인벤티지랩 분기보고서 (2025.09)
5. 재무제표 주석

제 11 기 3분기 : 2025년 01월 01일부터 2025년 09월 30일까지
제 10 기 3분기 : 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지
주식회사 인벤티지랩

1. 일반 사항

주식회사 인벤티지랩(이하 "회사")은 2015년 5월 14일에 설립되었으며, 인의약품, 동물의약품 및 의료기기의 연구개발 및 제조 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당분기말 현재 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	당분기말

보통주	우선주	합 계	지분율

김주희	1,469,347	-	1,469,347	11.88%

주식회사 피스투에스코리아	570,125	-	570,125	4.61%

아주 좋은 벤처펀드 2.0	253,992	-	253,992	2.05%

스마일게이트뉴딜펀드	223,872	-	223,872	1.81%

스마일게이트혁신성장펀드	223,872	-	223,872	1.81%

제이비메자닌신기술사업투자조합제2호	223,872	-	223,872	1.81%

키움뉴히어로4호스케일업펀드	223,872	-	223,872	1.81%

스타셋제2호창업벤처전문사모투자 합자회사	220,313	-	220,313	1.78%

최원철	199,240	-	199,240	1.61%

김동훈	172,134	-	172,134	1.39%

임근배	164,406	-	164,406	1.33%

류충호	153,614	-	153,614	1.24%

기타주주 (1% 미만)	8,270,410	-	8,270,410	66.86%

합 계	12,369,069	-	12,369,069	100%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2-1 재무제표 작성 기준

회사의 요약분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

회사의 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-1-1. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다. 상기 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-1-2. 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정

동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때 고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선

한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2-2 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2-1-1.에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

요약분기재무제표에서 사용된 회사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

4. 재무위험관리가. 재무위험관리요소

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 이자율위험

회사는 이자율 변동으로 인한 금융자산, 부채의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 신용위험관리

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 등의 요소들을 고려하여 금융자산을 관리하고 있습니다.

당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 금융자산에 포함된 미수금 등은 발생하지 않았으며 회사는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

한편, 당분기말과 전기말 신용위험의 최대노출도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	7,840,465	17,264,998

단기금융상품	3,000,000	23,000,000

매출채권및기타채권	1,800,286	1,644,122

기타유동금융자산	-	10,291

유동파생상품자산	11,449,884	6,908,220

당기손익-공정가치측정금융자산	23,934,758	-

기타비유동금융자산	1,722,840	1,806,717

장기투자증권	-	827,728

합 계	49,748,233	51,462,076

(3) 유동성 위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 회사의 유동성 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부가액	1년 미만	1~5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무(주1)	3,068,440	3,068,440	-	-	3,068,440

전환사채(주2)	4,276,919	8,440,240	-	-	8,440,240

리스부채	6,890,047	1,885,961	5,730,490	-	7,616,451

합 계	14,235,406	13,394,641	5,730,490	-	19,125,131

(주1) 종업원급여 관련 비용 540,604천원이 제외 되어있습니다.

(주2) 전환사채의 만기보장수익률은 3개월단위 연복리 연3%이며 상환시 지급될 예정입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부가액	1년 미만	1~5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무(주1)	1,219,302	1,219,302	-	-	1,219,302

전환사채(주2)	8,511,379	2,386,671	39,000,000	-	41,386,671

리스부채	7,788,794	1,804,832	6,969,157	-	8,773,989

합 계	17,519,475	5,410,805	45,969,157	-	51,379,962

(주1) 종업원급여 관련 비용 187,604천원이 제외 되어있습니다.

(주2) 전환사채의 만기보장수익률은 3개월단위 연복리 연3%이며 상환시 지급될 예정입니다.

나. 자본위험 관리

회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있고, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	4,276,919	8,511,379

차감: 현금및현금성자산	7,840,465	17,264,998

순부채	(3,563,546)	(8,753,619)

자본총계	61,707,721	32,564,949

자본조달비율(주1)	-	-

(주1) 당분기 말 및 전기말 순부채가 음수이므로 자본조달비율은 계산하지 아니하였습니다.

5. 금융상품 공정가치가. 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산(주1)	7,840,465	7,840,465	17,264,998	17,264,998

단기금융상품(주1)	3,000,000	3,000,000	23,000,000	23,000,000

매출채권및기타채권(주1)	1,800,286	1,800,286	1,644,122	1,644,122

당기손익공정가치측정금융자산(주1)	23,934,758	23,934,758	-	-

기타금융자산(주1)	1,722,840	1,722,840	1,817,008	1,817,008

파생상품자산(주1)	11,449,884	11,449,884	6,908,220	6,908,220

장기투자증권(주1)	-	-	827,728	827,728

합 계	49,748,233	49,748,233	51,462,076	51,462,076

금융부채

매입채무및기타채무(주1)(주2)	3,068,440	3,068,440	1,219,302	1,219,302

전환사채(주1)	4,276,919	4,276,919	8,511,379	8,511,379

기타금융부채(주1)	-	-	1,228,815	1,228,815

리스부채(주1)	6,890,047	6,890,047	7,788,794	7,788,794

파생상품부채(주1)	6,620,091	6,620,091	19,631,204	19,631,204

합 계	20,855,497	20,855,497	38,379,494	38,379,494

(주1) 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않으므로 장부가액을 공정가치로 산출하였습니다.

