데이원컴퍼니 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. (1) 신용위험 (가) 위험관리 연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.연결기업의 매출채권 및 기타금융자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의집중은 없습니다. 또한, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.보고기간종료일 현재 연결기업의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결기업의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. (나) 금융자산의 손상

① 매출채권 및 계약자산

연결기업은 매출채권 및 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련한 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결기업의 매출채권 및 계약자산의 연령정보 및 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	3개월이내	12개월이내	12개월초과	합계

당기말

기대 손실률	-	-	-	99.70%	0.24%

총 장부금액	8,424,622	19,895	4,972	20,024	8,469,513

손실충당금	-	-	-	-19,963	-19,963

전기말

기대 손실률	0.00%	0.00%	0.00%	61.72%	0.12%

총 장부금액	9,877,552	66,394	26,073	19,859	9,989,878

손실충당금	-	-	-	-12,256	-12,256

당기 및 전기 중 매출채권 및 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	12,256	10,230

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	7,707	2,026

기말	19,963	12,256

② 상각후원가 측정 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 장단기금융상품, 미수금, 미수수익, 보증금 등이 포함됩니다. 연결기업은 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 신용위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 연결기업의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. 한편 보고기간말 현재 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 중 손상된 내역은 없습니다.

(2) 유동성 위험연결기업은 미래 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 있습니다. 연결기업은 상기에서 언급된 예측에 따라 충분한 유동성을 확보하기 위하여 일정 수준의 차입한도를 유지하고 있으며, 수시입출금식 예금 등의 금융상품에 잉여자금을 투자하고 있습니다. (가) 유동성 약정유동성 위험 분석에서는 연결기업의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 12개월이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 당기말 및 전기말 현재 연결기업의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구분	1년미만	1년~ 5년	5년초과	합계	장부금액

매입채무	611,354	-	-	611,354	611,354

리스부채	6,109,846	6,395,410	-	12,505,256	11,813,650

기타금융부채	8,486,394	24,188	-	8,510,582	8,510,582

합계	15,207,594	6,419,598	-	21,627,192	20,935,586

(*) 금융부채의 범주로 분류되지 않는 급여성 부채 등은 제외된 금액입니다. ② 전기말

(단위: 천원)

구분	1년미만	1년~ 5년	5년초과	합계	장부금액

매입채무	892,358	-	-	892,358	892,358

상환전환우선주부채(*)	28,415,738	30,250,002	-	58,665,740	26,823,392

리스부채	5,878,722	12,169,191	-	18,047,913	16,756,595

기타금융부채	14,173,185	-	-	14,173,185	14,173,185

합계	49,360,003	42,419,193	-	91,779,196	58,645,530

(*)가장빠른 기간의 조기상환을 가정하여 현금흐름을 반영하였습니다.

(3) 시장 위험(가) 환위험 관리

연결기업은 영업활동과 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, JPY, TWD, GBP)

구분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	2,263,005	276,846	1,258,025	281,095

JPY	18,183,707	14,418,571	10,821,070	13,323,270

TWD	272,000	15,577	-	-

GBP	-	3,420	-	-

당기말과 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

USD	1,470.00	1,289.40

JPY	9.36	9.13

TWD	44.81	-

GBP	1,843.67	-

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	145,983	(145,983)	62,983	(62,983)

JPY	1,763	(1,763)	(1,142)	1,142

TWD	575	(575)	-	-

GBP	(315)	315	-	-

(4) 이자율 위험

(가) 당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

고정이자율:

현금및현금성자산	2,029,000	3,000,000

기타금융자산(유동)	18,000,000	23,000,000

기타금융자산(비유동)	430,000	430,000

(나) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결기업은 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. (다) 이자율 변동 위험 연결기업은 변동이자율 금융상품을 보유하고 있지 않음에 따라 이자율 변동으로 인한 이자율변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

나. 자본위험 관리

연결기업의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결기업은 산업 내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총차입금	11,813,651	43,579,987

차감: 현금및현금성자산	8,272,511	7,858,067

순부채	3,541,140	35,721,920

자본총계	23,665,562	(63,854,732)

조정자본	27,206,702	(28,132,812)

자본조달비율(*)	13.02%	-

(*) 전기말은 부의 총자본이 산출됨에 따라 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.