이지트로닉스 분기보고서 (2023.09)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

구분	내용	출원일	등록일	적용제품	출원국

특허	마일드 하이브리드 차량용 충전 장치	2010.12.06	2013.03.04	차량시스템	대한민국

특허	전력변환장치	2011.05.25	2012.05.31	전력변환장치	대한민국

특허	マイルドハイブリッド車?用充電?置 (CHARGING SYSTEM FOR MILD HYBRID VEHICLE)	2011.06.06	2016.12.09	전력변환장치	일본

특허	공극을 가지는 트랜스포머 및 상기 트랜스포머가 장착된 방열장치	2011.07.01	2012.12.07	차량시스템	대한민국

특허	CHARGING SYSTEM FOR MILD HYBRID VEHICLE 8773064	2011.09.08	2014.07.08	차량시스템	미국

특허	CHARGING SYSTEM FOR MILD HYBRID VEHICLE 9242570	2014.07.07	2016.01.26	차량시스템	미국

특허	단일 스위치를 사용한 복합형 충전 장치	2012.08.29	2014.04.29	차량시스템	대한민국

특허	전원회로	2013.05.09	2014.09.15	전력변환장치	대한민국

특허	엔진발전 전기자동차용 인버터	2013.07.19	2014.11.14	차량시스템	대한민국

특허	마일드 하이브리드 전기자동차용 충전장치	2013.10.18	2015.03.27	차량시스템	대한민국

실용신안	분전반의 일체형 체결장치	2014.01.03	2014.06.16	신재생에너지	대한민국

디자인	분전반	2014.01.03	2014.11.12	신재생에너지	대한민국

디자인	분전반용 배선 클램프	2014.01.03	2014.11.12	신재생에너지	대한민국

특허	전기자동차용 전력변환장치	2014.05.16	2015.07.27	신재생에너지	대한민국

특허	마일드 하이브리드 차량용 토크 보조 장치	2014.10.22	2016.03.07	신재생에너지	대한민국

디자인	분전반	2015.01.12	2015.10.13	신재생에너지	대한민국

디자인	분전반	2015.01.12	2015.10.13	신재생에너지	대한민국

디자인	분전반	2015.01.12	2015.08.31	신재생에너지	대한민국

디자인	분전반용 서지 프로텍터	2015.01.12	2015.11.23	신재생에너지	대한민국

실용신안	분전반	2015.01.20	2017.03.21	신재생에너지	대한민국

특허	상용차용 복합 엔진 발전 시스템	2015.08.31	2017.03.20	차량시스템	대한민국

특허	전력용 반도체의 냉각 모듈	2016.09.08	2018.10.30	차량시스템	대한민국

특허	IPMSM 토크 제어 시스템	2016.11.30	2018.07.31	차량시스템	대한민국

특허	전력반도체 탑재 구조물	2017.12.22	2022.06.27	차량시스템	대한민국

특허	인버터-충전기 통합 장치 및 이를 제어하는 제어방법	2019.07.31	2020.05.08	차량시스템	대한민국

특허	힐 홀드 제어방법	2021.04.06	2023.03.02	차량시스템	대한민국

특허	전력공급시스템	2018.09.27	2023.07.03	신재생에너지	대한민국

특허	다채널 출력을 위한 급속충전기(DC 충전기)용 삼각 결정 구조 기반의 노드 가변이 용이한 확장 방식 출력 제어 시스템	2023.04.28	2023.09.18	충전시스템	대한민국

나. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성

(가) 친환경모빌리티용 전력변환장치 전력변환장치는 다양한 산업분야에서 전기에너지 활용을 위한 핵심적인 요소로 활용되고 있으며, 최근 자동차 산업에서도 전기에너지 기반의 하이브리드 자동차나 전기자동차(EV)에서 그 활용도가 높아지고 있는 추세입니다. 차량 전장화 및 친환경화에 따라 제어기를 갖는 다수의 전장품의 장착이 확대되고 이에 따라 각종 전장부품에 전력을 공급하기 위한 전력변환장치가 자동차 산업에도 적용되기 시작하였습니다. 환경규제 강화 및 안전규제 강화에 따른 차량 전장화는 전기전자분야 전문기업이 자동차 산업에 진출할 수 있는 계기가 되었으며, 다양한 전기전자부품 생산기업의 사업 다각화와 산업간 융합발전에 기여가 가능하게 되었습니다.

