F&F 사업보고서 (2023.12)
3. 연결재무제표 주석

제 3(당) 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
제 2(전) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
주식회사 에프앤에프와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요주식회사 에프앤에프(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 2021년 5월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 에프앤에프홀딩스가 패션사업부문을 인적분할하여 의류제품의 제조 및 판매 등의 사업을 목적으로 신규설립 되었습니다. 당사는 서울특별시 강남구 언주로 541에 소재해 있으며, 2021년 5월 21일 한국거래소 유가증권시장에 당사의 주식을 상장하였습니다.

한편, 당기말 현재 당사의 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

구 분	보통주식수(주)	보통주지분율 (주1)

(주)에프앤에프홀딩스	12,131,840	31.8%

김창수	8,811,400	23.1%

국민연금공단	2,809,158	7.4%

(주)브이아이피자산운용	2,547,641	6.7%

홍수정	383,075	1.0%

김승범	191,540	0.5%

김태영	191,540	0.5%

김진욱	546,550	1.4%

기타특수관계자	922,055	2.4%

합 계	28,534,799	74.8%

(주1) 총 발행주식수에서 자기주식을 고려한 지분율 입니다.

(2) 연결대상 종속기업 및 현황

당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소유지분율(%)	소재지	결산월	지배기업	업종

당기말	전기말

에프앤에프차이나	100.0	100.0	중국	12월	에프앤에프	도,소매업

에프앤에프홍콩	100.0	100.0	홍콩	12월	에프앤에프	도,소매업

에프앤에프호치민	100.0	100.0	베트남	12월	에프앤에프	도,소매업

(주)빅토리콘텐츠 (주1)	42.8	50.8	대한민국	12월	에프앤에프	방송 프로그램 제작업

(주)에프앤에프엔터테인먼트	100.0	100.0	대한민국	12월	에프앤에프	연예인 매니지먼트업

Sergio Tacchini IP Holdings, Inc	100.0	100.0	미국	12월	에프앤에프	라이선스업

Sergio Tacchini Operations, Inc	100.0	100.0	미국	12월	에프앤에프	라이선스 및 도,소매업

Sergio Tacchini Europe Limited	52.2	50.0	영국	12월	Sergio Tacchini Operations, Inc.	라이선스업

(주1) (주)빅토리콘텐츠는 당기 중 코스닥시장 이전상장을 완료하였으며, 이전상장 시 제3자 배정 유상증자를 수행함에 따라 당사의 지분율이 50.8%에서 42.8%로 하락하였습니다. 한편, 당사는 다른 의결권 보유자나 의결권 보유자의 조직화된 집단보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며, 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질지배력을 보유하는 것으로 판단하였습니다.

(3) 연결대상 종속기업의 변동내역

당기 중 연결대상 종속기업의 변동내역은 없습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 내부거래 제거 전 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

종속기업명	자 산	부 채	자 본	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

에프앤에프차이나	267,447,254	216,338,644	51,108,610	813,255,851	32,553,975	23,739,525	23,211,709

에프앤에프홍콩	65,302,278	64,878,497	423,781	77,591,546	2,219,776	697,993	712,984

에프앤에프호치민	61,042	22,175	38,867	74,884	(11,361)	(8,996)	(9,181)

(주)빅토리콘텐츠	28,732,519	5,735,713	22,996,806	17,543,309	(1,167,105)	(871,248)	(871,248)

(주)에프앤에프엔터테인먼트	5,772,021	11,726,509	(5,954,488)	507,390	(7,334,719)	(7,698,184)	(7,685,340)

Sergio Tacchini IP Holdings, Inc	73,224,428	2,920,046	70,304,382	145,868	(69,827)	1,244,329	2,413,002

Sergio Tacchini Operations, Inc (주1)	28,751,323	19,896,053	8,855,270	32,939,914	6,875,307	1,512,865	1,615,931

(주1) 해당 종속기업의 재무정보는 연결재무정보입니다.

(전기말) (단위: 천원)

종속기업명	자 산	부 채	자 본	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

에프앤에프차이나	238,469,382	210,572,482	27,896,900	581,075,519	15,632,140	10,687,730	9,650,396

에프앤에프홍콩	43,069,151	43,358,354	(289,203)	50,786,427	1,933,791	382,226	186,199

에프앤에프호치민	48,934	886	48,048	-	(23,232)	(20,775)	(18,213)

(주)빅토리콘텐츠	26,016,372	13,455,348	12,561,024	28,687,391	(516,407)	95,346	95,346

(주)에프앤에프엔터테인먼트	3,367,017	1,636,165	1,730,852	-	(258,103)	(269,148)	(269,148)

Sergio Tacchini IP Holdings, Inc	71,999,105	4,107,726	67,891,379	80,491	(217,027)	(249,113)	(2,185,924)

Sergio Tacchini Operations, Inc (주1)	25,587,254	18,347,916	7,239,338	12,464,435	1,755,456	1,187,986	1,680,753

(주1) 해당 종속기업의 재무정보는 연결재무정보입니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 비지배지분이 중요한 주요 종속기업의 요약재무상태 및 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

종속기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배기업소유주지분	비지배지분

(주)빅토리콘텐츠	17,904,848	15,239,241	5,011,201	724,512	11,740,163	15,668,213

Sergio Tacchini Europe Limited	13,514,758	15,546,598	807,766	4,084,647	12,611,354	11,557,589

(전기말) (단위: 천원)

종속기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배기업소유주지분	비지배지분

(주)빅토리콘텐츠	10,018,199	21,055,865	12,928,286	527,062	8,945,294	8,673,422

Sergio Tacchini Europe Limited	14,586,329	17,337,983	1,424,764	4,462,733	13,018,407	13,018,408

(6) 당기 및 전기 중 비지배지분이 중요한 주요 종속기업의 요약경영성과 및 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

종속기업명	매출액	영업손익	당기순손익	지배기업 귀속당기순손익	비지배지분 귀속당기순손익

(주)빅토리콘텐츠	17,543,309	(1,984,981)	(1,517,370)	(635,733)	(881,637)

Sergio Tacchini Europe Limited	8,629,159	6,159,336	1,775,589	950,032	825,557

(전기) (단위: 천원)

종속기업명	매출액	영업손익	당기순손익	지배기업 귀속당기순손익	비지배지분 귀속당기순손익

(주)빅토리콘텐츠	28,687,391	(1,607,109)	(766,309)	(389,067)	(377,242)

Sergio Tacchini Europe Limited	4,245,726	2,991,382	2,567,212	1,283,606	1,283,606

(7) 당기 및 전기 중 비지배지분이 중요한 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

종속기업명	영업활동현금흐름	투자활동현금흐름	재무활동현금흐름	순증감	기초현금	외화표시환율변동효과	기말현금

(주)빅토리콘텐츠	(3,778,979)	661,238	7,564,556	4,446,815	845,241	(6,370)	5,285,686

Sergio Tacchini Europe Limited	11,013,194	-	3,671,350	14,684,544	1,349,279	(4,157,124)	11,876,699

(전기) (단위: 천원)

종속기업명	영업활동현금흐름	투자활동현금흐름	재무활동현금흐름	순증감	기초현금	외화표시환율변동효과	기말현금

(주)빅토리콘텐츠	(5,179,652)	(151,778)	2,046,166	(3,285,264)	4,118,225	12,280	845,241

Sergio Tacchini Europe Limited	929,317	337,383	-	1,266,700	77,137	5,442	1,349,279

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 매 보고기간말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

한편, 당사의 재무제표는 2024년 3월 28일 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 유의적인(significant) 회계정책 대신 중요한(material) 회계정책 정보를 공시하도록 요구하고, 중요한(material) 회계정책 정보의 의미를 설명하고 있습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없으나, 연결실체는 연차재무제표에 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 회계정책, 회계추정의 변경 및 오류(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1008호에서 회계추정치를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 변경을 회계정책 변경 및 오류수정과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 한편 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 개정사항은 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 동시에 생기는 거래에 대한 이연법인세자산ㆍ부채 인식의 실무적 다양성을 해결하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1012호의 문단 15, 24의 단서(이연법인세 최초인식 예외규정)에 요건을 추가하여 자산이나 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우, 각각 이연법인세자산ㆍ부채를 인식할 것을 요구합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)동 개정사항은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙의 시행에 따라 도입되었으며, 법률의 시행으로 생기는 글로벌 최저한세에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적으로 면제하는 의무 규정을 포함하고 있으며, 필라2 법인세에 대한 기업의 익스포저 정보를 추가 공시하도록 요구하고 있습니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 보험계약(개정)동 개정사항은 보험계약의 인식과 측정, 표시 및 공시원칙을 포함하여 보험자에게 유용하고 일관된 보험계약에 관한 포괄적 회계모형을 제공하기 위해 개정되었습니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1104호를 대체하며, 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약) 및 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 한편, 동개정사항의 적용이 연결실체의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습 니다.

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용할 수 있습니다.- 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정)동 개정사항은 연결실체가 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객을 대신하여 보유하는 경우 또는 가상자산을 발행하는 경우, 이와 관련된 회계정책과 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정) 및 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시(개정) 동 개정사항은 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다. - 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)동 개정사항은 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정해야 함을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 환율변동효과(개정) 및 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택(개정) 동 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미칠 수 있는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(2) 연결기준

연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 연결실체의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결실체가 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

- 피투자자에 대한 힘(즉, 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리)
- 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리
- 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결실체는 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

- 투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정
- 그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리
- 연결실체의 의결권 및 잠재적 의결권

연결실체는 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결실체가 지배력을 획득한 날부터 지배기업이 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결실체와 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결실체간의 거래로 인해 발생한 모든 연결실체의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

(3) 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련 원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결실체는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결실체는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

(4) 관계기업 및 공동기업투자관계기업은 지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다. 공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정입니다. 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

연결실체는 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업 투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업이나 공동기업의 순자산변동액 중 연결실체의 지분 해당액을 인식하기 위하여장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 영업에 따른 손익 중 연결실체의 지분 해당분은 연결포괄손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 연결실체의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 연결실체의 지분 해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 연결실체와 관계기업 및 공동기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결회사의 지분 해당분 만큼 제거하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 이익은 세효과 및 관계기업 및 공동기업의 종속기업 비지배지분을 차감한 후의 연결실체 지분에 해당하는 부분을 연결포괄손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 보고기간은 지배기업의 보고기간과 동일하며 연결실체와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용한 이후, 연결실체는 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 연결실체는 매 보고기간말에 관계기업 및 공동기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '지분법손익'의 계정으로 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실하거나 공동기업에 대한 공동지배력을 상실한 때에 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 때의 관계기업 및 공동기업 투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

(5) 유동성/비유동성 분류

연결실체는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

- 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.
- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.
- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

- 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.
- 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
- 보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.
- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

(6) 공정가치 측정

연결실체는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

- 자산이나 부채의 주된 시장
- 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결실체는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결실체는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
(수준 3) 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결실체는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 공정가치 공시목적상 연결실체는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

(7) 외화환산

연결실체는 연결재무제표를 지배기업의 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 다만연결실체 내 개별기업은 각각의 기능통화를 결정하고 이를 통해 재무제표 항목을 측정하고 있습니다.

