인벤티지랩 사업보고서 (2025.12)
3. 연결재무제표 주석

제 11 기 : 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 10 기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 인벤티지랩과 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 인벤티지랩(이하 "회사" 또는 "지배기업"이라 함)과 그 종속기업은 2015년 5월 14일에 설립되었으며, 인의약품, 동물의약품 및 의료기기의 연구개발 및 제조 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당기말 현재 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	당기말

보통주	우선주	합 계	지분율

김주희	1,454,347	-	1,454,347	11.65%

주식회사 피스투에스코리아	570,125	-	570,125	4.57%

제이비메자닌신기술사업투자조합제2호	223,872	-	223,872	1.79%

스타셋제2호창업벤처전문사모투자 합자회사	220,313	-	220,313	1.76%

스마일게이트뉴딜펀드	210,440	-	210,440	1.69%

스마일게이트혁신성장펀드	210,440	-	210,440	1.69%

아주 좋은 벤처펀드 2.0	161,215	-	161,215	1.29%

김동훈	147,134	-	147,134	1.18%

류충호	145,614	-	145,614	1.17%

BARCLAYS CAPITAL SECURITIES LIMITED	127,504	-	127,504	1.02%

기타주주 (1% 미만)	9,015,397	-	9,015,397	72.20%

합 계	12,486,401	-	12,486,401	100%

지배기업은 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업과 그 종속기업(주석2참조)(이하 회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사"이라 함)을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

2. 연결재무제표의 작성범위

가. 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	주요 영업활동	소재지	적용 재무제표	지분율(%)

당기말	전기말

(주)큐라티스	의학 및 약학 연구개발	대한민국	12월31일	19.44	-

키카이 바이오 신기술조합 1호	신기술사업투자	대한민국	12월31일	99.73	-

나. 당기말 현재 연결대상 종속기업의 별도재무제표 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업	자 산	부 채	자 본	영업수익	당기순이익	총포괄손익

(주)큐라티스	54,730,742	10,472,077	44,258,665	1,246,397	(27,111,672)	(27,111,672)

키카이 바이오 신기술조합 1호	1,702,948	-	1,702,948	-	(122,052)	(122,052)

다. 당기 중 연결재무제표 작성대상에 신규로 포함되거나 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	사 유

연결대상에 신규로 포함된 기업

(주)큐라티스	신규취득

키카이 바이오 신기술조합 1호	신규설립

3. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

3.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 4에서 설명하고 있습니다.

3.2 회계정책과 공시의 변경3.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

동 개정사항은 기업이 한 통화가 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고, 통화가 교환 가능하지 않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'무·저해지상품 해지율 추정에 예외모형을 사용한 경우 관련 정보를 적절하게 제공하기 위해, 구체적인 사항을 공시하도록 요구합니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

동 개정사항은 금융상품 분류와 측정 요구사항을 명확히 하였으며, 금융상품 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

· 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 특정 조건을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용

· 금융상품의 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정 명확화

· 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 추가 공시

· 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에있습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

· 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

· 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

· 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

· 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

동 개정사항은 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, 자연에 의존하는 전력을 매입하거나 매도하는 계약이 ' 자가사용 ' 예외 요구사항의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 기업이 일부 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 예상 전력거래의 위험회피에서 위험회피수단으로 지정하는 경우, 예상 전력거래의 변동 가능 명목수량을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있음을 명확히 하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다

(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시키고 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 동 기준서는 손익계산서에 포함된 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하고, 손익계산서에 특정 총합계와 중간합계를 표시하도록 요구합니다. 또한 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를 요구하고, 주요 재무제표와 주석의 역할에 따라 재무정보를 통합하거나 세분화하는 요구사항을 포함합니다. 동 기준서는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 동 기준서는 소급 적용이 요구되므로, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 동 기준서를 적용하여 재작성됩니다. 연결회사는 동 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

3.3 연결기준연결회사는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결회사는 1) 피투자자에 대한 힘, 2)피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.연결회사가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

ㆍ 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도
ㆍ 연결회사, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권
ㆍ 계약상 약정에서 발생하는 권리
ㆍ 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결회사가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다.

연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.연결회사 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.종속기업의 비지배지분은 연결회사의 자본과 별도로 식별합니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치와 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다. 취득 후에 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부 (-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익을 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결회사의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결회사의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 적용되는 기준서에서 요구 뙤는 허용하는 바에 따라 당기손익으로 재분류하거나 이익잉여금으로 직접 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

3.4 사업결합종속기업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결회사가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

ㆍ 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.
ㆍ 연결회사가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.
ㆍ 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결회사는 이전에 보유하고 있던 관계기업이나 공동기업, 또는 사업을 구성하는 공동영업에 대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결회사는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고, 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결회사는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식한 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하고 있으며, 식별가능한 자산(부채)으로 인식한 잠정 금액의 증가(감소)를 영업권의 감소(증가)로 인식하고 있습니다.3.5 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다.

3.6 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

외환손익은 포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

3.7 금융자산(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은'기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권, 리스채권 및 계약자산에 대해 연결회사는 개별채권별 회수가능성을 판단하여 손상을 인식합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

3.8 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

3.9 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

연결회사는 보고기간말 현재 고객의 신용도, 거래형태, 규모, 결제조건 등 미래 전망 정보를 포함하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 고려하여 기대신용손실을 개별적으로 추정하고 있으며 이에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다.

3.10 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 의해 산정된 취득원가를 장부금액으로 하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 기말 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 재고자산의 시가(제품, 상품 및 재공품은 순실현가능가치, 원재료 등은 현행대체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 장부금액으로 하고 있습니다. 재고자산의 저가법 적용은 항목별로 적용하고 있으며 재고자산의 저가법 적용으로 발생하는 재고자산평가손실은 당해 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 이를 매출원가에 가산하고 있습니다.

3.11 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액, 국고보조금액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

연결회사에서 인식하는 유형자산의 자본적지출은 내용연수를 연장시키거나 자산의 가치를 현실적으로 증가시키기 위하여 투입된 비용만을 반영합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건 물	30년, 40년

구 축 물	40년

기계장치	5년

차량운반구	5년

비 품	5년

시설장치	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

3.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

3.13 무형자산

(1) 영업권이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일 현재의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있으며, 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.

(2) 산업재산권 등무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액, 국고보조금액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

과 목	추정 내용연수

산업재산권	5년, 7년

전용실시권	7년

소프트웨어	5년

개발비	4년~6년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하며,이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

3.14 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

3.15 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 60일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

3.16 금융부채(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

3.17 충당부채 및 우발부채

연결회사는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

3.18 복합금융상품

연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채와 전환우선주입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

3.19 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 및 리스 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

3.20 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

3.21 종업원급여(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

3.22 수익인식

연결회사는 제1115호에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결회사는 신약개발과 관련된 기술이전으로 인한 수익이 발생하고 있습니다. 기술이전으로 인한 수익은 통상 계약체결시점에 수령하는 계약금(Upfront payment), 일정요건 달성시점에 수령하는 마일스톤 금액(Milestone payment), 및 매출액의 일정비율로 수령하는 로열티로 구성되어 있습니다. 계약금은 라이선스를 부여하는 약속이 계약에서 그 밖에 약속한 재화나 용역과 구별되고 별도의 수행의무라면 라이선스를 부여하는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 만일 라이선스를 부여하는 약속이 계약에서 그 밖에 약속한 재화나 용역과 구별되지 않는다면 라이선스를 부여하는 약속과 다른 약속한 재화나 용역을 함께 단일수행 의무로 보아 그 약속한 재화나 용역의 수익인식시기에 따라 수익을 인식합니다. 마일스톤 금액(Milestone payment)은 특정 임상 실험의 착수 및 종료, 규제당국의 승인 등 계약에서 규정된 일정요건이 만족되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 로열티(Royalty)는 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다.

