카카오페이 분기보고서 (2025.09)
4. (제조서비스업)매출 및 수주상황

가. 매출업무당사의 매출은 결제, 금융서비스 및 플랫폼서비스 수익으로 구성되어 있습니다.결제서비스는 이용자가 당사 플랫폼을 이용해 물품 또는 용역에 대한 대가를 결제시, 이를 가맹점에 정산하고 일정률의 수수료를 가맹점으로부터 수취하는 사업으로 가맹점 등과 계약체결, 플랫폼 서비스 제공, 수수료 정산 및 종료의 순으로 업무가 진행되고 있습니다. 당사는 카카오페이머니 또는 신용카드로 결제시 가맹점이 수취하는 물품 및 용역대금에 대하여 K-IFRS에 따라 계약상 수행의무에 따른 통제가 이전되는 결제승인시점에 일정률의 수수료를 가맹점으로부터 받아 수익으로 인식하고 있습니다. 금융서비스 업무는 대출, 투자, 보험 관련 서비스로 구분되어 있습니다. 당사는 70여 개 금융사와의 제휴를 통해 신용대출, 대환대출, 전월세 대출 등 다양한 대출상품을 중개하고 있으며, 자회사인 케이피보험서비스㈜와 ㈜카카오페이증권이 제휴사의 금융 상품 등을 판매할 수 있도록 연결하는 플랫폼 서비스를 제공하고 있습니다. 위와 같이 당사의 플랫폼을 통해 중개 및 판매된 금융 상품에 대한 판매 대가로 제휴사로부터 수수료를 수취하고 있습니다. 해당 업무는 금융기관과 계약체결, 플랫폼 서비스 제공, 상품 판매, 수수료 정산 및 종료의 순으로 진행되고 있으며, K-IFRS에 따라 각각의 계약상 수행의무에 따른 통제가 이전되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 플랫폼서비스 업무로는 광고서비스, 카드추천, 송금 등이 있으며 플랫폼 서비스 제공, 수수료 정산 및 종료의 순으로 진행되고 있습니다. 현재 해당 서비스로 인한 매출은 K-IFRS에 따라 각각의 계약상 수행의무에 따른 통제가 이전되는 시점에 인식하고 있습니다. 나. 매출실적

(단위: 백만원)

매출유형	품목	2025년 3분기 (제9기)	2024년(제8기)	2023년(제7기)

결제서비스	결제	377,033	489,989	443,436

금융서비스	대출/투자/보험	275,129	244,146	142,784

플랫폼서비스(주1)	광고서비스/카드추천/송금 등	36,382	32,100	29,142

합계	688,543	766,235	615,363

(주1) 기존 '기타서비스'를 '플랫폼서비스'로 명칭을 변경하였습니다. 플랫폼서비스는 광고, 카드추천, 통신중개 등 플랫폼 기반의 중개 서비스와 기존 송금서비스를 포함하고 있습니다.

다. 판매 경로당사는 플랫폼을 통해 금융사들을 연결해주는 서비스를 수행하므로 별도의 판매활동을 영위하지는 않습니다. 다만, 당사는 가맹점 확대 및 금융회사 제휴 등을 위한 사업조직을 갖추고 있습니다. 당사와 자회사를 포함한 영업조직의 현황은 다음과 같습니다.

[당사 및 자회사의 영업조직 현황]

구분	구분	역할

카카오페이	결제사업그룹	- 국내 온라인 결제 가맹점 영업, 관리 및 신규 비즈니스 발굴/확대- 알리페이 프로세싱 비즈니스 및 오프라인 해외 결제 운영 및 확대- 생활결제 관련 청구서 전달, 납부 서비스 제공 및 신규 비즈니스 발굴/확대

오프라인비즈그룹	- 국내 오프라인 결제 가맹점 영업, 관리 및 신규 비즈니스 발굴/확대- 카카오페이상품권 관련 사업 운영 및 신규 비즈니스 발굴/확대- 국내 오프라인 가맹점용 앱서비스 기획, 개발, 운영 및 신규 서비스 발굴, 제공

데이터비즈 그룹	- 자산관리 서비스/금융리포트를 통해 금융상품 등으로 연결되는 서비스 운영- 광고 구좌 운영, 광고주/광고대행사들과의 제휴/협의 및 데이터를 활용한 광고 비즈니스 확대- 신규 데이터 비즈니스 발굴 및 사업 운영

