아이씨에이치 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 기재한 미래에 발생할 것으로 예측한 활동 및 사건은 당해공시서류 작성시점의 우리 회사의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사는 2012년 설립 후 2019년까지 기초소재 제품군과 복합소재 제품군을 중심의 사업을 영위하다가 2020년부터 당사 자체 개발 기술인 첨단소재 기술(상온프레스 패터닝 공정기술)을 근간으로 한 친환경 유연 박막 안테나 제품을 출시, 공급하여 본격적인 사업화를 개시하였습니다. 친환경 유연 안테나 제품은 차별화된 기술, 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 출시 첫해인 2020년부터 시장에서 빠르게 자리를 잡아가고 있으며, 당사의 성장을 견인하는중입니다. 2022년말 유동자산은 전년대비 11,446백만원 증가한 37,186백만원이며, 비유동자산은 전년대비 15,371백만원 증가한 45,116백만원 입니다.2022년말 유동부채는 전년대비 2,833백만원 감소한 9,337백만원이며, 비유동부채는 전년대비 1,105백만원 증가한 8,850백만원 입니다.2022년말 자본총계는 전년대비 28,545백만원 증가한 64,115백만원 입니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태

(단위: 백만원, %)

구 분	제11기(2022년)	제10기(2021년)	증감	증감율

자산

[유동자산]	37,186	25,740	11,446	44.47%

[비유동자산]	45,116	29,745	15,371	51.68%

자산총계	82,302	55,485	26,817	48.33%

부채

[유동부채]	9,337	12,170	(2,833)	-23.28%

[비유동부채]	8,850	7,745	1,105	14.27%

부채총계	18,187	19,915	(1,728)	-8.68%

자본

[자본금]	8,497	2,300	6,197	269.43%

[자본잉여금]	43,046	14,540	28,506	196.05%

[기타자본항목]	259	88	171	194.32%

[기타포괄손익누계액]	577	426	151	35.45%

[이익잉여금]	11,736	18,153	(6,417)	-35.35%

자본총계	64,115	35,570	28,545	80.25%

주1) 상기 내용은 K-IFRS 기준에 따른 연결기준으로 작성되었습니다.주2) 상기 요약 재무제표는 '주주총회 승인 전 재무제표'이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다. 나. 영업실적

(단위: 백만원, %)

구 분	제11기(2022년)	제10기(2021년)	증감	증감율

매출액	22,821	38,440	(15,619)	(40.63%)

판매비와관리비	10,013	7,342	2,671	36.38%

영업이익(손실)	(7,640)	9,452	(17,092)	적자전환

당기순이익(손실)	(6,437)	9,689	(16,126)	적자전환

주1) 상기 내용은 K-IFRS 기준에 따른 연결기준으로 작성되었습니다.주2) 상기 요약 재무제표는 '주주총회 승인 전 재무제표'이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유를 반영할 예정입니다.

다. 신규 사업 및 중단 사업

당사는 2023년 2월 28일자로 주식회사 메인일렉콤의 폴리우레탄 사업부문에 대한 영업양수도를 완료하였습니다. 당사는 이를 통해 폴리우레탄 소재에 대한 수직계열화를 구축하여 원가경쟁력을 확보하고 및 폴리우레탄 소재를 활용한 신규 제품을 적극적으로 개발/생산할 예정입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 유동성위험을 관리하기 위해서 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

가. 유동성(단위: 백만원, %)

연결기준	산출식	제11기(2022년)	제10기(2021년)	제9기(2020년)

유동비율	(유동자산/유동부채) * 100	398.3%	211.5%	108.3%

부채비율	(부채총계/자기자본) * 100	28.37%	55.99%	65.87%

현금성자산	-	13,903백만원	10,343백만원	5,971백만원

차입금의존도	(차입금/총자산)*100	15.07%	27.14%	38.34%

나. 자금의 조달(단위:천원)

구분	차입처	최장 만기일	연이자율	당기말	전기말

단기차입금

일반차입금	우리은행	-	-	-	5,580,000

일반차입금	기업은행	2023.12	4.7% ~ 5.07%	3,500,000	1,500,000

소계	3,500,000	7,080,000

유동성장기부채

1년 이내 민기일 도래분 (유동성 장기부채)	1,036,667	1,036,667

소계	1,036,667	1,036,667

장기차입금

일반차입금	국민은행	2025.10	4.42%	1,110,000	7,980,000

일반차입금	우리은행	2028.12	4.29% ~ 4.31%	5,833,334	-

일반차입금	기업은행	2025.12	4.66%	1,960,000	-

1년 이내 민기일 도래분 (유동성 장기부채)	(1,036,667)	(1,036,667)

소계	7,866,667	6,943,333

합계	12,403,334	15,060,000

5. 부외거래해당사항이 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당기 중 환경 관련 제재사항은 없습니다.당기 중 주요 핵심인력의 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 Ⅱ. 사업의 내용 7. 기타참고사항을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 파생상품을 활용한 환 헷지는 하지 않는 것을 원칙으로 하고 있습니다.외환리스크 관련 정책은 Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 다. 이사회 내의 위원회 구성을 참조하시기 바랍니다.