연결회사는 고객에게 지급할 대가인 변동대가와 관련하여 불확실성이 나중에 해소 될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우높은 정도까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익으로 인식합니다.

한편, 연결회사는 의약품을 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있으며 재화의 판매에따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다.

3.23 리스

연결회사는 사무실 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·무담보 차입금이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

3.24 주당손익

기본주당손익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순손익을 보고기간 동안의 연결회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.

희석주당손익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순손익을 보고기간 동안의 연결회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당손익의 계산에 반영됩니다.

기본주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 연결회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.

희석주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 연결회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다.

3.25 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

4. 중요한 회계추정 및 가정

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

5. 재무위험관리가. 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 이자율위험

연결회사는 이자율 변동으로 인한 금융자산, 부채의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

당기말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 1% 포인트 상승(하락)할 경우,당기 손익은 94,300천원 감소(증가)합니다.

(2) 신용위험관리

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 등의 요소들을 고려하여 금융자산을 관리하고 있습니다.

당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 금융자산에 포함된 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결회사는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

한편, 당기말과 전기말 신용위험의 최대노출도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	14,468,025	17,264,998

단기금융상품	-	23,000,000

매출채권및기타채권	2,749,065	1,644,122

유동파생상품자산	6,428,971	6,908,220

기타유동금융자산	-	10,291

당기손익-공정가치측정금융자산	13,762,796	-

기타비유동금융자산	1,855,330	1,806,717

장기투자증권	-	827,728

합 계	39,264,187	51,462,076

(3) 유동성 위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성 관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 유동성 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부가액	1년 미만	1~5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무(주1)	4,000,829	4,000,829	-	-	4,000,829

전환사채(주2)	4,416,295	7,700,000	4,800,000	-	12,500,000

리스부채	6,635,948	1,985,827	5,298,864	-	7,284,691

차입금	9,430,000	9,802,013	-	-	9,802,013

합 계	24,483,072	23,488,669	10,098,864	-	33,587,533

(주1) 종업원급여 관련 비용 342,735천원이 제외 되어있습니다.

(주2) 전환사채의 만기보장수익률은 3개월단위 연복리 연3%이며 상환시 지급될 예정입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부가액	1년 미만	1~5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무(주1)	1,219,302	1,219,302	-	-	1,219,302

전환사채(주2)	8,511,379	2,386,671	39,000,000	-	41,386,671

리스부채	7,788,794	1,804,832	6,969,157	-	8,773,989

합 계	17,519,475	5,410,805	45,969,157	-	51,379,962

(주1) 종업원급여 관련 비용 187,604천원이 제외 되어있습니다.

(주2) 전환사채의 만기보장수익률은 3개월단위 연복리 연3%이며 상환시 지급될 예정입니다.

나. 자본위험 관리

연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있고, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	13,846,295	8,511,379

차감: 현금및현금성자산	14,468,025	17,264,998

순부채	(621,730)	(8,753,619)

자본총계	80,850,671	32,564,949

자본조달비율(주1)	-	-

(주1) 순부채가 음수이므로 자본조달비율은 계산하지 아니하였습니다.

6. 금융상품 공정가치가. 금융상품 종류별 공정가치

당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산(주1)	14,468,025	14,468,025	17,264,998	17,264,998

단기금융상품(주1)	-	-	23,000,000	23,000,000

매출채권및기타채권(주1)	2,749,065	2,749,065	1,644,122	1,644,122

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)	13,762,796	13,762,796	-	-

파생상품자산(주1)	6,428,971	6,428,971	6,908,220	6,908,220

기타금융자산(주1)	1,855,330	1,855,330	1,817,008	1,817,008

장기투자증권(주1)	-	-	827,728	827,728

합 계	39,264,187	39,264,187	51,462,076	51,462,076

금융부채

매입채무및기타채무(주1)(주2)	4,000,829	4,000,829	1,219,302	1,219,302

전환사채(주1)	4,416,295	4,416,295	8,511,379	8,511,379

차입금(주1)	9,430,000	9,430,000	-	-

기타금융부채(주1)	-	-	1,228,815	1,228,815

파생상품부채(주1)	3,181,347	3,181,347	19,631,204	19,631,204

리스부채(주1)	6,635,948	6,635,948	7,788,794	7,788,794

합 계	27,664,419	27,664,419	38,379,494	38,379,494

(주1) 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않으므로 장부가액을 공정가치로 산출하였습니다.

(주2) 당기말과 전기말 현재 종업원급여관련 비용 342,735천원 및 187,604천원이 제외 되어있습니다.

나. 공정가치 서열체계

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

- 파생상품자산(전환사채)	-	-	6,428,971	6,428,971

- 당기손익-공정가치 측정금융자산(수익공유약정)	-	-	11,341,318	11,341,318

- 당기손익-공정가치 측정금융자산(상장주식)	-	1,593,750	-	1,593,750

- 당기손익-공정가치 측정금융자산(비상장주식)	-	-	827,728	827,728

금융부채

- 파생상품부채(전환사채)	-	-	3,181,347	3,181,347

다. 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

파생상품자산	6,428,971	3	Tsiveriotis-Fernandes 모형,B-D-T 모형	신용등급 B-의 회사채이자율 등

파생상품부채	3,181,347	3	신용등급 B-의 회사채이자율 등

당기손익-공정가치 측정금융자산(수익공유약정)	11,341,318	3	이항모형	기초자산의 가치 등

당기손익-공정가치 측정금융자산(비상장주식)(주1)	827,728	3	-	-

(주1) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

7. 범주별 금융상품

가. 당기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	14,468,025	17,264,998

단기금융상품	-	23,000,000

매출채권및기타채권	2,749,065	1,644,122

기타금융자산	1,855,330	1,817,008

공정가치측정금융자산

파생상품자산	6,428,971	6,908,220

장기투자증권	-	827,728

당기손익-공정가치측정금융자산	13,762,796	-

합 계	39,264,187	51,462,076

나. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채

공정가치측정금융부채(전환우선주)	-	1,228,815

파생상품금융부채(전환사채)	3,181,347	19,631,204

상각후원가

매입채무및기타채무(주1)	4,000,829	1,219,302

전환사채	4,416,295	8,511,379

차입금	9,430,000	-

기타금융부채

리스부채	6,635,948	7,788,794

합 계	27,664,419	38,379,494

(주1) 당기말과 전기말 현재 종업원급여관련 비용 342,735천원 및 187,604천원 제외 되어있습니다.

다. 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

상각후원가 금융자산

이자수익	646,134	726,738

외환손익	121,123	(13,650)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익인식금융자산평가이익	5,000,923	-

당기손익인식금융자산평가손실	(925,229)	-

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품평가이익	11,982,783	10,553,448

파생상품거래이익	165,487	-

파생상품평가손실	(4,203,997)	(7,900,887)

파생상품거래손실	(35,721)	(270,998)

파생상품처분손실	(1,726,158)	(1,305,061)

전환사채정산이익	6,367,239	-

이자비용	(3,770,969)	(1,723,007)

상각후원가 금융부채

이자비용	(360,506)	(416,434)

합 계	13,261,109	(349,851)

8. 현금및현금성자산 및 단기금융상품

가. 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금	141	-

보통예금	3,467,884	4,264,998

정기예금	11,000,000	13,000,000

합 계	14,468,025	17,264,998

나. 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금은 없습니다.

다. 보고기간말 현재 가입기간이 6개월 이상인 정기예금(전기말 23,000,000천원)은 단기금융상품으로 분류하였으며 사용이 제한된 금융상품은 없습니다.

9. 매출채권및기타채권과 기타금융자산

가. 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권및기타채권

매출채권	1,519,081	-	863,625	-

미수금	1,173,518	-	614,532	-

미수수익	36,846	-	165,965	-

보증금	19,620	-	-	-

소 계	2,749,065	-	1,644,122	-

기타금융자산

이연파생상품거래손실	-	-	10,291	25,431

장기대여금	-	395,182	-	563,578

보증금	-	1,460,148	-	1,217,708

소 계	-	1,855,330	10,291	1,806,717

합 계	2,749,065	1,855,330	1,654,413	1,806,717

나. 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권 중 연체된 채권은 없습니다.

