공구우먼 사업보고서 (2021.12)
7. 기타 참고사항

1) 시장여건 및 영업의 개황(1) 시장의 특성

당사는 플러스 사이즈 여성 패션ㆍ의류 제품을 온라인 중심으로 판매하는 기업으로서, 플러스 사이즈 여성이라는 명확한 수요층을 대상으로 니즈를 파악하여, 이에 부합하는 맞춤형 제품을 생산하여 판매하고 있습니다.

국내 플러스 사이즈 패션 시장의 규모를 정확하게 파악한 통계 자료는 없습니다. 다만, 당사는 인구통계학적 자료와 다음의 국내 패션 시장 규모 통계를 토대로 플러스 사이즈 패션 시장의 규모를 추정하고 있습니다.

출처: 비즈트리뷴 2021.01.07 기사 산업통상자원부, 2020패션시장리포트, 2020 한국섬유산업연합회, 현대차 증권

(단위:%)

출처 국민건강보험 건강관리실, 2018 건강검진 통계연보
(주1) 만 20세 이상 일반건강검진, 생애전환기건강진단 수검자 기준, 수검인원 대비 방목별 인원의 비율
(주2) 저체중 : 10≤BMI18.5, 정상 : 18.5≤BMI25, 비만 : 25≤BMI30, 고도비만 : 30≤BMI≤50
(주3) BMI 지수가 10 미만, 50 초과 자료는 오류값으로 제외하며, 반올림으로 총계와 내용의 합이 상이할 수 있음.

아울러 2010년 중ㆍ후반 미국 패션 업계가 주도 한 '자기 몸 긍정주의(Body Positive)' 의 영향으로 플러스 사이즈 패션은 단순한 유행을 넘어, 새로운 아름다움을 추구하는 하나의 문화를 형성 하고 있습니다. 2017년 미국 패션 업계를 필두로 시작 된 '자기 몸 긍정주의'는 2019년 대에 들어 전세계적 트렌드를 넘어 현재 하나의 문화로 자리매김 하고 있습니다. 획일화 된 미의 기준에 맞추지 않고 자신의 있는 그대로를 사랑하자는 자기 몸 긍정주의는 국내ㆍ외적으로 이를 지지하는 사람들이 지속적으로 확산되고 있습니다.

출처: Marie claire 2021. 07월호 '자기 몸 긍정주의'사진 상단: PARADE, 사진 하단: Hara

① 온라인 패션 시장.

2021년 기준 온라인 쇼핑 거래액은 193조 원(모바일 거래 비중 71.5%)으로 전년대비 21% 성장하였습니다. 그 중 화장품과 스포츠레져 용품 등을 포함한 2020년 온라인 패션시장 규모는 50조 원(전년대비 9% 성장)규모이며, 의복의 경우 약 17조 원(전년대비 12% 성장)의 시장 규모를 보이고 있습니다.

출처: 통계청 온라인 쇼핑 동향조사 보고서 (2021. 12)

사단법인 한국온라인쇼핑 협회는 2022년 온라인 쇼핑 시장 거래 규모 가 224조 원 에 이를 것으로 전망하고 있으며, 낮은 진입장벽으로 인해 시장 내 경쟁은 가속화되는 한편 시장 규모는 더욱 확대 될 것으로 예상 됩니다.

출처: 사단법인 한국온라인쇼핑협회 2021.09 보고서 '온라인 쇼핑 시장에 대한 이해와 전망'

