비트맥스 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

제 17(당) 기 1분기 2026년 03월 31일 현재
제 16(전) 기 2025년 12월 31일 현재
비트맥스 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요비트맥스 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 지배기업인 비트맥스 주식회사(이하 "지배기업")는 소프트웨어 자문ㆍ개발ㆍ공급 등을 주 영업목적으로 2010년 10월 7일자로 설립되었으며, 서울특별시 강남구에 본점을 두고 있습니다. 지배기업은 2025년 2월 12일자로 사명을 비트맥스 주식회사(구, 주식회사 맥스트)로변경하였습니다.지배기업은 2021년 7월 27일에 코스닥시장에 주식을 상장하였으며 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	당기말	전기말

주식수	지분율	주식수	지분율

메타플랫폼투자조합	6,762,746	15.81%	6,762,746	16.13%

사토시홀딩스(주)	4,705,882	11.00%	4,705,882	11.22%

기타	31,308,812	73.19%	30,468,476	72.65%

합계	42,777,440	100.00%	41,937,104	100.00%

(2) 종속기업의 개요1) 보고기간말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	업 종	소재지	지분율	결산일	지배력판단근거

(주)DeepMind Japan	공연 및 이벤트 대행, 기획 및 제작업	일본	100.00%	12월 31일	의결권 과반수 보유

GameClub Inc	게임소프트웨어 개발 및 공급업	필리핀	100.00%	12월 31일	의결권 과반수 보유

2) 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 당분기말 당분기 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 (주)DeepMind Japan(주1) 295,601 767,563 (471,961) 53,334 (327,477) (336,603) GameClub Inc 98,544 1,423 97,120 87,743 (49,034) (46,060) (주1) 당기순손익과 총포괄손익은 양수일 이후 해당분입니다. (단위: 천원) 기업명 전기말 전분기 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 (주)DeepMind Japan 583,170 718,529 (135,359) - - - GameClub Inc 143,877 696 143,181 - - - (주)아이엘포유 - - - 5,903,858 (485,767) (485,767) BI America Corporation - - - 1,039,333 (98,346) (102,981) 니즈게임즈(주) - - - 642,108 (958,897) (958,897) 3) 연결범위의 변동당기 중 연결대상회사의 변동 내용은 다음과 같습니다. 구분 기업명 사유 연결 제외 ㈜북이오 처분에 의한 지배력 상실 ㈜아이엘포유 동일지배하의 사업결합 BI America Corporation 처분에 의한 지배력 상실 니즈게임즈㈜ 처분에 의한 지배력 상실 신규 연결 (주)DeepMind Japan 취득에 의한 지배력 획득 GameClub Inc 취득에 의한 지배력 획득 2. 중요한 회계정책 연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시 1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 - 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 (3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다. 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다. 연결회사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다. 연결회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 연결회사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다. 이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다. 또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다. [경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다. 경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다. [현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다.① 주요 영향 평가 연결회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. (2) 디지털자산연결회사는 디지털자산을 자산으로 보유하는 디지털자산 전략화를 목적으로 비트코인, 이더리움을 취득하여 보유하고 있습니다. 연결회사가 보유하는 디지털자산의 회계처리를 위하여 적용하는 원칙은 다음과 같습니다. 1) 제3자로부터 취득디지털자산은 물리적 실체가 없지만 식별가능한 비화폐성자산이며, 연결회사가 통제하고 미래 경제적 효익이 유입될 것으로 기대하여, 기업회계기준서 제1038호에 따른 무형자산으로 분류하였습니다. 무형자산으로 분류한 디지털자산은 내용연수가 비한정된것으로 보아 상각하지 않습니다. 연결회사는 디지털자산 취득시 지급한 원가를 최초 장부금액으로 측정하고 있습니다. 2) 후속측정연결회사가 보유한 디지털자산은 매 보고기간말 손상평가를 수행합니다. 손상평가 결과 회수가능가액이 장부가액에 미달하는 경우 해당 차이를 손상차손으로 인식합니다. 디지털자산의 회수가능가액은 코인마켓캡에 공시되는 주요 거래소의 평균 가격을 참조하고 있습니다.(3) 중요한 회계추정 및 판단연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 3. 현금및현금성자산각 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 보통예금 7,489,073,649 17,736,727,249 4. 금융상품각 보고기간말 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 거래처 종류 당분기말 전기말 단기금융상품 - - - - 5. 매출채권 및 계약자산(1) 각 보고기간말 현재 매출채권 및 계약자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 계약자산 매출채권 계약자산 매출채권 1,057,634,301 553,258,476 1,606,453,561 685,783,715 차감: 손실충당금 - - - - 매출채권(순액) 1,057,634,301 553,258,476 1,606,453,561 685,783,715 (2) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산의 회수기일 기준 연령분석 내역은 아래와 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 계약자산 매출채권 계약자산 정상채권 정상(미연체) 1,057,634,301 553,258,476 1,606,453,561 685,783,715 3개월 이내 - - - - 6개월 이내 - - - - 6개월 초과 - - - - 손상채권 개별적으로 손상된 채권 - - - - 합 계 1,057,634,301 553,258,476 1,606,453,561 685,783,715 6. 기타금융자산(1) 각 보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수금 35,546,720 - 36,228,559 - 미수수익 22,405,147 - 22,405,147 - 단기대여금 4,090,305,664 - 5,336,810,959 - 단기대여금대손충당금(주1) (1,566,800,000) - (1,566,800,000) - 임차보증금 191,923,963 9,337,064 188,009,073 9,164,016 기타보증금 40,222,580 124,330,339 38,957,568 124,135,787 당기손익-공정가치측정금융자산 - 739,736,795 - 739,736,795 합 계 2,813,604,074 873,404,198 4,055,611,306 873,036,598 (주1) 단기대여금은 예상 현금흐름에 기초한 시나리오별 확률가중평균법을 적용하여기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하였습니다. (2) 보고기간말 현재 단기대여금에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 단기대여금의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 신용위험등급 12개월 기대신용손실(Stage 1) 전체기간 기대신용손실(Stage 2)(주1) 전체기간 기대신용손실(손상)(Stage 3) 계 우량 (Grade A) 5,305,664 - - 5,305,664 주의 (Grade B) - 1,000,000,000 3,085,000,000 4,085,000,000 부실 (Grade C) - - - - 대손충당금 - - (1,566,800,000) (1,566,800,000) 합계 5,305,664 1,000,000,000 1,518,200,000 2,523,505,664 (주1) 연결회사는 2026년 1월 2일 1,247백만원을 상환받았으며, 잔여 채권에 대하여(주)비즈니스인사이트 지분 64.7%와 (주)블루스트리트의 주식 15.9%에 대하여 질권을 설정하였습니다. (단위: 원) 신용위험등급 12개월 기대신용손실(Stage 1) 전체기간 기대신용손실(Stage 2) 전체기간 기대신용손실(손상)(Stage 3) 계 우량 (Grade A) 4,412,552 - - 4,412,552 주의 (Grade B) - 2,247,398,407 3,085,000,000 5,332,398,407 부실 (Grade C) - - - - 대손충당금 - - (1,566,800,000) (1,566,800,000) 합계 4,412,552 2,247,398,407 1,518,200,000 3,770,010,959 연결회사는 차입자의 재무비율, 산업 전망 및 미래 현금흐름 추정치 등을 종합적으로고려하여 내부 신용등급을 부여하고 있습니다. '주의(Grade B)' 등급은 보고기간 말 현재 차입자의 재무지표 악화로 인해 취득 시점 대비 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 판단한 자산입니다. (3) 각 보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 종목 당기말 전기말 지분증권 IBK금융그룹-DS 녹색금융 펀드 739,736,795 739,736,795 (4) 보고기간종료일 현재 공정가치 측정 금융자산 수준별 공정가치 측정치는 다음과같습니다. (단위: 원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 : 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 739,736,795 739,736,795 (단위: 원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 : 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 739,736,795 739,736,795 (5) 공정가치 측정 금융자산의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수 등에 대한 내용은 다음과 같습니다. 구분 가치평가기법 유의적인 관측가능한투입변수 관측가능한 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성 지분증권 순자산지분가액 순자산 순자산 상승(하락) 공정가치 증가(감소) 채무증권 할인된 현금흐름 할인율 할인율 하락(상승) 공정가치 증가(감소) 7. 기타자산각 보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 142,501,640 - 104,114,340 - 선급비용 92,071,859 - 110,142,066 - 부가세대급금 20,546,638 - 1,540,419 - 합 계 255,120,137 - 215,796,825 - 8. 관계기업투자주식(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 기업명 당분기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 관계기업 게임클럽㈜(주1) 33.30% 200,000,000 33.30% 200,000,000 해시레이트㈜(주2) 25.38% 279,058,531 25.38% 279,058,531 합계 479,058,531 479,058,531 (주1) 2025년 5월 14일에 20,000주(지분율 33.33%)에 신규 취득(발기설립 참가) 하였습니다. (주2) 2025년 6월 11일에 100,000주(지분율 100%)에 신규 취득(발기설립) 한 후, 12월 3일 (주)슈퍼랩스에 흡수합병되어 소멸하였습니다. 합병후 지분율은 25.38% 입니다. 한편, 슈퍼랩스는 해시레이트(주)로 사명을 변경하였습니다. (2) 당기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 기초 지분법손익 기말 게임클럽(주) 200,000,000 (18,510,832) 181,489,168 해시레이트㈜ 279,058,531 (4,130,560) 274,927,971 합 계 479,058,531 (22,641,392) 456,417,139 (3) 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 당분기말 당분기 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 게임클럽㈜ 587,545 46,132 541,413 - (55,588) (55,588) 해시레이트㈜ 1,297,652 214,057 1,083,595 - (404,733) (404,733) 9. 유형자산(1) 각 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 장부금액 비품 1,124,474,570 (931,123,021) (58,494,318) 134,857,231 시설장치 425,290,000 (364,310,494) - 60,979,506 사용권자산 592,216,987 (408,087,986) - 184,129,001 합 계 2,141,981,557 (1,703,521,501) (58,494,318) 379,965,738 (단위: 원) 구분 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 장부금액 비품 1,117,586,583 (891,382,270) (85,576,318) 140,627,995 시설장치 425,290,000 (352,045,999) - 73,244,001 사용권자산 592,216,987 (357,068,816) - 235,148,171 합 계 2,135,093,570 (1,600,497,085) (85,576,318) 449,020,167 (2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 비품 시설장치 사용권자산 합 계 기초 140,627,995 73,244,001 235,148,171 449,020,167 취득 6,175,861 - - 6,175,861 감가상각(주1) (12,537,885) (12,264,495) (51,019,170) (75,821,550) 처분 및 폐기 - - - - 기타증감 591,261 - - 591,261 기말 134,857,232 60,979,506 184,129,001 379,965,739 (주1) 감가상각비 중 손익으로 인식된 감가상각비는 1,054백만원이며, 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다. (단위: 원) 구분 비품 시설장치 사용권자산 건설중인자산 합 계 기초 305,542,524 199,673,241 9,424,993 2,239,106,996 2,753,747,754 취득 - - - 14,734,668 14,734,668 감가상각(주1) (26,220,626) (22,964,496) (1,863,763) (322,385,926) (373,434,811) 처분 (6,072,388) (20,307,573) (7,561,230) (411,217,009) (445,158,200) 기말 273,249,510 156,401,172 - 1,520,238,729 1,949,889,411 (주1) 감가상각비 중 손익으로 인식된 감가상각비는 373백만원이며, 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.(3) 각 보고기간말 현재 감가상각이 완료되었으나 사용하고 있는 유형자산은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 취득금액 896,471,015 538,857,692 장부금액 84,000 77,000 (4) 보고기간종료일 현재 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 존재하지 않습니다.10. 무형자산(1) 각 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 취득원가 감가상각누계액 평가손실 장부금액 개발비 1,924,178,979 (1,904,087,482) - 20,091,497 특허권 77,546,676 (57,795,846) - 19,750,830 상표권 9,770,000 (4,791,145) - 4,978,855 소프트웨어 37,099,504 (8,764,242) - 28,335,262 디지털자산 71,064,649,352 - (14,629,294,889) 56,435,354,463 기타의무형자산 2,703,000,000 (238,500,000) - 2,464,500,000 영업권 6,552,159,739 - - 6,552,159,739 합 계 67,739,109,361 (2,213,938,715) - 65,525,170,646 (단위: 원) 구분 취득원가 감가상각누계액 평가손실 장부금액 개발비 1,924,178,979 (1,894,042,735) - 30,136,244 특허권 77,546,676 (54,769,172) - 22,777,504 상표권 9,770,000 (4,303,663) - 5,466,337 소프트웨어 36,625,396 (5,369,033) - 31,256,363 디지털자산 80,955,860,603 - (10,121,276,690) 70,834,583,913 기타의무형자산 2,703,000,000 (159,000,000) - 2,544,000,000 영업권 6,552,159,739 - - 6,552,159,739 합 계 92,259,141,393 (2,117,484,603) (10,121,276,690) 80,020,380,100 (2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 개발비 특허권 상표권 소프트웨어 디지털자산 기타의무형자산 영업권 합 계 기초 30,136,244 22,777,504 5,466,337 31,256,363 70,834,583,913 2,544,000,000 6,552,159,739 80,020,380,100 취득 - - - - - - - - 상각(주1) (10,044,747) (3,026,674) (487,482) (3,284,118) - (79,500,000) - (96,343,021) 처분 - - - - (301,800,000) - - (301,800,000) 재평가 - - - - (14,629,294,889) - - (14,629,294,889) 기타증감 - - - 363,017 - - - 363,017 기말 20,091,497 19,750,830 4,978,855 28,335,262 56,435,354,463 2,464,500,000 6,552,159,739 65,525,170,646 (주1) 당기 무형자산 상각비는 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다. (단위: 원) 구분 개발비 특허권 상표권 소프트웨어 디지털자산 기타의무형자산 영업권 합 계 기초 132,467,614 36,678,719 15,841,192 2,465,928 - 2,862,000,000 10,872,989,677 13,922,443,130 취득 - - - - 13,285,563,868 - - 13,285,563,868 상각(주1) 41,121,435 3,877,287 1,142,552 184,794 - 79,500,000 - 125,826,068 기말 91,346,179 32,801,432 14,698,640 2,281,134 13,285,563,868 2,782,500,000 10,872,989,677 27,082,180,930 (주1) 전기 무형자산 상각비는 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다. (3) 가상자산 1) 가상자산 취득 및 보유현황 (단위: 개, 원) 가상자산명 계정과목 상장여부 수 량 공정가치(개당)(주1) 전기말 취득 처분 당기말 당기말 Bitcoin 디지털자산 상장 551.238 - - 551.238 101,962,000 Tether 디지털자산 상장 - 319,784 (200,000) 119,784 1,512 (주1) 공정가치는 국내 주요 가상자산 거래소인 빗썸(Bithumb) 및 업비트(Upbit)의 당기말 종가(KST 00시 00분)를 평균하여 산정하였습니다. (단위: 개, 원) 가상자산명 계정과목 상장여부 수 량 공정가치(개당)(주1) 전기말 취득 처분 당기말 당기말 Bitcoin 디지털자산 상장 - 88 - 88 131,937,090 Ethereum 디지털자산 상장 - 500 - 500 3,350,200 2) 가상자산 계상현황 (단위: 원) 가상자산명 계정분류 취득경로 당분기말 취득원가 손상차손누계액 평가손실 장부가액 Bitcoin 무형자산 유상취득 80,955,860,603 - (24,701,619,548) 56,254,241,055 Tether 무형자산 무상취득 181,113,408 - - 181,113,408 합계 81,136,974,011 - (24,701,619,548) 56,435,354,463 3) 가상자산 처분현황당사가 무상취득한 테더(Tether) USDT 200,000개를 처분하였습니다.4) 가상자산 보유위험당분기말 현재 보유하고 있는 가상자산의 공정가치가 당기말 이후 변동하고 있으나 보고서일 현재 이러한 변동이 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다. 재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 11. 정부보조금연결회사는 연구활동과 관련하여 정부로부터 보조받은 금액 중 조건이 충족되지 않은 금액을 선수금으로 계상하고 있습니다.(1) 각 보고기간말 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 기초 - 선수금 - - 정부보조금 수령 - - 자산 취득 - - 당기손익인식(비용보전) - - 정부보조금 상환 - - 기말잔액 - 선수금 - - (2) 당분기 및 전분기 중 자산취득 관련 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 기초 증가 감소(주1) 기말 비품 85,576,318 - (27,082,000) 58,494,318 (주1) 당기 중 감소한 금액 전액은 감가상각비와 상계한 금액입니다. (단위: 원) 과목 기초 증가 감소(주1) 기말 비품 246,487,731 - (43,251,492) 203,236,239 (주1) 전기 중 감소한 금액 전액은 감가상각비와 상계한 금액입니다. 12. 리스(1) 각 보고기간말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 부동산 107,539,439 142,994,585 차량운반구 76,589,562 92,153,586 합 계 184,129,001 235,148,171 (2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 기초자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 기초 증가 감소 기말 부동산 142,994,585 - (35,455,146) 107,539,439 차량운반구 92,153,586 - (15,564,024) 76,589,562 합 계 235,148,171 - (51,019,170) 184,129,001 (단위: 원) 과목 기초 증가 감소 기말 부동산 824,720,133 - (183,143,256) 641,576,877 차량운반구 124,193,890 - (81,047,534) 43,146,356 합 계 948,914,023 - (264,190,790) 684,723,233 (3) 각 보고기간 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 부동산 35,455,146 132,138,971 차량운반구 15,564,024 16,184,952 소 계 51,019,170 148,323,923 리스부채에 대한 이자비용 3,572,217 16,020,761 복구충당부채에 대한 이자비용 250,031 393,193 합 계 54,841,418 164,737,877 (4) 각 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 최소리스료 최소리스료의현재가치 최소리스료 최소리스료의현재가치 1년 이내 133,370,678 117,298,171 232,989,878 181,006,745 1년 초과 5년 이내 39,461,114 34,854,579 49,506,014 46,285,726 합 계 172,831,792 152,152,750 282,495,892 227,292,471 (5) 각 보고기간말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 유동 131,025,479 181,006,745 비유동 37,984,909 46,285,726 합 계 169,010,388 227,292,471 13. 