DL이앤씨 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성에 관한 사항

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(금융자산)

(단위: 백만원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계

현금및현금성자산	1,844,316	-	-	1,844,316

공정가치측정금융자산	558	-	328,281	328,839

단기금융상품	208,886	-	-	208,886

매출채권	1,248,101	-	-	1,248,101

단기대여금	100,714	-	-	100,714

미수금	490,785	-	-	490,785

미수수익	75,706	-	-	75,706

보증금	(1,149)	-	-	(1,149)

리스채권	3,545	-	-	3,545

상각후원가금융상품	-	239	-	239

장기금융상품	-	-	1,119	1,119

장기매출채권	-	43,531	141,574	185,105

장기대여금	-	(1,054,412)	789,575	(264,837)

장기미수금	-	17,252	63,549	80,801

장기미수수익	-	-	230,187	230,187

장기보증금	21,337	102,930	284,239	408,506

장기리스채권	-	2,784	17,365	20,149

합계	3,992,799	(887,676)	1,855,889	4,961,012

(금융부채)

(단위: 백만원)

구 분	1년미만	1년이상 2년미만	2년이상	합 계

매입채무	753,562	-	-	753,562

미지급금	483,574	-	-	483,574

임대보증금	-	-	-	-

미지급비용	97,079	-	-	97,079

리스부채	35,946	-	-	35,946

단기차입금(주1)	160,000	-	-	160,000

유동성장기부채(주1)	365,029	-	-	365,029

사채(주1)	4,874	180,117	-	184,991

장기차입금(주1)	-	8,615	263,472	272,087

장기매입채무	-	-	6,263	6,263

장기미지급금	-	163	4,820	4,983

장기임대보증금	2,718	327	24,878	27,923

장기리스부채	-	26,795	57,404	84,199

파생상품부채	1,764	-	35,666	37,430

금융보증부채	162,061	-	-	162,061

합계	2,066,607	216,017	392,503	2,675,127

(주1) 이자지급관련 현금흐름은 각 차입금 및 사채의 현금흐름에 포함하였습니다.

상기 금융자산의 만기분석은 할인하지 아니한 계약상 만기금액(손실충당금 차감 전 금액임)에 기초하여 작성되었으며, 금융부채의 만기분석은 해당 금융부채로부터 생하는 이자를 포함하여 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.보고기간종료일 현재의 예측에 근거하여 연결실체는 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 연결실체에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될수 있습니다.

나. 자금조달 현황

1) 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	차 입 처	이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금:

일반대출	㈜알바트로스케이제일차	2.88	100,000	-

일반대출	와이케이에스엠㈜	4.04	-	100,000

운영자금대출	산업은행	CD(91물)+1.67%	10,000	10,000

운영자금대출	산업은행	산금채+1.49%	10,000	10,000

운영자금대출	광대은행	CD(91물)+1.45%	10,000	10,000

운영자금대출	수협은행	MOR신잔액(6M)+2.1%	10,000	10,000

운영자금대출	우리은행	CD(91물)+1.65%	20,000	20,000

단기차입금 소계	160,000	160,000

장기차입금:

일반대출	우리한숲제일차㈜	4.59	75,000	125,000

일반대출	주택도시보증공사	-	1,876	1,972

일반대출	국민은행 (주2)	4.00	24,689	24,689

일반대출	농협은행 (주2)	4.00	4,589	4,589

일반대출	신한은행 (주2)	4.00	8,231	8,231

일반대출	하나은행 (주2)	4.00	4,364	4,364

운영자금대출	엠제이항동제사차 주식회사 (주1)	6.00	-	10,000

운영자금대출	우리금융캐피탈 (주1)	4.30~6.00	-	10,260

운영자금대출	엠제이항동제삼차 주식회사 (주1)	4.30	-	15,340

운영자금대출	엠제이항동제오차 주식회사 (주1)	8.00	-	7,000

운영자금대출	IBK연금보험 (주1)	4.30~6.00	-	10,000

운영자금대출	주택도시보증공사 등	0.00~3.70	228,590	213,030

사업비대출	새마을금고 (주3)	CD(91물)+0.71%	39,160	47,960

장기차입금 소계	386,499	482,435

차감 : 유동성장기부채(액면가액)	(114,412)	(50,252)

