오에스피 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

제 23 (당)기 1분기 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
제 22 (전)기 1분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
주식회사 오에스피와 그 종속기업

1. 일반사항한국채택국제회계기준 제1110호에 의한 지배기업인 주식회사 오에스피(이하 "지배기업")와 종속기업인 주식회사 바우와우코리아(이하, 지배기업과 종속기업을 포괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 연결재무제표를 작성하였습니다.(1) 지배기업의 개요지배기업은 2004년 6월 16일에 설립된 법인으로 동물용사료를 제조, 판매하고 있으며, 충청남도 논산시 성동면에 본사와 공장을 두고 있습니다. 지배기업은 설립후 수차례의 유/무상증자를 통하여 당분기말 현재 자본금은 4,673백만원입니다. 당분기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주	보통주식수(주)	지분율

우진비앤지㈜	3,982,320	42.61%

아주좋은성장지원펀드	357,711	3.83%

한국투자바이오글로벌펀드	213,600	2.29%

(주)오에스피	210,494	2.25%

스마트혁신산업단지제1호투자조합	170,000	1.82%

오에스피우리사주조합	139,600	1.49%

증권금융(유통)	1,698	0.02%

기타	4,270,737	45.69%

합계	9,346,160	100.00%

(2) 연결대상 종속기업의 개요연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

주 주	업종	지분율	소재지	결산일

주식회사 바우와우코리아	제조업	55.41%	대한민국	12월 31일

(3) 연결대상 종속기업 요약재무정보연결대상 종속기업의 당분기 요약 재무정보는 다음과 같습니다 (단위:원)

회사명	자산총액	부채총액	매출액	순이익	포괄이익

(주)바우와우코리아	25,695,754,442	6,479,860,617	4,379,938,486	637,505,554	637,505,554

(4) 연결재무제표 작성기준일과 종속기업의 결산일연결재무제표의 작성기준일은 지배기업의 결산일이며, 종속기업의 결산일은 지배기업의 결산일과 동일합니다.(5) 연결회사의 주요 비지배지분에 대한 정보당분기말 현재 연결회사의 주요 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분	당분기	전기

비지배지분이 보유한 소유지분율	44.59%	44.07%

누적 비지배지분	12,355,045,988	11,886,408,798

비지배지분에 귀속되는 분기순손익	205,834,448	16,515,076

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익	205,834,448	37,883,406

당분기 중 비지배지분에게 지급된 배당금	-	-

2. 연결재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 분기연결재무제표는 기업회계기준서 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.중간재무제표에서 사용된 연결회사의 추정금액에 대한 경영진의 판단은 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 추정의 근거를 사용하였습니다.3. 중요한 회계정책중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 상기 2.(2) 에서 설명하는 사항 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 현금및현금성자산현금은 연결회사 보유현금 및 요구불예금(당좌예금, 보통예금)으로, 현금성자산은 유동성이 매우 높으며 확정된 금액으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 예금 자산으로 구성되어 있습니다.5. 사용이 제한된 금융자산보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융자산은 없습니다.

6. 매출채권 및 기타채권(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

매출채권	4,820,885,374	-	4,820,885,374	3,656,601,320	-	3,656,601,320

손실충당금	(275,465,736)	-	(275,465,736)	(383,171,729)	-	(383,171,729)

매출채권(순액)	4,545,419,638	-	4,545,419,638	3,273,429,591	-	3,273,429,591

(2) 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 약정회수기일기준 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.1) 당분기말

(단위: 원)

구 분	정상채권	6개월 이하	6개월~1년	1년 초과	계

기대 손실률	0.00%	2.28%	56.26%	100%	5.71%

총 장부금액	4,307,858,843	205,043,375	85,026,650	222,956,506	4,820,885,374

손실충당금	-	(4,670,574)	(47,838,656)	(222,956,506)	(275,465,736)

2) 전기말(단위: 원)

구 분	정상채권	6개월 이하	6개월~1년	1년 초과	계

기대 손실률	0.00%	9.45%	100.00%	100%	10.48%

총 장부금액	2,960,029,125	346,100,682	128,558,185	221,913,328	3,656,601,320

손실충당금	-	(32,700,216)	(128,558,185)	(221,913,328)	(383,171,729)

(3) 기타채권(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

미수금	38,195,110	-	38,195,110	121,819,423	-	121,819,423

미수수익	4,347,293	-	4,347,293	21,291,295	-	21,291,295

대여금	-	797,512,000	797,512,000	-	797,512,000	797,512,000

보증금	-	125,990,973	125,990,973	-	125,108,588	125,108,588

총장부금액	42,542,403	923,502,973	966,045,376	143,110,718	922,620,588	1,065,731,306

7. 재고자산(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상품	271,438,122	(15,848,978)	255,589,144	373,883,261	(16,327,526)	357,555,735

제품	1,249,152,265	-	1,249,152,265	1,381,946,993	(11,843)	1,381,935,150

원재료	1,058,514,799	-	1,058,514,799	1,098,110,163	-	1,098,110,163

부재료	1,637,854,486	-	1,637,854,486	1,404,919,545	-	1,404,919,545

재공품	203,697,499	-	203,697,499	112,467,766	-	112,467,766

합 계	4,420,657,171	(15,848,978)	4,404,808,193	4,371,327,728	(16,339,369)	4,354,988,359

8. 공정가치측정 금융자산(1) 보고기간종료일 현재 공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.1) 당기손익-공정가치측정 금융자산

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

취득금액	공정가액	장부금액	취득금액	공정가액	장부금액

유동항목

신탁자산	800,000,000	855,370,048	855,370,048	800,000,000	836,397,578	836,397,578

지분상품(주1)	116,514,656	105,460,950	105,460,950	2,573,765,498	585,570,656	585,570,656

채무상품	-	-	-	24,295,720	24,295,720	24,295,720

비유동항목

수익증권	99,009,901	184,880,198	184,880,198	99,009,901	150,728,712	150,728,712

지분상품	1,299,997,270	1,000,000,000	1,000,000,000	1,299,997,270	1,000,000,000	1,000,000,000

합 계	2,315,521,827	2,145,711,196	2,145,711,196	4,797,068,389	2,596,992,666	2,596,992,666

(주1) 전기말 지분상품 중 489백만원은 (주)제일바이오로 당분기 중에 전액 처분되었습니다. 2) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