다. 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 기타금융자산 중 손상된 자산은 없습니다.

10. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	3,725,914	263,528	134,371	-

선급비용	317,161	1,534	106,053	-

합 계	4,043,075	265,062	240,424	-

11. 당기손익-공정가치측정금융자산

가. 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	취득원가	장부금액	평가손익

당기말	전기말	당기누계	전기누계

(주)테르나테라퓨틱스(주1)	827,728	827,728	-	-	-

(주)에피바이오텍	1,700,000	1,593,750	-	(106,250)	-

수익공유약정(파생상품자산)	6,441,412	11,341,318	-	4,899,906	-

합 계	8,969,140	13,762,796	-	4,793,656	-

(주1) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

나. 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	-	-

취득	1,700,000	-

대체 증가	7,269,140	-

상각 및 평가	4,793,656	-

기말금액	13,762,796	-

12. 재고자산

가. 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	754,742	(147,834)	606,908

부재료	281,110	(465)	280,645

합 계	1,035,852	(148,299)	887,553

(단위: 천원)

구 분	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	10,096	-	10,096

13. 유형자산

가. 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	7,002,685	-	-	7,002,685

건물	17,994,967	(3,012,722)	-	14,982,245

구축물	8,594,046	(1,484,748)	-	7,109,298

기계장치	25,995,057	(17,227,914)	(80,160)	8,686,983

차량운반구	29,350	(29,348)	-	2

비품	3,706,652	(2,780,488)	(68,510)	857,654

시설장치	6,798,539	(4,047,817)	-	2,750,722

건설중인자산	3,071,933	-	-	3,071,933

합 계	73,193,229	(28,583,037)	(148,670)	44,461,522

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	71,256	-	-	71,256

건물	311,247	(57,062)	-	254,185

기계장치	6,689,008	(3,821,407)	(79,485)	2,788,116

비품	2,518,642	(1,387,288)	(72,939)	1,058,415

시설장치	3,875,488	(1,223,506)	-	2,651,982

건설중인자산	1,085,487	-	-	1,085,487

합 계	14,551,128	(6,489,263)	(152,424)	7,909,441

나. 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기 초	연결범위변동	취 득	처 분	상 각	대 체	기 말

토지	71,256	3,926,193	-	-	-	3,005,236	7,002,685

건물	254,185	19,212,322	-	-	(418,184)	(4,066,078)	14,982,245

구축물	-	12,264,253	-	-	(253,049)	(4,901,906)	7,109,298

기계장치	2,788,116	3,801,198	1,843,092	-	(3,118,180)	3,372,757	8,686,983

차량운반구	-	3,425	-	-	(3,423)	-	2

비품	1,058,415	155,584	171,624	(13,557)	(514,412)	-	857,654

시설장치	2,651,982	800,308	116,800	-	(1,124,368)	306,000	2,750,722

건설중인자산	1,085,487	114,998	3,071,295	-	-	(1,199,847)	3,071,933

합 계	7,909,441	40,278,281	5,202,811	(13,557)	(5,431,616)	(3,483,838)	44,461,522

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	대 체	기 말

토지	71,256	-	-	-	-	71,256

건물	264,560	-	-	(10,375)	-	254,185

기계장치	2,861,815	617,142	-	(876,841)	186,000	2,788,116

비품	973,722	447,891	-	(404,198)	41,000	1,058,415

시설장치	2,215,636	521,150	-	(742,804)	658,000	2,651,982

건설중인자산	885,000	1,085,487	-	-	(885,000)	1,085,487

합 계	7,271,989	2,671,670	-	(2,034,218)	-	7,909,441

다. 당기와 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초 미사용잔액	-	-

정부보조금 수령액	3,615,555	2,083,207

연결범위변동	-	-

정부보조금 사용액	경상연구개발비	3,577,265	2,001,587

유형자산 취득	38,290	81,620

소 계	3,615,555	2,083,207

기말 미사용잔액	-	-

라. 당기와 전기 중 유형자산의 취득에 사용된 정부 보조금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초잔액	152,424	104,909

연결범위변동	9,858	-

자산취득액	38,290	81,620

감가상각비계상액	(51,901)	(34,105)

기말잔액	148,671	152,424

마. 연결회사는 상환의무가 있는 정부보조금을 기타지급채무(미지급금)으로 계상하고 있으며 당기말 이후 1년 이내 상환할 정부보조금은 없습니다.

바. 보험가입의 내용

연결회사는 성남 공장, 청주공장 및 판교 사무소에 대해 각각 KB손해보험과 현대해상화재보험 등에 화재 및 배상보험에 가입하였으며, 총 보험금액은 70,390,780천원 입니다.

사. 담보 제공

유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 없으며, 토지, 건물을 포함한 유형자산 일부는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석33 참조).

14. 리스

가. 당기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	순장부가액	취득원가	감가상각누계액	순장부가액

부동산	9,985,989	(3,553,801)	6,432,188	9,915,224	(2,255,128)	7,660,096

차량운반구	344,313	(157,255)	187,058	388,900	(99,356)	289,544

합 계	10,330,302	(3,711,056)	6,619,246	10,304,124	(2,354,484)	7,949,640

나. 당기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기 초	연결범위변동	취 득	처 분	상 각	기 말

부동산	7,660,096	88,916	448,660	-	(1,765,484)	6,432,188

차량운반구	289,544	-	-	(22,794)	(79,692)	187,058

합 계	7,949,640	88,916	448,660	(22,794)	(1,845,176)	6,619,246

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	대 체	기 말

부동산	5,454,806	3,809,841	-	(1,604,551)	-	7,660,096

차량운반구	243,296	127,918	-	(81,670)	-	289,544

합 계	5,698,102	3,937,759	-	(1,686,221)	-	7,949,640

다. 당기와 전기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

사용권자산의 감가상각비

부동산	1,765,484	1,604,551

차량운반구	79,692	81,670

소 계	1,845,176	1,686,221

리스부채에 대한 이자비용	360,506	416,434

단기리스료	23,970	19,940

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	35,014	10,333

합 계	2,264,666	2,132,928

라. 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	1,700,938	1,455,799

비유동	4,935,009	6,332,995

합 계	6,635,947	7,788,794

15. 무형자산

가. 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	손상누계액	정부보조금	장부금액

산업재산권	6,119,727	(2,999,428)	(1,091,458)	(49,286)	1,979,555

소프트웨어	467,423	(362,398)	-	-	105,025

개발비	6,983,265	-	-	-	6,983,265

영업권	5,922,829	-	-	-	5,922,829

합 계	19,493,244	(3,361,826)	(1,091,458)	(49,286)	14,990,674

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

산업재산권	1,754,491	(284,645)	(64,610)	1,405,236

소프트웨어	210,873	(119,637)	-	91,236

개발비	3,091,711	-	-	3,091,711

합 계	5,057,075	(404,282)	(64,610)	4,588,183

나. 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	연결범위변동	상 각	정부보조금상각	기 말

산업재산권	1,405,236	376,819	497,611	(315,436)	15,325	1,979,555

소프트웨어	91,236	33,401	24,931	(44,543)	-	105,025

개발비	3,091,711	1,662,811	2,228,743	-	-	6,983,265

영업권	-	-	5,922,829	-	-	5,922,829

합 계	4,588,183	2,073,031	8,674,114	(359,979)	15,325	14,990,674

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	정부보조금사용	상 각	정부보조금상각	기 말

산업재산권	942,798	541,109	-	(94,284)	15,613	1,405,236

소프트웨어	109,431	15,000	-	(33,195)	-	91,236

개발비	2,690,665	401,046	-	-	-	3,091,711

합 계	3,742,894	957,155	-	(127,479)	15,613	4,588,183

다. 당기말 및 전기말 중 자산화한 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기말

(단위: 천원)

