풍원정밀 사업보고서 (2025.12)
3. 연결재무제표 주석

제 30(당)기 2025년 12월 31일 현재
제 29(전)기 2024년 12월 31일 현재
풍원정밀 주식회사와 그 종속회사

1. 회사의 개요

풍원정밀 주식회사(이하 '회사'라고 함)는 오엘이디(OLED) 증착용 메탈마스크, 기타전자정밀부품의 제조 및 판매 등을 사업목적으로 하여 1996년 1월에 설립되었으며, 경기도 안산시 단원구 산단로35번길 24에 위치하고 있습니다. 회사는 2022년 2월 28일자로 KOSDAQ 시장에 주권을 상장하였습니다.

회사의 당기말 현재 주주 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명	보통주 주식수	우선주 주식수(*)	지분율

유명훈	9,415,107	-	41.40%

유정훈	2,437,500	-	10.72%

유현우	1,319,953	-	5.80%

유지우	1,319,187	-	5.80%

주신혜	1,313,700	-	5.78%

에이오에이-하이 달타냥 투자조합 1호	1,216,545	-	5.35%

우리사주조합	17,390	-	0.08%

기타	5,623,166	-	24.72%

에이오에이-빌랑스 포르토스 투자조합 제2호	-	81,987	0.36%

계	22,662,548	81,987	100.00%

(*) 상기 우선주는 의결권 없는 전환우선주로서 부채로 계상되어 있습니다.

1.1 종속기업 현황

가. 당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말지배지분율	전기말지배지분율	결산월	업종

봉원광전자(광주)유한공사	중국	100%	100%	12월	전자부품제조

나. 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	자산총액	부채총액	매출	당기순손익	총포괄손익

봉원광전자(광주)유한공사	904,080	250,280	2,372,935	28,401	40,046

(단위: 천원)

전기	자산총액	부채총액	매출	당기순손익	총포괄손익

봉원광전자(광주)유한공사	821,083	207,329	3,021,153	97,974	155,945

2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1. 재무제표의 작성기준

연결회사는 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.4 외화 환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 현금및현금성자산

연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

2.6 금융자산(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

③ 저축성보험연결회사는 저축성보험 상품에 대해 해지환급금 기준으로 공정가치를 측정합니다. 해당 상품은 재무상태표상 '당기손익-공정가치 측정 비유동금융자산'으로 표시하며,공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다(연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조).

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 5, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조).

2.9 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정내용연수

건물	30 년

구축물	8 년

기계장치	5 년

차량운반구	5 년

공구와기구	5 년

비품	5 년

시설장치	5 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.11 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 한정된내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

계정과목	추정내용연수

개발비	상각미개시

특허권	10 년

소프트웨어	10 년

연결회사의 신제품 개발프로젝트는 일반적으로 'Product Planning(기획) → Design Development(설계) → Design Validation(검증) → Production Validation(Pilot 생산) → Mass Production(양산)'의 단계로 진행됩니다. 연결회사는 일반적으로 Design Validation 단계가 완료된 이후의 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용처리하고 있습니다. 2.14 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.15 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.16 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 복합금융상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.18 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 하자보수 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 과거 제품에 대해 발생한 품질보증관련의 경험률에 따라 충당부채로 인식됩니다. 2.19 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.20 종업원급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.21 수익인식 연결회사는 주문자의 주문에 따라 오엘이디(OLED) 증착용 메탈마스크, 기타전자정밀부품을 제조하여 판매합니다. 제품이 주문자에게 인도되고, 주문자가 그 제품을 판매하기위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 주문자가 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 주문자에게 이전되며, 주문자가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

2.22 리스

리스계약은 일반적으로 1~2년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
- 최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용
- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

2.23 연결재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2026년 2월 13일자로 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 31일 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 28 참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 7 참조).

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조).

(4) 비금융자산의 손상

개발비의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 14 참조).

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).

(6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

종업원 기숙사 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험-환율	미래 상거래
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정
민감도 분석	노출포지션통합관리

시장위험-이자율	변동금리 장기 차입금	민감도 분석	노출포지션통합관리

신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산	연체율 분석
신용등급	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C
채무상품 투자지침

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, JPY, CNY, SGD, NTD)

구분	계정과목	통화단위	외화금액	원화환산액

당기말	전기말	당기말	전기말

외화자산	현금및현금성자산	USD	1,681	1,681	2,412	2,471

JPY	142,259	142,259	1,305	1,332

CNY	3,039,461	4,012,451	622,360	807,586

매출채권	CNY	1,336,302	-	273,621	-

외화부채	미지급금	CNY	1,222,309	1,030,102	250,280	207,329

(나) 연결회사의 위험

연결회사는 주로 국내 영업활동을 영위하고 있으나 원재료 수급은 수입에 의존하고있으며 종속기업이 해외에 소재하고 있어 주로 JPY, USD 및 CNY와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 JPY, USD 및 CNY지출액에 근거하여 측정하고 있고 연결회사의 발생가능성이 매우 높은 예상 재고자산 매입원가의 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다.

(다) 민감도 분석

연결회사의 각 통화 환율변동에 따른 외화금융자산 및 부채와 관련한 손익의 변동성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

환율10% 상승시 평가손익변동	환율10% 하락시 평가손익변동	환율10% 상승시 평가손익변동	환율10% 하락시 평가손익변동

외화금융자산	89,970	(89,970)	81,139	(81,139)

외화금융부채	(25,028)	25,028	(20,733)	20,733

순효과	64,942	(64,942)	60,406	(60,406)

(2) 가격위험

연결회사는 전기말 이전 재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 보험상품의 가격위험에 노출되어 있었으며, 당기말 현재는 유의적인 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 차입금에 적용되는 이자율 1% 상승(하락) 시 연결회사 세후순이익은 약 86백만원(전기: 약 98백만원) 감소(증가)합니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결회사는 금융기관의 신용등급이 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회 등이 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 당기말 및 전기말 현재 금융자산 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	정상	6개월 초과 연체	1년 초과 연체	계	대손충당금	장부금액

매출채권	4,592,444	1,250	578,232	5,171,926	(578,857)	4,593,069

상각후원가측정유동금융자산	-	-	-	-	-	-

기타유동채권	28,900	-	-	28,900	-	28,900

기타비유동채권	593,120	-	10,996	604,116	(10,996)	593,120

계	5,214,464	1,250	589,228	5,804,942	(589,853)	5,215,089

(단위: 천원)

전기말	정상	6개월 초과 연체	1년 초과 연체	계	대손충당금	장부금액

매출채권	4,013,230	-	578,232	4,591,462	(578,232)	4,013,230

상각후원가측정유동금융자산	10,000,000	-	-	10,000,000	-	10,000,000

기타유동채권	31,800	-	-	31,800	-	31,800

기타비유동채권	614,870	-	10,996	625,866	(10,996)	614,870

계	14,659,900	-	589,228	15,249,128	(589,228)	14,659,900

(나) 매출채권 및 기타유동/비유동채권연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고있습니다. 연결회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매출채권	5,171,926	4,591,462

대손충당금	(578,857)	(578,232)

기타유동채권	28,900	31,800

기타비유동채권	604,116	625,866

대손충당금	(10,996)	(10,996)

계	5,215,089	4,659,900

당기 및 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	(578,232)	(578,232)

대손충당금설정	(625)	-

대손충당금환입	-	-

기말	(578,857)	(578,232)

(다) 상각후원가측정금융자산연결회사는 상각후원가측정금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다(당기: 없음, 전기: 10,000,000천원).

4.1.3 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	3개월 이내	3개월~1년	1년 이후	계	장부금액

매입채무	1,995,149	-	-	1,995,149	1,995,149

단기차입금	13,940,314	818,442	-	14,758,756	14,600,000

장기차입금(*1)	1,359,811	11,154,031	2,700,178	15,214,020	14,667,770

기타유동채무	3,758,013	-	-	3,758,013	3,758,013

기타비유동채무	-	-	960,625	960,625	960,625

전환사채(*2)	37,973	116,027	26,591,614	26,745,614	16,935,783

전환우선주부채(*2)

계	21,091,260	12,088,910	30,256,106	63,436,276	53,907,199

(*1) 유동성장기부채를 포함하고 있습니다.(*2) 전환사채의 만기분석은 계약상 현금흐름이며, 전환권 및 조기상환권의 효과가 반영되어 있지 않습니다.

