한컴라이프케어 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금, 전환사채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 보고기간종료일 현재와 관련되어 있습니다.

(1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금 및 이자율 100basis points 변동시 세전당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입금	세전당기손익 영향

100bp 상승시	100bp 하락시

변동이자율	3,250,000	(32,500)	32,500

(2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	415,870	37,650	992,995	122,538

PHP	1,670,773	-	1,720,043	-

VND	310	-	-	-

합 계	2,086,953	37,650	2,713,038	122,538

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	18,911	(18,911)	43,523	(43,523)

PHP	83,539	(83,539)	86,002	(86,002)

VND	16	(16)	-	-

합 계	102,466	(102,466)	129,525	(129,525)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 도매 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니 다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.

보고기간말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	10,553,333	16,341,195

단기금융상품	1,214,341	258,969

매출채권및기타채권	2,401,188	4,646,270

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,429,020	1,420,149

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	56,920	56,920

기타금융자산	345,636	380,159

합 계	16,000,438	23,103,662

3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(당 기) (단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 ~ 10년	합 계

매입채무및기타채무	7,372,809	-	7,372,809

단기차입금	3,000,000	-	3,000,000

유동성장기차입금	250,000	-	250,000

기타금융부채	101,893	-	101,893

리스부채	321,309	81,874	403,183

장기미지급금	-	93,600	93,600

합 계	11,046,011	175,474	11,221,485

(전 기) (단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~ 10년	합 계

매입채무및기타채무	7,369,084	-	7,369,084

유동성장기차입금	262,480	-	262,480

기타금융부채	661,084	-	661,084

리스부채	434,061	132,133	566,194

장기미지급금	-	89,040	89,040

합 계	8,726,709	221,173	8,947,882

4) 자본관리자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

구 분	당분기말	전기말

차입금	3,633,176	789,251

차감: 현금및현금성자산	(10,553,333)	(16,341,195)

순부채(A)	(6,920,157)	(15,551,944)

자기자본	127,949,564	128,326,940

순부채 및 자기자본(B)	121,029,407	112,774,996

타인자본조달비율(A÷B)	(*1)	(*1)

(*1) 부(-)의 비율로 기재하지 아니하였습니다.

5) 부채변동(당 기) (단위: 천원)

구 분	기초	재무활동현금흐름	설정	대체	분기말

단기차입금	-	3,000,000	-	-	3,000,000

유동성장기부채	262,480	(12,480)	-	-	250,000

리스부채(유동)	413,600	(113,876)	(29,719)	37,933	307,938

리스부채(비유동)	113,171	-	-	(37,933)	75,238

합 계	789,251	2,873,644	(29,719)	-	3,633,176

(전 기) (단위: 천원)

구 분	기초	재무활동현금흐름	설정 및 해지	대체	기말

유동성장기부채	3,248,777	(3,498,555)	-	512,258	262,480

장기차입금	512,258	-	-	(512,258)	-

리스부채(유동)	323,877	(495,063)	-	584,786	413,600

리스부채(비유동)	268,202	-	429,755	(584,786)	113,171

합 계	4,353,114	(3,993,618)	429,755	-	789,251