전기전자산업에서 전력변환장치의 기술개발 완성도는 높은 수준에 도달되어 있으며, 국내 산업분야 전반에 걸쳐 대기업뿐만 아니라 중소기업의 진출도 활발하게 이루어지고 있는 추세입니다. 과거에는 대규모 설비투자 및 장시간의 연구개발 기간이 필요한 기존 자동차산업의 특징과 완성차 업체의 수직계열화된 공급망 구조로 인해 신규업체의 시장진입이 어려웠으나, 최근의 EV용 부품산업은 높은 기술력을 보유한 중소 전기전자제품 전문기업이 신규진입을 할 수 있는 새로운 산업분야로 인식되고 있습니다. 또한 EV용 부품산업의 경우, 구성품의 모듈화, 공용화 추진과 함께 전기전자 기반의 기술 규격화와 표준화 등에 따른 요소기술 전문기업들이 등장함에 따라 완성차 업체의 지배력은 점차 약화되고 있는 추세입니다. 전력변환장치는 EV 보급 확대에 따라 그 중요성이 증대되고 있는 부품이고, 자동차 산업내에서 제한적이던 중소기업의 역할을 크게 증대시킬 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.

전력변환장치의 전방산업으로는 자동차, 조선, 통신, 의료 등 다양한 산업분야에서 활용 가능하지만, EV용 전력변환 부품산업은 EV 보급과 연계되어 성장할 것으로 예상되며, 뛰어난 기술력을 보유한 전기전자부품 전문기업의 신규 진출로 인해 기존 완성차 업체의 부품업계가 보였던 수직적 관계를 벗어난 새로운 공급망 형성이 가능할 것으로 예상됩니다.

(나) 통신용 전력변환장치(통신용 정류기) 통신장비용 정류기는 직류전원시스템을 구성하는 하위 항목으로서 통상적으로 통신 인프라 투자는 직류전원시스템 전체의 수요를 창출합니다. 5G 통신 인프라는 직류전원시스템시장의 핵심 동인으로, 큰 용량의 부하에 전력을 효율적이고 혁신적으로 공급할 수 있는 전원시스템의 수요가 있습니다. 전세계적인 5G통신에 대한 투자가 점진적으로 증가나면서 직류전원시스템 시장은 2021년~2022년부터 서서히 확대되어 4G 통신 인프라 설치를 완료하는 2023년부터 가시적인 투자 규모가 나타날 것으로 전망됩니다. 직류전원시스템 시장은 2018년 41.9억 달러에서 2025년 55억 달러로, 설치 대수는 2019년 89만대에서 2025년 100만대로 증가할 것으로 전망됩니다. 5G 통신의 보급을 통해 직류전원시스템 수요가 같이 성장하면서, 직류전원시스템 시장은 통신용 전력 분야에서 주요하게 성장하는 영역이 될 것입니다. 코로나 여파로 인해 2020년에는 통신 인프라 투자가 주춤하였으나, 2021년부터 회복세로 접어들고 있으며, 급격한 성장을 이룰 것으로 전망됩니다. (2) 업계의 현황과 성장성, 국내외 시장여건

(가) 친환경모빌리티용 전력변황장치 전력변환장치 시장의 경우 글로벌 시장조사 기관인 MarketsandMarkets에서 발표한 ‘Electric Powertrain Market(2020)’ 보고서에 따르면 세계 전기자동차용 전력변환장치 시장 규모는 2019년 52.3억 달러에서 2024년 91.5억 달러까지 증가할 것으로 전망됩니다. 전망치에 따르면 2024년까지 연평균 성장률은 11.84% 수준입니다. COVID-19 사태로 인해 2020년 성장세가 다소 주춤하였지만, 자율주행 기술 발전 및 국가 주도의 자율주행 인프라 구축 사업과 자동차 전장화 추세로 새로운 성장의 기회를 맞이하고 있습니다. 또한 범세계적 환경규제 강화, 정부정책 지원 등의 전반적인 시장 및 산업 환경이 우호적임에 따라 친환경자동차와 동반 성장할 것으로 기대됩니다. 국내 전기자동차용 전력변환장치 시장 규모는 2019년 1,260억원 수준에서 2024년 1,730억원까지 증가할 것으로 예상됩니다. 연평균 성장률은 약 6.55% 수준입니다. 국내 자동차 산업의 경우 전기자동차 시장이 성장하면서 기존의 완성차 업체 중심의 수직적인 부품 공급체계를 벗어나서 독자적인 기술력을 기반으로 하는 부품 전문기업이 자리를 잡을 수 있는 환경이 형성되고 있습니다. 또한 해외 완성차 제조사들의 글로벌 부품 소싱 전략으로 국내 부품전문기업의 수출이 증가하고 있으며, 이에 따라 1차 부품업체의 다품종 생산, 모듈화 전략으로 2차, 3차 부품업체의 성장을 견인하고 있습니다.