현재가치할인차금(유동성장기부채)	-	-

유동성장기부채(장부가액)	(114,412)	(50,252)

차감 : 현재가치할인차금(장기차입금)	(2,641)	(4,411)

차감 계	269,446	427,772

(주1) 연결실체는 상기 차입금과 관련하여 부채비율 일정 비율 초과 또는 신용등급 하락 등의 특정 사유 발생시기한의 이익이 상실되는 약정을 체결하였으나 약정 위반의 발생가능성을 고려하여, 상기 차입금을 비유동부채로 분류하였습니다.
(주2) 전기 이전에 고려개발㈜와 합병하였으며, 상기 차입금은 피합병법인인 고려개발㈜의 2019년 11월 13일 제19차 채권금융기관협의회 결의에 따라 2022년 12월 31일까지 상환이 유예되었습니다. 연결실체는 2023년부터 2028년 12월 31일까지 상기 차입금 중 635억원을 제외한 나머지 차입금을 분할상환할 예정이었으나, 2020년과 2021년 중에 분할상환 금액 중 일부를 조기상환하였습니다. 또한, 제19차 채권금융기관협의회 결의에 따라이자율은 상환유예기간 3년(2022년 말까지)간은 연 3%, 상환기간 최초 2년(2023년부터 2024년 말까지)은 연 3.5%, 4%, 나머지 상환기간(2025년부터 2028년 말까지)에는 최고한도 연 4% 이내로각 금융기관의 금리를 적용합니다.
(주3) 연결실체는 상기 차입금과 관련하여 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 등의 특정 사유 발생 시 기한의 이익이 상실되는 약정을 체결하고 있습니다.

2) 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류	발행일	상환일	이자율(%)	당기말	전기말	보증여부

제1-2회 공모사채	2021-06-16	2026-06-16	2.14	95,000	95,000	무보증

제2-1회 공모사채	2024-07-09	2026-07-09	3.53	120,000	120,000	무보증

제2-2회 공모사채 (주1)	2024-07-09	2027-07-09	3.65	80,000	80,000	무보증

제265회 사모사채 (주1)	2020-08-05	2027-08-05	2.44	30,000	30,000	무보증

제266회 사모사채 (주1)	2020-08-10	2027-08-10	2.45	50,000	50,000	무보증

제33회 사모사채 (주2)	2010-12-14	2027-12-31	4.00	4,116	4,116	무보증

제34회 사모사채 (주2)	2011-03-29	2027-12-31	4.00	5,487	5,487	무보증

제35회 공모사채 (주2)	2011-07-04	2027-12-31	4.00	6,859	6,859	무보증

DL건설 제2-2회 사모사채	2023-05-23	2025-05-23	6.50	-	10,000	무보증

DL건설 제3회 사모사채	2023-05-31	2025-05-30	6.40	-	10,000	무보증

DL건설 제4회 사모사채	2024-05-30	2026-05-29	6.50	30,000	30,000	무보증

합 계	421,462	441,462

(주1) 연결실체는 상기 사채와 관련하여 부채비율 일정 비율 초과 또는 신용등급 하락 등의 특정 사유 발생 시기한의 이익이 상실되는 약정을 체결하였으나 약정 위반의 발생가능성을 고려하여, 상기 사채를 비유동부채로 분류하였습니다.
(주2) 2023년 이후 5년 원금균등분할 상환금액 중 일부를 2020년과 2021년 중에 조기상환하였으며, 보고기간종료일 현재 상환 만기일까지의 사채 이자율은 최소 3% ~ 최대 4%입니다.

3) 보고기간종료일 현재 사채의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말	전기말

액면가액	사채할인발행차금	장부가액	액면가액	사채할인발행차금	장부가액

유동성장기부채	245,000	(138)	244,862	20,000	-	20,000

비유동성장기부채	176,462	(1,570)	174,892	421,462	(2,406)	419,056

합 계	421,462	(1,708)	419,754	441,462	(2,406)	439,056

4) 보고기간종료일 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연 도	장기차입금	사채(액면가액)	합 계

2027.01.01~2027.12.31	233,973	176,462	410,435

2028.01.01~2028.12.31	33,894	-	33,894

2029.01.01~ 이후	4,220	-	4,220

합 계	272,087	176,462	448,549