F&F 사업보고서 (2022.12)
정 정 신 고 (보고)

2023년 08월 31일

1. 정정대상 공시서류 : 제2기 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 3월 21일

3. 정정사항

항 목	정정요구ㆍ명령관련 여부	정정사유	정 정 전	정 정 후

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견3. 재무 상태 및 영업실적(연결기준)(1) 경영성과(영업실적)	예	2022년 사업보고서 비재무사항 점검결과 반영 내용추가	주1)	주2)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견3. 재무 상태 및 영업실적(연결기준)(2) 재무상태	예	2022년 사업보고서 비재무사항 점검결과 반영 내용추가	주3)	주4)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견4. 유동성 및 자금조달과 지출(3) 자금지출	예	2022년 사업보고서 비재무사항 점검결과 반영 내용추가	주5)	주6)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견5. 부외거래	예	참고내용 직접기재	주7)	주8)

주1) 정정전-매출액 및 영업이익 발생 요인

연결기준 당사의 매출액은 1조 8,089억 원을 달성하였습니다.

코로나19 재확산 및 변이 등으로 어려운 대내외 환경 속에서도 중국에서는 MLB의 인기를 바탕으로 중국법인 매출액이 5,811억 원을 달성하였으며, 내수에서도 DISCOVERY가 2012년 런칭 후 최대 매출을 달성하는 등 시장평균 대비 높은 매출 성장을 이루며 별도기준 매출액 1조 6,156억 원을 달성하였습니다.연결기준 영업이익은 5,249억 원을 달성하였습니다.판매비와 관리비 항목 중 지급수수료가 5,041억 원(매출액 대비 27.9%)으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 지급수수료 항목은 백화점과 면세점 등의 유통망 수수료와 로열티 등으로 구성되어 있습니다. 두번째로 비용이 큰 항목은 광고선전비로 684억 원(매출액대비 3.8%)입니다. 국가별로는 국내 326억 원, 중국법인 326억 원, 홍콩법인이 23억 원을 비용 집행하였습니다. 주2) 정정후