차입금및사채(1) 보고기간종료일 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 단기차입금 - - - - - - 사채 800,000,000 1,600,000,000 2,400,000,000 800,000,000 1,600,000,000 2,400,000,000 전환사채 78,900,000,000 - 78,900,000,000 89,486,839,738 - 89,486,839,738 합 계 79,700,000,000 1,600,000,000 81,300,000,000 90,286,839,738 1,600,000,000 91,886,839,738 (2) 보고기간종료일 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 사채명 금융기관 이자율 사채발행일 사채만기일 당분기말 전기말 제1-1 무기명식 무보증 사모사채 한국투자증권 7.705% 2023-06-22 2028-06-22 2,400,000,000 2,400,000,000 소계 2,400,000,000 2,400,000,000 유동성대체 (800,000,000) (800,000,000) 합계 1,600,000,000 1,600,000,000 (3) 보고기간종료일 현재 사채에 대한 상환스케줄은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 1년이내 2년이내 3년이내 4년이내 5년이내 5년초과 합계 사채 800,000,000 800,000,000 800,000,000 - - - 2,400,000,000 (4) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분(주1) 발행일 만기일 표시이자율(주2) 만기보장수익율(주2) 당분기말 전기말 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2022-11-10 2027-11-10 - - - - 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채(주3) 2025-02-13 2028-02-13 - - 23,900,000,000 25,000,000,000 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2025-03-13 2028-03-13 - - 15,000,000,000 15,000,000,000 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2025-06-20 2028-06-20 - - 40,000,000,000 50,000,000,000 차감: 전환권조정 - (513,160,262) 전환사채 차감계 78,900,000,000 89,486,839,738 (주1) 전환사채는 모두 유동부채로 분류하였습니다.(주2) 2026년 3월 6일 발행회사와 각 사채권자는 표면이자율 및 만기보장수익율을 5.0%, 4.9% 에서 0.0%로 조정하였습니다(주3) 2026년 2월 4일 2회차 전환사채 11억원이 전환청구되었습니다.(5) 보고기간종료일 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 제2회 전환사채 제3회 전환사채 제4회 전환사채 사채의 종류 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 발행가액 23,900,000,000원 15,000,000,000원 40,000,000,000원 액면가액 23,900,000,000원 15,000,000,000원 40,000,000,000원 액면이자율(주1) 0.00% 0.00% 0.00% 전환가액(주2) 1,309원 1,426원 2,429원 전환청구기간 2026년 02월 13일 부터 2028년 01월 13일 2026년 03월 13일 부터 2028년 02월 13일 2026년 06월 20일 부터 2028년 05월 20일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 원금상환방법 만기일에 원금의 100%를 일시상환 사채권자의조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로 부터 1년이 경과하는 날 및 그 이후 매 1개월에 해당하는 날에 조기상환을 청구 할 수 있음 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로 부터 6개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 1개월에 해당하는 날에 조기상환을 청구 할 수 있음 발행회사 매도청구권 해당사항 없음 (주1) 2026년 3월 6일 발행회사와 각 사채권자는 표면이자율 및 만기보장수익율을 5.0%, 4.9% 에서 0.0%로 조정하였습니다(주2) 2025년 12월 30일 시가를 하회하는 유상증자로 전환가액이 조정되었습니다.(6) 전환가액 조정에 관한 사항은 다음과 같습니다. 구분 제2회, 제3회, 제4회 전환사채 내용 조정사유 (주1) 1) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입을 함으로써 주식을 발행하거나 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행하는 경우 2) 합병,자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 조정시기 상기사유가 발생하는 경우 (주1) 2025년 12월 30일 시가를 하회하는 유상증자로 전환가액이 조정되었습니다.한편, 2025년 5일 27일, 당사자간의 변경합의서에 따라 제2회 및 제3회 전환사채의 시가하락 리픽싱 조항이 삭제되어, 해당 금융상품이 지분상품의 정의를 충족함에 따라, 기인식된 파생상품부채를 분류변경일 현재의 공정가치로 자본(전환권대가)으로 인식하였습니다. (7) 당분기와 전분기 중 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 파생금융상품과 관련된 파생상품평가손익을 제외한 법인세비용차감전순손익은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 조정 전 법인세비용차감전순이익(손실) (16,551,558,372) (2,758,238,060) 리픽싱조건부 금융상품 관련된 파생상품평가손실(이익)(주1) - (29,162,843) 조정 후 법인세비용차감전순이익(손실) (16,551,558,372) (2,787,400,903) (주1) 자본으로 재분류되기 전에 발생한 파생상품평가손익입니다.14. 매입채무 및 기타금융부채각 보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 외상매입금 1,163,867,644 - 1,189,320,374 - 미지급금 308,802,613 297,315,993 405,688,644 297,315,993 미지급비용 779,651,945 - 1,187,726,314 - 합 계 2,252,322,202 297,315,993 2,782,735,332 297,315,993 15. 파생상품(1) 각 보고기간말 현재 기타금융자산 및 기타금융부채로 계상한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말(주1) 전기말(주2) 유동 비유동 유동 비유동 파생상품부채 - - - - (주1) 전환사채 전환권이 지분상품의 정의를 충족하게 됨에 따라, 관련 파생상품도 분류변경일 현재 공정가치로 자본 및 전환사채로 재분류되었습니다.(주2) 전환사채에 부여된 전환권과 조기상환청구권은 내재파생상품부채로 계상하고,공정가치로 인식하고 있으며, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 파생상품으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 평가이익 평가손실 파생상품부채 - - (단위: 원) 구분 평가이익 평가손실 파생상품부채 29,162,843 - 16. 기타부채각 보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 2,752,955 - 1,489,556 - 선수금 10,834,306 - 20,114,622 - 부가세예수금 228,992,323 - 349,555,923 - 합 계 242,579,584 - 371,160,101 - 17. 복구충당부채연결회사는 원상복구의무가 있는 사용권자산부동산의 반환시 발생할 수 있는 복구비용과관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액의 현재가치를 추정하여 복구충당부채로계상하였으며, 그 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 기초 36,568,659 76,410,842 증가 - - 현재가치기간경과 250,031 1,231,408 감소 - (41,073,591) 합 계 36,818,690 36,568,659 18. 자본금과 자본잉여금(1) 자본금1) 각 보고기간말 현재 자본금(보통주)의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당분기말 전기말 발행할 주식의 총수 100,000,000 100,000,000 1주당 액면금액(원) 500 500 발행한 주식수(주) 42,777,440 41,937,104 자본금(원) 21,388,720,000 20,968,552,000 2) 당분기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 일자 증감주식수(주) 자본금 주식발행초과금 전기초 30,270,882 15,135,441,000 82,275,098,346 유상증자 2025-01-08 1,097,694 548,847,000 404,071,078 유상증자 2025-02-13 5,862,646 2,931,323,000 4,051,146,204 유상증자 2025-12-30 4,705,882 2,352,941,000 5,634,221,326 전기말 41,937,104 20,968,552,000 92,364,436,954 당기초 41,937,104 20,968,552,000 92,364,436,954 전환권행사 2026-02-24 840,336 420,168,000 676,757,544 당기말 42,777,440 21,388,720,000 93,041,194,498 (2) 각 보고기간말 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 주식발행초과금 93,041,194,498 92,364,436,954 전환권대가 76,786,815,225 75,141,299,558 기타자본잉여금(주1) (1,645,515,667) - 합 계 168,182,494,056 167,505,736,512 (주1) 종속기업 주식을 추가 취득함에 따라 발생하였습니다. 19. 기타자본구성요소(1) 각 보고기간말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 주식선택권 2,716,224,883 2,711,408,923 해외사업환산손익 21,431,462 5,758,577 기타포괄-공정가치측정금융자산평가손실 (44,709,272) (44,709,272) 합 계 2,692,947,073 2,672,458,228 (2) 당분기 및 전분기 중 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 기초 증가 감소 기말 주식선택권 2,711,408,923 4,815,960 - 2,716,224,883 해외사업환산손익 5,758,577 15,672,885 - 21,431,462 기타포괄-공정가치측정금융자산평가손실 (44,709,272) - - (44,709,272) 합 계 2,672,458,228 20,488,845 - 2,692,947,073 (단위: 원) 구분 기초 증가 감소 기말 주식선택권 2,709,361,603 8,033,577 (27,168,857) 2,690,226,323 해외사업환산손익 30,378,292 - (4,634,953) 25,743,339 기타포괄-공정가치측정금융자산평가손실 (44,709,272) - (65,843,205) (110,552,477) 합 계 2,695,030,623 8,033,577 (97,647,015) 2,605,417,185 20. 주식기준보상 (1) 보고기간종료일 현재 주식결제형 주식선택권에 대한 내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 기명식 보통주식 부여방법 보통주 신주발행교부 가득조건 및 행사가능시점 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과 시점부터 3년 이내 (2) 보고기간종료일 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다. (단위: 주) 차수 부여일 만기일 주당행사가격 미행사 기초수량 당기 취소 및 소멸 당기말 잔여수량 당기말행사가능수량 5차(주1) 2020-09-23 2025-09-22 2,038 - - - - 9차 2024-11-26 2029-11-25 2,130 50,700 - 50,700 - 합계 50,700 - 50,700 - (주1) 당기 중 미행사로 소멸되었습니다. (주2) 전기 중 취소로 인해 수량이 변동되었습니다.(3) 당사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 5차 9차 기초자산가격 7,263 1,525 행사가격 4,077 2,130 무위험이자율 1.12% 2.82% 기초자산가격변동성 43.58% 77.37% 주식선택권 1주당 공정가치 4,168 882 주식선택권 공정가치 416,783,970 341,371,317 (4) 당분기 및 전분기 중 주식기준보상비용(수익)은 5백만원 및 (19)백만원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용(수익)입니다. 21. 결손금(1) 각 보고기간말 현재 연결회사의 결손금은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 결손금 (197,109,419,307) (180,535,189,422) 22. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 수익정보 구분 (단위: 원) 구분 당분기 전분기 고객과의 계약에서 생기는 수익 AR 개발플랫폼 26,750,512 67,252,766 산업용 AR 솔루션 - 22,760,453 VPS 플랫폼 - - IT 서비스 5,968,379,689 6,943,190,554 게임콘텐츠 141,077,106 642,107,974 합 계 6,136,207,307 7,675,311,747 수익인식 시기 기간에 걸쳐 이행 5,995,130,201 7,010,443,320 한 시점에 이행 141,077,106 664,868,427 합 계 6,136,207,307 7,675,311,747 (2) 건설계약1) 당기 및 전기 중 건설계약 관련하여 인식한 손익 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 IT 서비스 매출원가 5,458,795,762 6,435,811,346 IT 서비스 매출이익 509,583,927 507,379,208 IT 서비스 매출 5,968,379,689 6,943,190,554 차감: 용역대금 청구액 (6,123,215,719) (8,382,902,407) 합 계 (154,836,030) (1,439,711,853) 기초 계약자산(부채) - 순액 306,572,235 1,275,358,485 기말 계약자산(부채) - 순액 151,736,205 (164,353,368) 증감액 (154,836,030) (1,439,711,853) 2) 당분기말 현재 건설계약 관련 누적발생원가 및 누적손익 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 누적발생원가 누적이익 누적공사수익 진행청구액 계약자산 계약부채 IT 서비스 12,658,637,161 2,430,480,663 15,089,117,824 14,937,381,619 553,258,476 401,522,271 3) 당기 중 건설계약과 관련하여 계약금액이 전기 건설계약 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 없습니다. 23. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 매출원가와 영업비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전분기 재고의변동 57,620,924 - 급여 1,385,554,763 3,019,194,864 상여 23,230,704 1,592,000 퇴직급여 160,212,758 418,845,372 복리후생비 11,299,125 139,435,195 여비교통비 8,711,868 17,906,651 세금과공과금 57,001,746 198,176,450 감가상각비 75,821,550 373,434,811 보험료 49,818,125 74,673,234 지급수수료 514,609,912 791,082,847 광고선전비 252,568,787 95,044,010 건물관리비 16,202,030 52,443,344 무형고정자산상각 96,343,021 125,826,068 외주용역비 4,357,408,800 5,554,957,287 주식보상비용 4,815,960 (19,135,280) 경상연구개발비 - 177,810,024 기타비용 170,455,903 69,525,173 합계 7,241,675,976 11,090,812,050 24. 영업비용당분기 및 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전분기 판매비와관리비 급여 631,620,654 2,348,142,482 상여 23,230,704 1,592,000 퇴직급여 75,252,778 389,793,788 복리후생비 (25,105,330) 80,301,671 여비교통비 8,711,868 17,903,701 세금과공과금 26,684,436 170,981,330 감가상각비 75,821,550 373,434,811 보험료 7,881,765 37,734,604 지급수수료 467,299,557 736,824,007 광고선전비 252,568,787 95,044,010 건물관리비 15,602,880 50,972,654 무형고정자산상각 96,343,021 125,826,068 외주용역비 - - 주식보상비용 4,815,960 (19,135,280) 기타판매비와관리비 122,151,584 67,774,834 상품구입비 상품구입비 - - 연구개발비 경상연구개발비 - 177,810,024 합 계 1,782,880,214 4,655,000,704 25. 종업원 급여(1) 당분기 및 전분기의 종업원급여 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 급여 631,620,654 3,019,194,864 상여 23,230,704 1,592,000 퇴직급여 75,252,778 418,845,372 복리후생비 (25,105,330) 139,435,195 주식보상비 4,815,960 (19,135,280) 합 계 709,814,766 3,559,932,151 26. 기타수익 및 기타비용(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 외환차익 65,338 1,095,004 외화환산이익 44,878,282 1,229,520 유형자산처분이익 - 9,981,866 디지털자산평가이익 531,865,439 - 잡이익 1,900 16,540,788 리스해지이익 - 18,764,690 합계 576,810,959 47,611,868 (2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 외환차손 - 2,155,371 외화환산손실 - 45,000 잡손실 - 10,412,976 리스해지손실 - 34,597,582 지분법손실 22,641,392 - 디지털자산평가손실 14,629,294,889 - 합계 14,651,936,281 47,210,929 27. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 이자수익 유효이자율법에 따른 이자수익 5,476,138 15,652,500 기타 이자수익 77,749,061 54,383,027 외환차익 - 851,906 파생상품평가이익 - 29,162,843 합계 83,225,199 100,050,276 (2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 이자비용 유효이자율법에 따른 이자비용 1,476,860,972 976,460,639 사채상환손실 - 38,000,000 외환차손 - 5,153,019 종속기업투자주식처분손실 - 35,107,307 합계 1,476,860,972 1,054,720,965 28. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2026년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 가중평균 연간유효법인세율은 0%(2026년 3월 31일로 종료하는 중간기간에 대한가중평균 연간유효법인세율은 0%)입니다.29. 주당손익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.(1) 기본주당순손익 (단위: 원) 구분 당분기 전분기 지배기업주주에게 귀속되는 당기순손실 16,574,229,885 4,256,708,038 가중평균 유통보통주식수(주) 42,273,238 33,983,063 기본주당순손실 392 125 (2) 희석주당순손익연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 당기말 현재 주식선택권, 전환사채권이 있으며 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 각 보고기간의 경우 당기순손실이 발생됨에 따라 희석효과가 발생하지 아니하여 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다. 30. 현금흐름표(1) 각 보고기간말 현재 현금및현금성자산은 연결재무상태표와 연결현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 당기순손익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 감가상각비 75,821,550 373,434,810 무형자산상각비 96,343,021 125,826,068 이자비용 1,476,860,972 976,459,590 주식보상비용 4,815,960 (19,135,280) 지분법손실 22,641,392 - 외화환산이익 - (1,229,520) 외화환산손실 - 45,000 종속기업투자주식처분손실 - 35,107,307 파생상품평가이익 - (29,162,843) 디지털자산평가손실 14,629,294,889 - 법인세비용(수익) - (16,615,500) 유형자산처분이익 - (9,981,866) 외환차익 (65,338) - 이자수익 (83,224,397) (70,035,527) 사채상환손실 - 38,000,000 리스해지이익 - (18,757,685) 리스해지손실 - 34,597,582 디지털자산평가이익 (531,865,439) - 합계 15,690,622,610 1,418,552,136 (3) 당분기 및 전분기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 매출채권 548,884,598 262,646,978 계약자산 132,525,239 898,131,940 미수금 681,839 (245,860,453) 미수수익 - (57,542,707) 선급금 (38,387,300) (29,586,673) 선급비용 (26,925,597) 55,410,474 부가세대급금 (18,696,155) (327,072,004) 재고자산 58,583,544 - 장기선급비용 - 7,344,067 매입채무 (25,452,730) 97,578,357 미지급금 (96,958,818) (1,575,213) 미지급비용 (248,563,207) (201,477,474) 계약부채 22,310,791 541,579,913 예수금 1,209,629 (33,276,524) 부가세예수금 (120,563,600) 481,404,130 선수금 (9,280,316) 59,033,351 당기법인세자산 - 151,212,636 합계 179,367,917 1,657,950,798 (4) 당분기 및 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 사용권자산의 취득 - 377,317,899 사용권자산의 제거 - 464,184,658 리스부채의 유동성대체 8,300,817 225,661,494 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 - 65,843,205 전환사채 전환권 조정 - 13,869,644,052 전환사채 이연손익 - 9,823,354,130 전환사채 전환권행사 1,100,000,000 - (5) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 기초 현금흐름 비현금변동 기말 취득 유동성대체 손익 기타 전환사채 89,486,839,738 (10,000,000,000) - - 513,160,262 (1,100,000,000) 78,900,000,000 리스부채(유동) 181,006,745 (61,854,300) - 8,300,817 3,572,217 - 131,025,479 리스부채(비유동) 46,285,726 - - (8,300,817) - - 37,984,909 사채(유동) 800,000,000 - - - - - 800,000,000 사채(비유동) 1,600,000,000 - - - - - 1,600,000,000 합계 92,114,132,209 (10,061,854,300) - - 516,732,479 (1,100,000,000) 81,469,010,388 (단위: 원) 구분 기초 현금흐름 비현금변동 기말 취득 유동성대체 손익 기타 단기차입금 2,100,000,000 (2,100,000,000) - - - - - 리스부채(유동) 1,102,286,926 (264,705,460) (78,193,961) 202,820,048 28,437,531 (57,242,721) 933,402,363 리스부채(비유동) 1,037,721,432 (30,603,750) (9,877,139) (202,820,048) (6,963,751) (232,433,455) 555,023,289 전환사채 1,097,386,737 38,062,000,000 (22,139,787,104) - 696,900,822 - 17,716,500,455 기타보증금 30,000,000 (10,000,000) - - - - 20,000,000 합계 5,367,395,095 35,656,690,790 (22,227,858,204) - 718,374,602 (289,676,176) 19,224,926,107 (6) 당분기 및 전분기 중 종속기업에 대한 지배력 획득으로 인한 순현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 현금및현금성자산으로 지급한 대가 - 13,800,000 차감: 취득한 현금및현금성자산 - (350,430) 차감 계 - 13,449,570 (7) 당분기 및 전분기 중 종속기업에 대한 지배력 상실로 인한 순현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 현금및현금성자산으로 수취한 대가 - 5,000,000 차감 : 처분한 현금 및 현금성자산 - (57,609,980) 차감 계 - (52,609,980) 31. 