엑셀세라퓨틱스 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 11 기 2025.12.31 현재
제 10 기 2024.12.31 현재
제 9 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 11 기	제 10 기	제 9 기

자산

유동자산	9,671,450,248	10,506,930,107	4,392,056,384

현금및현금성자산	2,068,711,853	7,764,083,117	1,230,678,112

단기금융상품	300,000,000	0	120,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	4,512,309,775	1,001,832,716	0

유동성장기금융상품	0	35,669,058	0

매출채권	129,748,699	288,046,697	516,203,516

유동리스채권	10,769,671	10,769,671	10,210,405

재고자산	1,336,295,190	628,859,079	800,615,075

유동기타수취채권	618,762,299	620,635,245	111,689,080

기타유동자산	676,370,131	127,291,714	15,231,066

매각예정비유동자산	0	0	1,580,755,200

당기법인세자산	18,482,630	29,742,810	6,673,930

비유동자산	6,223,409,002	6,516,494,073	6,184,597,111

장기금융상품	0	0	34,782,624

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	865,405,266	1,099,193,020	0

비유동리스채권	15,973,305	25,785,864	1,670,460

관계기업투자	150,000,000	150,000,000	150,000,000

관계기업투자	14,191,788	0	0

유형자산	3,178,056,256	3,336,329,307	3,911,485,761

사용권자산	988,018,363	1,098,021,395	1,429,414,089

무형자산	694,064,898	537,353,314	125,052,221

기타비유동자산	28,583,343	39,183,339	0

기타비유동수취채권	289,115,783	230,627,834	532,191,956

자산총계	15,894,859,250	17,023,424,180	10,576,653,495

부채

유동부채	5,380,448,317	4,897,039,320	5,437,788,934

매입채무	261,163,853	100,108,266	135,198,373

기타유동금융부채	807,361,862	536,772,698	397,365,110

기타유동부채	132,957,684	41,812,783	243,045,852

단기차입금	3,500,000,000	3,500,000,000	4,000,000,000

유동성장기부채	116,640,000	87,560,000	72,500,000

유동리스부채	447,590,699	465,615,094	589,679,599

기타유동충당부채	114,734,219	165,170,479	0

비유동부채	3,251,471,161	2,862,098,980	2,642,207,034

기타비유동금융부채	541,092,903	421,963,560	281,328,570

장기차입금	1,015,800,000	1,132,440,000	1,147,500,000

비유동리스부채	406,726,719	515,990,524	695,902,321

기타비유동충당부채	122,108,227	68,239,685	194,350,569

장기종업원급여부채	36,225,018	30,061,234	34,959,509

순확정급여부채	1,129,518,294	693,403,977	288,166,065

부채총계	8,631,919,478	7,759,138,300	8,079,995,968

자본

자본금	8,647,197,000	5,459,231,000	4,581,836,000

자본잉여금	64,139,831,979	57,993,391,985	42,710,977,205

기타자본	1,222,103,748	1,208,529,500	1,264,890,349

기타포괄손익누계액	(34,593,892)	199,193,862	0

결손금	(66,711,599,063)	(55,596,060,467)	(46,061,046,027)

자본총계	7,262,939,772	9,264,285,880	2,496,657,527

자본과부채총계	15,894,859,250	17,023,424,180	10,576,653,495

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 11 기	제 10 기	제 9 기

매출액	1,948,989,102	1,934,344,104	1,123,898,370

매출원가	3,807,270,576	3,342,159,136	2,988,501,566

매출총손실	(1,858,281,474)	(1,407,815,032)	(1,864,603,196)

판매비와관리비	8,925,130,209	7,894,680,700	6,807,557,602

영업손실	(10,783,411,683)	(9,302,495,732)	(8,672,160,798)

금융수익	150,560,428	224,506,379	54,985,766

금융비용	314,583,851	341,336,028	286,641,073

지분법손실	808,212	0	0

기타수익	144,913,575	57,776,307	75,341,156

기타비용	142,140,847	151,551,773	415,071,813

법인세비용차감전순손실	(10,945,470,590)	(9,513,100,847)	(9,243,546,762)

법인세비용	0	0	0

당기순손실	(10,945,470,590)	(9,513,100,847)	(9,243,546,762)

기타포괄손익	(403,855,760)	177,280,269	(103,144,805)

당기손익으로 재분류 되지 않은 항목	(403,855,760)	177,280,269	(103,144,805)

순확정급여부채의 재측정 요소	(170,068,006)	(21,913,593)	(103,144,805)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	(233,787,754)	199,193,862	0

당기총포괄손익	(11,349,326,350)	(9,335,820,578)	(9,346,691,567)

