대진첨단소재 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리 연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 연결회사의 경영진은 주기적으로 연결회사의 자본구조를 검토하고 있습니다. 이러한검토의 일환으로써, 경영진은 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험을 검토하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채	100,136,465	81,222,804

자본	51,781,654	61,757,430

부채비율	193.38%	131.52%

나. 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계	공정가치

현금및현금성자산	2,852,822	-	-	2,852,822	2,852,822

매출채권및기타채권	27,553,231	-	-	27,553,231	27,553,231

기타금융자산	5,167,371	-	-	5,167,371	5,167,371

파생상품자산	-	1,139,455	-	1,139,455	1,139,455

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,526,926	1,526,926	1,526,926

합 계	35,573,424	1,139,455	1,526,926	38,239,805	38,239,805

(전기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융자산	합 계	공정가치

현금및현금성자산	7,077,499	7,077,499	7,077,499

매출채권및기타채권	31,471,268	31,471,268	31,471,268

기타금융자산	12,205,128	12,205,128	12,205,128

합 계	50,753,895	50,753,895	50,753,895

다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	합 계	공정가치

매입채무및기타채무	17,870,766	-	17,870,766	17,870,766

단기차입금	24,562,561	-	24,562,561	24,562,561

유동성장기부채	5,332,457	-	5,332,457	5,332,457

유동성사채	900,000	-	900,000	900,000

장기차입금	13,711,648	-	13,711,648	13,711,648

사채	2,700,000	-	2,700,000	2,700,000

전환사채	19,707,587	-	19,707,587	19,707,587

파생상품부채	-	6,755,182	6,755,182	6,755,182

합 계	84,785,019	6,755,182	91,540,201	91,540,201

(전기말)

(단위: 천원)

구분	상각후원가측정금융부채	합 계	공정가치

매입채무및기타채무	23,468,687	-	23,468,687

단기차입금	3,015,809	-	3,015,809

유동성장기차입금	8,824,649	-	8,824,649

기타유동금융부채	400,000	-	400,000

유동성사채	900,000	-	900,000

파생상품부채	-	7,402,095	7,402,095

전환사채	6,084,398	-	6,084,398

장기차입금	16,707,843	-	16,707,843

사채	3,600,000	3,600,000

합 계	63,001,386	7,402,095	70,403,481

라. 당기 및 전기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산

금융수익 :

이자수익	803,633	-	-	161,381	-

금융비용 :

파생상품자산 평가손실	-	(2,249,652)	-	-	(225,000)

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가손실(기타포괄손익) -법인세 고려전	-	-	(1,678,073)	-	-

기타수익 :

외화환산이익	128,385	-	5,532,619	-

판매비 및 관리비 / 기타비용:

외화환산손실	1,316,397	-	-	1,664,973	-

대손상각비	1,998,039	-	-	298,704	-

기타의대손상각비(환입)	6,029,172	-	-	(52,868)	-

(단위: 천원)

구분	당기	전기

상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채

금융수익 :

파생상품부채 평가이익	-	3,456,635	-	-

영업외수익 :

외화환산이익	2,771,627	-	200	-

금융비용 :

이자비용	5,154,140	-	3,622,063	-

당기손익-공정가치 측정금융부채 평가손실	-	-	-	3,898,337

영업외비용 :

외화환산손실	921,707	-	231,966	-

마. 금융상품의 공정가치(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.(2) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

1) 당기말 및 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결실체의 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	1,139,455	1,139,455

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	1,526,926	-	-	1,526,926

당기손익-공정가치측정 금융부채	-	-	6,755,182	6,755,182

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

파생상품부채	-	-	7,402,095	7,402,095

당기 및 전기 중 서열체계의 수준 간의 이동은 없습니다.

2) 공정가치 서열체계 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

파생상품자산(CB8차)	532,733	이항모형	기초자산가격	9,743원

기초주가변동성	79.32%

무위험이자율	2.30%~3.89%

파생상품자산(CB9차)	606,722	이항모형	기초자산가격	9,903원

기초주가변동성	79.32%

무위험이자율	2.30%~3.89%

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품부채	6,755,182	이항모형	기초주가	4,305원

기초주가변동성	79.32%

무위험이자율	2.30%~3.89%

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품부채	7,402,095	이항모형	기초주가	9,046원

기초주가변동성	54.87%

무위험이자율	1.86% ~ 3.73%

바. 금융위험관리연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결실체는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있으며 미래의 시장이자율 변동으로 차입금에서발생하는 이자비용이 추가발생될 위험에 노출되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

단기차입금	20,462,561	1,995,000

유동성장기차입금	4,440,584	7,394,530

장기차입금	13,330,316	15,415,570

합 계	38,233,461	24,805,100

보고기간종료일 현재 이자율 1% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

세전손익영향	(382,335)	382,335	(248,051)	248,051

2) 환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	-	-	2,174,380	(2,174,380)

3) 기타 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 연결실체는 공정가치로 측정하는 금융자산을 보유하고 있지 않아 가격위험이 중요하지 않습니다.

(2) 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년 초과	합 계

(당기말)

매입채무및기타채무	13,153,072	4,326,082	391,612	17,870,766

단기차입금	13,388,718	11,965,471	-	25,354,189

유동성장기부채	1,578,300	3,906,791	-	5,485,091

장기차입금	162,649	345,511	14,609,449	15,117,609

리스부채	468,195	1,112,564	2,357,564	3,938,323

파생상품부채	-	6,755,182	-	6,755,182

전환사채	-	31,173,865	-	31,173,865

사채	-	1,138,428	3,057,642	4,196,070

합 계	28,750,934	60,723,894	20,416,267	109,891,095

(전기말)

매입채무및기타채무	18,191,515	4,851,150	426,023	23,468,688

차입금	2,201,466	10,682,121	18,150,262	31,033,849

기타유동금융부채	-	400,000	-	400,000

리스부채	431,254	1,277,203	4,391,643	6,100,100

사채	-	1,198,035	4,196,070	5,394,105

파생상품부채	-	7,402,095	-	7,402,095

전환사채	-	12,620,857	-	12,620,857

합 계	20,824,235	38,431,461	27,163,998	86,419,694

사. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 보고기간 종료일 현재 파생상품 계약체결 현황은 없습니다.