옵티코어 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

(가) 시장위험1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 환율위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역과 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	통화	제 7(당) 기	제 6(전) 기

현금및현금성자산	USD	1,911,532	38,803,466

매출채권	USD	583,072,055	201,946,914

금융자산 합계	584,983,587	240,750,380

매입채무	USD	2,445,505,324	1,189,319,622

CNY	725,760	-

금융부채 합계	2,446,231,084	1,189,319,622

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동할 경우 환산손익 결과로 인하여 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 7(당) 기	제 6(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(186,052,174)	186,052,174	(94,856,924)	94,856,924

CNY	(72,576)	72,576	-	-

2) 이자율위험당사의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율위험입니다. 당사의 차입금은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 1%p 상승 또는하락할 경우, 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 7(당) 기	제 6(전) 기

1%p 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

법인세비용차감전순손익	(83,726,566)	83,726,566	(39,550,173)	39,550,173

(나) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실이 발생할 위험으로써 보유하고 있는 수취채권, 현금 및 현금성자산 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 거래처의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여신용을 평가하게 됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 7(당) 기	제 6(전) 기

현금및현금성자산	806,671,044	3,423,745,042

단기금융상품	9,635,240,137	-

매출채권및기타채권	5,164,075,403	7,686,714,416

기타유동금융자산	47,000,000	-

장기금융상품	42,918,491	22,876,047

기타비유동금융자산	20,228,450	46,908,450

당기말 현재 당사가 보유하고 있는 금융자산 중 연체되거나 손상된 금융자산은 없습니다. 또한 당사가 금융자산과 관련하여 보유하고 있는 담보는 없습니다.신용위험은 현금및현금성자산과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다.이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.(다) 유동성 위험 당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당사는 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 금융상품에 투자하고 있습니다.

당기말과 전기말의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.① 제 7(당) 기

(단위: 원)

구 분	장부금액	현금흐름 합계	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년초과

차입금	8,472,656,648	9,159,603,230	204,703,397	3,269,035,463	932,876,262	2,625,727,990	2,127,260,118

전환사채	1,060,317,637	1,499,000,000	-	-	1,499,000,000	-	-

매입채무	3,575,849,639	3,575,849,639	3,575,849,639	-	-	-	-

리스부채	45,540,903	48,828,720	7,152,000	25,551,720	7,784,000	8,341,000	-

미지급금	796,340,086	796,340,086	796,340,086	-	-	-	-

미지급비용	312,286,833	312,286,833	312,286,833	-	-	-	-

② 제 6(전) 기

(단위: 원)

구 분	장부금액	현금흐름 합계	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하

차입금	9,029,807,253	9,490,156,909	599,078,028	2,636,292,080	3,421,453,387	2,833,333,414

매입채무	1,830,820,432	1,830,820,432	1,830,820,432	-	-	-

리스부채	38,611,607	40,300,000	-	21,908,000	18,392,000	-

미지급금	579,040,646	579,040,646	579,040,646	-	-	-

미지급비용	452,955,799	452,955,799	452,955,799	-	-	-

임대보증금	700,000,000	700,000,000	700,000,000	-	-	-

전환상환우선주부채	5,206,393,405	6,550,839,352	-	-	6,550,839,352	-

파생상품부채	3,202,960,271	3,202,960,271	-	-	3,202,960,271	-

계약만기일까지의 잔여기간에 대한 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있으며, 현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.(2) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분	제 7(당) 기	제 6(전) 기

총차입금	9,532,974,285	14,236,200,658

차감: 현금및현금성자산	(806,671,044)	(3,423,745,042)

순부채	8,726,303,241	10,812,455,616

자본총계	21,442,197,597	4,959,755,260

총자본	30,168,500,838	15,772,210,876

자본조달비율	28.93%	68.55%

나. 파생거래해당사항 없습니다.