1) 거래와 잔액

연결실체의 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다.

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있으며, 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

관련 자산, 부채, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 연결실체가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 연결실체는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.

2) 해외사업장의 환산

해외사업장의 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감환율로 환산하고 있습니다.

(8) 유형자산

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결실체는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나,부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다. 고객으로부터 이전받은 유형자산은 최초 측정시 통제를 획득한 날의 공정가치로 측정하고 있습니다.

감가상각은 아래와 같은 자산의 추정내용연수를 적용하여 정액법으로 계산됩니다.

구 분	내용연수	구 분	내용연수

토지	-	차량운반구	5년

건물	20 ~ 40년	임차시설물	4 ~ 5년

건물부속설비	15 ~ 30년	공기구비품	5년

유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

(9) 차입원가의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.

(10) 영업권 및 무형자산

연결실체는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니 다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 연결실체는 무형자산제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결실체의 영업권 및 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분	내용연수	상각방법	내부창출 또는 취득

영업권	비한정	-	취득

상표권	5년	정액법	취득

라이선스	비한정	-	취득

1 ~ 5년	정액법	취득

브랜드	비한정	-	취득

회원권	비한정	-	취득

소프트웨어	5년	정액법	취득

기타무형자산	1 ~ 5년	정액법	취득

연결실체는 계약상 갱신권을 보유하고 유의적 원가없이 기간을 갱신 할 수 있는 계약에 한해 라이선스를 비한정내용연수 무형자산으로 분류하고 있습니다.한편, 기타무형자산에 포함된 방송콘텐츠자산은 연결실체가 판권을 소유할 목적으로제작 또는 소유중인 자산으로 방송콘텐츠의 경제적 효익이 소비될 것으로 예상되는 기간에 걸쳐 매출원가로 반영하고 있습니다.

(11) 재고자산

연결실체는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 미착품을 제외하고는 가중평균법에 따라 결정하고 있습니다. 한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

(12) 비금융자산의 손상

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결실체는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

연결실체는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.1) 영업권연결실체는 매년 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다.

영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

2) 무형자산연결실체는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

(13) 현금및현금성자산

연결재무상태표 상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.

연결현금흐름표상의 현금및현금성자산은 이러한 현금및현금성자산에서 당좌차월을차감한 후의 금액을 의미합니다.

(14) 금융상품

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

1) 금융자산① 최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결실체의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결실체는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다. 주석 2.(21) 수익의 회계정책을 참조합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결실체의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결실체가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

② 후속 측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)
- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)
- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)
- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다. 연결실체의 상각후원가측정금융자산은 매출채권과 기타비유동 금융자산에 포함된 관계기업 대여금, 임원 대여금을 포함합니다.

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)연결실체는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서금융자산을 보유하고,
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서 이자수익, 외화환산손익 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가측정금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다. 연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)최초 인식 시점에, 연결실체는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되었을 때 포괄손익계산서에 기타수익으로 인식되나, 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

연결실체는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

③ 제거

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나
- 연결실체가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다. 이 경우에 연결실체는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전

연결실체가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결실체가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결실체는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결실체가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

④ 금융자산의 손상

연결실체는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결실체가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 연결실체는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결실체는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결실체는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결실체는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결실체는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다. 또한, 연결실체는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.

연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결실체의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결실체는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

연결실체는 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나 특정 상황에서, 연결실체는 내부 또는 외부 정보가 연결실체에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결실체가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

2) 금융부채① 최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

연결실체의 금융부채는 매입채무와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

② 후속 측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융부채당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결실체는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

- 대여금 및 차입금

이 범주는 연결실체와 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다.

③ 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융상품 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 연결재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

(15) 리스

연결실체는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

1) 리스이용자로서의 연결실체

연결실체는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결실체는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.- 사용권자산연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감하고 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다.

연결실체의 사용권자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분	리스기간

건물	2 ~ 10년

차량운반구	2 ~ 4년

리스기간 종료시점에 연결실체에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결실체가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다. 사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.(12) 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

- 리스부채

리스 개시일에, 연결실체는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결실체의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 연결실체의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

- 단기리스와 소액기초자산 리스연결실체는 창고와 사무용 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결실체는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

2) 리스제공자로서의 연결실체연결실체는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 포괄손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

(16) 자기주식연결실체는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취 득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 포괄손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

(17) 매각예정비유동자산과 중단영업

연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다. 매각예정으로의 분류 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다.

매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니 다.

매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.

다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.

- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다.
- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다.
- 매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다.

연결실체는 세후중단영업손익을 계속영업의 결과에서 제외하고 포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 있습니다. 기타 다른 재무제표에 대한 주석에서는 별도로 언급하고 있지 않은 경우 중단영영업의 금액을 포함하고 있습니다.

(18) 지배기업의 소유주에 대한 현금배당 및 비현금자산의 분배

지배기업은 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

(19) 퇴직급여

연결실체는 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 각각의 제도에 대해 결정됩니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

- 제도의 개정이나 축소가 발생할 때
- 관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가 및 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(20) 충당부채

연결실체는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제 3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

(21) 수익

연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하고 있습니다. 연결실체는 패션사업 등을 영위하고 있으며, 재화나 용역의 통제가 고객에게 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가의 공정가치에서 반품 및 할인액 등 변동대가를 고려한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

1) 재화의 판매재화의 판매로 인한 수익은 재화에 대한 통제가 이전되는 시점 즉, 일반적으로 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다.

한편, 연결실체는 재화의 판매와 관련하여 마일리지제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 고객들은 연결실체의 제품을 구매할 때마다 마일리지를 쌓게 되며, 이 마일리지가 적립되면 동 마일리지를 제품 구매시 사용할 수 있습니다. 판매대가는 판매된의류제품과 부여된 마일리지에 배부됩니다. 마일리지에 배부된 대가는 통계적 분석을 통해 결정된 마일리지의 공정가치 만큼 배부하고 있으며, 동 대가는 마일리지가 사용될 때까지 이연(계약부채)하여 수익으로 인식하고 있습니다.

또한, 연결실체는 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 반품자산으로인식합니다.

2) 용역의 제공용역의 제공으로 인한 수익은 계약기간 동안 고객에게 관련 용역을 제공할 의무가 있으므로 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

3) 계약자산 및 부채

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결실체가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 연결실체의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

계약부채는 연결실체가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 연결실체의 의무입니다. 만약 연결실체가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결실체가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(22) 법인세1) 당기법인세당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받 을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다. 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 포괄손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법규정의 해석과 관련한 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

2) 이연법인세연결실체는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결실체는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

- 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우
- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고, 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생하는 경우
- 종속기업, 관계기업, 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생하는 경우
- 종속기업, 관계기업, 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다. 이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

연결실체는 2023년 5월 23일에 발표된 국제조세개혁- 필라 2 모범규칙(기업회계기준서 제 1012호 '법인세')을 적용하였습니다. 이 개정사항은 글로벌최저한세에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적으로 면제하는 의무 규정을 포함하고 있으며, 필라2 법인세에 대한 기업의 익스포저 정보를 추가 공시하도록 요구하고 있습니다. 이 개정사항이 연결실체에 미치는 효과는 주석 26에서 설명하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정

연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다.

(1) 비금융자산의 손상연결실체는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하며, 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

(2) 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결실체의 경영자는 향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

(3) 퇴직급여제도확정급여퇴직연금제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적평가방법을통해 결정됩니다. 보험수리적평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매보고기간말마다 검토됩니다. 적절한 할인율을 결정하기 위하여 경영진은 AA등급 이상의 회사채의 이자율을 참조하고 있습니다. 사망률은 공개적으로 활용가능한 표에 기초하고 있으며 미래임금상승률은 기대인플레이션율에 기초하고 있습니다.

(4) 금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

(5) 투자상생협력촉진세제연결실체는 '투자상생협력촉진세제'에 따라 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로부담하게 됩니다. 이에 따라 연결실체는 동 기간의 법인세를 측정할 때 투자상생협력촉진세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 연결실체가 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다.

(6) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

차량운반구, 창고 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결실체가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 연결실체는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결실체는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결실체가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결실체는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 영업부문별 정보

(1) 사업부문별 정보연결실체는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문에 해당하므로 별도의 사업부문별 정보를 공시하지 않았습니다.

(2) 지역별 정보당기 및 전기 중 연결실체(소재지 기준)의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

국내	1,054,766,298	1,164,568,166

중국	813,255,851	581,075,519

홍콩	77,591,546	50,786,427

미국	24,252,682	8,218,709

영국	8,629,159	4,245,726

합 계	1,978,495,536	1,808,894,547

당기말 및 전기말 현재 연결실체(소재지 기준)의 지역별 비유동자산은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	국 내	중 국	홍 콩	미 국	영 국	합 계

비유동자산 (주1)	390,133,880	47,537,629	20,171,653	70,031,541	14,940,414	542,815,117

(전기말) (단위: 천원)

구 분	국 내	중 국	홍 콩	미 국	영 국	합 계

비유동자산 (주1)	141,530,505	32,238,674	18,808,190	68,019,440	16,869,998	277,466,807

(주1) 금융상품, 이연법인세자산 및 관계기업투자는 제외하였습니다.

(3) 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.

