씨유테크 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 씨유테크 이사회는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제20기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다2. 경영진단의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2023년의 영업상황에 대한 경영진단은 중동 및 우크라이나 전쟁으로 인한 전반적인 경기하락에 따라 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 당사의 주력시장 스마트폰과 노트PC와 같은 IT기기 관련매출이 영향을 받아 매출과이익면에서 역성장을 하였으나, 반면 자동차용 부품관련 매출이 가시화 되기 시작하였고, 이 이외에도 EV 충전콘센트, 5G 통신기기 관련 등 새로운 제품군의 실장으로 사업의 영역을 확대를 진행하고 있으므로 향후 성장을 기대 합니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

씨유테크 주식회사와 그 종속기업 (단위:백만원)

구분	2023년(제20기)	2022년(제19기)	2021년(제18기)

회계처리 기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS

[유동자산]	112,989	108,291	111,836

ㆍ당좌자산	100,415	91,735	98,084

ㆍ재고자산	12,574	16,556	13,752

[비유동자산]	31,341	36,043	24,957

ㆍ투자자산	141	324	-

ㆍ유형자산	25,744	28,337	22,569

ㆍ무형자산	4,141	5,502	1,212

ㆍ기타비유동자산	1,315	1,880	1,176

자산총계	144,330	144,334	136,793

[유동부채]	35,588	34,064	28,637

[비유동부채]	8,217	9,115	6,659

부채총계	43,805	43,179	35,296

[자본금]	8,829	8,829	8,829

[기타자본구성요소]	20,476	20,430	19,895

[기타포괄손익누계]	3,084	3,359	3,782

[연결이익잉여금]	68,136	68,537	68,991

자본총계	100,525	101,155	101,497

부채와 자본 총계	144,330	144,334	136,793

자기자본비율	69%	70%	74%

자산총액은 1,443억원으로 전기 1,443억원 대비 미미한 변화로 특이사항이 없습니다. 이중 유동자산은 1,130억원으로 전기 대비 약 4% 증가하였습니다. 현금자산과 함께 정기예금과 같은 금융상품을 합산하여 현금성자산총액이 645억원으로 전기 대비 약 4% 감소 하였습니다. 또한, 당기 중 기말 매출채권 및 기타채권은 345억원으로 전기대비 약 42% 증가 하였습니다. 비유동자산은 313억원으로 전기 360억원 대비 약 13% 감소하였습니다. 주요 감소 원인으로는 유무형자산의 상각 때문입니다.그 외 자산증감의 요인이 있었으나, 대부분 일반적인 내용으로 특이한 사항은 없습니다.부채총계는 438억원으로 전기 대비 약 1% 증가하였습니다. 그 외 부채의 증감의 요인이 있었으나, 대부분 일반적인 내용으로 특이한 사항은 없습니다.자본총계는 1,005억원으로 전기 대비 미미한 변화로 특이사항이 없습니다.재무비율적인 측면에서 자기자본비율은 전기 약 70%에서 당기 약 69%로 감소하였고, 아래의 표와 같이 부채비율이 전기 43%에서 당기 44%로 증가하였는데 전기 대비 미미한 변화로 특이사항이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	43,805,022	43,178,536

자본총계	100,525,446	101,155,168

부채비율	43.6%	42.7%

나. 영업실적

씨유테크 주식회사와 그 종속기업 (단위:백만원)

구 분	(2023.01.01~2023.12.31)	(2022.01.01~2022.12.31)	(2021.01.01~2021.12.31)

매출액	172,929	216,441	263,845

영업이익	2,172	4,603	19,896

당기순이익	919	3,817	15,306

주당순이익	52	216	1,026

연결 종속회사의 수	3	3	2

연결기준 매출액은 1,729억원으로 전기 2,164억원 대비 약 20% 감소하였습니다. 이에따라 영업이익이 22억원으로 전기 46억원 대비 약 52% 감소하였습니다. 전년비 매출 및 이익 측면에서 큰 폭의 마이너스 성장이 있었으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