② 플러스 사이즈 여성 패션 시장

국내 플러스 사이즈 패션 시장의 규모를 정확하게 산출하고 파악하긴 어렵지만 당사 및 경쟁자들의 매출 성장과 국내외 발표자료를 토대로 매출 확장세를 예상해 볼 수 있습니다.단순한 성인 비만율로 플러스 사이즈 시장 규모를 단정 지을 수는 없지만 미국, 중국 시장의 플러스 사이즈 의류 시장의 전망 분석 자료를 살펴보면, 국내ㆍ외 플러스 사이즈 시장 규모는 유지 및 확대 될 것으로 예상 됩니다. 2017년 미국 패션 업계를 필두로 시작 된 '자기 몸 긍정주의'는 2019년 대에 들어 전세계적 트렌드를 넘어 현재 하나의 문화로 자리매김 하고 있습니다. '획일화 된 미의 기준에 맞추지 않고 자신의 있는 그대로를 사랑하자'는 자기 몸 긍정주의는 국내ㆍ외적으로 이를 지지하는 사람들이 지속적으로 확산되고 있습니다. 또한 대한무역투자진흥공사(KOTRA) 등에 따르면 미국, 중국 등의 해외 패션시장에서 플러스 사이즈 의류의 성장 기대감이 상승하고 있으며, 일본의 플러스 사이즈 패션 시장 또한 잠재 수요가 높은 것을 확인 할 수 있습니다.가. 미국 플러스 사이즈 패션 시장 미국의 플러스 사이즈 여성 의류 시장 규모는 약 85조 원에 이르며, 약 9천만명의 고객 수요층이 존재 할 것으로 내다 보고 있습니다.

출처: 미국 플러스 사이즈 패션 브랜드 'TORRID' S-1 보고서 (2021.06.07)

출처: 보건복지부 2017년 보도자료

미국 여성 플러스 사이즈 시장의 경우 연령별로 소득 수준과 비만율이 동시에 높은 45~64세 여성들이 이 분야에 가장 큰 소비층을 차지하고 있습니다. 이 연령대의 인구 중 44.7%가 플러스 사이즈 여성으로 분류되며, 꾸준한 소득과 맞물려 전체 플러스 의류 매출액 48.3%를 점유하고 있습니다. 또한 26세에서 44세 여성의 36.5%가 플러스 사이즈 여성인 것으로 집계돼 전체 플러스 의류의 34.4%를 소비하고 있습니다.

출처: KOTRA 해외시장뉴스 보고서 '성장기대감 상승하는 미국 플러스 사이즈 의류시장' ( 2019.01.28 )사진: IBIS WORLD

나. 일본 플러스 사이즈 패션 시장일본 야노 경제 연구소 보고서에 따르면 일본 여성의 플러스 사이즈 소매 시장 규모는 1조 엔 규모로 한화 약 10.6조 원 수준입니다.일본의 경우 OECD 회원국 중 가장 비만율이 낮은 국가로, 플러스 사이즈 인구 비율이 한국보다 낮지만 한국과 인접한 국가로써 물류 및 문제 발생 시 대응 등에 있어서의 용이성, 온라인 시장의 지속적인 성장세, 젊은 연령층의 한국 패션 선호도와 함께 국내 플러스 인구 2배 수준의 시장규모 등으로 일본 플러스 사이즈 패션시장은 매력적이라고 판단됩니다.

(단위: 억엔)

출처: 야노 경제 연구소 보고서 (2018)
주1) 소비자가격 기준
주2) 2019년 이후의 경우 예상치
주3) 각사가 전개하는 Big size, 일레귤러 size의 설정과는 상이하나, L사이즈 이상을 지칭하는 경우가 많음. L사이즈 이상의 의류(셔츠, 자켓, 드레스, 스커드, 코트 등)를 대상으로 계산

다. 중국 플러스 사이즈 패션 시장

중국 시장의 경우 그 인구수에 걸맞게 전세계 최대 비만 인구 국가로 부상하고 있습니다. 이에 따라 플러스 사이즈 패션 전문 브랜드에 대한 인기도 수직 상승하고 있습니다.

세계적 의학학술지 란셋(The Lancet)의 보고에 따르면, 2018년 중국의 플러스 사이즈 인구는 약 9000만 명(여성 비만 인구 4,640만 명)으로 집계됐으며, 2030년 약 2억 명으로 확대될 전망이라고 분석하였습니다.

