eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
윤성에프앤씨 분기보고서 (2024.03)
분 기 보 고 서

(제 25 기)

사업연도 2024년 01월 01일 부터
2024년 03월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2024년 05월 13일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 윤성에프앤씨
대 표 이 사 : 박 치 영
본 점 소 재 지 : 경기도 안성시 공도읍 문터길 72-23
(전 화) 031-350-4500
(홈페이지) http://www.ysfc.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) 재무담당 (성 명) 전 재 필
(전 화) 031-350-4500
1. 회사의 개요

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 '회사의 개요'를 분기보고서에 기재하지 않습니다(반기/사업보고서에 기재 예정).
2. 회사의 연혁

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 ' 회사의 연혁 ' 을 분기보고서에 기재하지 않습니다 ( 반기 / 사업보고서에 기재 예정 ).
3. 자본금 변동사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 ' 자본금 변동사항 ' 을 분기보고서에 기재하지 않습니다 ( 사업보고서 등에 기재 예정 ).
4. 주식의 총수 등

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 ' 주식의 총수 등 ' 을 분기보고서에 기재하지 않습니다 ( 사업보고서 등에 기재 예정 ).
5. 정관에 관한 사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 ' 정관에 관한 사항 ' 을 분기보고서에 기재하지 않습니다 ( 반기 / 사업보고서에 기재 예정 ).
2. 주요 제품 및 서비스

당사는 전극 공정 중 첫번째인 믹싱공정을 Turn-Key로 공급하는 사업을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 주요 제품으로는 믹싱·분체 제작품, 믹싱시스템 및 믹싱라인 R(개발) 등이 있습니다.

[주요제품의 특징 및 용도]

주요 제품 사진	제품 설명

제품설명01-phs.jpg PHS	- PHS(Powder Handling System)는 진공을 이용하여 분체를 이송하고 계량하는 시스템입니다.- 당사의 PHS는 진공으로 분체를 이송하기 때문에 이물발생이 현저하게 적습니다.
- 또한, 내부압력을 측정하여 Filter의 막힘을 감지하여 이상압력에 대해 미리 확인할 수 있도록 설정되어 있습니다.
- 양극 및 음극 활물질 이송에 사용됩니다.

제품설명02-프리믹서.jpg 프리 MIXER	- 각 원재료(도전재, 바인더)가 더 잘 혼합될 수 있도록 메인믹서 전 단계에서 미리 혼합해주는 장비입니다.
- 양극 Binder, 음극 CMC, 양음극 CNT 제조에 사용됩니다.

제품설명03-pd믹서.jpg PD MIXER	- 모든 원재료의 혼합, 교반, 분산을 동시에 진행하여 원재료를 슬러리 형태로 생산합니다.
- 저점도부터 고점도까지 본기계 한대로 처리가 가능하며 믹싱시간 단축이 가능하며 탱크 분리식이기 때문에 세척 작업이 용이합니다.
- 2차전지 원통형/각형/폴리머 Slurry 제조를 위한 주요 믹서입니다.

제품설명04-이노믹서.jpg INNO MIXER	- 이차전지 슬러리의 고속 교반을 위해서 개발한 Kneading 전용 장비입니다.
- Kneading 단계의 초고점도 반죽 믹싱을 3개의 공자전 날개를 고속으로 회전시켜서 빨리 끝냅니다.
- 사용된 동력은 400kW로 세계 최대급 믹서이며 이와 같은 동력을 바탕으로 기존 PD믹서 대비 300%에 이르는 믹싱 슬러리 생산 속도 증산 능력이 검증되어, 현재 Kneading 공정이 필요한 음극 슬러리 생산에 사용되고 있습니다.

제품설명05-ud믹서.jpg UD MIXER	-UDM (Ultra Dispersing Mixer)로서, 고객사와의 협업을 거쳐 공동 개발된 믹서입니다.
- 개발 당시 도전재 믹싱용 보조 믹서로 개발되었습니다만, 양극 CMC, 음극 PVDF 믹싱은 물론 main mixer로서의 기능 또한 기존 믹서보다 높은 생산성을 보이는 것으로 증명되었습니다.

