인벤티지랩 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 경과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 이사의 경영진단 및 분석의견상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것 이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 10기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관련 서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 상세히 검토하는 등 적정할 방법을 사용하여 회사 경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 당사는 2015년 5월 14일 설립되었으며, 마이크로플루이딕 기술(microfluidics)을 의약품 연구개발에 적용하여 장기지속형 주사제 개발 및 양산 제조에 응용한 IVL-DrugFluidic 플랫폼과 유전물질 의약물 전달에 적용한 IVL-GeneFluidic 플랫폼을 보유한 DDS(Drug Delivery System, 약물전달시스템) 플랫폼 기업입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: 백만원)

과목	제10기	제9기	증감액	증감율

Ⅰ.유동자산	49,171	26,214	22,957	87.57%

Ⅱ.비유동자산	23,082	18,968	4,114	21.69%

자산총계	72,253	45,182	27,071	59.91%

Ⅰ.유동부채	10,989	28,876	(17,887)	-61.94%

Ⅱ.비유동부채	28,699	11,896	16,804	141.26%

부채총계	39,688	40,772	(1,083)	-2.66%

Ⅰ.자본금	5,022	4,227	796	18.83%

Ⅱ.자본잉여금	69,168	44,600	24,568	55.08%

Ⅲ.자본조정	22,232	2,445	19,787	809.46%

Ⅳ.결손금	(63,857)	(46,861)	(16,997)	-36.27%

자본총계	32,565	4,411	28,154	638.33%

부채와 자본총계	72,253	45,182	27,071	59.91%

당기말 총 자산은 722억원으로 전기대비 271억원(59.91%) 증가하였으며, 전체 자산 중 유동자산이 차지하는 비율은 68%입니다. 자산증가의 주요원인은 당기 중 전환사채 390억원 발행과 매출대금 22.4억원 회수, 정부보조금 21억원 현금 유입 입니다.총 부채는 397억원으로 전기대비 11억원(-2.7%) 감소하였으며, 당기 중 전환사채와 전환우선주의 보통주 전환과 파생상품금융부채의 평가손실이 감소한 반면, 기술이전계약의 기간수익 인식으로 계약부채가 약 10억원 증가하였습니다. 동 계약부채 금액은 2025년 이후 기간에 걸쳐 수익으로 인식될 예정입니다. 당사는 2021년 이후 은행 차입금 없이 안정적으로 자금을 운용하고 있습니다.자본 총액은 326억원으로 전기 44억원 대비 281억원 증가하였으며, 주요요인은 당기 중 전환사채와 전환우선주의 보통주 전환 및 신규 전환사채의 발행에 따른 전환권대가의 자본유입입니다. 나. 영업실적

(단위: 백만원)

과목	제10기	제9기	증감액	증감율

Ⅰ.매출	1,783	658	1,125	170.90%

Ⅱ.매출원가	29	74	(46)	-61.59%

Ⅲ.매출총이익	1,754	584	1,171	200.52%

판매비와관리비	20,718	16,545	4,173	25.22%

Ⅳ.영업이익(손실)	(18,964)	(15,961)	(3,003)	-18.81%

금융수익	11,301	873	10,428	1194.14%

금융비용	11,655	11,386	269	2.36%

기타수익	163	239	(77)	-32.00%

기타비용	30	760	(730)	-96.05%

Ⅴ.법인세비용차감전순이익(손실)	(19,185)	(26,994)	7,809	28.93%

Ⅵ.법인세비용	(2,188)	-	(2,188)	-

Ⅶ.당기순이익(손실)	(16,997)	(26,994)	9,998	37.04%

당사의 당기 매출액은 17.8억원으로 전기대비 11.2억원(171%) 증가하였으며, 주요원인은 신규 기술이전 계약 체결과 기존 기술이전 계약 마일스톤 수령, 해외 다국적 제약사 용역매출의 증가입니다.

당기 영업손실은 189억으로 전기대비 30억원(19%) 증가하였으며, 주요 원인은 당사 연구 파이프라인 개발을 위한 R 및 임상 개발 비용의 증가입니다.또한, 당기순손실은 170억원으로 전기대비 100억원(37%) 감소하였으며, 주요 원인은 전환권대가의 이연법인세 효과로 인한 법인세 비용 감소 및 전기 대비 파생상품 평가손실의 감소입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 당기말 유동비율은 447%, 보유 현금 및 현금성자산(단기금융상품 포함)은 403억원으로 주기적인 자금수지 예측과 적정현금흐름 수준 추정 및 자금관리 등을 통하여 적정 유동성을 관리하고 있는 바, 보고서 작성일로부터 1년 이내에 유동성 부족이 예상되지 않습니다. 가. 유동성 1) 보고기간 종료일 현재 현금 및 현금성자산, 단기금융상품의 내역

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

보통예금	4,265	6,053

정기예금	36,000	15,557

합 계	40,265	21,611

2) 유동비율(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말	증감	증감율

유동자산	49,172	26,214	22,957	88%

유동부채	10,989	28,876	(17,887)	-62%

유동비율	447%	91%	357%	393%

2024년 9월 전환사채 390억원 발행에 따라 390억원의 자금조달이 완료되었으며, 해당 자금은 연구개발 역량 강화 및 시설투자에 집행될 예정입니다.

나. 자금 조달 및 차입금 현황 보고기간 종료일 현재 차입금은 없으며, 당기 중 발행한 사채의 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사채의 종류	발행일자	발행총액	이자율	발행잔액	상환일자	지급보증기관

회사채	2024년 09월 20일	39,000	표면이자율 : 0% 만기이자율 : 3%	39,000	2029년 09월 20일	-

합계	-	39,000	-	39,000	-

5. 부외거래 당사는 공시서류작성일 현재 부외거래가 없습니다. 6. 그 밖의 투자결정에 필요사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 2. 재무제표의 작성기준 및 중요한 회계정책" 및 "주석 3. 중요한 회계추정 및 가정" 을 참고하여 주시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 "파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의"주석 4. 재무위험관리" 및 "주석 5. 금융상품 공정가치", "주석 6. 범주별 금융상품" 을 참고하여 주시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 법규상의 규제에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 라. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.