취득금액	공정가액	장부금액	취득금액	공정가액	장부금액

비유동항목(주1)

닥터아이앤비(주)	200,000,000	37,492,771	37,492,771	200,000,000	37,492,771	37,492,771

(주)에코지(주2)	400,095,000	400,095,000	400,095,000	400,095,000	400,095,000	400,095,000

Kinghoo International Trade Ltd(주2)	483,135,750	483,135,750	483,135,750	483,135,750	483,135,750	483,135,750

합계	1,083,230,750	920,723,521	920,723,521	1,083,230,750	920,723,521	920,723,521

(주1) 위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.(주2) 연결회사는 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 출자금 중 일부 지분증권에 대하여 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하고,취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기손익-공정가치금융자산

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

기초	2,596,992,666	4,385,686,082

취득	308,466,685	680,327,070

처분(계정대체)	(782,845,936)	(709,424,554)

공정가치평가	23,097,781	(1,759,595,932)

기말	2,145,711,196	2,596,992,666

2) 기타포괄손익-공정가치금융자산(단위: 원)

구 분	당분기	전기

기초	920,723,521	920,723,521

취득	-	-

대체	-	-

공정가치평가	-	-

기말	920,723,521	920,723,521

(3) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

기초잔액	(162,507,229)	(162,507,229)

공정가치평가	-	-

기말잔액	(162,507,229)	(162,507,229)

자본에 가감되는 법인세효과	35,751,590	35,751,590

계	(126,755,639)	(126,755,639)

9. 파생금융상품연결회사는 전환사채에 내재된 전환권이 파생상품 요건을 충족하는 금융부채에 해당하여해당 전환권대가를 공정가치로 평가하여 파생상품부채로 회계처리하였습니다.(1) 보고기간종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

파생상품자산(콜옵션)	286,268,208	-	286,268,208	-

파생상품부채(전환권 및 풋옵션)	-	1,547,705,114	-	1,547,705,114

합계	286,268,208	1,547,705,114	286,268,208	1,547,705,114

(2) 당분기 및 전기 중 파생금융상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

평가손익	거래손익	평가손익	거래손익

파생상품자산(콜옵션)	-	-	(325,571,377)	-

파생상품부채(전환권 및 풋옵션)	-	-	766,522,647	-

합계	-	-	440,951,270	-

10. 유형자산 (1) 보고기간 종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	연결조정	순장부금액

토지	8,251,163,711	-	-	821,400,470	9,072,564,181

건물	10,613,933,468	(2,363,494,128)	(86,041,666)	574,442,561	8,738,840,235

구축물	597,079,130	(87,264,376)	-	-	509,814,754

기계장치	9,880,704,462	(5,053,213,993)	(1,416,668)	-	4,826,073,801

차량운반구	266,483,869	(209,104,794)	-	-	57,379,075

집기비품	497,293,108	(273,108,138)	-	-	224,184,970

건설중인자산	1,189,131,833	-	-	-	1,189,131,833

기타의유형자산	28,636,354	-	-	-	28,636,354

합 계	31,324,425,935	(7,986,185,429)	(87,458,334)	1,395,843,031	24,646,625,203

2) 전기말(단위: 원)

구 분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	연결조정	순장부금액

토지	8,251,163,711	-	-	821,400,470	9,072,564,181

건물	10,609,758,468	(2,265,940,754)	(86,666,666)	574,442,561	8,831,593,609

구축물	597,079,130	(79,800,884)	-	-	517,278,246

기계장치	9,703,578,102	(4,821,842,981)	(1,666,667)	-	4,880,068,454

차량운반구	266,483,869	(204,487,308)	-	-	61,996,561

집기비품	419,940,968	(256,499,184)	-	-	163,441,784

건설중인자산	1,087,852,297	-	-	-	1,087,852,297

기타의유형자산	28,636,354	-	-	-	28,636,354

합 계	30,964,492,899	(7,628,571,111)	(88,333,333)	1,395,843,031	24,643,431,486

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 원)

구 분	기 초	취 득	처 분	대 체(주1)	감가상각비	기 말

토지	9,072,564,181	-	-	-	-	9,072,564,181

건물	8,831,593,609	4,175,000	-	-	(96,928,374)	8,738,840,235

구축물	517,278,246	-	-	-	(7,463,492)	509,814,754

기계장치	4,880,068,454	62,126,360	-	115,000,000	(231,121,013)	4,826,073,801

차량운반구	61,996,561	-	-	-	(4,617,486)	57,379,075

집기비품	163,441,784	20,545,000	-	56,807,140	(16,608,954)	224,184,970

건설중인자산	1,087,852,297	330,321,676	-	(229,042,140)	-	1,189,131,833

기타의유형자산	28,636,354	-	-	-	-	28,636,354

합 계	24,643,431,486	417,168,036	-	(57,235,000)	(356,739,319)	24,646,625,203

(주1) 건설중인자산 중 57,235천원은 비용으로 대체되었습니다.2) 전분기

(단위: 원)

구 분	기 초	취 득	처 분	대 체	감가상각비	기말

토지	9,072,564,181	-	-	-	-	9,072,564,181

건물	8,980,888,720	-	-	-	(91,485,540)	8,889,403,180

구축물	394,232,734	-	-	-	(5,606,109)	388,626,625

기계장치	5,265,877,256	31,188,480	-	15,300,000	(215,860,219)	5,096,505,517

차량운반구	13,029,608	-	-	-	(2,313,817)	10,715,791

집기비품	159,672,204	1,246,609	(1,000)	5,260,000	(15,428,402)	150,749,411

건설중인자산	66,466,500	318,329,400	-	(20,560,000)	-	364,235,900

기타의유형자산	28,636,354	-	-	-	-	28,636,354

합 계	23,981,367,557	350,764,489	(1,000)	-	(330,694,087)	24,001,436,959

(3) 담보로 제공된 자산보고기간 종료일 현재 연결회사의 10,403백만원의 장ㆍ단기차입금을 위하여 토지, 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 채권최고액은 16,548백만원 입니다. 또한, 상기 차입금을 위하여 지배기업의 대표이사로부터 2,919백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

11. 사용권자산 및 리스부채(1) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 사용권자산 등의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

