아이씨에이치 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 기재한 미래에 발생할 것으로 예측한 활동 및 사건은 당해공시서류 작성시점의 우리 회사의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2012년 설립 후 2019년까지 기초소재 제품군과 복합소재 제품군을 중심의 사업을 영위하다가 2020년부터 당사 자체 개발 기술인 첨단소재 기술(상온프레스 패터닝 공정기술)을 근간으로 한 친환경 유연 박막 안테나 제품을 출시, 공급하여 본격적인 사업화를 개시하였습니다.친환경 유연 안테나 제품은 차별화된 기술, 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 출시 첫해인 2020년부터 시장에서 빠르게 자리를 잡아가고 있으며, 당사의 성장을 견인하는중입니다. 2023년말 유동자산은 전년대비 -1,585백만원 증가한 35,601백만원이며, 비유동자산은 전년대비 38,736백만원 증가한 83,852백만원 입니다. 2023년말 유동부채는 전년대비 -26,523백만원 감소한 35,860백만원이며, 비유동부채는 전년대비 20,208백만원 증가한 29,058백만원 입니다.2023년말 자본총계는 전년대비 -9,580백만원 증가한 54,535백만원 입니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준)

가. 재무상태표(단위 : 백만원)

구 분	제12기(2023년)	제11기(2022년)	증감	증감율

자산

[유동자산]	35,601	37,186	(1,585)	-4.26%

[비유동자산]	83,852	45,116	38,736	85.86%

자산총계	119,453	82,302	37,151	45.14%

부채

[유동부채]	35,860	9,337	26,523	284.06%

[비유동부채]	29,058	8,850	20,208	228.34%

부채총계	64,918	18,187	46,731	256.95%

자본

[자본금]	8,769	8,497	272	3.20%

[자본잉여금]	45,277	43,046	2,231	5.18%

[기타자본항목]	(1,536)	259	(1,795)	-693.05%

[기타포괄손익누계액]	918	577	341	59.10%

[이익잉여금]	1,107	11,736	(10,629)	-90.57%

자본총계	54,535	64,115	(9,580)	-14.94%

주1) 상기 내용은 K-IFRS 기준에 따른 연결기준으로 작성되었습니다.주2) 상기 요약 재무제표는 '주주총회 승인 전 재무제표'이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다. 나. 영업실적

(단위: 백만원, %)

구 분	제12기(2023년)	제11기(2022년)	증감	증감율

매출액	43,193	22,821	20,372	89.27%

판매비와관리비	16,335	10,013	6,322	63.14%

영업이익(손실)	(10,061)	(7,640)	(2,421)	적자전환

당기순이익(손실)	(10,646)	(6,437)	(4,209)	적자전환

주1) 상기 내용은 K-IFRS 기준에 따른 연결기준으로 작성되었습니다.주2) 상기 요약 재무제표는 '주주총회 승인 전 재무제표'이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다.

다. 신규 사업 및 중단 사업

당사는 2023년 2월 28일자로 주식회사 메인일렉콤의 폴리우레탄 사업부문에 대한 영업양수도를 완료하였습니다. 당사는 이를 통해 폴리우레탄 소재에 대한 수직계열화를 구축하여 원가경쟁력을 확보하고 및 폴리우레탄 소재를 활용한 신규 제품을 적극적으로 개발/생산할 예정입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 유동성위험을 관리하기 위해서 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

가. 유동성(단위: 백만원, %)

연결기준	산출식	제12기(2023년)	제11기(2022년)

유동비율	(유동자산/유동부채) * 100	99.3%	398.3%

부채비율	(부채총계/자기자본) * 100	119.04%	28.37%

현금성자산	-	4,438	13,903

차입금의존도	(차입금/총자산)*100	24.52%	15.07%

나. 자금의 조달과 지출(차입금 내역)

(단위:천원)

구분	차입처	최장 만기일	연이자율	당기말	전기말

단기차입금

일반차입금	우리은행	2024.03	5.45% ~ 6.11%	7,000,000	-

일반차입금	기업은행	2024.12	4.7% ~ 5.07%	3,500,000	-

일반차입금	신한은행	2024.10	5.93%	2,000,000	3,500,000

소계	12,500,000	3,500,000

유동성장기부채

1년 이내 만기일 도래분 (유동성 장기부채)	8,596,801	1,036,667

소계	8,596,801	1,036,667

장기차입금

일반차입금	국민은행	2025.10	4.52%	740,000	1,110,000

일반차입금	우리은행	2028.12	4.31% ~ 4.34%	5,166,667	5,833,334

일반차입금	기업은행	2029.11	4.66% ~ 6.55%	9,813,734	1,960,000

일반차입금	Vietcombank	2024.11	5.60%	1,064,000	-

1년 이내 민기일 도래분 (유동성 장기부채)	(8,596,801)	(1,036,667)

소계	8,187,600	7,866,667

합계	29,284,401	12,403,334

(차입금의 상환계획)

(단위 : 백만원)

상환연도	금액

2024년	13,564

2025년	740

2026년	5,167

2027년 이후	9,814

계	29,284

※ 상환계획 금액은 사채의 할증발행차금과 할인발행차금, 리스부채의 현재가치 할인차금을 고려하기 전 금액입니다.

5. 부외거래 당사는 사업보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당기 중 환경 관련 제재사항은 없습니다.당기 중 주요 핵심인력의 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 Ⅱ. 사업의 내용 7. 기타참고사항을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다.외환리스크 관련 정책은 Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 다. 이사회 내의 위원회 구성을 참조하시기 바랍니다.