eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
리파인 사업보고서 (2024.12)
사 업 보 고 서

(제 23 기)

사업연도 2024년 01월 01일 부터
2024년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2025년 3월 19일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 리파인
대 표 이 사 : 이창섭
본 점 소 재 지 : 서울특별시 송파구 송파대로49길 41
(전 화) 02-2189-8700
(홈페이지) http://www.refine.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) CFO (성 명) 박병양
(전 화) 02-2189-8700
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 리파인"이라고 칭하고, 영문으로는 "REFINE Co., Ltd."라 표기합니다. 다. 설립일자 당사는 부동산 권리조사를 사업목적으로 하여 2002년 7월 10일 설립되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분	내용

주소	서울특별시 송파구 송파대로49길 41

전화번호	02-2189-8700

홈페이지	http://www.refine.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 당사는 인적 자원 및 데이터 처리 솔루션 활용을 통한 부동산 권리조사 서비스를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 서비스로는 전월세보증금대출 서비스, 담보대출 서비스, 전세보증금반환보증 서비스 등이 있으며 제23기(2024년) 기준 각각 전체 매출액의 91.6%, 4.7%, 3.6%의 비중을 차지하고 있습니다. 향후 추진하려는 신규사업에는 B2C 플랫폼 사업, 부동산 데이터 사업이 있으며 자세한 사항은 동 보고서의「Ⅱ. 사업의 내용」을 참고하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일	신용평가전문기관명	신용등급	신용등급유효기간	비고

2025년 01월 09일	한국평가데이터㈜	aa	-	-

2024년 09월 25일	NICE평가정보㈜	AA0	-	-

2024년 06월 28일	SCI평가정보㈜	AA-	2025년 06월 27일	-

[신용등급 체계 및 등급정의]

한국평가데이터㈜	NICE평가정보㈜	SCI평가정보㈜

등 급	정 의	신용 상태	등 급	정 의	등 급	정 의

AAA (aaa)	상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임	우수	AAA	상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업	AAA	전반적인 신용도가 매우 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 매우 높은 수준임

AA (aa)	상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음	AA	상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업	AA	전반적인 신용도가 우수하며, 장래 환경변화에 대한 안정성이 높은 수준임

A (a)	상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움	A	상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업	A	전반적인 신용도가 우수하나, 장래 환경변화에 대한 안정성이 상위 등급보다는 열위한 수준임

BBB (bbb)	상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음	양호	BBB	상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업	BBB	전반적인 신용도가 양호한 수준이나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 다소 불안한 요소가 있음

BB (bb)	상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음	보통	BB	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가 우려되는 기업	BB	신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성 면에서 불안한 요소가 있음

B(b)	현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음	B	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업	B	단기적인 신용도에 문제는 없으나, 장래 환경변화에 대한 안정성은 낮은 편임

CCC (ccc)	현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있어 투기적임	열위	CCC	상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업	CCC	신용도가 의문시되며, 채무불이행 가능성이 있음

CC (cc)	상거래 신용위험의 가능성이 높음	CC	상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업	CC	신용상 위험요소가 많아 채무불이행 가능성이 높음

C(c)	상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음	C	상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업	C	채무불이행 가능성이 매우 높으며, 신용상태가 불량함

D(d)	현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음	부도	D	현재 신용위험이 실제 발생하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해 있는 기업	D	채무불이행 상태임

NR	조사거부, 등급취소 등의 이유로 기업등급을 표시하지 않는 무등급	평가제외	R	1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경영상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업	-	-

※ 기업의 신용능력에 따라 10등급으로 구분 표시되며 위 등급 중 'AA'등급에서 'CCC' 등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, 0, - 기호가 첨부되었습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2021년 10월 29일	해당사항 없음
3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	제23기 (2024년말)	제22기 (2023년말)	제21기 (2022년말)	제20기 (2021년말)	제19기 (2020년말)

보통주	발행주식총수	17,330,000	17,330,000	17,330,000	17,330,000	260,000

액면금액	100	100	100	100	5,000

자본금	1,733,000,000	1,733,000,000	1,733,000,000	1,733,000,000	1,300,000,000

우선주	발행주식총수	-	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-	-

자본금	-	-	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-	-

자본금	-	-	-	-	-

합계	자본금	1,733,000,000	1,733,000,000	1,733,000,000	1,733,000,000	1,300,000,000
1. 사업의 개요

당사는 국내 최고의 권리조사 전문회사로서 대출이나 보증의 금융상품에 권리조사업무를 접목하여 선도적인 BM(Business Model)을 창출하고 RPA에 기반하여 부동산 금융관련 비즈니스 모델을 국내에서 최초로 창출하고 관련 서비스를 제공한 회사입니다.

