카카오페이 사업보고서 (2025.12)
1. (제조서비스업)사업의 개요

[주요 용어 설명]

용어	설명

핀테크(FinTech)	금융(Finance)과 기술(Technology)의 합성어로 금융과 IT 기술의 융합을 통한 금융서비스 및 산업의 변화를 통칭함

테크핀(TechFin)	기술(Technology)과 금융(Finance)의 합성어로 핀테크가 금융회사가 주도하는 기술에 의한 금융서비스를 이른다면 테크핀은 정보기술(ICT) 업체가 주도하는 기술에 금융을 접목한 개념

전자금융	금융업무에 컴퓨터 및 정보통신기술을 적용하여 자동화 및 전자화(Network화)를 구현하는 것으로, 국내의 전자금융거래법상 전자금융거래는 '금융회사 또는 전자금융업자가 전자적 장치를 통하여 금융상품 및 서비스를 제공하고, 이용자가 금융회사 또는 전자금융업자의 종사자와 직접 대면하거나 의사소통을 하지 아니하고 자동화된 방식으로 서비스를 이용하는 거래' 로 정의됨

간편송금/간편결제	공인인증서나 OTP없이 비밀번호 입력이나 생체인식(지문, 안면인식) 등의 간단한 인증을 통해 송금 및 구매 절차를 간소화한 서비스

PG(Payment Gateway)	전자지급결제대행을 뜻하며 인터넷 쇼핑몰 등의 전자상거래에서 구매자로부터 대금을 수취하여 판매자에게 지급될 수 있도록 지급결제정보를 송수신하는 것 또는 그 대가의 정산을 대행하거나 매개하는 것을 의미

전자상거래	인터넷을 이용한 가상공간에서 광고, 발주, 수주 등의 상거래 및 대금결제를 수행하는 것

오픈뱅킹	금융데이터에 대한 정보 주체의 자기결정권 강화와 데이터 개방, API(Application Programming Interface) 개방, 금융결제망에 대한 접근성 확대를 골자로 하는 금융서비스를 통칭함

API(Application Programming Interface)	운영체제와 응용프로그램 사이의 통신에 사용되는 언어

오픈 API	인터넷 이용자가 웹 검색 결과와 이용자 인터페이스 등을 제공받는 데 그치지 않고 직접 응용프로그램과 서비스를 개발할 수 있도록 공개된 API

로보어드바이저
(Robo-Advisor)	로봇이 개인의 자산운용을 자문하고 관리해주는 자동화된 서비스

블록체인(Blockchain)	기존 금융회사가 중앙집중형 서버에 거래 기록을 보관하는 것과는 달리 거래에 참여하는 모든 이용자에게 거래 내역을 보내주는 시스템

크라우드펀딩(Crowdfunding)	자금이 필요한 개인, 단체, 기업이 웹이나 모바일 네트워크 등을 이용해 불특정 다수로부터 자금을 모으는 것

빅데이터(Big Data)	디지털 환경에서 생성되는 문자와 영상 데이터를 포함하는 대규모 데이터

ICT(Information and CommunicationsTechnologies)	컴퓨터, 미디어, 영상 기기 등의 정보매체를 운영, 관리하는데 필요한 소프트웨어 기술과 정보를 수집, 생산, 가공, 보존, 전달, 활용하는 모든 방법을 아우르는 기술

금융규제 샌드박스(Sandbox)	신기술, 서비스에 규제를 적용하지 않고 실험 검증을 임시로 허용하는 것

인슈어테크(InsureTech)	보험(insurance)과 기술(technology)의 합성어로서 블록체인, 바이오인증, 빅데이터 등을 활용해 절차를 줄이고 보험 지급 등을 자동화하는 혁신적인 보험서비스

클라우드 컴퓨팅(Cloud Computing)	이용자가 인터넷망을 통해 원하는 시간에 원하는 만큼 IT 자원(저장공간, 가상PC 등)을 사용할 수 있도록 제공해주는 서비스

솔루션(Solution)	이용자 요구에 적합하면서 특정한 형태의 컴퓨터 소프트웨어 패키지나 응용프로그램과 연계된 문제를 처리해주는 하드웨어 또는 소프트웨어

UI(User Interface)	이용자 인터페이스(User Interface)의 약어로 모바일기기, 컴퓨터, 내비게이션 등 디지털 기기를 작동시키는 명령어나 기법을 포함하는 이용자 환경

UX(User eXperience)	이용자 경험(User eXperience)의 약어로 이용자가 어떤 시스템, 제품, 서비스를 직간접적으로 이용하면서 느끼고 생각하게 되는 지각과 반응, 행동 등 총체적 경험을 통칭

플랫폼(Platform)	공급자와 수요자 등 복수 그룹이 참여해 각 그룹이 얻고자 하는 가치를 공정한 거래를 통해 교환할 수 있도록 구축된 환경 또는 다른 서비스와 연계를 도와주는 서비스와 소프트웨어

O2O(Online to Offline)	유통 관점 개념으로 온라인 플랫폼을 통해 실제 오프라인에서 일어나는 활동(액티비티)을 일으키는 일종의 비즈니스

P2P(Peer to Peer)	중개업체가 온라인, 모바일 플랫폼을 활용해 불특정 다수로부터 투자금을 모아 돈이 필요한 사람에게 빌려주는 개인 간 대출 서비스

언택트(Untact)	콘택트(Contact)에서 부정의 의미인 'Un'을 합성한 용어로 기술의 발전을 통해 직접 대면하지 않고도 경제활동을 할 수 있는 새로운 생활 방식을 통칭. 비대면.

SI(System Integration)	시스템통합(System Integration)의 약어로 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 개발과 구축, 운영까지의 모든 서비스를 제공하는 것

마이데이터(My Data)	은행, 카드, 통신회사 등에 흩어진 개인 신용정보를 한 곳에 모으거나 이동시켜 볼 수 있게 하는 서비스로서 개인이 자신의 정보를 적극적으로 관리 및 통제하고 이러한 정보를 신용이나 자산관리 등에 능동적으로 활용하는 일련의 과정

MTS(Mobile Trading System)	Mobile Trading System 의 약어로 스마트폰에서 주식거래, 자산조회, 뱅킹 업무 등을 수행할 수 있도록 증권회사가 제공하는 앱을 통칭함

소수점거래	상법상 주식 거래의 최소 단위는 1주이나, 투자자들의 소수단위 주문을 취합하고 증권사가 부족분을 채워 1주를 만들어 거래소에 주문을 발주하는 방식을 의미

신용거래	거래소 시장에서 증권의 매매거래 시 당사에 일정한 보증금과 담보를 제공하고 신용거래융자(증권의 매수 시 매수증권을 담보로 매수대금의 일부를 당사로부터 일부 또는 전부를 현금으로 융자받아 거래하는 것)를 받아 결제하는 거래

대출갈아타기	자신이 보유하고 있는 대출보다 더 좋은 조건의 대출상품이 있는지 비대면으로 한눈에 비교하고 선택한 대출의 실행, 기존 대출의 상환까지 원스톱으로 진행되어 쉽게 사용자의 이자부담을 절감할 수 있는 서비스

휴대폰 소액결제	제품이나 서비스 구매 시 휴대폰을 이용하여 본인인증 후 간편하게 결제할 수 있는 서비스이며, 결제 대금은 익월 통신요금과 함께 청구되는 서비스

CDP (Customer Data Platform)	다양한 채널에서 수집된 고객 데이터를 통합하고 정제하여, 각 고객에 대한 '단일 고객 뷰'를 생성하고 관리하는 플랫폼

QR오더(QR코드 기반 테이블오더)	식당 및 카페 등 가맹점의 테이블에 부착된 QR코드를 고객이 스마트폰으로 스캔하여, 메뉴를 주문하고 결제까지 할 수 있는 시스템

MCP(Model Context Protocol)	AI 시스템이 다양한 외부 도구 및 데이터 소스 등과 표준화된 방식으로 연결되도록 하는 개방형 프로토콜

가. 업계 현황(1) 산업의 특성(가) 산업의 정의핀테크(Fintech)는 금융(finance)과 기술(technology)의 합성어로, 금융상품 및 서비스에 인공지능, 블록체인, 클라우드, 데이터 처리 기술 등 첨단 IT 기술이 접목되어 일어나는 금융 및 산업 전반의 변화를 통칭합니다. 또한, 관련 소프트웨어나 솔루션, 위험관리, 포트폴리오 재구성, 성과관리, 시스템 통합 등 금융 시스템의 전반을 혁신하는 기술도 넓은 의미에서 핀테크의 일부라고 볼 수 있습니다.핀테크는 기존 금융서비스 대비 우수한 기술력을 바탕으로 높은 편의성과 차별화 및 고도화된 개인화 서비스를 제공하고 있으며, 금융소비자와 금융산업 전반에 걸친 디지털화를 주도하고 있습니다.(나) 산업의 동향1990년대 이후 개인컴퓨터(PC)가 대중적으로 보급되며 핀테크라는 개념이 등장했고, 기존 금융회사들은 새로운 IT 기술을 도입하여 보다 효율적인 금융서비스를 제공하기 시작했습니다. 2000년대 중반 이후에는 창구를 통한 금융기관 거래 비율이 하락하고 인터넷 기반의 금융서비스 이용이 가파르게 증가하였으며, 이후 시간과 공간의 제약을 받지 않고 언제 어디서나 접근 가능한 모바일 스마트 기기가 대중적으로 보급되기 시작하면서 모바일 기반 핀테크에 의한 금융 혁신은 급속도로 전개되었습니다.전세계적으로 EU의 PSD2, 국내의 데이터3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법) 개정 등 금융정보 공유를 확대하는 법제도가 시행됨에 따라 핀테크 산업이 본격적으로 성장할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다. 개인 정보의 상업적 활용이 가능해짐에 따라 많은 스타트업과 대기업들이 공공 빅데이터 활용을 통한 다양한 금융서비스 모델을 개발 중이며, IT기업들과 금융사들의 M 및 기술제휴 역시 확대되고 있어 핀테크 산업의 성장은 보다 가속화될 것으로 전망됩니다.

