엑셀세라퓨틱스 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 12 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 11 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 12 기 1분기말	제 11 기말

자산

유동자산	9,755,645,410	9,637,232,295

현금및현금성자산	6,022,365,179	2,093,846,116

단기금융상품	300,000,000	300,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	0	4,512,309,775

매출채권	537,129,931	129,748,699

재고자산	1,682,763,986	1,327,450,003

기타유동수취채권	482,440,381	578,106,299

기타유동자산	704,396,013	677,284,943

당기법인세자산	26,549,920	18,486,460

비유동자산	5,164,985,221	6,084,185,892

당기손익-공정가치측정금융자산	300,000,000	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	0	865,405,266

관계기업투자	13,861,786	14,191,788

유형자산	2,973,154,257	3,178,793,923

사용권자산	885,207,962	1,014,030,891

무형자산	665,681,320	694,064,898

기타비유동수취채권	301,146,552	289,115,783

기타비유동자산	25,933,344	28,583,343

자산총계	14,920,630,631	15,721,418,187

부채

유동부채	5,185,470,633	5,331,851,882

매입채무	274,902,236	217,138,443

기타유동금융부채	780,628,689	802,473,627

기타유동부채	51,517,476	133,274,894

단기차입금	3,500,000,000	3,500,000,000

유동성장기부채	116,640,000	116,640,000

유동리스부채	347,048,013	447,590,699

기타유동충당부채	114,734,219	114,734,219

비유동부채	3,193,312,963	3,251,471,161

기타비유동금융부채	553,638,106	541,092,903

장기차입금	986,640,000	1,015,800,000

비유동리스부채	352,318,319	406,726,719

기타비유동충당부채	122,718,237	122,108,227

장기종업원급여부채	39,921,570	36,225,018

순확정급여부채	1,138,076,731	1,129,518,294

부채총계	8,378,783,596	8,583,323,043

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	6,541,847,035	7,138,095,144

자본금	8,647,197,000	8,647,197,000

자본잉여금	64,646,795,306	64,139,831,979

기타자본	712,333,574	1,222,103,748

기타포괄손익누계액	0	(34,593,892)

결손금	(67,464,478,845)	(66,836,443,691)

비지배주주지분	0	0

자본총계	6,541,847,035	7,138,095,144

자본과부채총계	14,920,630,631	15,721,418,187

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 12 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 11 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 12 기 1분기	제 11 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	1,021,582,024	1,021,582,024	329,780,252	329,780,252

매출원가	1,079,301,286	1,079,301,286	665,425,925	665,425,925

매출총손실	(57,719,262)	(57,719,262)	(335,645,673)	(335,645,673)

판매비와관리비	2,856,195,879	2,856,195,879	2,222,812,677	2,222,812,677

영업손실	(2,913,915,141)	(2,913,915,141)	(2,558,458,350)	(2,558,458,350)

금융수익	68,731,269	68,731,269	58,779,122	58,779,122

금융비용	82,650,207	82,650,207	77,061,069	77,061,069

지분법손실	330,002	330,002	0	0

기타수익	18,712,225	18,712,225	27,386,867	27,386,867

기타비용	19,831,828	19,831,828	968,349	968,349

법인세비용차감전순손실	(2,929,283,684)	(2,929,283,684)	(2,550,321,779)	(2,550,321,779)

법인세비용	0	0	0	0

분기순손실	(2,929,283,684)	(2,929,283,684)	(2,550,321,779)	(2,550,321,779)

분기순손실의귀속

지배주주지분	(2,929,283,684)	(2,929,283,684)	(2,550,321,779)	(2,550,321,779)

비지배주주지분	0	0	0	0

기타포괄손익	2,335,842,422	2,335,842,422	(209,237,250)	(209,237,250)

당기손익으로 재분류 되지 않은 항목	2,335,842,422	2,335,842,422	(209,237,250)	(209,237,250)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	2,335,842,422	2,335,842,422	(209,237,250)	(209,237,250)

분기총포괄손익	(593,441,262)	(593,441,262)	(2,759,559,029)	(2,759,559,029)

분기총포괄손익의 귀속

지배주주지분	(593,441,262)	(593,441,262)	(2,759,559,029)	(2,759,559,029)

비지배지분	0	0	0	0

주당순손익

기본주당순손익 (단위 : 원)	(169)	(169)	(233)	(233)

희석주당순손익 (단위 : 원)	(169)	(169)	(233)	(233)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 12 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 11 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주 귀속	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	결손금	지배기업의 소유주 귀속 합계

2025.01.01 (기초자본)	5,459,231,000	57,993,391,985	1,208,529,500	199,193,862	(55,739,287,055)	9,121,059,292	9,121,059,292

분기순손실	(2,550,321,779)	(2,550,321,779)	(2,550,321,779)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	(209,237,250)	(209,237,250)	(209,237,250)

기타포괄손익 이익잉여금 대체

주식발행비용

주식보상비용	55,000,247	55,000,247	55,000,247

주식선택권 행사	10,000,000	83,892,990	(44,053,990)	49,839,000	49,839,000

주식선택권 소멸

2025.03.31 (기말자본)	5,469,231,000	58,077,284,975	1,219,475,757	(10,043,388)	(58,289,608,834)	6,466,339,510	6,466,339,510

2026.01.01 (기초자본)	8,647,197,000	64,139,831,979	1,222,103,748	(34,593,892)	(66,836,443,691)	7,138,095,144	7,138,095,144

분기순손실	(2,929,283,684)	(2,929,283,684)	(2,929,283,684)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	2,335,842,422	2,335,842,422	2,335,842,422

기타포괄손익 이익잉여금 대체	(2,301,248,530)	2,301,248,530

주식발행비용	(89,833)	(89,833)	(89,833)

주식보상비용	(2,717,014)	(2,717,014)	(2,717,014)

주식선택권 행사

주식선택권 소멸	507,053,160	(507,053,160)

2026.03.31 (기말자본)	8,647,197,000	64,646,795,306	712,333,574	(67,464,478,845)	6,541,847,035	6,541,847,035

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 12 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 11 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 12 기 1분기	제 11 기 1분기

영업활동현금흐름	(3,282,455,463)	(2,145,285,710)

영업으로부터창출된현금흐름	(3,247,454,456)	(2,173,544,252)

이자수입	52,389,126	44,797,157

이자지급	(79,326,673)	(9,575,165)

법인세납부(환급)	(8,063,460)	(6,963,450)

투자활동으로인한현금흐름	7,387,252,692	158,718,190

당기손익-공정가치금융자산의 증가	(3,087,242,904)	0

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	7,287,242,908	1,008,326,063

기타포괄손익인식금융자산의 감소	3,201,247,688	0

유형자산의 취득	(13,695,000)	(691,094,550)

무형자산의 취득	(300,000)	(158,513,323)

재무활동으로인한현금흐름	(176,278,166)	(99,079,327)

주식발행비용	(89,833)	0

주식매수선택권의 행사	0	49,839,000

차입금의 상환	(29,160,000)	0

리스부채의 상환	(147,028,333)	(148,918,327)

현금및현금성자산의 순증감	3,928,519,063	(2,085,646,847)

현금및현금성자산의 환율변동효과	0	(2,076,343)

기초현금및현금성자산	2,093,846,116	7,764,442,864

분기말현금및현금성자산	6,022,365,179	5,676,719,674