큐로셀 분기보고서 (2025.03)
3. 연결재무제표 주석

제 10기 1분기 2025년 01월 01일부터 2025년 03월 31일까지
제 9기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지
주식회사 큐로셀과 그 종속기업

1. 일반사항한국채택국제회계기준 1110호 '연결재무제표'에 의한 연결회사인 주식회사 큐로셀(이하 '지배기업')은 Cevolution Bio Inc.(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 '연결회사')를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.(1) 지배기업의 개요 주식회사 큐로셀(이하 '지배기업')은 2016년 12월 1일 설립되어, 의약품 개발 및 제조, 연구개발용역 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 대전광역시유성구 국제과학16로 11(구룡동)에 소재하고 있으며, 대표이사는 김건수입니다. 한편, 지배기업은 2023년 11월 코스닥 시장에 상장하였으며, 보고기간말 현재 회사의 자본금은 7,099백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율

김건수	1,540,000	10.85%

김찬혁	1,440,000	10.14%

미래에셋셀트리온신성장투자조합1호	786,020	5.54%

심현보	750,000	5.28%

인터베스트4차산업혁명투자조합Ⅱ	602,823	4.25%

SEMA-인터베스트바이오헬스케어전문투자조합	484,349	3.41%

박진경	460,000	3.24%

김형철	423,300	2.98%

기타	7,712,801	54.32%

합계	14,199,293	100.00%

(2) 종속기업의 현황보고기간말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	결산월	지분율

Cevolution Bio Inc.	미국	12월	100%

(3) 종속기업에 대한 주요 재무정보보고기간말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

회사명	자산	부채	자본	당기순이익	총포괄이익

Cevolution Bio Inc.	315,067,069	1,173,200	313,893,869	(4,279,493)	(5,079,726)

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준연결회사의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로, 전기말 연차재무제표와함께 이해해야 합니다.2.1.1 회계정책과 공시의 변경1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기 지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자 금융약정에 대한 정보 공시 공급자 금융약정을 적용하는 경우, 재무제표 이용자가 공급자 금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자 금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정 되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품 : 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.중간재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융위험관리(1) 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(2) 신용위험 연결회사의 신용위험은 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 발생합니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산은 단기금융상품, 미수금, 미수수익, 보증금 등으로 구성되어 있습니다. 당기와 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대해 당기손익으로 인식한 손실충당금은 없습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상의무사항을 지키지 못하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 거래 시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여연결회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유한 금융상품과 관련하여 신용위험 최대노출액은 장부금액과 동일합니다.

(3) 유동성 위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 약정 등을 위반하는 일이 없도록 유동성에대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 원)

구 분	장부금액	1년이내	1년초과 5년이내	5년초과	합계

기타유동금융부채	1,217,477,848	1,217,477,848	-	-	1,217,477,848

단기차입금	800,000,000	825,380,164	-	-	825,380,164

유동성장기차입금	34,390,000,000	35,767,794,578	-	-	35,767,794,578

전환사채	25,954,243,521	-	25,954,243,521	-	25,954,243,521

리스부채	1,976,951,440	598,721,600	1,744,386,000	-	2,343,107,600

기타비유동금융부채	664,414,540	-	664,414,540	-	664,414,540

합계	65,003,087,349	38,409,374,190	28,363,044,061	-	66,772,418,251

② 전기말

(단위 : 원)

구 분	장부금액	1년이내	1년초과 5년이내	5년초과	합계

기타유동금융부채	2,622,048,626	2,622,048,626	-	-	2,622,048,626

단기차입금	800,000,000	804,033,973	-	-	804,033,973

유동성장기차입금	34,390,000,000	34,784,566,214	-	-	34,784,566,214

리스부채	2,109,924,594	645,377,600	1,872,024,000	-	2,517,401,600

기타비유동금융부채	662,920,830	-	662,920,830	-	662,920,830

합계	40,584,894,050	38,856,026,412	2,534,944,830	-	41,390,971,242

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(4) 자본위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	77,757,356,859	42,567,047,315

