화승알앤에이 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항연결실체가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 의견을 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결실체는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2023 년은 지속된 지정학적 위험과 그로 인한 원자재 상승 , 국내 외 경제 저성장 기조 속에서의 고금리 여파로 많은 기업들이 힘든 한 해를 보낸 시기였습니다 . 이러한 어려움 속에서도 당사는 전 임직원들의 헌신과 노력에 힘입어 꾸준한 성장을 기록하였으며 연결기준 매출액 6,807억원 , 영업이익은 318억원을 기록하였습니다 . 2024년에도 글로벌 경제는 제한적인 성장이 예상되고 돌발적인 지정학적 리스크가 계속해서 고조되는 등 정치ㆍ 경제적인 불안요인으로 경기변동성이 심화 될 전망입니다 . 당사는 이러한 불확실성 속에서 지속적인 기술개발과 원가경쟁력 확보를 통해 수주경쟁에서 우위를 점하고자 노력하고있으며, 지속성장가능한 사업구조의 혁신을 위하여 최선을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준)연결실체의 사업부문은 한국표준산업분류표의 소분류상 자동차신품 부품 제조업으로, 당해부문의 매출액 및 자산이 총매출액 및 총자산의 절대적인 비중을 차지하는 지배적 단일사업부문에 해당되어 기재 된 재무상태 및 영업실적은 자동차부품부문에관한 사항입니다.

제3기 재무정보는 2024년 3월 28일에 개최될 정기주주총회 승인전 금액을 기준으로작성하였으며, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 3 기	제 2 기	증 감

[유동자산]	196,679	179,635	17,044

ㆍ현금및현금성자산	10,022	6,812	3,210

ㆍ매출채권및기타채권	133,455	133,788	(333)

ㆍ재고자산	37,273	33,975	3,298

ㆍ기타유동자산	5,618	5,060	558

ㆍ매각예정분류자산	10,311	-	10,311

[비유동자산]	234,095	242,934	(8,839)

ㆍ유형자산	158,172	161,904	(3,732)

ㆍ무형자산	1,584	1,443	141

ㆍ투자부동산	43,349	47,139	(3,790)

ㆍ장기매출채권및기타채권	27,633	28,182	(548)

ㆍ기타비유동자산	3,357	4,266	(910)

자산총계	430,774	422,569	8,205

[유동부채]	263,498	294,681	(31,183)

[비유동부채]	54,758	35,227	19,531

부채총계	318,256	329,908	(11,652)

[자본금]	9,497	9,497	-

[자본잉여금]	14,632	14,632	-

[자본조정]	(22)	(22)	-

[기타포괄손익]	37,104	35,603	1,501

[이익잉여금]	51,307	32,951	18,356

[비지배주주지분]	-	-	-

자본총계	112,518	92,661	19,857

자산총계는 전기 대비 82억원(1.9%) 증가한 4,308억원입니다. 자산의 주요 증가원인은 매출액 증가에 따른 재고자산 증가 등에 기인합니다. 매각예정분류자산으로 분류 된 자산의경우 연결실체가 투자부동산으로 분류하고 있던 토지 및 건물 등이 매각절차가 진행 중인 자산이며 2024년 내에 매각이 완료될 것으로 예상됩니다.부채총계는 전기 대비 117억원(4.0%) 감소한 3,182억원으로, 주된 감소사유는 이자부차입금 상환을 통한 부채금액의 감소이며, 연결실체의 부채비율은 약 283%로 전기말 356% 대비 73% 포인트 하락하였으며, 주된 사유는 차입금 감소 및 이익잉여금증가로 자본증가에 기인합니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과 목	제 3 기	제 2 기	증 감

Ⅰ.매출액	680,652	657,928	22,724

Ⅱ.매출원가	(555,825)	(560,643)	4,818

Ⅲ.매출총이익	124,826	97,285	27,541

판매비와관리비	(93,045)	(81,781)	(11,264)