제품설명06-저장탱크.jpg 저장 TANK	- 믹싱 시스템 전반에서 원재료, 중간 혼합물 및 최종 혼합물인 슬러리를 보관하기 위한 제반 탱크입니다.
- PD Mixer에서 제조된 양/음극 Slurry를 저장하는 데 사용합니다.

2차전지 장비 중 당사가 영위하는 믹싱 시스템은 전방산업인 2차전지 산업의 성장과 더불어 성장기에 있다고 판단되며 업종의 특성상 기술변화 속도가 빠르나 2차전지의 제조 공정상 당사가 영위하는 믹싱 공정이 제외되는 등의 변화는 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 2차전지 제조사들은 양산 CAPA를 늘리기 위해서 지속적으로 제조장비의 효율성을 높이고자 하고 있으며 이에 대응하기 위하여 기존 장비의 대형화, 효율화 등을 요구하고 있어 당사는 2차전지 제조사의 요구에 대응하기 위하여 믹싱시스템의 대형화, 건식 믹싱시스템의 개발, 연속식 믹싱장비 등 연구개발을 지속하고 있습니다.

당사는 타사와 기술적인 차별화를 위해 3D Modeling, CFD, FEA등을 수행하기 위하여 ANSYS, NFX, Solid Works 프로그램을 활용하여 고객의 니즈에 맞는 강성설계 뿐만 아니라 장비의 세부적인 요인까지 검증하여 장비의 예방정비보전을 위한 라이프 사이클을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 2차전지 배터리 제조공정에 설치된 장비 별로 라이프 사이클 시기에 맞춰 정기적으로 유지보수 시점을 고객에 리마인드 차원에서 공지를 해주는 서비스를 시행하고 있습니다.

* CFD(Computation Fluid Dynamics), FEA(Finite elements analysis) : 다양한 물리적 조건에서 물체가 어떠한 변화가 되는지 예측하고 이해하기 위해 계산, 모델 및 시뮬레이션을 사용하는 것입니다. 당사는 설계 프로토타입에서 취약점을 찾기 위해 FEA를 활용하며, 추가적으로 설계 구성요소 하나하나 analysis 구조해석을 진행하여 실제 가동율대비 사용주기에 대한 검증을 하고, CFD를 사용하여 실제 믹싱 중 발생하는 현상을 미리 예측하여 장비 설계에 반영하고 있습니다.
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황 (1) 주요 원재료 매입현황

(단위: 백만원)

매입유형	품목	2024년1분기	2023년	2022년	2021년

(제 25 기)	(제 24 기)	(제 23 기)	(제 22 기)

원재료	스텐레스원자재	15,914	13,479	17,304	14,944

밸브	9,824	8,583	6,778	3,024

공사	전기	42,161	32,529	16,364	9,210

배관	12,684	11,005	11,273	4,302

외주	구조물 제작	35,621	32,516	25,592	16,359

도장/EP	220	159	1,461	1,119

기타	기타	158,395	134,580	86,968	61,413

국내 합계	274,818	232,852	165,740	110,371

당사의 주요 원재료 매입현황은 상기와 같으며, 일부 특수한 자재를 제외한 대부분의원재료는 국내에서 공급받고 있습니다. 각 프로젝트별로 장비사양 및 설치 위치가 상이하여 원재료의 매입구성은 각 사업연도마다 상이합니다. (2) 가격변동추이

(단위: 천원)

품목	제품명	2024년 1분기(제25기)	2023년(제24기)	2022년 (제23기)	2021년 (제22기)

STS	STS PLATE 10T*1219*2438	955	978	1,083	943

STS	STS ROUND BAR 150Φ*1000L	732	775	774	726

당사가 각 프로젝트 별로 제작되는 장비는 수주-설계승인-구매-제작 순서로 진행됩니다. 각 프로젝트마다 제작되는 장비의 사양이 다릅니다. 그러므로 같은 원재료 품목이라 할 지라도 발주시에는 스펙의 차이가 발생할 수 있습니다. 당사의 대표적인 품목 원재료 가격 변동은 상기 자료와 같습니다. (3) 주요매입처