5. 금융상품(1) 금융자산

당기말 및 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

유동자산:

현금및현금성자산	-	219,989,971	-	219,989,971

단기금융상품	-	21,076,902	-	21,076,902

매출채권	-	119,759,936	-	119,759,936

미수금	-	21,279,567	-	21,279,567

리스채권	-	604,169	-	604,169

보증금	-	7,453,535	-	7,453,535

파생금융상품자산	80,258	-	-	80,258

소 계	80,258	390,164,080	-	390,244,338

비유동자산:

장기금융상품	-	535,911	-	535,911

장기투자증권	19,639,387	-	-	19,639,387

장기리스채권	-	760,636	-	760,636

장기보증금	-	24,538,370	-	24,538,370

소 계	19,639,387	25,834,917	-	45,474,304

합 계	19,719,645	415,998,997	-	435,718,642

(전기말) (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

유동자산:

현금및현금성자산	-	101,981,079	-	101,981,079

단기금융상품	-	16,394,976	-	16,394,976

매출채권	-	129,358,633	-	129,358,633

단기대여금	-	4,469,555	-	4,469,555

미수금	-	20,951,024	-	20,951,024

리스채권	-	704,252	-	704,252

미수수익	-	70,422	-	70,422

보증금	-	10,229,600	-	10,229,600

소 계	-	284,159,541	-	284,159,541

비유동자산:

장기금융상품	-	434,416	-	434,416

장기투자증권	8,283,095	-	-	8,283,095

장기매출채권	-	3,554,475	-	3,554,475

장기미수금	-	1,358,598	-	1,358,598

장기리스채권	-	1,120,438	-	1,120,438

장기보증금	-	10,787,322	-	10,787,322

소 계	8,283,095	17,255,249	-	25,538,344

합 계	8,283,095	301,414,790	-	309,697,885

(2) 금융부채당기말 및 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

유동부채:

단기차입금	-	30,742,800	30,742,800

매입채무	-	94,156,335	94,156,335

미지급금	-	104,900,878	104,900,878

미지급비용	-	36,988,915	36,988,915

예수금	-	10,454,012	10,454,012

리스부채	-	55,614,074	55,614,074

소 계	-	332,857,014	332,857,014

비유동부채:

장기차입금	-	295,000	295,000

장기예수금	-	5,659,679	5,659,679

장기리스부채	-	172,705,219	172,705,219

소 계	-	178,659,898	178,659,898

합 계	-	511,516,912	511,516,912

(전기말) (단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

유동부채:

단기차입금	-	194,971,850	194,971,850

매입채무	-	99,738,471	99,738,471

미지급금	-	50,748,166	50,748,166

미지급비용	-	29,245,859	29,245,859

예수금	-	12,258,417	12,258,417

리스부채	-	38,769,642	38,769,642

소 계	-	425,732,405	425,732,405

비유동부채:

장기차입금	-	295,000	295,000

장기미지급금	-	191,263	191,263

장기예수금	-	4,134,983	4,134,983

장기리스부채	-	26,681,040	26,681,040

소 계	-	31,302,286	31,302,286

합 계	-	457,034,691	457,034,691

(3) 금융상품의 범주별 순손익당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

당기손익:

이자수익(비용)	-	5,931,223	-	5,931,223	-	(11,545,364)	(11,545,364)

배당금수익	118,302	-	-	118,302	-	-	-

외화거래 관련 손익	-	6,121,693	-	6,121,693	-	(2,491,366)	(2,491,366)

투자증권 관련 손익	2,376,240	-	-	2,376,240	-	-	-

파생상품 관련 손익	(387,565)	-	-	(387,565)	-	-	-

합 계	2,106,977	12,052,916	-	14,159,893	-	(14,036,730)	(14,036,730)

(전기) (단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

당기손익:

이자수익(비용)	719,240	1,441,101	-	2,160,341	-	(10,473,683)	(10,473,683)

배당금수익	586,317	-	-	586,317	-	-	-

외화거래 관련 손익	-	(1,271,355)	-	(1,271,355)	-	(1,286,847)	(1,286,847)

투자증권 관련 손익	659,283	-	-	659,283	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-	(21,712)	(21,712)

합 계	1,964,840	169,746	-	2,134,586	-	(11,782,242)	(11,782,242)

상기 표는 매출채권 및 기타채권에 대한 대손상각비(손실충당금환입)는 제외된 것이며, 이는 주석 8에 기재되어 있습니다.

(4) 공정가치 서열체계에 따른 구분연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의(조정되지 않은)공시가격
(수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치
(수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 평가기법으로 부터 도출되는 공정가치

당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

공정가치	수준 1	수준 2	수준 3	공정가치	수준 1	수준 2	수준 3

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산 (파생금융상품자산 제외)	19,639,387	-	-	19,639,387	8,283,095	-	-	8,283,095

파생금융상품자산	80,258	-	80,258	-	-	-	-	-

합 계	19,719,645	-	80,258	19,639,387	8,283,095	-	-	8,283,095

한편, 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

당기 및 전기 중 상기 수준 3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	매 입	매 도	평 가	기 말

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	8,283,095	9,127,853	(158,548)	2,386,987	19,639,387

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	매 입	매 도	평 가	사업결합	기 말

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	3,631,500	5,401,377	(1,872,453)	823,271	299,400	8,283,095

(5) 금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2 또는 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법은 자산가치접근법 등을 사용하였고, 투입변수는 편입자산의 공정가치 등 입니다.

6. 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	현금	529,181	356,334

보통예금 등	219,460,790	101,624,745

소 계	219,989,971	101,981,079

단기금융상품	정기예금 등	21,076,902	16,394,976

장기금융상품	저축성보험금 등	535,911	434,416

합 계	241,602,784	118,810,471

7. 투자증권

(1) 투자증권의 범주별 분류당기말 및 전기말 현재 투자증권의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

원 가	장부금액	원 가	장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산:

지분증권	75,000	75,000	75,000	75,000

수익증권 등	16,298,814	19,564,387	7,325,523	8,208,095

합 계	16,373,814	19,639,387	7,400,523	8,283,095

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	지분율(%)	당기말	전기말

원 가	공정가치	장부금액	장부금액

비유동	펀드상품	-	16,298,814	19,564,387	19,564,387	8,208,095

지분상품-문샤크	15.0	75,000	75,000	75,000	75,000

합 계	16,373,814	19,639,387	19,639,387	8,283,095

(3) 투자증권의 변동내역당기 및 전기 중 투자증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기 초	8,283,095	17,804,634

취 득	9,127,853	5,401,377

처 분	(158,548)	(16,045,587)

평 가	2,386,987	823,271

사업결합	-	299,400

기 말	19,639,387	8,283,095

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

원 가 (주1)	손실충당금	장부금액	원 가 (주1)	손실충당금	장부금액

유동:

매출채권	121,341,954	(1,582,018)	119,759,936	133,761,803	(4,403,170)	129,358,633

단기대여금	5,212,680	(5,212,680)	-	4,469,555	-	4,469,555

미수금	21,339,930	(60,363)	21,279,567	21,006,314	(55,290)	20,951,024

리스채권	604,169	-	604,169	704,252	-	704,252

미수수익	-	-	-	70,422	-	70,422

보증금	7,453,535	-	7,453,535	10,229,600	-	10,229,600

소 계	155,952,268	(6,855,061)	149,097,207	170,241,946	(4,458,460)	165,783,486

비유동:

장기매출채권	-	-	-	3,554,475	-	3,554,475

장기미수금	-	-	-	1,358,598	-	1,358,598

장기리스채권	760,636	-	760,636	1,120,438	-	1,120,438

장기보증금	24,538,370	-	24,538,370	10,787,322	-	10,787,322

소 계	25,299,006	-	25,299,006	16,820,833	-	16,820,833

합 계	181,251,274	(6,855,061)	174,396,213	187,062,779	(4,458,460)	182,604,319

(주1) 장기매출채권 및 장ㆍ단기보증금은 현재가치할인차금을 차감한 후 금액입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	정상채권	연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권	개별손상	합 계

6개월 이하	6 ~ 12 개월	12개월 초과

매출채권	116,904,614	2,993,574	589,555	769,329	84,882	121,341,954

기타채권 (주1)	54,604,952	7,485	84,162	41	5,212,680	59,909,320

손실충당금	(100,766)	(241,833)	(445,530)	(769,370)	(5,297,562)	(6,855,061)

합 계	171,408,800	2,759,226	228,187	-	-	174,396,213

(주1) 단기대여금, 단기미수금, 장ㆍ단기리스채권, 미수수익 및 장ㆍ단기보증금으로 구성되어 있습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	정상채권	연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권	개별손상	합 계

6개월 이하	6 ~ 12 개월	12개월 초과

매출채권	129,670,913	3,505,475	573,610	922,092	2,644,188	137,316,278

기타채권 (주1)	49,710,304	-	7	36,190	-	49,746,501

손실충당금	(150,560)	(342,140)	(376,791)	(944,781)	(2,644,188)	(4,458,460)

합 계	179,230,657	3,163,335	196,826	13,501	-	182,604,319

(주1) 단기대여금, 장ㆍ단기미수금, 장ㆍ단기리스채권, 미수수익 및 장ㆍ단기보증금으로 구성되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

기 초	4,403,170	55,290	1,308,603	73,808

대손상각비(손실충당금환입)	95,191	5,253,219	659,574	(18,518)

제 각	(2,808,155)	-	-	-

사업결합	-	-	2,811,660	-

환산차이	(108,188)	(35,466)	(376,667)	-

기 말	1,582,018	5,273,043	4,403,170	55,290

9. 리스채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	유동	비유동	합 계

리스채권	604,169	760,636	1,364,805

차감: 손실충당금	-	-	-

순 액	604,169	760,636	1,364,805

(전기말) (단위: 천원)

구 분	유동	비유동	합 계

리스채권	704,252	1,120,438	1,824,690

차감: 손실충당금	-	-	-

순 액	704,252	1,120,438	1,824,690

(2) 당기 및 전기 중 리스채권 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	회 수	이자수익	기 말

리스채권	1,824,690	245,770	(789,216)	83,561	1,364,805

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	회 수	이자수익	기 말

리스채권	584,947	1,685,061	(470,650)	25,332	1,824,690

(3) 당기말 및 전기말 현재 금융리스의 리스총투자 및 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

리스총투자	최소리스료의현재가치	리스총투자	최소리스료의현재가치

1년 이내	624,461	604,169	724,072	704,252

1년 초과 2년 이내	617,138	570,980	636,324	582,188

2년 초과	251,063	189,656	610,607	538,250

합 계	1,492,662	1,364,805	1,971,003	1,824,690

10. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

원 가	평가손실충당금	장부금액	원 가	평가손실충당금	장부금액

상품	16,216,033	(1,605,587)	14,610,446	15,035,639	(1,090,179)	13,945,460

제품	328,489,352	(14,846,966)	313,642,386	296,997,306	(21,531,497)	275,465,809

재공품	-	-	-	759,486	-	759,486

부재료	4,891,665	-	4,891,665	4,835,281	-	4,835,281

저장품	1,986,042	-	1,986,042	1,027,514	-	1,027,514

미착품	5,941,497	-	5,941,497	1,444,393	-	1,444,393

합 계	357,524,589	(16,452,553)	341,072,036	320,099,619	(22,621,676)	297,477,943

한편, 당기 및 전기 중 매출원가에 가산된 재고자산평가손실(환입)은 (-)6,169,123천원 및 1,406,983천원입니다.