건물	차량운반구	합계	건물	차량운반구	합계

기초	76,488,761	254,465,375	330,954,136	26,502,505	187,122,985	213,625,490

증가	23,193,497	5,037,251	28,230,748	-	141,186,982	141,186,982

감가상각비	(18,308,454)	(25,790,666)	(44,099,120)	(5,679,111)	(30,795,844)	(36,474,955)

감소	-	-	-	-	(20,059,523)	(20,059,523)

기말	81,373,804	233,711,960	315,085,764	20,823,394	277,454,600	298,277,994

(2) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산 감가상각비	44,099,120	36,474,955

리스부채 이자비용	7,026,072	7,157,623

단기리스료	74,619	-

소액자산리스 관련 비용	5,131,824	6,703,965

임차보증금 이자수익	(2,190,999)	(781,362)

사용권자산처분이익	-	(400,937)

합 계	54,140,636	49,154,244

(3) 보고기간종료일 현재 리스부채의 만기분석 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 원)

구 분	최소리스료	이자비용	최소리스료의 현재가치

1년 이내	170,780,252	8,358,438	162,421,814

1년 초과 5년 이내	185,505,459	31,099,062	154,406,397

합 계	356,285,711	39,457,500	316,828,211

2) 전기말(단위: 원)

구 분	최소리스료	이자비용	최소리스료의 현재가치

1년 이내	157,458,044	8,093,101	149,364,943

1년 초과 5년 이내	220,713,369	38,902,621	181,810,748

합 계	378,171,413	46,995,722	331,175,691

(4) 보고기간종료일 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채	162,421,814	149,364,943

비유동부채	154,406,397	181,810,748

합 계	316,828,211	331,175,691

(5) 당분기 및 전기 중 리스계약과 관련된 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 원)

구 분	기초	증가	감소	이자비용	기말

건물	67,457,823	21,884,883	(17,604,546)	1,418,890	73,157,050

차량운반구	263,717,868	5,037,251	(30,691,140)	5,607,182	243,671,161

합계	331,175,691	26,922,134	(48,295,686)	7,026,072	316,828,211

2) 전기(단위: 원)

구 분	기초	증가	감소	이자비용	기말

건물	25,354,345	87,792,764	(50,418,184)	4,728,898	67,457,823

차량운반구	200,196,349	186,325,805	(148,677,200)	25,872,914	263,717,868

합계	225,550,694	274,118,569	(199,095,384)	30,601,812	331,175,691

당분기와 전기 중 리스이용자 입장에서 리스의 총 현금 유출은 각각 53,502천원 및 203,233천원입니다.

12. 무형자산당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	회원권	고객관계	브랜드	영업권	합계

기초금액	9,405,198	61,533,948	325,664,590	5,317,546,074	2,648,283,867	9,121,397,933	17,483,831,610

기중 증가된 금액	-	-	-	-	-	-	-

기중 대체된 금액	-	-	-	-	-	-	-

기중 감소된 금액	-	-	-	-	-	-	-

기중 상각한 금액	(628,773)	(9,502,889)	-	(221,564,420)	-	-	(231,696,082)

기말금액	8,776,425	52,031,059	325,664,590	5,095,981,654	2,648,283,867	9,121,397,933	17,252,135,528

2) 전분기(단위: 원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	회원권	고객관계	브랜드	영업권	합계

기초금액	7,835,883	104,266,567	325,664,590	6,203,803,754	2,648,283,867	9,121,397,933	18,411,252,594

기중 증가된 금액	-	-	-	-	-	-	-

기중 대체된 금액	-	-	-	-	-	-	-

기중 감소된 금액	-	-	-	-	-	-	-

기중 상각한 금액	(447,237)	(11,495,348)	-	(221,564,420)	-	-	(233,507,005)

기말금액	7,388,646	92,771,219	325,664,590	5,982,239,334	2,648,283,867	9,121,397,933	18,177,745,589

13. 차입금(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	차입처	이자율	당분기말	전기말

일반자금대출	신한은행(*1)	3.35%	2,000,000,000	2,000,000,000

시설자금대출	신한은행	3.79%	4,100,000,000	4,100,000,000

일반자금대출	기업은행	3.40%	1,200,000,000	1,200,000,000

합 계	7,300,000,000	7,300,000,000

(*1) 당분기말 현재 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 지배기업 대표이사로부터2,919백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	차입처	이자율	당분기말	전기말

시설자금대출	신한은행	3.24%	120,000,000	160,000,000

일반자금대출	신한은행	2.80%	800,000,000	800,000,000

충청남도 정책자금대출	신한은행(*1)	3.50%	732,600,000	800,000,000

수출입은행 올렌딩 대출	신한은행(*1)	3.00%	1,450,000,000	1,450,000,000

합 계	3,102,600,000	3,210,000,000

차감 : 1년이내 만기도래분	(1,186,400,000)	(427,200,000)

차감계	1,916,200,000	2,782,800,000

(*1) 당분기말 현재 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 지배기업 대표이사로부터 2,919백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 장기차입금 연도별 상환계획

(단위: 원)

상환연도	금 액

1년 이내	1,186,400,000

2년 이내	266,400,000

3년 이내	1,649,800,000

4년 이내	-

합계	3,102,600,000

14. 전환사채(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	액면금액	상환할증금	전환권조정(주2)	당분기말	전기말

제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)	7,000,000,000	431,739,000	(2,037,743,229)	5,393,995,771	5,218,106,553

(주1) 전기에 전환사채 7,000백만원(액면금액)을 발행하였습니다. (주2) 전환권조정의 변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전기

기초금액	(2,213,632,447)	(1,705,956,124)

기중 신규발행으로 인한 증가액	-	(2,461,831,676)

기중 상각한 금액	175,889,218	970,824,540

기중 상환으로 인한 감소액	-	983,330,813

기말금액	(2,037,743,229)	(2,213,632,447)

(2) 당분기말 현재 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	내역

사채의 명칭	제 2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액	금 칠십억원(\7,000,000,000)

발행가액	금 칠십억원(\7,000,000,000)

발행일	2025년 08월 26일

만기일	2028년 08월 26일

전환청구기간	사채 발행일 이후 1년이 경과하는 2026년 8월 26일부터 만기일 1개월 전인 2028년 7월 26일까지

이자지급조건	액면이자 연 0%

보장수익률	사채 만기일까지 분기 단위 연 복리 2%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 106.1677%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	보통주 3,804,347주

전환가격	1,840원 (단, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음.)