(단위: 백만원)

관계	매입처명	2024년 1분기(제25기)	2023년(제24기)	2022년(제23기)	2021년 (제22기)

관계기업	프라이믹스윤성	-	45	2,366	-

-	기타	274,818	232,807	163,374	110,371

합계	274,818	232,852	165,740	110,371

당사는 장비설계별 가공주문 및 커스터마이즈된 원자재를 매입하고 있습니다. 이에 따라, 당사의 주요매입처가 공개될 경우 영업환경에 상당한 악영향을 미칠수 있는 영업비밀에 해당되어 세부적인 매입처명을 기재하지 않았습니다. 당사는 제출일 현재 프라이믹스윤성의 지분을 45%소유하고 있으며, 프라이믹스윤성은 당사의 관계기업으로 분류되고 있습니다. (4) 공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성당사는 원재료 등을 매입하는 과정에서 가격 외에도 당사가 요구하는 품질수준의 만족, 납품능력 및 적시대응력등을 중요 요소로 평가하고 있습니다. 이에 따라, 중요원자재의 경우, 다양한 업체보다는 검증된 매입업체와 거래하고 있으며, 이러한 측면에서 중요원자재의 매입시장은 과점적 경쟁시장으로 볼수 있습니다. 다만, 당사는 당사의 요건을 충족시키는 매입처 발굴을 지속적으로 하고 있어 공급의 안정성은 확보되어 있습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 현재 환위험을 헷지하기 위한 계약을 체결하였으며 향후 필요할 경우 환위험을 헷지 할 예정입니다.나. 파생상품거래 현황

구분	은행	약정금액	실행금액	비고

통화선도거래	국민은행	USD 100,000,000	-	-

하나은행	USD 19,000,000	-	-

주) 당사는 외화의 환율변동위험을 회피하기 위하여 국민은행, 하나은행과 통화선도거래를 약정을 체결하고 있으며, 당분기말 통화선도거래는 없습니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

당사는 급속하게 발전하는 중대형 이차전지 제조용 교반장비(Mixer)에 능동적으로 대처하고, 더 나아가 중대형 이차전지의 전극 제조 용 믹싱 기술 분야에서 세계 선도 기술을 개발하기 위해, 2020년에 사내 연구개발전담부서를 정식 연구소로 발족시켰습니다. 그리고 2023 년 R 센터로 연구조직을 확장 개편하여 기구개발 / 연구 , 기구개발 / 설계 , 제어개발 , 공정개발 , AI Solution 개발 등 분야 별 전문성 및 고도화를 추구하고 있습니다 .

이차전지 교반 장비 시장에서 리더가 되기 위해서, 현재, 중기, 장기 계획을 가지고 연구, 개발활동을 하고 있으며, 현재는 연속식 믹싱 시스템 개발에 집중하고 있고, 중기 계획으로는 건식믹싱 시스템 개발, 장기 계획에는 전 고체 전지에 대비하여, 교반에 필요한 기초 소재 단계부터 관련 기관과 협력을 맺고, 해당 소재에 최적화된 교반기술을 개발하여 세계 최고의 교반 전문 회사가 되기 위해 전방위 노력을 하고 있습니다. 또한 고객이 요구하는 주문 장비에 대한 개발과, 당사 자체적인 판단 하에 세계 시장 선도를 하기 위한 장비 연구, 개발을 동시에 진행하고 있습니다.

연구개발 담당 조직은 아래와 같습니다.

윤성에프앤씨 R 센터 조직도

주석) 당사 연구원의 세부사항은 영업기밀에 해당되어 구체적인 내용기재는 하지 않았습니다.

