넥스트칩 분기보고서 (2023.09)
4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적(단위 : 천원, %)

매출유형	2023 연도 3분기
(제5기)	2022 연도
(제4기)	2021 연도
(제3기)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

제품매출	수 출	4,207,632	37.43%	8,308,090	64.56%	15,848,077	64.77%

내 수	6,561,644	58.37%	4,007,779	31.14%	2,061,283	8.42%

소 계	10,769,276	95.80%	12,315,869	95.70%	17,909,360	73.19%

상품매출	수 출	-	-	7,578	0.06%	83,747	0.34%

내 수	-	-	38,600	0.30%	-	-

소 계	-	-	46,178	0.36%	83,747	0.34%

용역매출	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	466,368	4.14%	506,554	3.93%	6,475,140	26.46%

소 계	466,368	4.14%	506,554	3.93%	6,475,140	26.46%

기타(로열티)	수 출	-	-	-	-	-	-

내 수	5,277	0.06%	566	0.01%	1,002	0.01%

소 계	5,277	0.06%	566	0.01%	1,002	0.01%

합 계	수 출	4,207,632	37.43%	8,315,668	64.62%	15,931,824	65.11%

내 수	7,033,289	62.57%	4,553,499	35.38%	8,537,425	34.89%

합 계	11,240,921	100.00%	12,869,167	100.00%	24,469,249	100.00%

나. 판매 경로(1) 판매 조직

당사의 판매 조직은 주로 국가/지역별 BD팀(Business Development Team)으로 구성되어 있으며 이는 단순한 영업 및 판매조직이 아니라 선제적으로 해당 지역의 전장 산업 분야의 비즈니스를 만들어 내는 조직으로 현재 총 4개 팀의 전문인력들이 권역별(국내, 중국, 유럽, 일본, 미국, 인도)로 사업개발, 마케팅을 담당하고 있습니다. 지역이나 국가에 따라서는 별도의 판매 대리점 계약을 통하여 판매처를 확대하고 있습니다. 또한 생산 및 영업을 지원하는 영업관리팀을 별도로 두고 있습니다.

본사의 마케팅 조직 외에도 글로벌 시장은 해당 지역의 고객지원 및 신규고객 확충을 위해 Major 자동차 제조사가 위치하고 있는 프랑스, 중국, 일본, 미국의 경우에는 특별히 현지의 시장과 고객에 대한 네트워크와 전문성을 보유한 컨설턴트/Sales Representative와 계약을 맺고 맞춤형 영업/마케팅 활동을 적극 진행하고 있습니다.

(2) 판매 경로당사의 제품 판매는 국내 고객(Tier)에 대해서는 직접 판매 형태를, 수출의 경우에는 국가에 따라 직접 판매 또는 대리점 판매 형태를 선택하고 있습니다.

구분	판매경로

국내	당사 -> Tier -> OEM

수출	당사 -> Tier -> OEM
당사 -> 대리점 -> Tier -> OEM(주)

주) 중국 지역의 경우 국토가 넓고, Tier와 OEM이 매우 다수인 시장이므로 기술지원 및 원활한 자금 회수를 위하여 대리점을 통하여 판매를 진행하고 있습니다.

(3) 판매 전략(가) 지역별 판매전략

당사가 목표시장으로 하는 자동차 시장은 지역별로 특성이 다르기 때문에 지역별로 특화된 판매전략을 취하고 있습니다. 또한, OEM 및 Tier 들의 향후 기술 전개 방향을 파악하고, 당사의 제품을 소개하기 위해 매년 주기적으로 열리는 저명한 해외 자동차 관련 전시회 및 세미나에 참가하여 기술 및 제품 소개를 진행하고 있으며, 이를 통해 참가/참관하는 업체의 유력 인력들과의 주기적인 교류를 통해 지역별 시장의 니즈(Needs)를 지속적으로 파악하고, 판매전략을 보완하고 있습니다.

당사의 지역별 판매 전략은 아래와 같습니다.