배당기산일(전환간주일)	전환을 청구한 날이 속한 영업년도의 직전 영업년도말에 주식으로 전환된 것으로 간주

사채권자에 의한 조기상환 청구권	사채의 발행일로부터 2년이 되는 2027년 8월 26일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날의 60일전부터 30일전까지 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구가능.

발행자에 의한 매도청구권	사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 발행일로부터 1년 11개월까지 매 3개월마다 및 1년 11개월 시점이 되는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구가능.

※ 최초 발행시 전환가격은 2,628원이었으나, 이후 조정을 거처 2026년 3월 26일1,840원으로 조정되었습니다.(3) 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.1) 금융부채(자산)의 장부금액

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말	취득시

제2회 전환사채 전환권	1,110,669,650	1,110,669,650	2,167,191,743

제2회 전환사채 조기상환권	437,035,464	437,035,464	394,880,441

제2회 전환사채 매수청구권	(286,268,208)	(286,268,208)	(531,979,508)

2) 평가손익(단위: 원)

구분	당분기	전분기

법인세비용 차감전계속사업손익	238,677,996	(733,810,860)

당기손익에 포함된 평가손익	-	-

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익	238,677,996	(733,810,860)

15. 종업원급여연결회사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도와 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.(1) 보고기간종료일 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	1,180,713,634	1,110,048,785

사외적립자산의 공정가치	(1,155,931,166)	(1,142,789,244)

확정급여채무로부터 발생하는 순부채	24,782,468	(32,740,459)

(2) 퇴직급여제도와 관련하여 당분기 및 전분기 중 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	59,700,034	71,416,456

이자원가	10,964,815	10,523,537

사외적립자산의 기대수익	(11,140,322)	(10,481,295)

합 계	59,524,527	71,458,698

(3) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	1,110,048,785	1,156,881,412

당기근무원가	59,700,034	71,416,456

이자원가	10,964,815	10,523,537

확정급여제도의 재측정요소	-	-

지급액	-	-

분기말금액	1,180,713,634	1,238,821,405

(4) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	1,142,789,244	1,160,243,861

사외적립자산의 기대 수익	11,140,322	10,481,295

확정급여제도의 재측정요소	-	-

납입액	2,001,600	2,001,600

지급액	-	(61,090,980)

분기말금액	1,155,931,166	1,111,635,776

(5) 확정기여형 퇴직제도를 선택한 직원에 대한 당분기 및 전분기 퇴직급여액은 각각48백만원 및 50백만원입니다.

16. 우발부채와 약정사항(1) 담보제공 및 지급보증보고기간 종료일 현재 연결실체의 총 10,403백만원의 장ㆍ단기차입금을 위하여 토지,건물,기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 채권최고액은 16,548백만원 입니다. 또 한, 상기 차입금을 위하여 지배기업 대표이사로부터 2,919백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 주요약정사항 보고기간 종료일 현재 금융기관과의 약정체결내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	금융기관	한도액	사용액

마이너스대출약정	신한은행	700,000,000	-

일반자금대출	신한은행	4,250,000,000	4,250,000,000

충청남도 정책자금대출	신한은행	732,600,000	732,600,000

일반자금대출	기업은행	1,200,000,000	1,200,000,000

시설자금대출	신한은행	4,220,000,000	4,220,000,000

합계	11,102,600,000	10,402,600,000

(3) 연결회사는 계약이행 보증 등의 목적으로 서울보증보험으로부터 198백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

17. 자본금과 자본잉여금(1) 보고기간 종료일 현재 지배기업의 수권(발행)주식수 및 주당 액면금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

수권주식수	50,000,000	50,000,000

주당금액	500	500

발행주식수 (보통주)	9,346,160주	9,346,160주

자본금	4,673,080,000	4,673,080,000

(2) 당분기 및 전기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	보통주	자본금	주식발행초과금	합 계

2025.01.01(전기초)	9,346,160주	4,673,080,000	17,845,477,560	22,518,557,560

2025.12.31(전기말)	9,346,160주	4,673,080,000	17,845,477,560	22,518,557,560

2026.01.01(당기초)	9,346,160주	4,673,080,000	17,845,477,560	22,518,557,560

2026.03.31(당분기말)	9,346,160주	4,673,080,000	17,845,477,560	22,518,557,560

(3) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	17,845,477,560	17,845,477,560

18. 기타자본항목(1) 자본조정보고기간종료일 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

자기주식	(561,964,663)	(561,964,663)

주식선택권	280,344,967	280,344,967

기타자본조정	(1,297,615,087)	(1,159,531,515)

합계	(1,579,234,783)	(1,441,151,211)

(2) 주식선택권① 지배기업은 전기 이전에 주주총회 결의에 의거해서 지배기업의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	지배기업

1차

부여기준일	2021-09-17

가득조건	용역제공조건 : 2년

행사가능기간	(시작)	2023-09-17

(종료)	2026-09-17

총부여주식수	150,000주

행사가격	6,500원

② 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	주식매수선택권 수량

당분기	전기

기초 잔여주	150,000	150,000

부여	-	-

행사	-	-

소멸	-	-

기말 잔여주	150,000	150,000

기말 행사가능한 주식수	150,000	150,000

③ 보고기간 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초	764,640,106	659,643,839

당기인식한 주식보상비용	-	92,428,224

기말	764,640,106	752,072,063

④ 회사는 주식선택권의 공정가치 산정을 위하여 이항모형 옵션가격결정모형을 사용하였으며, 주요 가격결정요소는 다음과 같습니다.