(주2) 당분기말과 전기말 현재 종업원급여관련 비용 540,604천원 및 187,604천원 제외 되어있습니다.

나. 공정가치 서열체계

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산ㆍ부채의 공정가치는 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

- 파생상품자산(전환사채)	-	-	11,449,884	11,449,884

- 당기손익-공정가치 측정금융자산(전환사채)	-	-	23,107,030	23,107,030

- 당기손익-공정가치 측정금융자산(비상장주식)	-	-	827,728	827,728

금융부채

- 파생상품부채(전환사채)	-	-	6,620,091	6,620,091

다. 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

파생상품자산	11,449,884	3	Tsiveriotis-Fernandes 모형,B-D-T 모형	신용등급 B-의 회사채이자율 등

파생상품부채	6,620,091	3	신용등급 B-의 회사채이자율 등

당기손익-공정가치 측정금융자산	23,107,030	3	신용등급 B-의 회사채이자율 등

당기손익-공정가치 측정금융자산(주1)	827,728	3	-	-

(주1) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

6. 범주별 금융상품

가. 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	7,840,465	17,264,998

단기금융상품	3,000,000	23,000,000

매출채권및기타채권	1,800,286	1,644,122

기타금융자산	1,722,840	1,817,008

공정가치측정금융자산

파생상품자산	11,449,884	6,908,220

장기투자증권	-	827,728

당기손익_공정가치 측정금융자산	23,934,758	-

합 계	49,748,233	51,462,076

나. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채

공정가치측정금융부채(전환우선주)	-	1,228,815

파생상품금융부채(전환사채)	6,620,091	19,631,204

상각후원가

매입채무및기타채무(주1)	3,068,440	1,219,302

전환사채	4,276,919	8,511,379

기타금융부채

리스부채	6,890,047	7,788,794

합 계	20,855,497	38,379,494

(주1) 당분기말과 전기말 현재 종업원급여관련 비용 540,604천원 및 187,604천원 제외 되어있습니다.

다. 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가 금융자산

이자수익	401,685	387,087

외환손익	(10,892)	(15,301)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익인식금융자산평가이익	7,498,319	-

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품평가이익	8,519,994	4,058,800

파생상품거래이익	165,487	-

파생상품평가손실	(1,711,168)	-

파생상품거래손실	(35,721)	(955,867)

파생상품처분손실	(1,726,158)	-

이자비용	(2,756,207)	(991,319)

상각후원가 금융부채

이자비용	(270,282)	(317,649)

합 계	10,075,057	2,165,751

7. 현금및현금성자산 및 단기금융상품

가. 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보통예금	2,072,709	4,264,998

정기예금	6,000,000	13,000,000

국고보조금	(232,244)	-

합 계	7,840,465	17,264,998

나. 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금은 없습니다.

다. 보고기간말 현재 가입기간이 6개월 이상인 정기예금(당분기말 3,000,000천원, 전기말 23,000,000천원)은 단기금융상품으로 분류하였으며 사용이 제한된 금융상품은 없습니다.

8. 매출채권및기타채권과 기타금융자산

가. 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권및기타채권

매출채권	443,944	-	863,625	-

미수금	1,221,610	-	614,532	-

미수수익	134,733	-	165,965	-

소 계	1,800,287	-	1,644,122	-

기타금융자산

이연파생상품거래손실	-	-	10,291	25,431

장기대여금	-	437,134	-	563,578

보증금	-	1,285,706	-	1,217,708

소 계	-	1,722,840	10,291	1,806,717

합 계	1,800,287	1,722,840	1,654,413	1,806,717

나. 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권 중 연체된 채권은 없습니다.

다. 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권과 기타금융자산 및 파생상품자산 중 손상된 자산은 없습니다.

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	292,637	257,568	134,371	-

선급비용	127,359	-	106,053	-

합 계	419,996	257,568	240,424	-

10. 종속기업투자주식

가. 당분기말과 전기말 현재 종속기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

지분율	장부금액	지분율	장부금액

㈜큐라티스	대한민국	의학 및 약학 연구개발업	21.53%	10,032,900	-	-

키카이 바이오 신기술조합 1호	대한민국	투자조합	99.73%	1,820,000	-	-

합 계	11,852,900	-	-

나. 당분기와 전분기 중 종속기업투자 등의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	-	-

취득	11,852,900	-

손상	-	-

대체	-	-

기말	11,852,900	-

11. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	취득원가	장부금액	평가손익

당분기말	전기말	당분기누계	전분기누계

㈜큐라티스 제 4회차 전환사채	15,608,710	23,107,030	-	7,498,319	-

(주)테르나테라퓨틱스(주1)	827,728	827,728	-	-	-

합 계	16,436,438	23,934,758	-	7,498,319	-

(주1) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

(2) 당분기말과 전분기말 현재 당기손익-공정가치금융자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	-	-

취득	15,608,710	-

대체 증가	827,728	-

상각 및 평가	7,498,319	-

기말금액	23,934,758	-

12. 재고자산

가. 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	1,843,716	-	1,843,716

(단위: 천원)