우선 당사의 주력 시장인 스마트폰은 성능이 향상되어 교체주기가 늘어난 가운데 인플레이션 및 국제 정세 불안정이 지속됨에 따라 수요가 위축된 한해였습니다 스마트폰의 글로벌 출하대수는 과거 2017년 15.6억대로 정점을 찍은 후 지속적으로 수요가 위축되어 2022년에는 12.1억대까지 감소하였는데 2023년은 이보다도 4% 감소한 11.6억대로 10년전인 2013년 수준으로 후퇴하였습니다 . 특히 당사의 주력인 리지드 OLED를 채용한 스마트폰은 주로 중국 스마트폰 업체들이 사용해왔는데 2022년부터 BOE, CSOT 등 중국 디스플레이 업체들이 본격 양산에 돌입함에 따라 중국의 자국내 디스플레이를 우선 사용하게 되면서 수요가 크게 줄어든 영향 등이 중첩되어 당사의 판매는 큰 폭으로 감소하였습니다 . 이런 상황은 당분간 급격히 호전될 것으로 보기는 어려우나 전체 수요는 2023년의 기저효과를 고려하면 2024년은 12.9억대로 약간의 반등을 예측하고 있는 가운데 , 당사는 중국 스마트폰 중심에서 삼성전자 중저가 스마트폰 시리즈의 수주 확대로 극복해갈 예정입니다

노트북 PC시장의 경우는 COVID19의 영향으로 오히려 비대면 활동으로 인한 수요 증가로 이어져 2021년 1.9억대로 성장하였으나 2022년 하반기이후 글로벌경기 둔화의 영향으로 재고가 늘어나면서 계속 고전하여 2023년 1.6억대를 기록하였습니다 다만 2023년 4분기가 되어서야 8분기만에 반등하였고 2024년에는 1.7억대로 On Device AI 보급시작의 모멘텀으로 인해 소폭이지만 지속 성장할 것으로 예상합니다 . 특히 노트북 PC용 디스플레이가 LCD로부터 OLED로 바뀌어가는 과정에 있으므로 OLED수요는 2023년 790만대에서 2024년 1880만대로 당사의 수요도견조히 증가할 것으로 기대하고 있습니다 .

자동차용 부품의 PCA 사업의 경우에는 여러 분야가 있으며 첫번째 , 자동차용 카메라센서용 구동보드를 2020년말부터 양산하였고 , 두번째로 자동차용 디스플레이 모듈을 2022년부터 양산을 시작하였고 , 세번째로는 2023년말부터 자동차용 LED Lamp 모듈생산을 시작하였습니다만 아직은 생산 , 판매수량이 미미한 상황입니다 2024년은 이에 더하여 전기차의 전지 BMS 및 BUS Bar FPCA의 양산업체로 선정되어 개발 , 시생산에 박차를 가할 예정입니다 앞으로도 성장이 기대되는 전기차 관련 부품 영업을 다양하게 전개해가면서 사업 확대를 도모할 계획입니다 .또한 (주)라비닉스를 통하여 소형 백색가전 PCBA의 조립생산 및 판매를 영위하고 있으나 2023년은 글로벌 경기둔화와 더불어 국내 주택시장이 냉각되고, 이에 따라 백색가전의 재고가 증가하는 등 기대하던 경영성과에 까지는 미치지 못하였습니다. 그러나 소형 백색가전 분야의 경우는 국내에서 성장하고 있는 렌탈사업분야의 주력 제품군이므로 조기 회복을 전망합니다.

연결기준의 부문별 영업실적 분석 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

매출유형	품목	2023년 (20기)	2022년 (19기)	2021년 (18기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	스마트폰 디스플레이	83,718	48%	103,774	48%	188,527	71%