(단위:만명)

출처: KOTRA 해외시장뉴스 보고서 '중국 패션시장에 부는 빅사이즈 열풍' ( 2018.12.19)그래프: The Lancet

중국 통계국에 따르면 중국 전체 인구 가운데 플러스 사이즈 인구의 비중은 1992년 13%에서 2015년 30%로 꾸준히 높아지고 있으며, 플러스 사이즈 인구는 이미 세계 최고 수준으로 앞으로도 꾸준히 증가할 것으로 예상되어 플러스 사이즈 의류 수요도 더욱 확대될 전망입니다. 2) 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

패션산업은 빠르게 변화하는 소비자의 트렌드(trend) 변화에 부합하기 위한 다품종 소량생산 및 제품의 짧은 라이프 사이클(life cycle) 등의 특징이 있습니다.

최근의 패션산업은 디자인과 기획, 생산, 유통 등의 과정이 세분화 및 전문화되는 추세로, 아이디어와 상품 기획력만 갖추면 소규모의 자본을 통해서도 시장진입이 가능합니다. 또한 특정 디자인이나 상품에 대한 특허권이나 저작권 등 제품의 독점적 지위를 유지할 수 있는 장치가 타 산업 대비 상대적으로 부족하기 때문에 후발 업체들이쉽게 이와 비슷한 상품을 출시할 수 있는 등 시장에 대한 진입장벽이 낮아 완전 경쟁에 가까운 시장의 특성을 지니고 있습니다. 따라서 진입 장벽이 비교적 높지 않은 만큼 경쟁이 치열한 상황이며, 국내 영세업체부터 해외 대형업체까지 다양한 시장참여자가 존재합니다.

성숙기에 다다른 패션업계이지만 다수의 신규 브랜드들이 매년 등장하고 있으며, 기존 브랜드들 역시 브랜드 인지도 등 경쟁력을 강화하기 위해 제품 디자인, 가격정책, 유통 등 전분야에 걸쳐 혁신을 시도하고 있습니다. 다만 신규 브랜드들의 경우 시장 진입이 용이한 반면, 브랜드가 성장함에 따라 브랜드 인지도 등 마케팅, 유통망, 물류 등 패션산업의 주요 경쟁요소 변화 대응에 어려움을 겪는 등 중대형업체로 성장하기까지는 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다.

아울러 2000년대 들어서는 SOHO(Smart Office Home Office)몰을 중심으로 소자본으로 누구나 시장에 참여 할 수 있는 환경이 구축 되었습니다. 하지만 낮은 진입장벽에도 불구하고 다수의 브랜드들이 그 특성이 없이 운영하고 있어 해당 시장에서 실패하고 사라지는 경우가 많습니다.플러스 사이즈 여성 패션 시장은 패션업계에서는 틈새시장이지만 SOHO몰을 중심으로 다양한 업체들이 경쟁하고 있습니다. 플러스 사이즈 패션 시장에서 다수의 업체들이 생기고 사라지고를 반복하며 고객 로열티(loyalty)가 높은 플러스 사이즈 브랜드를 중심으로 그 시장이 형성되어 있습니다.

국내에서 플러스 사이즈 여성의류를 판매하는 업체 의 대부분은 온라인 자사몰을 기반으로 판매 활동을 영위하고 있으며, 플러스 사이즈 패션만을 전문으로 하는 대기업 또는 상장 회사는 존재 하지 않습니다.

온라인 패션 기업의 경우 그 브랜드의 명확한 컨셉이 중요하며, 이를 고객에게 인지시키는 것이 그 브랜드를 재구매 하는 요인이 됩니다.

이러한 온라인 패션 사업 특성에 맞추어, 당사는 지난 20여 년간 77(66)사이즈~120사이즈까지 플러스 사이즈 여성 의류만을 판매함으로써 일반사이즈를 함께 판매하는일부 경쟁사들과 다르게 플러스 사이즈 여성 의류 브랜드라는 당사만의 컨셉을 확립 하였으며, 플러스 사이즈 여성만을 위한 제품력을 강점으로 고객과 소통하고자 하였습니다. 당사의 이러한 운영 전략은 플러스 사이즈 패션 시장에서 브랜드 아이덴티티를 확고히 하는 한편, 제품에 대한 고객 로열티(loyalty)를 강화 할 수 있었습니다.이를 통해 불필요한 광고선전비를 최소화 하고 플러스 사이즈 여성들에게 가성비 있는 품질 좋은 제품을 합리적으로 제공할 수 있는 영업 환경을 구축하여, 경쟁사 대비 높은 매출 성장률과 함께 높은 영업이익율을 달성 하였습니다.

