지투파워 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 자금팀은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위 험, 이자율위험, 신용위험, 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 시장위험(1) 시장위험

1) 이자율 위험 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 회사는 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 회사는 변동이자율이 적용되는 유의적인 수준의 예금과 차입금이 존재하지 않아 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

나. 신용위험(2) 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산 및 은행등의 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다.

1) 위험관리

매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정되며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.

2) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화의 제공에 따른 매출채권 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

(가) 매출채권 및 기타수취채권 회사는 매출채권 및 기타수취채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 기타수취채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	2023.09.30	2022.12.31

매출채권	유동성기타수취채권	비유동성 기타수취채권	합 계	매출채권	유동성기타수취채권	비유동성 기타수취채권	합 계

연체되지 않은 채권	1,026,683	645,635	1,760,921	3,433,239	4,196,246	516,811	185,010	4,898,067

연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권

6개월 이하	3,171,190	-	-	3,171,190	12,073	-	-	12,073

6개월 초과 12개월 이하	40,160	-	-	40,160	-	-	-	-

12개월 초과	105,350	-	-	105,350	105,350	-	-	105,350

소 계	3,316,700	-	-	3,316,700	117,423	-	-	117,423

개별적으로 손상된 채권	857,345	30,000	-	887,345	857,345	30,000	-	887,345

합 계	5,200,728	675,635	1,760,921	7,637,284	5,171,014	546,811	185,010	5,902,835

(나) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산의 경우 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 보고기간말 현재 회사의 관련 최대 노출금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2023.09.30	2022.12.31

현금성자산	4,551,701	5,735,284

기타수취채권(유동)	645,635	516,812

단기금융자산	13,536,566	16,554,578

기타수취채권(비유동)	1,760,921	185,010

다. 유동성 위험

유동성 위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

회사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.

(단위: 천원)

구분	2023.09.30

계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	6,147,770	6,147,770	-	-	-

리스부채	636,799	332,902	179,136	124,761	-

기타지급채무	586,034	586,034	-	-	-

계	7,370,603	7,066,706	179,136	124,761	-

(단위: 천원)

구분	2022.12.31

계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	6,369,412	6,369,412	-	-	-

리스부채	485,718	259,799	147,438	78,481	-

기타지급채무	1,333,502	1,333,502	-	-	-

계	8,188,632	7,962,713	147,438	78,481	-

라. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2023.09.30	2022.12.31

총차입금	-	-

차감: 현금및현금성자산	(4,551,701)	(5,735,284)

순부채	(4,551,701)	(5,735,284)

자본총계	31,256,795	30,748,194

총자본	26,705,094	25,012,910

자본조달비율 (*)	-	-

(*) 자본조달비율이 음수로 산정되어 표기하지 않았습니다.

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황- 해당사항 없음