자본(B)	22,761,159,087	29,454,229,700

부채비율(A/B)	341.62%	144.52%

5. 금융상품 공정가치(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익인식 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,499,987,720	1,499,987,720	1,499,987,720	1,499,987,720

파생상품자산	3,221,922,000	3,221,922,000	-	-

상각후원가 측정 금융자산(*1)

현금및현금성자산	4,350,443,493	4,350,443,493	4,580,512,717	4,580,512,717

기타유동금융자산	32,485,494,199	32,485,494,199	7,208,847,827	7,208,847,827

기타비유동금융자산	554,292,000	554,292,000	357,092,000	357,092,000

합계	42,112,139,412	42,112,139,412	13,646,440,264	13,646,440,264

금융부채

당기손익인식 금융부채

파생상품부채	10,427,109,000	10,427,109,000	-	-

상각후원가 측정 금융부채(*1)

단기차입금	800,000,000	800,000,000	800,000,000	800,000,000

유동성장기차입금	34,390,000,000	34,390,000,000	34,390,000,000	34,390,000,000

전환사채	25,954,243,521	25,954,243,521	-	-

리스부채	1,976,951,440	1,976,951,440	2,109,924,594	2,109,924,594

기타유동금융부채	1,217,477,848	1,217,477,848	2,622,048,626	2,622,048,626

기타비유동금융부채	664,414,540	664,414,540	662,920,830	662,920,830

합계	75,430,196,349	75,430,196,349	40,584,894,050	40,584,894,050

(*1) 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채로서 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과같습니다.① 당분기말

(단위 : 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	1,499,987,720	1,499,987,720

파생상품자산	-	-	3,221,922,000	3,221,922,000

파생상품부채	-	-	10,427,109,000	10,427,109,000

② 전기말

(단위 : 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	1,499,987,720	1,499,987,720

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.① 당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다. ② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위 : 원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	파생상품자산	파생상품부채

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기

기초	1,499,987,720	-	-	-	-	-

취득	-	-	3,221,922,000	-	10,427,109,000	-

전환	-	-	-	-	-	-

당기손익인식액	-	-	-	-	-	-

자본 재분류	-	-	-	-	-	-

기말	1,499,987,720	-	3,221,922,000	-	10,427,109,000	-

(4) 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.① 당분기말

(단위 : 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,499,987,720	3	현금흐름할인 및 옵션가격결정모형	할인율

파생상품자산	3,221,922,000	3	현금흐름할인 및 옵션가격결정모형	연환산 신용변동성 및 기초자산 주식가격

파생상품부채	10,427,109,000	3	현금흐름할인 및 옵션가격결정모형	연환산 신용변동성 및 기초자산 주식가격

② 전기말

(단위 : 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,499,987,720	3	현금흐름할인 및 옵션가격결정모형	할인율

6. 범주별 금융상품(1) 보고기간말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익인식 금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,499,987,720	1,499,987,720

파생상품자산	3,221,922,000	-

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산	4,350,443,493	4,580,512,717

기타유동금융자산	32,485,494,199	7,208,847,827

기타비유동금융자산	554,292,000	357,092,000

금융자산 합계	42,112,139,412	13,646,440,264

당기손익인식 금융부채

파생상품부채	10,427,109,000	-

상각후원가측정 금융부채

리스부채	1,976,951,440	2,109,924,594

기타유동금융부채	1,217,477,848	2,622,048,626

단기차입금	800,000,000	800,000,000

유동성장기차입금	34,390,000,000	34,390,000,000

기타비유동금융부채	664,414,540	662,920,830

전환사채	25,954,243,521	-

금융부채 합계	75,430,196,349	40,584,894,050

(2) 보고기간말 현재 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가 금융자산

이자수익	42,582,201	330,760,286

상각후원가 금융부채

외환차손익	(1,958,505)	(5,714,779)

외화환산손익	(14,122)	(548,933)

이자비용	(600,410,000)	(882,246,246)

합계	(559,800,426)	(557,749,672)

