브이씨 분기보고서 (2023.09)
7. 기타 참고사항

가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

당사의 주요 제품인 거리측정기, 론치모니터, 골프시뮬레이터 관련한 특허권, 디자인, 상표 등 지적재산권의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	출원	등록	합계

특허	국내	21	34	55

해외	20	10	30

디자인	국내	2	13	15

해외	0	0	0

상표	국내	16	54	70

해외	5	12	17

합계	국내	39	101	140

해외	25	22	47

※상세 현황은 '상세표-4. 지적재산권현황' 참조

나. 법률 및 규정 등에 의한 규제사항

구분	법률 명칭	세부 내용

고용
노동부	산업안전보건법	사업장 및 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을
유지ㆍ증진을 위한 산업 안전 및 보건 규정

산업안전보건 기준에 관한 규칙	산업안전보건법의 위임된 규정의 시행 규칙에 관한 규정

공정거래 위원회	제조물 책임법	제조물 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상 책임을 규정

하도급거래 공정화에 관한 법률	공정한 하도급 거래 질서 확립을 위하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호 균형 발전할 수 있도록 관련 규정 제정

관세청, 기획재정부	관세법	관세의 부과 징수 및 수출입물품의 통관을 적정하게 하고 관세 수입을 확보하기 위한 관련 규정

금융감독원, 기획재정부	외국환거래법	외국환거래와 그 밖의 대외거래의 자유를 보장하고 시장기능을 활성화하여 대외거래의 원활화 및 국제수지의 균형과 통화가치의 안정을 도모하기 위한 관련 규정

다. 업계의 현황(1) 산업의 특성 당사의 거리측정기 및 연습용 장치 등의 골프 IT제품들은 필드 골프를 즐기는 골프 활동인구의 증감, 골프장 수의 증감, 골프산업 전체의 성장, 스크린골프 및 실내골프연습장 등 연관업종의 성장과 밀접한 관련을 맺고 있습니다. (2) 산업의 성장성

(가) 국내 골프 산업의 성장

국내 골프 산업은 1998년 박세리 선수의 메이저 대회 우승과 1999년 정부의 골프 대중화 선언을 기점으로 약 20년동안 급속도로 발전해 왔습니다. 현대경제연구원에 따르면 만 13세 이상 인구 중 1년동안 골프장을 방문한 골프활동 인구는 2019년 약 515만명으로 2017년 439만명 대비 약 76만명 늘어난 수준입니다. 여기에 국내 골프 활동 경험인구가 지속적으로 증가하면서 골프는 대중스포츠로의 발판이 마련되고 있습니다. 대한 골프협회에 따르면 한국의 20세 이상 골프 활동 경험인구는 2017년 총인구의 15.1%인 636만명으로, 2014년13.3%인 531만명보다 약 1.8% 증가한 수치입니다.

최근 코로나19의 여파로 실외스포츠의 선호도가 높아지면서 골프장 이용자 수 또한 지속적으로 증가하는 추세입니다. 한국골프장경영협회에 따르면 2020년 연간골프장 전국 501개 골프장을 방문한 내장객 수가 총 4,673만 명으로 역대 최고를 기록하였습니다. 이는 2019년 4,170만 명보다 503만 명(12.1%) 늘어난 수치이며, 최근 5년간 연평균 약 5.4% 증가하는 추세입니다. 골프장의 경우 코로나19의 감염위험이 적은 실외활동으로 인식되어 타격이 적고, 해외 원정 골퍼들의 발이 묶이면서 오히려 이용객수가 늘어난 것으로 분석됩니다.

[전국 골프장 이용객 및 골프장 증가 현황]

출처: 한국골프장경영협회 2020

골프장 숫자를 살펴보면 2020년 대중제 골프장 수는 총 341개로 2019년 325개보다 4.9% 늘었고, 홀 수도 6,150개를 기록해 2019년 5,670개보다 8.5% 많아졌습니다. 반면 회원제 골프장 수는 2020년 160개로 조사돼 2019년(169개)보다 9개 줄었고, 홀 수도 3,636개로 2019년 3,826개보다 190개 감소했습니다. 대중제 골프장의 증가는 이용객들이 회원제 골프장보다 비교적 저렴하게 골프를 즐길 수 있게 해주어, 골프인구가 지속적으로 증가하게 된 계기를 마련해 주었습니다.

