코닉오토메이션 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 노출되어 있는 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	2,460,436	11,161,883

단기금융상품	11,042,192	1,000,000

당기손익공정가치측정금융자산	3,441,329	1,054,599

매출채권	6,709,267	8,895,236

파생상품자산	1,491,080	-

기타수취채권	1,911,093	493,965

기타포괄손익공정가치측정금융자산	3,127,399	2,127,400

합 계	30,182,796	24,733,083

2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

1년 이내	1년 ~ 3년	3년 초과	1년 이내	1년 ~ 3년	3년 초과

매입채무	2,002,684	-	-	3,734,617	-	-

전환사채	-	8,330,093	-	-	-	-

파생상품부채	-	2,992,924	-	-	-	-

미지급금	975,896	-	-	1,548,684	-	-

미지급비용	385,299	-	-	406,783	-	-

리스부채	441,207	709,952	93,437	486,069	481,174	15,362

합 계	3,805,086	12,032,969	93,437	6,176,153	481,174	15,362

3) 시장위험회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(가) 외환위험관리회사가 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러화, 유로화, 일본엔화 등이 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 외화자산ㆍ부채 구성내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : 각 외화금액)

구 분	당분기말	전기말

USD	JPY	원화환산액	USD	EUR	JPY	원화환산액

자산

현금및현금성자산	259,505	-	363,878	2,469,260	-	49,468,792	4,093,077

매출채권	86,250	6,933,410	186,372	116,823	9,828	-	186,755

합 계	345,755	6,933,410	550,250	2,586,083	9,828	49,468,792	4,279,832

부채

매입채무	307,939	-	431,793	307,939	-	-	452,671

기타지급채무	-	-	-	54,966	-	-	80,800

합 계	307,939	-	431,793	362,905	-	-	533,471

회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	5,302	(5,302)	261,834	(261,834)

JPY/원	6,543	(6,543)	45,731	(45,731)

(나) 이자율위험관리회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내역은 없습니다.

(다) 기타가격위험요소회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 당분기말 및 전기말 현재 각각 3,127백만원 및 2,127백만원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당분기말 및 전기말 현재 각각 313백만원 및 213백만원입니다.

(2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

부채총계	21,388,274	13,112,063

차감: 현금및현금성자산	2,460,436	11,161,883

순부채	18,927,838	1,950,180

자본총계	25,377,679	26,114,657

순부채비율	74.58%	7.47%

나. 파생상품 등 거래 현황 (1) 파생상품 내역

계약의 명칭	거래 상대방	계약일	만기일	계약체결 목적	계약내용(조건)	계약금액	전환가액

조기상환청구권 (Put Option)	콜옵션 (Call Option)

제2회 무기명식 무이권부무보증 사모 전환사채	엔에이치투자증권 주식회사,
케이비증권 주식회사,
삼성증권 주식회사
(본건 펀드의 신탁업자 지위)	2025.06.05	2030.06.05	운영자금	발행일로부터 2년 이후 2027년 6월 5일부터매 3개월에 해당일에조기상환 청구 권리	발행가액 총액의 45% 범위내에서발행일로부터 1년 이후 2026년 6월 5일부터 2년이 되는 2027년 6월 5일까지 기간 중 매 3개월에 해당일에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도청구 권리	13,000백만원	1,637원

(2) 파생상품계약에 따른 손익 내역(단위 : 천원)

구분	당분기	전기말

파생상품자산

기초 장부금액	-	-

증가	1,491,080	-

평가손익	-	-

분기말 장부금액	1,491,080	-

파생상품부채

기초 장부금액	-	-

증가	2,992,924	-

평가손익	-	-

반기말 장부금액	2,992,924	-