구 분	내용

주가	4,836

행사가격	6,500

기대주가변동성	53.78%

무위험이자율	1.76%

(3) 기타포괄손익누계액보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실	(126,755,639)	(126,755,639)

(4) 자기주식연결회사는 전기에 자기주식 210,494주를 562백만원에 취득하였으며, 당분기말 현재 기타 자본에 계상하고 있습니다. 19. 이익잉여금보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

미처분이익잉여금	10,288,521,809	10,744,668,569

20. 영업부문 정보(1) 연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문을 단일부문으로 파악하여 영업성과를 평가하고 관련 의사결정을 수행하고 있습니다.(2) 당분기와 전분기 중 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: 원)

구 분	동물용 사료 부문	동물용 조제 식품 부문	내부거래 조정 등	합 계

매출액	2,860,145,674	4,379,938,486	(44,644,395)	7,195,439,765

영업이익	(42,012,905)	721,977,364	(225,558,936)	454,405,523

2) 전분기(단위: 원)

구 분	동물용 사료 부문	동물용 조제 식품 부문	내부거래 조정 등	합 계

매출액	2,890,441,890	3,545,481,972	(15,000,000)	6,420,923,862

영업이익	(321,925,580)	67,515,520	(225,881,586)	(480,291,646)

(3) 당분기와 전분기 중 매출구분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

제품매출	7,064,302,321	6,245,399,329

상품매출	120,020,444	165,820,591

기타매출	11,117,000	9,703,942

합 계	7,195,439,765	6,420,923,862

(3) 당분기와 전분기 중 매출지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

국내매출	5,717,847,090	5,505,833,547

해외매출	1,477,592,675	915,090,315

홍콩	290,997,026	281,613,885

베트남	555,256,011	79,446,234

기타	631,339,638	554,030,196

합 계	7,195,439,765	6,420,923,862

21. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

급여	694,087,155	502,907,041

퇴직급여	54,842,316	59,115,386

복리후생비	53,726,551	59,357,175

여비교통비	11,431,359	12,151,760

통신비	2,948,233	2,011,769

세금과공과금	18,416,987	17,565,278

지급임차료	2,943,961	2,753,687

건물관리비	10,013,620	7,101,540

감가상각비	76,664,539	60,883,372

보험료	4,896,483	4,694,404

접대비	29,136,769	25,335,623

운반비	206,792,276	205,543,301

광고선전비	225,539,647	508,174,099

협회비	3,350,000	3,850,000

지급수수료	122,487,406	119,549,248

도서인쇄비	892,600	845,572

소모품비	18,291,827	9,699,626

포장비	1,310,024	2,105,000

차량유지비	9,613,323	9,652,498

교육훈련비	777,000	180,000

무형자산상각비	231,442,643	233,333,566

경상연구개발비	149,405,640	157,199,530

대손상각비	(107,705,993)	100,758,732

전력비	178,333	179,622

수출제비용	45,381,936	27,061,934

견본비	107,842,385	79,857,066

주식보상비용	-	75,923,184

합계	1,974,707,020	2,287,790,013

22. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 원)

구 분	제조원가	판매관리비	합 계

재고자산의변동	(50,142,463)	-	(50,142,463)

원재료 및 상품매입액	3,292,237,854	-	3,292,237,854

인건비, 복리후생비	795,334,537	802,656,022	1,597,990,559

광고선전비	-	225,539,647	225,539,647

지급임차료	1,566,825	2,943,961	4,510,786

운반비	4,382,406	206,792,276	211,174,682

지급수수료	128,411,547	122,487,406	250,898,953

감가상각 및 무형자산 상각	324,427,339	308,107,182	632,534,521

기타비용	270,109,177	306,180,526	576,289,703

매출원가 및 판매관리비	4,766,327,222	1,974,707,020	6,741,034,242

2) 전분기(단위: 원)

구 분	제조원가	판매관리비	합 계

재고자산의변동	(176,338,761)	-	(176,338,761)

원재료 및 상품매입액	2,996,720,809	-	2,996,720,809

인건비, 복리후생비	971,818,024	621,379,602	1,593,197,626

광고선전비	-	508,174,099	508,174,099

지급임차료	3,270,881	2,753,687	6,024,568

운반비	3,729,250	205,543,301	209,272,551

지급수수료	140,522,733	119,549,248	260,071,981

감가상각 및 무형자산 상각	306,459,109	294,216,938	600,676,047

기타비용	367,243,450	536,173,138	903,416,588

매출원가 및 판매관리비	4,613,425,495	2,287,790,013	6,901,215,508

23. 기타수익 및 기타비용(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

외환차익	29,076,666	6,217,590

외화환산이익	42,514,323	2,697,094

사용권자산처분이익	-	400,937

잡이익	899,659	7,134,708

합계	72,490,648	16,450,329

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

외환차손	3,256,598	1,567,818

외화환산손실	-	7,258

유형자산처분손실	-	1,000

기부금	24,273,437	34,984,851

재고자산폐기손실	813,020	36,362

잡손실	670,490	115,421

합 계	29,013,545	36,712,710

24. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

이자수익	51,213,918	76,788,869

배당금수익	24,000	51,840

당기손익-공정가치금융자산처분이익	50,348,466	9,689,360

당기손익-공정가치금융자산평가이익	35,212,016	8,772,067

합계	136,798,400	95,302,136

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

이자비용	271,444,381	317,353,845

당기손익-공정가치금융자산처분손실	112,444,414	1,636,164

당기손익-공정가치금융자산평가손실	12,114,235	9,568,960

합계	396,003,030	328,558,969

25. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

26. 주당이익(1) 당분기 및 전분기의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

지배기업 분기순이익(손실)	(456,146,760)	(402,774,047)

지배기업 보통주순이익(손실)	(456,146,760)	(402,774,047)

÷가중평균유통 보통주식수(주)	9,135,666	9,346,160

지배기업 기본주당이익(손실)	(50)	(43)

(2) 가중평균유통보통주식수1) 당분기

구분	주식수	유통주식수	기간	가중치	적 수

전기이월	9,346,160주	9,346,160주	1/1~3/31	90일	841,154,400주

자기주식 취득	(-)210,494주	(-)210,494주	1/1~3/31	90일	(-)18,944,460주

합계	9,135,666주	9,135,666주	822,209,940주

가중평균유통보통주식수: 822,209,940주÷90일 = 9,135,666주2) 전분기

구 분	주식수	유통주식수	기간	가중치	적 수

전기이월	9,346,160주	9,346,160주	1/1~3/31	90일	841,154,400주

가중평균유통보통주식수: 841,154,400주÷90일 = 9,346,160주

(3) 희석주당순이익희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주는 주식선택권과 전환사채가 있습니다.당분기 및 전분기의 희석주당순이익은 다음과 같습니다..