골프인구 및 대중제 골프장의 증가는 골프시장 전체 규모 성장을 이끌고 있습니다. 유원재단이 발간한 ‘한국골프백서 2020’에 따르면 국내 골프시장 규모는 2019년 기준 약 12조 9,993억 원으로 이중 본원시장 내 필드라운딩 시장은 3조, 스크린골프장 1.4조, 골프연습장 0.7조 순이며, 파생시장에서는 용품시장이 약 5.7조로 대부분을 차지하고 있습니다.

한국의 골프시장 총규모는 2년 새 6,144억원 성장했고, 2014년 약 10조 3,384억원이었던데 비해서는 5년동안 2조원 이상, 연평균 2.45%씩 성장했으며, 이중 골프용품 시장은 5조 7,447억원으로 전체 골프시장 규모의 44%를 차지하고 있으며, 연평균 3%씩 성장하였습니다.

[한국 골프시장 규모 추이]

출처 : 유원골프재단 “한국골프백서2020”

(나) 해외 골프 시장의 성장

전 세계 골프 인구는 약 6,000만 명으로 추산되며, 코로나19 팬데믹발 록다운(Lockdown) 이후 가장 먼저 재개한 거의 유일한 스포츠 시설로 팬데믹 확산 위험으로부터 서로를 지키면서도 푸른 잔디가 펼쳐진 야외에서 답답함을 해소할 수 있는 점 등으로 인해 글로벌 골프인구가 증가하게 된 계기가 되었습니다.

골프 인구가 가장 많은 나라는 미국으로 약 2,480만 명 규모이며, 일본은 약 900만 명으로 2위, 영국 연방이 약 800만 명으로 3위, 캐나다가 약 580만 명으로 4위, 그리고 대한민국이 약 515만 명으로 5위를 차지하고 있습니다. 호주와 중국은 최근 골프 인구가 매년 급증하고 있으며, 각각 150만 명, 160만 명 규모입니다.

[미국 골프인구 변화]

출처: National Golf Foundation

미국의 경우 2020년 골프인구가 2,480만명 이상으로 전년 대비 2% 넘게 증가했고, 이는 17년 만에 가장 큰 증가세입니다. 골프 입문자와 유소년 골퍼는 1997년 이후 가장 높은 비율로 증가했고, 여전히 중장년 남성들이 골프를 많이 즐기는 가운데 여성 골퍼들이 대거 유입됐고 골프를 즐기는 연령층도 낮아졌습니다. NGF에 따르면 2020년 여성 골퍼의 수는 8% 증가하여 5년 만에 가장 큰 증가세를 보였고, 골프 인구의 44%가 40세 미만이었습니다.미국골프재단(National Golf Foundation, 이하NGF)에 따르면 미국의2020년 라운드 횟수는 약5억회로 이는2019년 대비 약6천만회가 증가한 것으로 집계되었으며, 코로나19로 문을 닫았다가 재개된 20년5월 이후 폭발적으로 증가한 것이 그 주된 요인으로 보고 있습니다. 증가한 것은 골프라운드 횟수만이 아니고, 골프 플레이에 필요한 각종 관련 용품 수요 또한 증가하여 미국의 골프열풍과 시장의 성장을 뒷받침하고 있습니다.