대출이나 보증상품을 취급하고 있는 금융기관은 대출금 지급 또는 보증서 발행을 결정하기 전에 내부 심사와 권리조사를 통해 신용ㆍ권리ㆍ시세 등에 문제 여부를 면밀히 검토합니다. 이 과정에서 문제가 없다고 판단하면 대출금을 지급하거나 보증서를 발행하게 됩니다. 이후 대출이나 보증이 잘 유지되고 있는지 확인을 위해 추가적으로 주기적인 권리조사가 필요합니다. 이 추가적인 권리조사는 대출금의 상환 가능성을 확인하고, 보증의 유효성을 보장하는 중요한 절차로 작용합니다.

(출처: 리파인)

당사는 이러한 흐름을 분석한 후 금융기관이 아웃소싱(Out-Sourcing)을 활용하여 프로세스를 개선하고 비용을 절감하면서도 리스크까지 헷지할 수 있는 새로운 BM(Business Model)을 창출하였습니다.

당사는 기존의 대출 및 보증 상품 판매 과정에서 아웃소싱을 통해 필요한 권리조사 유형, 조사 시점, 조사 횟수, 그리고 리스크 헷지 방안을 연구하였습니다. 이를 기반으로 새로운 BM을 창출하고 내부의 고도화된 RPA(로봇 프로세스 자동화) 시스템을활용하여 보증기관 및 금융기관에 새로운 대출 및 보증 상품을 제안하는 서비스를 제공합니다. 당사는 B2B 및 B2G 부동산 서비스 플랫폼으로서 각 기관에 편의성을 제공하는 서비스 회사입니다. 당사가 제공하는 주요 서비스는 크게 전월세보증금대출 서비스, 담보대출 서비스, 전세보증금반환보증 서비스 등으로 구분됩니다.당사는 채권양도방식의 보증서를 담보로 하는 전월세보증금 대출에 대한 BM을 개발하고 특허를 취득하였습니다. 당사의 전월세보증금대출 서비스는 금융기관에서 실행하는 전월세보증금 대출과 관련된 권리조사 서비스와 통지 관련 서비스로 나눌 수 있습니다. 전월세보증금대출 서비스의 제23기(2024년) 기준 영업수익은 약 62,114백만원으로 전체 영업수익 대비 약 91.6%의 비중을 차지하고 있습니다. 전월세보증금대출 서비스 가운데 전월세보증금대출 권리조사료는 약 59,555백만원으로 전체 영업수익의 약 87.8%를 차지하고 있습니다.담보대출과 관련하여 당사는 권리보험사와 협업하여 선기표후접수(기표 → 근저당설정)를 가능하게 하면서 리스크도 헷지가 되는 BM을 개발하고 특허를 취득하였습니다. 담보대출 서비스의 제23기(2024년) 기준 영업수익은 약 3,166백만원으로 전체 영업수익 대비 약 4.4%의 비중을 차지하고 있습니다.전세보증금반환보증은 전세계약 종료시 보증금의 반환을 책임지는 보증상품입니다. 이와 관련해서 당사가 제공하는 서비스는 위탁 받은 업무에 대한 수행으로 크게 통지 관련 서비스와 판매지원 서비스로 나눌 수 있습니다. 전세보증금반환보증 서비스의 제23기(2024년) 기준 영업수익은 약 2,466백만원으로 전체 영업수익 대비 약 3.6%의 비중을 차지하고 있습니다.