(단위: 천원)

전기말	3개월 이내	3개월~1년	1년 이후	계	장부금액

매입채무	636,548	-	-	636,548	636,548

단기차입금	11,108,588	-	-	11,108,588	11,100,000

장기차입금(*1)	675,400	1,883,306	13,527,770	16,086,476	16,066,560

기타유동채무	3,406,183	-	-	3,406,183	3,406,183

기타비유동채무	-	-	808,751	808,751	808,751

전환사채(*2)	17,696	37,524,958	-	37,542,654	16,688,235

계	15,844,415	39,408,264	14,336,521	69,589,200	48,706,277

(*1) 유동성장기부채를 포함하고 있습니다.(*2) 전환사채의 만기분석은 계약상 현금흐름이며, 전환권 및 조기상환권의 효과가 반영되어 있지 않습니다.

4.2. 자본 위험 관리

자본위험관리의 주목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채(A)	68,002,826	73,449,735

자본(B)	12,331,132	22,899,409

부채비율(A/B)	551.47%	320.75%

4.3 금융자산의 양도연결회사는 당기 중 금융기관에 5,359백만원(전기: 13,044백만원)에 상당하는 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전한 것으로 판단하여 매출채권을 양도일에 재무제표에서 제거하였으며, 이와 관련하여 당기 중 매출채권처분손실 7,152천원(전기: 28,166천원)을 인식하였습니다(주석 6, 27 참조).

5. 범주별 금융상품 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기말	전기말

상각후원가 금융자산	6,849,494	17,027,682

매출채권	4,593,069	4,013,230

기타유동채권	28,900	31,800

기타비유동채권	593,120	614,870

단기금융상품	-	10,000,000

현금및현금성자산	1,634,405	2,367,782

파생상품자산	1,000,454	2,009,357

단기매매	1,000,454	2,009,357

합계	7,849,948	19,037,039

(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당기말	전기말

상각후원가	34,838,418	30,943,104

매입채무	1,995,149	636,548

기타유동채무(*)	2,614,874	2,331,245

기타비유동채무	960,625	808,751

단기차입금	14,600,000	11,100,000

유동성장기부채	12,074,142	2,538,790

장기차입금	2,593,628	13,527,770

당기손익-공정가치 측정 금융부채	989,859	-

전환우선주부채	989,859	-

파생상품	11,737,088	22,886,917

단기매매	11,737,088	22,886,917

유동성전환사채	16,935,783	16,688,235

전환사채	16,935,783	16,688,235

합계	64,501,148	70,518,256

(*) 종업원급여(당기 1,143,139천원, 전기 1,074,938천원) 제외한 금액입니다.

6. 금융상품 범주별 순손익 당기 및 전기 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

상각후원가 금융자산	79,268	261,224

이자수익	87,045	289,390

손상차손	(625)	-

처분손익(*)	(7,152)	(28,166)

파생상품	4,058,700	(5,612,194)

단기매매항목	4,058,700	(5,612,194)

당기손익-공정가치 측정 금융부채	10,136	-

당기손익	10,136	-

상각후원가 금융부채	(3,996,631)	(2,970,576)

이자비용	(3,996,631)	(8,634,424)

사채상환이익	-	5,663,848

합계	151,473	(8,321,546)

(*) 매출채권과 관련된 처분손익이며, 포괄손익계산서상 금융수익 및 금융비용에 포함되어 있습니다(주석 27 참조).

7. 금융상품 공정가치

7.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	1,634,405	1,634,405	2,367,782	2,367,782

단기금융상품	-	-	10,000,000	10,000,000

매출채권	4,593,069	4,593,069	4,013,230	4,013,230

기타채권	622,020	622,020	646,670	646,670

파생상품자산	1,000,454	1,000,454	2,009,357	2,009,357

소계	7,849,948	7,849,948	19,037,039	19,037,039

금융부채

매입채무	1,995,149	1,995,149	636,548	636,548

차입금	29,267,770	29,267,770	27,166,560	27,166,560

전환우선주부채	989,859	989,859	-	-

파생상품부채	11,737,088	11,737,088	22,886,917	22,886,917

유동성전환사채	16,935,783	16,935,783	16,688,235	16,688,235

기타채무	4,718,638	4,718,638	4,214,934	4,214,934

소계	65,644,287	65,644,287	71,593,194	71,593,194

7.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

파생상품자산	-	-	1,000,454	1,000,454

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	989,859	989,859

파생상품부채	-	-	11,737,088	11,737,088

(단위: 천원)

전기말	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

파생상품자산	-	-	2,009,357	2,009,357

파생상품부채	-	-	22,886,917	22,886,917

7.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

7.4 가치평가기법 및 투입변수당기말 및 전기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	범위

파생상품자산

파생상품자산	1,000,454	3	복합옵션접근법	무위험이자율	2.39~3.19%

위험할인율	6.97~14.19%

당기손익-공정가치 측정 금융부채

전환우선주부채	989,859	3	이항모형	주가연환산변동성	49.55%

기초자산가격(주식)	9,110원/주

무위험이자율	2.39~3.39%

위험할인율	7.05~15.76%

파생상품부채

파생상품부채	11,737,088	3	지분-채권현금가중할인법	주가연환산변동성	49.55%

기초자산가격(주식)	9,110원/주

무위험이자율	2.39~3.19%

위험할인율	6.94~14.19%

(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	범위

파생상품자산

파생상품자산	2,009,357	3	복합옵션접근법	무위험이자율	2.689~2.850%

위험할인율	6.656~9.900%

파생상품부채

파생상품부채	22,886,917	3	지분-채권현금가중할인법	주가연환산변동성	76.07%

기초자산가격(주식)	8,850원/주

무위험이자율	2.576~2.850%

위험할인율	6.656~11.886%

7.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치를 측정을 위하여 외부평가기관에 평가를 의뢰하고 있습니다. 외부평가기관은 매 결산기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무부서장 및 감사와 협의합니다.

7.6 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 각 상품별 투입 변수의 변동에 따른 세전손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기

유리한 변동	불리한 변동

파생상품자산(*)	185,986	(149,970)

전환우선주부채(*)	37,613	(41,976)

파생상품부채(*)	863,007	(1,000,598)

(*) 주요 관측불가능한 투입변수인 주가를 5%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	전 기

유리한 변동	불리한 변동

파생상품자산(*)	394,038	(494,677)

파생상품부채(*)	228,529	(187,109)

(*) 주요 관측불가능한 투입변수인 주가변동성을 5%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

8. 현금및현금성자산및 장단기금융상품

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 현금및현금성자산과 장단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	보유현금	4,460	4,533

보통예금 등	1,629,945	2,363,249

계	1,634,405	2,367,782

단기금융상품	정기예금	-	10,000,000

합계	1,634,405	12,367,782

9. 매출채권, 기타유동자산 및 기타유동채권

가. 당기말 및 전기말 현재 매출채권, 기타유동자산 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	공시계정	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권	매출채권	5,171,926	(578,857)	4,593,069	4,591,462	(578,232)	4,013,230

소계	5,171,926	(578,857)	4,593,069	4,591,462	(578,232)	4,013,230

미수금	기타유동자산	194,712	-	194,712	1,715,052	-	1,715,052

미수수익	기타유동자산	230	-	230	31,633	-	31,633

선급비용	기타유동자산	45,804	-	45,804	64,805	-	64,805

소계	240,746	-	240,746	1,811,490	-	1,811,490

단기대여금	기타유동채권	28,900	-	28,900	31,800	-	31,800

소계	28,900	-	28,900	31,800	-	31,800

합계	5,441,572	(578,857)	4,862,715	6,434,752	(578,232)	5,856,520

나. 대손충당금연결회사는 매출채권에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	(578,232)	(578,232)

대손충당금설정	(625)	-

대손충당금환입	-	-

기말	(578,857)	(578,232)

10. 재고자산

가. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 재고자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

제품	7,127,263	(6,239,793)	887,470	8,542,244	(4,547,831)	3,994,413

원재료	5,498,146	(220,210)	5,277,936	6,442,158	(195,784)	6,246,374

계	12,625,409	(6,460,003)	6,165,406	14,984,402	(4,743,615)	10,240,787

나. 당기에 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 13,642,688천원(전기: 22,597,048천원)입니다.다. 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 14,309,776천원(전기: 8,233,502천원), 재고자산평가환입 12,593,388천원(전기: 11,209,370천원)을 인식하였습니다.