[핀테크 서비스분야]

서비스 분야	주요 내용	업체 수(비중)

인터넷전문은행	기존 은행과 달리 점포 없이, 또는 소수의 영업점만을 두고 인터넷과 모바일을 통해 서비스를 제공하는 온라인 기반의 은행	3개사 (0%)

지급결제	- 간편결제: 온/오프라인에서 재화나 서비스 구매 시 모바일 기기를 이용한 결제- 간편송금: 보안카드 또는 OTP(One Time Password) 없이 최초 1회의 인증을 거친 후 간편 인증 수단을 이용하여 모바일 앱 및 인터넷을 통해 송금- 소액 해외송금: 개인 및 기업의 국외 송금, 교역대금 지급에 따른 자금이체	104개사 (15%)

자금중개 및 자산거래	- 온라인투자연계금융업(P2P금융): 기존 금융기관의 중개 없이 온라인 플랫폼으로 개인간 대출 및 차입이 이뤄지는 방식의 금융 서비스 - 크라우드펀딩: 창의적 아이템을 가진 초기 기업가를 비롯한 자금수요자가 중개업자(온라인소액투자중개업자)의 온라인플랫폼에서 집단지성(The Wisdom of Crowds)을 활용하여 다수의 소액투자자로부터 자금을 조달하는 행위- 자산거래 플랫폼: 주식, 부동산(유동화증권 포함), 채권 등 다양한 자산을 거래할 수 있는 플랫폼	82개사 (12%)

인슈어테크	보험계약관리, 보험사고 접수, 보험금 청구 등 보험산업과 관련된 다양한 서비스	41개사 (6%)

자산관리	- 개인금융관리: 개인의 소득, 소비 등을 바탕으로 지출과 저축 등 금융생황을 관리할 수 있는 서비스 - 로보어드바이저: 투자자산을 배분하고 위험을 관리할 수 있는 컴퓨터 알고리즘으로 구성된 자동화된 자산관리 도구- 금융상품 추천·중개: 개인의 소득이나 자산, 신용정보 등을 바탕으로 적합한 금융상품을 추천 또는 중개해주는 서비스	45개사 (6%)

디지털자산	디지털자산을 활용한 대차거래, 보관/관리 서비스, NFT(Non-fungible token) 등 다양한 관련 서비스	40개사 (6%)

기타서비스	그 외 핀테크 관련 B2C 서비스	51개사 (7%)

인공지능	디지털금융 및 핀테크 서비스에 활용 가능한 인공지능 기술을 개발/연구 중이거나 서비스 중인 경우(챗봇, RPA, 딥러닝, 머신러닝 등)	49개사 (7%)

블록체인	디지털금융 및 핀테크 서비스에 활용 가능한 블록체인 기술을 개발/연구 중이거나 서비스 중인 경우(분산원장, DID 등)	31개사 (4%)

클라우드	디지털금융 및 핀테크 서비스에 활용가능한 클라우드 기술을 개발/연구 중이거나 서비스 중인 경우(클라우드 기반 지원 플랫폼, 금융클라우드 서비스 등)	18개사 (3%)

데이터 분석	디지털금융 및 핀테크 서비스에 활용 가능한 데이터분석 기술을 개발/연구 중이거나 서비스 중인 경우(빅데이터, 신용분석 등)	63개사 (9%)

보안/인증	디지털금융 및 핀테크 서비스에 활용가능한 보안인증 기술을 개발/연구 중이거나 서비스 중인 경우(본인인증, 보안과 관련된 SW 등)	65개사 (9%)

API	디지털금융 및 핀테크 서비스에 활용가능한 API 기술을 개발/연구 중이거나 서비스 중인 경우(오픈 API, 오픈뱅킹 등)	16개사 (2%)

레그테크	디지털금융 및 핀테크 서비스에 활용가능한 레그테크 기술을 개발/연구 중이거나 서비스 중인 경우(KYC, AML, FDS 등)	9개사 (1%)

금융 소프트웨어	디지털금융 및 핀테크 서비스에 활용 가능한 금융 소프트웨어 기술을 개발/연구 중이거나 서비스 중인 경우(핀테크 관련 SW 기술 및 제품 등)	76개사 (11%)

기타 기술	디지털금융 및 핀테크 서비스에 활용 가능한 기타 기술을 개발/연구 중이거나 서비스 중인 경우	17개사 (2%)

출처: 2024 대한민국 핀테크 기업편람 (한국핀테크지원센터)

(2) 산업의 성장성국내 핀테크 산업은 정부의 규제개혁과 핀테크 활성화 정책에 힘입어 가파르게 성장하고 있습니다. 금융당국은 금융산업의 혁신과 경쟁력 제고를 위해 지난 2015년 'IT/금융 융합 지원방안'을 시작으로 지속적인 규제 개선 정책을 추진하며 기존 오프라인 중심의 금융제도를 온라인과 모바일 환경에 맞춰 수정하였고, 핀테크 산업의 육성을 위한 정책자금을 조달할 뿐 아니라 전자금융업의 진입장벽을 완화하고 있습니다. 이를 통해 모바일 간편 결제/송금 서비스로 시작했던 핀테크 산업은 금융 전 분야로 저변을 확장할 수 있었고 혁신적인 금융서비스를 발굴하기 위한 정부의 '금융분야 규제특례' 및 '지정대리인 제도' 활성화와 맞물려 보다 고도화된 금융서비스를 선보이고 있습니다.금융당국은 2019년 4월 금융혁신지원특별법 시행을 통한 금융규제 샌드박스의 도입과 함께 빅데이터 분석/이용 및 데이터 결합의 법적 근거 명확화 등 데이터 활용을 저해하는 규제를 정비하기 위한 신용정보법 개정을 추진하였으며 핀테크 사업자, 금융회사 등이 새롭고 편리한 결제 서비스를 적극 추진할 수 있도록 결제 인프라를 혁신하여 사업자가 은행과 제휴 없이도 이체, 결제 서비스를 제공할 수 있는 공동 결제시스템을 구축하였습니다. 또한, 금융회사의 핀테크 출자제약 완화와 같이 핀테크 고도화에 걸림돌이 되는 규제를 발굴하여 개선방안을 마련하는 등 핀테크 업권 활성화를 위한 정책지원을 실행하고 있습니다.한편 금융권에 적용되어 오던 강력한 망분리 규제 환경은 2024년 8월 당국의 '금융 분야 망분리 개선 로드맵'에서 발표한 단계적 완화를 통한 변화를 앞두고 있습니다. 특히 연구·개발 환경의 망 분리 개선은 기업들의 비용 절감과 업무 효율성을 제고하고, '생성형 AI' 등 규제특례를 통한 신기술 활용방안은 금융소비자에게 맞춤화된 금융 서비스 및 상품을 개발할 수 있는 기틀을 마련하였습니다. 당국은 총 3단계에 걸친 점진적인 망분리 제도개선과 확장을 통해 IT 금융산업의 경쟁력을 강화하고 그 효익이 금융소비자에게 향유될 수 있는 환경을 구축하고 있습니다.전세계적으로는 EU의 PSD2, 국내의 데이터3법(개인정보보호법, 신용정보법, 정보통신망법) 개정안 등 금융정보 공유 확대를 강제하는 법제도가 시행됨에 따라 핀테크(테크핀) 산업이 본격적으로 성장할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다. 개인 정보의 상업적 활용이 가능해짐에 따라 많은 스타트업과 대기업들이 공공 빅데이터 활용을 통한 다양한 금융서비스 모델을 개발 중이며, IT기업들과 금융사들의 M 및 기술제휴의 확대로 핀테크 산업의 성장은 보다 가속화될 것으로 전망됩니다.

[EU 테크핀 법제도 주요 내용]

시행시기	법률명	주요 내용	비고

2018년	PSD2(Payment Service Directive2)	은행권 Open API 도입	이용자가 동의한 경우 은행권은 TPPs에 오픈 API 형태로 금융정보를 제공해야 함

제3자 제공자(TPPs) 도입	지급결제지시서비스 제공업자(PISP) 계좌정보서비스 제공업자(AISP) 도입

2018년	GDPR(General Data Protection Regulation)	정보주체인 개인의 권리 확대	데이터 삭제권 이동권 등의 법제화로 정보주체인 개인의 권리 확대

2019년	RTS(Regulatory Technical Standards)	강력한 고객 인증 의무화	온라인 결제시 2가지 이상의 인증 수단 사용 의무화

2020년	온라인 플랫폼 시장의 공정성 및 투명성 강화를 위한 EU이사회 규칙	거래투명성 강화	계약서 필수 기재사항 적시, 플랫폼 서비스 제한/중지/해지 시 사전통지의무, 분쟁해결절차 마련 등

출처: 유럽집행위원회(EC)

[데이터3법 개정안 주요 내용]

법률명	소관부처	비고

개인정보보호법	개인정보보호위원회	가명정보 개념 도입 및 동의 없이 사용 가능한 목적범위 구체화

가명정보 이용시 안전장치 및 통제수단 마련

개인정보 관리/감독 체계를 개인정보보호위원회로 일원화

신용정보법	금융위원회	신용주체자의 본인정보 통제 기능 강화

금융분야 빅데이터 분석 및 이용의 법적근거 명확화

마이데이터 도입 및 금융분야 규제 정비

정보통신망법	방송통신위원회	온라인상 개인정보의 규제/감독 권한을 개인정보보호위원회로 이관

출처: 행정안전부, 금융위원회, 과학기술정보통신부이러한 제도적 변화에 따라 연관산업의 시장 규모는 가파르게 성장하고 있으며, 이는 간편결제 시장의 시장규모 변화 추이를 통해 파악 가능합니다. 한국은행 조사 자료에 의하면 2024년 기준 연간 전자금융업자 간편결제 거래금액은 176.2조원으로 전년대비 13% 성장하였습니다. 제도 변화에 기반한 간편결제 산업은 향후 지속적으로 성장할 것으로 예견되며, '마이데이터 산업' 등의 도입으로 자산관리, 대출, 보험 등 국내 핀테크 산업의 영역과 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다.

