코어라인소프트 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험1) 환위험

※ 환위험 관리에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 5. 금융상품 및 재무위험관리 정책 / '환위험관리'를 참고하시기 바랍니다.2) 이자율변동위험당사는 공시작성기준일 현재 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융상품이 없습니다.3) 가격변동위험※ 보유지분증권의 가격변동위험 관리에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 5. 금융상품 및 재무위험관리 정책 / '금융상품의 범주별 분류 및 공정가치' 및 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / '당기손익-공정가치측정금융자산'을 참고하시기 바랍니다. 나. 신용위험 ※ 신용위험 관리에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 5. 금융상품 및 재무위험관리 정책 / '신용위험'를 참고하시기 바랍니다. 다. 유동성위험 ※ 유동성위험 관리에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 5. 금융상품 및 재무위험관리 정책 / '유동성위험'를 참고하시기 바랍니다. 라. 자본위험 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로 관리하며, 당사의 경영진은 순차입금비율을 주기적으로 관리하고 있습니다.※ 자본위험 관리에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 5. 금융상품 및 재무위험관리 정책 / '자본관리'를 참고하시기 바랍니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 계약 현황 및 당기 손익

구 분	종 류	기초자산	목 적	위험 유형	내 용	재무적 영향

파생상품자산	콜옵션(매도청구권)	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	매매목적 이외의 목적	금리, 가격	주1)	주2)

파생상품자산	콜옵션(매도청구권)	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	매매목적 이외의 목적	금리, 가격	주1)	주2)

파생상품부채	풋옵션(조기상환청구권)	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	매매목적 이외의 목적	금리, 가격	주1)	주2)

파생상품부채	풋옵션(조기상환청구권)	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	매매목적 이외의 목적	금리, 가격	주1)	주2)

주1) 해당 파생상품계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용	내 용

사채의 종류	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	18,000,000,000원	12,500,000,000원

발행일	2024년 4월 4일	2026년 2월 20일

만기일	2029년 4월 4일	2031년 2월 20일

표면이자율	0.00%	0.00%

만기보장수익률	4.00%	4.00%

전환청구기간	2025년 4월 4일 ~ 2029년 3월 4일	2027년 2월 20일 ~ 2031년 1월 20일

(조정후) 전환가격	14,822원	4,100원

전환가액 조정에 관한사항	시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나(단, 주식매수선택권의 행사로 인한 주식 발행은 제외한다.) 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가	시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나(단, 주식매수선택권의 행사로 인한 주식 발행은 제외한다.) 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가

투자자의 조기상환청구권(풋옵션)	사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날부터 이후 매 3개월에 해당하는날에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있다.	사채의 발행일로부터 18개월이 경과한 날부터 이후 매 3개월에 해당하는날에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있다.

발행자의 매도청구권(콜옵션)	회사 또는 회사가 지정한 제3자는 본건 전환사채의 발행일로부터 1년이 되는날부터 2년까지 매 3개월에 해당되는 날에, 본건 전환사채의 권면총액의 12% 이하에 해당하는 범위 내에서, 인수인으로부터 인수인 소유의 전환사채를 매수할 수 있다.매매대금: 매매가액은 발행일로부터 매매대금 지급일 전일까지 연복리 6.0%의 이율을 적용하여 계산한 금액	회사 또는 회사가 지정한 제3자는 본건 전환사채의 발행일로부터 12개월이 되는날부터 18개월이 경과한 날까지 매 3개월에 해당되는 날에, 본건 전환사채의 권면총액의 10% 이하에 해당하는 범위 내에서, 인수인으로부터 인수인 소유의 전환사채를 매수할 수 있다.매매대금: 매매가액은 발행일로부터 매매대금 지급일 전일까지 연복리 6.0%의 이율을 적용하여 계산한 금액

교부할 주식의 종류	기명식 보통주식	기명식 보통주식

미전환사채금액	18,000,000,000원	12,500,000,000원

(조정후) 전환가능주식수	1,214,411주	3,048,780

※ 상기 제2회 전환가액 및 전환가능 주식수는 최초 전환가액 16,672원에서 시가를 하회하는 유상증자에 의하여 조정된 전환가액입니다. 자세한 사항은 2025년 6월 13일에 공시된 '증권발행실적보고서' 를 참고하시기 바랍니다.(주1) 보고기간 후 사건으로 제2회 전환사채 사채권자의 조기상환청구권(풋옵션) 행사에 따라 전환사채의 권면가액 17,640,000천원을 만기 전 취득하였으며, 행사 후 잔여 전환사채의 권면가액은 360,000천원입니다(연결재무제표 주석 34 참조).

주2) 공시작성기준일 현재 파생상품계약의 공정가액 및 공시대상기간동안 파생상품계약에서 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	당기손익	합 계

금융자산:

파생상품자산	-	266,575	-	-	266,575

금융부채:

파생상품부채	5,510,739	4,265,749	-	-	9,776,488

※ 상기 공정가액은 현대회계법인에서 평가하였습니다.