전기자동차용 DC-DC 컨버터 세계시장은 탄소배출과 관련한 환경규제로 인해 전세계적인 전기자동차 도입 추세와 함께 운행시간이 길고 중대형 차량이 많은 수송 분야에 있어서 그 활용도가 더욱 인정받을 것으로 예상됩니다. DC-DC 컨버터는 저전압/고전압 배터리로 구성된 이중 듀얼 배터리 체계에서 차량 전장 부품에 전력 전달을 위한 필수 부품이기 때문에 친환경 자동차의 생산량 증대는 DC-DC 컨버터 시장의 수요에 크게 기여할 것으로 기대됩니다. 전기자동차용 DC-DC 컨버터의 세계 시장 규모는 2019년 14억 달러 수준에서 연평균 12.5% 성장하여 2027년 약 32억 달러의 시장 규모를 형성할 것으로 기대됩니다. 권역별 시장 규모로는 아시아 지역이 DC-DC 컨버터 수요에 가장 큰 기여를 하고 있으며, 2019년 4.7억 달러에서 연평균 13.7% 성장하여 2027년 11.4억 달러까지 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 전기자동차용 인버터 세계시장은 기계,제조 분야에 속하는 기술로, 차량 배터리 또는 다른 직류(DC) 소스에서 전류를 입력받아 교류(AC)로 변환하여 전기자동차의 전기 모터에 전력을 공급하는 장치입니다. 파리기후변화협약에 따라 환경 규범에 대한 사회적 합의가 이루어짐과 동시에 친환경 자동차로서 전기자동차 시장은 성장하고 있으며, 소비자의 전기 자동차 사용 경향이 증가함에 따라 차량 인버터 시장도 성장할 것으로 예상됩니다. 차량에서 다양한 활동을 위한 많은 장치들의 사용이 증가하고 있으며, 이러한 모든 애플리케이션은 차량 배터리의 직류(DC)를 교류(AC)로 변환하여 사용될 수 있습니다. 전세계 전기자동차용 인버터 시장은 2018년 24억 9,000만 달러에서 연평균 성장률 17.6%로 증가하여, 2025년에는 77억 4,000만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 우리나라의 전기자동차용 인버터 시장은 2018년 4,800만 달러에서 연평균 16.62%로 성장하여 2025년에는 1억 4,070만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. EV시장은 기후 변화 및 친환경에너지, 탄소제로 목표에 따른 환경 및 정책의 변화에 따라 큰 속도로 변화하고 있습니다. 이에 세계 각 정부는 내연기관 자동차의 생산 중단 및 판매 중단 등을 선언하였으며, 이는 자동차 트렌드의 변화로 이어지고 있습니다.

EV시장의 수요 변동의 가장 큰 이유로 다음의 세 가지 항목을 제시할 수 있습니다.

- 기후 환경 및 탄소제로 등 친환경에너지 제품의 인식 증가 및 수요 증가

- 충전 인프라 확충- 보조금 및 인센티브 증가

상기 이유를 포함하여, EV 시장은 전기버스 등 공공교통과 화물차 등의 상용차, 신차 라인업 확충 등을 통한 승용차에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 환경부의 전기차 보급 계획에 따라 2021년 10만 6천대를 시작으로 2025년 113만대를 보급할 목표를 가지고 있으며 이러한 정책과 함께 또한 국내시장의 전기자동차에 대한 수요는 성장한다고 예상할 수 있습니다.