-매출액 및 영업이익 발생 요인

연결기준 당사의 매출액은 1조 8,089억 원을 달성하였습니다. 코로나19 재확산 및 변이 등으로 어려운 대내외 환경 속에서도 중국에서는 MLB의 인기를 바탕으로 중국법인 매출액이 5,811억 원을 달성하였으며, 홍콩법인 매출액이 508억 원을 달성하였습니다. 동남아시아의 경우 기존 태국, 베트남에 이어 2022년 말레이시아, 싱가폴까지 Wholesale 방식으로 MLB 수출 국가를 확대하였습니다. 내수에서도 DISCOVERY가 2012년 런칭 후 최대 매출을 달성하는 등 시장평균 대비 높은 매출 성장을 이루며 별도기준 매출액 1조 6,156억 원을 달성하였습니다. 연결회사로 2022년 3월 편입한 (주)빅토리콘텐츠는 287억 원의 매출을 달성, 2022년 7월 편입한 SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC.와 SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC.는 126억 원의 매출을 달성하였습니다. 연결기준 영업이익은 5,249억 원을 달성하였습니다.판매비와 관리비 항목 중 지급수수료가 5,041억 원(매출액 대비 27.9%)으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 지급수수료 항목은 백화점과 면세점 등의 유통망 수수료와 로열티 등으로 구성되어 있습니다. 두번째로 비용이 큰 항목은 광고선전비로 684억 원(매출액대비 3.8%)입니다. 국가별로는 국내 326억 원, 중국법인 326억 원, 홍콩법인이 23억 원을 비용 집행하였습니다. 당사는 전년비 매출 3,267억 원(+22.0%), 영업이익 1,020억 원(+24.1%) 증가하였으며 브랜드 가치상승과 더불어 지속적인 성장을 이루고 있습니다. 주3) 정정전- 연결기준 당사의 유동자산은 6,012억 원입니다. 유동자산의 주요 항목으로는 당사 매출 발생 및 매출채권 회수에 따른 현금 및 현금성자산 1,020억 원, 단기금융상품 164억 원, 매출채권 및 기타유동채권 1,657억 원, 재고자산 2,975억 원이며, 기타 유동자산 196억 원입니다. 비유동자산의 주요 항목으로는 관계기업및종속기업 투자 6,360억 원으로 센트로이드 PEF2 투자금액인 3,580억 원이 주 요인입니다. 이 밖에도 유형자산 772억 원, 영업권 및 무형자산 1,329억 원, 사용권자산 617억 원이 있습니다.- 유동부채는 5,759억 원으로 주요 항목으로는 단기차입금 1,950억 원이 있습니다. TaylorMade 인수목적에 따른 PEF 출자금 관련 차입금 1,400억 원이 포함되어 있습니다. 비유동부채는 511억 원으로 주요 항목으로는 리스부채 267억 원입니다. 주4) 정정후- 2022년 연결회사의 자산총계는 1조 5,702억 원으로 2021년 대비 약 4,298억 원(+37.7%) 증가하였습니다. 이는 매출 증가에 따른 현금 및 현금성자산 874억 원 증가와 재고자산 552억 원 증가에 기인합니다. 또한, SERGIO TACCHINI IP HOLDINGS, INC.와 SERGIO TACCHINI OPERATIONS, INC. 및 ㈜빅토리콘텐츠 주식취득에 따라 종속기업투자자산 917억 원이 증가하였습니다. 연결기준 당사의 유동자산은 6,012억 원입니다. 유동자산의 주요 항목으로는 당사 매출 발생 및 매출채권 회수에 따른 현금 및 현금성자산 1,020억 원, 단기금융상품 164억 원, 매출채권 및 기타유동채권 1,657억 원, 재고자산 2,975억 원이며, 기타유동자산 196억 원입니다. 비유동자산의 주요 항목으로는 관계기업및종속기업 투자 6,360억 원으로 센트로이드 PEF2 투자금액인 3,580억 원이 주 요인입니다. 이 밖에도 유형자산 772억 원, 영업권 및 무형자산 1,329억 원, 사용권자산 617억 원이 있습니다.- 2022년 연결회사의 부채총계는 6,270억 원으로 2021년 대비 약 279억 원(+4.7%) 증가하였습니다. 유동부채는 5,759억 원으로 주요 항목으로는 단기차입금 1,950억 원이 있습니다. TaylorMade 인수목적에 따른 PEF 출자금 관련 차입금 1,400억 원이 포함되어 있습니다.비유동부채는 511억 원으로 주요 항목으로는 리스부채 267억 원입니다. 주5) 정정전

(3) 자금지출연결실체의 영업이익대비 영업활동으로 인한 현금흐름의 비율은 66%입니다. 2022년 영업이익 및 영업활동으로 인한 현금흐름은 각각 5,249억 원, 3,441억 원입니다. (단위: 백만원)

구 분	2022년(제2기)	2021년(제1기)	증감

영업이익	524,883	322,684	202,199

영업활동으로 인한 현금흐름	344,072	291,504	52,567

주6) 정정후

(3) 자금지출연결실체의 영업이익대비 영업활동으로 인한 현금흐름의 비율은 66%입니다. 2022년 영업이익 및 영업활동으로 인한 현금흐름은 각각 5,249억 원, 3,441억 원입니다.한편 투자활동으로 인한 현금흐름은 종속기업투자, 영업권 및 무형자산 취득 등을 통하여 1,458억원이 유출되었고 재무활동으로 인한 현금흐름은 배당금 지급 등을 통하여 1,089억원이 유출되었습니다. (단위: 백만원)