7. 현금및현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

보통예금	4,350,443,493	4,580,512,717

8. 사용이 제한된 금융상품보고기간말 현재 사용이 제한되어 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말	비고

단기금융상품	2,000,000,000	2,000,000,000	차입금 담보

9. 기타금융자산보고기간말 현재 기타금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유동

단기금융상품	32,294,141,478	7,000,000,000

미수금	593,960	5,523,500

미수수익	10,758,761	3,324,327

보증금	180,000,000	200,000,000

합계	32,485,494,199	7,208,847,827

비유동

보증금	68,292,000	67,092,000

장기대여금	290,000,000	290,000,000

장기금융상품	196,000,000	-

합계	554,292,000	357,092,000

10. 기타자산보고기간말 현재 기타자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유동

선급금	275,369,611	351,934,920

선급비용	187,911,040	213,144,370

부가세대급금	358,086,674	533,497,080

합계	821,367,325	1,098,576,370

비유동

장기선급비용	182,659,774	196,079,599

합계	182,659,774	196,079,599

11. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

비유동항목	지분증권	1,499,987,720	1,499,987,720

(2) 당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기초	1,499,987,720	-

취득	-	-

평가이익(손실)	-	-

기말	1,499,987,720	-

12. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위 : 원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	6,546,561,119	-	(848,000,000)	5,698,561,119

건물	23,700,140,701	(1,185,007,034)	(387,458,555)	22,127,675,112

차량운반구	10,191,438	(6,964,148)	-	3,227,290

공구와기구	15,360,951,102	(8,402,706,678)	(447,200,764)	6,511,043,660

시설장치	22,881,734,433	(5,390,538,143)	(3,855,054)	17,487,341,236

비품	1,003,082,315	(531,664,387)	-	471,417,928

건설중인자산	47,627,273	-	-	47,627,273

합계	69,550,288,381	(15,516,880,390)	(1,686,514,373)	52,346,893,618

② 전기말

(단위 : 원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	6,546,561,119	-	(848,000,000)	5,698,561,119

건물	23,700,140,701	(1,036,881,155)	(389,974,880)	22,273,284,666

차량운반구	10,191,438	(6,454,577)	-	3,736,861

공구와기구	15,350,735,102	(7,743,140,738)	(482,176,441)	7,125,417,923

시설장치	22,881,734,433	(4,818,494,783)	(4,023,684)	18,059,215,966

비품	1,000,466,665	(500,207,052)	-	500,259,613

합계	69,489,829,458	(14,105,178,305)	(1,724,175,005)	53,660,476,148

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 원)

구 분	기초	취득(*1)	처분	대체	감가상각(*2)	당분기말

토지	6,546,561,119	-	-	-	-	6,546,561,119

차감: 정부보조금	(848,000,000)	-	-	-	-	(848,000,000)

건물	22,663,259,546	-	-	-	(148,125,879)	22,515,133,667

차감: 정부보조금	(389,974,880)	-	-	-	2,516,325	(387,458,555)

차량운반구	3,736,861	-	-	-	(509,571)	3,227,290

공구와기구	7,607,594,364	10,216,000	-	-	(659,565,940)	6,958,244,424

차감: 정부보조금	(482,176,441)	-	-	-	34,975,677	(447,200,764)

시설장치	18,063,239,650	-	-	-	(572,043,360)	17,491,196,290

차감: 정부보조금	(4,023,684)	-	-	-	168,630	(3,855,054)

비품	500,259,613	14,787,277	(322,778)	-	(43,306,184)	471,417,928

건설중인자산	-	47,627,273	-	-	-	47,627,273

합계	53,660,476,148	72,630,550	(322,778)	-	(1,385,890,302)	52,346,893,618

(*1) 유형자산의 취득과 관련하여 52,391천원이 미지급금으로 계상되어 있습니다.
(*2) 감가상각비 중 1,364,230천원은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

② 전분기

(단위 : 원)

구 분	기초	취득(*1)	처분	대체	감가상각(*2)	전분기말

토지	6,546,561,119	-	-	-	-	6,546,561,119

차감 : 정부보조금	(848,000,000)	-	-	-	-	(848,000,000)