【매출 실적】(단위: 천원)

매출유형	품 목	2024년 (제23기)	2023년 (제22기)	2022년 (제21기)

K-IFRS 개별	K-IFRS 개별	K-IFRS 개별

매출액	매출액	매출액

전월세보증금 대출 서비스	전월세보증금대출 권리조사료	59,554,967	58,458,754	48,801,202

통지관련 수수료	2,559,434	2,649,744	1,959,149

담보대출 서비스	주택담보대출 권리조사료	2,690,605	1,920,681	1,442,066

기타 위탁 수수료(주1)	474,919	598,447	590,136

전세보증금
반환보증 서비스	전세보증금
반환보증 위탁수수료	2,465,525	2,844,701	2,117,181

기타 수수료	기타 위탁수수료(주2)	103,027	12,110	168,175

합 계	67,848,478	66,484,437	55,077,909

주1) 본인확인 수수료, 전입ㆍ임대차ㆍ현장조사 수수료로 구성되어 있습니다.
주2) 대리점 수수료 등으로 구성되어 있습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황(단위: 천원, %)

매출유형	품 목	2024년 (제23기)	2023년 (제22기)	2022년 (제21기)

K-IFRS 개별	K-IFRS 개별	K-IFRS 개별

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

전월세보증금 대출 서비스	전월세보증금대출 권리조사료	59,554,967	87.8	58,458,754	87.9	48,801,202	88.6

통지관련 수수료	2,559,434	3.8	2,649,744	4.0	1,959,149	3.6

담보대출 서비스	주택담보대출 권리조사료	2,690,605	4.0	1,920,681	2.9	1,442,066	2.6

기타 위탁수수료(주1)	474,919	0.7	598,447	0.9	590,136	1.1

전세보증금
반환보증 서비스	전세보증금
반환보증 위탁수수료	2,465,525	3.6	2,844,701	4.3	2,117,181	3.8

기타 수수료	기타 위탁수수료(주2)	103,027	0.2	12,110	0.0	168,175	0.3

합 계	67,848,478	100.0	66,484,437	100.0	55,077,909	100.0

주1) 본인확인 수수료, 전입ㆍ임대차ㆍ현장조사 수수료로 구성되어 있습니다.
주2) 대리점 수수료 등으로 구성되어 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동추이당사가 제공하는 권리조사 서비스는 보증기관 및 금융기관별로 상이하므로 각각의 가격 변동 추이를 비교할 수 없습니다.
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 당사는 부동산 권리조사 서비스를 주된 사업으로 영위하고 있어 해당사항이 없습니다. 나. 생산설비

(1) 생산능력 및 생산실적

당사는 생산설비를 바탕으로 한 사업이 아닌 인적 자원 및 데이터 처리 솔루션 활용을 통한 부동산 권리조사 서비스를 주된 사업으로 영위하고 있어 생산능력을 산정하기 어렵고, 생산실적이 없습니다.

(2) 생산설비에 관한 사항

당사의 생산설비와 관련된 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 13. 유형자산 및 14. 무형자산」을 참고하시기 바랍니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(단위: 천원)

매출유형	품 목	2024년(제23기)	2023년(제22기)	2022년
(제21기)

K-IFRS 개별	K-IFRS 개별	K-IFRS 개별

매출액	매출액	매출액

전월세보증금대출 서비스	전월세보증금대출 권리조사료	수출	-	-	-

내수	59,554,967	58,458,754	48,801,202

합계	59,554,967	58,458,754	48,801,202

통지관련 수수료	수출	-	-	-

내수	2,559,434	2,649,744	1,959,149

합계	2,559,434	2,649,744	1,959,149

담보대출 서비스	주택담보대출 권리조사료	수출	-	-	-

내수	2,690,605	1,920,681	1,442,066

합계	2,690,605	1,920,681	1,442,066

기타 위탁수수료(주1)	수출	-	-	-

내수	474,919	598,447	590,136

합계	474,919	598,447	590,136

전세보증금
반환보증 서비스	전세보증금반환보증 위탁수수료	수출	-	-	-

내수	2,465,525	2,844,701	2,117,181

합계	2,465,525	2,844,701	2,117,181

기타 수수료	기타 위탁수수료(주2)	수출	-	-	-

내수	103,027	12,110	168,175

합계	103,027	12,110	168,175

합 계	수출	-	-	-

내수	67,848,478	66,484,437	55,077,909

합계	67,848,478	66,484,437	55,077,909

주1) 본인확인 수수료, 전입ㆍ임대차ㆍ현장조사 수수료로 구성되어 있습니다.
주2) 대리점 수수료 등으로 구성되어 있습니다.

