씨유테크 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 씨유테크 이사회는 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제19기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다2. 경영진단의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2022년의 영업상황에 대한 경영진단은 우크라이나전쟁의 장기화, 중국의 제로코로나 정책과 맞물린 글로벌 경기침체로 인해 매우 어려운 시기를 지나왔습니다. 당사의 주력시장 스마트폰과 노트PC와 같은 IT기기 관련매출이 영향을 받아 매출과이익면에서 역성장을 하였으나, 반면 자동차용 부품관련 매출이 가시화 되기 시작하였고, 이 이외에도 EV 충전콘센트, 5G 통신기기 관련, 소형 전자 의료기기 관련 등 새로운 제품군의 실장으로 사업의 영역을 확대를 진행하고 있으므로 향후 성장을 기대 합니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

씨유테크 주식회사와 그 종속기업 (단위:백만원)

구분	2022년(제19기)	2021년(제18기)	2020년(제17기)

회계처리 기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS

[유동자산]	108,291	111,836	69,839

ㆍ당좌자산	91,735	98,084	58,239

ㆍ재고자산	16,556	13,752	11,600

[비유동자산]	36,043	24,957	23,413

ㆍ투자자산	324	-	-

ㆍ유형자산	28,337	22,569	21,938

ㆍ무형자산	5,502	1,212	735

ㆍ기타비유동자산	1,880	1,176	740

자산총계	144,334	136,793	93,252

[유동부채]	34,064	28,637	24,664

[비유동부채]	9,115	6,659	6,163

부채총계	43,179	35,296	30,827

[자본금]	8,829	8,829	7,000

[기타자본구성요소]	20,430	19,895	-

[기타포괄손익누계]	3,359	3,782	(1,377)

[연결이익잉여금]	68,537	68,991	56,802

자본총계	101,155	101,497	62,425

부채와 자본 총계	144,334	136,793	93,252

자기자본비율	70%	74%	67%

자산총액은 1,443억원으로 전기 1,368억원 대비 약 5.5%증가하였습니다.이중 유동자산은 1,083억원으로 전기 대비 약 3% 감소하였습니다. 현금자산과 함께 정기예금과 같은 금융상품을 합산하여 현금성자산총액이 669억원으로 전기 대비 약 10% 감소 하였습니다. 또한, 당기 중 기말 매출채권 및 기타채권은 243억원으로 전기 대비 약 9% 증가 하였습니다. 비유동자산은 360억원으로 전기 250억원 대비 약 44% 증가하였습니다. 주요 증가 원인으로는 종속회사의 신규 취득에 따른 유형자산 등의 증가 때문입니다.그 외 자산증감의 요인이 있었으나, 대부분 일반적인 내용으로 특이한 사항은 없습니다.부채총계는 432억원으로 전기 대비 약 22% 증가하였습니다. 주요 증가 원인으로는 신규 취득한 종속회사의 차입금의 영향이 주된 요인 입니다.그 외 부채의 증감의 요인이 있었으나, 대부분 일반적인 내용으로 특이한 사항은 없습니다.자본총계는 1,012억원으로 전기 대비 미미한 변화로 특이사항이 없습니다.재무비율적인 측면에서 자기자본비율은 전기 약 74%에서 당기 약 70%로 감소하였고, 아래의 표와 같이 부채비율이 전기 35%에서 당기 43%로 증가하였는데 요인은 신규 취득한 종속회사의 차입금의 영향입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	43,178,536	35,296,500

자본총계	101,155,168	101,496,526

부채비율	42.7%	34.8%

나. 영업실적

씨유테크 주식회사와 그 종속기업 (단위:백만원)

구 분	(2022.01.01~2022.12.31)	(2021.01.01~2021.12.31)	(2020.01.01~2020.12.31)

