범한퓨얼셀 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 7 기 2025.12.31 현재
제 6 기 2024.12.31 현재
제 5 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 7 기	제 6 기	제 5 기

자산

유동자산	129,005,087,378	85,624,401,550	85,052,202,008

현금및현금성자산	45,601,242,127	19,009,473,257	26,629,846,699

단기금융상품	2,651,364,000	3,540,000,000	15,540,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	2,887,420,966	2,687,532,604	0

매출채권및기타채권	48,381,853,597	38,107,034,197	15,418,492,923

계약자산	10,343,671,685	5,907,377,657	9,255,732,584

재고자산	14,045,170,708	15,681,993,763	16,502,039,884

기타유동자산	4,804,462,446	507,444,332	1,239,637,938

당기법인세자산	289,901,849	183,545,740	466,451,980

비유동자산	222,823,239,710	225,055,736,522	36,181,612,963

장기금융상품	300,000,000	0	0

당기손익-공정가치측정금융자산	6,784,610,180	4,631,120,712	3,106,676,688

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	0	0	5,000,000,000

종속기업투자	4,950,000,000	4,950,000,000	4,950,000,000

매출채권및기타채권	1,629,160,185	1,573,503,632	3,364,376,324

계약자산	3,303,887,195	6,751,710,516	3,899,943,010

유형자산	202,895,329,410	203,706,511,985	10,708,295,018

사용권자산	682,846,404	875,661,232	1,053,506,021

무형자산	2,211,724,883	2,477,227,606	2,717,946,432

기타비유동자산	65,681,453	90,000,839	143,666,897

이연법인세자산	0	0	1,237,202,573

자산총계	351,828,327,088	310,680,138,072	121,233,814,971

부채

유동부채	84,463,639,386	41,406,760,547	10,330,353,150

당기손익-공정가치측정금융부채	9,554,567,320	4,081,037,389	0

매입채무및기타채무	12,012,392,835	4,774,046,839	4,907,272,772

계약부채	27,046,571,707	9,347,547,179	0

단기차입금	35,410,704,388	22,785,007,683	5,000,000,000

리스부채	69,854,117	84,508,860	131,646,736

충당부채	246,655,204	106,929,682	103,861,462

기타유동부채	122,893,815	227,682,915	187,572,180

비유동부채	104,422,708,278	104,566,345,307	6,867,316,991

매입채무및기타채무	905,382,909	1,335,128,835	2,582,830,425

장기차입금	88,000,000,000	90,090,000,000	3,090,000,000

리스부채	630,083,713	745,062,049	825,525,222

순확정급여부채	683,257,076	880,665,179	338,532,920

기타비유동부채	43,321,009	34,754,179	30,428,424

이연법인세부채	14,160,663,571	11,480,735,065	0

부채총계	188,886,347,664	145,973,105,854	17,197,670,141

자본

자본금	4,380,500,000	4,380,500,000	4,380,500,000

기타불입자본	92,538,196,924	92,538,196,924	92,513,424,251

기타포괄손익누계액	55,451,444,743	59,696,314,381	0

이익잉여금	10,571,837,757	8,092,020,913	7,142,220,579

자본총계	162,941,979,424	164,707,032,218	104,036,144,830

자본과부채총계	351,828,327,088	310,680,138,072	121,233,814,971

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## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 7 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 6 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 5 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 7 기	제 6 기	제 5 기

매출	43,361,093,941	36,194,682,101	30,515,676,816

매출원가	37,927,592,877	29,943,064,442	32,195,235,691

매출총이익(손실)	5,433,501,064	6,251,617,659	(1,679,558,875)

판매비와관리비	3,136,830,973	2,994,783,416	3,366,564,313

영업이익(손실)	2,296,670,091	3,256,834,243	(5,046,123,188)

금융수익	7,911,163,290	1,699,544,646	2,410,722,245

금융원가	7,509,623,440	4,037,995,940	335,519,020

기타의대손상각비	0	0	52,586,000

기타이익	67,117,086	183,323,751	184,019,580

기타손실	225,064,722	107,381,192	317,464,048

법인세비용차감전순이익(손실)	2,540,262,305	994,325,508	(3,156,950,431)

법인세비용(수익)	(35,054,617)	(345,863,408)	(915,797,965)

당기순이익(손실)	2,575,316,922	1,340,188,916	(2,241,152,466)

기타포괄손익	(4,340,369,716)	59,305,925,799	(42,821,966)

당기손익으로 재분류 되지않는 세후기타포괄손익	(4,340,369,716)	59,305,925,799	(42,821,966)

유형자산재평가이익	0	77,844,800,953	0

확정급여제도의 재측정요소	(121,701,352)	(476,374,108)	(52,253,772)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실	(1,500,000,000)	(5,000,000,000)	0