지역	판매전략

한국	ISP의 안정적인 매출 전개 및 ADAS SoC 관련 프로젝트 확대
H사 대부분의 차량에 당사 ISP가 채택되어 안정적인 매출을 확보해 나가고 있으며 현재는 기반 매출 확대를 위해 Tier/OEM과의 긴밀한 관계를 유지하며 주차용 후방카메라, 전/후방 블랙박스 카메라, 로보틱스 카메라에 이르기까지 다양한 프로젝트를 진행하고 있습니다.
글로벌 자동차시장은 자율주행보조시스템(ADAS)이 보편화되고 있으며 이에 적용되는 카메라 시스템은 단순히 보여주는 뷰잉(Viewing)영역에서 인식하여 처리하는 센싱(Sensing)의 영역까지 확대되고 있습니다. 실제 카메라 시스템은 RVM, SVM과 같은 전통적인 실외 환경에서 DMS(Driver Monitoring System), OMS(Occupant Monitoring System) 등 실내까지 확대되고 있을 뿐만 아니라 300만 화소 이상(최대 800만화소)의 고해상도 카메라가 함께 검토되고 있습니다.
국내시장은 이러한 시장의 수요에 따라 고해상도ISP 제품군인 Phoenix/APACHEU 등을 이용하여 관련된 선행 프로젝트를 진행중이며 그 외 자체적으로 뷰잉(Veiwing)과 센싱(Sensing)을 동시 처리할 수 있는 ADAS SoC 제품군인 APACHE5, APACHE6 등을 프로모션하여 매출 기반을 만들고자 노력을 기울이고 있습니다.

일본	수요기업 매칭을 통한 제품 개발 및 마케팅으로 조기매출 가능성 확보
일본 자국 Tier들의 경쟁력(기술/단가) 약세로 일본 Tier들의 일본 내 승용차향 개발 안건들이 줄어들고 있습니다. 이와 달리 해외 Tier들의 일본 OEM에 대한 비즈니스 전개의 약진을 보이고 있습니다.
그럼에도 일본에서 신규 안건으로 두각을 보이는 것이 인캐빈과 상용차향 시스템입니다. 당사의 PHOENIX라는 RGBIR 대응의 신규 제품을 통해 일본 Tier들과 DMS 및 OMS PJT를 논의하고 있고 상용차의 경우 대부분의 일본 OEM이 일본내 생산을 진행하고 있어 여전히 일본 Tier1을 선호하는 바, APACHE5로 BSIS(Blind Spot Information System) 개발에 착수했고, 현재 논의하고 있는 인캐빈 카메라는 승용차가 메인이나, 내륙 운송을 선호하는 일본내 내수시장을 보면, 인캐빈 카메라 또한 상용차 시장으로의 확대도 가능할 것이라고 기대하고 있습니다.

중국	ISP 양산 이력을 기반으로 신규 비즈니스 기회 창출
당사의 ISP, AHD 제품은 이미 중국 내 생산기지를 가지고 있는 많은 자동차 업체에 납품되고 있으므로, 추가 프로젝트 확보를 주요 전략으로 진행하고 있습니다.
특히 이미 사용하고 있는 ISP로 고객사들 자체에서 PJT를 확장하여, 물량 증대가 예상됩니다.
중국 시장은 유럽, 미국 시장과 다르게 차량용 반도체에 대한 각종 승인 및 신뢰도, Safety에 대한 요구보다는 가격적인 부분을 강조해왔는데, 이 부분에 점점 변화가 일어나고 있습니다. 중국 OEM들이 중국 내수시장에 이어, 수출로 확대함에 있어 미중 무역마찰로 유럽시장을 우회 타겟하고 있어 이에 걸맞는 솔루션 개발을 검토 중에 있어 중국 내 반도체와 경쟁함에 있어 넥스트칩에 기회가 될 것으로 보여집니다.
한편, 안정적으로 런칭한 ADAS SoC 및 신규 ISP로 상용차 시스템을 타겟으로도 신규 비즈니스를 준비하고 있습니다.

미국	신기술 기반의 선행 협업 프로젝트와 OEM Direct 프로모션, 모듈사 (3 Track 전략) 미국은 '신기술 기반의 선행 협업 프로젝트'와 'OEM Direct 프로모션', 다목적향 카메라모듈 업체 발굴의 세 가지 형태로 전략 진행 중입니다. 신기술 기반의 OEM 선행 협업 프로젝트는 실리콘밸리에서, 양산 과제는 Michigan지역을 타겟으로 신규 제품을 중심으로 진행하고 있습니다. 모듈사의 경우는 다목적 제품을 Off-the-Shelf로 판매하는 비즈 형태로, 전장용 제품뿐만 아니라, 산업용 카메라로 Sales Network를 대리 확대하고자 현재 두 업체가 ADAS SoC, ISP 라인업으로 개발 중입니다. 한편, AHD로 미국 상용차향 시스템 개발에 양산 확정되어 진행되고 있습니다.