(2) 비교우위 사항

① 플러스 사이즈 여성을 위한 전문 의류 브랜드

당사는 2010년 구축된 대표이사 직속 기구인 디자인팀 주도하에 10여 년 이상의 제작 노하우(know how)를 기반으로 다양한 플러스 사이즈 체형에 적합한 패턴(pattern)과 피팅(fitting) 사이즈에 대한 데이터 베이스를 구축하였습니다.

이러한 데이터 베이스를 지속적으로 업데이트 하여 차별화된 기술적 핏을 개발하였으며, 축적된 데이터베이스를 기반으로 개발된 제작 상품들이 매출의 약 70% 가까운 비중을 차지하여 회사의 수익성을 향상하는데 많은 기여를 하였습니다.

일반 사이즈에서 대중화된 그레이딩(grading) 사이즈를 적용하고, 일반 사이즈 모델 또는 마네킹으로 샘플을 피팅(fitting)하고 패턴 라인을 수정하는 공법을 적용하는 일반적인 그레이딩 공법은 플러스 사이즈 여성의 다양한 체형을 고려하지 못해 제품 착용감의 만족도가 떨어지게 됩니다. 하지만 당사는 최적의 피팅 감과 플러스 여성들의 매력적인 실루엣을 구현해 내기 위해 다양한 플러스 사이즈 체형에 이해도가 높은 숙련된 디자이너가 직접 실루엣 라인 수정과 그레이딩 사이즈 제작을 지시하고 있습니다.

더 나아가 당사의 다양한 플러스 사이즈 체형의 직원들이 직접 제품을 입어보고 그 의견을 반영하여 차별화된 기술적 핏감을 구현하여 업계 내 경쟁력을 높이고 있습니다. 플러스 사이즈 체형의 여성으로 구성된 내부 패널 직원들은 직접 제품을 착용하고 체험한 디테일한 피드백을 제시함으로써, 디자이너와 고객 간의 직접적인 소통 창구의 역할을 하고 있습니다.

플러스 사이즈 여성의 체형과 핏감을 고려해 제작된 당사의 고품질의 편안한 착용감의 차별화 된 제품이 타 브랜드의 고객보다 충성도가 높은 고객이 많은 주된 이유이며, 당사의 경쟁우위라고 생각하고 있습니다.

② 자사 온라인 쇼핑몰 판매(Direct to Consumer) 비중 우위

1990년 중 후반부터 시작된 전자상거래는 국내에서도 1990년 후반부터 활성화되기 시작하였습니다. 대기업의 각축전 속에 2000년대 들어 쇼핑몰 구축 솔루션 사업자의 등장으로 개인 및 SOHO 몰들이 온라인에서 직접 쉽게 소비자에게 판매를 할 수 있는 D2C(Direct to Consumer) 판매 시스템이 구축되었습니다.

D2C판매 시스템은 중간 유통과정이 필요 없고, 소비자 맞춤형 구매 행위를 효율적으로 유도할 수 있다는 장점이 있습니다. 이에 따라 소비자는 낮은 가격으로 제품을 구매할 수 있으며, 판매자는 높은 마진을 가져갈 수 있는 거래 환경이 구축되었습니다.

출처: Fashion Post '디지털네이티브 브랜드는 왜 D2C 판매방식을 선택하는가?' (2020.12.11)사진: 디지털이니셔티브 그룹

하지만 온라인 오픈마켓이 활성화되고 무신사, W컨셉, 지그재그, 에이블리, 브랜디 등 종합 패션 플랫폼이 등장하면서 온라인에서도 중간 유통과정이 확대되고 있습니다. 이는 온라인 패션 시장이 확대되는 긍정적인 측면도 있으나 판매자의 판매 수수료 증가로 인한 수익성 하락의 단점도 가지고 있습니다.