[전자금융업자 연간 간편결제 거래금액 추이]

(단위 : 조원)

출처: 한국은행(2024년 자료) [2024년중 전자지급서비스 이용현황]

한편, 선불업자에 대한 이용자자금 보호조치의 강화, 금융소비자보호법 제개정 등 관련 법령의 정비를 기반으로 금융상품 및 서비스 공급자 의무가 강화됨에 따라 핀테크 업체들은 이에 부합하는 안전하고 편리한 서비스 제공을 위해 만전의 노력을 기울이고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성금융업은 대체로 실물 경기, 글로벌 금융환경은 물론 정치, 사회 등 다양한 외부 환경 변화에 민감하게 반응하는 업종으로, 일반경기변동과의 상관관계가 다소 높은 편에 속합니다. 따라서, 금융업을 기반으로 하는 핀테크 사업 역시 일반경기수준의 영향을 받을 수 있으나 핀테크 사업은 전체 소득 및 소비 수준보다는 전자상거래 소비 등 온라인 및 비현금 결제 수준의 영향을 더 크게 받고 있습니다. 현재 대한민국을 포함한 글로벌 경제의 패러다임이 '디지털 경제' 로 전환되고 있는 만큼 온라인 결제 및 송금 거래액은 일반경기수준의 상승 또는 하강에도 불구하고 비약적으로 증가하고 있습니다. 즉, 일반 경기변동으로 인하여 전체 민간 소득 및 소비 수준이 하락한다 가정해도 이를 상쇄할 만큼 디지털 경제 시장이 고속성장 중이므로 핀테크 산업에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.당사는 민간 소비자 금융 생활 전반에 걸친 상품 및 서비스를 제공하는 포괄적인 사업 구조를 갖추고 있기 때문에 계절적 요인에 따른 영향을 크게 받지 않습니다. 다만, 결제 사업부문이 아직까지는 수익에 있어 큰 비중을 차지하고 있기 때문에, 민간 소비가 집중되는 설/추석 등 연휴 시기, 연말, 학기 초 등에 거래액 및 매출이 보다 더 증가하는 경향이 있지만, 그 편차는 크지 않습니다.당사는 2021년 9월 금융소비자보호법상 대출성상품 판매대리중개업자(온라인 대출모집법인) 등록을 통해 대출상품 중개에 관한 라이센스 기반으로 금융 서비스 내 다양한 대출 상품을 중개하고 있습니다. 대출 중개 서비스의 경우, 정부 당국의 가계대출 관리방향 등 규제 상황과 금리 수준에 따라 그 규모가 영향을 받는 경향이 있습니다. (4) 경쟁환경

정부의 규제개혁과 핀테크 활성화 정책에 힘입어 국내 핀테크 산업은 급속히 성장하고 있으며, 시장 규모의 성장에 따라 시장 참여자 또한 빠른 속도로 증가하였습니다. 2024년 대한민국 핀테크 기업편람에 따르면 당사의 주 사업분야인 지급결제 영역에 총 104개 사가 진출 하였으며, 이에 따라 각 업체는 이용자를 모집하기 위한 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다.

[핀테크 서비스분야 별 업체 수]

서비스 분야	업체 수

인터넷전문은행	3개사

지급결제	104개사

자금중개 및 자산거래	82개사

인슈어테크	41개사

자산관리	45개사

디지털자산	40개사

기타서비스	51개사

인공지능	49개사

블록체인	31개사

클라우드	18개사

데이터 분석	63개사

보안/인증	65개사

API	16개사

레그테크	9개사

금융 소프트웨어	76개사

기타 기술	17개사

합계	710개사

출처: 2024 대한민국 핀테크 기업편람 (한국핀테크지원센터)

시장 경쟁에서 우위를 점하기 위해서는 최우선적으로 많은 수의 이용자 수 확보가 중요합니다. 충분한 이용자 기반을 확보한 핀테크 기업은 대규모 데이터 분석을 통해 새로운 이용자 맞춤형 서비스 기획 역량에 있어 경쟁사 대비 경쟁우위를 보유할 수 있습니다. 따라서, 이용자 수 확대를 위해 보다 편리하고 저렴한 금융 서비스를 사용하고자 하는 이용자의 욕구를 충족시키는 플랫폼 구축이 필연적입니다.이를 위해서는 이용자에게 기존 금융기관 대비 차별적인 서비스 및 상품을 제공하고, 이를 통해 모든 플랫폼 이용자가 플랫폼을 사용하며 이득을 보는 구조를 구축하는 것이 중요합니다. 기존의 전통적인 금융회사, 온/오프라인 판매 업자 등 기업 고객은 핀테크 플랫폼을 이용함으로써 기존 사업을 발전 가능하게 하며, 개인 이용자는 기존보다 편리한 금융 생활을 향유할 수 있게 함으로써 이용자가 지속적으로 플랫폼을 이용하게 하는 것이 중요합니다.차별화된 서비스 및 상품을 제공하는 것에 더불어 이용자에게 원활한 이용자 경험(User Experience)과 우수한 이용자 인터페이스를 제공하는 것은 이용자를 확보하고 그들의 참여도를 상승시키는 데 중요한 요소로 작용합니다. 여기에는 기능을 찾기 편하고, 이용함에 있어 복잡하지 않은 인터페이스를 구성하는 것 뿐만 아니라 이용자가 안전한 금융 생활을 영위할 수 있도록 하는 보안기술이 포함됩니다. 전자금융 서비스 확산과 시장규모 증대가 예상되는 환경 하에서 기술력 강화를 위한 연구개발과 인적자본 투자를 지속적으로 수행하는 핀테크 업체는 타 업체 대비 경쟁우위를 점할 수 있어, 선점 효과를 통해 지속적인 신규 시장 개척이 가능할 것으로 예상됩니다.

(5) 시장 점유율

당사의 사업은 결제와 금융 그리고 플랫폼으로 구분됩니다. 결제 사업은 온ㆍ오프라인 결제를 포함하며, 2024년도 연결재무제표 기준 총 매출액의 약 63.9%, 2025년도 기준으로는 총 매출액의 54.1%를 차지하는 주력 사업부문 입니다. 결제 서비스의 경우 결제대금을 기반으로 시장규모의 산출이 가능하며, 국내 결제서비스 산업은 소수의 기업이 지배적인 시장점유율을 차지하는 특성을 보입니다. 당사는 차별화된 경험 및 기술력을 바탕으로 시장 내 지위를 강화해나가고 있습니다.

[거래금액 기준 국내 간편 결제서비스 시장점유율]

(단위: 조원, %)

구분	2022년	2023년	2024년

거래금액	시장점유율	거래금액	시장점유율	거래금액	시장점유율

카카오페이	27.2	19.6	32.0	20.5	38.5	21.8

기타	111.5	80.4	124.1	79.5	137.7	78.2

전체	138.7	100.0	156.1	100.0	176.2	100.0

출처: 한국은행 2024년 자료를 기반으로 작성. 카카오페이는 당사 자료
(주) 한국은행 [2024년중 전자지급서비스 이용 현황 - 간편결제 서비스 이용 현황] 상 전자금융업자 거래금액을 전체 시장으로 산정한 시장점유율

당사는 카카오페이 플랫폼을 통해 자회사 및 제휴사가 제공하는 대출, 투자, 보험 상품 등의 비교·중개 서비스를 제공하며, 이를 바탕으로 금융플랫폼 사업을 확장하고 있습니다. 당사는 금융상품이나 서비스를 직접 설계하거나 공급하지 않고, 자회사 및 제휴 금융회사의 상품을 플랫폼에 게시하여 수수료를 취하는 방식으로 운영됩니다. 이로 인해 이 사업의 시장규모를 정확히 산출하기는 어렵습니다.

나. 회사의 현황(1) 회사의 영업 및 생산 (가) 회사의 성장 과정

구분	기간	주요 내용

태동기	2014년 ~ 2016년	2014년 9월, ㈜카카오 핀테크사업부를 통해 간편결제 서비스를 론칭했습니다. 2015년 9월 '카카오페이 멤버십', 2016년 2월 '카카오페이 청구서', 4월 '카카오페이 송금'을 출시하여 일상생활에서의 다양한 서비스 맥락을 확보하며 이용자 확보를 지속하였고 그 결과 2016년 6월 누적 가입자 1,000만명을 돌파하였습니다.

성장기	2017년 ~ 2018년	2017년 2월 앤트그룹으로부터 2억 달러 투자를 유치하며 파트너십을 체결하였고, 4월에는 ㈜카카오 핀테크사업부를 분사하여 독립법인인 ㈜카카오페이가 출범하게 되었습니다. 2018년 1월에는 카카오페이 카드, 5월에는 QR/바코드 기반의 결제 서비스를 론칭하며 오프라인 서비스를 시작하였고, 동 연도 6월 사업규모의 빠른 확장에 따라 현재 오피스로 사옥을 이전하며 사업의 성장세 강화를 위한 기반을 확보하였습니다.