[2020년 미국 전년비 골프 라운딩 증가율]

출처: National Golf Foundation 2020

인도와 중국도 세계에서 가장 가능성 높은 신흥골프시장으로 부상될 것으로 예측되며, 소득 증가와 관광객 증가로 코로나19가 진정된 이후 가장 주목해야 할 시장입니다. 실제 중국의 경우 2017년 정부의 불법 골프장 폐쇄 조치로 118개의 골프장이 감소했음에도 불구하고 골프인구는 매년 10% 이상 증가하고 있으며, 인도의 경우 250개 골프장 대부분이 군대에 종속되어 있지만 꾸준한 경제 성장에 힘입어 골프산업 또한 확대되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

골프 거리측정기 시장은 골프 인구와 골프 관련 산업의 영향을 받습니다. 코로나19 이후 골프가 비교적 안전한 야외스포츠라는 인식이 되어 골프 인구가 급속도로 증가하게 되었고, 골프의류를 비롯한 골프산업 시장규모도 또한 급속도로 성장하였습니다. 이러한 골프 인구 및 골프 시장규모의 성장은 거리측정기 시장에도 긍정적인 영향을 주고 있습니다.

또한 계절 및 날씨(기후)의 영향을 많이 받는데, 필드 골프를 준비하고 즐기는 봄, 가을철에 수요가 증가하고, 춥고 더운 날씨로 필드 골프가 어려운 여름, 겨울은 수요가 감소하는데 특히 겨울은 명확한 비수기적 특성을 지닙니다. 2020년 코로나19로 인해 상반기의 경우 활동이 제한되면서 소비가 위축되어 수요가 감소하였으나, 하반기부터는 골프인구, 골프장 이용객 수 등이 증가하면서 시장 전체가 특수를 누리는 큰 변동성을 보였습니다.

(4) 국내 시장 여건 및 경쟁상황(가) 거리측정기

① 시장여건

골프거리 측정기 시장은 그 연혁이 짧은 편으로 시장규모 및 전망에 대한 국내외 공신력 있는 조사기관의 자료가 존재하지 않습니다. 이에 따라 시장 규모 및 전망은 당사 내부데이터, 공시 회사는 전자공시시스템 자료, 비공시 회사의 수치는 각 회사 담당부서를 통해 자체조사한 결과를 가지고 추정하였습니다.

국내 거리측정기 시장 규모는 2017년 18만대 규모에서 2021년 약33만대로 연평균 16% 성장하였으며, 이를 금액으로 환산시 약 800억원으로 추산되는 시장입니다. 2021년 기준 레이저 20만대, 시계형 12만대 음성형 0.8만대로 총 약33만대 규모이며, 19년에 10만원 미만의 초저가형 외산 브랜드의 등장으로 레이저 거리측정기 판매수량이 급속히 증가하였으나 AS의 미비, 잦은 불량, 사회적 인식 등으로 온라인 상에서 판매가 감소하고 있으며, 기존 사용자들은 15~20만원대의 제품군으로 교체중인 것으로 보여집니다.

현재 거리측정기 시장은 성장기 초반단계로 기존 골퍼들 중 아직 미사용자가 많으며, 골프인구의 증가에 따라 잠재고객의 숫자 또한 증가하고 있는 상황입니다. 기존 골퍼 중 거리측정기 미사용자들의 구매가 점차 증가할 것으로 예상되는데, 국내 거리측정기 시장은 아직 성장기라 국내 골프인구의 30% 내외가 사용하고 있을 것으로 추정되며, 향후 50%까지 사용률이 올라갈 것으로 전망되고 있습니다. 또한 최근 코로나19로 해외여행이 어려워진 20~40세대가 여유자금으로 골프에 투자하기 시작하면서 40,50세대의 전유물이었던 골프산업이 확장되는 계기가 된 것으로 보이며 이는 거리측정기 시장에까지 영향을 미치고 있습니다. 골프존 인구분석에 따르면 신규 골프 입문자 중 20~40세대가 65%로 젊은 층의 골프시장 유입이 크게 증가했음을 알 수 있습니다. 주로 비즈니스 관련 친목도모를 위해 골프를 즐겼던 기성세대와 달리 20~40세대는 화려한 골프웨어, 거리측정기 등 특별한 아이템을 통해 자신을 표현하는 수단으로 사용하고 있고, IT기기에 더욱 친화적인 성향을 보이고 있기 때문에 향후 시장 성장성은 더욱 커질 전망입니다.