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익(손실)	(456,146,760)	(402,774,047)

희석주당이익 산정을 위한 순이익(*1)	137,193,590	172,052,494

소 계	(318,953,170)	(230,721,553)

÷가중평균유통주식수(희석)(*2)	12,940,013	12,003,378

희석주당이익	(25)	(19)

(*1) 희석주당이익 산정을 위한 순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

전환사채에 대한 이자비용	137,193,590	172,052,494

(*2) 가중평균유통주식수(희석)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	기간	유통주식수	가중치	적 수

보통주주식	1/1~3/31	9,135,666주	90일	822,209,940주

제2회 무기명식 전환사채	1/1~3/31	3,804,347주	90일	342,391,230주

합계	90일	1,164,601,170주

가중평균유통보통주식수: 1,164,601,170주÷90일 = 12,940,013주

다음의 잠재적 보통주식은 희석효과가 없으므로 희석주당이익을 계산할 때 가중평균보통주식수에서 제외됩니다.

(단위: 원)

구분	잠재적 보통주

주식선택권	150,000주

27. 현금흐름표연결회사의 현금 및 현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다.(1) 당분기 및 전분기의 영업활동현금흐름 중 조정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	당분기	전분기

감가상각비	400,838,439	367,169,042

무형자산상각비	231,696,082	233,507,005

대손상각비	(107,705,993)	100,758,732

퇴직급여	59,524,527	71,458,698

외화환산이익	(42,514,323)	(2,697,094)

외화환산손실	-	7,258

법인세비용	488,990,308	(342,056,429)

당기손익-공정가치금융자산평가이익	(35,212,016)	(8,772,067)

당기손익-공정가치금융자산평가손실	12,114,235	9,568,960

당기손익-공정가치금융자산처분이익	(50,348,466)	(9,689,360)

당기손익-공정가치금융자산처분손실	112,444,414	1,636,164

이자비용	271,444,381	317,353,845

이자수익	(51,213,918)	(76,788,869)

배당금수익	(24,000)	(51,840)

주식보상비용	-	92,428,224

재고자산평가손실	(490,391)	(2,477,866)

재고자산폐기손실	813,020	36,362

유형자산처분손실	-	1,000

사용권자산처분이익	-	(400,937)

합계	1,290,356,299	750,990,828

(2) 당분기 및 전분기의 영업활동현금흐름 중 순운전자본의 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	당분기	전분기

매출채권의감소(증가)	(1,146,274,351)	(486,210,157)

미수금의감소(증가)	83,624,313	74,827,718

선급금의감소(증가)	(6,450,582)	(95,073,053)

선급비용의감소(증가)	(41,370,137)	159,970,410

환불자산의감소(증가)	(85,769)	-

재고자산의감소(증가)	(50,142,463)	(176,302,399)

매입채무의증가(감소)	(60,789,659)	(42,459,797)

환불부채의증가(감소)	102,190	217,589

미지급금의증가(감소)	63,893,394	(53,590,708)

예수금의증가(감소)	(488,480)	(2,112,000)

선수금의증가(감소)	36,016,594	(29,132,392)

미지급비용의증가(감소)	11,089,290	46,049,874

사외적립자산의 감소(증가)	(2,001,600)	57,123,380

합계	(1,112,877,260)	(546,691,535)

(3) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	229,042,140	20,560,000

리스부채와 사용권자산대체	26,922,134	141,186,982

리스부채 유동성대체	27,404,351	10,562,756

장기차입금 유동성대체	866,600,000	107,400,000

(4) 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. 1) 당분기

(단위 : 원)

구 분	전기말	현금흐름	비현금 변동	당분기말

이자비용	기 타	유동성대체

단기차입금	7,300,000,000	-	-	-	-	7,300,000,000

유동성 장기차입금	427,200,000	(107,400,000)	-	-	866,600,000	1,186,400,000

장기차입금	2,782,800,000	-	-	-	(866,600,000)	1,916,200,000

전환사채(비유동)	5,218,106,553	-	175,889,218	-	-	5,393,995,771

리스부채(유동)	149,364,943	(48,295,686)	7,026,072	26,922,134	27,404,351	162,421,814

리스부채(비유동)	181,810,748	-	-	-	(27,404,351)	154,406,397

합계	16,059,282,244	(155,695,686)	182,915,290	26,922,134	-	16,113,423,982

2) 전분기(단위 : 원)

구 분	전기말	현금흐름	비현금 변동	전분기말

이자비용	기 타	유동성대체

단기차입금	8,200,000,000	(1,450,000,000)	-	-	-	6,750,000,000

유동성 장기차입금	160,000,000	(40,000,000)	-	-	107,400,000	227,400,000

장기차입금	1,760,000,000	-	-	-	(107,400,000)	1,652,600,000

전환사채(비유동)	7,849,136,876	-	217,512,635	-	-	8,066,649,511

리스부채(유동)	110,926,959	(41,709,276)	7,157,623	42,823,790	10,562,756	129,761,852

리스부채(비유동)	114,623,735	-	-	77,902,732	(10,562,756)	181,963,711

합계	18,194,687,570	(1,531,709,276)	224,670,258	120,726,522	-	17,008,375,074

28. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 보고기간 종료일 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄-공정가치금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합 계

자산

당기손익-공정가치금융자산	-	2,145,711,196	-	-	-	2,145,711,196

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	920,723,521	-	-	920,723,521

파생상품자산	-	286,268,208	-	-	-	286,268,208

현금 및 현금성자산	8,566,280,155	-	-	-	-	8,566,280,155

매출채권	4,545,419,638	-	-	-	-	4,545,419,638

기타채권	966,045,376	-	-	-	-	966,045,376

장단기금융상품	732,353,527	-	-	-	-	732,353,527

자산 합계	14,810,098,696	2,431,979,404	920,723,521	-	-	18,162,801,621

부채

매입채무	-	-	-	1,035,193,331	-	1,035,193,331

미지급금	-	-	-	779,453,516	-	779,453,516

미지급비용	-	-	-	303,150,959	-	303,150,959

차입금	-	-	-	10,402,600,000	-	10,402,600,000

리스부채	-	-	-	316,828,211	-	316,828,211

전환사채	-	-	-	5,393,995,771	-	5,393,995,771

파생상품부채	-	-	-	-	1,547,705,114	1,547,705,114

임대보증금	-	-	-	10,000,000	-	10,000,000

부채 합계	-	-	-	18,241,221,788	1,547,705,114	19,788,926,902

2) 전기(단위: 원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄-공정가치금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치금융부채	합 계