대출사업부문	- 신용조회/대출한도금리 비교 중개

보험부문	- 보험상품 비교 중개/보험 서비스 제휴, 운영 및 신규 비즈니스 발굴/확대

머니부문	- 카카오페이머니 충전/송금 서비스 운영

전자문서부문	- 전자문서 수발신/열람 서비스 기획 및 이용기관/대행사 제휴- 내문서함 시스템 운영 및 신규 비즈니스 발굴

플랫폼Biz부문	- 신용/체크카드 발급 중개 사업 운영- 무선 통신 요금제 비교 중개- 은행, 카드사, 증권사, 보험사 등 금융권과 카카오페이 서비스 간 제휴 및 협의

카카오페이증권	프로덕트부문	- 국내외 주식 운영 및 리테일 관련 상품/서비스 개발/관리- 연금/ISA 등 절세상품, 펀드 관련 상품 운영/관리 및 개발- 신용공여 및 개인 금융 채권 채무 조정 관리

투자금융총괄	- 기업금융업무 및 그 부수업무 운영/관리- 사모펀드 판매 및 운영/관리

카카오페이손해보험	프로덕트부문	- 레저/디지털활동/건강 관련 보험 상품 기획 및 개발, 운영

전략사업실	- B2B, B2B2C 상품 영업, 관리 및 신규 사업 제휴 파트너 발굴/확대

(주) 위 영업조직은 분기보고서 작성기준일의 현황입니다.

당사는 위 영업조직을 활용하여 직접 용역을 수행하여 가맹점과 계약을 체결하고 있습니다. 다만, 일부 중ㆍ소형 가맹점의 경우 제휴 PG사를 통해 영업대행을 진행합니다. 금융서비스의 경우 당사와 이용자간 직접 계약 관계에 의하여 서비스를 제공하거나 케이피보험서비스㈜, ㈜카카오페이증권, ㈜카카오페이손해보험 등 자회사를 통한 고객과의 계약을 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 라. 판매 전략(1) 결제서비스(가) 내/외부 고객채널 확대

대내적으로는 카카오 계열사와의 긴밀한 결제서비스 협업을 통해 이커머스, 모빌리티 및 엔터테인먼트 사업의 성장을 레버리지하며 결제 규모를 키워가고자 합니다. 대외적으로는 주요 외부 가맹점에서의 결제규모도 더욱 공고히 하는 한편, 향후 성장 가능성이 높은 신생 커머스 및 O2O 서비스 가맹점을 발굴함으로써, 이들과의 동반 성장을 위한 협업을 통해 시장내 영향력을 지속적으로 확대하고자 합니다.