다. 연구개발 실적

연구과제명	연구기관	연구결과 및 기대효과

중대형 배터리 전극용 35LPM급 연속식 슬러리 믹싱 시스템 및 in-line 품질 측정 기술 개발	▶주관(주)윤성에프앤씨▶참여- 국립경상대학교 外	- 2021년 1차년도 과제 수행 결과 Pilot Scale 연속식 슬러리 생산 시스템 개발 완료- 2023 년 최종년도 양산 Scale 연속식 슬러리 생산 시스템 개발 완료

탄소중립형 고에너지밀도 배터리를 위한 소재/공정 혁신 융합 솔루션 개발	▶주관(한국에너지기술연구원)▶참여 및 위탁- (주)윤성에프앤씨 外	- 건식 전극 제조를 위한 소재 복합화 용 믹서 및 압출기 개발 진행 중

진공 분체 이송 시스템	당사 연구소	- 이차전치 교반을 위해 필요한 활물질(분체)를 빠르고 정확하게 이송하기 위한 시스템으로, 진공 이송 기능을 이용하여 정확하고 대량 이송이 가능한 활물질 계량 시스템을 개발하였습니다. 저장조의 활물질 분체를 진공을 이용하여 계량조로 이송하고, 이송된 분체의 무게를 계측하면서 가져오는 속도를 조절하여, 정확하게 활물질을 계량하며 가져올 수 있는 시스템입니다. 소형 분체 진공 시스템 개발사는 몇 개 회사가 있으나, 중대형 이차전지 교반 시장에 적합한 대용량 분체 진공 이송 시스템을 독자 개발하였습니다.

2300L 4축PD 믹서	당사 연구소	- 니딩날개(Kneading) 2개, 분산날개 2개로 이루어진 2300L 급 공자전 PD 믹서입니다. 당사 자체적으로 개발하였으며, 국내 최초로 개발된 2300L급 PD믹서 입니다.
- 기존에는 일본산700L급PD 믹서가 이차전지 제조 용으로 사용되고 있었으나, 당사가2300L급 PD믹서를 개발한 후로 국내 전지 회사의 중대형 이차전지 제조 설비에는2300L급PD믹서가 공급되고 있습니다.

이차전지 전극 슬러리 제조 용3날개 고속 공자전 교반기	당사 연구소 外	- 니딩(Kneading)과 분산을 한 장비에서 실시하는 기존 PD 믹서 방식 대신, Kneading 전용기를 이용하여 믹싱을 하기 위한 장비입니다. 니딩(Kneading)은 믹싱 중 동력을 많이 소모하므로 장비가 진동 및 파손, 마모가 심할 수 있기 때문에 전용 장비 개발이 까다롭습니다. 고객사와 공동개발을 하였으며, 개발 결과 기존 PD믹서 생산량의 3배에 달하는 교반 성능을 보여줍니다.
- 이차전지 믹싱 라인은 메인 믹서를 중심으로 여러 보조 믹서와 탱크들이 결합된 시스템이며, 이 중에 가장 중요한 장비는 메인 믹서이고, 본 연구 결과 개발 성공한3날개 공자전 교반기는 메인 믹서이므로, 본 장비를 선택하면 다른 믹싱 라인 부가 설비도 같이 수주할 수 있는 중요한 장비입니다.

용융 리튬 믹서	당사 연구소	- 국방관련기관의 의뢰를 받아서 개발한 장비입니다. 리튬을 400도 정도로 가열해서 녹인 후, 철 파우더를 교반하여 냉각시켜 디스크 형태로 만든 다음 적층하여 전지로 만듭니다. 해당 공정에서 가장 중요한 용융 리튬 믹서는, 당사가 구조를 제안하여 제작하였습니다.