구 분	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	10,096	-	10,096

13. 유형자산

가. 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	71,256	-	-	71,256

건물	311,247	(64,843)	-	246,404

기계장치	9,258,793	(4,725,843)	(78,501)	4,454,449

비품	2,636,337	(1,720,407)	(76,101)	839,829

시설장치	4,239,488	(1,799,074)	-	2,440,414

건설중인자산	176,977	-	-	176,977

합 계	16,694,098	(8,310,167)	(154,602)	8,229,329

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	71,256	-	-	71,256

건물	311,247	(57,062)	-	254,185

기계장치	6,689,008	(3,821,407)	(79,485)	2,788,116

비품	2,518,642	(1,387,288)	(72,939)	1,058,415

시설장치	3,875,488	(1,223,506)	-	2,651,982

건설중인자산	1,085,487	-	-	1,085,487

합 계	14,551,128	(6,489,263)	(152,424)	7,909,441

나. 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	대 체	기 말

토지	71,256	-	-	-	-	71,256

건물	254,185	-	-	(7,781)	-	246,404

기계장치	2,788,116	1,803,853	-	(912,007)	774,487	4,454,449

비품	1,058,415	91,852	-	(310,438)	-	839,829

시설장치	2,651,982	58,000	-	(575,568)	306,000	2,440,414

건설중인자산	1,085,487	171,977	-	-	(1,080,487)	176,977

합 계	7,909,441	2,125,682	-	(1,805,794)	-	8,229,329

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	대 체	기 말

토지	71,256	-	-	-	-	71,256

건물	264,560	-	-	(7,781)	-	256,779

기계장치	2,861,815	471,600	-	(728,231)	99,000	2,704,184

비품	973,721	428,720	-	(301,057)	41,000	1,142,384

시설장치	2,215,636	521,150	-	(552,319)	658,000	2,842,467

건설중인자산	885,000	985,687	-	-	(798,000)	1,072,687

합 계	7,271,988	2,407,157	-	(1,589,388)	-	8,089,757

다. 당분기와 전분기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 미사용잔액	-	-

정부보조금 수령액	2,621,734	1,474,560

정부보조금 사용액	경상연구개발비	2,351,199	1,018,025

유형자산 취득	38,290	17,807

소 계	2,389,489	1,035,832

기말 미사용잔액	232,245	438,728

라. 당분기와 전기 중 유형자산의 취득에 사용된 정부 보조금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초잔액	152,424	104,909

자산취득액	38,290	81,620

감가상각비계상액	(36,112)	(34,105)

기말잔액	154,602	152,424

마. 회사는 상환의무가 있는 정부보조금을 기타지급채무(미지급금)으로 계상하고 있으며 당분기말 이후 1년 이내 상환할 정부보조금은 없습니다.

바. 보험가입의 내용

회사는 성남 공장 및 판교 사무소에 대해 각각 KB손해보험과 현대해상화재보험의 화재및 배상보험에 가입하였으며, 총 보험금액은 16,300,400천원 입니다.

14. 리스

가. 당분기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	순장부가액	취득원가	감가상각누계액	순장부가액

부동산	9,779,632	(3,076,657)	6,702,975	9,915,224	(2,255,128)	7,660,096

차량운반구	344,313	(137,722)	206,591	388,900	(99,356)	289,544

합 계	10,123,945	(3,214,379)	6,909,566	10,304,124	(2,354,484)	7,949,640

나. 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	대 체	기 말

부동산	7,660,096	242,303	-	(1,199,424)	-	6,702,975

차량운반구	289,544	-	(22,794)	(60,159)	-	206,591

합 계	7,949,640	242,303	(22,794)	(1,259,583)	-	6,909,566

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	대 체	기 말

부동산	5,454,806	3,809,842	-	(1,201,222)	-	8,063,426

차량운반구	243,296	-	-	(61,448)	-	181,848

기계장치	-	77,911	-	-	-	77,911

합 계	5,698,102	3,887,753	-	(1,262,670)	-	8,323,185

다. 당분기와 전분기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	1,199,424	1,201,222

차량운반구	60,159	61,448

소 계	1,259,583	1,262,670

리스부채에 대한 이자비용	270,282	317,649

단기리스료	18,390	15,120

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	5,243	7,453

합 계	1,553,498	1,602,892

라. 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	1,586,007	1,455,799

비유동	5,304,039	6,332,995

합 계	6,890,046	7,788,794

15. 무형자산

가. 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

산업재산권	2,033,276	(381,176)	(53,255)	1,598,845

소프트웨어	244,273	(144,748)	-	99,525

개발비	4,156,546	-	-	4,156,546

합 계	6,434,095	(525,924)	(53,255)	5,854,916

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

산업재산권	1,754,491	(284,645)	(64,610)	1,405,236

소프트웨어	210,873	(119,637)	-	91,236

개발비	3,091,711	-	-	3,091,711

합 계	5,057,075	(404,282)	(64,610)	4,588,183

나. 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	정부보조금사용	상 각	정부보조금상각	대 체	기 말

산업재산권	1,405,236	363,365	-	(96,531)	11,355	(84,581)	1,598,844

소프트웨어	91,236	33,400	-	(25,112)	-	-	99,524

개발비	3,091,711	1,064,836	-	-	-	-	4,156,547

합 계	4,588,183	1,461,601	-	(121,643)	11,355	(84,581)	5,854,915

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	정부보조금사용	상 각	정부보조금상각	대 체	기 말