거리측정기는 IT제품으로 시장 성장기를 지나 성숙기로 접어들게 되어도 시장은 성장할 것으로 보고 있습니다. 핸드폰 시장을 예로 들어보면 현재 우리나라는 핸드폰 보급률이 100%에 이르고 스마트폰 보급률도 94%에 달하고 있지만, 교체수요만으로도 시장은 계속 유지되며 성장하고 있습니다. 거리 측정기 또한 골퍼들에 보급률이 일정수준 될 때까지 신규수요는 계속 발생하며, 그 이후에는 고장, 신제품 출시 등으로 인한 교체수요만으로도 시장이 유지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

기존 거리측정기의 주요 사용층은 핸디 기준 시계형은 약 90대 타수의 골퍼들의 선호를 받아왔으며, 레이저는 상대적으로 로우(LOW) 핸디인 프로, 80대 타수의 골퍼들인 중상급자들을 위한 시장으로 인식이 되었는데, 2020년 당사 홈페이지 정품등록 대상고객 7만5천명을 대상으로 표본조사한 결과 100타 이상의 유저가 2.6% 증가하는 등 신규 입문자들에게도 그 구매가 증가하고 있는 상황입니다.

② 경쟁상황

당사는 음성형 거리측정기 핵심 기술인 GPS를 기반으로 2011년 골프 거리측정기 시장에 진입하여, 현재는 시계, 레이저형 거리측정기 제품군으로 확장해 전체 거리측정기 시장 점유율을 높여 나가고 있습니다. 당사는 단순 디바이스의 개발 뿐만 아니라 제품과 스마트폰, 웹 서버의 연결을 통해 DB를 공유하고 이를 분석하고 개발해 골퍼에게 유익한 골프 IT 생태계를 갖춰가고 있습니다. 위에서 언급한 저가형 외산 브랜드 거리측정기의 등장은 거리측정기 구매자의 급속한 증가를 불러오는 계기가 되었고, 품질의 저하와 AS의 미비로 소비자의 불만이 가중되고 있는 상황입니다. 한편 구매에 대한 가격부담이 없는 저가 제품의 사용 경험을 통해 거리측정기의 필요성을 느끼게 된 구매자들은 당사를 비롯한 브랜드파워가 있는 제품으로 교체 수요가 발생하고 있어, 시장 규모 자체를 비약적으로 확장시킨 계기가 되었습니다.

[골프 거리측정기 및 론치모니터 브랜드 현황]

구분	상세 분류	브랜드

거리측정기	음성형	보이스캐디, 골프버디, 마이캐디, 등

시계형	보이스캐디, 골프버디, 마이캐디, 가민, 파인캐디 등

레이저형	보이스캐디, 부쉬넬, 골프버디, 니콘, 캐디톡, 볼빅, 가민 등

론치모니터	휴대용	보이스캐디, 트랙맨, 미보,

출처: 당사 및 업계 현황 자료

국내거리측정기 시장은 보이스캐디, 부쉬넬, 골프버디가 3강구도를 형성하고 있으며, 시계형 부문에서는 보이스캐디가 압도적 1위, 레이저형 부문에서는 부쉬넬, 보이스캐디 2강 구도입니다. 공시자료 등을 바탕으로 한 당사의 자체 조사에 따르면 보이스캐디는 2016년 이후 국내 전체 거리측정기 시장에서 시장점유율 1위를 기록하고 있습니다.

보이스캐디는 시계형 거리측정기 분야에서 지속적인 기술개발과 브랜드파워로 높은 시장점유율을 보유하고 있는 브랜드로, T3가 출시된 2016년 이후 꾸준히 시장점유율 1위 자리를 지키고 있습니다.