11. 기타자산 및 기타부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	선급금	5,013,273	3,191,281

선급비용	8,678,138	15,838,909

반품자산 (주1)	592,077	537,218

소 계	14,283,488	19,567,408

비유동	장기선급금	3,923,390	5,343,750

장기선급비용	642,007	398,872

소 계	4,565,397	5,742,622

합 계	18,848,885	25,310,030

(주1) 연결실체는 판매시점에 반품이 예상되는 부분의 매출액과 매출원가를 각각 차감하고 해당 매출액과 매출원가에 해당하는 금액은 환불부채 및 반품자산으로 설정하고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	환불부채 (주1)	1,644,657	1,492,271

(주1) 연결실체는 판매시점에 반품이 예상되는 부분의 매출액과 매출원가를 각각 차감하고해당 매출액과 매출원가에 해당하는 금액은 환불부채 및 반품자산으로 설정하고 있습니다.

12. 관계기업투자(1) 관계기업투자

당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

원 가	장부금액	원 가	장부금액

관계기업	566,279,422	633,927,046	566,279,422	635,973,102

(2) 관계기업투자의 세부내역

당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	지분율(%)	소재지	당기말	전기말

원 가	순자산가액	장부금액	장부금액

센트로이드 제7호 바이아웃 사모투자합자회사 (주1)	57.8	대한민국	358,000,000	370,677,598	370,677,598	372,135,589

센트로이드 제7-1호 바이아웃 사모투자합자회사	41.5	대한민국	195,700,000	251,003,966	251,003,966	251,383,629

한앤브라더스 퀀텀 제1호 사모투자합자회사	24.4	대한민국	9,579,422	9,367,692	9,367,692	9,515,739

알파 디지털에셋1호 기관전용 사모투자합자회사	20.4	대한민국	3,000,000	2,877,790	2,877,790	2,938,145

합 계	566,279,422	633,927,046	633,927,046	635,973,102

(주1) 중요한 의사결정시 연결실체가 지배력을 행사할 수 없어 관계기업으로 분류하고 있습니다.

(3) 관계기업투자의 변동내역

당기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기 초	635,973,102	544,256,229

취 득 (주1)	2,907,000	12,579,422

처 분 (주1)	(2,896,939)	-

지분법이익	9,405,337	89,047,989

지분법손실	(1,676,454)	(125,538)

배 당	(9,785,000)	(9,785,000)

기 말	633,927,046	635,973,102

(주1) 당기 중 지배기업인 에프앤에프홀딩스로부터 취득한 파라투스뉴모빌리티 사모투자합자회사를 처분하였습니다(주석28 참고).

(4) 당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

회사명	자 산	부 채	자 본	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

관계기업:

센트로이드 제7호 바이아웃 사모투자합자회사	641,163,933	36,646	641,127,287	6,104,169	(199,676)	(2,521,754)	(2,521,754)

센트로이드 제7-1호 바이아웃 사모투자합자회사	604,771,969	28,126	604,743,843	25,932,885	23,499,375	22,660,278	22,660,278

한앤브라더스 퀀텀 제1호 사모투자합자회사	39,003,601	596,062	38,407,539	10	(606,990)	(606,990)	(606,990)

알파 디지털에셋1호 기관전용 사모투자합자회사	14,175,045	73,876	14,101,169	1,038	(295,741)	(295,741)	(295,741)

(전기말) (단위: 천원)

회사명	자 산	부 채	자 본	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

관계기업:

센트로이드 제7호 바이아웃 사모투자합자회사	643,687,942	38,901	643,649,041	6,923,184	635,834	75,034,080	75,034,080

센트로이드 제7-1호 바이아웃 사모투자합자회사	605,688,946	30,381	605,658,565	25,932,964	23,497,804	110,022,806	110,022,806

한앤브라더스 퀀텀 제1호 사모투자합자회사	39,171,480	156,951	39,014,529	29	(261,100)	(261,100)	(261,100)

알파 디지털에셋1호 기관전용 사모투자합자회사	14,471,501	74,591	14,396,910	9,224	(303,090)	(303,090)	(303,090)

13. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	장부금액

토지	27,097,311	-	27,097,311	27,097,311

건물	17,058,569	(1,289,247)	15,769,322	16,252,790

건물부속설비	2,243,002	(199,215)	2,043,787	2,118,991

차량운반구	648,448	(127,763)	520,685	382,429

임차시설물	49,102,347	(22,937,742)	26,164,605	21,811,943

공기구비품	18,439,781	(6,903,348)	11,536,433	9,451,527

건설중인자산	52,035,662	-	52,035,662	78,743

합 계	166,625,120	(31,457,315)	135,167,805	77,193,734

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	대 체 (주1)	기 타 (주2)	기 말

토지	27,097,311	-	-	-	-	-	27,097,311

건물	16,252,790	-	-	(483,468)	-	-	15,769,322

건물부속설비	2,118,991	-	-	(75,204)	-	-	2,043,787

차량운반구	382,429	300,177	(247,853)	(128,843)	214,775	-	520,685

임차시설물	21,811,943	15,271,919	(805,643)	(10,854,983)	746,319	(4,950)	26,164,605

공기구비품	9,451,527	5,191,708	(66,001)	(3,136,682)	94,023	1,858	11,536,433

건설중인자산	78,743	53,012,030	-	-	(1,055,117)	6	52,035,662

합 계	77,193,734	73,775,834	(1,119,497)	(14,679,180)	-	(3,086)	135,167,805

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체 금액입니다.
(주2) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	대 체 (주1)	사업결합	기 타 (주2)	기 말

토지	27,097,311	-	-	-	-	-	-	27,097,311

건물	16,736,257	-	-	(483,467)	-	-	-	16,252,790

건물부속설비	2,194,196	-	-	(75,205)	-	-	-	2,118,991

차량운반구	489,736	-	-	(112,822)	-	5,515	-	382,429

임차시설물	16,552,790	13,767,997	(1,351,762)	(7,855,351)	875,186	8,788	(185,705)	21,811,943

공기구비품	8,439,198	2,504,014	(8,249)	(2,180,947)	698,090	52,366	(52,945)	9,451,527

건설중인자산	-	1,652,046	-	-	(1,573,276)	-	(27)	78,743

합 계	71,509,488	17,924,057	(1,360,011)	(10,707,792)	-	66,669	(238,677)	77,193,734

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체 금액입니다.
(주2) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.

14. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	장부금액

건물	308,699,218	(84,028,801)	224,670,417	61,170,321

차량운반구	1,363,971	(644,131)	719,840	484,107

합 계	310,063,189	(84,672,932)	225,390,257	61,654,428

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	기 타 (주1)	기 말

건물	61,170,321	214,753,606	-	(51,137,424)	(116,086)	224,670,417

차량운반구	484,107	932,507	-	(697,040)	266	719,840

합 계	61,654,428	215,686,113	-	(51,834,464)	(115,820)	225,390,257

(주1) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	사업결합	기 타 (주1)	기 말

건물	57,525,190	44,062,681	(2,703,427)	(37,548,979)	466,330	(631,474)	61,170,321

차량운반구	503,231	136,445	-	(267,406)	114,124	(2,287)	484,107

합 계	58,028,421	44,199,126	(2,703,427)	(37,816,385)	580,454	(633,761)	61,654,428

(주1) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상 환	이자비용	기 타 (주1)	기 말

리스부채	65,450,682	209,947,138	(51,922,896)	4,912,278	(67,909)	228,319,293

(주1) 기타증감은 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	상 환	이자비용	사업결합	기 타 (주1)	기 말

리스부채	60,307,141	42,343,128	(38,605,070)	2,175,010	600,511	(1,370,038)	65,450,682

(주1) 기타증감은 순외환차이 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

임대수익	282,673	78,497

사용권자산 감가상각비	51,834,464	37,816,385

리스부채 이자비용	4,912,278	2,175,010

리스료-단기리스	467,520	443,242

리스료-소액리스	171,100	205,145

리스료-변동리스	16,791,932	17,030,652

당기 및 전기 중 리스관련 총 현금유출은 69,353,448천원 및 56,284,109천원입니다.