라. 연구개발비용

[최근 3개년 연구개발비]
(단위 : 백만원, %)

구 분	2024년도 1분기
(제25기)	2023년도
(제24기)	2022년도
(제23기)

연구개발비 계(주1)	1,627	6,479	6,074

(정부보조금)	(218)	(945)	(930)

연구개발비	1,408	5,534	5,144

연구개발비/매출	1.6%	1.8%	2.4%

주1) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 작성하였으며, 당사는 연구개발비용은 자산화처리 없이 전액 제조원가 및 판매비와관리비의비용으로 처리 하고 있습니다.
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 및 출원현황당사는 R 활동에 집중하여 믹싱시스템과 관련된 국내 및 해외(중국, PCT등)에 다양한 특허를 등록하였으며, 지속적인 개발활동으로 상당수의 특허를 출원중에 있습니다. 작성기준일 현재 당사가 출원 또는 등록한 지적재산권의 현황은 아래와 같습니다.

구분	특허	의장	상표	합계

국내	20(16)	-	1	21(16)

해외	2(6)	-	-	2(6)

소계	22(22)	-	1	23(22)

나. 사업의 특성(1) 장기간 고성장 예상되는 산업

전방산업인 전기차와 ESS 에너지 저장장치의 고성장이 예상되고 있어 국내외 2차 전지 제조업체의 설비투자가 지속적으로 증가될 것으로 예측되고 있으므로, 2차 전지 제조 장비산업도 장기간에 걸쳐 고성장이 예상됩니다.

(2) 주문생산으로 대기업 진입이 어려운 산업

2차 전지 장비산업은 고객인 2차전지 제조업체의 요구에 따라 100% 특정 고객에게 특화된 제품을 제작하여 공급하는 수주산업이므로 대량생산 체제를 갖춘 대기업에는 적합하지 않은 산업입니다. 따라서 대기업의 진입장벽이 높은 중소.중견기업형 산업이라고 할 수 있습니다.

(3) 기술적 진입장벽이 있는 산업

2차전지 제조장비는 고객의 Needs에 맞추어 고객과 공동으로 기술개발을 하는 경우가 많습니다. 2차전지 제조업체인 고객은 원가절감을 위하여 대용량 생산이 가능한 설비를 요구하므로 2차전지 제조장비의 규모 및 운용효율이 높은 장비의 개발이 필요한 산업입니다. 따라서 특정 2차전지 제조 고객과 장비 공급업체가 함께 연구개발 및 설비개선을 지속적으로 진행하는 경우에는 타사가 진입하기 어려운 기술적 진입장벽이 있는 산업입니다.

(4) 2차 전지는 국가 핵심전략산업

2 차전지는 전기차 산업의 성장 , 에너지 저장 기술의 중요성 , 산업 경쟁력 강화 , 환경 및 에너지 관련하여 현대 산업에 핵심적인 역할을 하는 국가 핵심 전략산업 중 하나 입이다 . 글로벌 시장조사 업체 BNEF 에 따르면 글로벌 전기차 판매량은 2023 년 1400 만대에서 2024 년 1670 만대로 기록할 것으로 전년 대비 19% 예상하고 있습니다 . 전세계적으로 중대형 2 차전지를 대량생산할 수 있는 업체는 국내 2 차전지 3 사와 일본 파나소닉 등에 불과했던 만큼 이들 기업이 빠르게 성장하고 있습니다 . 특히 유럽과 중국 등지에 일찍이 생산거점을 확보한 한국 기업들은 공격적인 투자로 점유율을 빠르게 끌어 올렸습니다 . 2 차전지 3 사의 합산 점유율은 2021 년 55.7%, 2022 년 54.1% 로 감소 중이나 유럽과 북미지역 증설을 바탕으로 향후 반등할 것으로 예상하고 있습니다 .
1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

■ 요약 연결재무정보의 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 제24기, 제23기 재무제표는 외부감사인 대주회계법인의 감사를 받았습니다.