11. 기타비유동자산 및 기타비유동채권 가. 당기말 및 전기말 현재 기타비유동자산 및 기타비유동채권의 내역은 다음과 같습니다.

구분	공시계정	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

선급비용	기타비유동자산	8,096	-	8,096	19,634	-	19,634

소계	8,096	-	8,096	19,634	-	19,634

기타보증금	기타비유동채권	270	-	270	270	-	270

장기대여금	기타비유동채권	603,846	(10,996)	592,850	625,596	(10,996)	614,600

소계	604,116	(10,996)	593,120	625,866	(10,996)	614,870

합계	612,212	(10,996)	601,216	645,500	(10,996)	634,504

12. 리스 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.가. 재무상태표에 인식된 금액

당기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 없습니다.

나. 사용권자산의 증감당기 중 사용권자산의 증감은 없으며 전기 중 사용권자산의 증감은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기초	취득	상각	처분	전기말

사용권자산

부동산	18,315	-	(18,315)	-	-

다. 손익계산서에 인식된 금액

당기 및 전기 중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

부동산	-	18,315

차량운반구	-	-

소계	-	18,315

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	-	-

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	-	-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	-	-

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	-	-

당기 및 전기 중 리스의 총 현금유출은 없습니다.

13. 유형자산

가. 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	손상차손누계액	국고보조금	장부금액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	7,364,475	-	-	-	7,364,475	7,364,475	-	-	7,364,475

건물	12,920,610	(2,294,256)	-	-	10,626,354	12,920,610	(1,854,955)	-	11,065,655

구축물	93,185	(93,168)	-	-	17	93,185	(93,168)	-	17

기계장치	83,214,270	(45,662,126)	(6,690,021)	-	30,862,123	61,052,311	(39,515,155)	(4,259,897)	17,277,259

차량운반구	1,011,377	(802,514)	-	-	208,863	1,062,901	(673,473)	-	389,428

공구와기구	374,797	(341,038)	-	-	33,759	364,797	(324,052)	-	40,745

비품	1,300,210	(1,054,879)	-	-	245,331	1,251,590	(882,295)	-	369,295

시설장치	14,396,688	(10,494,288)	(1,573,262)	(42,500)	2,286,638	12,593,364	(9,239,917)	(417,140)	2,936,307

건설중인자산	109,972	-	-	-	109,972	9,097,675	-	-	9,097,675

계	120,785,584	(60,742,269)	(8,263,283)	(42,500)	51,737,532	105,800,909	(52,583,016)	(4,677,037)	48,540,856

나. 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	기초	취득/자본적지출	처분/감소	감가상각비	국고보조금	기타증(감)액	손상	기말

토지	7,364,475	-	-	-	-	-	-	7,364,475

건물	11,065,655	-	-	(439,301)	-	-	-	10,626,354

구축물	17	-	-	-	-	-	-	17

기계장치	17,277,259	13,987,265	-	(6,146,971)	-	8,174,694	(2,430,124)	30,862,123

차량운반구	389,428	-	(32,631)	(147,933)	-	-	-	208,863

공구와기구	40,745	10,000	-	(16,987)	-	-	-	33,758

비품	369,295	51,696	(12)	(177,231)	-	1,582	-	245,331

시설장치	2,936,307	944,300	-	(1,246,870)	(50,000)	859,024	(1,156,121)	2,286,638

건설중인자산	9,097,675	46,014	-	-	-	(9,033,718)	-	109,972

합계	48,540,856	15,039,275	(32,643)	(8,175,293)	(50,000)	1,582	(3,586,245)	51,737,532

전기	기초	취득/자본적지출	처분/감소	감가상각비	기타증(감)액(*)	손상	기말

토지	7,364,475	-	-	-	-	-	7,364,475

건물	8,674,575	66,514	-	(439,301)	2,763,867	-	11,065,655

구축물	17	-	-	-	-	-	17

기계장치	25,943,737	3,102,975	-	(8,196,663)	687,108	(4,259,897)	17,277,259

차량운반구	492,328	153,778	(79,469)	(177,209)	-	-	389,428

공구와기구	48,307	16,193	-	(23,755)	-	-	40,745

비품	549,668	5,990	-	(186,429)	66	-	369,295

시설장치	3,611,659	271,500	-	(1,412,484)	882,772	(417,140)	2,936,307

건설중인자산	10,915,028	2,552,904	-	-	(4,336,750)	(33,507)	9,097,675

합계	57,599,794	6,169,854	(79,469)	(10,435,841)	(2,937)	(4,710,544)	48,540,856

(*) 건설중인자산 중 3,003천원은 특허권으로 대체되었습니다.

다. 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 328백만원이며 (전기:183백만원), 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 2.83%(전기: 2.37%) 입니다.

라. 연결회사의 유형자산은 연결회사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다(주석 17 참조).

마. 유형자산 손상연결회사는 유형자산 손상검사를 위하여 현금창출단위를 구분하여, 각 현금창출단위별로손상검사를 수행하였습니다. 현금창출단위는 FMM과 OMM으로 구분되며, 손상검사 결과 OMM에서 3,217백만원의 손상차손을 기타비용으로 인식하였습니다.현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었고, 사용가치 산정에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

구분	OMM	FMM

가중평균자본비용	16.70%	17.44%

영구성장률	0%	0%

손상차손을 인식한 OMM 부문의 할인율 변화가 회수가능액에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	할인율 1%p 상승	할인율 1%p 하락

회수가능가액 증가(감소)	(920)	1,041

14. 무형자산 가. 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	국고보조금	장부금액	취득가액	상각누계액	국고보조금	장부금액

특허권	152,107	(70,975)	-	81,132	148,638	(56,192)	-	92,446

개발비	16,870,707	-	(2,929,107)	13,941,600	16,870,707	-	(2,929,107)	13,941,600

소프트웨어	548,810	(257,557)	-	291,253	524,010	(205,768)	-	318,242

회원권	-	-	-	-	2,310,425	-	-	2,310,425

계	17,571,624	(328,532)	(2,929,107)	14,313,985	19,853,780	(261,960)	(2,929,107)	16,662,713

나. 당기 및 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	기초	취득	처분	상각	기말

특허권	92,446	3,469	-	(14,783)	81,132

개발비	13,941,600	-	-	-	13,941,600

소프트웨어	318,242	24,800	-	(51,789)	291,253

회원권	2,310,425	-	(2,310,425)	-	-

계	16,662,713	28,269	(2,310,425)	(66,572)	14,313,985

(단위: 천원)

전기	기초	취득	상각	대체	기말

특허권	101,593	2,349	(14,499)	3,003	92,446

개발비	13,941,600	-	-	-	13,941,600

소프트웨어	321,797	44,050	(47,605)	-	318,242

회원권	2,310,425	-	-	-	2,310,425

계	16,675,415	46,399	(62,104)	3,003	16,662,713

다. 개발비

- 당기말 및 전기말 주요 개발프로젝트별 세부지출내역 누계액 및 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분류	개발자산명	세부내역	당기말	전기말	잔여상각기간(*)

개발비	FMM	급여/상여	4,281,368	4,281,368	-

원재료비	3,868,364	3,868,364

외주가공비	3,866,132	3,866,132

퇴직급여	302,063	302,063

소모품비	1,086,243	1,086,243

복리후생비	116,653	116,653

전력비	329,654	329,654

감가상각비	2,465,817	2,465,817

폐수처리비	32,763	32,763

기타	521,650	521,650

국고보조금 차감	(2,929,107)	(2,929,107)

계	13,941,600	13,941,600

(*) 당기말 현재 상기 개발비의 상각은 개시되지 아니하였습니다. - 경영진은 상기 개발비와 관련하여 손상평가를 수행하였으며, 동 손상평가와 관련하여 사용한 주요가정은 다음과 같습니다.

구분	내역

영구성장율	0.00%

할인율	17.44%

개발비의 회수가능액은 사용가치로 측정하였으며, 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 향후 5개년을 추정하고, 이후의 현금흐름은 0%의 영구성장률을 적용하여 추정하였습니다.

사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정하였으며 유사회사의 2개년 주간 베타를 기반으로 유사회사의 목표자본구조와 무위험이자율을 활용하여 가중평균자본비용 17.44%로 추정하였습니다.