분류	단계	구분	개별자산명	자산화한 연구개발비 금액(누계액)	연구개발비	잔여상각기간

前임상	1상	2상	3상	판매승인	계	장부금액	손상차손누계액

개발비	개발중	큐라티스 연구개발(IPR)(주1)	QTP101	2,228,743	-	-	-	-	2,228,743	2,228,743	-	상각 미시작

개발비	개발중	자료제출 의약품	IVL3003 치매치료제	-	4,754,522	-	-	-	4,754,522	4,754,522	-	상각 미시작

합 계	2,228,743	4,754,522	-	-	-	6,983,265	6,983,265	-

(주1) 사업결합 과정에서 식별된 진행 중인 연구개발(IPR) 관련 무형자산으로, 취득일 현재 공정가치로 인식되었습니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

분류	단계	구분	개별자산명	자산화한 연구개발비 금액(누계액)	연구개발비	잔여상각기간

前임상	1상	2상	3상	판매승인	계	장부금액	손상차손누계액

개발비	개발중	자료제출 의약품	IVL3003 치매치료제	-	3,091,711	-	-	-	3,091,711	3,091,711	-	상각 미시작

라. 당기와 전기 중 무형자산의 취득에 사용된 정부 보조금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초잔액	64,610	80,223

감가상각비계상액	(15,325)	(15,613)

기말잔액	49,285	64,610

마. 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 판매비와 관리비와 매출원가에 당기 344,650천원(전기: 111,866천원) 포함되어 있습니다.

바. 당기와 전기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 각각 19,453백만원 및 16,150백만원입니다.

16. 매입채무와기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무와기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	2,471,304	-	-	-

미지급금	1,433,777	-	871,777	-

미지급비용	438,483	-	535,128	-

합 계	4,343,564	-	1,406,905	-

17. 기타부채 및 충당부채

당기말과 전기말 현재 기타부채 및 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	71,930	-	23,850	-

선수금	333,691	-	11,115	-

복구충당부채	-	93,773	-	89,307

합 계	405,621	93,773	34,965	89,307

18. 차입금

가. 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동성장기차입금	9,430,000	-

나. 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율	당기말	전기말	상환방법

장기차입금(원화)	우리은행(주1)	2026년 09월 28일	5.26%	9,430,000	-	만기상환

소 계	9,430,000	-

유동성 대체	(9,430,000)	-

합 계	-	-

(주1) 차입금과 관련하여 금융기관에 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 33참조)

다. 당기말 현재 차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입금(원화)

1년이내	9,430,000

라. 당기와 전기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초	-	-

연결범위변동	10,783,140	-

상환	(1,353,140)	-

기말	9,430,000	-

19. 전환사채

(1) 당기말 현재 전환사채의 내역과 발행 조건은 다음과 같습니다.

① 제1회 전환사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표시이자율(%)	당기말

제1회차 무보증 사모 전환사채(주1)	2023-06-13	2028-06-13	0.00%	-

가산: 상환할증금	-

차감: 전환권조정	-

총장부금액	-

차감: 유동성대체액	-

비유동성금액	-

(주1) 제1회차 전환사채는 당기 중 매도청구권을 행사하여 액면가액 2,137백만원 재매입(만기전 사채 취득) 하였습니다.

구 분	내 용

사채의 명칭	제1회차 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	15,500,000,000원

발행일	2023-06-13	만기일	2028-06-13

표면이자율	0.00%	만기보장수익률	16.12%

옵션에 관한 사항	[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2025년 06월 13일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환지급기일"이라 한다.)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환을 청구가능함.[매도청구권(Call option)에 관한 사항]1) 제3자와 회사와의 관계: 미정2) 행사범위 : 사채발행가액의 최대 20%3) 제3자가 될 수 있는 자 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자4) 매매가액 : 매도청구권행사금액에 3개월 단위 연복리 3%의 이율을 적용하여 계산한 상환율을 곱한 금액.5) 투자자 전환권 및 조기상환권과의 관계: 제3자 매도청구권의 행사가능기간인 2024년 6월 13일부터 2025년6월 13일까지 투자자는 전환권을 행사할 수 없으며, 조기상환청구권과 동시에 행사되는 경우 조기상환청구권이 우선함.

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 500원을 기준으로 주당 9,995원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등의 발생 및 사채 발행일로부터 매 7개월마다 전환가격 조정을 검토하여 전환가격 조정함)

전환청구기간	2024년 6월 13일부터 2028년 5월 13일까지

② 제2회 전환사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표시이자율(%)	당기말

제2회차 무보증 사모 전환사채(주1),(주2)	2024-09-20	2029-09-20	0.00%	7,700,000

가산: 상환할증금	1,241,117

차감: 전환권조정	(6,866,925)

총장부금액	2,074,192

차감: 유동성대체액	(2,074,192)

비유동성금액	-

구 분	내 용

사채의 명칭	제2회차 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	39,000,000,000원

발행일	2024-09-20	만기일	2029-09-20

표면이자율	0.00%	만기보장수익률	16.12%

옵션에 관한 사항(주1)	[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2026년 09월 20일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환지급기일"이라 한다.)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환을 청구가능함.[매도청구권(Call option)에 관한 사항]1) 제3자와 회사와의 관계: 미정2) 행사범위 : 사채발행가액의 최대 15%3) 제3자가 될 수 있는 자 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자4) 매매가액 : 매도청구권행사금액에 3개월 단위 연복리 3%의 이율을 적용하여 계산한 상환율을 곱한 금액.5) 투자자 전환권 및 조기상환권과의 관계: 제3자 매도청구권의 행사가능기간인 2025년 9월 20일부터 2026년9월 20일까지 투자자는 전환권을 행사할 수 없으며, 조기상환청구권과 동시에 행사되는 경우 조기상환청구권이 우선함.

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 500원을 기준으로 주당 18,984원(저가 전환사채및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등의 발생 및 사채 발행일로부터 매 7개월마다 전환가격 조정을 검토하여 전환가격 조정함)

전환청구기간	2025년 9월 20일부터 2029년 8월 20일까지

(주1) 당기말 현재 상기 전환사채에 포함된 옵션을 평가하여 파생상품자산 및 파생상품부채, 전환권대가로 인식하였습니다.

(주2) 전환사채의 총 전환가능주식수는 2,054,349주이며, 당기 중 1,648,748주가 보통주로 전환청구되어 전환되었습니다.

③ 제3회 전환사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표시이자율(%)	당기말

제3회차 무보증 사모 전환사채(주1)	2025-01-15	2030-01-15	0.00%	4,800,000

가산: 상환할증금	773,683

차감: 전환권조정	(3,231,579)

총장부금액	2,342,104

차감: 유동성대체액	-

비유동성금액	2,342,104

구 분	내 용

사채의 명칭	제3회차 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	4,800,000,000원

발행일	2025-01-15	만기일	2030-01-15

표면이자율	0.00%	만기보장수익률	16.12%

옵션에 관한 사항(주1)	[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 01월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환지급기일"이라 한다.)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환을 청구가능함.[매도청구권(Call option)에 관한 사항]1) 제3자와 회사와의 관계: 미정2) 행사범위 : 사채발행가액의 최대 15%3) 제3자가 될 수 있는 자 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자4) 매매가액 : 매도청구권행사금액에 3개월 단위 연복리 3%의 이율을 적용하여 계산한 상환율을 곱한 금액.5) 투자자 전환권 및 조기상환권과의 관계: 제3자 매도청구권의 행사가능기간인 2026년 1월 15일부터 2027년 1월 15일까지 투자자는 전환권을 행사할 수 없으며, 조기상환청구권과 동시에 행사되는 경우 조기상환청구권이 우선함.