역량강화기	2019년 ~ 2020년	2018년 11월 투자 광고 서비스를 시작으로 2019년 신용조회, 대출 및 보험 광고 등의 서비스를 연달아 선보이며 누구에게나 열린 금융을 제공하기 위한 기반을 구축하였습니다. 2019년 7월 인슈어테크 플랫폼인 GA(법인보험대리점) 라이센스를 가지고 있는 케이피보험서비스㈜를 인수하였고, 2020년 2월 바로투자증권을 인수하며, 카카오페이증권을 통한 실명계좌 개설 및 펀드 판매 서비스를 개시하였습니다.

도약기	2021년 ~ 현재	2020년까지 플랫폼을 구축하는데 역점을 두었다면, 2021년부터는 구축한 플랫폼을 고도화하고 당사의 비전(일상의 모든 금융활동을 카카오페이 하나로)과 미션(누구에게나 이로운 금융서비스를 만들다) 수행을 본격화하는 시기로 보고 있습니다.2022년 4월 카카오페이증권을 통해 MTS 서비스를 출시하였습니다. 이를 통해 국내, 해외 주식을 쉽고 편하게 거래할 수 있도록 서비스를 제공하고 있으며 특히 소수점 주식거래, 주식 모으기, 주식 선물하기, 신용거래, 투자 콘텐츠, 종목토론방, 주식판매금 미리받기 등의 서비스를 통해 이용자들에게 새로운 투자문화를 만들기 위해 계속적으로 고도화하고 있습니다. 당사는 2021년 6월에 금융당국으로부터 디지털 손해보험사 설립을 위한 예비인가를 획득하여 2022년 4월 본허가를 승인받았습니다. 2023년 6월 카카오페이손해보험에서 출시한 해외여행보험상품은 매월 꾸준히 최고 실적을 갱신하며 가파른 성장세를 유지하고 있으며, 혁신적인 보험상품으로 호응을 얻고 있습니다. 또한, 해외여행보험의 성공 사례에 이어 휴대폰보험, 운전자보험, 영유아보험 등을 연이어 출시하며 상품 라인업을 확장하고 있습니다. 앞으로도 카카오페이손해보험은 많은 이용자에게 이로움을 주는 보험 서비스를 선보일 예정입니다. 2022년 7월 자회사 케이피보험서비스를 통해 오픈한 카카오페이 보험마켓플레이스는 국내 최초 보험 소셜커머스입니다. 해당 서비스를 통해 당사는 원스톱 보험비교 서비스 등 이용자 중심의 정보제공 기능을 제공함으로써 보험 시장의 혁신을 이어가고 있습니다. 카카오페이는 일상 속 위험으로부터 이용자를 보호하는 인슈어테크 기반의 새로운 혁신을 만들어가며 보험에 대한 인식 개선 및 보험 사각지대 해소에 앞장서고 있습니다.궁극적으로 카카오페이는 자산관리 서비스를 통해 내 재산의 현황과 재산 및 소비지출 관리에 대한 인사이트를 유저에게 제공하고, 대출, 투자, 보험, 카드추천 등 금융사업으로의 기회들을 연결시켜가고자 합니다. 또한 빅데이터 및 인공지능을 이용하여 자체 개발한 신용대안평가모델을 통해 기존의 금융권의 높은 장벽으로 인해 금융 서비스의 이용에서 소외되었던 소비자들로 하여금 금융 서비스를 이용할 수 있도록 지원함으로써 이용자의 범위를 지속적으로 확대해 나갈 예정입니다.

(나) 사업부문별 개요카카오페이 플랫폼을 통해 이루어지는 주요 서비스는 다음과 같습니다.1) 결제 서비스당사는 2014년 국내 최초 간편결제 서비스를 론칭했으며, 결제수단으로는 카카오페이머니, 국내 신용ㆍ체크카드 등이 있습니다. 카카오페이의 결제 서비스는 결제시 카드정보를 매번 입력하는 번거로운 과정 없이 사전에 등록한 카드를 선택할 수 있고, 공인인증서와 같은 까다로운 인증 절차 대신 안면인식, 지문인증, 비밀번호 입력만으로 결제할 수 있어 편의성을 높였습니다. 또한 이상감지시스템(FDS: Fraud Detection System)을 기반으로 결제를 지속적으로 모니터링 하고, 결제 정보는 암호화하여 분리 저장함으로써 보안성을 강화하였습니다.온라인에 이어 2018년 5월부터는 스마트폰의 QR/바코드로 오프라인 매장에서도 결제할 수 있는 서비스를 선보였으며, 해외 간편결제 사업자와의 파트너십을 통해 국내뿐만 아니라 아시아, 유럽, 미주 등에서도 손쉽게 카카오페이 결제가 가능하도록 하였습니다. 2024년부터는 삼성페이ㆍ제로페이와의 결제 서비스 연동을 통해 국내 대부분의 오프라인 매장에서 카카오페이 결제가 가능한 환경을 제공하고 있습니다.2025년에는 간편결제 서비스에 '경기지역화폐'를 등록하여 사용할 수 있도록 하고, '민생회복 소비쿠폰'을 카카오페이 머니로 지급받아 사용할 수 있도록 하는 등 정부 주도 사업에도 적극 참여하고 있습니다. 주요 밴(VAN)ㆍ포스(POS)사 및 카카오 그룹사와 QR코드 기반 테이블오더(QR오더) 확산 및 소상공인 마케팅 지원을 위한 얼라이언스 구축 MOU를 체결하였습니다. QR오더는 QR코드가 인쇄된 스티커와 고객의 스마트폰만으로 주문부터 결제까지 가능하도록 설계된 서비스로, 이를 통해 당사는 대형 프랜차이즈는 물론 보다 다양한 롱테일 가맹점에서도 카카오페이로 간편하게 결제할 수 있는 환경을 구축해 나갈 예정입니다. 또한 해외 오프라인 결제에 'NFC 결제' 방식을 도입하며, NFC 결제가 보급화된 미국, 유럽, 오세아니아 등 주요 지역에서의 결제 범위를 확대하였습니다.가) 온라인 결제 서비스웹(Web) 또는 앱(App) 온라인 쇼핑몰에서 카카오톡을 연결해 결제할 수 있으며, PC 웹 쇼핑몰에서는 화면에 나타난 QR코드를 찍거나 카카오페이에 가입한 생년월일, 휴대폰 번호를 입력하여 휴대폰의 카카오톡으로 연결이 가능합니다. 또한 단건 결제 뿐만 아니라 각종 구독서비스를 위한 정기결제 기능도 제공합니다. 국내 최초로 택시 자동결제, 멜론 순차결제, 선물하기 빠른결제, 애플 앱스토어 결제 서비스를 도입하는 등 이용자 중심의 새로운 결제 서비스 문화를 선도해 나가고 있습니다. 나) 오프라인 결제 서비스 카카오페이의 오프라인 결제는 편의점, 카페, 식당, 영화관, PC방, 마트, 면세점, 백화점 등 국내 대부분의 결제처에서 사용 가능하며, 2024년에는 삼성페이ㆍ제로페이와의 결제 서비스 연동을 통해 국내 대부분의 오프라인 매장에서 카카오페이 결제가 가능한 환경을 구축하였습니다.