FMM 사업부의 미래현금흐름은 외부리서치기관의 FMM산업에 대한 5개년치 전망보고서를 바탕으로 추정하였습니다.손상평가결과 개발비에 대해서 손상으로 인식할 금액은 발생하지 아니하였으며 주요가정인 할인율과 성장율을 1% 조정한다는 가정하의 손상인식 금액의 변동은 없습니다.

15. 매입채무, 기타유동채무, 기타유동채무 및 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 매입채무, 기타유동채무, 기타유동채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	보고계정	당기말	전기말

매입채무	매입채무	1,995,149	636,548

소계	1,995,149	636,548

미지급금	기타유동채무	3,323,205	2,934,499

미지급비용	기타유동채무	434,808	471,684

소계	3,758,013	3,406,183

예수금	기타유동부채	221,349	194,890

소계	221,349	194,890

장기미지급금	기타유동채무	960,625	960,625

소계	960,625	960,625

합계	5,974,511	4,237,621

16. 차입금, 전환사채 및 전환우선주부채 연결회사의 차입금, 전환사채 및 전환우선주부채 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금(단위: 천원)

차입처	차입용도	최장만기일	당기말 이자율	당기말	전기말

기업은행(주1)	운전자금	2026-10-24	3.81~5.96%	11,600,000	11,100,000

대표이사	운전자금	2026-03-05	5.4%	3,000,000	-

계	14,600,000	11,100,000

(주1) 연결회사의 토지, 건물이 담보로 제공되어 있으며 신용보증기금 및 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 17, 30 참조).

(2) 장기차입금(단위: 천원)

차입처	차입용도	당기말 이자율	최장만기	당기말	전기말

기업은행(주1)	운전자금 및 시설자금	2.71%~4.53%	2030-09-21	13,742,980	14,491,600

엘지디스플레이(주2)	산업운영자금대출	-	2026-07-31	175,000	475,000

중소벤처기업진흥공단	운전자금	2.92%	2028-03-20	749,790	1,099,960

유동성대체	(12,074,142)	(2,538,790)

계	2,593,628	13,527,770

(주1) 연결회사의 토지, 건물, 기계장치가 담보로 제공되어 있습니다(주석 17 참조).(주2) 연결회사는 기업은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 17 참조).

(3) 전환사채가. 전환사채의 내역(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	발행금액	당기말	전기말

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2021-09-11	2027-09-10	15,400,000	12,959,604	11,708,807

제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)	2024-06-21	2029-06-21	6,000,000	2,084,702	4,979,428

제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2025-05-16	2030-05-16	4,000,000	1,891,477	-

합계	25,400,000	16,935,783	16,688,235

(주1) 당기 중 제2회 전환사채에 대하여 사채권자의 전환권이 청구되어 발행금액의 70%가 보통주로 전환되었습니다. 상기 발행금액은 최초 발행금액에서 전환된 금액을차감한 잔존 발행금액입니다.상기 전환사채는 발행일로부터 1년이 되는 시점부터 전환사채의 보유자의 청구에 의하여 연결회사가 결제(지분상품에 의한 결제 포함)해야 할 의무가 있어 유동부채로 분류하고 있습니다.

나. 전환사채의 조건보고기간종료일 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주2)	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일	2021년 09월 11일	2024년 06월 21일	2025년 05월 16일

만기일	2027년 09월 10일	2029년 06월 21일	2030년 05월 16일

발행총액(액면)	15,400,000,000원	6,000,000,000원	4,000,000,000원

표면이자율	연 단리 1%(3개월 단위 지급)	0%	0%

만기보장수익율	3개월 복리 1%	3개월 복리 2%	3개월 복리 2%

전환권 행사가액	7,875원 (최초 11,249원)	10,634원	9,714원 (최초 12,197원)

전환권 행사가능 주식수	보통주 1,955,555주 (최초 1,369,010주)	보통주 564,227주	보통주 411,776주 (최초 327,949주)

전환권행사가능기간	발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기 직전일까지	발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기 1개월 전까지	발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기 1개월 전까지

리픽싱	1. 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는경우2. 주식분할, 주식병합의 경우3. 상장된 투자기업이 투자자가 전환청구를 하기 전 시가를 하회하는 주식발행가격 또는 전환가격으로 유상증자를 하거나 주식연계 채권을 발행할 경우4. '우회상장'을 하게 되는 경우 전환가격을 조정한 후 우회상장의 효과(우회상장을 통한 상장일)가 발생한 당시 시가에 해당하는 금액이 조정된 전환가격을 하회하는 경우 당시 시가의 70%에 해당하는 금액5. IPO 공모가격에 70%에 해당하는 금액6. 회사가 상장하는 경우 매 6개월마다 행사가격조정7. 거래 완결일로부터 2년내 상장실패시 6,652원으로 조정등	1. 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우4. 사채 발행 후 7개월마다 행사가격조정5. 4에 따라 산정한 시가산정액이 전환가액보다 높은 경우 시가산정액6. 1,4에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우 액면가액	1. 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우4. 사채 발행 후 7개월마다 행사가격조정5. 4에 따라 산정한 시가산정액이 전환가액보다 높은 경우 시가산정액6. 1,4에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우 액면가액

조기상환청구권(PUT)행사가액	연 복리 1%	3개월 복리 연 2%	3개월 복리 연 2%

조기상환청구권행사 가능일	2023년 09월 10일, 2026년 9월 10일 및 이후 매 3개월	2026년 6월 21일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날	2027년 5월 16일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날

매도청구권(CALL) 행사가액	해당없음	3개월 복리 연 2%	3개월 복리 연 2%

매도청구권행사 가능일	해당없음	2025년 6월 21일부터 2026년 6월21일까지 매 3개월에 해당하는 날(총 5회)	2026년 5월 16일부터 2027년 5월16일까지 매 3개월에 해당하는 날(총 5회)

콜옵션(Call Option)	해당없음	본 사채의 발행회사는 2025년 6월 21일부터 2026년 6월 21일까지 매 3개월에 해당되는 날마다 사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음. 단, 발행회사는 본 전환사채 발행가액의 30%까지 매도청구권을 행사가 가능함(매매가격은 사채발행일로부터 연 2.0%(3개월 복리)).	본 사채의 발행회사는 2026년 5월 16일부터 2027년 5월16일까지 매 3개월에 해당되는 날마다 사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음. 단, 발행회사는 본 전환사채 발행가액의 30%까지 매도청구권을 행사가 가능함(매매가격은 사채발행일로부터 연 2.0%(3개월 복리)).

(주1) 전기 중 연결회사는 제1회 전환사채에 대하여 전환사채 투자자와 전환사채 조건을 변경하는 계약을 체결하였습니다. 변경된 조건에 따라 전환사채 만기일은 3년 연장되었으며, 전환사채 투자자는 총 4회에 걸쳐 조기상환권을 행사할 수 있습니다.

연결회사는 전기에 기존 전환사채의 조건이 실질적으로 변경되었다고 보아 새로운 금융상품을 발행한 것으로 회계처리하였으며, 소멸한 기존 전환사채 및 파생상품부채의 장부금액과 조건 변경 후 전환사채의 공정가치와의 차액을 당기손익으로 처리하였으며 이에 따라 사채상환이익 5,664백만원이 발생하였습니다.(주2) 당기 중 제2회 전환사채에 대하여 사채권자의 전환권이 청구되어 발행금액의 70%가 보통주로 전환되었습니다. 상기 발행금액은 최초 발행금액에서 전환된 금액을차감한 잔존 발행금액입니다.