우발상황과 약정사항 (1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 사용이 제한된 금융자산은 없습니다. (2) 보고기간종료일 현재 연결회사가 타인에게 제공받은 담보보증 내역은 다음과 같습니다. 보증기관 보증금액(원) 기간 비고 보험시작일 보험종료일 서울보증보험 69,950,000 2025-05-14 2028-05-13 공탁보증보험 3,043,700 2025-05-31 2026-05-31 하자보증보험 28,105,000 2025-06-01 2026-05-31 선금보증보험 33,726,000 2025-06-01 2026-05-31 계약보증보험 16,236,275 2025-06-18 2026-06-17 계약보증보험 4,283,895 2025-07-31 2026-07-31 하자보증보험 15,416,500 2025-07-31 2026-07-31 하자보증보험 2,810,500 2025-07-31 2026-07-31 하자보증보험 9,450,811 2025-07-31 2026-07-31 하자보증보험 14,113,440 2025-08-01 2026-07-31 지급보증보험 235,246,990 2025-08-01 2026-04-30 계약보증보험 31,872,500 2025-08-01 2026-05-31 계약보증보험 2,000,000 2025-09-01 2026-08-31 지급보증보험 1,416,800 2025-11-21 2026-11-20 하자보증보험 2,439,360 2025-11-21 2026-11-20 하자보증보험 2,303,840 2025-11-21 2026-11-20 하자보증보험 18,367,800 2025-12-01 2026-03-31 계약보증보험 96,749,400 2025-12-17 2026-07-14 선금보증보험 32,249,800 2025-12-17 2026-07-14 계약보증보험 14,012,596 2025-12-31 2026-12-31 하자보증보험 10,098,000 2026-01-01 2026-12-31 계약보증보험 121,106,073 2026-01-01 2026-12-31 계약보증보험 10,115,160 2026-01-01 2026-12-31 계약보증보험 10,039,920 2026-01-01 2026-12-31 계약보증보험 770,000 2026-01-09 2027-01-08 하자보증보험 648,780,000 2026-01-26 2026-12-25 선금보증보험 216,260,000 2026-01-26 2026-12-25 계약보증보험 9,256,500 2026-02-02 2026-12-31 계약보증보험 9,999,220 2026-02-09 2026-05-31 계약보증보험 13,073,005 2026-02-28 2027-02-28 하자보증보험 32,873,500 2026-02-28 2027-02-28 하자보증보험 770,000 2026-03-09 2027-03-08 하자보증보험 9,240,000 2026-03-10 2026-05-09 선금보증보험 1,540,000 2026-03-10 2026-05-09 계약보증보험 합계 1,727,716,585 연결회사는 니즈게임즈㈜의 대여금에 대해 대표이사로부터 500,000,000원의 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 32 참조).(3) 보고기간종료일 현재 연결회사가 타인에게 제공한 담보내역은 없습니다. (4) 계류중인 소송사건보고기간종료일 현재 연결회사는 피고로 계류중인 소송의 건은 다음과 같으며, 용역대금 민사소송을 제기한 건입니다. 이에 따른 자원의 유출 금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 소송의 결과가 당사의 재무상태 및 영업에 중요한 영향을 미치지 않을것으로 판단하고 있습니다. 구분 원고/피고 소송금액(원) 진행사항 소송상대방 손해배상(기) 청구의 소 피고 549,077,100 1심 진행중 이피피에스 주식회사 (5) 보고기간종료일 현재 연결회사는 우리은행과 10억원의 금융약정을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 재무제표에 인식한 차입금은 없습니다. 32. 특수관계자거래(1) 각 보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 최대주주 메타플랫폼투자조합 메타플랫폼투자조합 관계기업 게임클럽 주식회사 게임클럽 주식회사 해시레이트 주식회사(주1) 해시레이트 주식회사(주1) 기타특수관계자 사내이사, 기타주주(사토시홀딩스(주)), 니즈게임즈(주)(주2) 사내이사, 기타주주(사토시홀딩스(주)), 니즈게임즈(주)(주2) (주1) (주)코리아스테이블코인(합병후 소멸회사)과 (주)슈퍼랩스(합병후 존속회사)가 합병 후 해시레이트(주)로 사명을 변경하였습니다.(주2) 전기 중 기타특수관계자가 최대주주인 회사에 지분 전부가 매각되었습니다.(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 특수관계자 구분 회사명 구 분 당분기말 전기말 관계기업 해시레이트 주식회사 디지털자산매각 301,800,000 - 기타특수관계자 사내이사 디지털자산 취득 - 80,955,860,603 니즈게임즈(주) 이자수익 - 58,986,493 대여 - 2,505,000,000 사토시홀딩스(주) 유상증자 - 7,999,999,400 주식양수 - 197,333,760 (3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 특수관계자 구분 회사명 구 분 당분기말 전기말 기타 특수관계자 니즈게임즈(주)(주1),(주2) 단기대여금 3,035,000,000 3,035,000,000 미수수익 19,884,600 19,884,600 (주1) 단기대여금 1,517백만원에 대하여 대손충당금이 설정되어 있습니다. (주2) 니즈게임즈㈜의 단기대여금에 대하여 대표이사로부터 500,000,000원의 연대보증을 제공받고 있습니다.(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자 대여 관련 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 특수관계자 구분 구분 회사명 자금대여거래 기초 대여 회수 기타 기말 기타 특수관계자 단기대여금 니즈게임즈㈜ 3,035,000,000 - - - 3,035,000,000 (5) 연결회사의 주요 경영진에는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사로 당기와 전기 중 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 부여된 보상의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 단기종업원급여 49,874,200 202,479,976 퇴직급여 11,025,000 154,986,586 합 계 60,899,200 357,466,562 33. 영업부문(1) 연결회사의 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 각 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업수익을 기준으로 검토하고 있으며 소프트웨어 자문ㆍ개발ㆍ공급 부문, IT서비스 부문과 도서콘텐츠 플랫폼 부문 및 게임콘텐츠 부문으로 구분됩니다.(2) 당기 및 전기 중 부문별 정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 소프트웨어자문ㆍ개발ㆍ공급 부문 IT서비스부문 게임콘텐츠부문 연결조정 합 계 총부문수익 26,750,512 5,968,379,689 141,077,106 - 6,136,207,307 외부고객으로부터의 수익 26,750,512 5,968,379,689 141,077,106 - 6,136,207,307 보고부문영업이익(손실) (737,871,695) (23,272,991) (344,323,983) - (1,105,468,669) 보고부문당기순이익(손실) (16,148,697,421) (26,380,650) (376,510,422) (22,641,392) (16,574,229,885) (단위: 원) 구분 소프트웨어 자문ㆍ개발ㆍ공급 부문 IT서비스 부문 게임콘텐츠 부문 연결조정 합계 총부문수익 90,013,219 6,943,190,554 642,107,974 - 7,675,311,747 외부고객으로부터의 수익 90,013,219 6,943,190,554 642,107,974 - 7,675,311,747 보고부문영업이익(손실) (1,873,377,245) (496,332,194) (924,137,598) (121,653,266) (3,415,500,303) 보고부문당기순이익(손실) (2,758,238,060) (584,112,441) (958,897,222) (51,906,830) (4,353,154,553) (3) 당기 및 전기 중 영업부문별 지역별 영업수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 소프트웨어자문ㆍ개발ㆍ공급 부문 IT서비스부문 게임콘텐츠부문 합 계 국내 11,623,909 5,968,379,689 - 5,980,003,598 해외 15,126,603 - 141,077,106 156,203,709 합 계 26,750,512 5,968,379,689 141,077,106 6,136,207,307 (단위: 원) 구분 소프트웨어자문ㆍ개발ㆍ공급 부문 IT서비스부문 게임콘텐츠부문 합 계 국내 65,228,000 5,903,857,996 642,107,974 6,611,193,970 해외 24,785,219 1,039,332,558 - 1,064,117,777 합 계 180,026,438 32,775,974,128 3,004,758,267 42,565,223,975 (4) 각 보고기간말 현재 영업부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 소프트웨어자문ㆍ개발ㆍ공급 부문 IT서비스부문 게임콘텐츠부문 연결조정 합 계 보고부문 자산 68,876,581,188 11,330,294,450 394,145,090 (181,782,778) 80,419,237,950 보고부문 부채 80,083,402,681 5,138,027,301 768,986,131 (725,919,985) 85,264,496,128 (단위: 원) 구분 소프트웨어자문ㆍ개발ㆍ공급 부문 IT서비스부문 게임콘텐츠부문 연결조정 합 계 보고부문 자산 96,926,671,570 9,664,682,641 2,495,006,238 (1,927,100,623) 107,159,259,826 보고부문 부채 91,157,023,559 5,375,548,429 5,940,163,039 (5,925,032,519) 96,547,702,508 (5) 당분기 및 전분기 중 연결회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 금액 비율 주요거래처A 1,255,343,946 20.94% 주요거래처K 3,002,111,110 50.08% 합계 4,257,455,056 71.02% (단위: 원) 구분 금액 비율 주요거래처B 3,342,296,565 43.55% 주요거래처C 1,165,970,109 15.19% 합 계 4,508,266,674 58.74% 34. 범주별 금융상품(1) 각 보고기간말 현재 금융상품의 범주별 구분 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 금융자산 범주 계정명 장부금액 공정가치 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 739,736,795 739,736,795 소 계 739,736,795 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융자산: 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 7,489,073,649 - 매출채권 1,057,634,301 - 미수금 35,546,720 - 미수수익 22,405,147 - 단기대여금 2,523,505,664 - 임차보증금 201,261,027 - 기타보증금 164,552,919 - 소 계 11,493,979,427 - 자산 합계 12,233,716,222 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융부채: 상각후원가측정금융부채 매입채무 1,163,867,644 - 미지급금 308,802,613 - 미지급비용 779,651,945 - 장기미지급금 297,315,993 - 차입금및사채 81,300,000,000 - 리스부채 169,010,388 - 소 계 84,018,648,583 - 부채 합계 84,018,648,583 - (단위: 원) 금융자산 범주 계정명 장부금액 공정가치 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 739,736,795 739,736,795 소 계 739,736,795 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융자산: 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 17,736,727,249 - 매출채권 1,606,453,561 - 미수금 36,228,559 - 미수수익 22,405,147 - 단기대여금 3,770,010,959 - 임차보증금 197,173,089 - 기타보증금 163,093,355 - 소 계 23,532,091,919 - 자산 합계 24,271,828,714 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융부채: 상각후원가측정금융부채 매입채무 1,189,320,374 - 미지급금 405,688,644 - 미지급비용 1,187,726,314 - 장기미지급금 297,315,993 - 차입금및사채 91,886,839,738 - 리스부채 227,292,471 - 소 계 95,194,183,534 - 부채 합계 95,194,183,534 - (2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 상각후원가측정금융자산 상각후원가측정금융부채 합 계 이자수익 83,225,199 - 83,225,199 외환차익 65,338 - 65,338 외화환산이익 44,878,282 - 44,878,282 이자비용 - (1,476,860,972) (1,476,860,972) 합계 128,168,819 (1,476,860,972) (1,348,692,153) (단위: 원) 구분 상각후원가측정금융자산 상각후원가측정금융부채 파생금융상품 합 계 이자수익 70,035,527 - - 70,035,527 외환차익 1,820,836 126,074 - 1,946,910 외화환산이익 1,229,520 - - 1,229,520 파생상품평가이익 - - 29,162,843 29,162,843 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 7,308,390 - - 7,308,390 이자비용 - 976,460,639 - 976,460,639 합 계 80,394,273 976,586,713 29,162,843 1,086,143,829 (3) 연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (4) 각 보고기간말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 739,736,795 739,736,795 (단위: 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 739,736,795 739,736,795 35. 위험관리연결회사의 주요 금융부채는 단기차입금 및 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결회사는 투기 목적인 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 부채가 없으므로 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 2) 환율변동위험 환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다.각 보고기간말 현재 회사의 외화자산 및 외화채권이 없으므로환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 3) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사의 보고기간종료일 현재 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치측정항목 금융자산을 보유하고 있지 않아 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.(2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 7,489,073,649 17,736,727,249 매출채권 1,057,634,301 1,606,453,561 계약자산 553,258,476 685,783,715 기타유동금융자산 2,813,604,074 4,055,611,306 기타비유동금융자산 873,404,198 873,036,598 합 계 12,786,974,698 24,957,612,429 (3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.금융부채별 상환계획으로 할인되지 않은 계약상의 금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 1년미만 1년이상2년미만 2년이상5년미만 합 계 전환사채 79,700,000,000 - - 79,700,000,000 사채 - 1,600,000,000 - 1,600,000,000 매입채무 1,163,867,644 - - 1,163,867,644 리스부채 133,370,678 30,068,414 9,033,994 172,473,086 기타금융부채 1,088,454,558 297,315,993 - 1,385,770,551 합 계 82,085,692,880 1,927,384,407 9,033,994 84,022,111,281 전환사채 89,486,839,738 - - 89,486,839,738 사채 800,000,000 800,000,000 800,000,000 2,400,000,000 리스부채 181,006,745 46,285,726 - 227,292,471 기타금융부채 1,593,414,958 297,315,993 - 1,890,730,951 합 계 92,061,261,441 1,143,601,719 800,000,000 94,004,863,160 4) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금및사채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 총차입금및사채 81,300,000,000 91,886,839,738 차감: 현금및현금성자산 7,489,073,649 17,736,727,249 순차입금(A) 73,810,926,351 74,150,112,489 자본총계 (4,845,258,178) 10,611,557,318 총자본(B) 68,965,668,173 84,761,669,807 자본조달비율(A/B) 107.03% 87.48% 36. 사업결합 (1) 지배기업은 전기 중 공연 및 이벤트 대행, 기획 및 제작업체인 (주)딥마인드재팬의 지분 100%를 취득하여 지배력을 보유하게 되었습니다. 관련 회계처리 요약은 아래과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 금액 I. 이전대가 현금 197,334 합 계 197,334 II. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액 현금및현금성자산 159,232 기타금융자산 18,176 유형자산 5,590 무형자산 9,263 기타자산 21,839 기타금융부채 15,449 기타유동부채 1,317 식별가능 순자산의 공정가치 197,334 합 계 197,334 (2) 지배기업은 2025년 7월 15일을 기준으로 종속기업인 ㈜아이엘포유를 합병하였습니다. 동 합병은 회사의 지배 하에 있는 종속기업과의 사업결합에 해당하여 동 사업결합거래에 대해 장부금액법을 적용하였습니다. 합병의 세부 내역은 다음과 같습니다.1) 합병에 대한 개요 (단위: 원) 회사명 주요 영업활동 합병기일 합병비율 합병전 장부가액 ㈜아이엘포유 시스템통합관리 2025-07-15 1:0 10,864,611,231 2) 합병으로 취득한 ㈜아이엘포유의 자산과 부채는 동일지배하의 합병으로 합병시점의 회사 연결재무제표상 계상된 장부금액으로 인식되었으며, 합병으로 인수된 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 금액 이전대가 기존 보유지분의 장부금액 10,864,611,231 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금및현금성자산 2,927,608,793 매출채권 519,560,795 계약자산 668,893,341 기타유동금융자산 1,188,033,616 기타유동자산 200,607,786 유형자산 19,747,141 무형자산 9,255,159,739 기타비유동금융자산 198,628,701 이연법인세자산 876,165,629 매입채무 (543,822,324) 계약부채 (770,442,814) 기타유동금융부채 (709,305,338) 기타유동부채 (334,851,731) 차입금및사채 (2,400,000,000) 리스부채 (10,450,601) 복구충당부채 (16,220,147) 이연법인세부채 (564,927,000) 인수한 순자산 장부금액 10,504,385,586 투자차액(자본) 360,225,645 37. 보고기간 후 사건1) 무상감자의 효력발생지배회사는 2026년 3월 24일 제16기 정기주주총회에서 4;1 무상감자를 결의하였습니다.감자기준일은 2026년 4월 8일이며, 효력발생일은 2026년 4월 9일 입니다.감자후 발행주식총수는 10,694,360주이며 자본금은 5,347 백만원 입니다.2) 제6회 무기명식 이권부무보증사모전환 사채 발행 결정지배회사는 2026년 4월 28일 이사회결의를 통하여 제6회차 전환사채 발행을 결의하였습니다. 발행 예정 금액은 61,650,000,000원 이며, 납입예정일은 2026년 5월 7일 입니다.3) 제3자배정 유상증자 결정지배회사는 2026년 4월 28일 이사회결의를 통하여 제3자배정 유상증자를 결의하였습니다. 