카카오페이 결제창은 사용자를 위한 최상의 결제 편의를 위해 모든 오프라인 결제처에서 어떤 결제 수단으로도 쉽고 직관적으로 카카오페이를 이용할 수 있도록 구성되어 있습니다. 이용자의 스마트폰에 생성된 QR/바코드를 매장에 보여주거나 매장에 놓여진 결제 키트를 이용자의 스마트폰으로 스캔하여 결제가 가능합니다. 안드로이드폰이라면 삼성페이를 선택 후 MST 결제를 이용할 수도 있습니다. 결제 완료 시 카카오톡으로 결제 내용, 적립 금액 등이 안내되며 이용 내역은 '페이 내역조회'를 통해 언제든지 확인이 가능합니다. 철저한 보안을 위해 QR/바코드는 매 결제 시 새롭게 생성되어 1분간만 유효하며, 결제 정보 및 이용자 정보를 일체 포함하고 있지 않습니다.또한, 결제 매장이 '카카오페이 멤버십' 제휴사일 경우, 하나의 통합 바코드를 통해 결제와 동시에 여러 제휴사(CJ ONE, L.POINT, 신세계포인트, 해피포인트 등 사용 가능한 브랜드 가맹점)의 멤버십을 자동 적립할 수 있어 더욱 편리합니다.당사의 자회사인 페이민트는 학원 및 병원 등 O2O 결제에 특화된 모바일 청구결제 서비스 '결제선생'을 제공하고 있으며, 당사는 해당 서비스의 모든 가맹점에서 카카오페이 결제가 가능하도록 연계하고 있습니다. 또한 별도의 청구결제 서비스인 '올톡페이' 등과의 제휴를 통해 더 다양한 가맹점에서 카카오페이로 결제할 수 있는 환경을 구축하고 있습니다.2025년에는 서비스의 질적 성장을 견인하였습니다. 먼저, 간편결제 서비스에 '경기지역화폐'를 등록하여 사용할 수 있게 하였으며, 지역사랑상품권의 디지털 전환을 지속적으로 주도하고 있습니다. 또한, 정부 주도 사업인 '민생회복 소비쿠폰'의 지급 채널로 참여하여 국민형 결제 플랫폼으로서의 위상을 강화하였습니다. 특히, 2025년 상반기에는 사전 구매나 충전 없이 매장에서 즉시 할인 혜택을 받는 '굿딜' 서비스를 론칭하여, 사용자에게는 상시 혜택을, 가맹점에는 매출 증대 기회를 제공하는 선순환 구조를 확립하였습니다. 나아가 삼성월렛 내에 '카카오페이머니' 를 국내 간편결제사 최초의 선불지급수단으로 탑재함으로써, MST와 NFC를 아우르는 압도적인 오프라인 결제 범용성을 확보하고 안드로이드 유저의 결제 경험을 혁신하였습니다.아울러 주요 VANㆍPOS사 및 카카오 그룹사와의 얼라이언스를 통해 'QR 기반 테이블오더(QR오더)' 서비스를 본격 확산시키고 있습니다. QR오더는 QR 스티커와 고객의 스마트폰만으로 주문부터 결제까지 가능한 서비스로, 이를 통해 대형 프랜차이즈는 물론 다양한 롱테일 가맹점에서도 카카오페이로 간편하게 결제할 수 있는 생태계를 구축해 나갈 예정입니다.현대인들의 필수품인 교통카드 서비스를 안드로이드폰 NFC를 활용하여 제공하고 있습니다. 모바일 교통카드는 K-패스와 같은 정부의 알뜰 교통카드 사업과도 연동되어 있어 관련 교통 할인 혜택을 받을 수 있습니다.결제 외에도 개인 간 배송을 모바일로 예약 및 결제하는 배송 서비스를 제공하고 있습니다. 배송 기사님이 집으로 찾아오는 방문택배와 편의점을 통한 택배 발송을 카카오페이로 편리하고 빠르게 예약 및 결제할 수 있으며, 카카오톡을 통해 받는 분의 주소를 직접 입력하게 하는 기능을 경쟁력으로 가지고 있습니다. 다) 생활 결제 서비스가스ㆍ전기ㆍ수도요금, 지방세, 통신요금, 아파트 관리비 등 각종 생활요금을 납부할 수 있습니다. 2016년 2월부터 운영 중인 '청구서 서비스'를 통해 이용자들은 카카오톡으로 청구서 도착 및 미납 안내 알림을 받아 바로 납부할 수 있어 종이고지서 분실과 이로 인한 연체 및 과태료 부담의 위험성을 낮출 수 있습니다. 또한 우편 발송되는 종이 고지서의 QR코드를 스캔하거나, '청구서 서비스' 내에서 이용자의 고객 정보로 실시간으로 요금을 조회하여 납부할 수도 있습니다. 이외에도 자동납부 기능과 도시가스 자가 검침 서비스 운영 등을 지원하고 있습니다.라) 해외결제 서비스글로벌 금융플랫폼 앤트그룹과의 전략적 파트너십을 기반으로, 카카오페이 유저는 해외 오프라인 및 글로벌 온라인 가맹점에서 비밀번호, 지문, 안면인식 등 고도화된 인증을 통해 편리하고 안전하게 결제할 수 있습니다. 2019년 서비스 출시 이후, 별도의 환전 없이 카카오페이 QR을 제시하는 것만으로 현지 통화 및 원화 기준 결제 금액을 확인할 수 있도록 하여 사용자 편의를 강화하였습니다.2025년 9월부터는 기존 QR 및 바코드 방식에 더해 NFC 결제수단을 전격 도입하여 서비스 범위를 전 세계 250여 개국으로 확대하였습니다. 이로써 안드로이드 디바이스 사용 유저는 전 세계 1억 5천만 개의 마스터카드 가맹점에서 별도의 카드 없이 스마트폰 터치만으로 간편한 결제가 가능해졌습니다. 이에 더해, 종합 여행 플랫폼 'Voyager' 론칭으로 결제 영역을 넘어선 비즈니스 확장을 추진하고 있습니다. 이를 통해 여행 준비 단계(Pre-trip)부터 현지 결제, 여행 후 관리까지 이어지는 유저의 해외여행 사이클(User Cycle)에 맞춘 서비스를 제공함으로써, 해외여행 전반을 아우르는 글로벌 금융 및 트래블 생태계를 완성해 나갈 계획입니다.해외온라인 결제는 2019년 7월 간편결제 서비스 중 최초로 한국인들이 주로 이용하는 애플 앱스토어에 대해 결제 서비스를 오픈했으며, 이후 구글 플레이, 알리익스프레스, 테무, 넷플릭스, 마이크로소프트, 아이허브, 소니플레이스테이션 등 온라인 글로벌 가맹점에서 카카오페이 사용자가 편리하게 결제 서비스를 이용하도록 확대하고 있습니다. 2024년 상반기에는 애플의 국내 결제 파트너사로는 최초로 페이앱 내에 월렛 기반의 애플 브랜드존을 도입하고 애플 유저를 위한 다양한 서비스를 제공하는 전략적 협업 캠페인을 진행하고 있습니다. 애플 브랜드존 서비스는 빠른 결제 속도와 풍성한 리워드로 아이폰을 이용하는 신규 및 기존 유저의 호응을 얻고 있습니다.2) 금융서비스가) 대출비교 서비스금융 소비자의 관점에서 대출 상품의 금리와 한도는 신용점수, 직업, 소득 및 재산, 거래 실적 등 다양한 변수에 따라 개인별로 다르게 산정되기 때문에 타 금융상품과 다르게 표준화하여 비교하기가 어렵습니다. 한편, 금융 공급자의 경우 대출 상품의 구조 혹은 조건 등을 개선하여 소비자를 모객하기보다는 광고나 오프라인 대출 모집 영업에 보다 의존하는 경향이 존재합니다. 당사는 이러한 점을 포착하여 카카오페이 모바일 플랫폼을 통해 소비자 및 공급자의 니즈를 충족시키고 이들의 효익을 증진하기 위한 서비스를 개발 및 제공하고 있습니다.카카오페이는 대출중개 사업의 근간이 되는 신용대출 중개서비스 이외에도 2021년 전월세대출 서비스 출시에 이어, 2023년 주택담보대출과 자동차대출, 신용대출 갈아타기 서비스를 오픈하였습니다. 또한 2024년 대출 갈아타기 서비스 영역을 주택담보대출 및 전월세대출까지 확대하는 등 정부 주도의 대출 이동사업에 적극 참여하였고, 이후로도 정책금융상품을 확대하는 등 지속적으로 금융 소비자의 효익을 증진시키기 위한 노력을 계속하고 있습니다.① 신용관리 서비스당사는 2019년 8월 주식회사 코리아크레딧뷰로(KCB)와의 제휴를 시작으로, 2021년 10월 NICE평가정보와 추가 제휴하여 국내 양대 신용평가사의 신용점수를 모두 관리하는 서비스를 제공하고 있습니다. 이용자는 본 서비스를 통해 본인의 신용점수, 신용정보 조회 내역, 보유 대출 잔액, 신용카드 이용 현황 등 자신의 신용 현황을 통합적으로 확인할 수 있습니다. 또한, 단순 조회 기능을 넘어, 이용자가 직접 신용점수를 관리할 수 있는 기능을 제공하고 있습니다. 소득 정보, 국민연금, 건강보험 납부 내역 등 비금융 정보를 신용평가사에 제출하여 가점을 받을 수 있도록 지원하며, 마이데이터로 수집된 다양한 금융 정보를 활용하여 신용점수 상향을 돕는 서비스를 운영 중입니다.신용조회 서비스는 기 대출자 또는 잠재 대출 수요자가 주요 이용 대상입니다. 이에 카카오페이는 신용조회 서비스를 기반으로 대출 비교 서비스를 연계하여 사용자 편의성을 제고하고 있습니다. 특히, 신용점수 관리를 통해 금리인하 효과를 기대할 수 있는 대환대출 서비스 등과 연계하여 실질적인 금융 혜택을 제공합니다. 아울러, 신용회복위원회와의 협약을 통해 채무조정 및 서민금융 관련 1:1 맞춤형 무료 상담 서비스를 지원하는 등 포용금융을 실천하고 있습니다.