구 분	2022년(제2기)	2021년(제1기)	증감

영업이익	524,883	322,684	202,199

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	344,072	291,504	52,567

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	-145,844	-567,516	421,673

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	-108,941	158,384	-267,326

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	89,287	-117,628	206,914

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산	14,565	129,105	-114,540

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	-1,871	3,088	-4,959

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+Ⅵ)	101,981	14,565	87,416

- 주요지출연결회사의 주요 자금지출 사항은 아래와 같습니다. 당기중 연결기준 주요 자금지출은 법인세납부 1,320억 원, 종속기업과 기타 사업의 지배력 획득 1,014억 원, 배당금 지급 421억 원 등입니다. (단위: 백만원)

구 분	2022년(제2기)	2021년(제1기)	증감

법인세납부	131,959	28,669	103,290

종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름	101,414	-	101,414

배당금지급	42,089	-	42,089

주7) 정정전

[지급보증] 연결회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

보증회사	피보증회사	보증제공처	금 액

(주)에프앤에프	에프앤에프 차이나	신한은행 유한공사 상해포서지행	CNY 170,000,000

(주)에프앤에프	FnF HongKong LTD	CITI BANK NA, HONGKONG BRANCH	HKD 63,000,000

당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '약정사항과 우발사항'을 참고하시기 바랍니다.

주8) 정정후

[지급보증] 연결회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

보증회사	피보증회사	보증제공처	금 액

(주)에프앤에프	에프앤에프 차이나	신한은행 유한공사 상해포서지행	CNY 170,000,000

(주)에프앤에프	FnF HongKong LTD	CITI BANK NA, HONGKONG BRANCH	HKD 63,000,000

[약정사항과 우발사항]당사의 약정사항과 우발사항은 아래와 같습니다.

(1) 당기말 현재 연결실체의 금융기관과 맺은 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천단위)

금융기관	약정내역	통화	약정금액

국민은행	전자방식외담대	KRW	15,000,000

무역거래(L/C)	USD	3,000,000

NH농협은행	일반대출	KRW	50,000,000

신한은행	한도대출	KRW	20,000,000

전자방식외담대	KRW	25,000,000

우리은행	B2B대출	KRW	20,000,000

한국산업은행	담보대출	KRW	90,000,000

한도대출	KRW	65,000,000

DB손해보험	담보대출	KRW	295,000

KEB하나은행	기술보증기금대출	KRW	3,000,000

신한은행유한공사 상해포서지행	한도대출	CNY	191,000

한도대출	USD	8,500

Citi Bank Hong Kong	일반대출	HKD	63,000

합 계	KRW	288,295,000

CNY	191,000

USD	3,008,500

HKD	63,000

(2) 당기말 현재 연결실체의 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	차입금액	차입금 종류	담보권자

토지, 건물	43,677,204	90,000,000	담보대출	한국산업은행(채권최고액: 1,193억원)

(3) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자가 아닌 제3자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자	보증채권자	통화	지급보증금액	차입액	보증기간	비 고

기술보증기금	KEB하나은행	KRW	2,850,000	3,000,000	2022.11.14~2023.07.31	자금차입

(4) 당기말 현재 연결실체의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	보험종류	부보자산	부보금액

메리츠화재 외	화재보험 등	건물, 비품, 재고자산	499,404,340

(5) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	사용제한사유

단기금융상품	900,000	-	질권설정

장기금융상품	431,416	900,000

3,000	3,000	당좌개설보증금

합 계	1,334,416	903,000

(6) 당기말 현재 연결실체가 손해배상 및 약정금 반소 등과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 5건으로 소송가액은 약 1,097,850천원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 약 3,000,000천원입니다. 연결실체는 동 소송으로 인해 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(7) 지배기업은 2021년 5월 1일부 주식회사 에프앤에프홀딩스(구, 주식회사 에프앤에프)가 패션사업부문을 인적분할함에 따라 신규설립되었으며, 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 주식회사 에프앤에프홀딩스와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.