노트PC, 테블릿 디스플레이	44,444	25.7%	72,176	33.3%	64,605	24.5%

자동차용 디스플레이	21,573	12.5%	13,661	6.3%	4	0.0%

전기 전자제품	13,000	7.5%	15,268	7.1%	62	0.0%

제품계	162,736	94.1%	204,879	94.7%	253,198	95.9%

임가공	스마트폰 베터리	2,339	1.4%	4,047	1.9%	5,684	2.2%

스마트폰 카메라	2,641	1.5%	2,542	1.2%	2,068	0.8%

자동차용 카메라	551	0.3%	277	0.1%	169	0.1%

자동차용 LAMP	216	0.1%	-	0.0%	-	0.0%

기타	4,445	2.6%	4,696	2.2%	2,894	1.1%

임가공계	10,193	5.9%	11,562	5.3%	10,815	4.1%

총 계	172,929	100%	216,441	100%	264,013	100%

다. 신규 사업 및 중단 사업 - 해당사항 없습니다.라. 조직개편- 해당사항 없습니다. 마. 환율변동 영향당사는 해외 영업활동 및 외화현금성자산 등으로 인하여 USD의 환위험에 노출되어 있으므로 정기적으로 환율에 대한 평가를 실시하고 있습니다.

당기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 환율 변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

USD	578,213	(578,213)	502,400	(502,400)

JPY	(378)	378	(601)	601

합 계	577,835	(577,835)	501,799	(501,799)

상기의 분석은 환율 이외의 모든 변수는 변동되지 않은 것으로 가정하는 단순 민감도분석으로서 비파생금융상품을 대상으로 하고 있습니다. 따라서 표에서 제시되는 손익의 변화에는 환율과 다른 위험변수의 상관성 및 위험 경감을 위해 취해질 수 있는 경영진의 결정을 반영할 수 없습니다. 바. 자산 손상 인식당사는 매년 개별자산이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과할 것으로 판단됨에 따라 손상차손을 인식하였습니다.현금창출단위(집단)의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 검토한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다.연결기준 당기의 계정과목별 손상차손 인식액은 영업권 937백만원, 무형자산 30백만원 등입니다.☞ 자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 11, 12'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 별도 재무제표 주석 9' 를 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황당사는 항상 적정 유동성을 유지를 주요 과제로 삼고 있습니다.당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통해여 적정 유동성을 유지 관리하고 있습니다.

(단위: 천원)

통 화	당기말	전기말

보유현금	21,788	49,707

보통예금	15,452,706	1,863,875

외화예금	33,801,621	43,316,999

합 계	49,276,115	45,230,581

또한 당사는 운영자금 중 일부를 예금상품으로 운영하면서 금융수익을 창출하고 있으며 상시 유동성에 대비하고 있습니다.

(단위: 천원)

통 화	거 래 처	당기말	전기말

정기예금(단기성정기예금)	(주) 하나은행 등	14,894,000	21,707,600

나. 자금 조달과 지출(차입금 내역) - 보고기간말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

운전자금	기업은행	6.52%	800,000	800,000

- 보고기간말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

시설자금	우리은행	4.93%	300,000	300,000

운전자금	하나은행	3.5~5.401%	1,900,000	2,143,320

운전자금	신한은행	4.30%	720,000	1,000,000

운전자금	중소기업진흥공단	2.86~2.88%	419,690	545,700

소 계	3,339,690	3,989,020

유동성장기차입금	(1,354,200)	(999,330)

합 계	1,985,490	2,989,690

- 보고기간말 현재 유동성사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

운전자금	신보2020제3차유동화전문(유한)	-	-	2,000,000

(차입금의 차입 및 상환)

연결실체의 단기차입금은 주로 매출채권할인 규모에 따라 증가 또는 감소하고 있습니다. 연결실체의 당기 중 단기차입금은 변동이 없으며, 사채 및 장기차입금등은 26억원 감소 하였습니다.

(차입금의 상환계획)

(단위: 천원)

상환연도	원화단기차입금	원화장기차입금	합계

2024년	800,000	1,354,200	2,154,200

2025년	-	77,220	77,220

2026년	-	158,270	158,270

2027년	-	-	-

2028년 이후	-	1,750,000	1,750,000

합 계	800,000	3,339,690	4,139,690

5. 부외거래

당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 33.' 및 '5. 재무제표 주석 32'의 '우발부채와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

- 기타 해당 사항 없음.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 사업보고서 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석의 2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준, 3. 중요한 회계적 추정 및 가정 / Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석의 2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준, 3. 중요한 회계적 추정 및 가정을 참조하십시오.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 없습니다.- 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 해당사항 없음.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 해당사항 없음.