매출액	216,441	263,845	221,698

영업이익	4,603	19,896	16,036

당기순이익	3,817	15,306	10,598

주당순이익	216	1,026	757

연결 종속회사의 수	3	2	2

연결기준 매출액은 2,164억원으로 전기 2,638억원 대비 약 8% 감소하였습니다. 이에따라 영업이익이 46억원으로 전기 199억원 대비 약 77% 감소하였습니다. 전년비 매출 및 이익 측면에서 큰 폭의 마이너스 성장이 있었으며, 그 내용은 다음과 같습니다.우선 당사의 주력 시장인 스마트폰은 성능이 향상되어 교체주기가 늘어난 가운데 우크라이나전쟁의 장기화, 중국의 제로코로나 정책과 맞물린 글로벌 경기침체로 인해 고전한 한해였습니다 스마트폰의 글로벌 출하대수는 과거 2017년 15.7억대로 정점을 찍은 후 지속적으로 수요가 위축되어 2022년에는 12.4억대까지 감소하였으며 특히 당사의 주력인 리지드 OLED를 채용한 스마트폰은 주로 중국휴대폰 업체들의 중가형 스마트폰에 사용되는데 2022년에 들어와 중국의 내수 스마트폰의 수요가 큰 폭으로 줄어들면서 이들 업체들이 적극적으로 신제품 출시를 못했던 상황입니다. 그 결과 스마트폰 디스플레이 구동보드 관련 매출은 크게 줄어 전년대비 55%에 불과하였습니다.

노트북 PC시장의 경우는 과거에 년간 1.7억대 규모의 시장에 정체되어 있었으나 COVID19의 영향으로 오히려 비대면 활동으로 인한 수요 증가로 이어져 2021년 1.9억대로 성장하였고 패널출하기준으로 2022년에는 상반기 1.2억대까지 확대 되었으나 글로벌경기 둔화의 영향으로 재고가 늘어나면서 메이커들의 공급이 급감하여 하반기 86백만대 출하에 그쳤으며 당분간 이런 상황은 계속될 것으로 보입니다. 그 결과 노트북 디스플레이 관련 매출은 전년대비 약 12% 성장하였습니다.

자동차용 부품의 PCA 사업의 경우에는 우선 자율주행을 위한 카메라센서용 구동보드를 우선적으로 추진하고 있으며 2020년말부터 양산에 진입하여 금액은 크지 않았으나 2021년부터 본격적인 사업이 진행되고 있으며 2022년부터는 카메라 센서용 구동보드의 확대에 따라 전년매출 대비 약 64%의 성장이 있었으며 여기에 더하여 전기차용 디스플레이 모듈을 신규 양산을 시작하였습니다. 특히 차량용 OLED 디스플레이는 생산 초년도 부터 130억원을 기록하는 등 급속히 성장하였습니다. 연결기준의 부문별 영업실적 분석 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

매출유형	품목	2022년(19기)	2021년 (18기)	2020년 (17기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	스마트폰 디스플레이	103,774	48%	188,527	71%	161,413	73%