주당순손익

기본주당순손익 (단위 : 원)	(939)	(951)	(1,045)

희석주당순손익 (단위 : 원)	(939)	(951)	(1,045)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	결손금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	4,379,707,000	39,913,107,587	981,218,018	(36,714,354,460)	8,559,678,145

당기순손실	(9,243,546,762)	(9,243,546,762)

보험수리적손익	(103,144,805)	(103,144,805)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익

유상증자	202,129,000	2,797,869,618	2,999,998,618

주식매수선택권 행사

주식매수선택권의 소멸

주식기준보상	283,672,331	283,672,331

2023.12.31 (기말자본)	4,581,836,000	42,710,977,205	1,264,890,349	(46,061,046,027)	2,496,657,527

2024.01.01 (기초자본)	4,581,836,000	42,710,977,205	1,264,890,349	(46,061,046,027)	2,496,657,527

당기순손실	(9,513,100,847)	(9,513,100,847)

보험수리적손익	(21,913,593)	(21,913,593)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	199,193,862	199,193,862

유상증자	833,270,000	14,647,676,920	15,480,946,920

주식매수선택권 행사	44,125,000	634,737,860	(284,670,960)	394,191,900

주식매수선택권의 소멸

주식기준보상	228,310,111	228,310,111

2024.12.31 (기말자본)	5,459,231,000	57,993,391,985	1,208,529,500	199,193,862	(55,596,060,467)	9,264,285,880

2025.01.01 (기초자본)	5,459,231,000	57,993,391,985	1,208,529,500	199,193,862	(55,596,060,467)	9,264,285,880

당기순손실	(10,945,470,590)	(10,945,470,590)

보험수리적손익	(170,068,006)	(170,068,006)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	(233,787,754)	(233,787,754)

유상증자	3,177,966,000	5,992,343,162	9,170,309,162

주식매수선택권 행사	10,000,000	83,892,990	(44,053,990)	49,839,000

주식매수선택권의 소멸	70,203,842	(70,203,842)

주식기준보상	127,832,080	127,832,080

2025.12.31 (기말자본)	8,647,197,000	64,139,831,979	1,222,103,748	(34,593,892)	(66,711,599,063)	7,262,939,772

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 11 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 10 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 9 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 11 기	제 10 기	제 9 기

영업활동현금흐름	(9,446,615,859)	(6,998,255,283)	(6,737,999,351)

영업활동으로부터창출된현금흐름	(9,269,853,888)	(6,817,342,160)	(6,497,189,151)

이자수입	92,934,372	185,841,932	35,141,967

이자지급	(280,956,523)	(343,686,175)	(284,265,017)

법인세납부(환급)	11,260,180	(23,068,880)	8,312,850

투자활동으로인한현금흐름	(4,886,859,719)	(1,262,165,321)	(168,713,209)

단기금융상품의 취득	(300,000,000)	0

단기금융상품의 처분	0	120,000,000	0

당기손익-공정가치금융자산의취득	(4,500,000,000)	(1,000,000,000)	0

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	1,008,326,063	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득	0	(899,999,158)	0

장기금융상품의 취득	0	0	(3,960,000)

유동성장기금융상품의 처분	35,889,685	0	0

지분법적용투자주식의 취득	(15,000,000)	0	0

유형자산의 취득	(866,717,343)	(382,690,655)	(224,822,990)

유형자산의 처분	75,050,655	0	55,000,000

무형자산의 취득	(316,583,338)	(437,344,578)	(8,830,733)

정부보조금의 수취	0	7,385,000	16,559,902

리스채권의 회수	9,812,559	9,575,765	9,840,612

보증금의 증가	(18,298,000)	(173,183,335)	(35,200,000)

보증금의 감소	660,000	43,470,000	22,700,000

매각예정비유동자산의 처분	0	1,450,621,640	0

재무활동으로인한현금흐름	8,643,795,030	14,789,916,701	2,762,561,652

차입금의 차입	700,000,000	1,950,000,000	350,000,000

차입금의 상환	(787,560,000)	(2,450,000,000)	0

리스부채의 상환	(607,922,475)	(585,222,119)	(587,436,966)

유상증자	9,170,309,162	15,480,946,920	2,999,998,618

주식선택권의 행사	49,839,000	394,191,900	0

장기미지급금의 증가	119,129,343	0	0

현금및현금성자산의 순증감	(5,689,680,548)	6,529,496,097	(4,144,150,908)

현금및현금성자산의 환율변동효과	(5,690,716)	3,908,908	2,204,041

기초현금및현금성자산	7,764,083,117	1,230,678,112	5,372,624,979

기말현금및현금성자산	2,068,711,853	7,764,083,117	1,230,678,112