산업재산권	942,798	349,275	-	(67,533)	11,828	(4,724)	1,231,644

소프트웨어	109,431	15,000	-	(25,173)	-	-	99,258

개발비	2,690,665	378,688	-	-	-	-	3,069,353

합 계	3,742,894	742,963	-	(92,706)	11,828	(4,724)	4,400,255

다. 당분기말 및 전기말 중 자산화한 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

분류	단계	구분	개별자산명	자산화한 연구개발비 금액(누계액)	연구개발비	잔여상각기간

前임상	1상	2상	3상	판매승인	계	장부금액	손상차손누계액

개발비	개발중	자료제출 의약품	IVL3003 치매치료제	-	4,156,546	-	-	-	4,156,546	4,156,546	상각 미시작

합 계	-	4,156,546	-	-	-	4,156,546	4,156,546	-

(2) 전기말

(단위: 천원)

분류	단계	구분	개별자산명	자산화한 연구개발비 금액(누계액)	연구개발비	잔여상각기간

前임상	1상	2상	3상	판매승인	계	장부금액	손상차손누계액

개발비	개발중	자료제출 의약품	IVL3003 치매치료제	-	3,091,711	-	-	-	3,091,711	3,091,711	-	상각 미시작

합 계	-	3,091,711	-	-	-	3,091,711	3,091,711	-

라. 당분기와 전기 중 무형자산의 취득에 사용된 정부 보조금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초잔액	64,610	80,223

감가상각비계상액	(11,355)	(15,613)

기말잔액	53,255	64,610

마. 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 판매비와 관리비와 매출원가에 당분기 110,288천원(전분기: 80,878천원) 포함되어 있습니다.

바. 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 각각 13,421백만원 및 10,563백만원입니다.

16. 매입채무와기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무와기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	2,516,389	-	871,777	-

미지급비용	1,092,655	-	535,128	-

합 계	3,609,044	-	1,406,905	-

17. 기타부채 및 충당부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채 및 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	8,980	-	23,850	-

선수금	11,115	-	11,115	-

복구충당부채	-	92,627	-	89,307

합 계	20,095	92,627	34,965	89,307

18. 차입금

회사는 당분기말과 전기말 현재 차입금 내역이 없습니다.

19. 전환사채

(1) 당분기말 현재 전환사채의 내역과 발행 조건은 다음과 같습니다.

① 제1회 전환사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표시이자율(%)	당분기말

제1회차 무보증 사모 전환사채(주1)	2023-06-13	2028-06-13	0.00%	-

가산: 상환할증금	-

차감: 전환권조정	-

총장부금액	-

차감: 유동성대체액	-

비유동성금액	-

(주1) 제1회차 전환사채는 당기 중 매도청구권을 행사하여 액면가액 2,137백만원 재매입(만기전 사채 취득) 하였습니다.

구 분	내 용

사채의 명칭	제1회차 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	15,500,000,000원

발행일	2023-06-13	만기일	2028-06-13

표면이자율	0.00%	만기보장수익률	16.12%

옵션에 관한 사항(*)	[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2025년 06월 13일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환지급기일"이라 한다.)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환을 청구가능함.[매도청구권(Call option)에 관한 사항]1) 제3자와 회사와의 관계: 미정2) 행사범위 : 사채발행가액의 최대 20%3) 제3자가 될 수 있는 자 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자4) 매매가액 : 매도청구권행사금액에 3개월 단위 연복리 3%의 이율을 적용하여 계산한 상환율을 곱한 금액.5) 투자자 전환권 및 조기상환권과의 관계: 제3자 매도청구권의 행사가능기간인 2024년 6월 13일부터 2025년6월 13일까지 투자자는 전환권을 행사할 수 없으며, 조기상환청구권과 동시에 행사되는 경우 조기상환청구권이 우선함.

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 500원을 기준으로 주당 9,995원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등의 발생 및 사채 발행일로부터 매 7개월마다 전환가격 조정을 검토하여 전환가격 조정함)

전환청구기간	2024년 6월 13일부터 2028년 5월 13일까지

② 제2회 전환사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표시이자율(%)	당분기말

제2회차 무보증 사모 전환사채(*)	2024-09-20	2029-09-20	0.00%	8,440,240

가산: 상환할증금	1,360,432

차감: 전환권조정	(7,742,153)

총장부금액	2,058,519

차감: 유동성대체액	(2,058,519)

비유동성금액	-

구 분	내 용

사채의 명칭	제2회차 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	39,000,000,000원

발행일	2024-09-20	만기일	2029-09-20

표면이자율	0.00%	만기보장수익률	16.12%

옵션에 관한 사항(*)	[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2026년 09월 20일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환지급기일"이라 한다.)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환을 청구가능함.[매도청구권(Call option)에 관한 사항]1) 제3자와 회사와의 관계: 미정2) 행사범위 : 사채발행가액의 최대 15%3) 제3자가 될 수 있는 자 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자4) 매매가액 : 매도청구권행사금액에 3개월 단위 연복리 3%의 이율을 적용하여 계산한 상환율을 곱한 금액.5) 투자자 전환권 및 조기상환권과의 관계: 제3자 매도청구권의 행사가능기간인 2025년 9월 20일부터 2026년9월 20일까지 투자자는 전환권을 행사할 수 없으며, 조기상환청구권과 동시에 행사되는 경우 조기상환청구권이 우선함.

