디티앤씨알오 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

회사의 재무위험관리는 주로 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융원가를 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.또한, 회사는 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.(1) 금융위험관리1) 위험관리체계회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.회사의 위험관리 정책은 회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.회사의 감사는 경영진이 회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

2) 이자율 위험 회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 회사의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 차입금 14,912,000천원(전기말 : 14,912,000천원)입니다.

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동할 경우 변동금리부차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	149,120	(149,120)	149,120	(149,120)

3) 환위험 당사는 판매, 구매, 매출채권 및 차입금이 표시되는 통화와 당사의 기능통화 사이에 불일치가 존재하는 경우에 거래외화위험에 노출됩니다. 당사의 기능통화는 원화입니다. 이러한 거래들의 통화는 엔화 및 미국 달러 등으로 표시됩니다.① 당분기말 현재 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : JPY, 천원)

구분	통화명	당분기말

외화금액	원화금액

미지급금	JPY	62,100,000	552,367

장기미지급금	JPY	63,820,000	567,666

합 계	125,920,000	1,120,033

② 당분기말 현재 적용한 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

통화명	당분기말

JPY	889.48

③ 당분기말 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통화명	당분기말

10% 상승시	10% 하락시

JPY	(112,003)	112,003

4) 신용위험신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래 상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 회사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터발생하고 있습니다.신용위험은 회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 회사는 당분기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일 현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동

현금및현금성자산(*1)	13,797,927	5,054,361

매출채권및기타채권	3,309,384	2,804,230

계약자산	7,278,265	7,735,538

유동성임차보증금	722,969	478,335

유동성기타보증금	5,450	-

소 계	25,113,995	16,072,464

비유동

장기금융상품	6,884	3,885

장기대여금	100,000	200,000

임차보증금	17,535	311,810

기타보증금	400	500

소 계	124,819	516,195

합 계	25,238,814	16,588,659

(*1) 회사가 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융자산 및 기타금융자산에서 인식된 손실충당금은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동

매출채권및기타채권(*1)	1,439,988	913,597

계약자산(*1)	20,000	20,000

단기대여금(*2)	2,577,000	2,577,000

소 계	4,036,988	3,510,597

비유동

장기대여금(*3)	1,645,000	1,793,000

합 계	5,681,988	5,303,597

(*1) 기타특수관계자의 매출채권 및 계약자산에 대하여 전액 손실충당금으로 설정하였습니다.(*2) 기타특수관계자에게 대여를 하였으며, 회수가능성이 없다고 판단하여 기타의대손상각비로 설정하였습니다.(*3) 대손충당금으로 설정한 금액에 대해 당분기 중 일부 상환(148,000천원)되어 기타의 대손상각비(환입)으로 처리하였습니다.

당분기와 전분기 중 회사의 미수금 등 기타채권에 대한 손실충당금은 존재하지 않으며, 매출채권 및 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	933,597	581,142

대손상각비(환입)	526,391	115,474

기말금액	1,459,988	696,616

당분기 중 기타금융자산에는 기타특수관계자 대여금이 포함되어 있으며, 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유 동	비유동	유 동	비유동

기초금액	2,577,000	1,793,000	-	-

기타의대손상각비(환입)	-	(148,000)	-	-

기말금액	2,577,000	1,645,000	-	-

① 매출채권 및 계약자산회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다. 수익의 집중 정도에 대한 상세한 정보는 주석 23에 포함되어 있습니다.회사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 판매 한도는 개별 고객별로 정해지 고, 동 한도는 분기별로 검토되고 있습니다.회사는 법인 고객의 매출채권에 대한 최대지급기간을 12개월로 설정하여 매출채권의 신용위험 노출을 제한하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

국내	11,675,423	11,425,296

회사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 한편, 신용이 손상되었다고 판단되는 고객의 기대신용손실은 회수예상가액을 할인하는 방법을 사용하고 있습니다.채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 지역, 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니 다 . - 당분기말

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률	총장부금액	손상대상채권금액	신용손상여부

집합평가 대상 채권

12개월 이내	8.26%	11,135,112	(919,677)	No

12개월 초과	100.00%	540,311	(540,311)	Yes

개별평가 대상 채권

신용손상채권	-	-	-	Yes

장기연체채권	-	-	-	Yes

합 계	11,675,423	(1,459,988)

- 전기말

(단위: 천원)

구 분	가중평균채무불이행률	총장부금액	손상대상채권금액	신용손상여부

집합평가 대상 채권

12개월 이내	4.46%	10,981,157	(489,458)	No

12개월 초과	100.00%	444,139	(444,139)	Yes

개별평가 대상 채권

신용손상채권	-	-	-	Yes

장기연체채권	-	-	-	Yes

합 계	11,425,296	(933,597)

② 현금및현금성자산회사는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.5) 유동성위험유동성위험이란 회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당분기말과 전기말 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.아래 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름이며, 차입금에는 이자 상환액이 포함되어 있습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 이하	1년~5년	5년 초과

비파생금융부채:

매입채무	2,836,465	2,836,465	2,836,465	-	-

미지급금	3,462,159	3,462,159	3,462,159	-	-

미지급비용	1,026,345	1,026,345	1,026,345	-	-

단기차입금	2,912,000	2,959,289	2,959,289	-	-

유동성임대보증금	5,000	5,000	5,000

장기차입금	12,000,000	14,618,320	-	6,897,123	7,721,197

전환사채	1,879,010	16,000,000	-	16,000,000	-

리스부채(유동)	608,466	635,442	635,442	-	-

임대보증금	45,000	45,000	-	45,000	-

장기미지급금	667,666	667,666	-	667,666	-

리스부채(비유동)	258,616	272,142	-	272,142	-

합 계	25,700,727	42,527,828	10,924,700	23,881,931	7,721,197

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 이하	1년~5년	5년 초과

비파생금융부채:

매입채무	2,385,756	2,385,756	2,385,756	-	-

미지급금	3,033,559	3,033,559	3,033,559	-	-

미지급비용	1,014,041	1,014,041	1,014,041	-	-

단기차입금	2,912,000	2,999,897	2,999,897	-	-

장기차입금	12,000,000	14,918,127	-	7,006,823	7,911,304

리스부채(유동)	665,288	695,508	695,508	-	-

임대보증금	20,000	20,000	-	20,000	-

장기미지급금	150,000	150,000	-	150,000	-

리스부채(비유동)	303,275	316,298	-	316,298	-

합 계	22,483,919	25,533,186	10,128,761	7,493,121	7,911,304

회사는 당분기말과 전기말 현재의 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	46,071,615	28,168,967

자본(B)	27,068,852	31,678,924

현금및현금성자산(C)	13,797,927	5,054,375

차입금(D)(*1)	16,791,010	14,912,000

부채비율(A/B)	170.20%	88.92%

순차입금비율((D-C)/B)	11.06%	31.12%

(*1) 차입금에는 전환사채도 포함되어 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션은 존재하지 않습니다.