다. 전환사채의 후속측정연결회사는 상기 전환사채발행과 관련하여 전환권 및 (조기)상환권은 원계약에서 분리하여 발행시점의 공정가치로 '파생상품부채' 계정에 인식하고, 발행금액에서 파생부채로 인식된 금액을 제외한 나머지 금액을 원계약으로 보아 '유동성전환사채' 계정으로인식하였습니다.보고기간말 파생상품부채는 공정가치로 재측정하여 공정가치의 변동금액을 '파생상품평가손익'의 계정으로 인식하였으며, 보장수익율을 고려한 원계약은 전환사채 만기에 걸쳐서 유효이자율법으로 상각하고 상각금액을 '이자비용' 계정으로 인식하였습니다. 전환사채 후속측정이 연결회사의 재무제표에 미치는 효과는 각각 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	관련손익	비고

전환사채

발행금액	25,400,000	35,400,000

전환권조정	(9,540,225)	(20,836,723)	2,884,736	이자비용

상환할증금	1,076,008	2,124,958

소계	16,935,783	16,688,235	2,884,736

파생상품부채	11,737,088	22,886,917	(5,528,415)	파생상품평가손실(이익)

라. 파생상품부채의 평가요소전환사채와 관련된 파생상품부채의 평가를 위해서 Tsiveriotis-Femandes and Hull모형(지분-채권현금가중할인방법/Equity and bond cashflow weighted discounting)을 사용하였으며, 각 평가시점별로 사용한 주요 요소는 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

기초자산가치(주1)	9,110원/주	8,850원/주

행사가격(주2)	7,875~10,634원/주	7,875~10,634원/주

무위험수익율(주3)	2.39~3.19%	2.576~2.850%

기초자산변동성(주4)	49.55%	76.07%

(주1) 파생상품의 기초자산인 지배기업의 보통주가치는 당기말 현재 종가를 사용하여 평가하였습니다.(주2) 제2회 및 제3회 전환사채는 당기 중 주가 변동에 따라 전환가격이 조정되었으며, 제1회 전환사채는 전기 중 주가하락에 따라 전환가격 조정되었습니다.(주3) Bloomberg 제시 한국시장무위험이자율을 적용하였습니다.(주4) 평가기준일 직전 1년간의 지배기업의 주가 연환산 변동성을 적용하였습니다.

(4) 전환우선주부채

가. 당기말 및 전기말 현재 전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	발행금액	당기말	전기말

전환우선주	2025-05-16	2035-05-16	999,995	989,859	-

나. 전환우선주부채의 조건당기말 현재 전환우선주부채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	전환우선주부채

발행일	2025년 05월 16일

만기일	2035년 05월 16일

의결권	무의결권

발행총액	999,995,439원(주당 액면금액 500원, 발행가액 12,197원)

발행주식수	81,987주

배당금	비참가적, 누적적 액면가액기준 연 1.0%

전환권 행사가액	9,714원 (최초 12,197원)

전환조건	우선주 1주당 보통주 1.256주 (최초 우선주 1주당 보통주 1주)

전환권행사가능기간	발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 만기 1개월 전까지

리픽싱	1. 우선주를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우4. 발행 후 7개월마다 행사가격조정5. 4에 따라 산정한 시가산정액이 전환가액보다 높은 경우 시가산정액6. 1,4에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우 액면가액

다. 전환우선주부채의 후속측정(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	-	-

발행	999,995	-

평가	(10,136)	-

기말	989,859	-

라. 전환우선주부채의 평가요소

구분	당기	전기

기초자산가치(주1)	9,110원/주	-

행사가격(주2)	9,714~12,197원/주	-

무위험수익율(주3)	2.39~3.39%	-

기초자산변동성(주4)	49.55%	-

(주1) 파생상품의 기초자산인 지배기업의 보통주가치는 당기말 현재 종가를 사용하여 평가하였습니다.(주2) 당기 중 주가 하락에 따라 전환가격이 조정되었습니다.(주3) Bloomberg 제시 한국시장무위험이자율을 적용하였습니다.(주4) 평가기준일 직전 1년간의 지배기업의 주가 연환산 변동성을 적용하였습니다.

(5) 보통주의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되어(리픽싱 조건) 파생상품부채로 인식된 전환사채의 내재파생상품과 전환우선주부채가 당기와 전기의 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

보고기간종료일 장부금액	12,726,947	22,886,917

A. 법인세차감전계속사업이익(손실)	(23,576,101)	(31,310,452)

B. 당기 파생상품평가이익(손실)	5,528,415	(3,557,440)

C. 당기 전환우선주부채평가이익(손실)	10,136	-

D. 평가손익 제외 후 법인세차감전계속사업이익(손실)(A-B-C)	(29,114,652)	(27,753,013)

17. 우발 및 약정사항

가. 당기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결한 차입약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관명	한정한도액	실행액	대출유형

기업은행	16,900,000	14,068,750	운전자금

13,000,000	11,274,230	시설자금

소계	29,900,000	25,342,980

LG디스플레이	600,000	175,000	LGD 동반성장대여금

중소벤처기업진흥공단	1,000,000	749,790	운전자금

대표이사	3,000,000	3,000,000

합계	34,500,000	29,267,770

나. 당기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	채권최고액	차입액	담보권자

유형자산(*)	26,500,424	27,360,000	17,476,320	기업은행

(*) 연결회사의 토지, 건물 및 기계장치가 담보로 제공되어 있습니다.

다. 당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 내용	관련차입금 등

제공자	물건 또는 내용	금 액	금 액	담보권자

대표이사	연대보증	6,957,219	5,666,660	기업은행

신용보증기금	신용보증	2,565,000	2,700,000	기업은행

기업은행	지급보증	600,000	175,000	LG디스플레이

서울보증보험	지급보증	50,000	-	정부 및 지방자치단체

18. 순확정급여부채

연결회사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

가. 당기말 및 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	4,743,598	4,239,755

사외적립자산의 공정가치	(2,631,799)	(2,602,887)

재무상태표에 인식된 금액	2,111,799	1,636,868

나. 당기 및 전기 중 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초 확정급여채무	4,239,755	3,658,994

당기근무원가	985,048	966,288

이자비용	171,074	158,423

신입/전입 효과	10,904	15,719

퇴직급여지급액	(350,685)	(656,448)

확정급여채무의 재측정요소:	(312,498)	96,779

- 경험적조정 효과	(174,060)	(69,306)

- 재무적 가정 변경 효과	(138,438)	166,085

기말 확정급여채무	4,743,598	4,239,755

다. 당기 및 전기 중 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초 사외적립자산	2,602,887	3,176,644

사외적립자산의 이자수익	89,664	120,599

사외적립자산의 재측정요소:	(19,919)	(29,761)

- 이자수익과 실제수익의 차이	(19,919)	(29,761)

사용자의 기여금	206,000	4,500

퇴직급여지급액	(246,834)	(669,095)

기말 사외적립자산	2,631,799	2,602,887

라. 당기 및 전기 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기근무원가	995,952	982,007

이자비용	171,074	158,423

사외적립자산의 예상수익	(89,664)	(120,599)

계	1,077,362	1,019,831

마. 당기 및 전기 중 확정급여제도에 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

할인율	4.34%	3.98%

기대임금인상률	4.28%	4.32%

바. 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1%p 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

기대임금상승률의 변동 :

확정급여채무의 증가(감소)	388,753	(344,374)	365,721	(322,747)

할인율의 변동 :

확정급여채무의 증가(감소)	(333,796)	382,997	(313,864)	361,642

사. 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

확정급여채무의 재측정요소	312,498	(96,779)

사외적립자산의 재측정요소	(19,919)	(29,761)

계	292,579	(126,540)

아. 당기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 기타포괄손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

세전 재측정요소	292,580	(126,540)

법인세효과	-	-

세후 재측정요소	292,580	(126,540)

19. 충당부채

당기 및 전기 중 연결회사의 하자보수충당부채 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	24,782	21,464

설정액	25,391	24,782

지급액	(24,782)	(21,464)

기말	25,391	24,782

20. 국고보조금

가. 연결회사의 국고보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	배부처	금액	회계처리	정부보조금내용

8.5G 오픈메탈마스크 제조기술 개발	중소벤처기업부 중소기업기술정보진흥원	153,276	비용차감	① 기간 : 2022년 6월 24일부터 2026년 6월 23일까지② 정부출연금- 2022년 6월 24일 ~ 2026년 6월 23일③ 혁신법 재18조, 혁신법 시행령 제38조부터 제41조까지의 규정과 기술료 관리규정이 정하는 바에 따름.(기술료 10%)

G8.6H OLED용 1,000ppi급 고해상도 Fine Metal Mask(FMM) 기술개발	산업통상자원부 한국산업기술기획평가원	23,331	비용차감	① 기간 : 2024년 7월 01일부터 2027년 12월 31일까지② 정부출연금- 2024년 7월 01일 ~ 2027년 12월 31일③ 기술료 비징수

