쓰리빌리언 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

(1) 시장위험 (가) 외환위험 당사의 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.① 외환 위험

보고기간말 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	USD

현금및현금성 자산	306,460	321,393

매출채권	149,040	78,202

기타유동금융자산	98,263	427,251

계약자산	437,668	73,436

합 계	991,431	900,282

② 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할경우 환율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

미국 달러	10% 상승시	99,143	90,028

10% 하락시	(99,143)	(90,028)

(나) 가격위험 당사의 가격위험은 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분증권에서 기인합니다. 보고기간말 현재당사는 가격위험에 노출된 유의적인 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융자산을 보유하고 있지 않습니다.(다) 이자율위험당사의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 장기차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당사의 정책은 차입금의 대부분을 고정금리로 유지하는 것입니다. 보고기간말 현재 당사는 이자율 위험에 노출된 유의적인 변동금리부 조건의 장기차입금을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

① 위험관리

당사는 신용위험을 관리하고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급 "A " 이상과 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고, 그 외의경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

당사의 신용위험의 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

② 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

당사는 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 당사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률을 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

매출채권 및 계약자산의 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	3개월 미만정상채권	3개월~ 6개월미만	6개월~ 1년미만	1년~ 2년미만	2년 초과	개별평가대상	합 계

매출채권	422,115	-	5,000	-	-	2,581	429,696

계약자산	394,063	109,636	35,001	30,791	6,500	-	575,991

기대손실율	0%	10%	30%	50%	100%	100%

매출채권 손실충당금	-	-	1,650	-	-	2,581	4,231

계약자산 손실충당금	-	10,964	10,500	15,396	6,500	-	43,360

손실충당금 합계	-	10,964	12,150	15,396	6,500	2,581	47,591

(단위: 천원)

전기말	3개월 미만정상채권	3개월~ 6개월미만	6개월~ 1년미만	1년~ 2년미만	개별평가대상	합 계

매출채권	138,701	9,950	-	-	2,581	151,232

계약자산	159,742	47,279	-	42,500	-	249,521

기대손실율	0%	10%	30%	50%	100%

매출채권 손실충당금	-	995	-	-	2,581	3,576

계약자산 손실충당금	-	4,728	-	21,250	-	25,978

합 계	-	5,723	-	21,250	2,581	29,554

당기와 전기 중 매출채권 및 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초 손실충당금	29,554	-

대손상각비(환입)	18,037	29,554

기말 손실충당금	47,591	29,554

(3) 유동성위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사는 유동성위험을 관리하기 위해 현금성자산 11,662,864천원(전기말: 2,697,202 천원)과 단기금융상품 11,800,000천원(전기말: 14,036,822 천원)을 확보하고 있습니다.

유동성위험 분석에서는 당사의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였으며, 유동성위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

(단위: 천원)

당기말	6개월 미만	6개월~ 1년	1년초과	합계	장부금액

매입채무	176,017	-	-	176,017	176,017

기타유동금융부채	351,706	-	-	351,706	351,706

리스부채	59,210	-	-	59,210	59,210

합 계	586,933	-	-	586,933	586,933

(단위: 천원)

전기말	6개월 미만	6개월~ 1년	1년초과	합계	장부금액

매입채무	308,575	-	-	308,575	308,575

기타유동금융부채	2,113,922	-	-	2,113,922	2,113,922

리스부채	355,262	355,262	59,210	769,734	756,386

합 계	2,777,759	355,262	59,210	3,192,231	3,178,883

(4) 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총부채	1,944,962	11,072,848

차감: 현금및현금성자산	11,662,864	2,697,202

순부채(A)	(9,717,902)	8,375,646

자본총계(B)	28,270,627	11,786,297

총자본(C=A+B)	18,552,725	20,161,943

자본조달비율(A/C)	-	42%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 공시작성 기준일 현재 보유하거나 의무를 보유하고 있는 파생상품이 없습니다.