디어유 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험 (1) 이자율(금리) 위험 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사의 당기말 및 전기말 현재 변동금리부 차입금 및 예금을 보유하고 있지 않습니다. (2) 가격 위험 가격위험은 이자율위험이나 환율위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 가격위험과 관련하여 중대하게 노출된 위험이 없어 기재를 생략합니다. (3) 외화(환율) 위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산, 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사의 당기말, 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	2021년	2020년	2019년	2021년	2020년	2019년

제5기	제4기	제3기	제5기	제4기	제3기

JPY	JPY	JPY	USD	USD	USD

금융자산

현금 및 현금성자산	-	-	-	3,604,458	-	-

매출채권	8,242	8,434	-	2,532,624	748,956	170

기타채권	-	-	-	1,922,814	516,092	-

합계	8,242	8,434	-	8,059,896	1,265,048	170

당기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

JPY	824	(824)	843	(843)

USD	805,990	(805,990)	126,505	(126,505)

나. 자본위험 관리 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익율을 감독하고 있습니다.당사는 부채를 자본으로 나눈 부채비율을 사용하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 부채 및 자본, 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2021년	2020년	2019년

제5기	제4기	제3기

부채	9,980,347	15,925,788	11,540,225

자본	123,575,637	(2,268,334)	151,218

부채비율	8.08%	N/A	N/A

주) 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 다. 유동성위험 유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 영업활동 현금흐름 창출을 통하여 회사가 투자 지출 또는 경영 자금 운용등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황은 포함되어 있지 않습니다.

당기말 및 전기말 등 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2021년(제5기)	장부가액	합계	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무	3,891	3,891	3,891	-	-	-	-

기타채무	5,386,548	5,386,548	5,130,191	93,541	162,816	-	-

리스부채	280,910	282,816	60,384	181,152	41,280	-	-

합계	5,671,349	5,673,255	5,194,466	274,693	204,096	-	-

주) 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(단위: 천원)

2020년(제4기)	장부가액	합계	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

매입채무	4,769	4,769	4,769	-	-	-	-

기타채무	7,551,558	7,551,558	5,573,384	1,890,143	88,031	-	-

리스부채	337,457	344,352	42,384	127,152	169,536	5,280	-

전환사채	4,315,660	5,334,387	5,334,387	-	-	-	-

기타유동부채	6,000	6,000	-	6,000	-	-	-

파생상품부채	851,078	851,078	851,078	-	-	-	-

합계	13,066,522	14,092,144	11,806,002	2,023,295	257,567	5,280	-

주) 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(단위: 천원)

2019년(제3기)	장부가액	합계	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~2년 이하	2년~5년 이하	5년 초과

기타채무	4,790,217	4,790,217	4,664,757	125,460	-	-

차입금	1,500,000	1,638,000	-	1,638,000	-	-	-

리스부채	354,649	362,418	73,074	208,992	80,352	-	-

유동성전환사채	1,405,739	2,203,997	2,203,997	-	-	-	-

전환사채	2,512,918	3,130,390	-	-	-	3,130,390	-

기타유동부채	6,000	6,000	-	6,000	-	-	-

파생상품부채	145,897	145,897	145,897	-	-	-	-

합계	10,715,420	12,276,919	7,087,725	1,978,452	80,352	3,130,390	-

주) 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 라. 신용 위험 관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 신용위험이 발생합니다.

당사가 매출채권 및 기타채권에서 노출된 신용위험은 주로 각 고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다.

당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

당기말, 전기말 및 전전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2021년	2020년	2019년

제5기	제4기	제3기

현금및현금성자산	26,825,044	2,533,206	1,907,161

매출채권	3,302,481	1,574,634	83,134

기타채권	15,266,746	1,409,248	582,715

기타비유동금융자산	291,200	191,200	331,000

합계	45,685,471	5,708,288	2,904,010

주) 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.