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세	(2,718,668,364)	(13,062,501,046)	9,431,806

당기총포괄이익(손실)	(1,765,052,794)	60,646,114,715	(2,283,974,432)

주당이익

기본주당손익 (단위 : 원)	300	156	(261)

희석주당손익 (단위 : 원)	113	156	(261)

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## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 7 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 6 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 5 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	기타불입자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	4,380,500,000	92,602,211,745	0	9,426,195,011	106,408,906,756

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	(43,037,494)	0	0	(43,037,494)

자기주식 거래로 인한 증감	0	(45,750,000)	0	0	(45,750,000)

총포괄손익	0	0	0	(2,283,974,432)	(2,283,974,432)

당기순이익(손실)	0	0	0	(2,241,152,466)	(2,241,152,466)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)	0	0	0	0	0

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	(42,821,966)	(42,821,966)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	4,380,500,000	92,513,424,251	0	7,142,220,579	104,036,144,830

2024.01.01 (기초자본)	4,380,500,000	92,513,424,251	0	7,142,220,579	104,036,144,830

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	24,772,673	0	0	24,772,673

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0

총포괄손익	0	0	59,696,314,381	949,800,334	60,646,114,715

당기순이익(손실)	0	0	0	1,340,188,916	1,340,188,916

자산재평가손익(세후기타포괄손익)	0	0	63,793,814,381	0	63,793,814,381

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	(390,388,582)	(390,388,582)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산	0	0	(4,097,500,000)	0	(4,097,500,000)

2024.12.31 (기말자본)	4,380,500,000	92,538,196,924	59,696,314,381	8,092,020,913	164,707,032,218

2025.01.01 (기초자본)	4,380,500,000	92,538,196,924	59,696,314,381	8,092,020,913	164,707,032,218

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	0	0	0

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0

총포괄손익	0	0	(4,244,869,638)	2,479,816,844	(1,765,052,794)

당기순이익(손실)	0	0	0	2,575,316,922	2,575,316,922

자산재평가손익(세후기타포괄손익)	0	0	(3,074,869,638)	0	(3,074,869,638)

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	(95,500,078)	(95,500,078)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산	0	0	(1,170,000,000)	0	(1,170,000,000)

2025.12.31 (기말자본)	4,380,500,000	92,538,196,924	55,451,444,743	10,571,837,757	162,941,979,424

주) 상기 재무정보는 주주총회 승인 전 재무제표를 기반으로 작성된 재무정보입니다. 제7기 정기주주총회('26.03.31)에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 7 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 6 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 5 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 7 기	제 6 기	제 5 기

영업활동현금흐름	22,423,606,970	9,711,034,592	(18,959,484,133)

영업에서 창출된 현금흐름	24,472,575,898	11,626,647,407	(21,387,372,766)

당기순이익(손실)	2,575,316,922	1,340,188,916	(2,241,152,466)

당기순이익조정을 위한 가감	2,902,286,701	4,780,764,615	(619,159,736)

대손충당금환입	(14,227)	(40,293,741)	197,557,968

기타의대손상각비	0	0	52,586,000

재고자산평가손실	7,966,321	8,578,953	41,292,450

종업원급여	65,614,614	5,645,846	87,443,463

주식보상비용(환입)	0	24,772,673	(43,037,494)

퇴직급여	691,536,120	603,592,788	529,687,680

감가상각비	1,498,136,343	1,472,020,289	1,067,400,556

사용권자산상각비	143,853,810	195,695,396	223,779,247

무형자산상각비	421,548,534	350,784,506	299,324,533

유형자산처분손실	0	3,112,101	55,570,083

유형자산처분이익	(20,870,864)	(5,034,402)	(2,693,286)

무형자산처분손실	30,534,771	0	27,850,220

하자보수비	309,079,097	117,322,851	(165,382,239)

공사손실충당부채전입액(환입액)	107,900,218	52,791,686	(17,540,436)

이자비용	4,907,098,382	3,504,785,812	335,519,020

이자수익	(2,140,211,426)	(1,306,508,766)	(2,391,195,181)

배당수익에 대한 조정	(2,760,000)	0	0

외화환산손실	90,584,260	0	18,561,507

외화환산이익	(6,987,829)	(812,217)	(558,798)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	2,602,525,058	533,210,128	0

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(18,489,468)	(24,444,024)	(19,527,064)

당기손익인식금융부채평가이익 조정	(5,041,142,628)	(368,591,856)	0

사채상환이익 조정	(708,559,768)	0	0

법인세비용	(35,054,617)	(345,863,408)	(915,797,965)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	18,994,972,275	5,505,693,876	(18,527,060,564)

