지니너스 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험 관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.(2) 신용위험 관리1) 위험 관리연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.또한 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.연결회사의 매출채권 및 기타금융자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없습니다. 또한, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.당분기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.2) 금융자산의 손상① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 당분기말 및 전기말 기준으로부터 각 36개월 동안 매출채권의 연령정보 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	3개월 이내	6개월 이내	12개월 이내	12개월 초과	합 계

총장부금액	1,944,366	459,997	668,605	1,190,400	4,263,368

기대손실율	-4.9%	-9.0%	-43.2%	-73.6%	-30.5%

전체기간기대손실	(96,073)	(41,208)	(288,511)	(875,751)	(1,301,543)

순장부금액	1,848,293	418,789	380,094	314,649	2,961,825

(전기말) (단위: 천원)

구분	3개월 이내	6개월 이내	12개월 이내	12개월 초과	합 계

총장부금액	2,381,703	271,103	1,188,288	1,136,413	4,977,507

기대손실율	-4.0%	-15.2%	-24.3%	-77.1%	-26.1%

전체기간기대손실	(96,073)	(41,208)	(288,511)	(875,751)	(1,301,543)

순장부금액	2,285,630	229,895	899,777	260,662	3,675,964

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비(대손충당금환입)로 순액으로 표시되고 있습니다.제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.② 상각후원가 측정 기타금융자산 및 기타채권상각후원가로 측정하는 기타금융자산 및 기타채권에는 장단기금융상품, 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다.연결회사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 및 기타채권에 대한 신용위험에 노출되어 있습니다.당기말 및 전기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.한편 당기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 및 기타채권 중 손상된 내역은 없습니다.

(3) 유동성위험 관리연결회사는 미래 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 있습니다. 연결회사는 상기에서 언급된 예측에 따라 충분한 유동성을 확보하기 위하여 일정 수준의 차입한도를 유지하고 있으며, 수시입출금식 예금 등의 금융상품에 잉여자금을 투자하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	장부금액	1년미만	1년~5년	5년초과	합 계

매입채무	461,428	461,428	-	-	461,428

기타채무	1,467,112	1,467,112	-	-	1,467,112

단기차입금	6,733,650	6,767,315	-	-	6,767,315

전환사채	1,558,937	12,820,370	-	-	12,820,370

리스부채	1,043,885	555,911	572,149	-	1,128,060

합 계	11,265,012	22,072,136	572,149	-	22,644,285

(전기말) (단위: 천원)

구분	장부금액	1년미만	1년~5년	5년초과	합 계

매입채무	49,134	49,134	-	-	49,134

기타채무	2,491,120	2,491,120	-	-	2,491,120

단기차입금	6,588,150	6,629,349	-	-	6,629,349

전환사채	1,395,567	12,820,370	-	-	12,820,370

리스부채	1,147,749	559,708	688,967	-	1,248,675

합 계	11,671,720	22,549,681	688,967	-	23,238,648

(4) 시장위험 관리1) 환위험 관리연결회사는 매출거래 등과 관련하여 USD, JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

외화금액	원화상당액	외화금액	원화상당액

현금및현금성자산	JPY	82,256,743	778,749	JPY	27,695,780	254,145

매출채권	JPY	3,416,000	32,340	JPY	1,300,000	11,929

한편, 당분기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화환율이 변동하는 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

JPY	81,109	(81,109)	26,607	(26,607)

2) 이자율위험 관리연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

변동금리부차입금	4,733,650	4,588,150

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

이자비용	47,337	(47,337)	45,882	(45,882)

(5) 자본위험 관리연결회사의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 자본관리는 재무부문에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계	30,057,847	30,247,494

자본총계	27,392,578	9,101,612

부채비율	109.73%	332.33%