레이저 거리측정기는 부쉬넬과 보이스캐디의 2강구도로 양사가 전체 시장의 약 60%를 점유하고 있으며, 그외 니콘, 르폴드, 가민 등 해외업체, 캐디톡, 골프버디 등 국내업체를 포함하여 20여개 이상의 업체가 경쟁하고 있는 시장입니다. 당사는 2014년 L1을 시작으로 관련 기술 개발과 레이저 거리측정기의 핵심 요소인 정확도 향상을 위한 보정거리 알고리즘 및 디자인 개발에 집중해 성장하였고, 거리뿐 아니라 벙커 등 다양한 정보를 시각적으로 볼 수 있는 제품을 개발해 시장점유율을 점차 높여 나가고 있습니다.

(나) 골프 시뮬레이터 시장① 시장여건

골프 시뮬레이터 산업은 스크린골프용 시뮬레이터와 연습장용 시뮬레이터로 구분되며, 당사는 기존 골프연습장에 노후화된 시뮬레이터를 교체하거나, 창업 매장에 시뮬레이터를 신규공급하고 있습니다. 시뮬레이터를 구매하는 주요 고객은 골프연습장 운영업에 종사하고 있는 개인 사업자, 프로 출신의 연습장 운영자, 아파트 휘트니스 센터입니다. 매장에서 시뮬레이터를 실제 사용하는 고객은 골프를 배우려는 일반 골퍼이기 때문에 골프인구의 증감과도 매우 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 코로나19로 인한 해외여행 급감, 실내활동 및 모임 자제, 여가활동의 제약 등은 단기적으로 골프이용객과 골프산업 성장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한 실외스포츠의 선호도가 높아지면서 골프장 이용자 수와 활동인구가 증가하는 추세입니다.

또한 골프 시뮬레이터 시장은 골프연습장 운영업 시장의 성장과 관련이 있습니다. 실내골프연습장을 창업하려는 사업자가 늘어날수록, 연습장 창업시 핵심 기기인 시뮬레이터 구매수요 역시 증가하는 경향을 보이게 됩니다. 현대경제연구원 추정에 따르면 골프연습장 운영업 시장은 2019년 2.2조원에서 과거의 성장세를 지속한다면 2023년 3조원까지 성장할 것으로 전망됩니다.

[골프산업 시장규모 및 전망]

출처 : 현대경제연구원 자체추정, 골프장 및 골프연습장 운영업 시장규모 기준

국내 연습장용 골프 시뮬레이터 시장은 시장규모가 크지 않은 관계로 현재까지 공식적으로 집계 또는 발표된 시장규모 관련 자료는 없는 상황입니다. 이 사업은 창업 매장에 시뮬레이터를 신규공급하거나, 기존 골프연습장의 스크린 미설치 타석에 신규 설치하는 형태로 이루어집니다. 문화체육관광부에서 발표하는 “전국 등록 신고 체육시설업현황(2020년)”에 따르면 전국에 골프연습장의 타석수는 실내 34,967타석, 실외 41,726타석으로 총 76,693타석이 있으며, 이 중 시뮬레이터가 설치된 타석은 실내 7,177타석(설치율 21%), 실외 1,083타석(설치율 3%)로 총 11%만이 시뮬레이터가 설치되어 있습니다.

최근 IT기기에 친숙한 20~40대의 신규골퍼가 크게 늘어나고 있고, 이는 시뮬레이터가 설치된 현대적 시설의 실내연습장 고객이 되고 있습니다. 이에 따라 약 90%에 해당하는 기존 전통방식의 미설치 타석도 주변 현대식 매장과의 경쟁으로 인해 시뮬레이터를 설치해야 하는 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 또한 코로나19로 인한 특수상황에서 국내골프인구가 급격히 증가하고 있고 골프입문자에게 골프연습장은 반드시 거쳐야 할 장소입니다. 골프입문자 증가로 인한 골프 연습장 고객 증가는 골프연습장 신규 창업 수요를 만들어내며, 이로 인해 골프 시뮬레이터 판매 성장세가 기대되는 상황입니다.