매출채권및기타채권의 감소(증가)	(495,991,983)	(4,010,570,673)	(1,633,089,505)

계약자산의 감소(증가)	(988,465,453)	560,392,679	(4,431,756,359)

재고자산의 감소(증가)	1,628,856,734	811,467,168	(5,617,827,699)

기타유동자산의 감소(증가)	(4,297,018,114)	732,193,606	1,150,629,402

기타비유동자산의 감소(증가)	24,319,386	53,666,058	221,678,304

매입채무및기타채무의 증가(감소)	6,808,368,815	(1,328,557,677)	(2,961,035,208)

계약부채의 증가(감소)	17,699,024,528	9,347,547,179	(2,943,193,335)

충당부채의 증가(감소)	(277,253,793)	(167,046,317)	(10,162,910)

기타유동부채의 증가(감소)	(104,789,100)	40,110,735	(877,602,450)

기타비유동부채의 증가(감소)	8,566,830	4,325,755	2,260,035

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)	(1,010,645,575)	(537,834,637)	(1,426,960,839)

이자의 수취	1,743,662,675	1,120,990,530	2,823,148,509

배당금의 수취	2,760,000	0	0

이자의 지급	(3,685,350,253)	(3,320,809,585)	(345,653,359)

법인세의 환급(납부)	(110,041,350)	284,206,240	(49,606,517)

투자활동현금흐름	(13,401,318,178)	(123,069,992,415)	19,955,130,682

투자활동으로 인한 현금유입액	18,723,402,329	30,249,065,372	88,240,183,826

단기금융상품의 감소	2,650,000,000	19,640,000,000	84,245,850,884

단기대여금의 감소	15,494,000,000	10,000,000,000	0

장기대여금의 감소	0	200,000,000	90,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	500,000,000	0	0

차량운반구의 처분	20,903,636	4,545,455	0

건설중인자산의 처분	0	0	100,000

정부보조금의 수령	56,039,553	256,232,917	589,199,940

임차보증금의 감소	2,459,140	148,287,000	3,315,033,002

투자활동으로 인한 현금유출액	(32,124,720,507)	(153,319,057,787)	(68,285,053,144)

단기금융상품의 증가	1,761,364,000	7,640,000,000	46,112,724,019

장기금융상품의 증가	300,000,000	0	0

단기대여금의 증가	25,000,000,000	27,000,000,000	10,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	4,135,000,000	1,500,000,000	500,000,000

종속기업에 대한 투자자산의 취득	0	0	4,950,000,000

토지의 취득	0	106,607,207,616	83,564,656

건물의 취득	0	9,876,341,041	138,617,642

구축물의 취득	0	2,158,757	0

기계장치의 취득	4,550,000	19,860,903	3,260,304,007

차량운반구의 취득	102,911,978	87,747,610	154,728,719

비품의 취득	711,259,047	79,015,472	63,623,369

시설장치의 취득	0	0	139,500,000

건설중인자산의 취득	50,648,000	109,000,000	429,955,729

특허권의 취득	3,369,482	20,536,654	15,271,791

회원권의 취득	0	0	160,604,000

소프트웨어의 취득	1,618,000	53,749,530	2,962,000

기타무형자산의 취득	54,000,000	0	0

개발비의 취득	0	321,440,204	105,457,390

보증금의 증가	0	2,000,000	2,167,739,822

재무활동현금흐름	17,653,894,631	105,737,772,164	2,692,265,742

재무활동으로 인한 현금유입액	34,996,173,760	105,866,946,760	8,090,000,000

단기차입금의 차입	15,000,000,000	5,000,000,000	5,000,000,000

장기차입금의 차입	0	88,000,000,000	3,090,000,000

전환사채의 발행	19,996,173,760	12,866,946,760	0

재무활동으로 인한 현금유출액	(17,342,279,129)	(129,174,596)	(5,397,734,258)

단기차입금의 상환	3,000,000,000	0	3,000,000,000

장기차입금의 상환	0	0	1,650,000,000

유동성장기부채의 상환	1,000,000,000	0	550,000,000

전환사채의 상환	13,261,950,000	0	0

리스부채의 상환	80,329,129	129,174,596	151,984,258

자기주식의 취득	0	0	45,750,000

현금및현금성자산의순증가(감소)	26,676,183,423	(7,621,185,659)	3,687,912,291

기초현금및현금성자산	19,009,473,257	26,629,846,699	22,958,115,010

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(84,414,553)	812,217	(16,180,602)

기말현금및현금성자산	45,601,242,127	19,009,473,257	26,629,846,699

주) 상기 재무정보는 주주총회 승인 전 재무제표를 기반으로 작성된 재무정보입니다. 제7기 정기주주총회('26.03.31)에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.