Ⅳ.영업이익	31,781	15,504	16,277

기타수익	8,857	5,528	3,329

기타비용	(884)	(921)	37

금융수익	7,025	12,784	(5,759)

금융원가	(15,117)	(17,434)	2,317

Ⅴ.법인세비용차감전순이익	31,662	15,461	16,201

Ⅵ.법인세비용	(7,453)	(2,776)	(4,677)

Ⅶ.당기순이익	24,209	12,685	11,524

- 지배기업소유주지분	24,209	12,685	11,524

- 비지배지분	-	-	-

매출액은 차량용 반도체 수급 등 공급망 이슈의 개선과 더불어 해외시장에서의 신차 및 친환경차 판매호조 효과 등의 영향으로 전기대비 227억원 증가한 6,806억원을 기록하였으며, 매출증가 영향에 공헌이익 증가 및 우호적인 환율영향 등에 따라 영업 이익이 163억원 증가 하였습니다.연결실체의 매출액은 완성차의 생산대수에 연동되기 때문에 경기변동에 따라 매출증감이 발생합니다. 2023년 글로벌 자동차 생산량은 반도체 수급 개선과 누적된 소비 이연 수요 해소로 생산량이 증가하였으나, 2024년은 글로벌 인플레이션에 따른 통화긴축 기조가 장기간 이어지고 러시아-우크라이나 전쟁과 이스라엘-하마스 전쟁의 지정학적 리스크로 인한 세계 경제 성장의 둔화가 예상되며 경기 민감도가 높은 자동차 신규 수요에 부정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

다. 신규사업 및 중단사업본 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 경영합리화에 관한 사항본 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 환율변동 영향

연결실체는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD, EUR, CNY 및 JPY의 환율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 정기적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 연결실체의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 3 기	제 2 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	7,137	(7,137)	5,223	(5,223)

EUR	2,839	(2,839)	767	(767)

JPY	-	-	11	(11)

합 계	9,976	(9,976)	6,001	(6,001)

바. 자산 손상에 관한 사항

연결실체는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우 그 자산이 속하는 현금창출단위(자산의 현금창출단위)의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 당기 발행한 무보증 사모사채와 관련하여, 신보글로벌2023제1차유동화전문 유한회 사가 발행한 후순위채권 중 630백만원을 취득하였으며 후순위채권 전액에 대하여 630백만원 손상차손을 인식하였습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달과 지출 가. 유동성 현황

구 분	제 3 기	제 2 기

유동비율[(유동자산÷유동부채)×100]	74.6%	61.0%

부채비율[(부채총계÷자기자본)×100]	282.8%	356.0%

차입금의존도[(차입금÷총자산)×100]	34.3%	43.8%

연결실체는 이자부 차입금의 상환을 통한 부채비율 감소 및 이자비용 절감으로 재무구조를 개선하고자 노력하고 있습니다. 당기에도 발생한 영업현금흐름 519억원 중 유형자산 투자와 필요 운전자본을 제외한 나머지 잉여현금을 차입금 상환제원으로 사용하여 369억원의 차입금을 상환했습니다. 당기말 연결재무제표 기준 이자부 차입금 잔액은 전기 대비 372억원 감소한 1,478억원이며, 순차입금은 전기대비 404억원 감소한 1,378억원 입니다.- 연결실체 현금흐름

(단위 : 백만원)

구 분	제 3 기	제 2 기

기초 현금및현금성자산	6,811	4,976

영업활동 현금흐름	51,908	31,307

투자활동 현금흐름	(10,163)	(7,698)

재무활동 현금흐름	(38,508)	(21,670)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(26)	(105)