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 500원을 기준으로 주당 18,984원(저가 전환사채및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등의 발생 및 사채 발행일로부터 매 7개월마다 전환가격 조정을 검토하여 전환가격 조정함)

전환청구기간	2025년 9월 20일부터 2029년 8월 20일까지

(*) 당분기말 현재 상기 전환사채에 포함된 옵션을 평가하여 파생상품자산 및 파생상품부채, 전환권대가로 인식하였습니다.

(*) 전환사채의 총 전환가능주식수는 2,054,349주이며, 당기 중 1,609,756주가 보통주로 전환청구되어 전환되었습니다.

③ 제3회 전환사채

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표시이자율(%)	당분기말

제3회차 무보증 사모 전환사채(*)	2025-01-15	2030-01-15	0.00%	4,800,000

가산: 상환할증금	773,683

차감: 전환권조정	(3,355,283)

총장부금액	2,218,400

차감: 유동성대체액	-

비유동성금액	2,218,400

구 분	내 용

사채의 명칭	제3회차 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	4,800,000,000원

발행일	2025-01-15	만기일	2030-01-15

표면이자율	0.00%	만기보장수익률	16.12%

옵션에 관한 사항(*)	[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 01월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하"조기상환지급기일"이라 한다.)에 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부를 조기상환을 청구가능함.[매도청구권(Call option)에 관한 사항]1) 제3자와 회사와의 관계: 미정2) 행사범위 : 사채발행가액의 최대 15%3) 제3자가 될 수 있는 자 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자4) 매매가액 : 매도청구권행사금액에 3개월 단위 연복리 3%의 이율을 적용하여 계산한 상환율을 곱한 금액.5) 투자자 전환권 및 조기상환권과의 관계: 제3자 매도청구권의 행사가능기간인 2026년 1월 15일부터 2027년 1월 15일까지 투자자는 전환권을 행사할 수 없으며, 조기상환청구권과 동시에 행사되는 경우 조기상환청구권이 우선함.

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 500원을 기준으로 주당 19,702원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등의 사유가 발생하는 경우 전환가격 조정함)

전환청구기간	2026년 1월 15일부터 2029년 12월 15일까지

(*) 당분기말 현재 상기 전환사채에 포함된 옵션을 평가하여 파생상품자산 및 파생상품부채, 전환권대가로 인식하였습니다.

20. 전환우선주

(1) 당분기말 및 전기말 현재 전환우선주 금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	-	1,228,815

(2) 회사가 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

발행주식수	334,074

주당 발행금액	8,980원

총 발행금액	2,999,984,520원

발행일	2023-06-20

존속기간	발행일로부터 5년이 되는날까지

배당	우선배당률은 없으며 참가적 누적적 우선주

의결권	보통주와 동일한 1주의 의결권

전환권의 내용

- 전환청구기간	2024년 6월 26일부터 존속기간 전일까지

- 전환조건	전환우선주 1주당 보통주 0.9주

- 전환가격의 조정	저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등의 발생 및 우선주 발행일로부터 매 7개월마다 전환가격 조정을 검토하여 전환가격 조정함

매도청구권의 내용

- 제3자와 회사와의 관계	미정

- 행사범위	우선주 인수금액의 최대 20%

- 제3자가 될 수 있는 자	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자

- 매매가액	매도청구권 대상 우선주의 발행가액에 연복리 3%의 이율을 적용하여계산한 상환율을 곱한 금액.

- 투자자 전환권과의 관계	제3자 매도청구권의 행사가능기간인 2024년 6월 26일부터 2025년 6월 26일까지 투자자는 전환권을 행사할 수 없음.

당분기 중 잔여 전환우선주 60,145주가 전환청구되어 보통주 54,130주가 발행되었습니다.

21. 확정기여제도

당분기와 전분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 당분기 414,840천원(전분기: 448,124천원) 입니다.

22. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기 중 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

23. 자본금과 자본잉여금

가. 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 12,369,069주(전기: 10,045,075주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 회사가 발행한 주식은 전액 납입 완료됐습니다.

나. 당분기와 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	주식수	자본금	자본잉여금	합 계

전기초	8,453,556	4,226,778	44,600,101	48,826,879

스톡옵션 행사	33,000	16,500	623,763	640,263

전환사채의 전환	1,311,986	655,993	20,852,996	21,508,989

전환우선주의 전환	246,533	123,267	3,091,073	3,214,340

전기말	10,045,075	5,022,538	69,167,933	74,190,471

당기초	10,045,075	5,022,538	69,167,933	74,190,471

유상증자	570,125	285,063	9,711,046	9,996,109

전환우선주의 전환	54,130	27,065	1,583,757	1,610,822

전환사채의 전환	1,634,768	817,384	36,950,156	37,767,540

스톡옵션의 행사	64,971	32,485	1,245,853	1,278,338

당분기말	12,369,069	6,184,535	118,658,745	124,843,280

24. 주식기준보상

가. 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점:

- 1차 : 2018-05-17~2025-05-16의 기간에 행사 가능

- 2차 : 2020-12-19~2027-12-18의 기간에 행사 가능

- 3차~10차: 부여후 3년후와 상장일 중 나중에 도래하는날~ 부여후 10년이내

- 11차, 12차 : 부여후 3년 ~ 부여후 10년이내

나. 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분	주식매입선택권 수량(단위 : 주)	가중평균 행사가격(단위 : 원)

당분기	전기	당분기	전기

기초 잔여주	298,018	332,018	8,537	9,169

부여	80,500	-	15,252	-

행사	(64,971)	(33,000)	9,331	7,636

소멸	-	(1,000)	-	10,000

조정	-	-	-	-

기말 잔여주	313,547	298,018	10,096	9,336

기말 행사가능한 주식수	203,047	260,900	8,529	8,599

당분기말 현재 유효한 주식선택권의 행사가격은 5,000 ~ 17,500 원입니다.