건물	23,255,763,064	-	-	-	(148,125,880)	23,107,637,184

차감: 정부보조금	(277,595,624)	-	-	-	1,768,126	(275,827,498)

차량운반구	5,777,725	-	(2,575)	-	(509,572)	5,265,578

공구와기구	9,965,971,354	87,876,589	-	-	(688,512,004)	9,365,335,939

차감 : 정부보조금	(405,493,351)	-	-	-	25,857,425	(379,635,926)

시설장치	20,167,279,543	70,800,000	-	-	(569,029,972)	19,669,049,571

차감 : 정부보조금	(4,698,209)	-	-	-	168,631	(4,529,578)

비품	595,954,783	31,078,021	-	-	(45,758,010)	581,274,794

건설중인자산	13,950,000	32,550,000	-	-	-	46,500,000

합계	59,015,470,404	222,304,610	(2,575)	-	(1,424,141,256)	57,813,631,183

(*1) 유형자산의 취득과 관련하여 97,792천원이 미지급금으로 계상되어 있습니다.
(*2) 감가상각비 중 1,399,278천원은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

13. 리스

(1) 보고기간말 현재 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산

부동산	1,652,979,658	1,777,975,096

차량운반구	6,170,032	11,462,983

사용권자산 합계	1,659,149,690	1,789,438,079

부채

리스부채(유동)	457,240,634	494,112,370

리스부채(비유동)	1,519,710,806	1,615,812,224

리스부채 합계	1,976,951,440	2,109,924,594

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 원)

구 분	기초	증가	감소	감가상각	당분기말

부동산	1,777,975,096	-	-	(124,995,438)	1,652,979,658

차량운반구	11,462,983	-	-	(5,292,951)	6,170,032

합계	1,789,438,079	-	-	(130,288,389)	1,659,149,690

② 전분기

(단위 : 원)

구분	기초	증가	감소	감가상각	전분기말

부동산	2,193,312,467	-	-	(125,267,905)	2,068,044,562

차량운반구	32,987,642	-	-	(5,351,760)	27,635,882

합계	2,226,300,109	-	-	(130,619,665)	2,095,680,444

(3) 당분기 및 전분기 중 리스부채 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기초	2,109,924,594	2,522,605,584

신규	-	-

이자비용	41,320,846	50,363,177

리스료의 지급	(174,294,000)	(172,356,000)

감소	-	-

기말	1,976,951,440	2,400,612,761

(4) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산 감가상각비(*1)

부동산	124,995,438	125,267,905

차량운반구	5,292,951	5,351,760

소계	130,288,389	130,619,665

리스부채에 대한 이자비용	41,320,846	50,363,177

소액자산 리스료	3,039,221	3,320,685

단기리스 리스료	4,141,496	-

합계	178,789,952	184,303,527

(*1) 사용권자산의 감가상각비 중 127,271천원(전기: 127,569천원)은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

(5) 보고기간말 현재 상기 리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료 및 현재가치 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

1년 이내	598,721,600	645,377,600

1년~5년	1,744,386,000	1,872,024,000

5년초과	-	-

소계	2,343,107,600	2,517,401,600

현재가치할인차금	(366,156,160)	(407,477,006)

차감 후 잔액	1,976,951,440	2,109,924,594

유동성대체	(457,240,634)	(494,112,370)

합계	1,519,710,806	1,615,812,224

(6) 리스의 총 현금유출은 181,475천원(전기: 175,677천원)입니다.

