인벤티지랩 사업보고서 (2025.12)
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 회사가 보유 중인 제1회차 자기 전환사채(권면금액 2,136,670,740원)를 2026년 1월 22일 재매각(매도금액 13,409,980,290원)하였습니다. 해당 사채는 2026년 1월 23일 전액 전환청구되었으며, 이에 따라 2026년 2월 13일 213,773주가 상장되었습니다.

(2) 2024년 9월 20일 발행된 제2회차 전환사채 390억 원 중 48억 원이 2026년 1월 5일 전환청구되었으며, 잔여 제2회차 사채 금액은 29억 원입니다. 이에 따라 2026년 1월 22일 252,844주가 상장되었습니다.

(3) 2025년 1월 15일 발행된 제3회차 전환사채 48억 원 중 40.8억 원이 2026년 1월 15일 전환청구되었으며, 잔여 제3회차 사채 금액은 7.2억 원입니다. 이에 따라 2026년 2월 6일 207,084주가 상장되었습니다.(4) 회사는 2026년 3월 6일 이사회 결의를 통해 종속회사 (주)큐라티스 보통주(제3자배정 유상증자) 9,891,197주(취득가액 1,011원)를 취득하기로 결의하였으며, 2026년3월 16일에 타법인 증권(큐라티스) 취득자금 10,000,000,167원을 납입하였습니다.(5) 회사는 2026년 3월 6일 이사회 결의를 통해 제4회차 전환사채 37,250,000,000원, 제5회차 신주인수권부사채 8,500,000,000원 및 제8회차 전환우선주 579,150주(발행가액 91,077원)를 발행하기로 결정하였으며, 해당 증권은 2026년 3월 16일 전액 납입되었습니다.(6) 회사는 2026년 2월 26일 보유 중인 큐라티스 제4회차 전환사채(135억원)에 대해 전환청구를 실시하였으며, 이에 따라 2026년 3월 17일 21,394,611주가 상장되었습니다. 총 보유주식수는 37,294,611주로 증가하였으며, 지분율은 기존 19.44%에서 35.33%로 상승하였습니다.

나. 중소기업기준검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 보호예수 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주)

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

보통주	570,125	2025.04.10	2026.04.10	상장일로부터 1년	유상증자 모집 전매제한	12,486,401

마. 상장기업의 재무사항 비교표

(기준 재무제표 : 개별 ) (상장일 : 2022년 11월 22일 , 인수인 : 한국투자증권 ) (단위 : 백만원)

추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율

2023년	매출액	5,483	658	미달성	88.0

영업이익	-7,683	-15,961	미달성	107.74

당기순이익	-7,683	-26,994	미달성	251.35

2024년	매출액	12,311	1,783	미달성	85.52

영업이익	-417	-18,963	미달성	4,447.48

당기순이익	-417	-16,996	미달성	3,975.78

2025년	매출액	25,512	4,107	미달성	83.90

영업이익	13,948	-20,690	미달성	248.34

당기순이익	13,948	-2,008	미달성	114.40

주1) 당사는 기술성장기업 특례상장으로 2022년 11월 22일 코스닥 시장에 상장하였으며 증권신고서에 매출액, 영업이익, 당기순이익의 미래 영업실적을 추정하여 기재하였습니다.주2) 괴리율은 (예측치-실적치)/예측치로 산정된 비율입니다.주3) 이번 보고서에는 증권신고서 상 기재된 재무사항 예측치와 실적을 비교하였으며 기업공시서식 작성기준 제11-4-13조의 작성지침에 의거 괴리율이 10%이상인 항목에 대해서는 발생 원인에 대해 기재하였습니다.

2) 매출액ㆍ영업이익ㆍ당기순이익의) 괴리율 발생 사유 예측치와 실적치 괴리율 10% 이상 원인 >

년도	계정과목	괴리율 발생사유

2025년	매출액	기체결된 기술이전(L/O) 파이프라인의 개발 전략 변경에 따른 사업 추진 일정 및 사업화 방향 조정으로 인해 마일스톤 수령 시점이 지연되었습니다. 또한, 서브 라이선스(Sub-license) 전략의 변화와 더불어 2025년 중 체결을 예상했던 신규 파이프라인 및 플랫폼 기술의 사업화 계약이 당초 계획 대비 지연됨에 따라 추정치와의 괴리가 발생하였습니다.

영업이익	매출부족과 기술이전 계약 및 마일스톤 수령의 기간수익 인식 매출 이연에 따라 영업손실이 증가하였으며, 파이프라인 개발을 위한 R/임상개발 투자 확대로 인하여 추정치와의 괴리가 발생하였습니다.당기순이익의 괴리율은 주가상승에 따라 금융상품 관련 평가이익과 콜옵션 등 파생상품 평가이익 등이 반영되었습니다.

당기순이익

바. 매출액 미달에 대한 관리종목 지정유예 현황(최근 사업연도 매출액 30억원 미만)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

요건별 회사 현황	관리종목지정요건해당여부	관리종목지정유예

사업연도	매출금액	해당여부	사유	종료시점

2025	4,107	미해당	해당	기술성장기업특례	2027년 12월 31일

사. 계속사업손실에 대한 관리종목 지정유예 현황(자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속 사업손실 발생)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

요건별 회사 현황	관리종목지정요건해당여부	관리종목지정유예

사업연도	법인세 차감전계속사업손익(A)	자기자본금액(B)	비율(A/B)	해당여부	종료시점

2023년	-26,994	4,411	-612	해당	해당	2025년 12월 31일

2024년	-19,185	32,565	-59

2025년	180	69,029	0.26

주1) 상장일 : 2022년 11월 22일 / 기술성장기업 특례상장 (당사는 코스닥시장상장규정 제2조 제31항에서 정하는 기술성장기업으로서, 동 규정 제7조 제2항의 신규상장심사요건 특례 요건을 적용하여 2022년 11월 22일 코스닥시장에 상장하였습니다.)
주2) 매출액 요건의 경우, 기술성장기업은 신규상장일이 속하는 사업연도의 그 다음 사업년도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)까지 연속하는 5개 사업연도까지 지정 유예되며, 2028년 부터 대상이 됩니다.
주3) 기술성장기업은 관리종목 지정요건 중 영업손실 요건을 적용하지 않습니다.
주4) 자기자본 50% 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우, 기술성장기업은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함하는 연속하는 3개 사업연도(2025년까지)에 대해 해당 요건을 적용 받지 않습니다.(상장일이후 사업년도 말일까지 기간이 3개월 미만인 경우 그 다음 사업년도부터 적용)