②경쟁상황

연습용 시뮬레이터 시장은 약 15여개의 국내외 업체가 경쟁하고 있는 완전경쟁시장이며, 당사의 VSE, 골프존GDR, 카카오VX의 프렌즈아카데미, QED 및 그외 기타 업체들이 제품을 공급하고 있습니다. 각 사는 총판, 딜러, 인테리어 업자를 이용한 판매경로를 구축하고 있으며, 당사 자체 조사에 따르면 주요 4사가 연간 약 5천대, 기타 업체 약 3천대를 판매하여 연간 8천대 정도 시장이 형성되어 있는 것으로 추산하고 있습니다.

당사에서는 시장점유율을 높이기 위해 본사 영업 조직을 운영하고, 전국을 커버하는 딜러 네트워크를 구축하여 판매 채널을 다각화하고 있습니다. 보다 정확한 샷 분석정보와 대형스크린을 통한 스윙화면을 통해 사용자들이 연습을 효과적으로 할 수 있도록 도와주고, 점주들에게는 매장을 효율적으로 운영하기 위한 매장관리 프로그램을 제공하고 있습니다. 당사의 기술 개발 노하우로 뛰어난 성능 대비 제품 가격을 낮추어 구매자들인 연습장 창업 점주들에게 매력적인 제품으로 다가갈 것입니다. 또한 본사에서는 창업설명회를 주기적으로 열어 신규창업자, 기존 연습장에 추가 설치하는 점주들에게 적극적으로 소통하는 채널을 유지하고 TV광고, 디지털 마케팅을 지속적으로 하고 있습니다.

(5) 해외시장 여건 및 경쟁상황(가) 해외 거리측정기 시장

① 시장여건

글로벌 거리측정기 시장은 2020년 4억 26백만달러에서 2025년까지 5억97백만달러로 연평균 성장률(CAGR) 6.53%에 이를 것으로 예상됩니다. 전 세계적으로 골프 인기가 높아지는 것이 시장 성장의 핵심 요인이며, 점점 더 많은 골프장들이 생겨나고 있고, 코로나19로 인한 야외스포츠의 선호현상은 골프인구 증가에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이러한 골프 인구의 증가는 목표지점까지의 거리를 정확히 측정하여 스코어를 향상시킬 수 있는 중요한 도구인 거리측정기에 대한 수요증가로 이어질 것으로 예측하고 있습니다.

[글로벌 거리측정기 시장규모]

출처: TechNavio, Global Golf Rangefinder Market 2021

USGA와 R 2019년부터 대회에서 거리측정기 사용을 허용하도록 골프 규칙을 개정하였으나 로컬룰에 따라 금지할 수 있도록 하여 사용이 확대되지 않았으나, 2021년 2월에는 미국프로골프협회 (PGA)가 3개 대회에서 거리측정기 사용 허가를 발표하였고, 같은 해 6월 미국여자프로골프협회(LPGA)가 보이스캐디와 공식거리측정기 파트너십을 체결하며 LPGA가 개최하는 전 대회에서 거리측정기를 허용하기로 하였습니다. 이러한 프로들의 경기 중 거리측정기 사용으로 선수 및 캐디들은 더 정교한 플레이가 가능해졌고, 이러한 영향 및 노캐디 시스템의 확대에 따라 일반골퍼들의 사용도 증가하면서, 거리측정기가 골프 필수용품으로 자리 잡게 되어 시장규모의 확대가 예상됩니다.

[품목군별 글로벌 거리측정기 시장규모] [유통채널별 글로벌 거리측정기 시장규모]

출처: TechNavio, Global Golf Rangefinder Market 2021

연구개발특구 진흥재단의 글로벌 시장동향보고서 중 거리측정기 시장(2021.10)에 따르면 글로벌 시장에서 2020년 기준 레이저형은 2.98억 달러로 전체 시장에서 약 70% 점유율을 보이고 있고, 2025년에는 4.3억 달러로 연평균 7.7% 성장할 것으로 예상됩니다. 2020년 기준 GPS형은 1.27억달러로 약 30% 점유율을 보이고 있으며 2025년 1.65억 달러로 연평균 약 5.2% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이를 유통채널에 따라 분류할 경우 2020년 기준 오프라인 85%, 온라인 15% 비율로 판매되고 있습니다.