구분	제휴전략

커머스	- 선물하기, 쇼핑하기 등 주요 가맹점과의 수시 프로모션 진행

모빌리티	- 택시, 대리운전, 주차, 바이크 등 다양한 모빌리티 서비스에 카카오페이 결제 도입

멜론	- 카카오페이 정기결제 기능 제공 및 이용자 확대를 위한 프로모션 진행

카카오벤처스	- 벤처, 스타트업종 진출시 카카오페이 결제 도입 협의

또한, 당사는 온라인뿐만 아니라 오프라인에서의 영향력을 확대하기 위해 가맹점을 확대하고 신규 시장을 개척하는 등 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 오프라인 결제시장은 온라인보다 규모가 크고, 많은 이용자들이 참여하는 시장이기에 카카오페이 이용자의 사용 경험 제고를 위해, 그리고 당사의 지속적인 성장을 위해 반드시 획득하여야 하는 시장입니다.카카오페이 결제 시 QR 또는 바코드를 스캔하여 결제하는 방식에 더하여 MST(마그네틱보안전송) 기능을 활용한 삼성페이 결제 방식을 추가하고 제로페이 가맹점과의 서비스 연동 등 기술적 개선을 통해 결제처를 대대적으로 확대하였습니다.기술적 개선을 통한 접근성 향상과 더불어 자체 가맹점 확대를 위한 노력도 이어가고 있습니다. 편의점, 카페, 패스트푸드, PC방, H(Health) 등의 카테고리에 집중하여 결제 사용율을 높이고 추가 타겟 업종을 발굴해 나갈 예정입니다. 또한, 간편결제 주 사용자인 MZ세대 확보를 위해 대학교 가맹점 제휴 및 타겟 마케팅을 통한 활성화에 집중할 예정입니다.(나) 글로벌 진출 확대를 통한 카카오페이 유저 사용처 확대당사는 카카오페이 사용처 확대를 위해 2019년 애플 앱스토어 및 구글 플레이스토어를 시작으로 글로벌 대형 가맹에서의 결제 인프라를 확대하고 있으며 OTT 서비스 (넷플릭스, 스포티파이) 및 세계 최대 규모의 게임 플랫폼 (스팀, 소니 등) 그리고 해외직구 사이트 (아이허브, 알리익스프레스, 테무) 등 다양한 해외 온라인 가맹점에서 사용자가 간편하게 결제하고 이용할 수 있도록 글로벌 결제처를 추가 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다. 카카오페이 사용자들이 해외에 나갔을 때 환전의 번거로움, 현금 관리의 불편함 없이 모바일로 쉽고 편리하게 결제할 수 있도록 서비스를 제공합니다. 카카오페이 앱을 통해 국내에서 결제하던 방식 그대로 카카오페이머니, 카카오페이포인트로 결제가 가능하고, 이는 중국·일본뿐만 아니라 동남아시아, 유럽, 미주, 오세아니아 등 250여 개 국가 및 지역에서 사용이 가능합니다. 당사는 앞으로도 고객 편의성을 강화하며 서비스 영역을 넓혀 나갈 예정입니다.

(다) 마케팅 고도화고객 혜택 제공 및 제휴 효과 극대화를 위한 다양한 형태의 프로모션을 기획하여 상시 진행하고 있습니다.

[카카오페이 결제 마케팅 전략]

구분	운영방식

즉시할인	- 카드, 카카오페이머니 결제 전체 또는 카카오페이머니 한정 선택적 운영- 특정 카드사 즉시 할인 기능

청구할인	- 특정 카드 청구 할인

가맹점 할인	- 가맹점 할인 쿠폰 (특정 딜, 상품 한정 진행 가능)- 가맹점 포인트 지급

결제 쿠폰	- 카카오페이 채널에서 쿠폰 다운 후 결제 시 사용

페이포인트 제공	- 결제 완료 또는 프로모션 참여 조건 만족 시 포인트 지급

고객 참여 경품 이벤트	- 카카오프렌즈 굿즈 등 다양한 경품을 활용한 응모 이벤트

또한, 가맹점 니즈에 따라 카카오페이 이용자 데이터 기반 Target 마케팅을 진행하고 있습니다.

[회원 및 Data-driven 마케팅 전략]

구분	운영방식

신규 이용자	- 서비스 미사용자 대상으로 결제, 송금, 금융 등 서비스 이용 유도를 위한 혜택 지급

휴면 이용자	- 특정기간 내 미이용자 대상 시크릿 혜택(쿠폰/포인트) 지급

VIP 이용자	- 서비스 로열티가 높은 사용자 대상으로 추가 혜택 지급

카카오페이 서비스이용자	- 결제 채널 간 크로스 마케팅 : 카카오 내·외부, 온·오프라인 결제 채널 간 교차 사용 목적 타겟 쿠폰 지급- 결제/금융 서비스 간 크로스 마케팅 : 결제만 사용하는 이용자 대상 금융 서비스 전이 : 송금 및 금융 서비스만 사용하는 이용자 대상 첫결제 유도- 통합 마케팅 : 시즌 이슈 또는 테마를 활용한 서비스 통합 마케팅 - 기타 : 신규 트래픽 유입 및 체류 시간 증대를 위한 플랫폼 마케팅 : Owned channel 중심의 컨텐츠 마케팅

(라) 서비스 개선/기능 고도화

결제 편의성의 증대를 위해 순차결제(1순위 결제수단 실패시 2순위 수단으로 결제하여 결제성공률을 증대), 정기결제, 송금결제 등 다양한 기능을 지속적으로 개발하여 서비스하고 있습니다.