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 500원을 기준으로 주당 19,702원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등의 사유가 발생하는 경우 전환가격 조정함)

전환청구기간	2026년 1월 15일부터 2029년 12월 15일까지

(주1) 당기말 현재 상기 전환사채에 포함된 옵션을 평가하여 파생상품자산 및 파생상품부채, 전환권대가로 인식하였습니다.

④ 큐라티스 제1회 사모 전환사채(2020-06-03발행)

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표시이자율(%)	당기말

제1회 사모 전환사채	2020-06-03	2025-12-03	0%	-

가산: 공정가치평가	-

가산: 상환할증금	-

차감: 전환권조정	-

총장부금액	-

차감: 유동성대체액	-

비유동성금액	-

구 분	내 용

사채의 명칭	㈜ 큐라티스 제1회 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	15,300,000,000원

발행일	2020-06-03	만기일	2025-12-03

표면이자율	0.00%	만기보장수익률	3.00%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격(주1)	631원

전환청구기간	2021년 06월 03일부터 2025년 11월 02일까지

(주1) 큐라티스 제1회 사모 전환사채는 당기 중 보통주로 전환 완료되었습니다.

20. 전환우선주

(1) 당기말 및 전기말 현재 전환우선주 금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채(주1)	-	1,228,815

(2) 연결회사가 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

발행주식수	334,074

주당 발행금액	8,980원

총 발행금액	2,999,984,520원

발행일	2023-06-20

존속기간	발행일로부터 5년이 되는날까지

배당	우선배당률은 없으며 참가적 누적적 우선주

의결권	보통주와 동일한 1주의 의결권

전환권의 내용

- 전환청구기간	2024년 6월 26일부터 존속기간 전일까지

- 전환조건	전환우선주 1주당 보통주 0.9주

- 전환가격의 조정	저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등의 발생 및 우선주 발행일로부터 매 7개월마다 전환가격 조정을 검토하여 전환가격 조정함

매도청구권의 내용

- 제3자와 회사와의 관계	미정

- 행사범위	우선주 인수금액의 최대 20%

- 제3자가 될 수 있는 자	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자

- 매매가액	매도청구권 대상 우선주의 발행가액에 연복리 3%의 이율을 적용하여계산한 상환율을 곱한 금액.

- 투자자 전환권과의 관계	제3자 매도청구권의 행사가능기간인 2024년 6월 26일부터 2025년 6월 26일까지 투자자는 전환권을 행사할 수 없음.

(주1) 전환우선주의 총 발행주식수는 334,074주(보통주 전환 300,667주)이며, 당기 중 잔여 전환우선주 60,145주가 전환청구되어 54,130주가 보통주로 전환되었습니다.

21. 퇴직급여제도가. 확정기여형 퇴직급여제도

연결회사는 확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하였습니다. 당기와 전기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 당기 627,462천원(전기: 603,570천원) 입니다.

나. 확정급여형 퇴직급여제도

(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

확정급여채무 현재가치(주1)	-	-

(주1) 당기중 근로자에 대한 퇴직연금형식을 확정급여형에서 확정기여형으로 변경하였습니다. 이에 따라 당해연도 퇴직금을 정산하였습니다. 그 결과 당기말 현재 퇴직급여충당부채는 없으며 확정기여형으로 적립하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초	-	-

연결범위변동	1,410,559	-

당기근무원가	277,881	-

이자비용	26,884	-

정산손익	(534,687)	-

소계	1,180,637	-

퇴직급여지급액	(454,648)	-

확정급여형에서 확정기여형으로변경	(725,989)	-

기말	-	-

(3) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 당기 229,921천원(전기: 0원)입니다.

22. 법인세비용 및 이연법인세

가. 당기와 전기의 법인세비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세부담액	-	-

일시적차이로 인한 이연법인세변동액	33,057	-

자본에 직접 가감되는 이연법인세변동액	2,188,461	(2,188,461)

법인세비용(수익)	2,221,518	(2,188,461)

나. 당기와 전기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익(손실)	(13,689,105)	(19,184,984)

적용세율에 따른 법인세(주1)	(1,355,221)	(1,899,313)

조정사항

비공제비용	2,733,460	1,153,220

이연법인세 미계상 등	4,321,456	(1,442,367)

세율변경효과	(1,910,058)	-

기타	(1,568,119)	-

법인세비용(수익)	2,221,518	(2,188,461)

유효세율(주2)	-	-

(주1) 미래 과세소득의 불확실성으로 인하여 이연법인세 측정 시 최저세율을 적용하였습니다.

(주2) 전기 중 세전순손실로 인하여 유효법인세율은 산출하지 아니하였습니다.

다. 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	2,714,147	835,417

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	1,956,320	4,570,771

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(2,714,147)	(835,417)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(1,295,168)	(4,570,771)

이연법인세자산(부채) 순액	661,152	-

라. 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기 초	포괄손익계산서	자본	기 말

이연법인세부채

토지	-	(661,152)	-	(661,152)

사용권자산	(787,014)	58,897	-	(728,117)

미수수익	(16,431)	12,378	-	(4,053)

전환권조정	(3,915,070)	2,804,234	-	(1,110,836)

파생상품자산	(683,914)	(23,273)	-	(707,187)

이연파생상품거래손실	(3,536)	3,536	-	-

미수금	(223)	223	-	-

건설자금이자	-	(329,845)	-	(329,845)

당기손익공정가치측정금융자산	-	(1,129,277)	-	(1,129,277)

이연법인세자산

리스부채	771,091	(41,137)	-	729,954

복구충당부채	8,841	1,474	-	10,315

국고보조금	21,486	289	-	21,775

미지급비용	13,972	16,473	-	30,445

재고자산평가충당금	-	16,313	-	16,313

감가상각비	-	256,281	-	256,281

대손충당금	-	56,331	-	56,331

미지급금	-	6,958	-	6,958

무형자산	-	20,366	-	20,366

임차보증금	32,322	(2,084)	-	30,238

상환할증금	660,416	(438,788)	-	221,628

파생상품부채	1,943,489	(1,435,411)	-	508,078

당기손익-공정가치 측정 금융부채	121,653	(121,653)	-	-

선급금	18,039	(643)	-	17,396

주식매수선택권	289,609	(144,436)	-	145,173

이월결손금	6,296,515	18,235,520	-	24,532,035

이월세액공제	-	7,344,947	-	7,344,947

기부금한도초과	792	88	-	880

특허권	27	81	-	108

실현불확실성	(4,772,064)	(25,167,842)	-	(29,939,906)

합 계	-	(661,152)	-	(661,152)

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분	기 초	포괄손익계산서	자본	기 말

이연법인세부채

사용권자산	(564,112)	(222,902)	-	(787,014)

미수수익	(10,457)	(5,973)	-	(16,430)

전환권조정	(1,262,533)	(464,076)	(2,188,461)	(3,915,070)

파생상품자산	(336,871)	(347,043)	-	(683,914)

이연파생상품거래손실	(30,365)	26,829	-	(3,536)

미수금	-	(223)	-	(223)

이연법인세자산

리스부채	541,411	229,679	-	771,090

복구충당부채	4,948	3,893	-	8,841

국고보조금	18,328	3,158	-	21,486

미지급비용	11,651	2,321	-	13,972

기계장치	4,746	(4,746)	-	-

임차보증금	22,185	10,136	-	32,321

상환할증금	247,337	413,079	-	660,416

파생상품부채	2,212,493	(269,004)	-	1,943,489

당기손익-공정가치 측정 금융부채	564,155	(442,503)	-	121,652

선급금	13,563	4,476	-	18,039

주식매입선택권	280,156	9,452	-	289,608

이월결손금	4,497,299	1,799,216	-	6,296,515

기부금한도초과	495	297	-	792

특허권	-	27	-	27

실현불확실성	(6,214,429)	(746,093)	2,188,461	(4,772,061)