1,000ppi급 고해상도 대형 FMM 제조를 위한 공정 기술개발	산업통상자원부 한국산업기술기획평가원	1,064,480	비용차감	① 기간 : 2024년 7월 01일부터 2027년 12월 31일까지② 정부출연금- 2024년 7월 01일 ~ 2027년 12월 31일③ 산업통상자원부고시 제2024-71호 기술료 징수 및 관리에 관한 통합요령 제6조 1항(상한 정부지원 연구개발비의 10%, 산정기준 (수익금액X기술기여도)의 5%)

AMOLED용 Fine Metal Mask 기술 개발	산업통상자원부 한국산업기술기획평가원	3,281	비용차감	① 기간 : 2025년 7월 01일부터 2028년 12월 31일까지② 정부출연금 - 2025년 7월 01일 ~ 2028년 12월 31일③ 기술료 비징수

Fine Metal Mask(6세대 1500ppi) 제조 공정기술개발	산업통상자원부 한국산업기술기획평가원	352,077	비용차감	① 기간 : 2025년 7월 01일부터 2028년 12월 31일까지② 정부출연금 - 2025년 7월 01일 ~ 2028년 12월 31일③ 산업통상자원부고시 제2024-71호 기술료 징수 및 관리에 관한 통합요령 제6조 1항(상한 정부지원 연구개발비의 10%, 산정기준 (수익금액X기술기여도)의 5%)

나. 당기와 전기 중 국고보조금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기	기초	증가(수령)	감소(*1)	기말

현금및현금성자산	-	1,560,843	(1,560,843)	-

미지급금(*2)	808,751	151,874	-	960,625

합 계	808,751	1,712,717	(1,560,843)	960,625

(*1) 당기 감소금액은 인건비 등에서 차감하였습니다.(*2) 지급의무가 있으므로 자산에서 차감표시하지 않고 부채(미지급금)로 인식하였습니다.

(단위:천원)

전기	기초	증가(수령)	감소(*1)	기말

현금및현금성자산	-	552,339	(552,339)	-

미지급금(*2)	743,457	65,294	-	808,751

합 계	743,457	617,633	(552,339)	808,751

(*1) 당기 감소금액은 인건비 등에서 차감하였습니다.(*2) 지급의무가 있으므로 자산에서 차감표시하지 않고 부채(미지급금)로 인식하였습니다.

21. 자본 가. 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 1주의 금액은 500원, 발행한 보통주의 수는 22,662,548주입니다. 전기 이전에 액면분할(20대 1) 및 전환사채의 보통주 전환, 무상증자(5.5배) 및 유상증자를 실시하였습니다. 당기 중 전환상환우선주의 보통주 전환으로 인하여 보통주 1,622,060주가 발행되었습니다.나. 자본금 및 자본잉여금 변동내역

(단위: 천원)

구분	보통주식수(단위 : 주)	자본금	주식발행초과금	합계

전기초	21,040,488	10,520,244	49,677,508	60,197,752

전기말	21,040,488	10,520,244	49,677,508	60,197,752

전환사채의 보통주전환	1,622,060	811,030	11,899,695	12,710,725

당기말	22,662,548	11,331,274	61,577,203	72,908,477

다. 이익잉여금의 구성내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금	268,750	268,750

기타적립금	200,000	200,000

미처분이익잉여금	(61,142,940)	(37,852,292)

합 계	(60,674,190)	(37,383,542)

법정적립금은 전액 이익준비금으로, 이익준비금은 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

22. 영업부문 연결회사는 오엘이디(OLED) 증착용 메탈마스크, 기타 전자정밀부품의 제조 및 판매등을 사업목적으로 하는 회사로 영업부문은 단일제조판매사업부문으로 구성되어 있습니다.

연결회사의 매출액 중 10% 이상을 차지하는 고객의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

고객명	당기	전기

매출액	구성비율	매출액	구성비율

고객A	15,783,218	48.77%	27,950,111	56.74%

고객B	12,238,489	37.82%	14,707,611	29.86%

23. 매출액

연결회사는 수익과 관련해 연결포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품매출	28,645,234	43,209,660

부산물매출	1,345,197	3,032,573

임가공매출	2,372,935	3,021,153

총 수익	32,363,366	49,263,386

24. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	2,143,718	2,253,777

퇴직급여	336,035	107,487

복리후생비	200,298	236,290

여비교통비	37,826	48,012

접대비	125,899	140,667

통신비	1,457	1,188

전력비	245,542	203,197

세금과공과	104,422	100,694

감가상각비	127,578	152,682

지급임차료	11,421	17,531

수선비	21,272	17,804

보험료	73,838	80,180

차량유지비	112,379	113,158

소모품비	5,866	8,718

지급수수료	360,754	458,034

대손상각비(대손충당금환입)	625	-

무형자산상각비	35,160	34,954

경상연구개발비	11,721,980	10,173,388

하자보수충당부채전입(환입)	608	3,318

기타	273,068	242,198

계	15,939,746	14,393,277

25. 비용의 성격별 분류 연결회사 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

재고자산의 변동 및 원재료 사용액	15,080,246	23,621,617

외주가공비	6,046,320	8,913,037

급여	11,343,334	12,661,753

소모품비	3,538,224	4,082,150

감가상각비	8,175,293	10,435,841

복리후생비	1,085,706	1,162,445

퇴직급여	1,193,334	1,067,928

기타	5,834,671	5,566,762

계	52,297,128	67,511,533

26. 기타수익 및 기타비용

가. 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

외환차익	1,083	6,515

외화환산이익	13	412

유형자산처분이익	-	2,453

잡이익	88,352	26,626

계	89,448	36,006

나. 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

외환차손	41,911	13,105

외화환산손실	86	-

유형자산처분손실	2,207	11,196

유형자산손상차손	3,586,245	4,710,544

무형자산처분손실	178,607	-

잡손실	74,830	41,920

계	3,883,886	4,776,765

27. 금융수익 및 금융비용 당기 및 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금융수익

- 이자수익	87,045	289,390

- 당기손익-공정가치측정금융부채평가이익	10,136	-

- 파생상품평가이익	5,528,415	10,952,179

- 사채상환이익	-	5,663,848

금융수익계	5,625,596	16,905,417

금융비용

- 이자비용	3,996,631	8,634,424

- 파생상품평가손실	1,469,714	16,564,374

- 매출채권처분손실	7,152	28,166

금융비용계	5,473,497	25,226,964

순금융손익	141,963	(8,321,547)

28. 법인세

가. 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기법인세 부담액	-	-

전기법인세의 조정사항	7,126	2,145

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액	(2,086,833)	(1,198,384)

이월세액공제의 당기 공제 및 차기 이월로 인한 금액	(2,904,066)	(621,778)

이월결손금의 발생 및 소멸로 인한 금액	(5,024,730)	(4,417,173)

이연법인세자산 미인식 금액	10,015,629	9,653,572

법인세비용	7,126	3,418,382

나. 당기와 전기의 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	(23,576,101)	(26,714,115)

적용세율에 따른 부담액	(4,925,948)	(5,579,145)

비공제비용	1,839,141	17,044

비과세수익	(3,201,962)	(28,426)

세액공제	(2,904,066)	(621,778)

이연법인세자산 미인식 효과	10,015,629	9,653,572

적용세율 변경 효과	(813,912)	-

전기법인세의 조정사항	7,126	2,145

기타	(8,882)	(25,030)

법인세비용	7,126	3,418,382

다. 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말	기초	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말

국고보조금(현금)	169,029	42,309	-	211,338	155,382	13,647	-	169,029

기타의(대손)상각비	68,385	3,599	-	71,984	68,385	-	-	68,385

원재료평가손실충당금	40,918	7,527	-	48,445	45,095	(4,177)	-	40,918

유형자산상각(시설장치)	56	3	-	59	56	-	-	56

제품평가손실충당금	950,497	422,258	-	1,372,755	1,568,277	(617,780)	-	950,497

대손충당금	113,552	5,439	-	118,991	105,724	7,828	-	113,552

미수수익	(6,611)	6,560	-	(51)	(11)	(6,600)	-	(6,611)

미지급비용(연차)	88,926	(3,143)	-	85,783	63,072	25,854	-	88,926

업무용승용차	16,588	2,953	-	19,541	12,905	3,683	-	16,588

퇴직급여충당부채	886,109	157,483	-	1,043,592	764,730	121,379	-	886,109

퇴직연금운용자산	(544,003)	(34,992)	-	(578,995)	(663,918)	119,915	-	(544,003)

토지재평가	(857,149)	(45,113)	-	(902,262)	(857,149)	-	-	(857,149)

