지니너스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

전체 자산은 580.6억원으로 전년도 말 대비 275.4억원 증가하였습니다.

주요 증가 사유는 코스닥 상장에 따른 공모자금 400억원 증가 등으로 인한 현금 증가입니다. 부채는 총 61.5억원으로 전년도 말 대비 355.8억원 감소하였습니다. 주요 증감 사유는 RCPS가 모두 보통주 전환되어 유동부채가 314.5억원 감소하였고, 장기차입금 33억 상환하여 비유동부채가 33억원 감소하였습니다. 자본은 총 519억원으로 전년도 말 대비 631.3억원 증가하였습니다. 주요 증가 사유는 상환전환우선주의 전환과 코스닥 상장 공모를 통한 유상증자 등이 있습니다.

연간매출실적은 전년대비 43억원이 증가한 81.3억원으로 주요 증가 사유는 Celinus 서비스 분석 건수 증가 등이 있습니다. 영업손실은 -76억원으로 전년대비 38.6억 증가하였습니다. 주요 증가 사유는 연구개발 투자 확대 및 인력 충원으로 인한 판관비 증가입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 백만원)

과 목	제 4기	제 3기	증감	증감률

자 산

I. 유동자산	49,527	23,374	26,153	53%

현금및현금성자산	44,849	8,702	36,146	81%

매출채권	298	355	-57	-19%

단기기타채권	-	40	-40

단기기타금융자산	-	13,010	-13,010

재고자산	4,292	1,258	3,034	71%

당기법인세자산	15	8	6	44%

기타유동자산	74	-	74	100%

II. 비유동자산	8,534	7,143	1,391	16%

유형자산	7,236	6,760	476	7%

사용권자산	331	14	318	96%

무형자산	657	364	293	45%

장기기타채권	267	6	261	98%

기타비유동자산	44	-	44	100%

자 산 총 계	58,062	30,517	27,545	47%

부 채

I. 유동부채	5,563	38,261	-32,697	-588%

매입채무	407	719	-311	-76%

단기기타채무	1,413	1,143	270	19%

유동성장기차입금	-	36	-36

유동성리스부채	176	9	166	95%

기타유동부채	3,567	4,899	-1,332	-37%

상환전환우선주부채	-	14,352	-14,352

파생상품부채	-	17,102	-17,102

II. 비유동부채	592	3,480	-2,888	-487%

장기차입금	-	3,304	-3,304

리스부채	155	-	155	100%

순확정급여부채	437	176	261	60%

부 채 총 계	6,156	41,741	-35,585	-578%

자 본

I. 자본금	5,435	2,666	2,769	51%

II. 자본잉여금	66,825	-	66,825	100%

III. 기타자본	1,280	-1,289	2,569	201%

IV. 결손금	-21,634	-12,601	-9,033	42%

자 본 총 계	51,906	-11,224	63,130	122%

부채및자본총계	58,062	30,517	27,545	47%

주1) 제4기는 주주총회 승인 전 별도 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

전체 자산은 580.6억원으로 전년도 말 대비 275.4억원 증가하였습니다. 주요 증가 사유는 코스닥 상장에 따른 공모자금 400억원 증가 등으로 인한 현금 증가입니다. 부채는 총 61.5억원으로 전년도 말 대비 355.8억원 감소하였습니다. 주요 증감 사유는 RCPS가 모두 보통주 전환되어 유동부채가 314.5억원 감소하였고, 장기차입금 33억 상환하여 비유동부채가 33억원 감소하였습니다. 자본은 총 519억원으로 전년도 말 대비 631.3억원 증가하였습니다. 주요 증가 사유는 상환전환우선주의 전환과 코스닥 상장 공모를 통한 유상증자 등이 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과 목	제 4기	제 3기	증감	증감률

I. 매출액	8,134	3,794	4,340	53%

II. 매출원가	7,109	2,421	4,688	66%

III. 매출총이익	1,026	1,374	-348	-34%

판매비와관리비	8,647	5,139	3,508	41%

IV. 영업이익(손실)	(7,621)	(3,765)	(3,856)	51%

기타수익	146	187	-41	-28%

기타비용	44	4	40	91%

금융수익	61	70	-9	-14%

금융비용	1,562	5,640	-4,078	-261%

V. 법인세비용차감전순이익(손실)	(9,019)	(9,152)	133	-1%

VI. 법인세비용	-	-

VII. 당기순이익(손실)	(9,019)	(9,152)	133	-1%

연간매출실적은 전년대비 43억원이 증가한 81.3억원으로 주요 증가 사유는 Celinus 서비스 분석 건수 증가 등이 있습니다. 영업손실은 -76억원으로 전년대비 38.6억 증가하였습니다. 주요 증가 사유는 연구개발 투자 확대 및 인력 충원으로 인한 판관비 증가입니다.