납입예정일은 2026년 6월 19일이며, 납입예정금액은 6,000,000,000원 입니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 17 기 1분기말 2026.03.31 현재 제 16 기말 2025.12.31 현재 (단위 : 원) 제 17 기 1분기말 제 16 기말 자산 유동자산 12,001,445,599 23,817,691,678 현금및현금성자산 7,225,131,245 17,177,781,483 단기금융상품 매출채권 1,057,634,301 1,606,453,561 계약자산 553,258,476 685,783,715 기타유동금융자산 2,824,170,895 4,067,071,239 기타유동자산 201,826,842 202,677,500 당기법인세자산 139,423,840 77,924,180 비유동자산 68,205,430,039 82,773,662,533 투자자산 622,327,432 622,327,432 유형자산 349,479,832 424,809,507 무형자산 65,514,536,634 80,007,908,737 기타비유동금융자산 842,920,512 842,451,228 이연법인세자산 876,165,629 876,165,629 자산총계 80,206,875,638 106,591,354,211 부채 유동부채 82,684,383,390 93,987,474,610 매입채무 및 기타유동채무 1,163,867,644 1,189,320,374 차입금및사채 79,700,000,000 90,286,839,738 유동리스부채 131,025,479 181,006,745 계약부채 401,522,271 379,211,480 기타유동금융부채 1,047,784,377 1,581,068,738 기타 유동부채 240,183,619 370,027,535 비유동부채 2,537,046,592 2,545,097,378 비유동리스부채 37,984,909 46,285,726 비유동차입금및사채 1,600,000,000 1,600,000,000 기타비유동금융부채 297,315,993 297,315,993 이연법인세부채 564,927,000 564,927,000 복구충당부채 36,818,690 36,568,659 부채총계 85,221,429,982 96,532,571,988 자본 자본금 21,388,720,000 20,968,552,000 자본잉여금 169,828,009,723 169,151,252,179 이익잉여금(결손금) (198,542,574,033) (182,367,495,962) 기타자본구성요소 2,311,289,966 2,306,474,006 자본총계 (5,014,554,344) 10,058,782,223 자본과부채총계 80,206,875,638 106,591,354,211 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 17 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 5,995,130,201 5,995,130,201 90,013,219 90,013,219 매출원가 5,353,161,263 5,353,161,263 매출총이익 641,968,938 641,968,938 90,013,219 90,013,219 영업비용 1,403,113,624 1,403,113,624 1,963,390,464 1,963,390,464 판매비와관리비 1,403,113,624 1,403,113,624 1,913,830,434 1,913,830,434 상품구입비용 연구개발비 49,560,030 49,560,030 영업이익(손실) (761,144,686) (761,144,686) (1,873,377,245) (1,873,377,245) 기타수익 576,810,959 576,810,959 14,952,040 14,952,040 기타비용 14,629,294,889 14,629,294,889 34,637,585 34,637,585 금융수익 83,224,397 83,224,397 58,610,424 58,610,424 금융비용 1,444,673,852 1,444,673,852 923,785,694 923,785,694 법인세비용차감전순이익(손실) (16,175,078,071) (16,175,078,071) (2,758,238,060) (2,758,238,060) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) (16,175,078,071) (16,175,078,071) (2,758,238,060) (2,758,238,060) 기타포괄손익 (65,843,205) (65,843,205) 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) (65,843,205) (65,843,205) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 (65,843,205) (65,843,205) 총포괄손익 (16,175,078,071) (16,175,078,071) (2,824,081,265) (2,824,081,265) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (383) (383) (80) (80) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (383) (383) (80) (80) 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 17 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 이익잉여금 자본 합계 2025.01.01 (기초자본) 15,135,441,000 82,275,098,346 2,664,652,331 (85,881,455,185) 14,193,736,492 당기순이익(손실) (2,758,238,060) (2,758,238,060) 주식보상비용 (19,135,280) (19,135,280) 전환권행사 유상증자 3,480,170,000 4,455,217,282 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (65,843,205) (65,843,205) 2025.03.31 (기말자본) 18,615,611,000 86,730,315,628 2,579,673,846 (88,639,693,245) 19,285,907,229 2026.01.01 (기초자본) 20,968,552,000 169,151,252,179 2,306,474,006 (182,367,495,962) 10,058,782,223 당기순이익(손실) (16,175,078,071) (16,175,078,071) 주식보상비용 4,815,960 4,815,960 전환권행사 420,168,000 676,757,544 1,096,925,544 유상증자 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 2026.03.31 (기말자본) 21,388,720,000 169,828,009,723 2,311,289,966 (198,542,574,033) (5,014,554,344) 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 17 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 영업활동현금흐름 (1,436,919,889) (1,940,816,322) 영업에서 창출된 현금흐름 (377,995,444) (1,884,966,220) 당기순이익(손실) (16,175,078,071) (2,758,238,060) 손익조정사항 15,633,101,855 1,096,402,021 자산부채의 변동 163,980,772 (223,130,181) 이자수취 77,575,211 63,057,923 영업활동으로 분류된 이자지급 (1,074,999,996) (118,193,515) 법인세납부 (61,499,660) (714,510) 투자활동현금흐름 1,549,198,407 (17,496,034,585) 임차보증금의 감소 70,000,000 기타보증금의 감소 20,621,418 단기대여금의 증가 (700,000,000) 단기대여금의 감소 1,247,398,407 30,000,000 단기금융상품의 감소 58,546,130 종속기업에 대한 투자자산의 취득 (1,700,000,000) 종속기업에 대한 투자주식의 처분 5,000,000 투자활동으로 분류된 무형자산의 취득 (13,285,563,868) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 (1,994,638,265) 무형자산의 처분 301,800,000 재무활동현금흐름 (10,064,928,756) 43,758,158,502 자본금의증가 3,480,170,000 주식발행초과금의 증가 4,455,217,282 전환사채의발행 40,000,000,000 단기차입금의 상환 (2,100,000,000) 전환사채의 상환 (10,000,000,000) (1,938,000,000) 리스부채의 상환 (61,854,300) (139,228,780) 주식발행비용 (3,074,456) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 기초현금및현금성자산 17,177,781,483 358,062,189 기말현금및현금성자산 7,225,131,245 24,679,369,784 5. 재무제표 주석 제17(당)기 1분기 2026년 03월 31일 현재 제16(전)기 2025년 12월 31일 현재 제17기 1분기 2026년 1월 1일 부터 2026년 03월 31일까지 제16기 1분기 2025년 1월 1일 부터 2025년 03월 31일까지 회사명 : 비트맥스 주식회사 1. 일반사항비트맥스 주식회사(이하 "당사")는 소프트웨어 자문ㆍ개발ㆍ공급 등을 주 영업목적으로 2010년 10월 7일자로 설립되었으며, 서울특별시 강남구에 본점을 두고 있습니다.당사는 2025년 2월 12일자로 사명을 비트맥스 주식회사(구, 주식회사 맥스트)로 변경하였습니다.당사는 2021년 7월 27일에 코스닥시장에 주식을 상장하였으며 주요 주주 현황은 다음과 같습니다. 주주명 당분기말 전기말 주식수 지분율 주식수 지분율 메타플랫폼투자조합 6,762,746 15.81% 6,762,746 16.13% 사토시홀딩스(주) 4,705,882 11.00% 4,705,882 11.22% 기타 31,308,812 73.19% 30,468,476 72.65% 합계 42,777,440 100.00% 41,937,104 100.00% 2. 중요한 회계정책분기재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시 1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 - 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 (3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다. 제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다. 당사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다. 당사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 당사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다. 이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다. 또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 연결회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다. [경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다. 경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다. [현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다.① 주요 영향 평가 당사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. (2) 디지털자산당사는 디지털자산을 자산으로 보유하는 디지털자산 전략화를 목적으로 비트코인, 이더리움을 취득하여 보유하고 있습니다. 당사가 보유하는 디지털자산의 회계처리를 위하여 적용하는 원칙은 다음과 같습니다. 1) 제3자로부터 취득디지털자산은 물리적 실체가 없지만 식별가능한 비화폐성자산이며, 당사가 통제하고 미래 경제적 효익이 유입될 것으로 기대하여, 기업회계기준서 제1038호에 따른 무형자산으로 분류하였습니다. 무형자산으로 분류한 디지털자산은 내용연수가 비한정된것으로 보아 상각하지 않습니다. 당사는 디지털자산 취득시 지급한 원가를 최초 장부금액으로 측정하고 있습니다. 2) 후속측정당사가 보유한 디지털자산은 매 보고기간말 손상평가를 수행합니다. 손상평가 결과 회수가능가액이 장부가액에 미달하는 경우 해당 차이를 손상차손으로 인식합니다. 디지털자산의 회수가능가액은 코인마켓캡에 공시되는 주요 거래소의 평균 가격을 참조하고 있습니다.(3) 중요한 회계추정 및 판단당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 3. 현금및현금성자산 각 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 보통예금 6,361,850,514 16,359,106,750 외화보통예금 863,280,731 818,674,733 합계 7,225,131,245 17,177,781,483 4. 금융상품 각 보고기간말 현재 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 거래처 종류 당분기말 전기말 단기금융상품 - - - - 5. 매출채권 및 계약자산(1) 각 보고기간말 현재 매출채권과 계약자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 1,057,634,301 1,606,453,561 계약자산 553,258,476 685,783,715 차감:손실충당금 - - 매출채권(순액) 1,610,892,777 2,292,237,276 (주1) 상각후원가측정금융자산으로 분류한 매출채권은 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니하였으므로 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하였으며, 당기말 및 전기말에 인식한 금액은 없습니다.(2) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산의 회수기일 기준 연령분석 내역은 아래와 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 계약자산 매출채권 계약자산 정상채권 정상(미연체) 1,057,634,301 553,258,476 1,606,453,561 685,783,715 3개월 이내 - - - - 6개월 이내 - - - - 6개월 초과 - - - - 손상채권 개별적으로 손상된 채권 - - - - 합 계 1,057,634,301 553,258,476 1,606,453,561 685,783,715 6. 기타금융자산(1) 각 보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수금 35,546,720 - 36,228,559 - 미수수익 38,277,632 - 38,277,632 - 단기대여금 4,773,222,500 - 6,020,620,907 - 대손충당금(주1) (2,255,022,500) - (2,255,022,500) - 임차보증금 191,923,963 9,337,064 188,009,073 9,164,016 기타보증금 40,222,580 93,846,653 38,957,568 93,550,417 당기손익-공정가치금융자산 - 739,736,795 - 739,736,795 합계 2,824,170,895 842,920,512 4,067,071,239 842,451,228 (주1) 단기대여금은 예상 현금흐름에 기초한 시나리오별 확률가중평균법을 적용하여기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하였습니다. (2) 보고기간말 현재 단기대여금에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 단기대여금의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 신용위험등급 12개월 기대신용손실(Stage 1) 전체기간 기대신용손실(Stage 2)(주1) 전체기간 기대신용손실(손상)(Stage 3) 계 우량 (Grade A) - - - - 주의 (Grade B) - 1,000,000,000 3,773,222,500 4,773,222,500 부실 (Grade C) - - - - 대손충당금 - - (2,255,022,500) (2,255,022,500) 합계 - 1,000,000,000 1,518,200,000 2,518,200,000 (주1) 당사는 2026년 1월 2일 1,247백만원을 상환받았으며, 잔여 채권에 대하여 (주)비즈니스인사이트 지분 64.7%와 (주)블루스트리트의 주식 15.9%에 대하여 질권을 설정하였습니다. (단위: 원) 신용위험등급 12개월 기대신용손실(Stage 1) 전체기간 기대신용손실(Stage 2) 전체기간 기대신용손실(손상)(Stage 3) 계 우량 (Grade A) - - - - 주의 (Grade B) - 2,247,398,407 3,773,222,500 6,020,620,907 부실 (Grade C) - - - - 대손충당금 - - (2,255,022,500) (2,255,022,500) 합계 - 2,247,398,407 1,518,200,000 3,765,598,407 당사는 차입자의 재무비율, 산업 전망 및 미래 현금흐름 추정치 등을 종합적으로 고려하여 내부 신용등급을 부여하고 있습니다. '주의(Grade B)' 등급은 보고기간 말 현재 차입자의 재무지표 악화로 인해 취득 시점 대비 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 판단한 자산입니다. (3) 각 보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 종목 당분기 전기 지분증권 IBK금융그룹-DS 녹색금융 펀드 739,736,795 739,736,795 (4) 보고기간종료일 현재 공정가치 측정 금융자산 수준별 공정가치 측정치는 다음과같습니다. (단위: 원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 : 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 739,736,795 739,736,795 (단위: 원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 금융자산 : 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - - 739,736,795 739,736,795 (5) 공정가치 측정 금융자산의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수 등에 대한 내용은 다음과 같습니다. 구분 가치평가기법 유의적인 관측가능한투입변수 관측가능한 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성 지분증권 순자산지분가액 순자산 순자산 상승(하락) 공정가치 증가(감소) 채무증권 할인된 현금흐름 할인율 할인율 하락(상승) 공정가치 증가(감소) 7. 기타자산각 보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 선급금 142,501,640 104,114,340 선급비용 59,325,202 98,563,160 합계 201,826,842 202,677,500 8. 종속기업 및 관계기업투자(1) 각 보고기간말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 기업명 당분기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 종속기업 ㈜DeepMind Japan(주1) 100% - 100% - GameClub Inc(주2) 100% 143,180,270 100% 143,180,270 관계기업 게임클럽㈜(주3) 33% 200,000,000 33% 200,000,000 해시레이트(주)(주4) 25% 279,147,162 25% 279,147,162 합계 622,327,432 622,327,432 (주1) 2025년 5월 2일에 5,000주(지분율 100%)를 양수하였습니다. (주2) 2025년 6월 16일에 114,997주(지분율 100%)에 신규 취득(발기설립) 하였습니다. (주3) 2025년 5월 14일에 20,000주(지분율 33.33%)에 신규 취득(발기설립 참가) 하였습니다. (주4) 2025년 6월 11일에 100,000주(지분율 100%)에 신규 취득(발기설립) 한 후, 12월 3일 (주)슈퍼랩스에 흡수합병되어 소멸하였습니다. 합병후 지분율은 25.38% 입니다. 한편, 슈퍼랩스는 해시레이트(주)로 사명을 변경하였습니다. (2) 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 당분기말 당분기 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 (주)DeepMind Japan(주1) 295,601 767,563 (471,961) 53,334 (327,477) (336,603) GameClub Inc 98,544 1,423 97,120 87,743 (49,034) (46,060) 게임클럽(주) 587,545 46,132 541,413 - (55,588) (55,588) 해시레이트(주) 1,297,652 214,057 1,083,595 - (404,733) (404,733) (주1) 당기순손익과 총포괄손익은 양수일 이후 해당분입니다. (단위: 천원) 기업명 전기말 전분기 자산 부채 자본 매출 전기순손익 총포괄손익 (주)DeepMind Japan 583,170 718,529 (135,359) - - - GameClub Inc 143,876 696 143,180 - - - 아이엘포유 - - - 5,903,858 (485,767) (485,767) 니즈게임즈㈜ - - - 642,108 (958,897) (958,897) 게임클럽(주) 597,412 110 597,302 - - - 해시레이트(주) 1,343,444 243,605 1,099,839 - - - 9. 유형자산(1) 각 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 장부금액 비품 1,089,793,523 (926,927,880) (58,494,318) 104,371,325 시설장치 425,290,000 (364,310,494) - 60,979,506 사용권자산 592,216,987 (408,087,986) - 184,129,001 합계 2,107,300,510 (1,699,326,360) (58,494,318) 349,479,832 (단위: 원) 구분 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 장부금액 비품 1,089,793,523 (887,799,870) (85,576,318) 116,417,335 시설장치 425,290,000 (352,045,999) - 73,244,001 사용권자산 592,216,987 (357,068,816) - 235,148,171 합계 2,107,300,510 (1,596,914,685) (85,576,318) 424,809,507 (2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 비품 시설장치 사용권자산 합계 기초 116,417,335 73,244,001 235,148,171 424,809,507 취득 - - - - 감가상각(주1) (12,046,010) (12,264,495) (51,019,170) (75,329,675) 처분 및 폐기 - - - - 기말 104,371,325 60,979,506 184,129,001 349,479,832 (주1) 당기손익으로 인식된 감가상각비는 75백만원이며, 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다. (단위: 원) 구분 비품 시설장치 사용권자산 합계 기초 164,296,042 144,799,001 948,914,023 1,258,009,066 감가상각(주1) (14,200,554) (21,264,495) (148,323,922) (183,788,971) 처분 및 폐기 - - (115,866,868) (115,866,868) 기말 150,095,488 123,534,506 684,723,233 958,353,227 (주1) 전기손익으로 인식된 감가상각비는 918백만원이며, 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.(3) 각 보고기간말 현재 감가상각이 완료되었으나 사용하고 있는 유형자산은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 취득금액 896,471,015 538,857,692 장부금액 84,000 77,000 (4) 각 보고기간말 현재 유형자산 중 소유권이 제한되어 있는 자산은 존재하지 않습니다.10. 무형자산 (1) 각 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 취득원가 감가상각누계액 평가손실 장부금액 영업권 6,552,159,739 - 6,552,159,739 개발비 1,924,178,979 (1,904,087,482) 20,091,497 특허권 77,546,676 (57,795,846) 19,750,830 상표권 9,770,000 (4,791,145) 4,978,855 소프트웨어 21,675,000 (3,973,750) 17,701,250 디지털자산 71,064,649,352 - (14,629,294,889) 56,435,354,463 고객관계(주1) 2,703,000,000 (238,500,000) 2,464,500,000 합계 67,723,684,857 (2,209,148,223) 65,514,536,634 (단위: 원) 구분 취득원가 감가상각누계액 평가손실 장부금액 영업권(주1) 6,552,159,739 - 6,552,159,739 개발비 1,924,178,979 (1,894,042,735) 30,136,244 특허권 77,546,676 (54,769,172) 22,777,504 상표권 9,770,000 (4,303,663) 5,466,337 소프트웨어 21,675,000 (2,890,000) 18,785,000 디지털자산 80,955,860,603 - (10,121,276,690) 70,834,583,913 고객관계(주1) 2,703,000,000 (159,000,000) 2,544,000,000 합계 82,122,914,307 (2,115,005,570) 80,007,908,737 (주1) 전기 중 (주)아이엘포유 흡수합병으로 발생하였습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 구분 영업권 개발비 특허권 상표권 소프트웨어 디지털자산 고객관계 합계 기초 6,552,159,739 30,136,244 22,777,504 5,466,337 18,785,000 70,834,583,913 2,544,000,000 80,007,908,737 취득 - - - - - - - - 상각 (주1) - (10,044,747) (3,026,674) (487,482) (1,083,750) - (79,500,000) (94,142,653) 처분 - - - - - (301,800,000) - (301,800,000) 재평가 - - - - - (14,097,429,450) - (14,097,429,450) 당기말 6,552,159,739 20,091,497 19,750,830 4,978,855 17,701,250 56,435,354,463 2,464,500,000 65,514,536,634 (주1) 당기 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다. (단위: 원) 구분 개발비 특허권 상표권 디지털자산 합계 기초 132,467,614 36,678,719 7,420,337 - 176,566,670 취득 - - - 13,285,563,868 13,285,563,868 상각 (주1) (41,121,435) (3,877,287) (488,481) - (45,487,203) 당기말 91,346,179 32,801,432 6,931,856 13,285,563,868 13,416,643,335 (주1) 전기 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.