차입원가	(99,679)	(62,016)	-	(161,695)	(75,349)	(24,330)	-	(99,679)

건물	(63,512)	(703)	-	(64,215)	(66,020)	2,508	-	(63,512)

하자보수충당부채	5,179	405	-	5,584	4,486	693	-	5,179

임차보증금	-	-	-	-	3,998	(3,998)	-	-

미수금(국고)	(29,229)	(9,370)	-	(38,599)	(13,680)	(15,549)	-	(29,229)

사용권자산	-	-	-	-	(3,828)	3,828	-	-

전환사채	(3,910,758)	2,048,632	-	(1,862,126)	1,732,094	(5,642,852)	-	(3,910,758)

파생상품자산	(419,956)	199,856	-	(220,100)	-	(419,956)	-	(419,956)

파생상품부채	3,822,731	(1,240,572)	-	2,582,159	(2,834,058)	6,656,789	-	3,822,731

국고보조금(시설장치)	-	9,350	-	9,350	-	-	-	-

유형자산손상차손	977,501	358,599	-	1,336,100	-	977,501	-	977,501

전환우선주부채	-	217,769	-	217,769	-	-	-	-

세액공제	5,039,901	2,904,066	-	7,943,967	4,418,123	621,778	-	5,039,901

이월결손금	7,958,094	5,024,730	-	12,982,824	3,540,921	4,417,173	-	7,958,094

이연법인세자산 미인식(*)	(14,206,569)	(10,015,629)	-	(24,222,198)	(4,552,997)	(9,653,572)	-	(14,206,569)

계	-	-	-	-	3,416,238	(3,416,238)	-	-

(*) 회사는 차감할 일시적차이와 세액공제 및 이월결손금에서 발생하는 이연법인세 효과에 대하여 자산성을 검토하였으며, 실현가능성이 높지 않다고 판단되는 24,222,198천원을 이연법인세자산으로 인식하지 아니하였습니다.

라. 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 예상부담율 22%(전기 20.9%)를 적용하여 산정하였습니다.

마. 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	4,064,768	5,634,950

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	-	740,065

소계	4,064,768	6,375,015

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(2,357,600)	(4,810,671)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(1,707,168)	(1,564,344)

소계	(4,064,768)	(6,375,015)

이연법인세자산 순액	-	-

바. 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

순확정급여부채의 재측정요소	292,580	(126,540)

이연법인세효과	-	-

계	292,580	(126,540)

사. 이월세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

2027년	133,293

2028년	244,959

2029년	250,813

2030년	674,489

2031년	987,034

2032년	1,517,949

2033년	703,863

2034년	711,609

2035년	2,719,957

합계	7,943,966

29. 주당이익

가. 기본주당손익의 산정당기 및 전기의 기본주당손익은 보통주순이익을 당기 및 전기 가중평균유통주식수로나누어 산정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기

법인세비용차감후이익(손실)	(23,583,226,913)	(34,728,835,335)

가중평균유통주식수(*)	21,635,984	21,040,488

기본주당이익(손실)	(1,090)	(1,651)

(*) 가중평균유통주식수

당기	일자	유통주식수	가중치	적수

기초	2025-01-01	21,040,488	365	7,679,778,120

전환사채 보통주전환	2025-08-20	1,622,060	134	217,356,040

계	7,897,134,160

가중평균유통주식수(=적수 계 ÷ 일수)	21,635,984

전기	일자	유통주식수	가중치	적수

기초	2024-01-01	21,040,488	366	7,700,818,608

계	7,700,818,608

가중평균유통주식수(=적수 계 ÷ 일수)	21,040,488

나. 희석주당손익당기의 희석주당손익은 보통주 전환청구가 가능한 전환사채의 보통주전환을 가정하여 보통주순이익 및 가중평균유통주식수를 조정하여 산정하였습니다. 당기의 경우 보통주로 전환가능한 전환사채의 보통주전환을 가정하여 희석주당손익을 산정한 결과 반희석화효과가 나타나는 바, 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

(단위: 원, 주)

내역	당기	전기

보통주 귀속 당기순이익	(23,583,226,913)	(34,728,835,335)

전환사채 이자비용(세후)	2,281,826,322	5,924,594,394

파생상품평가손실(세후)	(3,210,431,955)	4,439,245,604

전환우선주부채 평가손실(세후)	(8,017,818)	-

사채상환이익(세후)	-	(4,480,103,384)

보통주에 귀속되는 조정된 이익	(24,519,850,364)	(28,845,098,721)

희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통주식수(*)	24,911,177	23,992,948

희석주당이익	(1,090)	(1,651)

(*) 희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통주식수

당기	일자	유통주식수	가중치	적수

기초	2025-01-01	21,040,488	365	7,679,778,120

1회 전환사채	2025-01-01	1,955,555	365	713,777,575

2회 전환사채(전환)	2025-01-01	1,622,060	231	374,695,860

2회 전환사채(미전환)	2025-01-01	564,227	365	205,942,855

3회 전환사채	2025-05-16	411,776	230	94,708,480

전환우선주부채	2025-05-16	102,943	230	23,676,890

계	9,092,579,780

조정된 가중평균유통주식수(=적수 계 ÷ 일수)	24,911,177

전기	일자	유통주식수	가중치	적수

기초	2024-01-01	21,040,488	366	7,700,818,608

1회차 전환사채	2024-01-01	1,955,555	366	715,733,130

2회차 전환사채	2024-06-21	1,880,759	194	364,867,246

계	8,781,418,984

조정된 가중평균유통주식수(=적수 계 ÷ 일수)	23,992,948

30. 특수관계자와의 거래

가. 당기말 현재 연결회사에 지배력을 행사하는 개인은 유명훈 대표이사입니다.나. 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

당기말	전기말	관계	비고

유명훈 대표이사	유명훈 대표이사	지배력 행사

(주)풍원	(주)풍원	기타의 특수관계자

SVIC 55호 신기술사업투자조합 등	SVIC 55호 신기술사업투자조합	회사에 유의적인 영향력을미치는 회사	(*1)

(*1) 전기 이전에 발행한 전환사채의 투자자로 회사에 유의적인 영향력을 행사하고 있습니다.

다. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내용(자금거래 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	거래내용	당기	전기

(주)풍원	매출, 매입 등	742,760	632,358

대표이사	이자비용	133,595	-

라. 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액(자금거래 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	계정과목	당기말	전기말

(주)풍원	미지급금	84,238	63,162

대표이사	미지급금 등	138,387	-

마. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기	계정과목	대여거래	차입거래

기초	대여	회수	기말	기초	차입	상환	기타(*)	기말

임직원	장단기대여금	657,396	-	24,650	632,746	-	-	-	-	-

대표이사	단기차입금	-	-	-	-	-	3,000,000	-	-	3,000,000

SVIC 55호 신기술사업투자조합	전환사채	-	-	-	-	12,953,664	-	-	527,116	13,480,780

파생상품부채	-	-	-	-	13,476,583	-	-	(5,795,014)	7,681,569

(*) 전기 이전에 발행한 전환사채와 관련하여 인식한 이자비용과 파생상품부채평가이익입니다.

(단위: 천원)

전기	계정과목	대여거래	차입거래

기초	대여	회수	기말	기초	차입	상환	기타(*)	기말

임직원	장단기대여금	652,496	80,000	75,100	657,396	-	-	-	-	-

㈜풍원	단기차입금	-	-	-	-	-	500,000	500,000	-	-

SVIC 55호 신기술사업투자조합	전환사채	-	-	-	-	9,079,797	5,000,000	-	(1,126,133)	12,953,664

파생상품부채	-	-	-	-	1,047,647	4,972,329	-	7,456,607	13,476,583

(*) 전기 이전에 발행한 전환사채와 관련하여 인식한 이자비용과 파생상품부채평가이익입니다.