유럽	조직 및 신뢰성 인증을 기반으로 한 프로모션 진행과 기술 방향의 지표가 되는 유럽 OEM사의 로드맵 선행 확보 전략
유럽시장은 조직 및 신뢰성 인증을 기반으로 한 프로모션을 진행 중입니다. 유럽의 경우 안정(전)성 기준이 매우 엄격하여 개발 단계부터 제품의 안정(전)성에 대한 엄격한 인증/테스트를 통해 설득해야 합니다. 따라서, 유럽 지역에 제품을 판매하기 위해서는 제품의 안정(전)성을 유럽 기준에 맞춰 확보하여야 하며, 이를 위해서 당사는 개발 프로젝트 및 조직에 대한 국제 인증이 ISO26262-FSM 인증을 2021년 5월에 획득하였고, 이를 기반으로 프로모션을 진행 중입니다.
또한, 유럽에 위치한 완성차 제조사들의Tech Day에 주기적으로 참여하여 기술을 홍보하고 있으며, 기술 중심의 회사로서의 입지를 공고히 하는 전략을 수행하며 전세계 자동차 시장의Tech Trend를 이끌고 있는 유럽OEM 및Tier들과의 정기적인 미팅을 통해 기술 개발 방향성을 확보하고 테크 로드맵에 반영하여 시장 조기 진입을 도모하고 있습니다. 최근에는Tier1과의 Tuning Challenge를 통해, ISP의 유연성/화질의 우수성은 검증 받았습니다.

다. 주요 매출처 현황 당사의 주요 매출처는 완성차 제조사(OEM)에 차량용 카메라를 제조, 공급하는 부품사(Tier) 또는 대리점(Agent) 입니다.

(단위 : 백만원)

매 출 처	2023연도 3분기 (제5기)	2022연도 (제4기)	2021연도 (제3기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

A사	3,223	28.67%	1,080	8.39%	1,168	4.77%

B사	1,782	15.85%	1,982	15.40%	522	2.13%

C사	1,134	10.09%	425	3.30%	153	0.63%

D사	1,664	14.80%	4,861	37.78%	8,559	34.98%

E사	974	8.67%	1,176	9.14%	1,213	4.96%

기타	2,463	21.92%	3,345	25.99%	12,854	52.53%

합 계	11,240	100.00%	12,869	100.00%	24,469	100.00%

라. 수주현황 하나의 신차가 출시되기 위해서는 상당히 오랜 개발 시간이 필요합니다. 또한, 자동차 산업에 반도체 부품을 납품하기 위해서는 자동차의 신차 개발단계부터 OEM 및 Tier와 긴밀히 협조하며 많은 테스트를 거쳐 부품을 납품하게 됩니다. 아래 그림은 OEM 기준 프로세스를 보여주는데, 자동차 회사가 신차 개발에 필요한 RFI(Request For Information)를 배포하고, SOP(Start of Production)까지 최소 4년이 소요됨을 보여줍니다.

이렇게 오랜 개발 기간을 통해 출시된 신차의 경우 보통 5년의 라이프사이클을 가지고 있습니다. 그러나, 5년 동안 동일한 디자인으로 판매를 하는 경우 소비자의 관심도가 떨어질 수 있기 때문에, 보통 마이너체인지(Minor Change), 페이스리프트(Face Lift)와 풀체인지(Full Change) 과정을 겪게 됩니다. 부분 변경이라고도 불리는 마이너체인지는 차체의 일부, 엔진이나 기능 부품을 개선하는 등 엔진 및 플랫폼은 그대로 유지하며 부분적인 변화를 주는 것입니다.

페이스리프트(Face Lift)는 얼굴 모양을 바꾼다는 의미로, 신모델 출시 이후 해당 차량에 대한 관심이 감소하는 것을 해결하기 위해 자동차의 앞부분과 뒷부분을 새롭게 보이도록 바꾸는 것입니다. 페이스리프트는 보통 신차 출시 후 3~4년 정도 지난 뒤 진행됩니다. 풀체인지(Full Change)는 이름에서도 알 수 있듯이 새로 개발한 신차 혹은 기존 모델을 완전히 바꾸는 것을 말합니다. 디자인뿐만 아니라 파워트레인, 플랫폼 등 모든 부분에서 새롭게 변경되는 것이 일반적입니다.

당사의 공급하는 영상처리/전송/인식 반도체의 경우 대부분이 자동차의 신차 출시인 풀체인지(Full Change)시 채택되고, OEM에서 보통 5년의 수요예측 자료를 받고 있습니다. 따라서, 당사의 반도체의 라이프사이클도 5년 정도로 판단됩니다. 따라서, 한번 공급이 시작되면 5년 동안 안정적인 매출을 확보할 수 있습니다.

당사는 상기와 같은 과정을 거쳐서 많은 제품들이 다수의 OEM사에 채택이 되어 양산 진행중이거나 양산을 앞두고 있습니다. 다만, 자동차 업계는 극히 폐쇄적이고 거래 상대방과의 영업 관련된 사항은 기밀 또는 비공개 사항으로 되어 있으며, 관련 내용을 공시할 경우 문제가 발생할 여지가 매우 높기 때문에 기재를 생략합니다. 다만, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다.