15. 영업권 및 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	손상누계액	장부금액	장부금액

영업권	20,333,741	-	-	20,333,741	20,227,960

상표권	467,010	(188,144)	-	278,866	327,788

라이선스	46,639,405	(2,190,015)	-	44,449,390	18,110,624

브랜드	61,296,224	-	-	61,296,224	60,245,622

회원권	6,617,876	-	-	6,617,876	6,617,876

소프트웨어	22,071,140	(5,024,393)	-	17,046,747	6,781,065

기타무형자산	13,915,219	(2,013,887)	-	11,901,332	7,878,526

건설중인자산	15,767,482	-	-	15,767,482	12,686,562

합 계	187,108,097	(9,416,439)	-	177,691,658	132,876,023

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	대 체 (주1)	기 타 (주2)	기 말

영업권 (주3)	20,227,960	-	-	-	-	105,781	20,333,741

상표권	327,788	-	-	(60,841)	7,619	4,300	278,866

라이선스 (주3)	18,110,624	28,755,891	-	(2,766,509)	-	349,384	44,449,390

브랜드 (주3)	60,245,622	-	-	-	-	1,050,602	61,296,224

회원권 (주3)	6,617,876	-	-	-	-	-	6,617,876

소프트웨어	6,781,065	1,004,026	(155,604)	(2,476,686)	11,922,017	(28,071)	17,046,747

기타의무형자산	7,878,526	5,830,378	(95,547)	(2,003,442)	291,417	-	11,901,332

건설중인자산	12,686,562	15,223,066	(10,000)	-	(12,129,636)	(2,510)	15,767,482

합 계	132,876,023	50,813,361	(261,151)	(7,307,478)	91,417	1,479,486	177,691,658

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체 금액 등 입니다.
(주2) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.
(주3) 영업권 및 무형자산 중 브랜드, 회원권 및 일부 라이선스를 비한정내용연수 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. 연결실체는 계약상 갱신권을 보유하고 유의적 원가없이 기간을 갱신할 수있는 계약에 한해 라이선스를 비한정내용연수 무형자산으로 분류하고 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상 각	대 체 (주1)	손 상	사업결합	기 타 (주2)	기 말

영업권 (주3)	-	-	-	-	-	-	20,403,624	(175,664)	20,227,960

상표권	122,872	-	-	(43,792)	6,219	-	248,388	(5,899)	327,788

라이선스	-	-	-	(1,337,486)	-	-	19,964,941	(516,831)	18,110,624

브랜드 (주3)	-	-	-	-	-	-	61,990,288	(1,744,666)	60,245,622

회원권 (주3)	6,722,276	400,000	(513,200)	-	8,800	-	-	-	6,617,876

소프트웨어	6,485,728	1,361,756	-	(1,621,026)	624,830	-	2,494	(72,717)	6,781,065

기타무형자산	505	25,391,866	(17,647)	(28,795,674)	887,527	(75,771)	10,487,720	-	7,878,526

건설중인자산	3,651,759	9,974,652	-	-	(939,849)	-	-	-	12,686,562

합 계	16,983,140	37,128,274	(530,847)	(31,797,978)	587,527	(75,771)	113,097,455	(2,515,777)	132,876,023

(주1) 건설중인자산의 본계정 대체 금액입니다.
(주2) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.
(주3) 영업권 및 무형자산 중 브랜드, 회원권을 비한정내용연수 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. 연결실체는 계약상 갱신권을 보유하고 유의적 원가없이 기간을 갱신할 수 있는 계약에 한해 라이선스를 비한정내용연수 무형자산으로 분류하고 있습니다.

(3) 손상검토연결실체는 영업권 및 비한정내용연수 무형자산에 대한 손상검토를 위하여 회수가능액을 추정하였습니다. 회수가능액은 순공정가치 또는 사용가치에 근거하여 산출 되었으며, 사용가치 산출 시 적용된 주요 가정에는 각 평가대상과 관련된 미래 경향에 대한 경영진의 평가가 반영되어 있습니다. 경영진의 평가는 외부정보와 내부정보(과거 역사적 정보)를 고려하여 결정하였습니다.당기말 현재 영업권 및 브랜드 관련 무형자산 손상검토 시 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

구 분	대상자산	회수가능액	성장률 (주1)	할인율 (주2)

(주)빅토리콘텐츠	영업권	사용가치	1.0%	13.3%

Sergio Tacchini IP Holdings, Inc.	영업권 및 브랜드	사용가치	1.0%	12.4%

Sergio Tacchini Operations, Inc.	영업권	사용가치	1.0%	12.4%

(주1) 추정기간 성장률은 사업계획에 근거하여 산정하였으며, 추정기간 이후의 영구성장률은 고정된 성장률을 사용하여 회수가능액을 추정하였습니다.
(주2) 가중평균자본비용에 위험프리미엄을 가산하여 예측하였습니다.

16. 차입금(1) 단기차입금

당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	한국산업은행	-	-	90,000,000

NH농협은행	-	-	50,000,000

KEB 하나은행	-	-	2,000,000

-	-	1,000,000

Citibank (Hong Kong) Limited	-	-	10,240,650

신한은행유한공사 상해포서지행	-	-	30,844,800

중국초상은행	-	-	10,886,400

KOOMIN BANK (CHINA) CO., Ltd. Shanghai Branch	2.9	18,084,000	-

The Korea Development Bank Guagzhou Branch	2.9	12,658,800	-

합 계	30,742,800	194,971,850

(2) 장기차입금당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

DB손해보험	2.9	(주1)	295,000	295,000

(주1) 해당 차입금의 대출기간은 보험계약 대출대상계약의 보험기간(2018.10.22~2028.10.22)내로 하되, 종료일 이전에 언제라도 차입금을 상환할 수 있습니다.

17. 파생금융상품

(1) 당기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며 위험회피수단으로지정되지 않은 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자 산	부 채

당기손익-공정가치측정금융상품:

통화선도	80,258	-

(2) 당기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

통화선도	80,258	-	1,298,870	1,766,693

18. 계약부채(1) 당기말 및 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

선수금	23,805,305	26,655,352

선수수익 (주1)	36,056,770	25,967,089

합 계	59,862,075	52,622,441

(주1) 연결실체는 의류 등의 판매촉진을 위하여 구매회원에게 마일리지를 부여하고 있으며,동 마일리지 부여에 따라 예상되는 부담액을 과거 사용실적에 근거하여 선수수익으로계상하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 계약부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 타 (주1)	기 말

선수금	26,655,352	698,578,208	(701,381,750)	(46,505)	23,805,305

선수수익	25,967,089	38,116,908	(27,789,984)	(237,243)	36,056,770

합 계	52,622,441	736,695,116	(729,171,734)	(283,748)	59,862,075

(주1) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	사업결합	기 타 (주1)	기 말

선수금	34,790,488	479,596,958	(494,323,058)	6,822,736	(231,772)	26,655,352

선수수익	19,154,196	42,515,571	(36,196,157)	1,183,950	(690,471)	25,967,089

합 계	53,944,684	522,112,529	(530,519,215)	8,006,686	(922,243)	52,622,441

(주1) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.

19. 퇴직급여제도

(1) 퇴직급여제도 구성항목당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	18,264,310	11,858,645

사외적립자산의 공정가치	(17,348,269)	(12,218,344)

합 계	916,041	(359,699)

확정급여부채	916,041	-

확정급여자산	-	359,699

(2) 확정급여형 퇴직급여제도 관련 부채(자산)의 변동내역당기 및 전기 중 확정급여형 퇴직급여제도 관련 부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	확정급여채무현재가치	사외적립자산	합 계

기 초	11,858,645	(12,218,344)	(359,699)

퇴직급여:

당기근무원가	5,380,481	-	5,380,481

이자비용(이자수익)	723,044	(586,952)	136,092

소 계	6,103,525	(586,952)	5,516,573

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)	-	83,211	83,211

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	1,305,723	-	1,305,723

경험조정으로 인해 발생하는 보험수리적손익	(12,499)	-	(12,499)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	800,717	-	800,717

소 계	2,093,941	83,211	2,177,152

제도에서 지급한 금액	(1,791,801)	1,873,816	82,015

기업이 납부한 기여금	-	(6,500,000)	(6,500,000)

기 말	18,264,310	(17,348,269)	916,041

(전기) (단위: 천원)

구 분	확정급여채무현재가치	사외적립자산	합 계

기 초	9,734,927	(8,981,707)	753,220

퇴직급여:

당기근무원가	3,729,446	-	3,729,446

이자비용(이자수익)	360,386	(280,549)	79,837

소 계	4,089,832	(280,549)	3,809,283

재측정요소:

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)	-	126,301	126,301

경험조정으로 인해 발생하는 보험수리적손익	1,482,962	-	1,482,962

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(1,183,083)	-	(1,183,083)

소 계	299,879	126,301	426,180

제도에서 지급한 금액	(2,265,993)	2,017,611	(248,382)

기업이 납부한 기여금	-	(5,100,000)	(5,100,000)

기 말	11,858,645	(12,218,344)	(359,699)

(3) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 사외적립자산의 구성내역 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

단기금융상품	17,348,269	17,348,269	12,218,344	12,218,344

(4) 당기 및 전기 중 확정급여부채를 산정하기 위해 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

할인율	4,7%~5,1%	5.2%

임금상승률	4.9%~8.3%	9.1%

(5) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 미치는 영향

가정의 변경	상승시	하락시

할인율	1.0%	(1,556,466)	1,842,086

임금상승률	1.0%	1,839,733	(1,582,578)

(전기) (단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 미치는 영향

가정의 변경	상승시	하락시

할인율	1.0%	(427,702)	463,627

임금상승률	1.0%	466,400	(438,009)

위 민감도분석은 보고기간말 현재 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인범위내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향을 추정한 방법에 기초한 것입니다.

20. 충당부채

당기 및 전기 중 충당부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 타 (주2)	기 말

복구충당부채 (주1)	983,623	2,515,261	(185,747)	(20,325)	3,292,812

기타충당부채	-	269,580	-	-	269,580

합 계	983,623	2,784,841	(185,747)	(20,325)	3,562,392

(주1) 연결실체는 임차자산의 원상복구의무 이행을 위하여 예상되는 지출액을 복구충당부채로 인식하고 있습니다. 복구충당부채는 사용권자산의 원가에 포함되어 있으며, 리스기간에 걸쳐 상각하고 있습니다.
(주2) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 타 (주2)	기 말

복구충당부채 (주1)	497,507	620,062	(132,081)	(1,865)	983,623

(주1) 연결실체는 임차자산의 원상복구의무 이행을 위하여 예상되는 지출액을 복구충당부채로 인식하고 있습니다. 복구충당부채는 사용권자산의 원가에 포함되어 있으며, 리스기간에 걸쳐 상각하고 있습니다.
(주2) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.