② 내 대출한도 서비스(대출비교 서비스)당사는 이용자 별로 여러 금융사의 다양한 상품에 대한 가심사/한도 결과를 제공하며, 이를 통해 가장 유리한 대출상품을 비교하여 직접 선택할 수 있도록 도와주는 '내 대출한도 서비스'를 2020년 6월 론칭해 운영하고 있습니다. 2019년 10월 대출모집업무 1 사 전속 규제 완화에 대한 혁신금융서비스를 지정받아 여러 금융회사와 위수탁계약 체결이 가능해졌으며, 2021년 9월 금융소비자보호법상 대출성상품 판매대리중개업자(온라인 대출모집법인) 등록을 통해 대출상품 중개에 관한 라이센스 기반으로 안정적 사업을 영위하고 있습니다.2025년 12월 말 기준 70여개 금융사와 대출모집업무 위수탁계약을 체결하여 신용대출, 대환대출, 전월세대출, 주택담보대출 등 다양한 대출상품을 중개하고 있습니다.이용자가 주민등록번호, 직장 정보, 소득 정보를 입력하면 카카오페이는 제휴 금융사에 해당 정보를 대신 전달합니다. 따라서 카카오페이는 대출 가능한 상품 리스트와 정확한 대출 한도 및 금리까지 한 눈에 조망이 가능합니다. 기존에는 이용자가 여러 금융사의 심사 결과를 제공받기 위해서는 각 금융사의 지점을 방문해야 했다면 카카오페이에서는 본인이 직접 각 금융사를 방문하고 개별적으로 정보를 전달할 필요 없이 카카오페이 플랫폼 안에서 편리하게 대출 가능 정보를 확인할 수 있는 이점이 있습니다. 그동안 금융기관은 동시 대출에 따른 부정대출을 방지하고자 특정 기간 동안 대출 금리 및 한도 조회 건수가 일정 횟수 이상일 경우 부결 처리하는 경우가 있어, 금융 소비자가 시간과 노력을 들이더라도 다수 금융사의 실제 대출 금리와 한도를 확인하기는 어려웠습니다. 하지만 당사의 서비스는 이용자로 하여금 여러 금융기관의 대출 가능 상품 정보를 한 번에 비교할 수 있도록 하며, 여러 번 이용하더라도 신용 점수에는 아무런 영향을 미치지 않는 장점을 보유하고 있습니다.나) 투자카카오페이 플랫폼을 통한 투자는 복잡하고 진입장벽이 높았던 기존 투자 방식과 달리, 하나의 플랫폼 내에서 보다 쉽게 이해하고 실행할 수 있는 투자 경험을 제공합니다. 카카오페이증권과의 연계를 기반으로 주식, 연금저축, 펀드 등 주요 투자 상품을 이용할 수 있으며, 주식모으기, 소수점 주식거래, 주식 선물하기, 동전모으기 및 펀드 자동투자 등 다양한 보조 서비스를 통해 이용자가 부담 없이 투자를 시작할 수 있도록 지원하고 있습니다. 특히, 투자가 쉬워질 수 있도록 주문 과정은 지속적으로 단순화하고 기능은 고도화하는 한편, 금융 상품 라인업을 확대하여 이용자가 선택할 수 있는 투자 포트폴리오를 단계적으로 넓히고 있습니다. 이를 통해 단순 거래 중심의 투자 경험을 넘어, 이용자 개개인의 투자 목적과 수준에 맞는 실행 환경을 제공하고자 합니다. 또한, 이용자가 단순히 투자에 참여하는 것을 넘어 이해하면서 돈을 벌 수 있도록 AI 기반 투자 정보 추천, 실시간 시장 분석, 개인화된 투자 콘텐츠를 고도화하고 있으며, 투자 판단에 도움이 되는 콘텐츠와 커뮤니티 기능 강화를 통해 투자자 간 정보 교류와 학습 경험을 확대하고 있습니다. 2025년에는 다양한 금융상품의 입지가 강화되며 기존 주식 중심으로 서비스를 제공하는 플랫폼에서 연금, ISA, 신용, 유진투자증권을 통해 서비스 제공 중인 해외주식옵션 등 다변화된 금융상품 서비스 제공 플랫폼으로 재편되었습니다. 카카오페이증권의 연금저축계좌는 2025년 연간 순증 하반기 업계 1위를 달성하는 등 누적 계좌수 기준 업계 최상위권에 진입하는 쾌거를 이루고 ISA도 성공적인 론칭으로 연말까지 서비스 개시 2개월만에 10만 계좌개설을 돌파하며 플랫폼의 저력을 입증하였습니다. 카카오페이는 이러한 서비스 고도화를 통해 이용자가 카카오페이 플랫폼 안에서 투자 학습-실행-성과로 이어지는 선순환 구조를 경험할 수 있도록 지속적으로 투자 서비스를 발전시켜 나갈 계획입니다.

① 펀드당사는 카카오페이증권을 통해 제공하는 펀드 서비스를 지속 고도화하고 있습니다. 이용자는 카카오페이증권 계좌 개설을 통해 간편하게 펀드 투자가 가능합니다. 당사는 AI 기반 투자 성향 분석과 펀드 추천 기능을 통해 이용자가 본인에게 적합한 상품을 선택할 수 있도록 지원하고 있습니다. 그간 자산배분형 펀드를 비롯해 주식형 및 채권형 펀드까지 라인업을 지속 확대해 왔으며, 최근에는 사모 재간접 펀드를 추가하는 등 펀드 상품 구성을 다각화하여 일반 투자자의 선택지를 확대하였습니다. 이를 통해 다양한 시장 환경과 투자 성향에 대응 가능한 분산 투자 환경을 제공하고 있습니다.또한, 편리한 UIㆍUX를 기반으로 가입, 계좌 개설, 예치금 준비 등 투자 절차를 최소화하고, 소액 투자도 가능하도록 진입 장벽을 낮추었습니다. 주식모으기, 소수점 주식거래, 동전모으기 및 펀드 자동투자 등 지속적인 투자를 유도하는 기능과 연계하여, 향후에도 시장 흐름과 이용자 니즈에 부합하는 펀드 라인업 확충을 이어갈 계획입니다.② 주식 (MTS)카카오페이증권은 투자서비스 운영을 통해 쌓인 다양한 경험을 기반으로 타 증권사의 MTS와는 차별화된 사용자 중심의 주식매매서비스를 시작했습니다. 2022년 2월에 베타서비스를 시작으로, 일부 서비스 및 기능을 보완하여 2022년 4월에 정식 서비스를 론칭하였습니다. 기존에 카카오페이증권 계좌를 개설한 고객은 바로 서비스 이용이 가능하도록 구현하였고, 기본적인 국내 주식 서비스뿐만 아니라 해외 주식 서비스를 함께 제공하고 있습니다. 또한 해외 주식을 온주뿐 아니라 소수점 단위로 구매할 수 있도록 설계하여, 소액으로도 부담 없이 직접투자가 가능한 환경을 구축하였습니다.이후 해외주식 소수점, 주식 선물하기, 신용거래 등 기본 거래 기능을 확장하고, 데이마켓(해외 거래시간 보완), 스탑로스, 10호가 확대 등 주문 편의 기능을 순차 도입했으며, 2025년 3분기까지 커뮤니티 고도화와 차트 고도화를 통해 적극 투자자 중심의 서비스 경쟁력을 강화했습니다. 2025년 하반기에는 차트주문·호가주문·퀵주문을 포함한 프로 주문 거래금액이 전체 거래금액의 약 5% 수준으로 성장하였으며, 국내주식 액티브 거래자 확대에 힘입어 플랫폼 거래 저변이 지속 확대되고 있습니다.아울러 주식 커뮤니티 및 투자 콘텐츠 활성화를 통해 정보의 생산과 해석이 순환되는 플랫폼 구조를 확대하였습니다. 종목 단위 논의를 넘어 주제별 토론방을 운영함으로써 다양한 시장 이슈와 투자 전략에 대한 논의가 가능하도록 하였으며, 콘텐츠 측면에서는 AI를 활용해 동일 리소스 대비 수십 배 규모의 투자 정보를 생성·제공하고 있습니다. 커뮤니티 MAU는 2025년 11월 처음으로 100만명을 돌파한 이후 지속 성장하여 124만명으로 역대 최고치를 기록하였으며, 커뮤니티 이용자 간 멘션 기능 도입을 추진하여 이용자 간 연결성과 콘텐츠 확산을 강화하고 있습니다. 카카오페이증권은 주문 경험 고도화와 콘텐츠·커뮤니티 강화를 병행하여, 이용자가 이해하면서 투자할 수 있는 주식 서비스 환경을 지속적으로 발전시켜 나갈 계획입니다. 다) 보험

카카오페이는 복잡하고 접근이 어려웠던 보험의 진입장벽을 낮춰 이용자 중심의 보험 서비스를 제공하고 있으며 자회사인 카카오페이손해보험을 비롯한 여러 제휴 보험사를 통하여 크고 작은 건강 및 생활 리스크에 대비할 수 있는 합리적인 보험 상품을 선보이고 있습니다.당사는 2023년 7월 보험상품 비교추천 서비스 사업자로 지정받아 2024년 1월 자동차보험 비교 서비스를 출시하였습니다. 이를 통해 사용자가 한 번의 조회로 10개의 제휴 보험사 자동차보험료를 한 눈에 비교하여, 일일이 비교하는 번거로움 없이 합리적으로 보험을 가입할 수 있도록 돕고 있습니다. 또한, 업계 최초로 반려동물을 위한 펫보험 비교 서비스를 선보이며 사용자에게 실질적인 도움을 제공하고 있습니다.더불어, 당사는 병원비청구, 내보험리포트, 보험진단 등과 같은 보험 관련 서비스도 제공하고 있으며 이용자의 수요와 생활에 보다 밀착된 보험상품 및 보험서비스를 앞으로도 지속적으로 제공할 예정입니다.

[카카오페이 플랫폼을 통해 제공되는 주요 상품 및 서비스]

