지투파워 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험(1) 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이를 위해 당사는 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 당사는 변동이자율이 적용되는 유의적인 수준의 예금과 차입금이 존재하지 않아 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

나. 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산 및 은행등의 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다.

(1) 위험관리

매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정되며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 당사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.

(2) 금융자산의 손상당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화의 제공에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 (가) 매출채권당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.보고기간말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2022.03.31 (당분기말)	2021.12.31

매출채권	유동성기타수취채권	비유동성기타수취채권	합 계	매출채권	유동성기타수취채권	비유동성기타수취채권	합 계

연체되지 않은 채권	319,257	266,743	124,493	710,493	1,149,759	263,606	124,256	1,537,621

연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권

6개월 이하	44,550	-	-	44,550	46,160	-	-	46,160

6개월 초과 12개월 이하	117,850	-	-	117,850	105,350	-	-	105,350

12개월 초과	-	-	-	-	-	-	-

소 계	162,400	-	-	162,400	151,510	-	-	151,510

개별적으로 손상된 채권	865,094	30,000	-	895,094	870,093	30,000	-	900,093

합 계	1,346,751	296,743	124,493	1,767,987	2,171,362	293,606	124,256	2,589,224

구 분	2020.12.31	2019.12.31

매출채권	유동성기타수취채권	비유동성기타수취채권	합 계	매출채권	유동성기타수취채권	비유동성기타수취채권	합 계

연체되지 않은 채권	1,263,130	254,069	81,860	1,599,059	699,111	6,406	42,429	747,946

연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권

6개월 이하	-	-	-	-	5	-	-	5

6개월 초과 12개월 이하	12,754	-	-	12,754	-	-	-

12개월 초과	-	-	-	-	-	-	-

소 계	12,754	-	-	12,754	5	-	-	5

개별적으로 손상된 채권	860,254	-	-	860,254	855,723	-	855,723

합 계	2,136,138	254,069	81,860	2,472,067	1,554,839	6,406	42,429	1,603,674

(나) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산의 경우 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 보고기간말 현재 회사의 관련 최대 노출금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2021.03.31(당분기말)	2021.12.31(전기말)	2020.12.31(전전기말)	2019.12.31(감사받지 아니한재무제표)

현금성자산	19,346,167	10,436,840	7,453,185	4,452,396

기타수취채권(유동)	266,743	263,605	254,068	6,406

단기금융자산	3,528,418	3,528,418	3,500,000	-

장기금융자산	-	-	39,023	12,427

기타수취채권(비유동)	124,493	124,256	81,860	42,429

다. 유동성 위험

유동성 위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.

(단위 : 천원)

구분	2022.03.31 (당분기말)

계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	2,385,581	2,385,581	-	-	-

차입금	245,273	245,273	-	-	-

리스부채	361,669	180,525	48,033	133,111	-

파생상품부채	-	-	-	-	-

기타지급채무	612,841	612,841	-	-	-

계	3,605,364	3,424,220	48,033	133,111	-

(단위 : 천원)

구분	2021.12.31

계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	3,585,608	3,585,608	-	-	-

차입금	245,273	245,273	-	-	-

리스부채	343,096	177,449	113,786	51,861	-

파생상품부채	-	-	-	-	-

기타지급채무	1,008,855	1,008,855	-	-	-

계	5,182,832	5,017,185	113,786	51,861	-

(단위 : 천원)

구분	2020.12.31

계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	3,014,274	3,014,274	-	-	-

차입금	5,990,581	271,896	28,800	523,440	5,166,445

리스부채	304,015	122,970	110,459	70,587	-

파생상품부채	1,910,753	-	-	-	1,910,753

기타지급채무	987,764	951,977	-	35,787	-

계	12,207,387	4,361,117	139,259	629,814	7,077,198

(단위 : 천원)

구분	2019.12.31(감사받지 아니한 재무제표)

계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	1,705,437	1,705,437	-	-	-

차입금	3,017,094	1,315,494	28,800	380,640	1,292,160

리스부채	446,349	145,235	135,156	165,958	-

기타지급채무	475,111	475,111	-	-	-

계	5,643,991	3,641,277	163,956	546,598	1,292,160

라. 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	2022.03.31(당분기말)	2021.12.31(전기말)	2020.12.31(전전기말)	2019.12.31(감사받지 아니한 재무제표)

총차입금	240,000	240,000	5,785,885	2,760,000

차감: 현금및현금성자산	(19,346,167)	(10,436,840)	(7,453,185)	(4,452,396)

순부채	(19,106,167)	(10,196,840)	(1,667,300)	(1,692,396)

자본총계	29,517,496	17,935,532	3,997,663	1,809,681

총자본	10,411,329	7,738,692	2,330,363	117,285

자본조달비율	(-)183.5%	(-)131.8%	(-)71.5%	(-)1443.0%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황- 해당사항 없음