자산

당기손익-공정가치금융자산	-	2,596,992,666	-	-	-	2,596,992,666

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	920,723,521	-	-	920,723,521

파생상품자산	-	286,268,208	-	-	-	286,268,208

현금 및 현금성자산	9,030,077,336	-	-	-	-	9,030,077,336

매출채권	3,273,429,591	-	-	-	-	3,273,429,591

기타채권	1,065,731,306	-	-	-	-	1,065,731,306

장단기금융상품	714,869,963	-	-	-	-	714,869,963

자산 합계	14,084,108,196	2,883,260,874	920,723,521	-	-	17,888,092,591

부채

매입채무	-	-	-	1,095,982,990	-	1,095,982,990

미지급금	-	-	-	715,560,122	-	715,560,122

미지급비용	-	-	-	468,457,394	-	468,457,394

차입금	-	-	-	10,510,000,000	-	10,510,000,000

리스부채	-	-	-	331,175,691	-	331,175,691

전환사채	-	-	-	5,218,106,553	-	5,218,106,553

파생상품부채	-	-	-	-	1,547,705,114	1,547,705,114

임대보증금	-	-	-	10,000,000	-	10,000,000

부채 합계	-	-	-	18,349,282,750	1,547,705,114	19,896,987,864

(2) 당분기와 전분기 금융상품 범주별 순손익 현황은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 원)

구 분	금융자산	금융부채	합 계

상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채

이자수익	45,506,594	5,707,324	-	-	51,213,918

배당금수익	-	24,000	-	-	24,000

당기손익-공정가치금융자산처분이익	-	50,348,466	-	-	50,348,466

당기손익-공정가치금융자산평가이익	-	35,212,016	-	-	35,212,016

외환차익	28,343,317	-	733,349	-	29,076,666

외화환산이익	42,514,323	-	-	-	42,514,323

외환차손	(2,952,998)	-	(303,600)	-	(3,256,598)

이자비용	-	-	(271,444,381)	-	(271,444,381)

당기손익-공정가치금융자산처분손실	-	(112,444,414)	-	-	(112,444,414)

당기손익-공정가치금융자산평가손실	-	(12,114,235)	-	-	(12,114,235)

합계	113,411,236	(33,266,843)	(271,014,632)	-	(190,870,239)

2) 전분기(단위: 원)

구 분	금융자산	금융부채	합 계

상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채

이자수익	66,811,796	9,977,073	-	-	76,788,869

배당금수익	-	51,840	-	-	51,840

당기손익-공정가치금융자산처분이익	-	9,689,360	-	-	9,689,360

당기손익-공정가치금융자산평가이익	-	8,772,067	-	-	8,772,067

외환차익	1,104,434	-	5,113,156	-	6,217,590

외화환산이익	2,697,094	-	-	-	2,697,094

외환차손	(1,560,618)	-	(7,200)	-	(1,567,818)

외화환산손실	(7,258)	-	-	-	(7,258)

이자비용	-	-	(317,353,845)	-	(317,353,845)

당기손익-공정가치금융자산처분손실	-	(1,636,164)	-	-	(1,636,164)

당기손익-공정가치금융자산평가손실	-	(9,568,960)	-	-	(9,568,960)

합계	69,045,448	17,285,216	(94,735,254)	(217,512,635)	(225,917,225)

(3) 공정가치보고기간 종료일 현재 금융상품 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산(*1)	8,566,280,155	8,566,280,155	9,030,077,336	9,030,077,336

매출채권(*1)	4,545,419,638	4,545,419,638	3,273,429,591	3,273,429,591

당기손익-공정가치측정금융자산	2,145,711,196	2,145,711,196	2,596,992,666	2,596,992,666

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	920,723,521	920,723,521	920,723,521	920,723,521

파생상품자산	286,268,208	286,268,208	286,268,208	286,268,208

장단기대여금(*1)	797,512,000	797,512,000	797,512,000	797,512,000

기타금융자산(*1)	900,886,903	900,886,903	983,089,269	983,089,269

소계	18,162,801,621	18,162,801,621	17,888,092,591	17,888,092,591

금융부채

매입채무(*1)	1,035,193,331	1,035,193,331	1,095,982,990	1,095,982,990

미지급금(*1)	779,453,516	779,453,516	715,560,122	715,560,122

미지급비용(*1)	303,150,959	303,150,959	468,457,394	468,457,394

차입금(*1)	10,402,600,000	10,402,600,000	10,510,000,000	10,510,000,000

리스부채(*1)	316,828,211	316,828,211	331,175,691	331,175,691

파생상품부채	1,547,705,114	1,547,705,114	1,547,705,114	1,547,705,114

전환사채(*1)	5,393,995,771	5,393,995,771	5,218,106,553	5,218,106,553

임대보증금(*1)	10,000,000	10,000,000	10,000,000	10,000,000

소계	19,788,926,902	19,788,926,902	19,896,987,864	19,896,987,864

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(4) 공정가치 서열체계아래 표에서는 공정가치로 인식되는 금융상품을 공정가치 측정방법별로 분석하였습니다.1) 공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1)- 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(수준 3)

2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

자산

당기손익-공정가치측정금융자산	105,460,950	1,040,250,246	1,000,000,000	2,145,711,196

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	920,723,521	920,723,521

파생상품자산	-	-	286,268,208	286,268,208

자산 합계	105,460,950	1,040,250,246	2,206,991,729	3,352,702,925

부채

파생상품부채	-	-	1,547,705,114	1,547,705,114

부채 합계	-	-	1,547,705,114	1,547,705,114

② 전기말(단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

자산

당기손익-공정가치측정금융자산	96,538,170	987,126,290	1,513,328,206	2,596,992,666

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	920,723,521	920,723,521

파생상품자산	-	-	286,268,208	286,268,208

자산 합계	96,538,170	987,126,290	2,720,319,935	3,803,984,395

부채

파생상품부채	-	-	1,547,705,114	1,547,705,114

부채 합계	-	-	1,547,705,114	1,547,705,114

③ 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	소분류	금액	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치측정금융자산	지분증권	1,000,000,000	순자산가치평가기법	자산의 공정가치	-