합 계	-	-	-	-

마. 당기말 현재 미사용결손금의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액	만 기

2016-12-31	810,360	2026-12-31

2017-12-31	2,037,574	2027-12-31

2018-12-31	6,857,858	2028-12-31

2019-12-31	12,478,319	2029-12-31

2020-12-31	16,634,374	2035-12-31

2021-12-31	23,928,012	2036-12-31

2022-12-31	29,210,964	2037-12-31

2023-12-31	34,265,659	2038-12-31

2024-12-31	45,282,165	2039-12-31

2025-12-31	51,513,218	2040-12-31

바. 당기말 현재 이월세액공제금액의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액	만 기

2016-12-31	1,880	2026-12-31

2017-12-31	25,214	2027-12-31

2018-12-31	1,241,036	2028-12-31

2019-12-31	1,576,024	2029-12-31

2020-12-31	2,052,451	2030-12-31

2021-12-31	737,631	2031-12-31

2022-12-31	1,622,669	2032-12-31

2023-12-31	241,964	2033-12-31

2024-12-31	320,204	2034-12-31

2025-12-31	(474,126)	2035-12-31

23. 자본금과 자본잉여금

가. 연결회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식12,486,401주(전기: 10,045,075주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 연결회사가발행한 주식은 전액 납입 완료됐습니다.

나. 당기와 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	자본금	자본잉여금	합 계

전기초	8,453,556	4,226,778	44,600,101	48,826,879

스톡옵션 행사	33,000	16,500	623,763	640,263

전환사채의 전환	1,311,986	655,993	20,852,996	21,508,989

전환우선주의 전환	246,533	123,267	3,091,073	3,214,340

전기말	10,045,075	5,022,538	69,167,933	74,190,471

당기초	10,045,075	5,022,538	69,167,933	74,190,471

유상증자	570,125	285,063	9,711,046	9,996,109

전환우선주의 전환	54,130	27,065	1,583,757	1,610,822

전환사채의 전환	1,673,760	836,880	39,696,475	40,533,355

스톡옵션의 행사	143,311	71,655	2,874,492	2,946,147

당기말	12,486,401	6,243,201	123,033,703	129,276,904

24. 주식기준보상

가. 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점:

- 1차 : 2018-05-17~2025-05-16의 기간에 행사 가능

- 2차 : 2020-12-19~2027-12-18의 기간에 행사 가능

- 3차~10차: 부여후 3년후와 상장일 중 나중에 도래하는날~ 부여후 10년이내

- 11차, 12차, 13차 : 부여후 3년 ~ 부여후 10년이내

나. 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분	주식매입선택권 수량(단위 : 주)	가중평균 행사가격(단위 : 원)

당 기	전 기	당 기	전 기

기초 잔여주	298,018	332,018	8,537	9,169

부여	286,000	-	57,740	-

행사	(135,311)	(33,000)	11,025	7,636

소멸	(1,500)	(1,000)	15,252	10,000

기말 잔여주	447,207	298,018	39,228	9,336

기말 행사가능한 주식수	124,097	260,900	5,814	8,599

당기말 현재 유효한 주식선택권의 행사가격은 5,000 ~ 17,500 원입니다.

다. 당기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

12차	13차

당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치	10,908	85,210	-

주가변동성(주1)	90.26%	113.57%	-

배당수익률	-	-	-

기대만기(주2)	8년	8년	-

무위험수익률	2.77%	3.43%	-

(주1) 주가변동성은 지난 3년간 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준 편차입니다.

(주2) 경영자의 최선의 추정치를 기반으로 양도 불가능, 행사 제한(옵션에 부가된 시장조건 충족가능성 포함) 등에 대한 영향을 기대 만기 산정에 고려했습니다.

라. 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상비용은 각각 768,381천원과 444,167천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

25. 기타자본항목

당기말과 전기말 현재 기타자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식매입선택권	1,537,192	2,314,556

전환권대가	5,963,897	19,917,203

합 계	7,501,089	22,231,759

26. 이익잉여금(결손금)

가. 당기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

기초	(63,857,280,906)	(46,860,758,019)

지배주주 당기순이익(손실)	(8,458,360,176)	(16,996,522,887)

기말	(72,315,641,082)	(63,857,280,906)

27. 고객과의 계약에서 생기는 수익

가. 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

재화 또는 용역의 유형:

제품매출	234,579	-

기술이전	1,407,029	1,640,098

기타매출	1,297,180	142,831

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	2,938,788	1,782,929

지리적 시장:

국내	1,091,442	699,378

해외	1,847,346	1,083,551

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	2,938,788	1,782,929

재화나 용역의 이전 시기:

한 시점에 이전하는 재화	1,459,741	1,097,640

기간에 걸쳐 이전하는 용역	1,479,047	685,289

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	2,938,788	1,782,929

나. 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	1,519,081	863,625

계약부채	623,005	997,007

28. 판매비와관리비 및 비용의 성격별 분류

가. 당기와 전기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여	2,174,742	1,859,914

퇴직급여	154,615	223,817

주식보상비용	243,529	227,598

경상연구개발비	19,453,232	16,150,462

복리후생비	345,754	289,183

감가상각비	800,499	609,159

무형자산상각비	211,723	17,468

지급수수료	947,828	767,120

기타	1,107,025	573,306

합 계	25,438,947	20,718,027

나. 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

재고자산의 변동	416,009	-

원재료 등의 사용액	1,973	28,569

급여	8,350,284	5,495,096

퇴직급여	493,251	603,570

주식보상비용	768,381	444,166

경상연구개발비	10,155,470	8,713,280

복리후생비	214,496	289,183

감가상각비	7,276,793	3,720,440

무형자산상각비	344,654	111,866

지급수수료	1,557,104	767,120

기타	1,741,405	573,305

합 계	31,319,820	20,746,595

29. 기타수익 및 기타비용

당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기타수익

유형자산처분이익	2,592	-

리스해지이익	1,331	-

잡이익	1,512,898	162,815

합 계	1,516,821	162,815

기타비용

유형자산처분손실	9,567	-

기부금	-	3,000

잡손실	71,971	27,017

합 계	81,538	30,017

30. 금융수익 및 금융비용

당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

금융수익

이자수익	646,134	726,738

외환차익	221,846	11,817

외화환산이익	15,067	8,762

파생상품평가이익	11,982,783	10,553,448

파생상품거래이익	165,487	-

전환사채정산이익	6,367,240	-

당기손익인식금융자산평가이익	5,000,922	-

합 계	24,399,479	11,300,765

금융비용

이자비용(전환사채)	3,770,969	1,723,007

이자비용(리스부채)	360,506	416,434

이자비용(충당부채)	4,466	4,265

파생상품평가손실	4,203,997	7,900,887

파생상품거래손실	35,721	270,998

파생상품처분손실	1,726,158	1,305,061

외환차손	107,689	34,112

외화환산손실	8,102	117

당기손익인식금융자산평가손실	925,228	-

합 계	11,142,836	11,654,881

31. 현금흐름표

가. 당기와 전기 중 영업으로부터 창출(사용)된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

Ⅰ.당기순이익	(15,910,623)	(16,996,523)

Ⅱ.조정

주식보상비용	768,381	444,167

퇴직급여	(229,921)	-

감가상각비	5,431,616	2,034,218

사용권자산상각비	1,845,176	1,686,221

재고자산평가손실	147,831

무형자산상각비	344,653	111,866

유형자산처분손실	9,567	-

이자비용	3,770,969	1,723,007

리스이자비용	360,506	416,434

복구충당부채이자비용	4,466	4,265

외화환산손실	8,102	117

법인세비용	2,221,518	(2,188,461)

유형자산처분이익	(2,592)	-

이자수익	(646,134)	(726,738)

외화환산이익	(15,067)	(8,762)

파생상품거래손실	35,721	-

파생상품거래이익	(165,487)	270,998

파생상품평가이익	(11,982,783)	(10,553,448)