(나) 통신용 전력변환장치(통신용 정류기) 당사가 제조·판매하고 있는 통신장비용 정류기는 직류전원시스템을 구성하는 하위 항목으로서 통상적으로 통신 인프라 투자는 직류전원시스템 전체의 수요를 창출합니다. 5G 통신 인프라는 직류전원시스템시장의 핵심 동인으로, 큰 용량의 부하에 전력을 효율적이고 혁신적으로 공급할 수 있는 전원시스템의 수요가 있습니다. 전세계적인 5G통신에 대한 투자가 점진적으로 증가나면서 직류전원시스템 시장은 2021년~2022년부터 서서히 확대되어 4G 통신 인프라 설치를 완료하는 2023년부터 가시적인 투자 규모가 나타날 것으로 전망됩니다. 직류전원시스템 시장은 2018년 41.9억 달러에서 2025년 55억 달러로, 설치 대수는 2019년 89만대에서 2025년 100만대로 증가할 것으로 전망됩니다. 5G 통신의 보급을 통해 직류전원시스템 수요가 같이 성장하면서, 직류전원시스템 시장은 통신용 전력 분야에서 주요하게 성장하는 영역이 될 것입니다. 코로나 여파로 인해 2020년에는 통신 인프라 투자가 주춤하였으나, 2021년부터 회복세로 접어들며 기저효과와 함께 급격한 성장을 이룰 것으로 전망됩니다. 초고속, 초저지연, 초연결을 주요 특징으로 하는 5G 이동통신은 4G보다 20배 빠른 데이터 전송속도, 10배 빠른 반응속도, 10배 이상의 기기 연결이 가능합니다. 우리나라는 지난 '19년 4월 3일 세계 최초로 5G 서비스를 상용화하였으며, 미국, 일본을 비롯한 선진국들도 2019년 하반기부터 5G 상용 서비스를 개시하였습니다. 무선 통신장비용 전원시스템 산업은 무선중계기인 RRH와 Small Cell용 중계기와 광중계기(Optic Repeater)용 PSU로 구분할 수 있으며, Network 구성에 따라 전원시스템은 크게 액세스(Access) 망 장비와 코어(Core) 망 장비로 구분되며 모든 기지국에 적용되고 있습니다.5G에 적용되는 고주파는 직진성이 강하여 파장이 짧아 벽을 통과하지 못하기 때문에 건물내부에는 광통신용 장비가 필요하고, 옥외에는 RRH/안테나를 설치하여 무선신호를 받아 전달하는 역할을 하는데, 당사에서 개발하고 있는 PSU나 정류기는 이러한 광통신 중계기기나 small Cell용 중계기에 안정적인 직류전원을 공급하는 역할을 하는 전력변환장치입니다. 한 개의 정류기는 2~3종류의 서로 다른 전압대로 중계기에 전원을 공급하고 있습니다. 5G 인프라에 대한 투자는 2019년을 시작으로 전국망을 커버하기까지 향후 4~5년간 투자가 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 5G의 정식 명칭은 'IMT-2020'으로 초고속, 초저지연, 초연결을 3대 비전으로 제시하고 NSA(Nonstandalone) 기반으로 초기 투자비용은 4~5년의 기간 동안 점진적으로 확대되어 총 투자비 기준으로 4G LTE 대비 1.3~1.4배 수준의 설비투자가 이뤄질 것으로 전망됩니다. 이후로도 인류가 존재하는 한 통신은 끊임없이 발전할 것이며, 5G 에서 6G로 연결되며 정류기시스템은 컴팩트하고 슬림화된 인공지능형 모듈로 발전하며 시장이 확대 될 것입니다.

(다) 방산시장 2023년도 국방예산은 57조 143억원으로 확정되었습니다. 매년 기동화력에 대하여는 3조원 이상의 재원이 배분되어 있는 상황입니다. 「국방개혁 2.0」의 핵심인 핵·WMD 대응체계 구축 및 전작권 전환 추진에 필요한 재원은 모두 반영하여 전력 증강에 차질이 발생하지 않도록 하였습니다. 군사력 운영에 소요되는 전력운영비는 전년 대비 5.8% 증가한 40조 1,089억원 규모로 편성하였습니다. 이는 최근 10년 간 전력운영비 증가율 중 가장 높은 수준이며, 특히, 첨단전력의 후속군수 지원 및 교육훈련 등 안정적 국방운영을 위한 필수소요를 적극 반영하면서도, 경계작전 강화, 감염병·테러 등 비전통적 위협 대응능력 강화, 국방운영 첨단화·효율화, 장병복지 지속 개선 등에 중점을 두어 편성하였습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성당사의 제품은 통신, EV, 방산 제품 등에 포함되는 부품 중 하나로 계절적 요인에 의한 수요변동성이 큰 업종에 해당되지 않으며, 통신의 경우 5G 중계기 설치 등 인프라 확충 시기등과 EV 연간 생산 계획 및 방산 제품의 계발 계획 등에 따라 실적의 변동성이 생기는 업종입니다. 통신의 경우 5G 중계기 등을 포함한 인프라 구축에 외부설치상황 등 특수한 환경으로 인해 계획대비 진행률이 낮아짐에 따라 수요처에 공급하는 시기가 조절 될 수 있습니다.