다. 당분기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전기

당분기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치	10,908	-

주가변동성(*1)	90.26%	-

배당수익률	-	-

기대만기(*2)	8년	-

무위험수익률	2.77%	-

(*1) 주가변동성은 지난 3년간 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준 편차입니다.

(*2) 경영자의 최선의 추정치를 기반으로 양도 불가능, 행사 제한(옵션에 부가된 시장조건충족가능성 포함) 등에 대한 영향을 기대 만기 산정에 고려했습니다.

라. 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상비용은 각각 184,906천원과 230,668천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

25. 기타자본항목

당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식매입선택권	1,822,704	2,314,556

전환권대가	5,751,511	19,917,203

합 계	7,574,215	22,231,759

26. 이익잉여금(결손금)

가. 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

기초	(63,857,280,906)	(46,860,758,019)

당분기순이익(손실)	(6,852,492,487)	(16,996,522,887)

결손금 보전	-	-

기말	(70,709,773,393)	(63,857,280,906)

27. 고객과의 계약에서 생기는 수익

가. 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

재화 또는 용역의 유형:

제품매출	26,019	-

기술이전	702,721	687,639

기타매출	251,203	16,751

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	979,943	704,390

지리적 시장:

국내	444,980	522,448

해외	534,964	181,941

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	979,944	704,389

재화나 용역의 이전 시기:

한 시점에 이전하는 재화	556,642	169,210

기간에 걸쳐 이전하는 용역	423,302	535,179

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계	979,944	704,389

나. 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	443,944	863,625

계약부채	1,959,741	997,007

28. 판매비와관리비 및 비용의 성격별 분류

가. 당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	1,178,527	1,385,474

퇴직급여	140,885	167,346

주식보상비용	21,959	34,101

경상연구개발비	13,421,240	10,563,318

복리후생비	157,207	210,700

감가상각비	485,385	457,342

무형자산상각비	15,530	13,128

지급수수료	532,690	564,800

기타	357,792	881,225

합 계	16,311,215	14,277,434

나. 당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

재고자산의 변동	-	-

원재료 등의 사용액	6,686	14,257

급여	4,091,031	4,126,559

퇴직급여	414,840	448,124

주식보상비용	184,906	230,668

경상연구개발비	7,429,637	4,882,423

복리후생비	159,195	210,700

감가상각비	3,065,377	2,852,057

무형자산상각비	110,288	80,878

지급수수료	540,935	564,800

기타	363,135	881,225

합 계	16,366,030	14,291,691

29. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기타수익

유형자산처분이익	2,000	-

리스해지이익	1,331	-

잡이익	33,762	92,682

합 계	37,093	92,682

기타비용

기부금	-	3,000

잡손실	18,737	11,859

합 계	18,737	14,859

30. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익

이자수익	401,685	387,087

외환차익	13,536	7,153

외화환산이익	8,123	2,531

파생상품평가이익	8,519,994	4,058,800

파생상품거래이익	165,487	-

당기손익인식금융자산평가이익	7,498,319	-

합 계	16,607,144	4,455,571

금융비용

이자비용(전환사채)	2,756,207	991,319

이자비용(리스부채)	270,282	317,649

이자비용(충당부채)	3,320	3,173

파생상품평가손실	1,711,168	-

파생상품거래손실	35,721	955,867

파생상품처분손실	1,726,158	-

외환차손	30,931	24,247

외화환산손실	1,621	738

합 계	6,535,408	2,292,993

31. 현금흐름표

가. 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

Ⅰ.당분기순이익	(6,852,492)	(11,346,900)

Ⅱ.조정

주식보상비용	184,906	230,668

감가상각비	1,805,794	1,589,388

사용권자산상각비	1,259,583	1,262,669

무형자산상각비	110,288	80,878

이자비용	2,756,207	991,319

리스이자비용	270,282	317,649

복구충당부채이자비용	3,320	3,173

외화환산손실	1,621	738

법인세비용	1,556,497	-

유형자산처분이익	(2,000)	-

이자수익	(401,685)	(387,087)

외화환산이익	(8,123)	(2,531)

파생상품거래손실	(165,487)	-

파생상품거래이익	35,721	955,867

파생상품평가이익	(8,519,994)	(4,058,800)

파생상품평가손실	1,711,168	-

파생상품처분손실	1,726,158	-

리스해지이익	(1,331)	-

당기손익인식금융자산평가이익	(7,498,319)	-

소 계	(5,175,395)	983,932

Ⅲ.영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)	427,804	(142,107)

재고자산의 감소(증가)	(1,833,621)	(2,875)

미수금의 감소(증가)	(605,328)	(19,402)

선급금의 감소(증가)	(158,266)	(117,661)