당사는 효율적인 경영 활동 및 재무 구조 운영을 위해 자사 몰 중심의 판매를 토대로, 수익 안정화를 우선으로 사업을 영위하고 있습니다. 아울러 자사 몰로의 고객을 대상으로 한 외부 AI 시스템을 도입하여 고객 맞춤형 상품 제안 및 광고 전략을 실행하고 있습니다.

자사 온라인 몰에서 활용 중인 AI 시스템은 고객들의 방문, 조회, 구매 패턴을 분석한 머신러닝 엔진을 바탕으로 행동 알고리즘을 분석하여, 고객에게 맞는 최적의 상품을 진열하여 판매 촉진을 위한 수단으로 활용되고 있습니다. 또한 유효회원을 대상으로 한 푸시 시스템을 운영하여, 특정 상품 구매 고민을 하는 고객, 회원 가입 후 미구매 고객, 장기 미 방문 고객, 외부 몰 및 광고 플랫폼으로 유입된 고객의 회원 가입 및 Application 설치 유도, 장바구니에 상품을 담아두고 구매를 하지 않는 고객 등 타깃에 맞는 판촉 시스템을 갖추고 있습니다.

③ 자사 온라인 쇼핑몰 회원을 대상으로 한 사업 확장성 온라인 판매의 특성상 가입 회원 수 확보가 매우 중요합니다. 당사는 2004년부터 자체 쇼핑몰을 운영하며, 당사의 자사 쇼핑몰 회원을 대상으로 자사 제품을 판매하고 있습니다.

2021년 12월 누적 기준 월평균 방문자 수는 약 68만 명 수준입니다. 온라인 판매는 장소, 시간에 구애받지 않고 소비자와의 연결이 쉽게 이루어진다는 장점이 있습니다. 현재 당사의 자체 쇼핑몰에서는 의류 중심의 판매 활동을 영위하고 있으나, 현재 판매하고 있는 이너웨어, 피트니스웨어 외에 신발, 잡화 등의 패션 소품 등으로 제품 라인업을 확장하여, 플러스 사이즈 여성을 위한 종합 패션 쇼핑몰로의 도약을 준비하고 있습니다.④ 자체 물류 센터 운영을 통한 운영 효율 극대화 당사는 2011년 자체 물류센터를 건립하였으며, 고객 수요에 맞춘 반응형 생산을 통해 실시간 재고 관리 프로세스(S, Sales and Operating Plan)를 도입함으로써 재고 관리 효율을 극대화 하였습니다. 당사는 자체 기획한 브랜드 제품을 직접 제조한 후, 유통 단계를 최소화 하였다는 점에서 SPA 브랜드의 특징과 유사한 사업 모델 형태를 띄고 있습니다. 하지만 다품종 소량생산 된 제품을 D2C(Direct to Cunsumer) 형태로 판매한다는 점에서는 운영에서의 차이점이 있습니다. 경기도 양주에 위치한 자체 물류 센터에서는 효율적인 재고 관리를 위해 일별 입출고 현황 및 주요 이슈 사안 들을 생산관리팀, 패션디자인팀 등 유관부서와 실시간으로 공유하고 있으며, 자체적인 재고 이슈 확인 프로세스 가동으로 당사의 재고자산회전율은 약 10.9회 수준이며, 이는 패션업계의 타사 대비 효율적인 재고 운영 수치를 보이고 있습니다.

(주1) 2021년 누적 기준의 재고자산 회전율입니다.

또한 자체 물류 시스템을 운영함으로써 판매물량이 늘어도 추가 운영비가 크게 소요되지 않도록 하여 수익성 제고들 도모하였으며, 매출액 증대를 대비하여 2021년 1월 물류센터를 증축하였습니다.더 나아가 물류 프로세스 개선을 위해 TOTAL PACKING SYSTEM을 도입하여 포장 및 출고 시간을 효율적으로 운영하는 등 물류 프로세스 개선을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.