21. 자본

(1) 자본금당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1. 발행할 주식의 총수	80,000,000주	80,000,000주

2. 1주의 액면금액	100원	100원

3. 발행한 주식의 총수	38,307,075주	38,307,075주

4. 자본금	3,830,708	3,830,708

(2) 기타불입자본

당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금 (주1)	319,930,789	319,930,789

자기주식 (주2)	(19,115,340)	(19,115,340)

기타자본잉여금 (주1)	(2,385,596)	(6,070,080)

합 계	298,429,853	294,745,369

(주1) 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금을 초과함에따라 그 차액을 주식발행초과금 및 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.
(주2) 당기말 및 전기말 현재 보유중인 자기주식은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식수	164,334주	164,334주

취득가액	19,115,340	19,115,340

(3) 기타포괄손익누계액당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

해외사업환산손익	479,531	(2,458,053)

(4) 이익잉여금

당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금 (주1)	1,915,354	1,915,354

임의적립금	545,000,000	220,000,000

미처분이익잉여금	440,860,166	403,447,081

합 계	987,775,520	625,362,435

(주1) 당사는 상법상 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

22. 매출액 및 매출원가

(1) 당기 및 전기 중 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매출:

패션매출	1,959,499,515	1,779,479,563

기타매출	18,996,021	29,414,984

합 계	1,978,495,536	1,808,894,547

매출원가:

패션매출원가	609,335,216	504,441,501

기타매출원가	22,921,863	28,270,593

합 계	632,257,079	532,712,094

(2) 당기 및 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

수익의 유형:

재화의 판매	1,965,834,052	1,802,530,493

용역의 제공	12,378,811	6,285,557

소 계	1,978,212,863	1,808,816,050

지리적 지역:

수출	68,484,271	38,995,527

내수	1,909,728,592	1,769,820,523

소 계	1,978,212,863	1,808,816,050

수익 인식시기:

한시점에 인식	1,965,834,052	1,802,530,493

기간에 걸쳐 인식	12,378,811	6,285,557

소 계	1,978,212,863	1,808,816,050

(2) 기타 원천으로부터의 수익

임대수익	282,673	78,497

합 계	1,978,495,536	1,808,894,547

23. 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여	69,625,728	48,527,759

퇴직급여	4,075,819	2,782,975

복리후생비	13,097,145	8,996,075

여비교통비	2,138,214	1,007,989

차량유지비	683,771	489,921

통신비	736,266	840,852

수도광열비	2,406,495	1,917,560

소모품비	13,233,517	11,823,418

세금과공과	4,814,277	3,582,965

도서인쇄비	206,029	256,412

광고선전비	89,802,154	68,386,216

접대비	468,822	342,764

지급수수료	488,273,907	521,114,212

임차료	31,915,587	27,676,179

감가상각비	65,484,191	47,833,040

무형자산상각비	5,384,152	3,027,420

보험료	1,400,805	1,282,860

수선비	447,632	751,581

대손상각비	95,191	659,574

기 타	113,526	-

합 계	794,403,228	751,299,772

24. 금융손익 및 기타영업외손익 (1) 금융손익당기 및 전기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

금융수익:

이자수익	5,931,223	2,160,341

배당금수익	118,302	586,317

외환차익	15,186,882	9,209,661

외화환산이익	765,660	777,876

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	3,412,021	823,271

파생금융상품평가이익	80,258	-

파생금융상품거래이익	1,298,870	-

합 계	26,793,216	13,557,466

금융원가:

이자비용	6,633,086	8,298,673

리스부채이자비용	4,912,278	2,175,010

외환차손	10,771,489	9,243,165

외화환산손실	1,550,726	3,302,572

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	1,025,034	-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	10,747	163,988

파생금융상품거래손실	1,766,693	-

기타금융수수료	-	21,713

합 계	26,670,053	23,205,121

(2) 기타영업외손익

당기 및 전기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기타영업외수익:

수수료수익	1,149,079	852,700

유형자산처분이익	14,725	-

무형자산처분이익	39,809	-

기타의손실충당금환입	-	18,518

관계기업투자주식처분이익	64,742	-

잡이익	2,342,580	1,894,013

합 계	3,610,935	2,765,231

기타영업외비용:

유형자산폐기손실	863,159	1,358,188

유형자산처분손실	13,263	1,823

무형자산폐기손실	155,604	-

무형자산처분손실	-	13,200

무형자산손상차손	-	75,771

기타의대손상각비	5,253,219	-

소송충당부채전입액	269,580	-

기부금	360,056	29,403

잡손실	1,435,402	249,820

합 계	8,350,283	1,728,205

25. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

제품 및 재공품의 변동	(38,176,577)	(43,663,542)

상품의 판매	17,641,027	10,849,639

원ㆍ부재료의 사용	52,613,426	34,865,866

종업원급여	91,188,706	67,311,972

감가상각비 및 무형자산상각비	73,821,121	80,322,155

광고선전비	89,802,154	68,386,216

지급수수료	489,721,534	522,398,243

임차료	31,945,131	27,703,271

외주가공비	554,531,775	480,470,857

기 타	63,572,010	35,367,189

합 계	1,426,660,307	1,284,011,866

26. 법인세비용 (1) 당기 및 전기 중 법인세의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

1. 당기법인세	144,168,297	148,968,780

2. 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	(5,878,568)	(76,914)

3. 이연법인세비용	(8,904,344)	13,531,574

4. 자본에 반영된 이연법인세:

확정급여제도의 재측정요소	544,782	106,545

5. 총법인세비용 (1+2+3+4)	129,930,167	162,529,985

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익:	554,947,928	605,194,502

적용세율에 따른 법인세비용 (주1)	140,593,538	138,891,718

조정사항:

비공제비용으로 인한 효과	246,164	198,818

세액공제 및 감면으로 인한 효과	(510,004)	(199,650)

투자상생협력촉진세제에 따른 법인세 납부액	-	7,516,003

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	(5,878,568)	100,917

기 타	(4,520,963)	16,022,179

소 계	(10,663,371)	23,638,267

법인세비용	129,930,167	162,529,985

유효세율	23.4%	26.9%

(주1) 적용세율은 각 연결대상회사의 이익에 대해서 각 과세관청 별로 다르게 적용되는 법정세율을 고려하여 산정하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	당기손익에인식된 금액	자본에 직접인식된 금액	기 타 (주1)	기 말

투자증권	(204,193)	(615,498)	-	-	(819,691)

매출채권	1,387,939	(614,606)	-	-	773,333

미수수익	(27,112)	(78,897)	-	-	(106,009)

재고자산	25,765,133	5,706,216	-	(149,281)	31,322,068

유형자산	281,667	(547,947)	-	81	(266,199)

사용권자산	(11,194,988)	(40,297,855)	-	77,847	(51,414,996)

미지급비용	1,298,214	653,213	-	(13,109)	1,938,318

리스부채	12,086,666	40,456,791	-	(85,492)	52,457,965

환불부채	238,763	24,382	-	-	263,145

선수수익	1,635,739	100,037	-	(1,604)	1,734,172

확정급여채무	-	(533,272)	544,782	-	11,510

기 타	(20,680,192)	4,316,641	-	(38,086)	(16,401,637)

합 계	10,587,636	8,569,205	544,782	(209,644)	19,491,979

이연법인세자산	29,636,181	37,267,444

이연법인세부채	19,048,545	17,775,465

(주1) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	당기손익에인식된 금액	자본에 직접인식된 금액	사업결합	기 타 (주1)	기 말

투자증권	(37,840)	(166,353)	-	-	-	(204,193)

매출채권	-	767,175	-	620,764	-	1,387,939

미수수익	(12,885)	(14,227)	-	-	-	(27,112)

재고자산	21,814,323	3,913,895	-	-	36,915	25,765,133

유형자산	524,747	(245,317)	-	-	2,237	281,667

사용권자산	(9,250,906)	906,149	-	(14,412)	(2,835,819)	(11,194,988)

미지급비용	239,168	631,137	-	54,772	373,137	1,298,214

리스부채	9,739,371	(548,770)	-	75,568	2,820,497	12,086,666

환불부채	183,340	55,423	-	-	-	238,763

선수수익	1,912,694	140,950	-	-	(417,905)	1,635,739

확정급여채무	-	(106,545)	106,545	-	-	-

기 타	3,048,282	(19,217,446)	-	(4,777,777)	266,749	(20,680,192)

합 계	28,160,294	(13,883,929)	106,545	(4,041,085)	245,811	10,587,636

이연법인세자산	28,160,294	29,636,181

이연법인세부채	-	19,048,545

(주1) 기타증감은 순외환차이로 구성되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채(자산)로 인식되지 않은 종속기업투자와 관련된 일시적차이 총액은 (-)43,389,974천원 및 (-)16,495,934천원 입니다.

(4) 글로벌 최저한세

2024년부터 적용되는 글로벌최저한세 법률에 따라 연결실체는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 실효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가세액을 납부해야 할 수 있습니다. 우리나라의 글로벌최저한세 관련 세법이 2024년 1월 1일부터 시행되기 때문에 당기에 대한 당기법인세효과는 없습니다. 연결실체는 글로벌최저한세 법률의 시행에 따라 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 당기말 현재 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없습니다.

27. 주당이익(1) 기본주당이익주당이익은 보통주 1주에 대한 지배기업소유주지분순이익을 계산한 것입니다. 당기 및 전기 중 보통주기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

지배기업소유지분 당기순이익	425,073,841	441,758,153

가중평균유통보통주식수 (주1)	38,142,741	38,179,602

보통주기본주당이익	11,144원	11,571원

(주1) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며,취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

당기 및 전기의 주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당 기	전 기

가중평균발행주식수	38,307,075	38,307,075

가중평균자기주식수	(164,334)	(127,473)

가중평균유통보통주식수	38,142,741	38,179,602

한편, 당기 및 전기 중 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 당기 및 전기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

28. 특수관계자와의 거래

당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당기말 및 전기말 현재 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명

지배기업	(주)에프앤에프홀딩스

관계기업	센트로이드 제7호 바이아웃 사모투자합자회사, 센트로이드 제7-1호 바이아웃 사모투자합자회사,한앤브라더스 퀀텀 제1호 사모투자합자회사, 알파 디지털에셋1호 기관전용 사모투자합자회사,

기 타	듀베티카인터내셔널, 듀베티카SRL, (주)이세아시아, (주)에프앤에프로지스틱스IMM Style Venture Fund 1호, F Brands Group, F Partners Co., Ltd., 에프앤에프파트너스 1호조합, (주)에프앤코, F USA., LTD, 에프앤코상하이, 글로벌골프이큅먼트앤어패럴1(주), (주)엔에스에프, (주)쿠스H 등

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역 및 채권과 채무 잔액과 담보 및 보증의 내역

1) 거래내역(단위: 천원)

특수관계자명	매 출	매 입 (주1)	기타수익 (주2)

(주)에프앤에프홀딩스	당기	18,610	135,269,447	75,621

전기	85,892	30,055,060	110,347

듀베티카인터내셔널	당기	-	5,697,231	-

전기	574	7,371,965	-

듀베티카SRL	당기	-	224,982	-

에프앤에프로지스틱스	당기	56,669	-	108,751

F Brands Group	당기	-	645,025	-

전기	-	420,448	-

F Partners Co., Ltd.	당기	5,897	-	12,406

전기	7,117	-	12,267

(주)에프앤코	당기	2,512,127	33,837	237,415

전기	2,013,137	-	212,982

(주)미스터바우어 (주3)	전기	91	-	410

(주)쿠스H	당기	54	-	251

전기	2,178	27,480	628

(주1) 매출원가, 판매비와관리비, 사용권자산 취득금액으로 구성되어 있습니다.
(주2) 기타영업외수익으로 구성되어 있습니다.
(주3) 전기 중 청산되었습니다.