노트PC, 테블릿 디스플레이	72,176	33.3%	64,605	24.5%	52,150	23%

자동차용 디스플레이	13,661	6.3%	4	0.0%	22	0.0%

전기 전자제품	15,268	7.1%	62	0.0%	17	0.0%

제품계	204,879	94.7%	253,198	96.0%	213,603	96%

임가공	스마트폰 베터리	4,047	1.9%	5,684	2.2%	5,556	3%

스마트폰 카메라	2,542	1.2%	1,900	0.7%	1,598	1%

자동차용 카메라	277	0.1%	169	0.1%	-	0.01%

기타	4,696	2.2%	2,894	1.1%	941

임가공계	11,562	5.3%	10,647	4.0%	8,095	4%

총계	216,441	100%	263,845	100%	221,698	100%

다. 신규 사업 및 중단 사업 2022년 4월 소형 백색가전 PCBA의 조립생산 및 판매를 영위하는 (주)라비닉스를 종속회사로 편입하여, 본 사업분야 까지 확대 하였습니다. 그러나 2022년은 글로벌 경기둔화와 더불어 국내 주택시장이 냉각되고, 이에 따라 백색가전의 재고가 증가하는 등 기대하던 경영성과에 까지는 미치지 못하였습니다. 현재 경영정상화의 과정을진행 중에 있으며, 소형 백색가전 분야의 경우는 국내에서 성장하고 있는 렌탈사업분야의 주력 제품군이므로 조기 회복을 전망합니다.라. 조직개편- 해당사항 없습니다.마. 환율변동 영향당사는 해외 영업활동 및 외화현금성자산 등으로 인하여 USD의 환위험에 노출되어 있으므로 정기적으로 환율에 대한 평가를 실시하고 있습니다.

당기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 환율 변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

USD	502,400	(502,400)	514,823	(514,823)

JPY	(601)	601	(108)	108

합 계	501,799	(501,799)	514,715	(514,715)

상기의 분석은 환율 이외의 모든 변수는 변동되지 않은 것으로 가정하는 단순 민감도분석으로서 비파생금융상품을 대상으로 하고 있습니다. 따라서 표에서 제시되는 손익의 변화에는 환율과 다른 위험변수의 상관성 및 위험 경감을 위해 취해질 수 있는 경영진의 결정을 반영할 수 없습니다.바. 자산 손상 인식당사는 매년 개별자산이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과할 것으로 판단됨에 따라 손상차손을 인식하였습니다.현금창출단위(집단)의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 검토한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다.연결기준 당기의 계정과목별 손상차손 인식액은 영업권 824백만원, 무형자산 13백만원 등입니다.☞ 자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 11, 12'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 별도 재무제표 주석 9' 를 참고하시기 바랍니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황당사는 항상 적정 유동성을 유지를 주요 과제로 삼고 있습니다.당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통해여 적정 유동성을 유지 관리하고 있습니다.

(단위: 천원)

통 화	당기말	전기말

보유현금	49,707	53,312

보통예금	1,863,875	21,589,073

외화예금	43,316,999	52,867,361

합 계	45,230,581	74,509,746

또한 당사는 운영자금 중 일부를 예금상품으로 운영하면서 금융수익을 창출하고 있으며 상시 유동성에 대비하고 있습니다.

(단위: 천원)

통 화	거 래 처	당기말	전기말

정기예금(단기성정기예금)	(주) 하나은행 등	21,707,600	-

나. 자금 조달과 지출(차입금 내역) - 보고기간말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

운전자금	기업은행	4.55%	800,000	-

- 보고기간말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

시설자금	우리은행	4.93%	300,000	-

운전자금	하나은행	2.8~5.21%	2,143,320	-

운전자금	신한은행	2.7~3.24%	1,000,000	-

운전자금	중소기업진흥공단	2.26~2.28%	545,700	-

소 계	3,989,020	-

유동성장기차입금	(999,330)	-

합 계	2,989,690	-

- 보고기간말 현재 유동성사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

운전자금	신보2020제3차유동화전문(유한)	3.12%	2,000,000	-

(차입금의 차입 및 상환)

연결실체의 단기차입금은 주로 매출채권할인 규모에 따라 증가 또는 감소하고 있습니다. 연결실체의 당기 중 단기차입금은 1억원이 증가하였으며, 사채 및 장기차입금등은 38억원 감소 하였습니다.

(차입금의 상환계획)

(단위: 천원)

상환연도	사채	원화장기차입금	합계

2023년	2,000,000	1,799,330	3,799,330

2024년	1,004,200	1,004,200

2025년	677,180	677,180

2026년	558,310	558,310

2027년 이후	750,000	750,000

합 계	2,000,000	4,789,020	6,789,020

5. 부외거래

당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '34. 우발부채와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

- 기타 해당 사항 없음.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 사업보고서 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석의 2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준, 3. 중요한 회계적 추정 및 가정/ Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석의 2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준, 3. 중요한 회계적 추정 및 가정을 참조하십시오.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 없습니다.- 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 해당사항 없음.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 해당사항 없음.