옵티코어 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.가. 시장위험1) 외환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 환율위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역과 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	통화	제 10(당) 3분기말	제 9(전) 기말

현금및현금성자산	USD	689,682,122	11,331,014

기타 통화	1,970,136	983,756

매출채권	USD	887,803,536	675,187,757

금융자산 합계	1,579,455,794	687,502,527

매입채무	USD	922,601,354	756,759,953

CNY	756,640	805,080

금융부채 합계	923,357,994	757,565,033

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동할 경우 환산손익 결과로 인하여 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 10(당) 3분기말	제 9(전) 기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(9,138,092)	9,138,092	(7,024,118)	7,024,118

CNY	19,775	(19,775)	(80,413)	80,413

JPY	89,503	(89,503)	88,816	(88,816)

HKD	9,008	(9,008)	9,465	(9,465)

2) 이자율위험

연결실체의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율위험입니다. 연결실체의 차입금은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 10(당) 3분기말	제 9(전) 기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세비용차감전순손익	(44,737,000)	44,737,000	(60,949,700)	60,949,700

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실이 발생할 위험으로써 보유하고 있는 수취채권, 현금 및 현금성자산 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 거래처의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여신용을 평가하게 됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 10(당) 3분기말	제 9(전) 기말

현금및현금성자산	3,848,479,534	6,064,801,641

단기금융상품	110,000,000	-

매출채권및기타채권	7,435,021,387	6,285,633,146

기타유동금융자산	20,351,200	212,012,701

장기금융상품	-	141,740,015

당기손익-공정가치측정금융자산	16,021,179,787	-

기타비유동금융자산	55,042,450	296,562,447

당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산 중 연체되거나 손상된 금융자산은 없습니다. 또한 연결실체가 금융자산과 관련하여 보유하고 있는 담보는 없습니다.신용위험은 현금및현금성자산과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다.이러한 위험을 줄이기 위해 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.다. 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결실체는 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 금융상품에 투자하고 있습니다.

당분기말 및 전기말의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

1) 제 10(당) 3분기말(단위: 원)

구 분	장부금액	현금흐름 합계	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년초과

차입금	6,223,700,000	6,528,144,869	1,480,372,494	1,603,076,756	1,146,476,452	1,981,673,681	316,545,486

매입채무	2,699,234,199	2,699,234,199	2,169,351,263	221,269,176	308,613,760	-	-

리스부채	87,184,964	98,361,720	16,643,520	30,353,200	31,928,400	19,436,600	-

미지급금	1,121,727,017	1,121,727,017	1,121,727,017	-	-	-	-

미지급비용	321,759,705	321,759,705	321,759,705	-	-	-	-

전환사채(*)	23,856,655,375	22,570,388,848	11,304,348	22,559,084,500	-	-	-

(*) 연결실체가 발행한 전환사채의 경우 보유자의 조기상환권을 고려하여 현금흐름을 표시하였습니다.

2) 제 9(전) 기말(단위: 원)

구 분	장부금액	현금흐름 합계	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년초과

차입금	7,844,970,000	8,282,812,230	274,907,824	4,037,071,095	1,173,301,719	2,000,469,065	797,062,527

매입채무	3,506,733,695	3,506,733,695	3,506,733,695	-	-	-	-

리스부채	73,366,871	83,938,880	8,611,800	32,528,880	20,504,200	22,294,000	-

미지급금	741,396,253	741,396,253	741,396,253	-	-	-	-

미지급비용	318,300,250	318,300,250	318,300,250	-	-	-	-

전환사채(*)	1,289,565,803	1,339,490,100	-	1,339,490,100	-	-	-

(*) 연결실체가 발행한 전환사채의 경우 보유자의 조기상환권을 고려하여 현금흐름을 표시하였습니다. 또한 당분기부터 유동성위험 공시 시, 전환사채 부채요소뿐만 아니라 분리 인식된 내재파생상품부채를 포함하여 계약상 현금흐름을 산출하여 공시하였습니다. 전기 비교정보도 동일한 공시기준을 적용하여 재작성하였으며, 이는 표시방법의 변경에 따른 것으로, 당기 및 전기의 재무상태나 재무성과에는 영향을미치지않습니다.계약만기일까지의 잔여기간에 대한 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있으며, 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.

(2) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말 및 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 10(당) 3분기말	제 9(전) 기말

총차입금	30,080,355,375	9,134,535,803

차감: 현금및현금성자산	(3,848,479,534)	(6,064,801,641)

순부채	26,231,875,841	3,069,734,162

자본총계	29,415,193,646	14,645,162,343

총자본	55,647,069,487	17,714,896,505

자본조달비율	47.14%	17.33%

(*) 당분기부터 자본위험관리 공시 시, 전환사채 부채요소뿐만 아니라 분리 인식된 내재파생상품부채를 포함하여 총 사채금액을 산정하여 공시하였습니다. 전기 비교정보도 동일한 공시기준을 적용하여 재작성하였으며, 이는 표시 방법의 변경에 따른 것으로, 당기 및 전기의 재무상태나 재무성과에는 영향을 미치지 않습니다. (3) 파생거래

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.