아이씨에이치 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 14 기 2025.12.31 현재
제 13 기 2024.12.31 현재
제 12 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 14 기	제 13 기	제 12 기

자산

유동자산	28,264,119,372	41,208,415,007	31,952,007,365

현금및현금성자산 (주4,5,6,7)	3,582,611,455	8,724,281,617	2,641,888,571

매출채권 및 기타유동채권 (주4,5,6,8,34)	13,115,583,012	18,517,697,136	14,640,756,475

기타유동금융자산 (주4,5,6,9,34)	4,120,339,200	4,219,560,000	6,438,385,323

당기손익-공정가치측정금융자산 (주4,5,6,9,18)	77,094,176	0	0

재고자산 (주11)	6,119,840,077	9,119,337,835	6,813,436,867

당기법인세자산 (주21)	14,322,160	5,726,246	2,461,904

기타유동자산 (주10)	1,234,329,292	621,812,173	1,415,078,225

비유동자산	58,855,920,219	62,126,477,928	74,840,877,644

기타비유동금융자산 (주4,5,6,9,34)	3,847,196,017	5,626,749,923	9,657,338,953

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주4,5,6,9)	0	818,561,490	0

종속기업 및 관계기업투자 (주12)	6,073,700,610	6,073,700,610	8,232,799,743

유형자산 (주13,33)	43,272,811,972	35,042,414,908	37,810,819,558

무형자산 (주14)	5,199,134,069	8,392,367,205	12,536,670,386

사용권자산 (주15)	316,351,592	585,380,111	663,998,170

기타비유동자산 (주10)	146,725,959	0	0

비유동이연법인세자산 (주21)	0	5,587,303,681	5,939,250,834

자산총계	87,120,039,591	103,334,892,935	106,792,885,009

부채

유동부채	63,325,735,105	60,601,708,413	37,988,830,733

매입채무 및 기타유동채무 (주4,5,6,16,34)	14,580,606,618	19,738,601,261	10,852,510,562

단기차입금 (주4,5,6,18)	13,499,000,000	12,999,000,000	12,500,000,000

유동성장기차입금 (주4,5,6,18)	12,059,960,000	2,460,160,000	8,490,400,874

유동성사채 (주4,5,6,18)	10,713,066,138	19,993,568,457	0

당기손익-공정가치측정금융부채 (주4,5,6,17)	9,436,283,040	2,613,362,786	4,168,742,880

유동 리스부채 (주4,6,15)	183,763,820	295,320,362	284,655,659

기타 유동부채 (주19)	2,853,055,489	2,501,695,547	1,692,520,758

비유동부채	5,433,708,758	15,552,490,681	27,361,565,074

장기차입금 (주4,5,6,18)	5,099,880,000	15,199,840,000	7,230,000,000

사채	0	0	16,761,620,720

비유동 리스부채 (주4,6,15)	157,102,799	322,650,681	401,555,076

비유동금융보증부채 (주4,5,6,33,34)	146,725,959	0	2,938,389,278

기타비유동금융부채 (주4,5,6,17)	30,000,000	30,000,000	30,000,000

부채총계	68,759,443,863	76,154,199,094	65,350,395,807

자본

자본금 (주1,22)	8,769,173,000	8,769,173,000	8,769,173,000

자본잉여금 (주22)	45,290,372,421	45,290,372,421	45,290,372,421

기타자본항목 (주23,24)	(1,318,233,944)	(1,402,642,195)	(1,536,970,758)

기타포괄손익누계액 (주23)	8,929,067,752	(92,040,000)	(92,040,000)

이익잉여금(결손금) (주25)	(43,309,783,501)	(25,384,169,385)	(10,988,045,461)

자본총계	18,360,595,728	27,180,693,841	41,442,489,202

자본과부채총계	87,120,039,591	103,334,892,935	106,792,885,009

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 14 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 13 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 12 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 14 기	제 13 기	제 12 기

매출액 (주26,34,35)	40,989,305,940	61,799,901,635	34,019,659,970

매출원가 (주28,34,35)	38,254,074,925	50,186,720,977	27,567,288,441

매출총이익	2,735,231,015	11,613,180,658	6,452,371,529

판매비와관리비 (주27,28)	15,211,882,712	17,184,245,991	16,488,672,303

영업이익(손실)	(12,476,651,697)	(5,571,065,333)	(10,036,300,774)

기타수익 (주29)	2,465,944,408	3,622,290,421	731,295,399

기타비용 (주29,34)	4,888,442,747	11,669,305,888	3,480,206,224

금융수익 (주6,30,34)	7,228,310,928	5,590,884,696	4,566,216,762

금융비용 (주6,30)	7,211,886,335	5,993,809,237	7,943,892,441

법인세비용차감전순이익(손실)	(14,882,725,443)	(14,021,005,341)	(16,162,887,278)

법인세비용(수익) (주21)	3,042,888,673	375,118,583	(3,698,282,409)

당기순이익(손실)	(17,925,614,116)	(14,396,123,924)	(12,464,604,869)

기타포괄손익	9,021,107,752	0	0

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익의 구성요소

토지재평가잉여금 (주23)	9,021,107,752	0	0

총포괄손익	(8,904,506,364)	(14,396,123,924)	(12,464,604,869)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주31)	(1,043.00)	(838.00)	(743.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주31)	(1,043.00)	(838.00)	(743.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 14 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 13 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 12 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	8,497,132,500	43,059,640,321	258,750,709	(92,040,000)	1,476,559,408	53,200,042,938