한편, 연결실체는 사업경쟁력 강화를 위해 당기 중 듀베티카인터내셔널로부터 듀베티카 브랜드 의류의 생산 및 판매권리에 대한 라이선스를 취득하였습니다. 관련 무형자산 취득금액은 28,700,000천원입니다.

한편, 당기 및 전기 중 특수관계자로부터 수령한 배당내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	당 기	전 기

관계기업	센트로이드 제7-1호 바이아웃 사모투자합자회사	9,785,000	9,785,000

2) 채권채무 잔액(단위: 천원)

특수관계자명	채 권	채 무

매출채권	미수금	기 타 (주1)	매입채무	미지급금	미지급비용	장ㆍ단기리스부채	장기예수금

(주)에프앤에프홀딩스	당기	2,618	31,469	4,424,500	-	860,019	1,025,346	115,979,687	-

전기	3,879	10,790	3,304,000	-	795,068	993,070	12,001,061	-

듀베티카인터내셔널	당기	-	53,084	-	1,072,493	3,959	-	-	-

전기	581	214,144	-	170,553	-	-	-	-

듀베티카SRL	당기	-	-	-	-	224,982	-	-	-

(주)에프앤에프로지스틱스	당기	3,875	9,900	244,367	-	-	-	-	7,000

F Partners Co., Ltd.	당기	1,429	1,100	-	-	-	-	-	-

전기	468	1,440	-	-	-	-	-	-

(주)에프앤코	당기	317,291	25,484	1,120,438	-	-	-	-	506,499

전기	1,016,612	28,572	1,650,683	-	-	-	-	506,499

(주)쿠스H	전기	32	54	-	-	-	-	-	-

(주1) 장기보증금 및 장ㆍ단기리스채권으로 구성되어 있습니다.

특수관계자와의 매출 및 매입거래는 독립된 거래당사자 사이의 거래조건에 따라 이루어지고 있으며, 보고기간말 현재 채권 및 채무는 무담보조건으로 현금으로 결제되고 있습니다. 한편 연결실체는 기중 특수관계자 채권에 대하여 손상차손을 인식하지 아니하였으며 특수관계자 채권에 대한 평가는 특수관계자의 재무상황과 시장상황에 대한 검토를 통해 매 회계기간마다 수행되고 있습니다.

(3) 당기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	특수관계자명	기 초	증 가	감 소	기 말

단기차입금	종속기업 경영진 (주1)	-	920,000	(920,000)	-

리스부채	(주)에프앤에프홀딩스	12,001,061	117,663,666	(13,685,040)	115,979,687

리스채권	(주)에프앤코	1,650,683	81,605	(611,850)	1,120,438

리스채권	(주)에프앤에프로지스틱스	-	246,733	(2,366)	244,367

(주1) 당기말 현재 (주)빅토리콘텐츠는 대표이사와 한도 1,000,000천원의 차입약정을 체결하고 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구 분	특수관계자명	기 초	증 가	감 소	기 말

단기차입금	종속기업 경영진	-	1,500,300	(1,500,300)	-

리스부채	(주)에프앤에프홀딩스	24,861,545	353,916	(13,214,400)	12,001,061

리스채권	(주)에프앤코	-	1,701,333	(50,650)	1,650,683

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분 및 출자거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	거래내역	당 기	전 기

지배기업	(주)에프앤에프홀딩스	배당금 지급	18,720,096	12,870,066

투자증권 취득	7,121,742	-

관계기업투자 취득	2,907,000	-

관계기업	알파 디지털에셋1호 기관전용 사모투자합자회사	지분취득	-	3,000,000

한앤브라더스 퀀텀 제1호 사모투자합자회사	지분취득	-	9,579,422

(5) 당기말 현재 특수관계자에게 제공하거나 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역은 없습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

연결실체는 등기임원 및 회사 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 미등기임원을 주요 경영진에 포함하고 있으며, 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여	9,574,854	8,171,102

퇴직급여	2,091,964	1,400,283

합 계	11,666,818	9,571,385

29. 현금흐름에 관한 정보(1) 비현금항목 조정

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

재고자산평가손실(환입)	(6,169,123)	1,406,983

퇴직급여	5,516,573	3,809,283

감가상각비	66,513,644	48,524,177

무형자산상각비	7,307,478	31,797,978

대손상각비	95,191	659,574

이자비용	11,545,364	10,473,683

외화환산손실	1,550,726	3,302,572

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	1,025,034	-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	10,747	163,988

지분법손익	(7,728,884)	(88,922,451)

유형자산폐기손실	863,159	1,358,188

유형자산처분손실	13,263	1,823

무형자산폐기손실	155,604	-

무형자산처분손실	-	13,200

무형자산손상차손	-	75,771

법인세비용	129,930,167	162,529,985

이자수익	(5,931,223)	(2,160,341)

배당금수익	(118,302)	(586,317)

외화환산이익	(765,660)	(777,876)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(3,412,021)	(823,271)

파생금융상품평가이익	(80,258)	-

유형자산처분이익	(14,725)	-

무형자산처분이익	(39,809)	-

기타의대손상각비(손실충당금환입)	5,253,219	(18,518)

관계기업투자주식처분이익	(64,742)	-

기 타	(469)	(280,480)

합 계	205,454,953	170,547,951

(2) 운전자본 조정(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매출채권	14,822,089	(34,716,987)

미수금	(349,731)	11,464,309

선급금	(3,898,292)	(765,219)

선급비용	7,165,871	(7,868,812)

재고자산	(19,233,797)	(56,620,419)

반품자산	(54,859)	(124,702)

매입채무	(24,624,188)	(4,460,099)

미지급금	2,996,042	(15,556,503)

미지급비용	9,238,263	7,107,221

선수금	(2,791,502)	(15,238,893)

선수수익	10,070,891	6,310,463

예수금	(1,803,755)	488,487

환불부채	152,386	346,393

장기예수금	1,564,427	1,432,350

퇴직금의 지급	(1,791,801)	(2,265,993)

사외적립자산	(4,626,184)	(3,082,389)

기 타	102,898	(318,628)

합 계	(13,061,242)	(113,869,421)

(3) 현금의 유ㆍ출입이 없는 주요 거래당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

유형자산 취득관련 미지급금 증가	50,543,324	-

건설중인자산의 본계정 대체	13,184,753	2,513,125

사용권자산의 증가	215,686,113	44,199,126

리스채권의 유동성 대체	689,134	1,685,061

리스부채의 유동성 대체	65,874,086	45,851,844

장기보증금의 유동성 대체	3,901,296	5,597,270

보증금의 장기보증금 대체	5,018,000	7,486,902

장기예수금의 유동성 대체	-	1,800,000

장기매출채권의 유동성 대체	3,554,475	-

선급금 및 선급비용의 무형자산 대체	91,417	-

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	기 타 (주1)	기 말

장ㆍ단기차입금	195,266,850	(164,558,450)	329,400	31,037,800

리스부채	65,450,682	(47,010,618)	209,879,229	228,319,293

합 계	260,717,532	(211,569,068)	210,208,629	259,357,093

(전기) (단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	기 타 (주1)	기 말

장ㆍ단기차입금	210,642,100	(14,943,760)	(431,490)	195,266,850

리스부채	60,307,141	(36,430,060)	41,573,601	65,450,682

합 계	270,949,241	(51,373,820)	41,142,111	260,717,532

(주1) 리스부채 인식, 제거 및 환율변동 등으로 구성되어 있습니다.

30. 약정사항과 우발사항

(1) 당기말 현재 연결실체의 금융기관과 맺은 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천단위)

금융기관	약정사항	통화	약정금액

국민은행	전자방식외담대	KRW	15,000,000

신한은행	한도대출	KRW	20,000,000

전자방식외담대	KRW	25,000,000

우리은행	B2B대출	KRW	20,000,000

한국산업은행	한도대출	KRW	65,000,000

DB손해보험	담보대출	KRW	295,000

KEB하나은행	기술보증기금대출	KRW	825,000

신한은행유한공사 상해포서지행	한도대출	CNY	191,000

한도대출	USD	8,500

Citi Bank (China) Co., Ltd.	한도대출	USD	30,000

Citibank (Hong Kong) Limited	일반대출	HKD	63,000

한편, 당기말 현재 (주)빅토리콘텐츠는 종속기업 경영진과 한도 1,000,000천원의 차입약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결실체의 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	차입금액	차입금 종류	담보권자

토지, 건물	43,181,760	(주1)	담보대출	한국산업은행(채권최고액: 1,193억원)

(주1) 당기말 현재 관련 차입금은 상환되었으나 한도대출 약정에 따른 포괄담보계약은 유효합니다.