(2) 금융서비스(가) 대출

기본적으로 다양한 상품을 한 눈에 비교할 수 있도록 한다는 서비스 전략은 유지한 채 제휴 기관 및 상품의 다양성을 늘리는 방향으로 사업을 전개하고 있습니다. Aggregator로서의 신용대출 비교서비스의 성장세를 기반으로 전세대출, 주택담보대출, 대환대출, 자동차 카드결제까지 서비스를 확대하였고 이용자 수요에 맞춰 상품 포트폴리오를 다양화하고 있습니다 . 대출서비스 중 내 대출 한도 서비스는 소비자가 금융기관을 직접 찾아다니면서 상품을 비교하는것이 아닌 이용자 개개인의 조건에 맞는 대출 상품을 카카오페이 플랫폼에서 비교하여 선택하게 할 수 있게 합니다. 당사는 이러한 서비스를 시장에 선보임으로써 금융시장이 공급자 중심에서 소비자 중심으로 패러다임 전환되는 계기를 마련하고 있습니다.특히 정부 주도 대출이동시스템을 통해 2023년 상반기 런칭한 신용대출갈아타기 서비스를 2024년 1월부터는 주택담보/전월세 대출로 확대하여 제공중입니다. 이를 통해 카카오페이는 대출이자 부담의 경감을 위한 정부 정책 방향에 맞춰, 유저가 체감할 수 있는 효용 가치를 제공해 갈 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. (나) 투자당사 및 카카오페이증권은 플랫폼을 통하여 이용자들이 투자 가능한 상품의 다양성을 넓히며 이용자들로 하여금 제도적 금융상품 포트폴리오를 구축할 수 있도록 플랫폼을 고도화 하고자 합니다. 이에 카카오페이증권은 높은 트래픽을 기대할 수 있고 사용자의 니즈에 부합하는 투자상품 및 상품당 잔고가 높은 투자상품군을 각각 신규 출시할 예정이며, 서비스 영역을 강화해 재미와 투자를 동시에 추구할 수 있는 투자서비스와 컨텐츠를 확대 제공할 계획입니다. 특히 이용자들이 금융상품을 선택하기 위해 필요한 투자 관련 컨텐츠의 다양성과 품질을 AI 기술을 적극적으로 도입하여 높일 계획입니다. AI 기반 투자정보 추천, 실시간 시장 분석, 개인화된 투자 컨텐츠 및 멀티모달(텍스트·이미지·음성·영상) 컨텐츠 생성 기능을 통해, 이용자들이 쉽고 빠르게 양질의 정보를 접하고, 실질적인 투자 수익을 경험할 수 있도록 지원하고자 합니다. 이를 통해 증가한 트래픽을 기반으로 카카오페이증권은 주식매매서비스(MTS)를 계속적으로 활성화시키고, 다양한 투자상품군(연금저축 등)을 계속적으로 추가하며, 일반 이용자들도 누구나 이용 가능한 종합 Private Banking 투자자문 서비스를 제공할 계획입니다.(다) 보험기존 보험은 설계사를 중심으로 한 대면 영업이 주를 이루었습니다. 당사의 보험 관련 서비스는 마이데이터 정보 기반의 개인화된 맞춤형 보장 내역 분석 서비스를 바탕으로, 비대면 보험상담 및 보험비교서비스 등을 통해 이용자들이 꼭 필요한 보험 상품을 쉽고 편하게 접할 수 있도록 사업을 확장하고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로, 당사는 '페이아이'라는 이름의 AI 서비스를 순차적으로 공개할 계획이며, 2025년 6월에는 그 첫 번째 서비스로 보험진단 AI 서비스를 정식 오픈했습니다. 이 서비스는 건강검진 결과와 보험 보장 내역을 AI가 분석하여 사용자의 잠재적 보험 니즈를 환기시키는 방식으로, 카카오페이의 보험 서비스 영역과의 높은 시너지가 기대됩니다. 당사는 앞으로도 이용자의 니즈에 부합하는 혁신적인 보험 관련 서비스를 통해 이용자의 편의성을 향상시키고, 지속적으로 트래픽을 확보하여 서비스를 활성화하고자 합니다. 마. 주요 매출처 2025년 3분기 당사의 주요 매출처는 ㈜카카오, ㈜우아한형제들이며, 주요 2대 매출처에 대한 매출 비중은 별도 기준 전체 매출액 대비 약 27.3% 수준입니다.

바. 수주계약 현황 당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.