주요 상품/서비스	개요

보험진단	마이데이터 정보 기반 개인화된 보험 보장 내역 분석 서비스

보험상품 비교 ㆍ추천	여러 보험사의 자동차보험 및 펫보험 상품을 한번에 비교하고 가입할 수 있는 서비스

전세반환보증	전세보증금을 지켜주는 주택도시보증공사 보증상품

병원비청구	서류없이 카카오톡에서 간편하게 진행하는 실비보험 청구 서비스

내보험리포트	마이데이터 정보 기반 개인화된 맞춤형 보험분석 서비스

또한, 당사의 자회사인 카카오페이손해보험은 2021년 6월 금융당국으로부터 디지털 손해보험사 설립을 위한 예비인가를 획득하여 2022년 4월 본허가를 승인받았습니다. 이를 바탕으로 설립된 ㈜카카오페이손해보험은 인슈어테크 기반의 혁신을 통해 보험에 대한 인식 개선 및 보험 사각지대 해소에 앞장서고 있습니다.㈜카카오페이손해보험은 2022년 금융안심보험을 시작으로 해외여행보험, 휴대폰보험, 운전자보험, 영유아/초중학생보험, 골프보험 등 다양한 상품을 선보였습니다. 특히 업계 최초로 '무사고 환급금', '즉시지급'서비스를 도입한 해외여행보험은 출시 2년여 만에 누적 가입자 수 500만 명을 돌파하며 업계를 선도하고 있습니다.㈜카카오페이손해보험은 2025년 전월세보험, 함께하는 국내여행보험, 선물하는 자녀보험, 건강보험 등 기존 보험의 공식을 깨는 새로운 상품을 잇달아 출시하였으며, 2026년에도 다양한 고객맞춤형 상품으로 '보험을 더 가깝게' 다가가기 위해 최선을 다하고 있습니다. (다) 회사의 경쟁우위 요소1) 국내 모바일 금융 시장의 선두 플랫폼2014년 9월 국내 최초의 모바일 간편결제 서비스를 출시하며 시장에 진출한 당사는 전 국민이 보다 편리한 금융생활을 영위할 수 있도록 금융서비스 전반에 대한 모바일 생활금융 플랫폼을 구축하였습니다. 당사의 플랫폼은 최근사업연도 말 기준 가장 많은 활성 이용자를 보유한 국내 최대의 금융서비스 플랫폼으로 가입자 수, 거래액 규모, 유저 당 거래 건수 그리고 가맹점의 수 등 여러 측면에서 국내 시장을 선도하고 있습니다.2025년 말 기준 당사의 일평균 활성 유저(DAU, Daily Active User)는 668만명입니다. 통계청 기준 2025년 말 국내 경제활동 인구가 2,943만명임을 고려했을 때, 국내 경제활동 인구 5명 중 1명은 매일 당사의 서비스를 사용하고 있습니다.카카오페이는 결제 및 송금 서비스를 기반으로 국민 생활 전반에 걸친 금융 플랫폼으로 자리 잡고 있습니다. 이후 대출중개, 자산관리, 혜택 등 일상 금융서비스를 통해 유저를 락인(Lock-in)시키며, 다양한 금융서비스를 제공하는 전략적 방향성을 가지고 있습니다.카카오페이와 자회사는 기존 서비스에 혁신적인 기능을 더하며 사업 영역을 확장하고 있습니다. 결제서비스 영역에서는 바코드/QR 결제, 삼성페이, O2O, NFC 등 다양한 결제방식을 도입하며 편의성을 강화해 가고 있으며, 결제 접근성을 높이기 위해 국내 온라인 시장뿐 아니라 오프라인 및 해외결제 시장 확대를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 대출비교 서비스 분야는 신용대출, 주택담보대출, 전월세대출, 자동차 상품을 비롯하여 대환대출까지 상품 포트폴리오를 다양화해 가고 있습니다. 국내 최대 수준의 마이데이터를 활용하여 유저 개인에게 가장 적합한 대출 상품을 추천하고, 제휴 금융회사 웹 내재화를 통해 대출 실행률을 높여가고 있습니다. 투자 분야는 카카오페이증권을 통해 소액으로 시작할 수 있는 펀드서비스부터, 국내 및 미국 주식 거래를 위한 모바일 트레이딩 서비스(MTS), 연금저축 서비스 등을 제공하고 있으며, 향후 더 다양한 투자 상품을 선보일 계획입니다. 보험 분야는 원수사인 카카오페이손해보험에서 '23년 출시한 해외여행보험과 휴대폰보험 상품이 출시 이후 입소문과 카카오톡으로도 쉽게 가입할 수 있다는 장점이 알려지면서 긍정적인 바이럴로 인해 매월 가입자가 증가하고 있습니다. '24년에는 카카오페이손해보험의 장점을 살린 운전자보험 및 골프보험 그리고 장기보험 상품인 영유아보험과 초중학생보험을 출시했습니다. '25년에도 전세안심보험, 함께하는 국내여행보험, 선물하는 자녀보험, 건강보험 등을 연달아 출시하며 시장을 늘려가고 있으며, 다양한 중장기 보험상품을 선보이며 안정적인 매출 기반을 마련해가고 있습니다. 또한, 자동차보험과 펫보험 비교 서비스를 출시하며 보험마켓플레이스 운영을 본격화하였습니다. 앞으로도 당사는 많은 이용자에게 이로움을 주는 보험 서비스를 선보일 예정입니다. 2) 국내 최고 수준의 이용자의 참여도

카카오페이는 카카오톡 채팅방, 톡페이, 카카오페이 앱 3가지 채널을 전략적으로 활용하여 신규 유저를 유입시키고, 다양한 금융서비스로의 전환을 강화해 가고 있습니다. 송금 및 결제 서비스를 통해 유입된 유저에게는 페이 포인트 적립, 가맹 브랜드 할인 등 실질적인 혜택을 제공하여 결제 서비스 이용 빈도를 높이고 있습니다. 또한, 만보기 및 매일 이자 받기 등 일상 속에서 반복적으로 사용할 수 있는 서비스를 통해 유저의 방문율을 높이고 있으며, 이는 곧 당사의 대출중개 서비스를 비롯해 자회사가 제공하는 MTS(투자) 및 보험 서비스에 대한 노출로 이어지고 있습니다. 이러한 선순환 구조를 통해 당사의 전체 트래픽과 서비스 이용빈도는 지속적으로 증가하고 있습니다.

카카오페이의 2025년 말 기준 일평균 활성 유저(Daily Active User)는 전년동기 대비 5% 증가한 668만 명으로, 월간 활성 유저(Monthly Active User)의 27.6% 비중입니다. 이는 지난해 동기 25.7% 대비 1.8%p 증가한 수치로, 당사 서비스에 대한 사용자의 이용빈도가 높아지고 있음이 확인됩니다.

2025년 연간 기준 유저당 거래건수(Average Transaction Per User)는 209건으로, 전년 동기 대비 44% 증가했으며, 유저당 매출액(Average Revenue Per User)은 29,524원으로 전년 동기 대비 31% 증가했습니다.

증권, 편의, 혜택 등의 영역에서 사용자의 거래 활동이 증가하고, 금융서비스와 플랫폼 서비스가 성장함에 따라 분기별 ATPU와 ARPU 또한 증가 추이를 보이고 있습니다.

출처: 회사자료 3) 차별화된 고객 경험을 가능케하는 플랫폼 개발 기술력당사의 주요 경쟁력 중 하나는 모바일 환경에서 최고의 이용자 경험을 위한 최적화된 플랫폼을 제공할 수 있는 우수한 기술입니다. 이용자에게 차별화된 편리한 금융생활 경험을 제공하기 위해 당사는 전체 임직원의 약 50%를 개발인력으로 구성하여 기술 확보에 매진하고 있습니다.당사의 기술 연구개발 목표는 (i) 안전하고 안정적인 시스템을 구축하고 유지하는 것, (ii) 이용자의 충족되지 않은 요구 사항을 발견하고 이용자의 편리한 금융생활을 촉진하는 것, (iii) 디지털 혁신을 위한 유연한 IT 환경을 만드는 것입니다. 이러한 목표는 궁극적으로 직원과 기술에 대한 투자로 이어집니다. 그 결과, 당사는 이용자, 파트너 금융 기관 및 판매자에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 강력하고 확장 가능한 디지털 인프라를 구축하였습니다. 당사의 마이크로 서비스 아키텍처는 빠르게 진화하는 모바일 금융 산업에서 필수적인 민첩하고 유연한 소프트웨어 개발 및 기술 배포 기능을 지원합니다. 또한 데이터 분석 기능을 향상시키기 위해 효율적이고 우수한 소프트웨어 인프라와 인공 지능 기술을 개발하기 위해 내외부 클라우드 시스템에 많은 투자를 하고 있습니다. 당사는 이를 통해 데이터 분석, AI, 머신러닝, 블록체인 등 여러 분야에서 괄목할 만한 기술력을 확보하였으며, 이를 다음의 분야에 적용하고 있습니다.

가) 국내 최고 수준의 UX (User Experience)당사 플랫폼은 이용자에게 간단하고 직관적인 경험을 제공하는 원활한 이용자 인터페이스를 제공하는데 초점을 맞춰 개발되었습니다. 이용자는 주요 기능에 빠르게 접근하고, 빠르고 편리하게 거래하며, 당사 서비스 및 제품에 대한 자세한 정보를 쉽게 파악 할 수 있습니다. 또한, 당사 서비스는 당사 서비스가 필요한 다른 애플리케이션, 특히 카카오 생태계의 애플리케이션과 원활하게 통합되어 이용자가 즐거운 경험을 할 수 있고 점점 더 서비스에 락인(Lock-in) 될 수 있습니다. 예를 들어, 카카오 T 애플리케이션을 통해 택시 요금을 결제하는 이용자는 하차 시 당사의 결제 서비스를 통해 요금을 지불하는 편리함을 누릴 수 있습니다.

나) 보안 및 위험 관리 역량 당사는 고객의 개인정보 및 금융정보 보호를 위해 정보보호 전담 조직을 구성하고 정보보호 관리체계를 확립하여 운영하고 있습니다. 이를 기반으로 위험 관리 전략을 수립하여 다층적인 보안 통제 방안을 적용하고 24/365 보안 모니터링 및 취약점 관리를 통해 잠재적 위협에 즉각적으로 대응합니다. 또한, 이상거래탐지시스템(FDS)을 운영하여 금융 서비스 오남용을 방지하고 자체적인 모바일 보안 기술과 보안 표준을 적용하여 안전한 앱 서비스 환경을 제공합니다. 나아가 국내 금융 관련 법규 준수를 위해 매년 법적 요구사항을 검토하며 국내외 주요 정보보안 인증(PCI DSS, ISO/IEC 27001, ISO/IEC 27017, ISMS-P)을 획득 및 유지함으로써 정보보호 관리체계의 신뢰성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 다) 기술 기반의 혁신 (Technology-driven innovation)당사의 혁신은 선도적인 기술 개발에 의해 이루어집니다. 클라우드와 하이브리드 서비스 아키텍처, 블록체인 기술, 인공지능 기술 등 핀테크 도메인에서 선도적 기술을 확보하고 지속적으로 발전시켜 나가고 있습니다. 이러한 기술 적용을 통해서 고객에게 편리한 금융 서비스, 신뢰성 있는 금융 서비스, 그리고 포용적 금융 서비스를 제공하여, 기존 금융 서비스 및 금융 상품을 더욱 혁신해 나가고 있습니다. 예를 들어, 인공지능 안면인식 기술과 문자 자동인식 OCR (광학 문자 인식) 기술을 통해서 비대면 계좌개설과 eKYC (비대면 고객 신원 확인) 서비스에 적용하여 안정적이고 편리한 금융 서비스를 제공합니다. 문서인식기술은 가맹점 고객 프로세스처럼 사용자가 많은 정보를 key-in 하는 곳에 적용되어 사용자 편의성을 향상 시킵니다. LLM(거대 언어 모델) 기술을 홈페이지, 채팅방 등 다양한 채널에서 필요 서비스(종목 요약, 실적 정보 요약, 고객센터 FAQ 등)에 적용하여 사용자 서비스 접점 확대 및 편의성을 향상 시킵니다. 또한, 카카오페이 서비스 거래 내역과 앱로그 데이터를 분석 및 모델링한 인공지능기반 개인화 추천 서비스를 통해서 개인에게 적합한 금융 상품을 추천하거나 관심 있는 금융 서비스를 추천하여 고객에게 최적화된 생활금융 서비스를 제공하고 있습니다.당사는 AI분야에도 기술 역량을 집중하고 있습니다. 2025년 6월, 생성형 AI서비스인 '페이아이' 서비스를 선보이며 유저의 건강검진 결과와 보험 보장 내역을 분석하여 맞춤형 건강 및 보험 상담을 제공하는 '보험 AI' 를 출시하였습니다. 이어 10월에는 결제 가맹점에서 유저에게 최적의 할인 혜택 제시해주는 '카드/결제 혜택 AI' 베타 서비스를 오픈하였습니다. 앞으로도 당사는 AI를 통해 유저에거 더욱 개인화된 금융 경험을 제공하기 위해 기술 고도화를 이어갈 예정입니다.