총포괄손익	(12,464,604,869)

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(12,464,604,869)	(12,464,604,869)

토지재평가잉여금	0	0	0	0	0	0

소유주와의 거래

유상증자	272,040,500	2,230,732,100	0	0	0	2,502,772,600

주식매수선택권 (주23,24)	0	0	358,736,592	0	0	358,736,592

자기주식의 취득	0	0	(2,515,537,563)	0	0	(2,515,537,563)

교환사채의 발행	0	0	361,079,504	0	0	361,079,504

2023.12.31 (기말자본)	8,769,173,000	45,290,372,421	(1,536,970,758)	(92,040,000)	(10,988,045,461)	41,442,489,202

2024.01.01 (기초자본)	8,769,173,000	45,290,372,421	(1,536,970,758)	(92,040,000)	(10,988,045,461)	41,442,489,202

총포괄손익	(14,396,123,924)

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(14,396,123,924)	(14,396,123,924)

토지재평가잉여금	0	0	0	0	0	0

소유주와의 거래

유상증자	0	0	0	0	0	0

주식매수선택권 (주23,24)	0	0	134,328,563	0	0	134,328,563

자기주식의 취득	0	0	0	0	0	0

교환사채의 발행	0	0	0	0	0	0

2024.12.31 (기말자본)	8,769,173,000	45,290,372,421	(1,402,642,195)	(92,040,000)	(25,384,169,385)	27,180,693,841

2025.01.01 (기초자본)	8,769,173,000	45,290,372,421	(1,402,642,195)	(92,040,000)	(25,384,169,385)	27,180,693,841

총포괄손익	(8,904,506,364)

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(17,925,614,116)	(17,925,614,116)

토지재평가잉여금	0	0	0	9,021,107,752	0	9,021,107,752

소유주와의 거래

유상증자	0	0	0	0	0	0

주식매수선택권 (주23,24)	0	0	84,408,251	0	0	84,408,251

자기주식의 취득	0	0	0	0	0	0

교환사채의 발행	0	0	0	0	0	0

2025.12.31 (기말자본)	8,769,173,000	45,290,372,421	(1,318,233,944)	8,929,067,752	(43,309,783,501)	18,360,595,728

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 14 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 13 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 12 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 14 기	제 13 기	제 12 기

영업활동현금흐름	(7,174,889,262)	1,872,179,383	(14,032,226,457)

영업으로부터 창출된 현금흐름 (주32)	(5,877,506,909)	5,077,108,976	(11,643,518,438)

이자수취	730,779,587	567,529,607	575,002,793

이자지급	(2,019,566,026)	(3,746,023,428)	(2,941,381,082)

법인세환급	(8,595,914)	(26,435,772)	(22,329,730)

투자활동현금흐름	2,548,929,453	1,933,683,826	(25,353,189,460)

단기대여금의 회수	1,958,080,000	1,901,405,600	1,692,033,200

단기대여금의 증가	(600,000,000)	(1,200,000,000)	(210,000,000)

단기금융상품의 증가	0	0	(9,000,000)

단기금융상품의 감소	0	50,000,000	0

장기금융상품의 증가	(121,989,796)	(135,443,614)	(83,357,118)

장기금융상품의 감소	24,387,321	0	0

장기대여금의 회수	623,309,095	54,090,905	0

장기대여금의 증가	(250,000,000)	(110,000,000)	(1,926,400,000)

유동임차보증금의 증가	0	(12,000,000)	(44,000,000)

유동임차보증금의 감소	577,000,000	960,000,000	5,000,000

비유동임차보증금의 증가	0	(440,000,000)	(2,813,000,000)

비유동임차보증금의 감소	750,000,000	0	2,220,000,000

비유동기타보증금의 증가	(48,193,610)	(150,626,000)	(347,909,000)

비유동기타보증금의 감소	180,027,610	183,056,000	13,038,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	0	0	(500,047,500)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	3,882,999	0	1,994,740,580

파생상품의 정산	0	1,557,040,838	0

유형자산의 취득	(520,911,440)	(811,585,987)	(4,084,836,310)

유형자산의 처분	174,226,374	87,746,084	256,412,261

무형자산의 취득	(200,889,100)	0	(250,000,000)

사업결합으로 인한 순현금흐름	0	0	(21,265,863,573)

재무활동현금흐름	(545,942,017)	2,122,732,520	29,993,568,474

차입금의 차입	500,000,000	23,099,000,000	9,000,000,000

차입금의 상환	(500,160,000)	(20,660,400,874)	(1,236,666,664)

리스부채의 상환 (주15)	(282,431,133)	(315,866,606)	(257,039,055)

전환사채의 발행	22,300,000,000	0	20,000,000,000

전환사채의 상환	(22,563,350,884)	0	0

교환사채의 발행	0	0	3,002,770,000

자기주식의 취득	0	0	(2,515,537,563)

유상증자	0	0	2,000,041,756

현금및현금성자산의 증가(감소)	(5,171,901,826)	5,928,595,729	(9,391,847,443)

기초현금및현금성자산 (주7)	8,724,281,617	2,641,888,571	11,859,547,641

현금및현금성자산의 환율변동효과	30,231,664	153,797,317	174,188,373

기말현금및현금성자산 (주7)	3,582,611,455	8,724,281,617	2,641,888,571