지앤비에스 에코 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 외화위험 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2024년 3분기	2023년

자산	부채	자산	부채

USD	8,987,320	260,053	11,720,395	220,540

CNY	48,021,413	848,878	41,264,471	911,250

JPY	-	-	11,008	-

합 계	57,008,733	1,108,931	52,995,874	1,131,790

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당분기 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당반기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2024년 3분기	2023년

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	689,454	(689,454)	908,489	(908,489)

CNY	3,726,630	(3,726,630)	3,187,904	(3,187,904)

JPY	-	-	870	(870)

합 계	4,416,084	(4,416,084)	4,097,264	(4,097,264)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

나. 이자율위험당사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 자산은 없으며, 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2024년 3분기	2023년

차입금	13,109,796	11,152,956

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(2024년) (단위: 천원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

차입금	(103,567)	(103,567)	103,567	103,567

(2023년) (단위: 천원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

차입금	(88,108)	(88,108)	88,108	88,108

다. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용등급정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.당반기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 당사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대노출액은 재무제표상 인식된 각 금융자산의 장부금액과 같습니다. 한편, 보증이 행사될 가능성과 무관하게 금융보증이 청구되었을 때 당사가 지급해야 할 금액은 없습니다.

라. 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당분기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타채무	5,087,297	36,851	-	5,124,147

장단기차입금	1,113,935	7,245,159	-	8,359,094

리스부채	251,501	291,289	-	542,790

전환사채	2,839,796	-	-	2,839,796

합 계	9,292,529	7,573,298	-	16,865,828

상기 만기분석은 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.당사는 금융자산으로부터의 현금유입과 금융기관과의 자금조달약정을 통해 유동성을 관리하고 있습니다. 금융자산의 만기구조는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	5년 초과	합 계

매출채권 및 기타채권	52,414,030	40,050	-	52,454,081

단기금융상품	12,000,000	-	-	12,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	5,181,429	-	3,844,802	9,026,232

합 계	69,595,460	40,050	3,844,802	73,480,312

마. 자본위험당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2024년 3분기	2023년

차입금총계	13,109,796	11,152,956

차감: 현금및현금성자산	4,252,932	11,023,183

순차입금	8,856,864	129,773

자본총계	108,067,969	91,566,126

순차입금자본비율(%)	8.20%	0.14%

(*) 순부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.

바. 파생거래

(1) 당분기말 현재 환율위험을 회피하기 위한 통화선도약정은 없으며, 해당 약정으로 인식한 파생상품 거래손실은 178백만원입니다.

(단위: 천원)

계약처	계약금액	포지션	만기일	약정환율(원)

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(2) 리스크 관리에 관한 사항통화선도 계약 등을 통하여 수출대금 및 수입대금에 대한 환리스크를 관리하고 있습니다. 사. 위험관리정책

당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영위험요소를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

위험관리조직	담당인원	담당업무	비 고

자금관리그룹	3명	- 환 POSITION 실시간 파악	-

- 외환, 금리 HEDGE 거래

- 외환 거래 손익 기록 유지 등

- 파생상품 검토, 거래 실행