EV의 경우 친환경정책에 따른 영향이 존재하나, 글로벌적인 친환경기조에 따라 수요는 경기변동과는 무관하게 꾸준히 증가될 것으로 예상됩니다.

방산의 경우 특정 계절이나 경기변동과는 무관하게 개발계획 단계부터 공급까지의 장기 계획에 따른 공급으로서 그 영향이 미미할 것으로 판단됩니다.

(4) 경쟁 현황 및 우위

(가) 경쟁 상황 현재 전력변환장치 시장은 친환경에너지 및 5G 통신망 구축 등에서 새로운 시장의 개척 및 보급 확대하는 시기입니다. 이에 양산 전 개발단계를 병행하고 있으며, 이는 EV등의 새로운 모델 적용 및 5G 통신장비, 방산에 통용되며 높은 기술력과 개발 단계를 통한 신뢰성을 요구하고 있어, 기술적 진입장벽이 높은 시장입니다.

상용 EV용 DC-DC 컨버터의 경우 국내뿐만 아니라 해외에서도 경쟁사 대비 품질 및 가격 경쟁력을 가지고 있습니다.

국내 경쟁사로는 H사와 Y사가 상용차용 DC-DC 컨버터를 개발하고 있지만 국내완성차 압체 차량에만 적용하고 있습니다. 당사의 주요 마케팅 타겟은 해외 상용차량을 생산하고 있는 회사이며 국내 경쟁사들의 경우 해외시장에는 진출을 하지 않고 있는 상황입니다.

해외 주요 경쟁사로는 Lenze(스위스), Shinry(중국) 및 Bell(미국)이 있으며 중형 용량인 5.6kW DC-DC 컨버터를 사용하는 Mini Bus 또는 VAN 차량에 경합을 하고 있으나, 당사의 다양한 라인업과 제품 효율 및 가격 경쟁력으로 점유율을 높여가고 있습니다. 추가적으로 한번 채택되면 해당모델이 단종 될 때까지 지속적으로 납품이 가능하여 초기 개발단계에 적용될 수 있도록 파워트레인 엔지니어링 고객사를 꾸준히 늘려가고 있으며, 이는 제조사의 신규 기종에 대한 수주를 확보하는데 유리한 위치에 있습니다.

해외 시장 개척과 관련하여 통신장비 기술 등은 해외 대비하여 높은 보급률과 5G 구축의 선행 구축 경험을 통하여 일본 및 아시아 현지 시장에서도 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 기존 국내통신사 S사향 정류기와 PSU 양산 이력을 백그라운드로 활용하여 점차 점유율을 증가해 나갈 예정입니다. (나) 비교우위 당사는 설립이후 30여건 이상의 국책과제를 수행하였으며 자동차, 방산, 조선, 철도와 통신분야의 대기업과 20건의 공동연구개발 수행과 2016년 이후 매출액대비 16%이상의 연구개발비 투입으로 다수의 특허·실용신안을 등록하였고 전기차, 수소차, 국방용 소형전술차, 통신용 전력변환장치의 상용화에 성공하여 H사, S사과 국방부에 5년 이상 장기간 납품하고 있으며, 2020년부터 본격적인해외시장 수출이 시작되었습니다. 당사 기술의 경쟁우위는 경쟁사대비 독자적인 자체 기술력을 갖고 있어 개발기간이 짧고, 고효율, 고밀도의 제품성능과 필드에서의 낮은 고장률로 표현되는 신뢰성 및 내구성입니다.

당사의 친환경자동차용 전력변환기술의 차별성은 고출력밀도를 구현할 수 있는 부품의 모듈화기술과 자동차 효율을 개선할 수 있는 소프트웨어 제어기술입니다.

5G 통신장비용 전력변환기술의 당사의 차별성은 고효율과 낮은 불량률입니다.

DC배전용 컨버터의 차별성은 수백kW~수MW 단위를 병렬 운전하는 기술이며, 이 기술력을 인정받아 2021년에 당사는 국내최초 DC배전건물인 국내기업 글로벌 연구센터에 해당제품을 납품하였습니다.