14. 무형자산(1) 보고기간말 현재 무형자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

산업재산권	66,457,619	(36,877,841)	-	29,579,778

소프트웨어	38,301,366	(24,806,148)	-	13,495,218

회원권	473,972,600	-	-	473,972,600

개발중인무형자산	2,774,921,632	-	(60,074,141)	2,714,847,491

합계	3,353,653,217	(61,683,989)	(60,074,141)	3,231,895,087

② 전기말

(단위 : 원)

구 분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

산업재산권	61,839,271	(35,208,233)	-	26,631,038

소프트웨어	38,301,366	(23,605,689)	-	14,695,677

회원권	473,972,600	-	-	473,972,600

개발중인무형자산	955,700,000	-	-	955,700,000

합계	1,529,813,237	(58,813,922)	-	1,470,999,315

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위 : 원)

구 분	기초	취득(*1)	상각(*2)	대체(*3)	당분기말

산업재산권	26,631,038	-	(1,669,608)	4,618,348	29,579,778

소프트웨어	14,695,677	-	(1,200,459)	-	13,495,218

차감: 정부보조금	-	-	-	-	-

회원권	473,972,600	-	-	-	473,972,600

개발중인무형자산	955,700,000	1,819,221,632	-	-	2,774,921,632

차감: 정부보조금	-	(60,074,141)	-	-	(60,074,141)

합계	1,470,999,315	1,759,147,491	(2,870,067)	4,618,348	3,231,895,087

(*1) 무형자산의 취득과 관련하여 미지급금으로 계상된 금액은 없습니다.
(*2) 무형자산상각비 중 1,700천원은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.
(*3) 장기선급비용에서 대체되었습니다.

② 전분기

(단위 : 원)

구분	기초	취득(*1)	상각(*2)	대체(*3)	전분기말

산업재산권	31,592,255	-	(63,112)	-	31,529,143

소프트웨어	15,916,246	660,000	(1,589,246)	-	14,987,000

차감 : 정부보조금	(492,447)	-	492,447	-	-

회원권	473,972,600	-	-	-	473,972,600

개발중인무형자산	-	-	-	-	-

차감: 정부보조금	-	-	-	-	-

합계	520,988,654	660,000	(1,159,911)	-	520,488,743

(*1) 무형자산의 취득과 관련하여 미지급금으로 계상된 금액은 없습니다.
(*2) 무형자산상각비 중 261천원은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.
(*3) 장기선급비용에서 대체되었습니다.

15. 기타금융부채보고기간말 현재 기타금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

유동

미지급금	1,217,477,848	2,622,048,626

비유동

장기미지급금	664,414,540	662,920,830

16. 기타유동부채보고기간말 현재 기타유동부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

예수금	62,230,730	113,676,530

미지급비용	207,210,321	330,322,355

부가세예수금	1,295,455	-

합계	270,736,506	443,998,885

17. 차입금

(1) 보고기간말 현재 차입금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처	차입 종류	이자율	만기일	당분기말	전기말

단기차입금	유동성장기차입금	단기차입금	유동성장기차입금

우리은행	운영자금	3.63%	2026-02-13	800,000,000	-	800,000,000	-

건설및GMP설비자금	3.99%	2026-03-27	-	25,890,000,000	-	25,890,000,000

토지대금	3.89%	2026-03-27	-	5,000,000,000	-	5,000,000,000

GMP장비대금	4.73%	2026-03-27	-	3,500,000,000	-	3,500,000,000

합계	800,000,000	34,390,000,000	800,000,000	34,390,000,000

(2) 상기 차입금에 대하여 단기금융상품 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(3) 상기 유동성장기차입금과 관련하여 연결회사는 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

18. 전환사채

(1) 보고기간말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

명 칭	구 분	당분기말	전기말

제2회 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채	액면금액	33,000,000,000	-

상환할증금	1,683,331,653	-

전환권조정	(8,729,088,132)	-

합계	25,954,243,521	-

(2) 연결회사가 발행한 전환사채의 발행내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

전환사채의 종류	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

전환사채의 액면금액	33,000,000,000원

발행일	2025년 02월 21일

만기일	2030년 02월 21일

표면이자율	0%

만기보장수익률	연 1.0%

원금상환방법	만기일시 상환

인수자의 조기상환청구권(Put Option)	행사가능기간	발행일로부터 24개월이 되는 2027년 02월 21일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

조기상환금액	- 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능- 조기상환 청구에 의한 조기상환기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연복리 10%의 연체이자 지급