4) 카카오 그룹사로서의 시너지 창출 역량

당사의 모회사인 ㈜카카오에서 운영중인 카카오톡은 국내 MAU가 약 48백만 명이 넘는 명실상부 국내 대표 모바일 메신저입니다. 당사는 모회사와의 전략적 협업관계를 유지하며 보다 많은 이용자에게 편리한 결제 및 금융환경을 제공하고 지속적으로 더 나은 서비스로 확대하는 중요한 기회로 삼고 있습니다.그 외에도 커머스, 모빌리티, 게임, 음악 등 다양한 분야에서 선두를 달리는 카카오 그룹의 서비스에서 카카오페이를 통한 결제 서비스를 제공함으로써 결제 편의성과 고객 경험의 퀄리티 증대에 힘을 쏟고 있습니다.카카오 그룹 내의 전략적 협업을 통해 창출되는 시너지는 각 사 모두에게 상호적이며 카카오페이는 더 많은 이용자 접점을, 상대 회사는 이용자에게 더욱 편리한 결제 및 금융서비스 경험을 제공할 수 있게 됩니다.카카오페이 플랫폼을 통해 이러한 선도적인 서비스에 대한 결제를 용이하게 함으로써 이용자에게 다양한 플랫폼을 사용할 기회를 제공하는 것이 당사가 경쟁사에 비해 확보한 주요 경쟁요소입니다. 당사는 그룹 계열사간의 전략적 사업 협력의 기회를 가지고 있다는 측면에서 신규 이용자를 모집하고, 거래액 규모를 확대하는 데 경쟁사 대비 우위에 있다고 자부합니다.또한, 카카오 그룹은 국내 모바일 시장에서 가장 높은 수준의 이용자 참여도/충성도를 확보하고 있으며, 당사는 그 일원으로서 이용자 데이터 확보 측면에서 차별화된 역량을 보유하고 있습니다. 당사는 일상생활과 밀접한 다양한 플랫폼에 결제 및 지불을 대행하는 서비스를 제공함으로써 각 플랫폼 이용자의 금융데이터를 확보할 수 있을 뿐만 아니라, 컨텐츠, 커머스, 모빌리티 산업 등에서 각 계열사가 축적한 방대한 양의 비금융 데이터 또한 적법한 절차를 통해 취득하고 활용할 수 있는 잠재적 기회를 가지고 있습니다.

당사는 미래 성장 동력인 AI와 관련해서도 카카오와 긴밀한 협업을 이어가고 있습니다. 카카오페이는 ChatGPT for Kakao와 카나나 in 카카오톡과의 구체적인 연동을 준비 중입니다. 2025년 하반기 출시된 ChatGPT for Kakao 내에 카카오페이 기능을 연결하는 것을 시작으로, 향후에는 A2A(Agent-to-Agent) 구조를 기반으로 당사의 자체 Agent AI인 '페이아이' 와 '카나나'를 연동할 계획입니다. 또한, Play MCP를 활용하여 당사의 데이터를 카카오 AI 서비스에서 활용 가능하게 하는 구조 개발을 준비 중입니다.당사는 궁극적으로 금융 서비스 전반을 아우르는 금융 AI 에이전트 프로토콜을 구축하여 기술을 활용한 고객 경험 향상에 집중하고, 그 일환으로 결제 표준 프로토콜을 마련하여 카카오 Agent AI 서비스 내에서 카카오페이를 활용한 결제 완결성을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 기존 핵심 사업 영역에서의 수직적 확장

카카오페이는 기존 결제 및 금융 서비스 부문에서 확보한 규모와 경쟁력을 바탕으로, 단순한 서비스 확장을 넘어 밸류체인 내재화와 데이터 경쟁력을 앞세운 수익성 극대화에 집중할 계획입니다.결제 부문에서는 일반결제의 수직적 확장과 기존 간편결제 간의 시너지를 극대화하는 효율적 머니 전환 체계를 구축해 나갈 예정입니다. 일반 PG 결제창 내 카카오페이를 최상단에 배치하여 이용 활성화를 유도하고, 이를 통해 확보한 수익을 다시 수수료 경쟁력으로 치환하는 밸류체인 내재화를 통해 지속가능한 사업 구조를 만들어 가겠습니다.금융 서비스 부문에서는 대출 및 보험 사업 성장에 주력하고 있습니다. 대출 부문은 카카오페이만의 독보적인 대안평가모델을 제휴 금융사 심사 프로세스에 내재화하여 시장 내 차별화를 두고 있습니다. 전통적인 신용 평가 방식에 마이데이터, 카카오톡 기반의 소셜 네트워크, 그리고 당사의 결제 데이터를 결합한 정교한 평가 시스템을 구축하였습니다. 이를 통해 금융사에게는 우량 고객 변별력을 제공하고 유저에게는 맞춤형 특화 상품을 추천하여, 모두가 실질적인 금융 혜택을 누릴 수 있는 구조를 만들어 가겠습니다.보험 부문은 Sub-Agency 모델 기반의 상담 프로세스를 통해 새로운 매출 동력을 확보하는데 전력을 다하고 있습니다. 전문SA와의 협업으로 설계사 운영 리스크를 분산하고, 데이터 분석 기반의 상담을 통해 고객 유입부터 체결까지 일관된 사용자 경험을 구현하고자 합니다. 나아가 AI 기반 상담 어드바이저를 도입하여 생산성을 지속적으로 높여갈 계획입니다.

(나) 데이터를 활용한 수익 창출카카오페이는 압도적 규모의 데이터를 수익으로 연결하는 정교한 데이터 비즈니스 체계를 확립했습니다.데이터 측면에서는 2025년 말 기준 마이데이터 가입자 수 2,211만 명, 페이데이터 4,206만 명이라는 독보적인 기반을 확보하였습니다. 이를 통해 고객별 니즈를 정밀하게 분석하고, 최적의 타이밍에 Next Best Action을 제안함으로써 대출 및 카드 중개, 광고, 보험 상담 등 다양한 서비스에서의 전환율을 높이고 있습니다. 또한, 데이터 분석으로 새로운 유저 세그먼트를 발굴하며 기존 시장에는 없던 차별화된 서비스와 상품을 선보일 계획입니다.데이터 기반의 USP(Unique Selling Point)는 서비스 본연의 경쟁력 강화로 이어지고 있습니다. 대표적으로 '통합 내역 서비스'는 파편화된 결제 데이터를 실시간으로 통합하여 제공함으로써, 유저의 방문 빈도와 체류 시간을 높이는 핵심 요인이 되고 있습니다. 아울러 대출 이자나 카드 대금 등 주요 금융 이벤트 자동 알림 기능을 통해 사용자의 선제적 자산 관리를 지원하며 유저 락인 효과를 거두고 있습니다.마지막으로 보안 가이드 및 자산, 신용 보호 안내를 통해 자산 미연동 고객의 활성화를 유도하고, 액티브 유저 기반을 공고히 하고 있습니다. 당사는 이러한 초개인화 전략을 통해 고마진 수익 비중을 확대하고, 데이터가 실질적인 영업 레버리지로 연결되는 질적 성장을 지속해 나가겠습니다.

(다) 플랫폼 활성화카카오페이는 기존 핵심 사용자층을 넘어 액티브시니어, 영세그먼트, 외국인까지 고객 저변을 전방위적으로 확대하며, 신규 유입과 리텐션이 반복되는 선순환 구조를 구축하고 있습니다.특히 세그먼트별 라이프스타일에 최적화된 금융 서비스를 플랫폼 전면에 배치하여 전 세대를 아우르는 유저 기반을 확보하고, 플랫폼 영향력을 공고히 하고 있습니다. 시니어층을 위한 '큰글씨홈'과 보이스피싱 예방 기능, 10대 유저를 위한 '틴즈넘버' 등 전용 콘텐츠를 고도화하여 사용자 경험을 차별화했습니다. 지난 4분기에는 '글로벌홈'을 신규 오픈하여 송금, 결제, 카드발급 등 외국인 유저에게 필수적인 금융 서비스의 진입 장벽을 낮추었습니다.앞으로도 정교한 데이터 분석 기반의 유저별 맞춤 콘텐츠를 통해 모든 세대의 일상을 아우르는 금융 플랫폼으로서의 경쟁력을 강화해 나가겠습니다.

다. 공시대상 사업부문의 구분

표준산업분류코드	사업부문

K6619	기타 금융 지원 서비스업