에스비비테크 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사는 독자적으로 개발한 치형에 기반한 감속기 개발을 완료하고, 독자 치형 감속기 제품라인업을 확대 했습니다. 자체 성능 평가 검증 및 사용고객의 피드백에서 좋은 평가를 받고 있습니다. 당사의 독자치형이 적용된 2세대 제품인 로보드라이브 도입으로 품질 수준이 선도기업과 동등수준의 기술력을 확보하고, 지난 3년간 고객사의 다양한 사용 레퍼런스를 확보하였습니다. 이를 바탕으로 고객사의 인정을 받으며 매출이 확장되고 있습니다.

2023년 당사는 주요 전방산업인 반도체 산업의 침체, 러시아-우크라이나 전쟁, 인플레이션과 금리인상 등 대내외 수많은 변수와 어려운 여건에서 고객의 요구에 능동적으로 대응했음에도 불구하고 매출액이 전년대비 -31.3% 감소 하였습니다. 이에 따라 매출감소에 따른 고정비 증가 효과와 판관비 증가에 따른 영업손실이 203% 증가하였습니다.2024년에도 세계 경제의 불확실성이 심화될 것으로 예상되나 당사는 높은 기술 경쟁력을 갖춘 감속기의 기술, 품질, 영업력을 확대하고 산업용/ 협동로봇 제품 공급위주의 영업 및 소형/경량 감속기 개발에 치중하면서도, 다양한 어플리케이션 적용으로 매출 확대를 추진하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 천원,%)

구 분	제 24기	제 23기	전년대비증감	증감율

유동자산	40,547,274	17,851,744	22,695,530	127.1%

비유동자산	13,985,388	12,901,348	1,084,040	8.4%

자산총계	54,532,662	30,753,092	23,779,570	77.3%

유동부채	41,729,199	7,447,099	34,282,100	460.3%

비유동부채	1,193,328	1,237,624	(44,296)	(3.6%)

부채총계	42,922,527	8,684,724	34,237,803	394.2%

자본총계	11,610,135	22,068,368	(10,458,233)	(47.4%)

유동비율	97.20%	239.7%	(142.50%)	-

부채비율	369.70%	39.4%	330.30%	-

- 2023년말 자산총액은 54,532백만원으로 전기 대비 23,779백만원 증가하였습니다. 자산 증감의 주된 원인은 전환사채 발행에 따른 사모자금의 유입으로 유동자산의 22,695백만원 증가 및 시설투자에 따른 유형자산 1,087백만원 증가 등의 영향입니다.- 2023년말 부채총액은 42,922백만원으로 전기 대비 34,237백만원 증가하였습니다. 부채 증감의 주된 원인은 전환사채 300억원 발행 및 평가손실에 따른 유동부채 증가등의 영향입니다.- 2023년말 자본총액은 11,610백만원으로 전기 대비 10,458백만원 감소하였습니다. 자본 증감의 주된 원인은 전환사채 300억원 발행에 따른 평가손실과 당기 영업실적에 따른 결손금 11,013백만원 증가 등의 영향입니다.

나. 영업실적(단위 : 천원,%)

구 분	제 24기	제 23기	증 감	증감율

매출액	5,134,277	7,469,840	(2,335,563)	(31%)

영업이익	(5,572,218)	(1,836,705)	(3,735,513)	(203%)

당기순이익	(11,013,300)	(5,266,381)	(5,746,919)	(109%)

영업이익율	(108.5%)	(24.6%)	(83.9%)	-

당기순이익율	(214.5%)	(70.5%)	(144.0%)	-

- 2023년 매출은 베어링 매출 감소의 영향으로 전기 대비 2,335백만원(31.3%)이 감소한 5,134백만원입니다. 영업이익 또한 매출감소 및 연구개발비 증가등의 영향으로전기 대비 3,735백만원 감소하였습니다. 전환사채 300억원 발행의 영향으로 당기손익-공정가치측정 금융부채 평가손실 5,745백만원이 발생하여 당기순이익이 감소하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성보고서 기준일 현재 회사는 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금및현금성자산 및 기타유동금융자산 37,292백만원을 유동자금으로 보유하고 있습니다. 당기 유동자금 37,292백만원은 전기말 13,780백만원 대비 23,512백만원 증가 하였으며, 이러한 증가는 전환사채 발행에 따른 사모자금의 유입으로 유동자산의 22,695백만원 증가가 주요 원인으로 분석됩니다. 회사는 매월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동 등에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 유동성 관리와 더불어 안정적인 사업포트폴리오를 유지함으로써 경기의 급격한 변동에 따른 유동성 위험은 크지 않을 것이라 예상됩니다.당기간 당사의 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제24기	제23기	증감율

영업활동으로 인한 현금흐름(①)	(3,154,371)	(2,162,917)	(45.8%)

투자활동으로 인한 현금흐름(②)	(37,267,144)	(2,403,764)	(1,450.4%)

재무활동으로 인한 현금흐름(③)	28,793,672	14,755,248	95.1%

현금의 증가(감소)(①+②+③)	(11,627,843)	10,188,567	(214.1%)

현금 및 현금성자산의 환율변동효과	15,456	(17,182)	190.0%

기초의 현금	13,780,620	3,609,235	281.8%

기말의 현금	2,168,233	13,780,620	(84.3%)

나. 자금조달

당기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종별	차입처	최장만기일	연이자율(%)	당기말

운전자금	하나은행	2024.12.27	5.14%	3,700,000

시설자금	하나은행	2024.12.27	4.65%	1,300,000

합계	5,000,000

5. 부외 거래당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '32.우발상황 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - '5.재무제표 주석-2.중요한 회계정책' 참조