선급비용의 감소(증가)	(21,307)	13,082

미지급금의 증가(감소)	1,102,634	(286,497)

미지급비용의 증가(감소)	492,193	453,757

예수금의 증가(감소)	(14,870)	(8,274)

계약부채의 증가(감소)	962,734	1,141,708

소 계	351,974	1,031,731

Ⅳ.영업활동에서 창출된 현금흐름(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	(11,675,914)	(9,331,237)

나. 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정대체	1,080,487	798,000

리스부채와 사용권자산의 계상	242,303	3,887,753

리스부채와 사용권자산의 처분	22,794	-

유형자산취득 미지급금, 미지급비용의 증가(감소)	599,102	(495,337)

전환사채 및 전환우선주의 전환	4,735,091	-

전환사채 유동성대체	5,488,772	1,657,465

합 계	12,168,549	5,847,881

다. 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상환 및 전환	상 각	비현금거래	기타	기 말

리스부채	7,788,794	242,303	(1,387,208)	270,282	-	(24,125)	6,890,046

전환사채 및 파생상품부채	28,142,582	4,798,686	(29,722,409)	2,756,207	-	3,616,586	9,591,652

전환우선주	1,228,814	-	(1,611,289)	-	-	382,475	-

합 계	37,160,190	5,040,989	(32,720,906)	3,026,489	-	3,974,936	16,481,698

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상환 및 전환	상 각	비현금거래	기타/평가손실	기 말

리스부채	5,468,803	-	(1,380,943)	317,649	3,694,700	-	8,100,209

전환사채 및 파생상품부채	27,593,910	38,924,057	(20,759,826)	991,319	-	(21,531,872)	25,217,588

전환우선주	5,698,538	-	(3,078,109)	-	-	(1,328,695)	1,291,734

합 계	38,761,251	38,924,057	(25,218,878)	1,308,968	3,694,700	(22,860,567)	34,609,531

32. 주당이익(손실)

가. 당분기와 전분기의 기본주당이익(손실)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	당분기	전분기

당분기순이익(손실)	(6,852,492)	(11,346,900)

가중평균유통보통주식수(*1)	10,581,956	8,877,474

기본주당이익(손실)(원)	(648)	(1,278)

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

기초발행주식수	10,045,075	8,453,556

주식매입선택권의 행사	26,516	3,969

전환사채 보통주 행사	66,342	336,553

전환우선주 보통주 행사	20,084	83,396

유상증자	423,939	-

기말가중평균유통보통주식수	10,581,956	8,877,474

나. 희석주당이익(손실)

희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식매입선택권, 전환사채, 전환우선주가 있습니다. 당분기와 전분기는 희석효과가 발생하지 않아 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

33. 우발상황 및 약정사항

가. 당분기말 현재 담보제공된 자산의 내역은 없습니다.

나. 회사의 주요 기술이전 및 공동개발 관련된 계약은 다음과 같으며, 제약연구 및 개발의 특성상 임상시험, 관계당국의 허가, 지적재산권, 상업화 등의 성공가능성에 대하여 불확실성이 내포되어 있습니다.

① 회사는 2024년 9월 Boehringer Ingelheim사와 펩타이드 기반 임상 개발 신약 후보물질에 대한 장기지속형 주사제 공동연구개발 계약을 체결하였습니다. 2025년 7월까지 IVL-DrugFluidic® 플랫폼을 적용한 제제 연구를 완료하였으며 후보 제형을 도출하였습니다. 최근 비임상 동물 모델 평가용 후보 제형에 대한 시험 물질을 BI 측에 공급 완료하였으며 평가가 진행 중 입니다. 공동연구개발 수행 과정 중 시험물질 제공, 연구기간 연장 및 연구 과제 확대에 대한 추가 계약도 체결을 완료하였습니다. 진행 중인 후보 제형 평가 시험 결과에 따라 본 협력의 범위와 사업화 가능성이 확대될 수 있습니다.

② 회사는 2020년 9월 ㈜대웅제약과 남성형 탈모치료제 장기지속형 주사제에 대한 공동개발 및 전세계 독점 기술이전 계약을 체결하였고, ㈜위더스제약과는 2021년 9월 CMO 사업제휴 계약을 체결하였습니다. 회사는 제형개발 및 임상을 담당하고, 위더스제약은 생산, 대웅제약은 임상·허가 및 판매를 진행합니다. 계약금(Upfront Payment)은 2020년에 수취하였으며, 개발단계별 마일스톤, 상업화 이후 로열티 및 재실시권 수익배분을 통해 단계적 수익 창출 구조를 보유하고 있습니다. 현재 임상 2상 IND를 준비 중이며 대웅과 개발 가속화를 위해 지속적으로 협력하고 있습니다.

③ 회사는 2022년 10월 ㈜종근당과 치매치료제 장기지속형 주사제에 대한 독점 기술이전 및 공급계약을 체결하였습니다. 회사는 제형개발, 생산 및 임상을 담당하고, 종근당은 임상·허가 및 판매를 담당합니다. 계약금(Upfront Payment)은 2022년에 수취하였으며, 임상 및 허가 단계별 마일스톤, 상업화 이후 로열티 및 재실시권 수익배분 등의 수익 구조를 갖추고 있습니다. 현재 호주에서 임상 1상 시험을 진행 중이며, 2025년 하반기 시험 완료가 예상됩니다. 임상 시험 결과를 토대로 후속 개발 전략을 종근당과 지속적으로 협의 예정입니다.