나. 판매경로 당사는 고객사와 전용회선으로 직접 연결이 되어 있습니다. 고객사는 단말기나 서버를 통해 전문형태로 서비스를 의뢰하고, 당사는 권원서비스부에서 서비스(주로 권리조사 서비스)를 수행하여 조사보고서를 작성한 후 다시 전문형태로 전용회선을 통해 고객사에게 전송하게 되면 판매가 완료됩니다. 장애발생을 대비하기 위해 전용회선은 듀얼로 운영이 되고 정보보안을 위해 보안장비를 갖추고 있습니다. 판매경로별 매출규모는 영업기밀에 해당하여 별도 기재를 생략합니다.

(출처: 리파인)

다. 판매전략(1) 서비스 업그레이드

당사는 권리조사 중 가장 기초이고 중요한 부동산 등기부등본에 관한 조사시스템인 PTS(Primary Title Search, 당사가 命名)시스템을 자체보유하고 있습니다. RPA(Robotic Process Automation, 로봇 프로세스 자동화) 방식으로 설계가 되었으며, 실시간 조사가 가능하고, 대법원 정책변화(예: 세로버전 출력, 등기사건처리현황 조회규정 변경 등)에 신속하게 대응하고 있습니다.

최근 해당 기술을 확대 개발한 OneCode 시스템을 통해 부동산 등기부등본 외 권리정보를 수집ㆍ제공하고 있습니다. 해당 시스템은 모든 주소지에 자체 개발한 OneCode를 부여하고, AI학습을 통해 테이블 매칭 성공률을 높여 의뢰주소를 자동으로 OneCode와 매칭하고 RPA시스템으로 건축물대장, 시세(주택가격) 등 각 권리정보를 매칭하는 시스템입니다. 매칭된 정보를 수집하여 각 고객사 요구사항에 맞추어 다양한 권리조사 내용으로 제공하고 있으며, 이는 심사 전 사전기초자료로 유용하게 쓰이고 있습니다.

(2) 비대면 상품으로 확대

기술의 발전을 통해 접촉 없이 물건이나 서비스를 구매하는 등의 새로운 소비 경향 즉, 언택트(Untact) 시대에 돌입하였고 코로나19로 인해 더욱 가속화되고 있습니다. 특히, 금융상품에도 활발하게 전개가 되고 있는데, 공기업, 금융기관 등이 비대면으로 보험이나 대출을 취급할 경우 판매 및 심사 지원, 사후관리 등의 서비스를 플랫폼을 통해 제공하고자 합니다. 현재 당사는 일부 공기업, 금융기관의 전세보증금반환보증, 대출상품 등에 서비스를 제공하고 있습니다.

라. 주요매출처(단위 : 천원, %)

매출 유형	매 출 처	2024년 (제23기)	비중

전월세보증금 대출 서비스	A보험사	15,800,752	23.4

B보험사	13,912,071	20.5

C보험사	11,701,854	17.2

D보험사	8,432,879	12.4

기타	12,266,846	18.1

담보대출 서비스	E보험사	1,453,578	2.1

F보험사	542,614	0.8

기타	1,169,333	1.7

전세보증금 반환보증
서비스	A빅테크	809,298	1.2

A보증기관	723,162	1.0

기타	933,065	1.4

기타수수료	기타	103,027	0.2

합 계	67,848,478	100.0

마. 수주상황 당사는 보고서 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 서비스에 대한 수주현황이 없습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 시장위험 및 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가. 위험관리

(1) 시장위험1) 외환위험회사는 해외에서 영업활동을 영위하지 않고 있으며 당기말 현재 외화자산, 외화부채가 존재하지 않아 외환위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

당기말 현재 당사는 변동금리부 차입금이 존재하지 않아 이자율 변동 시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용으로 인하여 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 존재하지 않습니다.

(2) 신용위험

1) 위험관리신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

2) 금융자산 손상당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금및현금성자산도 손상규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.당사는 매출채권과 상각후원가측정 기타금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권연령을 기준으로 구분하였습니다.당사의 매출채권과 상각후원가측정 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 과거 경험상 채권을 회수하지 못한 경험이 없어 기대손실율은 "0"으로 측정됨에 따라 손실충당금은 "0"으로 측정하였습니다.경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

당기말 현재의 상각후원가측정 기타금융자산은 모두 3개월 이내 채권에 해당하며, 매출채권에 대한 채권연령은 다음과 같습니다.

(단위:천원)