더블유씨피 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당 3분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2023년도(제8기 3분기)	2022년도(제7기)

부채총계	305,140,797	143,595,088

자본총계	992,034,435	934,645,650

부채비율	30.76%	15.36%

나. 시장위험(1) 외환위험

당사는 제품수출 및 원재료수입거래와 관련하여 USD, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 이러한 외환거래에 따른 위험을 최소화하기 위해 회사는 지속적인 환율 모니터링을 통해 외환거래에 따른 위험을 최소화 하고 있으며, 당반기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산, 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(당 3분기말)

(단위 : 천원)

통 화	JPY	EUR	USD

현금및현금성자산	2,662	57,274,388	36,406,345

매출채권및기타유동채권	-	-	115,053,908

매입채무및기타유동채무	-	(162,734)	(23,670,106)

총 노출	2,662	57,437,122	175,130,359

(전기말)

(단위 : 천원)

통 화	JPY	EUR	USD

현금및현금성자산	23,353	111,130,645	25,134,594

매출채권및기타유동채권	-	1,243,559	135,497,903

매입채무및기타유동채무	(643,861)	(1,419,055)	(19,582,718)

총 노출	(620,508)	110,955,150	141,049,779

당 3분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기초통화	2023년도(제8기 3분기)	2022년도(제7기)

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

JPY	266	(266)	(62,051)	62,051

EUR	5,743,712	(5,743,712)	11,095,515	(11,095,515)

USD	17,513,036	(17,513,036)	14,104,978	(14,104,978)

합계	23,257,014	(23,257,014)	25,138,442	(25,138,442)

상기 민감도 분석은 당 3분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 산출하였습니다.

(2) 이자율위험 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

당 3분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 예금 및 변동금리부 차입금으로부터 12개월간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2023년도(제8기 3분기)	2022년도(제7기)

금융부채:

변동금리부 차입금	191,200,000	77,500,000

(단위 : 천원)

구 분	2023년도(제8기 3분기)	2022년도(제7기)

1%p 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

이자비용	1,912,000	(1,912,000)	775,000	(775,000)

다. 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

당 3분기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2023년도(제8기 3분기)

현금및현금성자산	150,792,692

매출채권및기타유동채권	130,828,781

기타비유동채권	449,900

합계	282,071,372

라. 유동성위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.(당 3분기말)

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년이후

매입채무및기타채무	72,084,478	72,105,298	72,105,298	-

기타비유동채무	1,445,483	1,453,673	-	1,453,673

단기차입금	85,000,000	87,983,133	87,983,133	-

장기차입금	130,200,000	149,060,850	44,634,780	104,426,070

합계	288,729,960	310,602,953	204,723,211	105,879,743

(전기말)

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년이후

매입채무및기타채무	49,875,616	49,884,737	49,884,737	-

기타비유동채무	202,682	247,190	-	247,190

단기차입금	51,500,000	51,719,936	51,719,936	-

장기차입금	35,000,000	38,819,119	11,818,229	27,000,890

합계	136,578,298	140,670,982	113,422,903	27,248,080

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 환율변동 위험관리 목적상 장부 통화가 아닌 외화 포지션에 대하여 통화선도(Currency Forward) 상품을 매매하여 헷지하고 있습니다. 통화선도 상품은 매매목적 및 위험회피목적으로 은행을 통하여 매수 또는 매도하고 있습니다.

당 3분기말 현재 당사는 USD 통화에 대하여 8건의 통화선도 거래를 체결하고 있으며, 관련 자산ㆍ부채 장부금액 및 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	자산	부채	평가이익	평가손실

통화선도	-	1,025,234	-	1,025,234