(단위:원)

사업연도	제25기 1분기	제24기	제23기

구분	(2024년 3월말)	(2023년 12월말)	(2022년 12월말)

[유동자산]	263,994,781,788	264,251,004,697	216,281,623,966

ㆍ당좌자산	214,436,565,923	177,680,513,340	155,686,129,969

ㆍ재고자산	49,558,215,865	86,570,491,357	60,595,493,997

[비유동자산]	85,729,391,459	81,669,489,486	61,288,245,031

ㆍ유형자산	74,199,418,348	70,085,464,970	56,138,511,748

ㆍ무형자산	1,269,899,600	1,298,979,063	540,440,026

ㆍ기타	10,260,073,511	10,285,045,453	4,609,293,257

자산총계	349,724,173,247	345,920,494,183	277,569,868,997

[유동부채]	161,199,243,742	163,506,429,215	122,707,255,967

[비유동부채]	15,530,344,831	21,224,399,223	17,109,398,963

부채총계	176,729,588,573	184,730,828,438	139,816,654,930

[자본금]	797,904,800	797,904,800	797,904,800

[자본잉여금]	87,247,215,607	87,247,215,607	87,166,757,460

[기타포괄손익누계액]	79,252,169	32,084,505	-

[이익잉여금]	84,870,212,098	73,112,460,833	49,788,551,807

자본총계	172,994,584,674	161,189,665,745	137,753,214,067

종속.관계.공동기업	지분법	지분법	지분법

투자주식의 평가방법

-	24.01.01~24.03.31	23.01.01~23.12.31	22.01.01~22.12.31

[매출액]	90,326,047,483	312,881,434,759	210,275,586,398

[영업이익]	9,392,983,957	26,473,951,396	32,072,532,646

[법인세차감전순이익]	16,408,852,524	29,896,984,329	29,950,641,759

[당기순이익]	12,954,608,465	24,520,766,226	24,762,677,390

[총포괄손익]	13,001,776,129	24,552,850,731	24,762,677,390

* 기본주당순이익	1,624	3,073	3,790

* 희석주당순이익	1,624	3,073	3,790

주석) 제24기 1분기 연결재무제표가 최초로 작성됨에 따라 제25기 1분기와 제24기는 연결재무제표이며, 제23기는 별도 재무제표입니다.

나. 요약 재무정보■ 요약 재무정보의 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었으며, 제24기, 제23기 재무제표는 외부감사인 대주회계법인의 감사를 받았습니다.

(단위:원)

사업연도	제25기 1분기	제24기	제23기

구분	(2024년 3월말)	(2023년 12월말)	(2022년 12월말)

[유동자산]	262,405,651,889	263,172,353,256	216,281,623,966

ㆍ당좌자산	212,847,436,024	176,601,861,899	155,686,129,969

ㆍ재고자산	49,558,215,865	86,570,491,357	60,595,493,997

[비유동자산]	87,173,616,827	82,641,708,816	61,288,245,031

ㆍ유형자산	73,893,662,833	69,810,199,308	56,138,511,748

ㆍ무형자산	1,269,899,600	1,298,979,063	540,440,026

ㆍ기타	12,010,054,394	11,532,530,445	4,609,293,257

자산총계	349,579,268,716	345,814,062,072	277,569,868,997

[유동부채]	161,178,625,642	163,526,858,911	122,707,255,967

[비유동부채]	15,530,344,831	21,224,399,223	17,109,398,963

부채총계	176,708,970,473	184,751,258,134	139,816,654,930

[자본금]	797,904,800	797,904,800	797,904,800

[자본잉여금]	87,166,757,460	87,166,757,460	87,166,757,460

[이익잉여금]	84,905,635,983	73,098,141,678	49,788,551,807

자본총계	172,870,298,243	161,062,803,938	137,753,214,067

종속.관계.공동기업	원가법 / 지분법	원가법 / 지분법	지분법

투자주식의 평가방법

-	24.01.01~24.03.31	23.01.01~23.12.31	22.01.01~22.12.31

[매출액]	90,242,207,533	312,881,434,759	210,275,586,398

[영업이익]	9,406,208,071	26,488,103,793	32,072,532,646

[법인세차감전순이익]	16,440,657,504	29,881,680,895	29,950,641,759

[당기순이익]	13,004,351,505	24,506,447,071	24,762,677,390

[총포괄손익]	13,004,351,505	24,506,447,071	24,762,677,390

* 기본주당순이익	1,630	3,071	3,790

* 희석주당순이익	1,630	3,071	3,790