발행자의 매도청구권 (Call Option)	행사가능기간	발행일로부터 12개월이 되는 2026년 02월 21일부터 59개월이 되는 2030년 01월 21일까지 매 1개월이 되는 날

행사대상	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(이하 "매도청구권자")

행사범위	매도청구권자는 각 인수인별로 각각 최초 전자등록총액의 20%를 초과하여 콜옵션(Call Option)을 행사할 수 없으며, 각 인수인에게 매도청구권을 행사하는 사채의 금액은 각 인수인별 인수금액과 동일한 비율로 함

매매금액	발행일로부터 콜옵션 행사일까지 연 복리 1.0%의 이율을 적용한 금액

전환에 관한 사항	전환시 발행할 주식의 종류	주식회사 큐로셀 기명식 보통주식

전환청구기간	발행일 이후 1년이 경과한 날(2026년 02월 21일)로부터 만기일 1개월 전(2030년 01월 21일)까지

전환비율	권면액의 100%

전환가액	32,400원

전환가액의 조정	가. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 본 사채의사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정라. 사채 발행 후 매 7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 함(단, 조정전환가액은 발행 당시 전환가액의 80% 이상이어야함)마. 위 가목 내지 다목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수없음

(3) 당분기 및 전분기 중 전환사채 장부가액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	-	5,205,014,092

전환사채의 발행	25,794,813,000	-

보통주전환	-	-

이자비용	159,430,521	386,227,646

기말금액	25,954,243,521	5,591,241,738

(4) 당분기 및 전분기 중 파생상품부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	-	-

전환사채의 발행	10,427,109,000	-

평가손익	-	-

거래손익	-	-

자본 재분류	-	-

기말금액	10,427,109,000	-

(5) 당분기 및 전분기 중 파생상품자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	-	-

전환사채의 발행	3,221,922,000	-

평가손익	-	-

거래손익	-	-

자본 재분류	-	-

기말금액	3,221,922,000	-

19. 퇴직급여(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	3,582,189,814	3,066,509,449

사외적립자산의 공정가치	(1,526,939,010)	(1,529,531,069)

재무상태표상 순확정급여부채	2,055,250,804	1,536,978,380

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기초	3,066,509,449	1,296,123,155

당기근무원가	218,690,661	88,590,236

과거근무원가	-	760,509,134

이자비용	29,749,581	14,260,320

확정급여채무의 재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동에 의한 재측정요소	-	-

- 재무적가정의 변동에 의한 재측정요소	281,752,123	(7,976,088)

- 경험적조정으로 인한 재측정요소	-	343,255,503

급여지급액	(14,512,000)	(15,804,660)

기말	3,582,189,814	2,478,957,600

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

기초	1,529,531,069	864,967,816

이자수익	14,199,909	9,284,025

사외적립자산의 재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(2,279,968)	(1,790,253)

기여금:

- 사용자	-	-

급여지급액	(14,512,000)	(19,774,000)

기말	1,526,939,010	852,687,588

(4) 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

예금 등	1,526,939,010	1,529,531,069

(5) 보고기간말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

할인율	3.83%	4.05%

임금상승률	6.00%	6.00%

(6) 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(314,773,336)	367,718,809

임금상승률	1.00%	356,400,498	(311,845,073)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.(7) 확정급여채무의 가중평균만기는 9.84년(전기 9.50년)입니다.

(8) 당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기	전분기

퇴직급여	2,096,550	-

20. 법인세비용 및 이연법인세연결회사의 당분기 및 전분기 손익계산서상 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 및 전분기 중 세무상 결손 등에 따라 당기법인세부담액 및 이연법인세에 따른 법인세비용은 없습니다.

21. 자본(1) 보고기간말 현재 자본금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

수권주식수	100,000,000주	100,000,000주

발행주식수	14,199,293주	14,199,293주

주당금액	500원	500원

보통주자본금	7,099,646,500	7,099,646,500

(2) 자본금과 자본잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	일 자	증감주식수	자본금	자본잉여금