기말 현금및현금성자산	10,022	6,812

향후에도 연결실체는 부채비율을 개선하기 위한 목적으로 신규투자 및 운전자본에 필요한 현금을 제외한 나머지 현금을 차입금 상환에 사용할 것을 계획하고 있으며, 이를 위하여 연간 사업계획 및 자금수지 계획을 토대로 계획대비 현금흐름을 지속 관리하며 자금조달 및 운용을 추진하고 있으며, 향후 발생할 수 있는 예상치 못한 유동성 위험을 충당하기 위해 충분한 현금성자산을 보유함과 동시에 금융기관과의 한도성 여신 약정을 통하여 예상치 못한 유동성 위험에 대비하고 있습니다.보고기간 말 기준 금융기관과의 여신약정 한도 및 실행잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,천외화)

약정사항	약정금융기관	약정금액	실행잔액

무역금융	(주)신한은행 외	103,700	34,000

전자채권할인	(주)신한은행 외	78,700	26,287

매입외환	(주)신한은행 외	USD 40,450	USD 11,806

상업어음할인약정 등	(주)하나은행 외	2,700	-

나. 자금조달과 지출(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역

(단위 : 백만원)

차입종류	차입처	이자율(%)	제 3 기	제 2 기

일반대출	한국산업은행	5.24 ~ 5.33	41,500	41,500

농협은행 (주)	5.78	10,000	-

무역금융	한국수출입은행	4.98 ~ 5.32	31,000	31,000

(주)부산은행	5.05	3,000	3,000

사모사채	한국투자증권(주)	-	-	14,000

유동성장기부채	11,300	51,058

채권매각차입금	17,589	29,713

합 계	114,389	170,271

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역

(단위 : 백만원)

차입종류	차입처	이자율(%)	최장 만기일	제 3 기	제 2 기

일반대출	(주)우리은행	5.45 ~ 6.40	2027-06-30	9,742	15,800

사모사채	아이비케이투자증권(주)	2.38	-	-	15,000

한국투자증권(주)	2.23	-	-	15,000

메리츠증권(주)	2.10	-	-	10,000

(주)BNK투자증권	4.90	-	-	5,000

(주)BNK투자증권	5.10	2024-04-29	5,000	5,000

KB증권(주)(*)	4.77	2026-05-21	30,000	-

합 계	44,742	65,800

유동성장기부채 차감	(11,300)	(51,058)

차감계	33,442	14,742

(3) 연결실체는 상기 차입금과 관련하여 유형자산의 일부를 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다.

(4) 연결실체의 장기차입금 연도별 만기현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기 간	금 액

2025년	1,700

2026년	31,100

2027년	642

합 계	33,442

(5) 공시대상 기간 중 조달한 자금은 기존 차입금의 상환 및 기타 운영자금, 설비투자를 위한 시설자금으로 사용하였으며, 향후 대규모 지출(투자지출 등)이 예상될 경우에는 별도로 대응할 예정입니다. 5. 부외 거래보고기간말 연결실체의 재무상태 및 영업실적에 중요한 영향을 미치는 개별적인 채무 보증계약은 없으며, 보고기간말 특수관계자에 제공하고 있는 현재 채무보증 잔액은 1,205억원(외화보증금액의 경우 당기말 환율로 환산) 입니다. 그 밖의 우발채무 등은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 28. 우발채무와 약정사항」및「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관련된 사항」을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 재무제표 작성기준연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 사항을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.(1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다.

② 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다.

③ 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

④ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것 으로 판단하고 있습니다.

연결실체의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 모든 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책」을 참조 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은「Ⅱ. 사업의 내용 - 7.기타 참고사항 - 다. 법률,규정 등에 의한 규제사항」및「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제제현황 등과 관련된 사항」을 참고하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다 다. 법규상의 규제에 관한 사항법규상의 규제에 관한 사항은 「Ⅱ. 사업의 내용 - 7.기타 참고사항 - 다. 법률,규정 등에 의한 규제사항」및「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제제현황 등과 관련된 사항」을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결실체의 위험관리정책 및 파생상품에 관한 사항은 「II. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래」를 참조 바랍니다.