(3) 가상자산1) 가상자산 취득 및 보유현황 (단위: 개, 원) 가상자산명 계정과목 상장여부 수 량 공정가치(개당)(주1) 전기말 취득 대체 당기말 당기말 Bitcoin 디지털자산 상장 551.238 - - 551.238 101,962,000 Tether 디지털자산 상장 - 319,784 (200,000) 119,784 1,512 (주1) 공정가치는 국내 주요 가상자산 거래소인 빗썸(Bithumb) 및 업비트(Upbit)의 당기말 종가(KST 00시 00분)를 평균하여 산정하였습니다. (단위: 개, 원) 가상자산명 계정과목 상장여부 수 량 공정가치(개당)(주1) 전기말 취득 대체 당기말 당기말 Bitcoin 디지털자산 상장 - 88 - 88 131,937,090 Ethereum 디지털자산 상장 - 500 - 500 3,350,200 2) 가상자산 계상현황 (단위: 원) 가상자산명 계정분류 취득경로 당분기말 취득원가 손상차손누계액 평가손실 장부가액 Bitcoin 무형자산 유상취득 80,955,860,603 - (24,701,619,548) 56,254,241,055 Tether 무형자산 무상취득 181,113,408 - - 181,113,408 합계 81,136,974,011 - (24,701,619,548) 56,435,354,463 3) 가상자산 처분현황당사가 무상취득한 테더(Tether) USDT 200,000개를 처분하였습니다.4) 가상자산 보유위험당분기말 현재 보유하고 있는 가상자산의 공정가치가 당기말 이후 변동하고 있으나 보고서일 현재 이러한 변동이 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다. 재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 11. 정부보조금 당사는 연구활동과 관련하여 정부로부터 보조받은 금액 중 조건이 충족되지 않은 금액을 선수금으로 계상하고 있습니다. (1) 각 보고기간말 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 기초 - 선수금 - - 정부보조금 수령 - - 자산취득 - - 당기손익인식(비용보전) - - 정부보조금 상환 - - 기말잔액 - 선수금 - - (2) 당분기 및 전기 중 자산취득관련 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 기초 증가 감소(주1) 당기말 비품 85,576,318 - (27,082,000) 58,494,318 (주1) 당기 감소 금액은 전액 감가상각비와 상계한 금액입니다. (단위: 원) 과목 기초 증가 감소(주1) 전기말 비품 246,487,731 - (43,251,492) 203,236,239 (주1) 전기 감소 금액은 전액 감가상각비와 상계한 금액입니다. 12. 리스 (1) 각 보고기간말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 부동산 107,539,439 142,994,585 차량운반구 76,589,562 92,153,586 합계 184,129,001 235,148,171 (2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 기초자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 기초 증가 감소 당분기말 부동산 142,994,585 - (35,455,146) 107,539,439 차량운반구 92,153,586 - (15,564,024) 76,589,562 합계 235,148,171 - (51,019,170) 184,129,001 (단위: 원) 구분 기초 증가 감소 전분기말 부동산 824,720,133 - (183,143,256) 641,576,877 차량운반구 124,193,890 - (81,047,534) 43,146,356 합계 948,914,023 - (264,190,790) 684,723,233 (3) 각 보고기간 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 부동산 35,455,146 132,138,971 차량운반구 15,564,024 16,184,952 소계 51,019,170 148,323,923 리스부채에 대한 이자비용 3,572,217 16,020,761 복구충당부채에 대한 이자비용 250,031 393,193 합계 54,841,418 164,737,877 (4) 각 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 최소리스료 최소리스료의현재가치 최소리스료 최소리스료의현재가치 1년 이내 133,370,678 117,298,171 232,989,878 181,006,745 1년 초과 5년 이내 39,461,114 34,854,579 49,506,014 46,285,726 합계 172,831,792 152,152,750 282,495,892 227,292,471 (5) 각 보고기간말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 유동 131,025,479 181,006,745 비유동 37,984,909 46,285,726 합계 169,010,388 227,292,471 13. 사채(1) 각 보고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 인수인 기간 이자율 당분기말 전기말 사채 한국투자증권㈜ 2023-06-22 ~ 2028-06-22 7.71% 2,400,000,000 2,400,000,000 유동성대체액 (800,000,000) (800,000,000) 비유동성잔액 1,600,000,000 1,600,000,000 (주) 보고기간말 사채는 (주)아이엘포유 흡수합병으로 승계한 사채입니다.(2) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분(주1) 발행일 만기일 표시이자율(주2) 만기보장수익율(주2) 당분기말 전기말 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2022-11-10 2027-11-10 - - - - 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채(주3) 2025-02-13 2028-02-13 - - 23,900,000,000 25,000,000,000 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2025-03-13 2028-03-13 - - 15,000,000,000 15,000,000,000 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2025-06-20 2028-06-20 - - 40,000,000,000 50,000,000,000 차감: 전환권조정 - (513,160,262) 전환사채 차감계 78,900,000,000 89,486,839,738 (주1) 전환사채는 모두 유동부채로 분류하였습니다.(주2) 2026년 3월 6일 발행회사와 각 사채권자는 표면이자율 및 만기보장수익율을 5.0%, 4.9% 에서 0.0%로 조정하였습니다(주3) 2026년 2월 4일 2회차 전환사채 11억원이 전환청구되었습니다.(3) 보고기간종료일 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. 구분 제2회 전환사채 제3회 전환사채 제4회 전환사채 사채의 종류 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 발행가액 23,900,000,000원 15,000,000,000원 40,000,000,000원 액면가액 23,900,000,000원 15,000,000,000원 40,000,000,000원 액면이자율(주1) 0.00% 0.00% 0.00% 전환가액(주2) 1,309원 1,426원 2,429원 전환청구기간 2026년 02월 13일 부터 2028년 01월 13일 2026년 03월 13일 부터 2028년 02월 13일 2026년 06월 20일 부터 2028년 05월 20일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 원금상환방법 만기일에 원금의 100%를 일시상환 사채권자의조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로 부터 1년이 경과하는 날 및 그 이후 매 1개월에 해당하는 날에 조기상환을 청구 할 수 있음 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로 부터 6개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 1개월에 해당하는 날에 조기상환을 청구 할 수 있음 발행회사 매도청구권 해당사항 없음 (주1) 2026년 3월 6일 발행회사와 각 사채권자는 표면이자율 및 만기보장수익율을 5.0%, 4.9% 에서 0.0%로 조정하였습니다(주2) 2025년 12월 30일 시가를 하회하는 유상증자로 전환가액이 조정되었습니다.(4) 전환가액 조정에 관한 사항은 다음과 같습니다. 구분 제2회, 제3회, 제4회 전환사채 내용 조정사유 (주1) 1) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입을 함으로써 주식을 발행하거나 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행하는 경우 2) 합병,자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 조정시기 상기사유가 발생하는 경우 (주1) 2025년 12월 30일 시가를 하회하는 유상증자로 전환가액이 조정되었습니다.한편, 2025년 5일 27일, 당사자간의 변경합의서에 따라 제2회 및 제3회 전환사채의 시가하락 리픽싱 조항이 삭제되어, 해당 금융상품이 지분상품의 정의를 충족함에 따라, 기인식된 파생상품부채를 분류변경일 현재의 공정가치로 자본(전환권대가)으로 인식하였습니다.(5) 당분기와 전분기 중 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 파생금융상품과관련된 파생상품평가손익을 제외한 법인세비용차감전순손익은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 조정 전 법인세비용차감전순손실 (16,175,048,071) (2,758,238,060) 리픽싱조건부 금융상품 관련된 파생상품평가손실(이익)(주1) - (29,162,843) 조정 후 법인세비용차감전순손실 (16,175,048,071) (2,787,400,903) (주1) 자본으로 재분류되기 전에 발생한 파생상품평가손익입니다. 14. 매입채무 및 기타금융부채각 보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 외상매입금 1,163,867,644 - 1,189,320,374 - 미지급금 308,155,678 297,315,993 402,584,559 297,315,993 미지급비용 740,420,699 - 1,178,484,179 - 합계 2,212,444,021 297,315,993 2,770,389,112 297,315,993 15. 파생상품(1) 각 보고기간말 현재 기타금융자산 및 기타금융부채로 계상한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말(주1) 전기말(주2) 유동 비유동 유동 비유동 파생상품부채 - - - - (주1) 전기 중 전환사채 전환권이 지분상품의 정의를 충족하게 됨에 따라, 관련 파생상품도 분류변경일 현재 공정가치로 자본 및 전환사채로 재분류되었습니다.(주2) 전환사채에 부여된 전환권과 조기상환청구권은 내재파생상품부채로 계상하고,공정가치로 인식하고 있으며, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 파생상품으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 평가이익 평가손실 파생상품부채 - - (단위: 원) 구분 평가이익 평가손실 파생상품부채 29,162,843 - 16. 기타부채 각 보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 356,990 - 356,990 - 부가세예수금 228,992,323 - 349,555,923 - 선수금 10,834,306 - 20,114,622 - 합계 240,183,619 - 370,027,535 - 17. 복구충당부채당사는 원상복구의무가 있는 사용권자산부동산의 반환시 발생할 수 있는 복구비용과관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액의 현재가치를 추정하여 복구충당부채로계상하였으며, 그 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 기초 36,568,659 57,507,230 증가 - - 현재가치기간경과 250,031 1,231,408 감소 - (22,169,979) 합계 36,818,690 36,568,659 18. 자본금과 자본잉여금1) 각 보고기간말 현재 자본금(보통주)의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당분기말 전기말 발행할주식의 총수 100,000,000 100,000,000 1주당 액면금액(원) 500 500 발행한 주식수(주) 42,777,440 41,937,104 자본금(원) 21,388,720,000 20,968,552,000 2) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 일자 증감주식수(주) 자본금 주식발행초과금 전기초 30,270,882 15,135,441,000 82,275,098,346 유상증자 2025-01-08 1,097,694 548,847,000 404,071,078 유상증자 2025-02-13 5,862,646 2,931,323,000 4,051,146,204 유상증자 2025-12-30 4,705,882 2,352,941,000 5634121326 전기말 41,937,104 20,968,552,000 92,364,436,954 당기초 41,937,104 20,968,552,000 92,364,436,954 유상증자 2026-02-24 840,336 420,168,000 676,757,544 당분기말 42,777,440 21,388,720,000 93,041,194,498 (2) 자본잉여금1) 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 주식발행초과금 93,041,194,498 92,364,436,954 전환권대가 76,786,815,225 76,786,815,225 합계 169,828,009,723 169,151,252,179 2) 자본잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 기초 증가 감소 기말 주식발행초과금 92,364,436,954 676,757,544 - 93,041,194,498 전환권대가 76,786,815,225 - - 76,786,815,225 합계 169,151,252,179 676,757,544 - 169,828,009,723 (단위: 원) 구분 기초 증가 감소 기말 주식발행초과금 82,275,098,346 4,455,217,282 - 86,730,315,628 19. 기타자본구성요소 (1) 각 보고기간말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 주식선택권 2,716,224,883 2,711,408,923 합병차손 (360,225,645) (360,225,645) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 (44,709,272) (44,709,272) 합계 2,311,289,966 2,306,474,006 (2) 당분기 및 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 기초 증가 감소 당분기말 주식선택권 2,711,408,923 4,815,960 - 2,716,224,883 합병차손 (360,225,645) (360,225,645) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 (44,709,272) - - (44,709,272) 합계 2,306,474,006 4,815,960 - 2,311,289,966 (단위: 원) 구분 기초 증가 감소 당기말 주식선택권 2,709,361,603 8,033,577 27,168,857 2,690,226,323 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 (44,709,272) (65,843,205) - (110,552,477) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익 - - - - 합계 2,664,652,331 (57,809,628) 27,168,857 2,579,673,846 20. 주식기준보상(1) 보고기간종료일 현재 주식결제형 주식선택권에 대한 내역은 다음과 같습니다. 구분 내용 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 기명식 보통주식 부여방법 보통주 신주발행교부 가득조건 및 행사가능시점 부여일 이후 2년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과 시점부터 3년 이내 (2) 보고기간종료일 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다. (단위: 주) 차수 부여일 만기일 주당행사가격 미행사 기초수량 당기 취소 및 소멸 당기말 잔여수량 당기말행사가능수량 5차(주1) 2020-09-23 2025-09-22 2,038 - - - - 9차 2024-11-26 2029-11-25 2,130 50,700 - 50,700 - 합계 50,700 - 50,700 - (주1) 당기 중 미행사로 소멸되었습니다. (주2) 전기 중 취소로 인해 수량이 변동되었습니다.(3) 당사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 5차 9차 기초자산가격 7,263 1,525 행사가격 4,077 2,130 무위험이자율 1.12% 2.82% 기초자산가격변동성 43.58% 77.37% 주식선택권 1주당 공정가치 4,168 882 주식선택권 공정가치 416,783,970 341,371,317 (4) 당분기 및 전분기 중 주식기준보상비용(수익)은 5백만원 및 (19)백만원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용(수익)입니다. 21. 결손금(1) 각 보고기간말 현재 결손금은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 미처리결손금 (198,542,574,033) (182,367,495,962) 22. 영업수익 (1) 당분기 및 전분기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 용역수익 AR개발플랫폼 26,750,512 57,781,969 AR솔루션 - 12,731,250 VPS플랫폼 - 19,500,000 SI용역매출 5,968,379,689 - 합계 5,995,130,201 90,013,219 (2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채1) 각 보고기간말 현재 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 계약자산 계약자산 553,258,476 685,783,715 계약부채 선수금(기타유동부채) 10,834,306 20,114,622 계약부채 401,522,271 379,211,480 소계 412,356,577 399,326,102 2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 부분적으로 이행한 수행의무와 관련하여 인식한 수익은 22백만원(전기말: 77백만원)입니다. 3) 나머지 수행의무(이행되지 않거나 부분적으로 미이행된)에 배분된 거래가격 (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 1년이내 412,356,577 399,326,102 23. 비용의 성격별 분류 및 영업비용 (1) 당분기 및 전분기 중 매출원가와 영업비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전분기 급여 1,311,000,934 716,441,511 퇴직급여 160,212,758 230,226,565 복리후생비 5,962,622 (53,454,280) 여비교통비 2,982,500 5,081,361 접대비 28,887,200 151,300 통신비 2,827,271 1,042,354 전력비 5,790,992 8,215,704 세금과공과금 53,519,360 107,698,220 감가상각비 75,329,675 183,788,971 지급임차료 3,477,190 - 보험료 49,806,650 11,987,038 차량유지비 3,974,930 (905,442) 운반비 129,300 310,900 교육훈련비 218,744 24,589 도서인쇄비 15,000 275,550 사무용품비 532,480 - 소모품비 782,900 804,630 지급수수료 476,254,938 538,551,166 광고선전비 102,000,000 95,044,010 건물관리비 16,202,030 42,194,364 무형고정자산상각 94,142,653 45,487,203 외주용역비 4,357,408,800 - 주식보상비용 4,815,960 (19,135,280) 상품구매비용 - - 경상연구개발비 - 49,560,030 합계 6,756,274,887 1,963,390,464 (2) 당분기 및 전분기 중 영업비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 판매비와관리비 급여 557,066,825 716,441,511 퇴직급여 75,252,778 230,226,565 복리후생비 (30,441,833) (53,454,280) 여비교통비 2,982,500 5,081,361 접대비 28,887,200 151,300 통신비 2,755,271 1,042,354 전력비 5,790,992 8,215,704 세금과공과금 23,202,050 107,698,220 감가상각비 75,329,675 183,788,971 지급임차료 3,477,190 - 보험료 7,870,290 11,987,038 차량유지비 3,974,930 (905,442) 운반비 129,300 310,900 교육훈련비 - 24,589 도서인쇄비 15,000 275,550 사무용품비 532,480 - 소모품비 782,900 804,630 지급수수료 428,944,583 538,551,166 광고선전비 102,000,000 95,044,010 건물관리비 15,602,880 42,194,364 무형고정자산상각 94,142,653 45,487,203 외주용역비 - - 주식보상비용 4,815,960 (19,135,280) 상품구입비용 상품구매비용 - - 연구개발비 경상연구개발비 - 49,560,030 합계 1,403,113,624 1,963,390,464 24. 종업원 급여 각 보고기간의 종업원급여 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 급여 557,066,825 716,441,511 퇴직급여 75,252,778 230,226,565 복리후생비 (30,441,833) (53,454,280) 주식보상비용 4,815,960 (19,135,280) 합계 606,693,730 874,078,516 25. 기타수익 및 기타비용 (1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 잡이익 1,900 1,402,111 외환차익 65,338 126,929 외화환산이익 44,878,282 - 리스해지이익 - 13,423,000 디지털자산평가이익 531,865,439 합계 576,810,959 14,952,040 (2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 잡손실 - 40,003 리스해지손실 - 34,597,582 디지털자산평가손실 14,629,294,889 - 합계 14,629,294,889 34,637,585 26. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 이자수익 유효이자율법에 따른 이자수익 5,476,138 10,938,254 기타 이자수익 77,748,259 13,509,327 투자자산처분이익 - 5,000,000 파생상품평가이익 - 29,162,843 합계 83,224,397 58,610,424 (2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 이자비용 유효이자율법에 따른 이자비용 513,160,262 885,785,694 리스부채이자비용 3,822,248 - 기타 이자비용 927,691,342 - 사채상환손실 - 38,000,000 합계 1,444,673,852 923,785,694 27. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2026년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 가중평균 연간유효법인세율은 0%(2026년 3월 31일로 종료하는 중간기간에 대 가중평균 연간유효법인세율은 0%)입니다. 28. 주당이익 기본주당이익은 당사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.(1) 보통주당기순이익 (단위: 원) 구분 당분기 전분기 보통주당기순손실 16,175,078,071 2,758,238,060 가중평균 유통보통주식수 42,273,238 20,915,691 기본주당순손실 383 80 (2) 희석주당순이익 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권, 전환사채의 전환권이 있으며, 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 각 보고기간의 경우당기순손실이 발생됨에 따라 희석효과가 발생하지 아니하여 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다. 29. 현금흐름표 (1) 각 보고기간말 현재 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 당기순손익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 감가상각비 75,329,675 183,788,971 무형자산상각비 94,142,653 45,487,203 이자비용 1,444,673,852 885,785,694 주식보상비용 4,815,960 (19,135,280) 리스해지손실 - 34,597,582 사채상환손실 - 38,000,000 디지털자산평가손실 14,629,294,889 - 이자수익 (83,224,397) (24,447,581) 파생상품평가이익 - (29,162,843) 종속기업투자주식처분이익 - (5,000,000) 리스해지이익 - (13,423,000) 외화환산이익 - (88,725) 외환차익 (65,338) - 디지털자산평가이익 (531,865,439) - 합계 15,633,101,855 1,096,402,021 (3) 당분기 및 전분기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 매출채권 548,884,598 (6,518,314) 계약자산 132,525,239 - 미수금 681,839 (246,543,576) 미수수익 - (57,542,707) 선급금 (38,387,300) (10,345,100) 선급비용 (6,358,652) (36,477,789) 부가세대급금 - 36,113,940 매입채무 (25,452,730) - 계약부채 22,310,791 - 미지급금 (95,220,881) 110,768,973 미지급비용 (245,158,216) (95,254,749) 예수금 - 23,513,750 부가세예수금 (120,563,600) - 선수금 (9,280,316) 59,155,391 장기종업원부채 - - 합계 163,980,772 (223,130,181) (4) 당분기 및 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 사용권자산의 취득 - - 사용권자산의 제거 - 332,380,458 리스부채의 유동성대체 8,300,817 22,850,947 전환사채 전환권 조정 - 13,869,644,052 전환사채 이연손익 - 9,823,354,130 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가 - 65,843,205 전환사채 전환권행사 1,100,000,000 - (5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기말 취득 및 종료 유동성대체 손익 기타 전환사채 89,486,839,738 (10,000,000,000) - - 513,160,262 (1,100,000,000) 78,900,000,000 리스부채(유동) 181,006,745 (61,854,300) - 8,300,817 3,572,217 - 131,025,479 리스부채(비유동) 46,285,726 - - (8,300,817) - - 37,984,909 유동사채 800,000,000 - - - - - 800,000,000 사채 1,600,000,000 - - - - - 1,600,000,000 합계 92,114,132,209 (10,061,854,300) - - 516,732,479 (1,100,000,000) 81,469,010,388 (단위: 원) 구분 기초 현금흐름 비현금 변동 기말 취득 및 종료 유동성대체 손익 전환사채 1,097,386,737 38,062,000,000 (22,139,787,104) - 696,900,822 17,716,500,455 리스부채(유동) 517,856,400 (139,228,780) (84,292,884) 115,262,299 15,627,568 425,224,603 리스부채(비유동) 362,989,703 - (17,069,382) (115,262,299) (13,423,000) 217,235,022 단기차입금 2,100,000,000 (2,100,000,000) - - - - 합계 4,078,232,840 35,822,771,220 (22,241,149,370) - 699,105,390 18,358,960,080 30. 우발상황과 약정사항(1) 보고기간종료일 현재 당사의 사용이 제한된 금융자산은 없습니다. (2) 보고기간종료일 현재 당사가 타인에게 제공받은 담보보증 내역은 다음과 같습니다. 보증기관 보증금액(원) 기간 비고 보험시작일 보험종료일 서울보증보험 69,950,000 2025-05-14 2028-05-13 공탁보증보험 3,043,700 2025-05-31 2026-05-31 하자보증보험 28,105,000 2025-06-01 2026-05-31 선금보증보험 33,726,000 2025-06-01 2026-05-31 계약보증보험 16,236,275 2025-06-18 2026-06-17 계약보증보험 4,283,895 2025-07-31 2026-07-31 하자보증보험 15,416,500 2025-07-31 2026-07-31 하자보증보험 2,810,500 2025-07-31 2026-07-31 하자보증보험 9,450,811 2025-07-31 2026-07-31 하자보증보험 14,113,440 2025-08-01 2026-07-31 지급보증보험 235,246,990 2025-08-01 2026-04-30 계약보증보험 31,872,500 2025-08-01 2026-05-31 계약보증보험 2,000,000 2025-09-01 2026-08-31 지급보증보험 1,416,800 2025-11-21 2026-11-20 하자보증보험 2,439,360 2025-11-21 2026-11-20 하자보증보험 2,303,840 2025-11-21 2026-11-20 하자보증보험 18,367,800 2025-12-01 2026-03-31 계약보증보험 96,749,400 2025-12-17 2026-07-14 선금보증보험 32,249,800 2025-12-17 2026-07-14 계약보증보험 14,012,596 2025-12-31 2026-12-31 하자보증보험 10,098,000 2026-01-01 2026-12-31 계약보증보험 121,106,073 2026-01-01 2026-12-31 계약보증보험 10,115,160 2026-01-01 2026-12-31 계약보증보험 10,039,920 2026-01-01 2026-12-31 계약보증보험 770,000 2026-01-09 2027-01-08 하자보증보험 648,780,000 2026-01-26 2026-12-25 선금보증보험 216,260,000 2026-01-26 2026-12-25 계약보증보험 9,256,500 2026-02-02 2026-12-31 계약보증보험 9,999,220 2026-02-09 2026-05-31 계약보증보험 13,073,005 2026-02-28 2027-02-28 하자보증보험 32,873,500 2026-02-28 2027-02-28 하자보증보험 770,000 2026-03-09 2027-03-08 하자보증보험 9,240,000 2026-03-10 2026-05-09 선금보증보험 1,540,000 2026-03-10 2026-05-09 계약보증보험 합계 1,727,716,585 당사는 니즈게임즈㈜의 대여금에 대해 대표이사로부터 500,000,000원의 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 31 참조).(3) 보고기간종료일 현재 당사가 타인에게 제공한 담보내역은 없습니다. (4) 계류중인 소송사건보고기간종료일 현재 당사는 피고로 계류중인 소송의 건은 다음과 같으며, 용역대금 민사소송을 제기한 건입니다. 이에 따른 자원의 유출 금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 소송의 결과가 당사의 재무상태 및 영업에 중요한 영향을 미치지 않을것으로 판단하고 있습니다. 구분 원고/피고 소송금액(원) 진행사항 소송상대방 손해배상(기) 청구의 소 피고 549,077,100 1심 진행중 이피피에스 주식회사 (5) 보고기간종료일 현재 당사는 우리은행과 10억원의 금융약정을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 재무제표에 인식한 차입금은 없습니다.31. 특수관계자거래(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 종속기업 DeepMiind Japan DeepMiind Japan GameClub Inc GameClub Inc 관계기업 게임클럽 주식회사 게임클럽 주식회사 해시레이트 주식회사(주1) 해시레이트 주식회사(주1) 기타특수관계자 사내이사, 기타주주(사토시홀딩스(주)), 니즈게임즈(주)(주2) 사내이사, 기타주주(사토시홀딩스(주)), 니즈게임즈(주)(주2) (주1) (주)코리아스테이블코인(합병후 소멸회사)과 (주)슈퍼랩스(합병후 존속회사)가 합병 후 해시레이트(주)로 사명을 변경하였습니다.(주2) 전기 중 기타특수관계자(사토시홀딩스(주))가 최대주주인 회사에 지분 전부가 매각되었습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 특수관계자 구분 회사명 구 분 당분기 전분기 종속기업 DeepMiind Japan 이자수익 - - 관계기업 해시레이트 주식회사 디지털자산매각 301,800,000 - 기타 특수관계자 사내이사 디지털자산취득 - 13,285,563,868 니즈게임즈(주) 이자수익 - 9,846,522 대여 - - 사토시홀딩스(주) 유상증자 - - 주식양수 - - (3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다 (단위: 원) 특수관계자 구분 회사명 구 분 당기말 전기말 종속기업 DeepMiind Japan(주1) 단기대여금(주1) 688,222,500 688,222,500 미수수익 15,872,485 15,872,485 기타 특수관계자 니즈게임즈(주)(주2),(주3) 단기대여금 3,035,000,000 3,035,000,000 미수수익 19,884,600 19,884,600 (주1) 단기대여금 전액에 대하여 대손충당금이 설정되어 있습니다.(주2) 단기대여금 1,517백만원에 대하여 대손충당금이 설정되어 있습니다. (주3) 니즈게임즈㈜의 단기대여금에 대하여 대표이사로부터 500,000,000원의 연대보증을 제공받고 있습니다.(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자 대여 관련 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 특수관계자 구분 구분 회사명 자금대여거래 기초 대여 회수 기타 기말 종속기업 단기대여금 DeepMiind Japan 688,222,500 - - - 688,222,500 기타 특수관계자 단기대여금 니즈게임즈 3,035,000,000 - - - 3,035,000,000 합계 3,723,222,500 - - - 3,723,222,500 (5) 당사의 주요 경영진에는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사로 당기 및 전기 중 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 부여된 보상의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 단기종업원급여 49,874,200 202,479,976 퇴직급여 11,025,000 154,986,586 합계 60,899,200 357,466,562 32. 영업부문(1) 당사의 영업부문은 단일의 영업부문(소프트웨어 자문ㆍ개발ㆍ공급)으로 구성되어 있습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 당사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 금액 비율 주요거래처K 3,002,111,110 50.08% 주요거래처A 1,255,343,946 20.94% 합계 4,257,455,056 71.02% . (단위: 원) 구분 금액 비율 주요거래처C 17,819,000 19.80% 주요거래처D 14,837,699 16.48% 주요거래처A 12,731,250 14.14% 주요거래처E 9,947,520 11.05% 주요거래처F 17,500,000 19.44% 합계 72,835,469 80.92% (3) 당분기 및 전분기 중 지역별 영업수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 국내 5,980,003,598 65,228,000 해외 15,126,603 24,785,219 합계 5,995,130,201 90,013,219 33. 범주별 금융상품(1) 각 보고기간말 현재 금융상품의 범주별 구분 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다 (단위: 원) 금융자산 범주 계정명 장부금액 공정가치 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 739,736,795 739,736,795 소계 739,736,795 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융자산: 상각후원가 측정 금융자산 현금및현금성자산 7,225,131,245 - 매출채권 1,057,634,301 - 미수금 35,546,720 - 미수수익 38,277,632 - 단기대여금 2,518,200,000 - 임차보증금 201,261,027 - 기타보증금 134,069,233 - 소계 11,210,120,158 - 자산 합계 11,949,856,953 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융부채: 상각후원가 측정 금융부채 매입채무 1,163,867,644 - 미지급금 307,363,678 - 미지급비용 740,420,699 - 장기미지급금 297,315,993 - 차입금및사채 81,300,000,000 - 리스부채 169,010,388 - 소계 83,977,978,402 - 부채 합계 83,977,978,402 - (단위: 원) 금융자산 범주 계정명 장부금액 공정가치 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 739,736,795 739,736,795 소계 739,736,795 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융자산: 상각후원가측정 금융자산 현금및현금성자산 17,177,781,483 - 매출채권 1,606,453,561 - 미수금 36,228,559 - 미수수익 38,277,632 - 단기대여금 3,765,598,407 - 임차보증금 197,173,089 - 기타보증금 132,507,985 - 소계 22,954,020,716 - 자산 합계 23,693,757,511 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융부채: 상각후원가측정 금융부채 매입채무 1,189,320,374 - 미지급금 402,584,559 미지급비용 1,178,484,179 - 장기미지급금 297,315,993 - 차입금및사채 91,886,839,738 - 리스부채 227,292,471 - 소계 95,181,837,314 - 부채 합계 95,181,837,314 - (2) 당분기 및 전분기의 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 상각후원가측정금융자산 상각후원가측정금융부채 합계 이자수익 83,224,397 - 83,224,397 외환차익 65,338 - 65,338 외화환산이익 44,878,282 - 44,878,282 이자비용 - (1,444,673,852) (1,444,673,852) 합계 128,168,017 (1,444,673,852) (1,316,505,835) (단위: 원) 구 분 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 파생금융상품 합계 이자수익 - 300,426,102 - - 300,426,102 외환차익 - 172,239 126,074 - 298,313 파생상품평가이익 - - - 29,162,843 29,162,843 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손실 (62,252,898) - - - (62,252,898) 외환차손 - (1,034,177) (359,444) - (1,393,621) 이자비용 - - (885,785,694) - (885,785,694) 합계 (62,252,898) 299,564,164 (886,019,064) 29,162,843 (619,544,955) (3) 당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (4) 각 보고기간말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 : 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 739,736,795 739,736,795 (단위: 원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 : 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 739,736,795 739,736,795 (5) 공정가치 측정 금융자산의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수 등에 대한 내용은 다음과 같습니다. 구분 가치평가기법 유의적인 관측가능한 투입변수 관측가능한 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성 지분증권 순자산지분가액 순자산 순자산 상승(하락) 공정가치 증가(감소) 채무증권 할인된 현금흐름 할인율 할인율 하락(상승) 공정가치 증가(감소) 34. 위험관리당사의 주요 금융부채는 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적인 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 각 보고기간말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채가 없으므로 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다. 2) 환율변동위험환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 각 보고기간말 현재 당사의 외화자산 및 외화채권이 없으므로환율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.3) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 각 보고기간말 현재 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치측정항목 금융자산을 보유하고 있지 않아 가격위험에 노출되어있지 않습니다.(2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 각 보고기간말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 7,225,131,245 17,177,781,483 매출채권 1,057,634,301 1,606,453,561 계약자산 553,258,476 685,783,715 기타유동금융자산 2,824,170,895 4,067,071,239 기타비유동금융자산 842,920,512 842,451,228 합계 12,503,115,429 24,379,541,226 (3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다.당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.금융부채별 상환계획으로 할인되지 않은 계약상의 금액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 1년미만 1년이상 2년이상 합계 2년미만 5년미만 매입채무 1,163,867,644 - - 1,163,867,644 리스부채 133,370,678 30,068,414 9,033,994 172,473,086 기타금융부채 1,047,784,377 297,315,993 - 1,345,100,370 차입금및사채 79,700,000,000 1,600,000,000 - 81,300,000,000 합계 82,045,022,699 1,927,384,407 9,033,994 83,981,441,100 매입채무 1,189,320,374 - - 1,189,320,374 리스부채 232,989,878 48,606,014 900,000 282,495,892 기타금융부채 1,581,068,738 297,315,993 - 1,878,384,731 차입금및사채 90,286,839,738 1,600,000,000 - 91,886,839,738 합계 93,290,218,728 2,510,849,007 900,000 95,801,967,735 (4) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금 및 사채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.각 보고기간말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기말 총차입금및사채 81,300,000,000 91,886,839,738 차감: 현금및현금성자산 7,225,131,245 17,177,781,483 순차입금(A) 74,074,868,755 74,709,058,255 자본총계 (5,014,554,344) 10,058,782,223 총자본(B) 69,060,314,411 84,767,840,478 자본조달비율(A/B) 107.26% 88.13% 35. 사업결합당사는 2025년 7월 15일을 기준으로 종속기업인 ㈜아이엘포유를 합병하였습니다. 동 합병은 당사의 지배 하에 있는 종속기업과의 사업결합에 해당하여 동 사업결합거래에 대해 장부금액법을 적용하였습니다. 합병의 세부 내역은 다음과 같습니다.(1) 합병에 대한 개요 (단위: 원) 회사명 주요 영업활동 합병기일 합병비율 합병전 장부가액 ㈜아이엘포유 시스템통합관리 2025-07-15 1:0 10,864,611,231 (2) 합병으로 취득한 ㈜아이엘포유의 자산과 부채는 동일지배하의 합병으로 합병시점의 당사 연결재무제표상 계상된 장부금액으로 인식되었으며, 합병으로 인수된 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 금액 이전대가 기존 보유지분의 장부금액 10,864,611,231 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금및현금성자산 2,927,608,793 매출채권 519,560,795 계약자산 668,893,341 기타유동금융자산 1,188,033,616 기타유동자산 200,607,786 유형자산 19,747,141 무형자산 9,255,159,739 기타비유동금융자산 198,628,701 이연법인세자산 876,165,629 매입채무 (543,822,324) 계약부채 (770,442,814) 기타유동금융부채 (709,305,338) 기타유동부채 (334,851,731) 차입금및사채 (2,400,000,000) 리스부채 (10,450,601) 복구충당부채 (16,220,147) 이연법인세부채 (564,927,000) 인수한 순자산 장부금액 10,504,385,586 투자차액(자본) 360,225,645 36. 보고기간 후 사건1) 무상감자의 효력발생회사는 2026년 3월 24일 4;1 무상감자를 결의하였습니다.감자기준일은 2026년 4월 8일이며, 효력발생일은 2026년 4월 9일 입니다.감자후 발행주식총수는 10,694,360주이며 자본금은 5,347 백만원 입니다.2) 제6회 무기명식 이권부무보증사모전환 사채 발행 결정회사는 2026년 4월 28일 이사회결의를 통하여 제6회차 전환사채 발행을 결의하였습니다. 발행 예정 금액은 61,650,000,000원 이며, 납입예정일은 2026년 5월 7일 입니다.3) 제3자배정 유상증자 결정회사는 2026년 4월 28일 이사회결의를 통하여 제3자배정 유상증자를 결의하였습니다. 납입예정일은 2026년 6월 19일이며, 납입예정금액은 6,000,000,000원 입니다. 6. 