큐에이드 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

1) 유동성에 관한 사항가. 유동성 현황

(단위 : 천원

과 목	제 11(당) 기말	제 10(당) 기말	증감

유동자산	29,885,514	42,370,306	-12,484,792

유동부채	74,514,465	162,449,943	-87,935,478

유동비율	40.1%	26.1%	14.0%

주1) 당기 중 종속회사의 청산에 따라 종속회사에 대한 지배력을 상실하였으므로, 제11기는 K-IFRS 제1110호에 의거하여 개별 재무제표 기준으로 기재하였으며, 동 기준서 제1001호 문단 38에 의거하여 전기(제10기)는 연결재무제표로 작성하였습니다.

당기말 현재 당사의 유동자산은 299억원, 유동부채는 745억원으로 유동비율은 40.1%입니다. 단기채무에 충당할 수 있는 유동자산을 나타내는 비율인 유동비율은 회사의 지급능력을 판단하는 지표로 활용됩니다.

유동비율의 주요 변동요인은 유동자산의 매출채권 및 기타채권 회수가능성이 낮다고 판단되어 대손충당금 792억원을 설정하였으며, 유동부채의 회생채권에 대한 출자전환 및 현금변제로 총 1,156억원을 변제하였습니다.

나. 현금 및 현금성 자산의 구성 내역

(단위 : 천원

과 목	제 11(당) 기말	제 10(당) 기말	증감

현금및현금성자산	4,828,724	3,419,295	1,409,429

주1) 취득일 현재 만기가 3개월 이내 도래하는 투자자산을 포함하고 있습니다. 당기말 현재 현금 및 현금성자산은 48억원으로 전기대비 14억원이 증가하였습니다.2) 현금흐름 분석

(단위 : 천원)

과 목	제 11(당) 기	제 10당) 기	증감

I.영업활동으로 인한 현금흐름	(43,306,552)	(4,410,697)	(38,895,855)

II.투자활동으로 인한 현금흐름	(2,650,839)	23,270,826	(25,921,665)

III.재무활동으로 인한 현금흐름	47,427,748	(25,512,135)	72,939,883

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)	1,470,357	(6,652,006)	8,122,363

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산	3,419,295	10,026,031	(6,606,736)

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	(60,928)	45,270	(106,198)

VII. 기말의 현금및현금성자산	4,828,724	3,419,295	1,409,429

당사는 제11기말 현재 48억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며 전기 대비하여 14억원 증가하였습니다.

- 영업활동으로 인한 현금흐름

당사의 제11기 영업활동으로 인한 현금흐름은 전기대비 389억원 감소한 -433억원입니다. 전기대비 현금흐름이 악화된 요인은 매입채무 136억원 감소 및 미지급금 및 기타채무 277억원 감소에 기인합니다.

- 투자활동으로 인한 현금흐름

당사의 제11기 투자활동으로 인한 현금유입액은 당기손익-공정가치금융자산의 처분 1,170억원 및 대여금 및 기타채권의 감소 22억원, 장기대여금 및 기타채권의 감소 19억원 등이며, 투자활동으로 인한 현금유출액은 당기손익-공정가치측정금융자산 1,052억원 및 관계기업투자주식 취득 155억원, 대여금 및 기타채권의 증가 28억원 등이 유출되었습니다.

- 재무활동으로 인한 현금흐름

당사의 제11기 재무활동으로 인한 현금유입은 단기차입금 330억원 및 유상증자 240억원, 사채발행 215억원이며, 현금유출액은 장단기차입금 및 리스부채 상환 등 114억원 및 보증부채의 상환 196억원이 유출되었습니다.

회사는 단기 및 중장기 경영전략을 수립하여 현금흐름을 지속적으로 모니터링 하고 있으며, 향후 발생할 수 있는 유동성 위험을 회피하기 위하여 국내외 다양한 금융기관과 유기적인 협력 등을 통해 선제적인 유동성 관리를 하고 있습니다.

3) 자금조달 현황

(1) 증권의 발행을 통한 자금조달 현황

해당 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항의 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

(2) 차입금 현황가. 차입금 구성내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	56,673,000	-	55,671,122	-

유동성장기차입금	-	12,500,000	-

장기차입금	-	-	-	10,000,000

사채	-	21,500,000	-	-

합 계	56,673,000	21,500,000	68,171,122	10,000,000

나. 단기차입금 세부내역(단위 : 천원)

차입처	당기말 이자율	당기말	전기말

㈜신한은행	4.72%	10,000,000	-

㈜신한은행	5.54%	20,000,000	-

신한캐피탈㈜	5.90%	3,000,000	-

유앤아이대부(유)	6.25%	23,673,000	-

㈜한국씨티은행	5.42%	-	5,965,913

유아이제삼십육차유동화전문 유한회사	6.06%	-	1,830,611

한국산업은행	5.03%	-	5,000,000

한국산업은행	5.05%	-	4,999,752

에프더블유2312유동화전문 유한회사	5.69%	-	3,800,000

한국수출입은행	4.95%	-	5,000,000

중소기업은행(유산스)	수출업체할인요율	-	4,533,223

산업은행(유산스)	-	9,260,734

에프더블유2312유동화전문 유한회사	-	9,822,386

㈜국민은행(유산스)	-	5,458,504

합 계	56,673,000	55,671,122

다. 유동성장기부채 및 장기차입금 세부내역

(단위 : 천원)

차입처	당기말이자율	만기	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

유아이제삼십육차유동화전문 유한회사	5.19%	2024-02-03	-	-	5,000,000	-

5.19%	2024-02-03	-	-	2,000,000	-

5.51%	2024-12-17	-	-	1,600,000	-

에프더블유2312유동화전문 유한회사	5.41%	2025-10-13	-	-	3,900,000	-

뉴에라대유(주)	10.00%	2026-04-27	-	-	-	10,000,000

합 계	-	-	12,500,000	10,000,000

라. 사채 세부내역(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율(%)	금액

당기말	전기말

제1회 회사채	2025-06-18	2028-06-19	8.00%	18,500,000,000	-

제1회 회사채	2025-06-18	2028-06-19	8.00%	3,000,000,000	-

합계	3,000,000,000	-

회사채(유동)	-	-

회사채(비유동)	21,500,000,000	-

당기말 현재 총 차입금 규모는 78,173백만원으로 전년말과 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

당사는 운영자금 확보를 위해 금융기관 차입 및 회사채 발행을 통해 자금을 조달하고 있으며, 당기말 현재 총 차입금은 78,173백만원으로 전년말(78,171백만원) 대비 유사한 수준을 유지하고 있습니다

당초 계획한 아산공장 매각이 지연됨에 따라 외부 차입을 통해 유동성을 확보하였으며, 향후 자산 매각 재추진을 통해 차입금을 상환하고 재무 구조를 개선해 나갈 예정입니다.