다. 신규 사업

향후 추진하려는 신규사업을 포함한 자세한 사항은 동 보고서의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

라. 중단사업

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 환율변동 영향

당사는 매출거래 등과 관련하여 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: USD, JPY, 천원)

계정과목	외화금액	원화상당액

외화자산

현금및현금성자산	USD	83,890.69	99,452

매출채권	JPY	4,600,000	47,391

한편, 당기말 현재 외화에 대한 원화환율이 변동하는 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	9,945	(9,945)	-	-

JPY	4,739	(4,739)	-	-

합 계	14,684	(14,684)	-	-

바. 자산 손상 인식(1) 금융자산의 손상

금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산,기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

(2) 비 금융자산의 손상

재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산,매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항- 5.재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황

당사의 별도재무제표 기준 현금 및 현금성자산은 전년대비 415.4% 증가한 448.4억원이며, 코스닥 상장 및 재무활동 등으로 인해 당기말 현금이 전년대비 361.5억원 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제 4기	제 3기	증감내역	증감률

현금 및 현금성자산	44,849	8,702	36,146	415.4%

당사는 당기말 현재 448.4억원의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 현금 및 현금성 자산의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제4기	제3기	증감내역

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(9,289)	1,844	(11,133)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	10,695	(11,961)	22,656

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	34,740	15,744	18,996

IV. 현금및현금성자산의 증가	36,146	5,626	30,520

V. 외화환산으로 인한 현금의 변동

VI. 기초의 현금및현금성자산	8,702	3,076	5,626

VII. 기말의 현금및현금성자산	44,849	8,702	36,146

나. 자금조달과 지출

당사는 2021년 11월 8일에 보통주 1주당 발행가액 20,000원으로 하여 2,000,000주의 유상증자(IPO)를 실시하여 400억원을 조달하였습니다. 자금조달과 관련된 상세 내역은 '"III. 재무에 관한 사항-7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적"을 참조하시기 바랍니다.

5. 부외거래

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석, 감사보고서 주석2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

당사는 주요 핵심인력의 유출을 억제하기 위해 주식매수선택권의 부여 및 직무발명보상제도 운영 등 동기부여를 위한 공정한 보상체계를 도입하고 있으며, 자세한 사항은 "VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하여 주시기 바랍니다.

다. 법규상 규제에 관한 사항

당사의 법규상 규제에 관한 사항은 "II.사업의 내용-7.기타 참고사항-나. 체외진단 의료기기 관련 법령 및 규제환경"을 참조하여 주시기 바랍니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책

당사는 보고서 제출일 현재 체결된 파생상품계약이 존재하지 않으며, 위험관리 정책은 아래와 같습니다.

(1) 재무위험 관리

당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

(2) 신용위험 관리1) 위험 관리

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 당사는 주기적으로 거래처의신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사의 매출채권 및 기타금융자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없습니다. 또한, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

보고기간말 현재 당사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

2) 금융자산의 손상① 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련한 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 매출채권의 연령정보 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상	3개월 이내	12개월 이내	12개월 초과	합 계

당기말

기대 손실률	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

총 장부금액	297,784	-	-	-	297,784

손실충당금	-	-	-	-	-

전기말

기대 손실률	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

총 장부금액	355,151	-	-	-	355,151

손실충당금	-	-	-	-	-

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 인식 내역은 없습니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비(대손충당금환입)로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가 측정 기타금융자산 및 기타채권

상각후원가로 측정하는 기타금융자산 및 기타채권에는 장단기금융상품, 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다. 당사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 및 기타채권에 대한 신용위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. 한편 보고기간말 현재 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 및 기타채권 중 손상된 내역은 없습니다.

(3) 유동성위험 관리

당사는 미래 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 있습니다. 당사는 상기에서 언급된 예측에 따라 충분한 유동성을 확보하기 위하여 일정 수준의 차입한도를 유지하고 있으며, 수시입출금식 예금 등의 금융상품에 잉여자금을 투자하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계	장부금액

매입채무	407,416	-	-	407,416	407,416

기타채무	1,413,196	-	-	1,413,196	1,248,875

리스부채	183,206	160,816	-	344,022	330,520

합 계	2,003,818	160,816	-	2,164,634	1,986,811

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계	장부금액

매입채무	718,801	-	-	718,801	718,801

기타채무	1,029,733	-	-	1,029,733	1,023,214

차입금	133,046	176,115	3,159,000	3,468,161	3,340,000

리스부채	9,438	-	-	9,438	9,329

상환전환우선주부채	29,406,515	-	-	29,406,515	14,352,395

합 계	31,297,533	176,115	3,159,000	34,632,648	19,443,739

(4) 시장위험 관리1) 환위험 관리

당사는 매출거래 등과 관련하여 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: USD, JPY, 천원)

계정과목	외화금액	원화상당액

외화자산

현금및현금성자산	USD	83,890.69	99,452

매출채권	JPY	4,600,000	47,391

한편, 당기말 현재 외화에 대한 원화환율이 변동하는 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	9,945	(9,945)	-	-

JPY	4,739	(4,739)	-	-

합 계	14,684	(14,684)	-	-

2) 이자율위험 관리

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 보고기간종료일 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

차입금	-	3,340,000

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

이자비용	-	-	33,400	(33,400)

(5) 자본위험 관리

당사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 자본관리는 재무부문에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	6,155,644	41,620,740

자본총계	51,905,987	(11,223,878)

부채비율	12%	(-)371%