배당에 관한 사항 1. 회사의 배당정책에 관한 사항 회사는 주주가치 제고를 최우선으로 하며, 회사의 이익을 주주에게 환원하기 위한 배당 정책을 지향합니다. 단, 배당 시행 여부는 상법상 배당가능이익의 확보 여부 및 회사의 재무 건전성을 종합적으로 고려하여 결정합니다.현재 회사는 누적 결손으로 인해 배당자원 산출이 불가능한 상태로서, 향후 수익성개선을 통해 배당가능이익을 확보할 예정이며, 이후 구체적인 배당실시 여부 및 규모를 결정할 계획입니다. 가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법- 보고서 제출일 현재 누적 결손으로 인해 구체적인 배당 규모 산출방법은 정해진 것은 없습니다. 향후 배당가능이익이 확보 될 경우 잉여현금흐름(FCF) 산출방법(영업활동 현금흐름- 자본적 지출)을 활용할 예정입니다. 나. 향후 배당 수준의 방향성- 보고서 제출일 현재 누적결손으로 배당은 불가능하나, 수익성 개선을 통한 배당가능 이익이 확보 될 경우 배당을 고려할 예정입니다. 다. 배당 제한 관련 정책 - 보고서 제출일 현재 배당 제한 관련 정책은 실시하지 않고 있습니다. 2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 결산배당 분기ㆍ중간배당 정관상 배당액 결정 기관 주주총회 이사회 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 O X 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 - 정관 개정 검토예정 나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 결산배당 2025년 12월 X - - X - 결산배당 2024년 12월 X - - X - 결산배당 2023년 12월 X - - X - 3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) 당사는 정관 제 53조(이익금의 처분), 제54조(이익배당), 제 55 조 (배당금지급청구권의 소멸시효), 제 56조(분기배당)를 아래와 같이 배당관련 규정 조항으로 두고 있습니다. 제 53 조 (이익금의 처분) 회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제 54 조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 한다. ② 제1항의 배당은 이사회결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조 6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 제 55 조 (배당금지급청구권의 소멸시효) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되면 소멸시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. 제56조 (분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월,6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의12 따라 분기배당을 할 수 있다. ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한임의준비금 5. "상법 시행령" 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당,전환사채의 전환청구,신주인수권부사채의 신주인수권행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 ,분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 4. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제16기 1분기 제15기 제14기 주당액면가액(원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) -16,574 -96,351 -26,972 (별도)당기순이익(백만원) -16,175 -96,486 -27,457 (연결)주당순이익(원) -392 -2,639 -1,280 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) - - - - - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - - - - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - 5.과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - 주) 당사는 누적결손으로 인하여 배당 가능 여력이 없어 배당을 지급하지 못하여 과거 배당이력 산출이 불가합니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2012년 07월 12일 유상증자(제3자배정) 보통주 50,000 100 1,000 - 2012년 12월 05일 유상증자(주주배정) 보통주 2,000,000 100 100 - 2015년 12월 15일 유상증자(제3자배정) 보통주 384,600 100 1,300 - 2016년 03월 28일 유상증자(제3자배정) 보통주 384,600 100 1,300 - 2016년 05월 03일 유상증자(제3자배정) 우선주 588,235 100 1,700 - 2017년 08월 04일 유상증자(제3자배정) 우선주 759,590 100 2,633 - 2017년 08월 11일 유상증자(제3자배정) 우선주 379,795 100 2,633 - 2019년 07월 18일 유상증자(제3자배정) 보통주 490,557 100 4,077 - 2019년 09월 06일 유상증자(제3자배정) 우선주 981,114 100 4,077 - 2019년 09월 06일 유상증자(제3자배정) 보통주 265,000 100 4,077 - 2020년 04월 20일 무상증자 - 29,133,964 100 4,077 - 2020년 06월 30일 - - - 500 4,077 액면병합 2020년 12월 22일 - 우선주 - 500 4,077 우선주 보통주 전환 2020년 12월 22일 - 보통주 2,708,734 500 4,077 우선주 보통주 전환 2021년 02월 04일 주식매수선택권행사 보통주 70,000 500 500 - 2021년 02월 04일 주식매수선택권행사 보통주 150,000 500 1,000 - 2021년 07월 22일 유상증자(일반공모) 보통주 1,030,000 500 15,000 기업공개 2021년 09월 06일 주식매수선택권행사 보통주 9,000 500 2,700 - 2022년 01월 04일 주식매수선택권행사 보통주 11,000 500 2,700 - 2022년 04월 14일 유상증자(주주배정) 보통주 1,111,950 500 32,950 1주당 배정주식수: 0.120899525 2022년 04월 19일 무상증자 보통주 9,665,441 500 500 증자비율 : 1:1 2022년 05월 02일 주식매수선택권행사 보통주 240,000 500 2,038 - 2024년 11월 15일 유상증자(주주배정) 보통주 10,700,000 500 1,561 1주당 배정주식수:0.54673059 2025년 01월 08일 유상증자(일반공모) 보통주 1,097,694 500 911 소액일반공모 2025년 02월 13일 유상증자(제3자배정) 보통주 5,862,646 500 1,194 - 2025년 12월 30일 유상증자(제3자배정) 보통주 4,705,882 500 1,700 - 2026년 02월 24일 전환권행사 보통주 840,336 500 1,309 - 나. 미상환전환사채 발행현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증사모전환사채 제2회 2025.02.13 2028.02.13 25,000 기명식보통주 2026.02.13~2028.01.13 100 1,309 23,900 18,258,212 - 무기명식 이권부 무보증사모전환사채 제3회 2025.03.13 2028.03.13 15,000 기명식보통주 2026.03.13~2028.02.13 100 1,426 15,000 10,518,934 - 무기명식 이권부 무보증사모전환사채 제4회 2025.06.20 2028.06.20 50,000 기명식보통주 2026.06.20~2028.05.20 100 2,429 40,000 16,467,682 - 합 계 - - - 90,000 - - - - 78,900 45,244,828 - ※ 보고서 제출일 현재 무상감자로 인해 전환사채의 전환가액이 조정되었습니다. 조정후 전환가액의 조정일은 2026년 4월 9일 입니다. - 2회차 전환사채: 5,236원 - 3회차 전환사채: 5,704원 - 4회차 전환사채: 9,716원 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 1. 채무증권 발행실적(연결기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 2. 기업어음증권 미상환 잔액(연결기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 3. 단기사채 미상환 잔액(연결기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 4. 회사채 미상환 잔액(연결기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 79,700 800 800 - - - - 81,300 합계 79,700 800 800 - - - - 81,300 (주) 잔여 만기 1년이하로 분류된 회사채 중 78,900백만원의 계약상 만기는 1년초과이나 발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 전환권을 청구할 수 있기 때문에 상기 잔여만기에 '1년이하'로 반영하였습니다. 5. 신종자본증권 미상환 잔액(연결기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 6. 조건부자본증권 미상환 잔액(연결기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7. 채무증권 발행실적(별도기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - 8. 기업어음증권 미상환 잔액(별도기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 9. 단기사채 미상환 잔액(별도기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 10. 회사채 미상환 잔액(별도기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 79,700 800 800 - - - - 81,300 합계 79,700 800 800 - - - - 81,300 (주) 잔여 만기 1년이하로 분류된 회사채 중 78,900백만원의 계약상 만기는 1년초과이나 발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 전환권을 청구할 수 있기 때문에 상기 잔여만기에 '1년이하'로 반영하였습니다. 11. 신종자본증권 미상환 잔액(별도기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 12. 조건부자본증권 미상환 잔액(별도기준) (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 1. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 금액차이발생사유 용도차이발생사유 사용용도 조달금액 사용내용 사용금액 유상증자(주주배정) - 2024년 11월 14일 운영자금 1,703 급여 등 운영자금 1,703 - - 유상증자(주주배정) - 2024년 11월 14일 채무상환자금 15,000 1회차 CB 상환 15,000 - - 유상증자(소액공모) - 2025년 01월 07일 운영자금 999 급여 등 운영자금 999 - - 2. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 금액차이발생사유 용도차이발생사유 사용용도 조달금액 사용내용 사용금액 유상증자(제3자배정) - 2025.02.12 운영자금 6,999 운영자금 6,999 - - 전환사채 발행 2 2025.02.13 기타자금 25,000 기타자금 25,000 - - 전환사채 발행 3 2025.03.13 운영자금 5,000 운영자금 5,000 - - 전환사채 발행 3 2025.03.13 기타자금 10,000 기타자금 10,000 - - 전환사채 발행 4 2025.06.20 기타자금 40,000 기타자금 40,000 - - 전환사채 발행 4 2025.06.20 운영자금 10,000 채무자금 10,000 - 사채권자의 조기상환청구권 행사에 따른 상환 전환사채 발행 5 2025.07.14 기타자금 25,010 채무상환 25,010 - 사채권자와 협의에 따른 조기상환 유상증자(제3자배정) - 2025.12.29 운영자금 7,999 운영자금 38 사용목적에 따라 집행중 - 3. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 종류 운용상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 원금 평가금액 예ㆍ적금 보통예금 7,225 - - - 사모펀드 IBK금융그룹-DS 녹색금융 펀드 736 739 - - 계 7,961 739 - 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 진행률적용 수주계약 현황(연결기준)수주 현황은 II.사업의 내용 4. 매출 및 수주 상황을 참고하십시오. 나. 재무제표의 재작성 등 유의사항(연결기준)해당사항 없습니다. 다. 대손충당금 설정 현황(연결기준) (1) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침상각 후 원가측정 금융자산으로 분류한 매출채권은 신용위험이 유의적으로 증가하지아니하였으므로 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하였으며, 당분기말 및 전기말에 인식한 금액은 없습니다. (2) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 [주요 매출채권 연령분석] (단위: 원) 구분 3월미만 3~6월 미만 6~12월 미만 1년이상 매출채권 잔액 2026년1분기 1,057,634,301 1,057,634,301 2025년말 1,606,453,561 - - - 1,606,453,561 2024년말 2,516,032,427 - - - 2,516,032,427 라. 재고자산 현황(연결기준) (단위: 원) 계정과목 제17기 1분기 제16기 제15기 비고 재공품 - 57,620,924 - - 마. 공정가치평가 내역(연결기준) (1) 각 보고기간말 현재 금융상품의 범주별 구분 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 금융자산 범주 계정명 장부금액 공정가치 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 739,736,795 739,736,795 소 계 739,736,795 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융자산: 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 7,489,073,649 - 매출채권 1,057,634,301 - 미수금 35,546,720 - 미수수익 22,405,147 - 단기대여금 2,523,505,664 - 임차보증금 201,261,027 - 기타보증금 164,552,919 - 소 계 11,493,979,427 - 자산 합계 12,233,716,222 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융부채: 상각후원가측정금융부채 매입채무 1,163,867,644 - 미지급금 308,802,613 - 미지급비용 779,651,945 - 장기미지급금 297,315,993 - 차입금및사채 81,300,000,000 - 리스부채 169,010,388 - 소 계 84,018,648,583 - 부채 합계 84,018,648,583 - (단위: 원) 금융자산 범주 계정명 장부금액 공정가치 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 739,736,795 739,736,795 소 계 739,736,795 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융자산: 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 17,736,727,249 - 매출채권 1,606,453,561 - 미수금 36,228,559 - 미수수익 22,405,147 - 단기대여금 3,770,010,959 - 임차보증금 197,173,089 - 기타보증금 163,093,355 - 소 계 23,532,091,919 - 자산 합계 24,271,828,714 739,736,795 공정가치로 측정되지 않는 금융부채: 상각후원가측정금융부채 매입채무 1,189,320,374 - 미지급금 405,688,644 - 미지급비용 1,187,726,314 - 장기미지급금 297,315,993 - 차입금및사채 91,886,839,738 - 리스부채 227,292,471 - 소 계 95,194,183,534 - 부채 합계 95,194,183,534 - (2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 상각후원가측정금융자산 상각후원가측정금융부채 합 계 이자수익 83,225,199 - 83,225,199 외환차익 65,338 - 65,338 외화환산이익 44,878,282 - 44,878,282 이자비용 - (1,476,860,972) (1,476,860,972) 합계 128,168,819 (1,476,860,972) (1,348,692,153) (단위: 원) 구분 상각후원가측정금융자산 상각후원가측정금융부채 파생금융상품 합 계 이자수익 70,035,527 - - 70,035,527 외환차익 1,820,836 126,074 - 1,946,910 외화환산이익 1,229,520 - - 1,229,520 파생상품평가이익 - - 29,162,843 29,162,843 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 7,308,390 - - 7,308,390 이자비용 - 976,460,639 - 976,460,639 합 계 80,394,273 976,586,713 29,162,843 1,086,143,829 (3) 연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (4) 각 보고기간말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 739,736,795 739,736,795 (단위: 원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 739,736,795 739,736,795 IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다. 2. 개요 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다. 5. 부외거래 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에는 본 항목을 기재하지 아니하였습니다. V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제17기 (1분기) 감사보고서 삼덕회계법인 - - - - - 연결감사보고서 삼덕회계법인 - - - - - 제16기 (전기) 감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 1.디지털자산2. 후속사건- 제4회차 전환사채의 상환- 제2회 전환사채의 전환권행사- 무상감자(4:1) 전환사채의 분류 및 평가 연결감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 1.디지털자산2. 후속사건- 제4회차 전환사채의 상환- 제2회 전환사채의 전환권행사- 무상감자(4:1) 전환사채의 분류 및 평가 제15기(전전기) 감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 후속사건- 경영권변경계약 체결- 유상증자- 2,3회차 전환사채발행결정- 종속기업에 대한 대여- 종속기업 주식 처분결정- 특수관계자로부터 가상자산 매수 종속기업투자 손상평가 연결감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 해당사항 없음 해당사항 없음 후속사건- 경영권변경계약 체결- 유상증자- 2,3회차 전환사채발행결정- 종속기업에 대한 대여- 종속기업 주식 처분결정- 특수관계자로부터 가상자산 매수 영업권 손상평가 2. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제17기(당기) 삼덕회계법인 연결재무제표(K-IFRS) 감사 재무제표(K-IFRS) 감사 150 1,520 - - 제16기(전기) 삼덕회계법인 연결재무제표(K-IFRS) 감사 재무제표(K-IFRS) 감사 140 1,012 140 1,445 제15기(전전기) 삼덕회계법인 연결재무제표(K-IFRS) 감사 재무제표(K-IFRS) 감사 120 981 120 983 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제17기 1분기 - - - - - - - - - - 제16기(전기) - - - - - - - - - - 제15기(전전기) - - - - - - - - - - 4. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 네트워크회계법인명 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제17기 1분기 - - - - - - - - - - - - 제16기(전기) - - - - - - - - - - - - 제15기(전전기) - - - - - - - - - - - - 5. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2026년 02월 13일 회사: 감사 외 2인감사인: 담당이사, 책임회계사 대면회의 기말감사 수행절차 및 재무제표감사 내용 2. 내부통제에 관한 사항 1. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 운영실태 보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제17기 (1분기) 내부회계관리제도 - - - - 연결내부회계관리제도 - - - - 제16기 (전기) 내부회계관리제도 2026.02.09 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 - - 연결내부회계관리제도 - - - - 제15기(전전기) 내부회계관리제도 2025.02.10 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 - - 연결내부회계관리제도 - - - - 2. 감사의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과 사업연도 구분 평가보고서보고일자 평가 결론 중요한취약점 시정조치계획 등 제17기(1분기) 내부회계관리제도 - - - - 연결내부회계관리제도 - - - - 제16기(전기) 내부회계관리제도 2026.02.09 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 - - 연결내부회계관리제도 - - - - 제15기(전전기) 내부회계관리제도 2025.02.10 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단 - - 연결내부회계관리제도 - - - - 3.감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론) 사업연도 구분 감사인 유형(감사/검토) 감사의견 또는검토결론 지적사항 회사의대응조치 제17기(1분기) 내부회계관리제도 - - - - - 연결내부회계관리제도 - - - - - 제16기(전기) 내부회계관리제도 삼덕회계법인 검토 적정의견 - - 연결내부회계관리제도 - - - - - 제15기(전전기) 내부회계관리제도 삼덕회계법인 검토 적정의견 - - 연결내부회계관리제도 - - - - - 4. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황 소속기관또는 부서 총 원 내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율 내부회계담당인력의평균경력월수 내부회계담당인력수(A) 공인회계사자격증소지자수(B) 비율(B/A*100) 감사 1 1 - 10 27 이사회 4 1 0 0 - 경영관리실 4 3 0 0 27 5. 회계담당자의 경력 및 교육실적 직책(직위) 성명 회계담당자등록여부 경력(단위:년, 개월) 교육실적(단위:시간) 근무연수 회계관련경력 당기 누적 내부회계관리자 홍상혁 - 13 개월 26 - - 부장 강양명 - 13 개월 24 - - VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 보고서 작성일 기준 당사의 이사회는 이사 3명(사내이사 2명, 사외이사1명)으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 본 사업보고서 제출일 현재 홍상혁 대표이사가 맡고 있고, 이사회 내 감사를 두고 있습니다.이사회는 법령 또는 정관에서 정하여진 사항 및 주주총회에서 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요 사항을 의결하며, 이사 직무의 집행을 감독합니다. 가. 