바. 당기말 현재 연결회사는 대표이사로부터 차입금과 관련하여 6,957백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.사. 당기 및 전기 중 연결회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기종업원급여	625,500	637,761

퇴직급여	73,181	130,945

합 계	698,681	768,706

31. 보험가입의 내용 연결회사가 당기말 및 전기말 현재 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.- 당기

(단위: 천원)

보험종류	자산	장부금액	보험회사	부보금액

재산종합보험	건물	10,626,354	DB손해보험,삼성화재해상보험	113,738,568

기계장치	30,862,123

시설장치	2,286,638

재고자산	6,165,405

- 전기(단위: 천원)

보험종류	자산	장부금액	보험회사	부보금액

재산종합보험	건물	11,065,655	DB손해보험	108,134,214

기계장치	17,277,259

시설장치	2,936,307

재고자산	10,240,787

한편 연결회사는 상기 보험 이외에 연결회사가 소유하고 있는 차량운반구에 대하여 삼성화재해상보험, DB손해보험 및 KB손해보험에 자동차보험을 가입하고 있으며, 삼성화재해상보험에 승강기사고배상책임보험, DB손해보험에 환경책임보험을 가입하고 있습니다.

32. 현금흐름표 가. 현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.나. 연결회사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

장기대여금에서 단기대여금으로 대체	21,750	84,100

보증금의 미수금 대체	-	1,561,385

건설중인자산에서 본계정 대체	9,033,718	4,336,750

차입원가 자본화	328,172	183,567

비품 취득 미지급금의 증가(감소)	-	(2,700)

건설중인자산 취득 미지급금의 증가(감소)	(320,000)	(46,900)

시설장치 취득 미지급금의 증가(감소)	-	(36,000)

소프트웨어 취득 미지급금의 증가(감소)	4,700	(3,670)

장기차입금 유동성 대체	12,074,142	2,538,790

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	재무활동으로 인한 부채	합계

유동성장기차입금	단기차입금	장기차입금	파생상품부채	전환사채	전환우선주부채

전기초	2,386,240	8,500,000	12,994,360	1,047,647	9,079,797	-	34,008,044

현금흐름	(2,386,240)	2,600,000	3,072,200	-	20,000,000	-	23,285,960

유동성 대체	2,538,790	-	(2,538,790)	-	-	-	-

기타 비금융변동(*)	-	-	-	21,839,271	(12,391,562)	-	9,447,709

전기말 순부채	2,538,790	11,100,000	13,527,770	22,886,918	16,688,235	-	66,741,713

당기초	2,538,790	11,100,000	13,527,770	22,886,918	16,688,235	-	66,741,713

현금흐름	(2,538,790)	3,500,000	1,140,000	-	4,000,000	999,995	7,101,205

유동성 대체	12,074,142	-	(12,074,142)	-	-	-	-

기타 비금융변동(*)	-	-	-	(11,149,829)	(3,752,452)	(10,136)	(14,912,417)

당기말 순부채	12,074,142	14,600,000	2,593,628	11,737,088	16,935,783	989,859	58,930,500

(*) 기타 비금융변동에는 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 상각액과 파생상품평가손익 및 전환권행사 금액 등이 포함되어 있습니다.

라. 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

영업으로부터 창출된 현금흐름	(3,706,434)	(4,497,069)

가. 당기순이익	(23,583,227)	(34,728,835)

나. 조정	14,687,371	25,024,083

이자비용	3,996,631	8,634,424

이자수익	(87,045)	(289,390)

외화환산손실	86	-

외화환산이익	(13)	(412)

법인세비용(수익)	7,126	3,418,383

대손상각비	625	-

감가상각비	8,175,293	10,454,156

무형자산상각비	66,572	62,103

퇴직급여	1,105,726	1,021,570

유형자산처분이익	-	(2,454)

유형자산처분손실	2,207	11,196

유형자산손상차손	3,586,245	4,710,544

무형자산처분손실	178,607	-

하자보수충당금전입	608	3,318

매출채권처분손실	7,152	28,166

파생상품평가이익	(5,528,415)	(10,952,179)

파생상품평가손실	1,469,714	16,564,374

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익	(10,136)	-

재고자산평가손실	6,886,589	8,233,502

재고자산평가환입	(5,170,201)	(11,209,370)

사채상환이익	-	(5,663,848)

다. 자산 및 부채의 증감	5,189,422	5,207,682

매출채권의 감소(증가)	(587,617)	3,989,117

미수금의 감소	1,520,340	158,961

선급비용의 감소	30,539	47,542

재고자산의 감소	2,358,994	6,463,495

매입채무의 증가(감소)	1,358,601	(3,038,126)

미지급금의 증가(감소)	675,642	(2,584,941)

예수금의 증가(감소)	26,459	(25,510)

미지급비용의 증가(감소)	(35,559)	123,704

장기미지급금의 증가	151,874	65,294

퇴직금의 지급	(103,851)	12,647

퇴직금연금운용자산 납부	(206,000)	(4,500)

33. 연결재무제표 재작성

제1회 전환사채와 관련하여 전기말 파생상품부채 평가금액이 4,596백만원 과소계상되었습니다. 연결회사는 동 사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시된 전기 연결재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다(아래의 '이전 보고금액'은 2025년 3월 20일자 공시된 연결재무제표에 따른 보고금액입니다).

(1) 연결재무제표의 재작성으로 전기말 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목	2024년말(전기말)

이전 보고금액	수정금액	재작성금액

자 산

자 산 총 계	96,349,143,591	-	96,349,143,591

부 채

유동부채	52,880,008,060	4,596,337,778	57,476,345,838

파생상품부채	18,290,579,701	4,596,337,778	22,886,917,479

비유동부채	15,973,388,675	-	15,973,388,675

부 채 총 계	68,853,396,735	4,596,337,778	73,449,734,513

자본

자본금	10,520,244,000	-	10,520,244,000

자본잉여금	49,677,507,810	-	49,677,507,810

이익잉여금	(32,787,204,927)	(4,596,337,778)	(37,383,542,705)

기타자본구성요소	85,199,973	-	85,199,973

자 본 총 계	27,495,746,856	(4,596,337,778)	22,899,409,078

부채와자본총계	96,349,143,591	-	96,349,143,591

(2) 연결재무제표의 재작성으로 전기 연결포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목	2024년(전기)

이전 보고금액	수정금액	재작성금액

금융수익	21,501,754,950	(4,596,337,778)	16,905,417,172

법인세비용차감전순이익(손실)	(26,714,114,643)	(4,596,337,778)	(31,310,452,421)

당기순이익(손실)	(30,132,497,557)	(4,596,337,778)	(34,728,835,335)

당기총포괄이익(손실)	(30,201,067,179)	(4,596,337,778)	(34,797,404,957)

(3) 연결재무제표의 재작성으로 전기 연결자본변동표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(이전 보고금액)

(단위 : 원)

과목	지배기업 소유주	비지배지분	총자본

자본금	자본잉여금	이익잉여금	기타자본구성요소

2024.01.01(전기말)	10,520,244,000	49,677,507,810	(2,528,167,466)	27,229,691	-	57,696,814,035

당기순이익(손실)	-	-	(30,132,497,557)	-	-	(30,132,497,557)

기타포괄손익:

- 확정급여부채의 재측정요소	-	-	(126,539,904)	-	-	(126,539,904)

- 해외사업환산손익	-	-	-	57,970,282	-	57,970,282

기타포괄손익합계	-	-	(126,539,904)	57,970,282	-	(68,569,622)

총포괄손익 합계	-	-	(30,259,037,461)	57,970,282	-	(30,201,067,179)

2024.12.31(전기말)	10,520,244,000	49,677,507,810	(32,787,204,927)	85,199,973	-	27,495,746,856

(재작성금액)

(단위 : 원)

과목	지배기업 소유주	비지배지분	총자본

자본금	자본잉여금	이익잉여금	기타자본구성요소

2024. 1. 1(전기초)	10,520,244,000	49,677,507,810	(2,528,167,466)	27,229,691	-	57,696,814,035

총포괄손익:

당기순이익(손실)	-	-	(34,728,835,335)	-	-	(34,728,835,335)

기타포괄손익:

- 확정급여부채의 재측정요소	-	-	(126,539,904)	-	-	(126,539,904)

- 해외사업환산손익	-	-	-	57,970,282	-	57,970,282

기타포괄손익합계	-	-	(126,539,904)	57,970,282	-	(68,569,622)

총포괄손익 합계	-	-	(34,855,375,239)	57,970,282	-	(34,797,404,957)

2024.12.31(전기말)	10,520,244,000	49,677,507,810	(37,383,542,705)	85,199,973	-	22,899,409,078

(4) 연결재무제표의 재작성으로 전기 연결현금흐름표에 미치는 영향은 없습니다.(5) 주석상기에 기재된 연결재무제표 수정과 관련된 주석을 재작성하였습니다.