파생상품평가손실	4,203,997	7,900,887

파생상품처분손실	1,726,158	1,305,061

전환사채정산이익	(6,367,240)	-

리스해지이익	(1,329)	-

당기손익인식금융자산평가손실	925,229	-

당기손익인식금융자산평가이익	(5,000,923)	-

소 계	(2,607,586)	2,419,832

Ⅲ.영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)	1,143,675	(688,863)

계약자산의 감소(증가)	(99,999)	-

재고자산의 감소(증가)	391,343	35,568

미수금의 감소(증가)	(237,289)	(163,250)

선급금의 감소(증가)	(3,570,402)	(13,877)

장기선급비용의 감소(증가)	8,506	-

장기선급금의 감소(증가)	488,425	-

선급비용의 감소(증가)	(165,734)	11,326

매입채무의 증가(감소)	2,471,304	-

미지급금의 증가(감소)	(133,523)	(381,717)

장기미지급금의 증가(감소)	(461,187)	-

미지급비용의 증가(감소)	(354,777)	358,703

예수금의 증가(감소)	48,080	2,767

선수금의 증가(감소)	(58,953)	11,116

계약부채의 증가(감소)	(386,778)	997,006

퇴직금의 지급	(1,180,639)	-

소 계	(2,097,948)	168,779

Ⅳ.영업활동에서 창출(사용)된 현금흐름(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	(20,616,157)	(14,407,911)

나. 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

건설중인자산의 본계정대체	1,080,487	885,000

리스부채와 사용권자산의 계상	448,660	3,937,760

리스부채와 사용권자산의 처분	22,794	-

유무형자산취득 미지급금의 증가(감소)	469,068	(509,687)

전환사채 및 전환우선주의 전환	(15,330,547)	(24,723,299)

전환사채의 파생부채 대체	25,293,603	-

파생부채의 자본대체	3,424,379	-

장기차입금 유동성대체	9,930,000	-

리스부채 유동성대체	58,815	-

전환사채의 유동성 대체	5,488,772	9,150,795

합 계	30,886,031	(11,259,431)

다. 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상환 및 전환	상 각	기타/평가손익	연결범위변동	기 말

리스부채	7,788,794	437,305	(2,016,829)	360,505	(24,124)	90,297	6,635,948

전환사채 및 파생상품부채	28,142,583	4,798,686	(37,318,128)	3,369,450	1,790,354	6,814,697	7,597,642

전환우선주	1,228,814	-	(1,611,289)	-	382,475	-	-

차입금	-	-	(1,353,140)	-	-	10,783,140	9,430,000

합 계	37,160,191	5,235,991	(42,299,386)	3,729,955	2,148,705	17,688,134	23,663,590

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상환 및 전환	상 각	기타/평가손익	기 말

리스부채	5,468,803	3,744,707	(1,841,150)	416,434	-	7,788,794

전환사채 및 파생상품부채	27,593,910	38,924,057	(21,509,018)	1,723,007	(18,589,373)	28,142,583

전환우선주	5,698,538	-	(3,214,371)	-	(1,255,353)	1,228,814

합 계	38,761,251	42,668,764	(26,564,539)	2,139,441	(19,844,726)	37,160,191

32. 주당이익(손실)

가. 당기와 전기의 기본주당이익(손실)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	당 기	전 기

지배기업소유주지분 당기순이익(손실)	(8,458,360)	(16,996,523)

가중평균유통보통주식수(주1)	11,041,658	9,168,317

기본주당이익(손실)(원)	(766)	(1,854)

(주1) 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당 기	전 기

기초발행주식수	10,045,075	8,453,556

주식매입선택권의 행사	41,145	10,043

전환사채 보통주 행사	465,987	581,743

전환우선주 보통주 행사	28,665	122,975

유상증자	460,786	-

기말가중평균유통보통주식수	11,041,658	9,168,317

나. 희석주당이익(손실)

희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식매입선택권, 전환사채, 전환우선주가 있습니다. 당기와 전기는 희석효과가 발생하지 않아 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

33. 우발상황 및 약정사항

가. 당기말 현재 담보제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	종류	장부금액	설정금액	내용	관련 차입금	설정권자

유형자산	토지	3,926,194	12,660,000	유동성장기차입금	9,430,000	우리은행

건물	18,804,513

구축물	12,011,204

기계장치	1,509,613

시설장치	153,864

합 계	36,405,388	12,660,000	9,430,000

나. 연결회사의 주요 기술이전 및 공동개발 관련된 계약은 다음과 같으며, 제약연구 및 개발의 특성상 임상시험, 관계당국의 허가, 지적재산권, 상업화 등의 성공가능성에 대하여 불확실성이 내포되어 있습니다.

① 연결회사는 2024년 9월 Boehringer Ingelheim사와 펩타이드 기반 임상 개발 신약후보물질에 대한 장기지속형 주사제 공동연구개발 계약을 체결하였습니다. 2025년 7월까지 IVL-DrugFluidic® 플랫폼을 적용한 제제 연구를 완료하였으며 후보 제형을 도출하였습니다. 최근 비임상 동물 모델 평가용 후보 제형에 대한 시험 물질을 BI 측에 공급 완료하였으며 평가가 진행 중 입니다. 공동연구개발 수행 과정 중 시험물질 제공, 연구기간 연장 및 연구 과제 확대에 대한 추가 계약도 체결을 완료하였습니다. 진행 중인 후보 제형 평가 시험 결과에 따라 본 협력의 범위와 사업화 가능성이 확대될 수 있습니다.

② 연결회사는 2020년 9월 ㈜대웅제약과 남성형 탈모치료제 장기지속형 주사제에 대한 공동개발 및 전세계 독점 기술이전 계약을 체결하였고, ㈜위더스제약과는 2021년 9월 CMO 사업제휴 계약을 체결하였습니다. 연결회사는 제형개발 및 임상을 담당하고, 위더스제약은 생산, 대웅제약은 임상·허가 및 판매를 진행합니다. 계약금(Upfront Payment)은 2020년에 수취하였으며, 개발단계별 마일스톤, 상업화 이후 로열티 및 재실시권 수익배분을 통해 단계적 수익 창출 구조를 보유하고 있습니다. 현재 임상 2상 IND를 준비 중이며 대웅과 개발 가속화를 위해 지속적으로 협력하고 있습니다.

③ 연결회사는 2022년 10월 ㈜종근당과 치매치료제 장기지속형 주사제에 대한 독점 기술이전 및 공급계약을 체결하였습니다. 연결회사는 제형개발, 생산 및 임상을 담당하고, 종근당은 임상·허가 및 판매를 담당합니다. 계약금(Upfront Payment)은 2022년에 수취하였으며, 임상 및 허가 단계별 마일스톤, 상업화 이후 로열티 및 재실시권 수익배분 등의 수익 구조를 갖추고 있습니다. 현재 호주에서 임상 1상 시험을 진행 중이며, 2026년 시험 완료가 예상됩니다. 임상 시험 결과를 토대로 후속 개발 전략을 종근당과 지속적으로 협의 예정입니다.