이사회의 주요 활동 내역 회차 일자 이사회의 주요 의결 사항 및 논의 사항 가결 여부 비고 1 2026.01.16 Dual Investment 투자상품 가입의 건 가결 - 2 2016.01.16 비트코인 이관의 건 가결 - 3 2026.01.19 Dual Investment 투자상품 추가 가입의 건 가결 - 4 2016.01.19 비트코인 이관의 건 가결 - 5 2026.01.23 Dual Investment 투자상품 추가 가입의 건 가결 - 6 2016.01.23 비트코인 이관의 건 가결 - 7 2026.01.28 Dual Investment 투자상품 추가 가입의 건 가결 - 8 2016.01.28 비트코인 이관의 건 가결 - 9 2026.01.30 Dual Investment 투자상품 추가 가입의 건 가결 - 10 2016.01.30 비트코인 이관의 건 가결 - 11 2026.02.04 Bitget Dual Investment 가입의 건 가결 - 12 2016.02.04 비트코인 이관의 건 가결 - 13 2026.02.09 제16기 결산 별도재무제표 승인건 가결 - 14 2026.02.20 제4회자 전환사채 만기전 일부 취득의 건 가결 - 15 2026.02.23 제16기 결산 연결재무제표 승인건 가결 - 16 2026.03.06 2,3,4 전환사채 발행조건 변경의 건 가결 - 17 2026.03.09 제16기 정기주주총회 소집결의 건 가결 - 18 2026.03.13 1CB, 5CB 말소의 건 가결 - 19 2026.03.13 제16기 정기주주총회 소집결의 내용 정정의 건 가결 - 20 2026.03.26 USDT 매매계약 체결의 건 가결 - 21 2026.03.27 비트코인 이관의 건 가결 - 나. 이사회에서의 각 이사의 주요 활동 내역 회 차 개최일자 가결여부 참석현황 사내 이사 의결 여부(출석률) 사외 이사 의결 여부(출석률) 비고 홍상혁(100%) 김병진(100%) 윤현보(100%) 김선규(100%) 1 2026.01.16 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 2 2016.01.16 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 3 2026.01.19 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 4 2016.01.19 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 5 2026.01.23 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 6 2016.01.23 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 7 2026.01.28 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 8 2016.01.28 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 9 2026.01.30 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 10 2016.01.30 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 11 2026.02.04 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 12 2016.02.04 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 13 2026.02.09 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 14 2026.02.20 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 15 2026.02.23 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 16 2026.03.06 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 17 2026.03.09 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 18 2026.03.13 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 19 2026.03.13 가결 4 찬성 찬성 찬성 찬성 - 20 2026.03.26 가결 3 찬성 찬성 - 찬성 - 21 2026.03.27 가결 3 찬성 찬성 - 찬성 - 주) 윤현보 사내이사는 2026.03.24 사임하였습니다.다. 이사의 독립성 이사는 주주총회에서 선임하며 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.이사 선출에 있어 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을 후보로 선정하고 사외이사는 법무 등 전문 분야에 대한 경력이 풍부하고 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을 후보로 선정합니다.이와 같은 법령, 정관 상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다.이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다. 직명 성명 추천인 선임 배경 활동 분야 회사와의 거래 최대주주 또는 주요주주와의 관계 임기 연임 여부 사내이사(대표이사 겸 이사회의장) 홍상혁 이사회 대표이사로서 회사의 총괄사업을 수행함 전사 총괄 - 대표조합원 3 신규선임 사내이사 김병진 이사회 전문성을 겸비한 전문가로서 기업가치 극대화를 위한 역량 보유자로 이사회에서 추천함 경영자문 - - 3 신규선임 사외이사 김선규 이사회 전문성 및 역량을 바탕으로 회사의 경영목표 달성 및 기업성장에 도움이될 것으로 판단됨에 따라 추천 경영자문 - - 3 신규선임 라. 사외이사 현황 성명 주요 경력 최대주주등과의이해 관계 결격 요건여부 김선규 2024~현재2018.08~2021.022018.05~2020.03 (주)퓨처링크 부사장부사장아이템베이 대표모다정보통신 대표 - - 마. 사외이사의 전문성 당사는 사외이사를 위한 별도의 지원조직은 구성되어 있지 않습니다. 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있으며, 이사회 개최 전 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다. 바. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 3 1 - - - 사. 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 사외이사의 경력과 전문성을 고려하여 업무수행 관련 교육이필요할 경우 진행할 예정입니다 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사의 인적 사항 성명 주요경력 최대주주등과의 이해 관계 비고 이호석 2018~현재2014~20181999~2014 1995~1999 키움에셋플레너노블지사 지점장AIA 지점장ING 지점장신도리코 해당사항 없음 - 나. 감사의 독립성 당사는 사업보고서 제출 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 당사의 정관상 감사의 인원수 등과 관련한 사항은 다음과 같습니다. 구분 조항 감사의 수 제43조 (감사의 수) 회사의 감사는 1명 이상 3명 이내로 한다. 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 청구회사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다. 구분 조항 감사의 직무 제47조 (감사의 직무) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우, 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ④ 감사에 대해서는 제40조 제3항의 규정을 준용한다. ⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자 가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. 다. 감사의 주요 활동 내역 회차 일자 이사회의 주요 의결 사항 및 논의 사항 가결 여부 비고 1 2026.01.16 Dual Investment 투자상품 가입의 건 가결 - 2 2016.01.16 비트코인 이관의 건 가결 - 3 2026.01.19 Dual Investment 투자상품 추가 가입의 건 가결 - 4 2016.01.19 비트코인 이관의 건 가결 - 5 2026.01.23 Dual Investment 투자상품 추가 가입의 건 가결 - 6 2016.01.23 비트코인 이관의 건 가결 - 7 2026.01.28 Dual Investment 투자상품 추가 가입의 건 가결 - 8 2016.01.28 비트코인 이관의 건 가결 - 9 2026.01.30 Dual Investment 투자상품 추가 가입의 건 가결 - 10 2016.01.30 비트코인 이관의 건 가결 - 11 2026.02.04 Bitget Dual Investment 가입의 건 가결 - 12 2016.02.04 비트코인 이관의 건 가결 - 13 2026.02.09 제16기 결산 별도재무제표 승인건 가결 - 14 2026.02.20 제4회자 전환사채 만기전 일부 취득의 건 가결 - 15 2026.02.23 제16기 결산 연결재무제표 승인건 가결 - 16 2026.03.06 2,3,4 전환사채 발행조건 변경의 건 가결 - 17 2026.03.09 제16기 정기주주총회 소집결의 건 가결 - 18 2026.03.13 1CB, 5CB 말소의 건 가결 - 19 2026.03.13 제16기 정기주주총회 소집결의 내용 정정의 건 가결 - 20 2026.03.26 USDT 매매계약 체결의 건 가결 - 21 2026.03.27 비트코인 이관의 건 가결 - 라. 감사 교육 미실시 내역 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시 하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다. 마. 감사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영지원부 3 팀장 외 2명(평균 2년) - 주요 경영현황 정보제공- 내부회계관리제도 운영- 이사회 진행 제반업무 등 바. 준법지원인 등 지원 조직 현황당사는 보고서 기준일 현재 준법지원인 지원조직이 설치되어 있지 않습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - 미실시 미실시 1) 2026년 3월 24일 개최된 제16기 정기주주총회에 서면투표 및 전자투표를 실시하지 않았습니다.2) 회사는 2026년 3월 24일 개최된 제 16기 정기주주총회에서 의결권대리행사 권유제도를 도입하였습니다.3) 위임방법 : 권유자는 ①피권유자에게 직접 교부 ②우편 또는 모사전송 ③인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시 ④전자우편으로 위임장 용지 송부의 방식으로 위임장을 교부하고 피권유자는 우편 또는 방문을 통해 위임장을 권유자에게 수여함 나. 소수주주권 행사 여부당사는 본 보고서 작성기준일 이후 현재까지 소수주주권의 행사 사례는 없습니다. 다. 경영권 분쟁당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 42,777,440 - - - - 의결권없는 주식수(B) - - - - - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) - - - - - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) - - - - - - 의결권이 부활된 주식수(E) - - - - - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 42,777,440 - - - - ※ 보고서 제출일 기준, 당사는 복수의결권 주식을 발행한 사실이 없습니다. 마. 주식사무 정관 제10조(신주인수권) ① 당 회사의 주주는 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외 의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1.발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식 으로 신주를 발행하는 경우 2.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 3.주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우4.발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주 를 발행하는 경우 5.회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 유치하기 위하여 신주를 외국법인 또는 외국인에게 우선 배정하는 경우6.신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술 투자조합,중소기업창업지원법에의한 중소기업창업투자회사와 중소기업 창업투자조합 및 법인세법에 규정에 의한 기관투자자에게 총발행주식의 50%까지 배정하는 경우 7.우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우 8.신기술의 도입, 재무구조의 개선등기타 회사의 경영상의 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 9.주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 기준일 설정일로부터 3개월 이내 주주명부폐쇄시기 ① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. ② 회사가 제1항의 날을 정하는 경우 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 날에 앞선 3월 내의 날로 정한 일정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 할 수 있다. ③ 회사가 제1항의 날을 정한 때에는 그 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 주권종류 전자증권법 시행으로 권종은 없음 명의개서대리인 하나은행 증권대행부 주주의 특전 해당사항 없음 공고방법 회사의 인터넷 홈페이지(https://bitmax.im)(부득이한 사유시 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문) 바. 주주총회 의사록 요약(1) 정기주주총회 의사록 구 분 일자 의안 내용 결의내용 주요 논의내용 및 주총소집통지서 기재 내용 제16기정기주주총회 2026.03.24 ◆ 1. 제16기 별도 및 연결재무제표 승인◆ 2. 정관일부 변경의 건◆ 3. 자본(금)감소의 건◆ 4. 이사 보수한도 승인(20억)◆ 5. 감사 보수한도 승인(1억)◆ 6. 결손보전을 위한 자본준비금의 이익잉여금 전입의 건 원안대로 승인가결 ◆ 재무제표 승인 설명 후 기타 질의 없이 가결됨◆ 상법개정에 따른 정관변경임을 설명 후 기타 질의 없이 가결됨◆ 결손보전을 위한 자본감소에 대해 설명 후 기타 질의 없이 가결됨 ◆ 이사보수 한도 설명 후 기타 질의 없이 가결됨◆ 감사보수 한도 설명 후 기타 질의 없이 가결됨◆ 결손보전을 위한 목적임을 설명 후 기타 질의 없이 가결됨 제15기정기주주총회 2025.03.25 ◆ 1. 제15기 별도 및 연결재무제표 승인◆ 2. 이사 보수한도 승인(20억)◆ 3. 감사 보수한도 승인(1억) 원안대로 승인가결 ◆ 재무제표 승인 설명 후 기타 질의 없이 가결됨◆ 이사보수 한도 설명 후 기타 질의 없이 가결됨◆ 감사보수 한도 설명 후 기타 질의 없이 가결됨 제14기정기주주총회 2024.03.25 ◆ 1. 제14기 별도 및 연결재무제표 승인◆ 2. 이사 보수한도 승인(20억)◆ 3. 감사 보수한도 승인(1억)◆ 4. 주식매수선택권 부여 승인의 건 원안대로 승인가결 ◆ 영업손실 원인 및 주가하락 주요 원인에 대한 질의 후 실적개선 방 안 답변, 찬반 표결 결과 가결됨◆ 실적 대비 이사 보수한도에 대한 이견을 제시하였고, 관련 논의 후 찬반 표결 결과 가결됨◆ 감사보수 한도 설명 후 기타 질의 없이 가결됨◆ 직원들에 대한 동기부여를 위해 주식매수선택권 제도를 적극적으 로 활용하라는 제안에 대한 답변후 가결됨 (최근 3사업연도 정기주주총회의 의안 중 주주제안 의안은 해당사항 없습니다)(2) 임시주주총회 의사록 구 분 일자 의안 내용 결의내용 주요 논의내용 및 주총소집통지서 기재 내용 제16기임시주주총회 2025.02.12 ◆ 1. 정관일부 변경의 건◆ 2. 사내이사 김병진 선임의 건◆ 3. 사내이사 홍상혁 선임의 건◆ 4. 사내이사 윤현보 선임의 건◆ 5. 사외이사 김선규 선임의 건◆ 6. 감사 이호석 선임의 건◆ 7. 주식매수선택권부여 승인의 건 원안대로 승인가결 ◆ 신규 선임 예정 이사의 회사 운영 방안등에 대한 질의 후 찬반 표결 결과 원안대로 가결됨 ◆ 주총소집통지서 기재 내용: 정관 변경 신구문 대조표 및 신규 선임 이사, 감사의 주요 약력 제16기임시주주총회 2025.07.14 ◆ 1. 정관일부 변경의 건 원안대로 승인가결 ◆ 정관 변경의 필요성에 대해 설명한 후 이견이 없어 참석주주 전원의 찬성으로 가결됨◆ 주총소집통지서 기재 내용: 정관 변경 신구문 대조표 (3) 주주총회 의결권 행사 현황 주총정보 안건 결의 구분 가결여부 의결권 있는발행주식 총수(A) (A) 중 의결권행사 주식수 찬성주식수 찬성 주식비율 % 반대 기권 등주식수 반대 기권 등주식 비율 % 제16기정기주주총회 제1호의안: 제16기 별도 및 연결재무제표 승인의 건 보통결의 가결 41,937,104 14,915,553 14,915,553 100.0 0 0 제2호 의안: 정관일부 변경의 건 특별결의 가결 41,937,104 14,915,553 14,915,553 100.0 0 0 제3호 의안: 자본(금)감소의 건 보통결의 가결 41,937,104 14,915,553 14,915,553 100.0 0 0 제4호 의안: 이사보수 한도 승인의 건 보통결의 가결 41,937,104 14,915,553 14,915,553 100.0 0 0 제5호 의안: 감사보수 한도 승인의 건 보통결의 가결 41,937,104 14,915,553 14,915,553 100.0 0 0 제6호 의안: 결손보전을 위한 자본준비금의 이익잉여금 전입의 건 보통결의 가결 41,937,104 14,915,553 14,915,553 100.0 0 0 제15기정기주주총회 제1호의안: 제15기 별도 및 연결재무제표 승인의 건 보통결의 가결 30,270,882 7,585,631 7,585,631 100.0 0 0 제2호 의안: 이사보수 한도 승인의 건 보통결의 가결 30,270,882 7,585,631 7,585,631 100.0 0 0 제3호 의안: 감사보수 한도 승인의 건 보통결의 가결 30,270,882 7,585,631 7,585,631 100.0 0 0 제14기정기주주총회 제1호 의안: 제14기 별도 및 연결재무제표 승인의 건 보통결의 가결 19,570,882 5,710,609 5,710,609 100.0 0 0 제2호 의안: 이사보수 한도 승인의 건 보통결의 가결 19,570,882 5,710,609 5,705,609 99.91 5,000 0.09 제3호 의안: 감사보수 한도 승인의 건 보통결의 가결 19,570,882 5,710,609 5,710,609 100.0 0 0 제4호 의안: 주식매수선택권 부여 승인의 건 보통결의 가결 19,570,882 5,710,609 5,710,609 100.0 0 0 제16기 임시주주총회 제1호의안: 정관변경의 건 특별결의 가결 31,368,576 11,179,090 10,569,905 94.55 609,185 5.45 제2호의안: 이사선임의 건 보통결의 가결 - - - - - - 제2-1호의안: 사내이사 김병진 선임의 건 보통결의 가결 31,368,576 11,179,090 11,043,568 98.79 135,522 1.21 제2-2호의안: 사내이사 홍상혁 선임의 건 보통결의 가결 31,368,576 11,179,090 11,043,568 98.79 135,522 1.21 제2-3호의안: 사내이사 윤현보 선임의 건 보통결의 가결 31,368,576 11,179,090 11,043,568 98.79 135,522 1.21 제2-4호의안: 사외이사 윤현보 선임의 건 보통결의 가결 31,368,576 11,179,090 11,043,568 98.79 135,522 1.21 제3호의안: 감사 이호석 선임의 건 보통결의 가결 31,368,576 7,112,212 6,512,671 91.57 599,541 8.43 제4호의안:주식매수선택권부여 승인의 건 보통결의 가결 31,368,576 11,179,090 11,043,568 98.79 135,522 1.21 제16기임시주주총회 제1호의안: 정관일부 변경의 건 특별결의 가결 37,231,222 12,838,448 12,838,448 100.0 0 0 VII. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 메타플랫폼투자조합 최대주주 보통주 6,762,746 16.13 6,762,746 15.81 - 사토시홀딩스(주) 특수관계인 보통주 4,705,882 11.22 4,705,882 11.00 - 계 보통주 11,468,628 27.35 11,468,628 26.81 - 우선주 - - - - - 나. 최대주주의 주요 경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 메타플랫폼투자조합 3 홍상혁 0.001 - - (주)플레이크 50.0 - - - - 사토시홀딩스(주) 50.0 주) 사토시홀딩스(주)의 변경 전 상호는 딥마인드플랫폼(주) 입니다. (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 메타플랫폼 투자조합 자산총계 10,001 부채총계 - 자본총계 10,001 매출액 - 영업이익 - 당기순이익 - (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 해당사항 없습니다. (1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) (주)플레이크 1 김병진 100 - - 김병진 100 - - - - - - (2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 (주)플레이크 자산총계 40,504 부채총계 4,430 자본총계 36,074 매출액 467 영업이익 -1,772 당기순이익 -898 (1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 사토시홀딩스(주) 12,169 홍상혁 - - (주)메타플렉스 27.32 유병길 - - - - - (2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 사토시홀딩스(주) 자산총계 69,196 부채총계 51,931 자본총계 17,265 매출액 18,896 영업이익 -7,477 당기순이익 -31,524 주) 사토시홀딩스(주)의 변경 전 상호는 딥마인드플랫폼(주) 입니다.다. 최대주주 변동 내역 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : ) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2025.02.12 메타플랫폼투자조합 6,762,746 15.81 경영권변경계약 이행 및 제3자배정 유상증자 기존 최대주주 박재완 라. 주식 소유현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 메타플랫폼투자조합 6,762,746 15.81 - 사토시홀딩스(주) 4,705,882 11.00 - 우리사주조합 420 0.00 - 마. 소액주주 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 43,071 43,077 99.98 28,887,588 42,777,440 67.53 - (주1) 지분율은 2026.03.31일 기준 발행주식총수 및 주주의 주식소유현황을 기초로 작성함(주2) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주임. 바. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 (단위: 원,주) 구 분 2025년 10월 2025년 11월 2025년 12월 2026년 01월 2026년 02월 2026년 03월 주가 최고 3,875 2,845 2,260 2,220 1,642 1,085 최저 2,800 2,035 1,588 1,615 931 657 평균 3,217 2,367 1,931 1,862 1,334 889 거래량 최고(일) 1,118,692 792,160 1,499,894 3,986,727 10,723,351 3,600,635 최저(일) 208,469 125,970 535,426 138,451 312,363 144,367 월간 7,302,460 5,433,543 7,683,719 17,337,594 36,734,324 17,258,393 (상기 자료는 종가 기준입니다, 출처: KRX 정보데이터시스템) VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 홍상혁 남 1971.12 대표이사 사내이사 상근 경영총괄 사토시홀딩스㈜ 공동대표이사경남제약㈜ 대표이사㈜ES큐브 부사장㈜라이브코드 대표이사 - - 대표조합원 13개월 2028.02.11 김병진 남 1977.06 사내이사 사내이사 비상근 자문 ㈜메타플렉스 대표이사㈜블레이드엔터테인먼트 사내이사㈜경남제약 사내이사㈜클아우드에어 사내이사㈜ES큐브 대표이사 - - - 13 개월 2028.02.11 김선규 남 1971.09 사외이사 사외이사 비상근 자문 포니링크 자율주행사업부문부사장아이템베이 대표모다정보통신 대표 - - - 13 개월 2028.02.11