(3) 당기말 현재 연결실체의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	보험종류	부보자산	부보금액

메리츠화재 외	화재보험	건물, 비품, 재고자산	532,559,339

(4) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	사용제한사유

단기금융상품	-	900,000	질권설정

장기금융상품	532,911	431,416

3,000	3,000	당좌개설보증금

소 계	535,911	434,416

합 계	535,911	1,334,416

(5) 당기말 현재 연결실체가 손해배상 및 약정금 반소 등과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 4건으로 소송가액은 약 1,206,428천원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 3건으로 소송가액은 약 9,274,885천원입니다. 연결실체는 동 소송으로 인해 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(6) 지배기업은 2021년 5월 1일부 주식회사 에프앤에프홀딩스가 패션사업부문을 인적분할함에 따라 신규설립되었으며, 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 주식회사 에프앤에프홀딩스와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

31. 재무위험관리의 목적 및 정책

연결실체의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무, 리스부채 및 기타채무로 구성되어 있으며 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금 조달과 영업활동에서 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 기타채권, 현금 및단기예치금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결실체의 경영진은 위험관리를 감독하고 있습니다. 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 연결실체의 정책이며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타가격위험의 세유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 예금, 당기손익-공정가치측정금융자산입니다.

1) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천단위)

구 분	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	USD	32,950	42,486,144	12,637	16,015,013

CNY	767	138,638	26	4,791

EUR	427	609,627	1,096	1,481,400

JPY	51,681	471,670	6,680	63,671

소 계	43,706,079	17,564,875

외화금융부채	USD	50,038	64,519,427	11,131	14,106,287

EUR	912	1,301,434	371	501,789

GBP	-	-	10	14,837

소 계	65,820,861	14,622,913

당기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

당기순이익 증가(감소):

USD	(2,203,328)	2,203,328	190,873	(190,873)

CNY	13,864	(13,864)	479	(479)

EUR	(69,181)	69,181	97,961	(97,961)

JPY	47,167	(47,167)	6,367	(6,367)

GBP	-	-	(1,484)	1,484

2) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 연결실체의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 전기말 현재 변동이자부 차입금은 164,127,050천원입니다.당기 및 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 변동할 때 변동이자부 차입금으로 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당 기	전 기

이자비용	100bp상승시	-	100bp상승시	1,641,271

3) 상품가격위험연결실체는 대부분의 의류제품을 외주가공을 통해 생산, 판매하고 있습니다. 따라서 기초자산위험이 변동할 가능성이 미미하다고 판단하여 위험회피를 하고 있지 않습니다. 다만 주기적으로 원단 가격의 변동현황을 분석하는 등 전사적인 수준의 위험관리정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 경영관리부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결실체의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

4) 지분상품가격변동위험 연결실체의 비상장지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 투자의 다양화 및 개별투자와 전체지분 상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품포트폴리오에 관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 연결실체의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 매출채권, 미수금 및 보증금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 기타 금융상품 등재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

1) 매출채권

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

2) 금융상품 및 예치금 금융기관에 대한 신용위험은 연결실체의 정책에 따라 관리하고 있습니다. 잉여자금투자는 각 거래상대방에 배분된 신용한도 안에서 승인된 거래 상대방에 대하여 이루어지고 있습니다. 거래상대방의 신용한도는 이사회에서 연단위로 검토하고 있습니 다. 신용한도는 신용집중을 최소화하고 잠재적인 거래상대방 부도에 따른 재무손실을 경감시키도록 설정되고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차감전장부금액	손실충당금	장부금액(최대노출액)	차감전장부금액	손실충당금	장부금액(최대노출액)

현금및현금성자산	219,989,971	-	219,989,971	101,981,079	-	101,981,079

장ㆍ단기금융상품	21,612,813	-	21,612,813	16,829,392	-	16,829,392

매출채권 및 기타채권	181,251,274	(6,855,061)	174,396,213	187,062,779	(4,458,460)	182,604,319

파생금융상품자산	80,258	-	80,258	-	-	-

장기투자증권	19,564,387	-	19,564,387	8,208,095	-	8,208,095

합 계	442,498,703	(6,855,061)	435,643,642	314,081,345	(4,458,460)	309,622,885

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 당좌차월, 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 당기말 및전기말 현재 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	6개월	6개월 ~ 1년	1년 초과	합 계

장ㆍ단기차입금	30,742,800	-	295,000	31,037,800

매입채무	94,156,335	-	-	94,156,335

미지급금	104,900,878	-	-	104,900,878

미지급비용	38,763,911	-	-	38,763,911

장ㆍ단기예수금	335,012	10,119,000	5,659,679	16,113,691

장ㆍ단기리스부채	33,955,823	22,410,621	207,086,569	263,453,013

(4) 자본관리자본은 연결실체의 지분보유자에게 귀속되는 지분을 포함하고 있습니다.자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결실체는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 이자부차입금, 매입채무 및 미지급금의 합에서 현금 및 장ㆍ단기금융상품을 차감하여 산정하고 있습니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이자부 차입금	259,357,093	260,717,532

매입채무 및 장ㆍ단기미지급금	199,057,213	150,677,900

차감: 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품	(241,602,784)	(118,810,471)

순부채	216,811,522	292,584,961

자기자본	1,317,741,414	943,172,289

자기자본 및 순부채	1,534,552,936	1,235,757,250

부채비율	14.1%	23.7%

32. 사업결합

(1) 일반사항연결실체는 전기 중 사업경쟁력 강화 및 브랜드 다각화 목적으로 아래 회사에 대한 지분을 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

회사명	주요영업활동	취득일	취득지분율(%)

(주)빅토리콘텐츠	방송프로그램 제작업	2022.03.28	50.8

Sergio Tacchini IP Holdings, Inc	라이선스	2022.07.20	100.0

Sergio Tacchini Operations, Inc	의복, 액세서리 제조, 판매	2022.07.20	100.0

(2) 식별가능한 취득자산과 인수부채1) 사업결합으로 인하여 취득일 현재 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	(주)빅토리콘텐츠	Sergio TacchiniIP Holdings, Inc	Sergio TacchiniOperations, Inc (주1)	합 계

Ⅰ. 유동자산	9,525,124	11,597,467	16,608,768	37,731,359

1. 현금및현금성자산	4,118,225	-	1,006,958	5,125,183

2. 매출채권	318,486	-	1,242,131	1,560,617

3. 미수금	-	-	4,405,469	4,405,469

4. 단기대여금	-	11,597,467	4,708,466	16,305,933

5. 당기법인세자산	313	-	71,769	72,082

6. 재고자산	-	-	3,901,754	3,901,754

7. 기타유동자산	5,088,100	-	1,272,221	6,360,321

Ⅱ. 비유동자산	18,956,023	62,465,688	22,133,578	103,555,289

1. 장기금융상품	321,464	-	-	321,464

2. 장기투자증권	299,400	-	-	299,400

3. 장기미수금	-	-	2,000,343	2,000,343

4. 유형자산	25,109	-	41,560	66,669

5. 사용권자산	266,079	-	314,375	580,454

6. 무형자산	10,493,353	62,465,688	19,734,790	92,693,831

7. 장기보증금	228,783	-	42,510	271,293

8. 이연법인세자산	2,091,454	-	-	2,091,454

9. 기타비유동자산	5,230,381	-	-	5,230,381

Ⅰ. 유동부채	9,669,710	2,787,867	15,134,912	27,592,489

1. 단기차입금	850,000	-	-	850,000

2. 매입채무	-	2,738	1,124,478	1,127,216

3. 미지급금	1,497,472	2,755,746	11,943,421	16,196,639

4. 미지급비용	294,893	29,383	636,019	960,295

5. 선수금	6,822,736	-	-	6,822,736

6. 선수수익	-	-	1,183,950	1,183,950

7. 예수금	65,534	-	-	65,534

8. 당기법인세부채	-	-	-	-

9. 리스부채	139,075	-	247,044	386,119

Ⅱ. 비유동부채	426,413	1,281,754	4,933,764	6,641,931

1. 장기차입금	295,000	-	-	295,000

2. 장기리스부채	131,413	-	82,979	214,392

3. 이연법인세부채	-	1,281,754	4,850,785	6,132,539

식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	18,385,024	69,993,534	18,673,670	107,052,228

(주1) 해당 재무정보는 연결기준 재무정보입니다.

2) 공정가치의 측정취득한 중요한 자산, 부채의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

취득한 자산	가치평가기법

무형자산	로열티절감법 및 다기간초과이익접근법: 로열티접근법은 특허권이나 등록상표를 직접 보유함으로 인해 회피될 것으로 기대되는 로열티의 할인액을 고려하여 결정하였습니다. 다기간초과이익법은 관련 계약으로부터 발생될 것으로 기대되는 순현금흐름의 현재가치를 고려하여 결정하였습니다.

(3) 영업권사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	(주)빅토리콘텐츠	Sergio TacchiniIP Holdings, Inc	Sergio TacchiniOperations, Inc	합 계

가. 이전대가 (주1)	23,496,411	71,530,560	11,511,906	106,538,877

나. 식별가능순자산 공정가치	18,385,024	69,993,534	18,673,670	107,052,228

다. 비지배지분 (주2)	9,050,664	-	11,866,311	20,916,975

라. 영업권 (라=가-나+다)	14,162,051	1,537,026	4,704,547	20,403,624

(주1) 총 이전대가는 현금및현금성자산으로 구성되어 있습니다.
(주2) 사업결합에서 발생한 비지배지분은 피합병회사의 식별가능한 순자산 중 비지배지분의 비례적지분으로 측정하였습니다.

(4) 상기 사업결합에 대해 연결실체는 다음과 같은 간주취득일을 기준으로 연결재무제표를 작성함에 따라, 당기 연결재무제표에는 피취득기업이 취득일 이전 창출한 사업과 관련된 매출액 및 당기순이익이 포함되어 있지 않습니다.

회사명	간주취득일

(주)빅토리콘텐츠	2022.03.31

Sergio Tacchini IP Holdings, Inc	2022.07.31

Sergio Tacchini Operations, Inc	2022.07.31

동 사업결합이 2022년 1월 1일에 이루어졌다면, 연결실체의 매출액과 당기순이익은 1,824,489,179천원 및 442,385,796천원이었을 것입니다.

33. 보고기간 후 사건

(1) 지배기업은 2024년 2월 7일 이사회 결의에 따라 2024년 2월 7일자로 금융기관과 자기주식 200억원을 취득하는 신탁계약을 체결하였습니다. (2) 지배기업은 사업경쟁력 강화를 위해 2024년 2월 28일 이사회에서 물류센터 신축부지를 취득할 것을 결의하였습니다. 관련 취득 금액은 466억원입니다. (3) 지배기업은 2024년 2월 28일 이사회에서 1주당 1,700원 배당금(배당총액 64,842,660천원)을 지급할 것을 결의하였습니다.