④ 회사는 2024년 1월 ㈜유한양행과 비만/당뇨 치료제 장기지속형 주사제 공동연구개발 협약을 체결하였습니다. 회사는 제형 및 제제 연구, 비임상 평가를 수행하고, 유한양행과 공동으로 임상 1상을 추진합니다. 계약금(Upfront Payment)은 2024년 수취하였으며, 이후 계약금, 단계별 마일스톤, 상업화 이후 로열티 및 재실시권 수익배분 등 다양한 수익 구조를 포함하고 있으며, 연구개발 성과에 따라 향후 사업 기회가 확대될 수 있습니다. 2024년 12월 Semaglutide 특허가 등록되었으며 2025년 미국당뇨학회 (ADA)에서 과제의 주요 결과를 포스터로 발표하였습니다. 현재 비임상 GLP 독성 단계로의 이행을 준비 중에 있으며, 글로벌 빅파마들과 전략적인 협력을 위해 논의하고 있습니다.

다. 한편, 회사는 치매치료(IVL 3003) 및 알콜의존증 치료 장기지속형주사제(IVL 3004)의 임상1상 시험을 진행을 위해 호주달러 20,000천불을 한도로 하는 임상보험계약에 가입하고 있습니다.

라. 회사는 당분기말 현재 서울보증보험으로부터 지급 및 이행보증등을 위하여 450,000천원을 보증받고 있습니다.

34. 특수관계자거래

가. 당분기말과 전기말 현재 최상위 지배자는 김주희입니다.

구분	당분기말	전기말

주요 경영진	김주희	김주희

종속기업	㈜큐라티스 (주1)	-

키카이 바이오 신기술조합 1호 (주1)	-

기타 특수관계자	㈜피스투에스코리아	-

임직원	임직원

-	포항공과대학교(주2)

(주1) 당기 중 지분을 취득하여 특수관계가 성립되었습니다.

(주2) 포항공과대학교는 상장된 날로부터 2년간 의결권 공동행사를 약정하였으며, 전기 중 약정이 종료되어 특수관계가 소멸되었습니다.

나. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내용	당분기	전분기

종속기업	큐라티스	인벤티지랩 보유 장기지속형 주사제 제조 설비구축 일괄계약	1,378,200	-

당사는 종속회사인 큐라티스의 오송 바이오플랜트 사업장에 장기지속형 주사제 제조설비 구축을 위한 계약을 체결하였으며, 계약금액은 총 6,891백만원(VAT 별도)이며, 보고기간말 현재까지 계약금 1,378백만원(VAT 별도)을 수취하였습니다.

다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내용	당분기	전분기

기타 특수관계자	임직원	이자수익	9,159	11,223

포항공과대학교(주1)	지급수수료 등	-	80,000

종속기업	큐라티스	용역매출 등	100,000	-

(주1) 포항공과대학교는 상장된 날로부터 2년간 의결권 공동행사를 약정하였으며, 전기 중 약정이 종료되었습니다.

라. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	계정과목	당분기말	전기말

종속기업	큐라티스	당기손익공정가치측정금융자산	15,000,000	-

계약부채	1,378,200	-

외상매출금	55,000	-

기타 특수관계자	임직원	대여금	250,000	325,000

미수금	-	250

우리사주조합	대여금	187,134	238,578

합 계	16,870,334	563,828

마. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내용	기초	증가	감소	기말

종속기업	㈜큐라티스	지분거래	-	10,032,900	-	10,032,900

전환사채 매입	-	15,000,000	-	15,000,000

키카이 바이오 신기술조합 1호	지분거래	-	1,820,000	-	1,820,000

기타 특수관계자	㈜피스투에스코리아	지분거래	-	9,996,108	-	9,996,108

임직원	대여거래	325,000	-	(75,000)	250,000

우리사주조합	대여거래	238,578	-	(51,444)	187,134

합 계	563,578	36,849,008	(126,444)	37,286,142

(2) 전분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	계정과목	기초	증가	감소	기말

기타 특수관계자	임직원	대여거래	325,000	-	-	325,000

우리사주조합	대여거래	285,492	-	(23,532)	261,960

합 계	610,492	-	(23,532)	586,960

바. 주요 경영진은 대표이사와 부사장 및 전무이사 등을 포함하고 있습니다. 종업원용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여등	978,872	1,029,078

주식보상비용	-	122,243

퇴직급여	160,427	170,625

스톡옵션 행사차액	162,080	-

합 계	1,301,379	1,321,946

35. 영업부문 정보

가. 회사는 한국채택국제회계기준 제1108호 영업부문에 따른 보고부문이 단일부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다.

나. 주요 고객에 대한 정보

회사 수익의 10% 이상을 차지하는 고객의 당분기와 전분기의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

고객B	405,180	167,200

고객D	-	309,438

고객J	216,000	211,000

고객K	129,783	-

고객O	100,000	-

합 계	850,963	687,638

36. 보고기간 후 사건

(1) 회사는 2024년 9월 20일 발행한 제 2회차 전환사채 390억원의 15%인 콜옵션 중 12%인 48억원에 대하여 2025년 11월 18일 권리를 행사하였습니다.