④ 연결회사는 2024년 1월 ㈜유한양행과 비만/당뇨 치료제 장기지속형 주사제 공동연구개발 협약을 체결하였습니다. 연결회사는 제형 및 제제 연구, 비임상 평가를 수행하고, 유한양행과 공동으로 임상 1상을 추진합니다. 계약금(Upfront Payment)은 2024년 수취하였으며, 이후 계약금, 단계별 마일스톤, 상업화 이후 로열티 및 재실시권 수익배분 등 다양한 수익 구조를 포함하고 있으며, 연구개발 성과에 따라 향후 사업 기회가 확대될 수 있습니다. 2024년 12월 Semaglutide 특허가 등록되었으며 2025년 미국당뇨학회 (ADA)에서 과제의 주요 결과를 포스터로 발표하였습니다. 현재 비임상 GLP 독성 단계로의 이행을 준비 중에 있으며, 2026년 내 임상 IND 신청 예정입니다. 또한, 글로벌 빅파마들과 전략적인 협력을 위해 논의하고 있습니다

⑤ 연결회사는 2025년 7월 ㈜테르나테라퓨틱스와 FGF-21 기반 mRNA-LNP 대사성 질환 치료제 관련 기술에 대한 독점적 통상실시권 부여 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 테르나테라퓨틱스는 FGF-21 mRNA 및 LNP 설계 최적화와 예비 비임상 연구 등을 수행하며, 연결회사는 임상용 및 상업용 제품의 생산 및 공급, 생산공정 개발, GMP 환경시설 유지, 비임상 GLP 독성시험용 시료 생산 및 시험 수행, IND제출 및 임상 1상 수행 등을 담당합니다. 연결회사는 2025년 중 계약금을 지급하였으며, 향후 계약상 정한 조건 충족 시 단계별 마일스톤 지급, 상업화 이후 로열티 및 재실시권 관련정산이 이루어질 수 있습니다. 향후 개발 및 상업화 관련 성과는 임상시험, 인허가및 시장 상황 등에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

다. 연결회사는 당기 중 주식회사 큐라티스와의 사업결합을 통하여 백신 개발 플랫폼기술을 바탕으로 성인 및 청소년용 결핵 예방 백신, 주혈흡충증 예방 백신 및 차세대 mRNA 코로나 19 예방 백신 등의 개발사업과 국내 외 바이오 신약 개발 고객사를 대상으로 CMO/CDMO 관련 사업을 진행하고 있습니다.

라. 연결회사는 당기말 현재 서울보증보험으로부터 지급 및 이행보증등을 위하여 450,000천원을 보증받고 있습니다.마. 연결회사는 제2회 전환사채 관련 콜옵션을 제3자에게 양도하고, 전환 후 처분에 따른 수익을 공유하는 약정을 체결하였습니다.

바. 당기말 현재 연결회사의 보험가입내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, AUD)

구분	부보금액	보험금수익자

건물화재보험(주1)	70,390,780	연결회사

책임보상보험(가스)	1,800,000	연결회사

책임보상보험(환경)	5,000,000	연결회사

임원배상책임보험	3,000,000	연결회사

승강기사고배상책임보험	180,000	연결회사

임상시험책임보험	1,000,000	연결회사

임상시험책임보험	AUD 20,000,000	연결회사

임상시험책임보험	USD 10,100,000	연결회사

(주1) 건물화재보험 관련하여 상기 부보금액 중 53,090,380천원에 대하여 우리은행 질권 6,000,000천원이 설정되어 있습니다.

사. 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 여신한도약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	한도약정액	사용금액

차입금	우리은행	10,550,000	9,430,000

34. 특수관계자거래

가. 당기말과 전기말 현재 최상위 지배자는 김주희입니다.

구분	당기말	전기말

주요 경영진	김주희	김주희

기타 특수관계자	㈜피스투에스코리아	-

임직원	임직원

-	포항공과대학교(주1)

(주1) 포항공과대학교는 상장된 날로부터 2년간 의결권 공동행사를 약정하였으며, 전기 중 약정이 종료되어 특수관계가 소멸되었습니다.

나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 없습니다.

다. 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내용	당 기	전 기

기타 특수관계자	임직원	이자수익	12,058	14,991

포항공과대학교	지급수수료 등	-	100,000

라. 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	계정과목	당기말	전기말

기타 특수관계자	임직원	대여금	250,000	325,000

미수금	-	250

우리사주조합	대여금	187,134	238,578

합 계	437,134	563,828

마. 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내용	기초	증가	감소	기말

기타 특수관계자	㈜피스투에스코리아	지분거래	-	9,996,108	-	9,996,108

임직원	대여거래	325,000	-	(75,000)	250,000

우리사주조합	대여거래	238,578	-	(51,444)	187,134

합 계	563,578	9,996,108	(126,444)	10,433,242

(2) 전기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내용	기초	증가	감소	기말

기타 특수관계자	임직원	대여거래	325,000	-	-	325,000

우리사주조합	대여거래	285,492	-	(46,914)	238,578

합 계	610,492	-	(46,914)	563,578

바. 주요 경영진은 대표이사와 부사장 및 전무이사 등을 포함하고 있습니다. 종업원용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여등	1,624,693	1,406,746

주식보상비용	-	134,672

퇴직급여	280,093	227,500

스톡옵션 행사차액	21,350	5,730

합 계	1,926,136	1,774,648

35. 영업부문 정보

가. 연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호 영업부문에 따른 보고부문이 단일부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다.

나. 주요 고객에 대한 정보

연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 고객의 당기와 전기의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

고객B	1,009,009	1,019,180

고객D	-	336,918

고객E	1,841,125	-

고객F	299,000	-

고객J	-	284,000

고객O	2,414,383	-

합 계	5,563,517	1,640,098

36. 보고기간 후 사건

(1) 연결회사가 보유 중인 제1회차 자기 전환사채(권면금액 2,136,670,740원)를 2026년 1월 22일 재매각(매도금액 13,409,980,290원)하였습니다. 해당 사채는 2026년 1월 23일 전액 전환청구되었으며, 이에 따라 2026년 2월 13일 213,773주가 상장되었습니다.

(2) 2024년 9월 20일 발행된 제2회차 전환사채 390억 원 중 48억 원이 2026년 1월 5일 전환청구되었으며, 잔여 제2회차 사채 금액은 29억 원입니다. 이에 따라 2026년 1월 22일 252,844주가 상장되었습니다.

(3) 2025년 1월 15일 발행된 제3회차 전환사채 48억 원 중 40.8억 원이 2026년 1월 15일 전환청구되었으며, 잔여 제3회차 사채 금액은 7.2억 원입니다. 이에 따라 2026년 2월 6일 207,084주가 상장되었습니다.

(4) 연결회사는 2026년 3월 6일 이사회 결의를 통해 제4회차 전환사채 37,250,000,000원, 제5회차 신주인수권부사채 8,500,000,000원 및 제8회차 전환우선주 52,747,244,550원(579,150주, 발행가액 91,077원)를 발행하기로 결정하였으며, 해당 증권은 2026년 3월 16일 전액 납입되었습니다.

37. 사업결합

당기 중 연결회사는 2025년 3월 12일자로 (주)큐라티스 주식의 21.53% (15,900,000주)를 10,032,900,000원 (주당 631원)에 투자하여 지배력을 획득하였습니다. 당기중발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피취득회사	주요 영업활동	취득목적	취득일	취득한 지분	이전대가(주1)

(주)큐라티스	의학 및 약학 연구개발업	사업역량강화	2025-03-12	21.53%	10,032,900

(주1) 이전대가는 전액 현금및현금성자산입니다.(2) 당기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	과목	㈜큐라티스

식별가능한 자산의 공정가치	유동자산	22,272,834

비유동자산	40,330,069

유형자산 및 사용권자산	36,883,360

무형자산	522,542

식별된 무형자산	2,228,742

기타비유동자산	695,425

자산총계	62,602,903

식별가능한 부채의 공정가치	유동부채	30,341,849

매입채무 및 기타채무	909,744

유동성전환사채	13,020,987

파생상품부채	15,793,078

기타유동부채	618,040

비유동부채	13,149,540

장기차입금	10,649,700

순확정급여부채	1,410,559

장기기타채무	461,187

이연법인세부채	628,094

부채총계	43,491,389

식별가능한 순자산 공정가치 합계	19,111,514

비지배지분	18,333

지배기업지분	19,093,181

영업권	27,514,286

(3) 당기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출(유입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)큐라티스

현금으로 지급한 대가	10,032,900

차감: 취득한 현금 및 현금성자산	17,834,402

순현금유출(유입)	(7,801,502)