당기손익-공정가치측정금융자산	파생상품자산	286,268,208	TF모형	무위험 이자율	0.19% ~ 2.97%

변동성	46.08%

신용위험 반영 할인율	0.31% ~ 7.08%

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	1,547,705,114	TF모형	무위험 이자율	0.19% ~ 2.97%

변동성	46.08%

신용위험 반영 할인율	0.31% ~ 7.08%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	지분증권	920,723,521	순자산가치평가기법	자산의 공정가치	-

29. 위험관리(1) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채 비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금(a)	15,796,595,771	15,728,106,553

차감: 현금및현금성자산(b)	8,566,280,155	9,030,077,336

순부채(c=a-b)	7,230,315,616	6,698,029,217

총부채(d)	21,910,612,970	22,087,484,375

자본총계(e)	43,456,134,935	43,581,728,077

총자본(f=d+e)	65,366,747,905	65,669,212,452

자본조달비율(g=c/f)	11.06%	10.20%

부채비율(h=d/e)	50.42%	50.68%

(2) 재무위험관리1) 연결회사의 목표 및 정책연결회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험)의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 연결회사 경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다.

연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치금융자산	2,145,711,196	2,596,992,666

기타포괄손익-공정가치금융자산	920,723,521	920,723,521

파생상품자산	286,268,208	286,268,208

현금 및 현금성자산	8,566,280,155	9,030,077,336

매출채권	4,545,419,638	3,273,429,591

기타채권	966,045,376	1,065,731,306

장단기금융상품	732,353,527	714,869,963

합 계	18,162,801,621	17,888,092,591

3) 유동성위험유동성위험이란 당사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 당사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다.연결회사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기 구조는 다음과 같습니다① 당분기말

(단위: 원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~5년 이내	합 계

매입채무 및 기타유동부채(*1)	2,099,830,784	17,967,022	2,117,797,806

단기차입금	7,442,327,687	-	7,442,327,687

리스부채	170,780,252	185,505,459	356,285,711

전환사채	7,431,739,000	-	7,431,739,000

장기차입금	1,278,010,166	1,980,925,423	3,258,935,589

파생상품부채	1,547,705,114	-	1,547,705,114

임대보증금	-	10,000,000	10,000,000

합계	19,970,393,003	2,194,397,904	22,164,790,907

(*1) 기타금융부채는 미지급금 및 미지급비용임

② 전기말(단위: 원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~5년 이내	합 계

매입채무 및 기타유동부채(*1)	2,260,973,445	19,027,061	2,280,000,506

단기차입금	7,455,628,482	-	7,455,628,482

리스부채	157,458,044	220,713,369	378,171,413

전환사채	7,431,739,000	-	7,431,739,000

장기차입금	524,109,311	2,863,302,135	3,387,411,446

파생상품부채	1,547,705,114	-	1,547,705,114

임대보증금	-	10,000,000	10,000,000

합계	19,377,613,396	3,113,042,565	22,490,655,961

(*1) 기타금융부채는 미지급금 및 미지급비용임상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 이자율위험연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

당분기 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

단기차입금	7,300,000,000	7,300,000,000

유동성장기부채	1,186,400,000	427,200,000

장기차입금	1,916,200,000	2,782,800,000

전환사채	5,393,995,771	5,218,106,553

합 계	15,796,595,771	15,728,106,553

변동금리 차입금	2,120,000,000	5,210,000,000

고정금리 차입금	13,676,595,771	10,518,106,553

보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리 차입금과 관련하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동한다고 가정할 때 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전순손익 증감효과	(5,300,000)	5,300,000	(4,700,000)	4,700,000

② 환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 이루어지는 거래가 발생하고 있으며, 이로 인해 환위험에 노출되어 있어며, 환포지션이 발생되는 주요 통화는 USD 입니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

통화	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	879,246.64	-	723,976.14	-

연결회사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우 각 외화에 대한 기능통화의 환율 1% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전분기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

법인세차감전순손익 증감효과	13,306,519	(13,306,519)	11,107,485	(11,107,485)

③ 주가변동위험연결회사는 유동성관리 및 영업 상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.당분기말 현재 지분상품(상장주식)의 주가가 약 1% 변동할 경우 당분기손익(법인세효과 반영 전)의 변동금액은 1,055천원(전분기 : 881천원) 입니다.

30. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

당분기말	전기말

지배기업	우진비앤지(주)	우진비앤지(주)

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 원)

구 분	회사명	매출	매입

지배기업	우진비앤지(주)	3,000,000	143,828,313

2) 전분기(단위: 원)

구 분	회사명	매출	매입

지배기업	우진비앤지(주)	-	287,984,900

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 원)

구분	회사명	자금대여거래

대여	회수

기타특수관계자	임직원	-	-

2) 전분기(단위: 원)

구분	회사명	자금대여거래

대여	회수

기타특수관계자	임직원	-	3,000,000

(4) 보고기간 말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자명	당분기말	전기말

대여금	매입채무	임대보증금	대여금	매입채무	미지급금	임대보증금

우진비앤지(주)	-	62,078,522	10,000,000	-	13,481,325	66,273,720	10,000,000

임직원	797,512,000	-	-	797,512,000	-	-	-

합계	797,512,000	62,078,522	10,000,000	797,512,000	13,481,325	66,273,720	10,000,000

(5) 연결회사는 당기 중 주요 경영진에 대한 보상금액으로 보수총액 363백만원과 퇴직급여 35백만원을 비용으로 반영하였습니다. 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획,운영, 통제에 대한 주요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.(6) 당분기말 현재 연결회사는 자금조달 등을 위하여 지배기업 대표이사로부터 2,919백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

31. 보고기간 후 사건 지배기업은 2026년 3월 13일자 이사회 결의에 의거 액면가 500원 보통주 2주를 액면가 1,000원의 보통주로 병합하는 결정을 하였으며, 2026년 5월 28일에 주식 병합으로 인한 주권 변경 상장이 예정되어 있습니다. 또한, 지배기업은 자사주 210,494주를 2026년 4월 3일에 주주 환원 등의 목적으로 이익소각 하였습니다. 이러한 주식 소각 및 병합 효과를 반영할 경우 지배기업이 발행한 보통주는 4,567,833주가 됩니다.