[지역별 글로벌 거리측정기 시장규모]

출처: TechNavio, Global Golf Rangefinder Market 2021

지역별 글로벌 거리측정기 시장에서 미국과 캐나다를 포함하는 북미가 가장 큰 시장으로 2020년 기준 1.79억 달러로 약 42%의 시장점유율을 차지하고 있으며, 유럽은 1.32억 달러로 31%, 아시아는 0.57억달러 14%, 기타지역은 0.52억 달러 13%의 시장 점유율을 기록하고 있습니다. 20년에서 25년 기간 동안 북미지역은 연평균 6.7% 성장할 것으로 보이며, 일본, 한국을 포함하고 있는 아시아 시장은 10.7%의 높은 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다.

② 경쟁상황

거리측정기 시장은 전통적으로 레이저는 부쉬넬, 시계형은 가민으로 양분된 시장이었고, 전체 시장에서는 부쉬넬이 시장점유율 1위를 지키고 있습니다.

출처: Golf Datatech

레이저 거리측정기 리더 부쉬넬을 비롯한 기존 레이저 강자 르폴드, 니콘 등 기업은 광학기반의 기술 위주로 제품을 출시하고 있으나, 최신 IT 기술이 접목된 제품의 출시는 미미한 수준입니다. 투어 프로에 대한 스폰서십과 더불어 레이저 시장의 중요특허를 보유로 업계 선두를 유지해 왔으나, 최근 5년간 시장을 변화시킬만한 새로운 제품, 기능 개발을 하지 못한 상황입니다. 골프 데이터텍 2016 설문 소비자 조사에 따르면 소비자가 원하는 골프측정기는 사용이 편하고 잘 찍히는 쉽고, 안개가 있는 날 사용할 수 있는 레이저와 GPS가 결합된 거리측정기를 원한다고 답하고 있습니다.

당사에서는 GPS와 레이저 융합 기술을 통해 세계 최초 GPS 핀 어시스트 기능을 개발하고 2017년 플래그십 모델인 SL1를 출시하여 레이저 시장의 판도를 바꾸었으며, 2021년 6월 미국여자프로골프협회(LPGA)가 보이스캐디와 공식거리측정기 파트너십을 체결하며 LPGA가 개최하는 전 대회에서 SL2 사용을 허용하게 되어 미국을 비롯한 글로벌 시장의 인지도 제고와 판매량의 폭발적인 증가를 예상하고 있습니다.

GPS 거리측정기 시장은 가민, 부쉬넬 등 선두업체가 시장을 장악하고 있고, 가민은 500달러 이상의 프리미엄 시장을 확대중이나 하드웨어적 차별성이 약한 상황입니다. GPS 워치형 거리측정기의 평균 가격이 지속적으로 상승중에 있으며 고사양, 고기능에 대한 소비자의 니즈가 존재하고 있습니다. 이에 당사에서는 2017년 미국시장에서 웨어러블 최초로 그린 등고서비스를 시작하였고, 시계형 거리측정기 판매가 꾸준히 성장중에 있습니다.

(나) 해외 론치모니터 시장① 시장여건

골프 론치모니터 시장은 골프 스포츠 분석 시장 내에 속해 있고, Wintergreen Research에 따르면 2016년 7.6억달러에서 2023년 155억달러까지 성장할 것으로 예상되는 시장입니다. 전세계 골프시장 중 가장 큰 미국의 경우 실외타석이 전체 타석의 90% 이상을 차지하고 있으며, 분석장치 설치는 1% 미만으로 시장 확대 가능성이 매우 높은 시장입니다. 골프산업이 성숙기에 접어든 미국에서는 Top Golf 등 기업에서 IT융합기술과 Fun요소 가미로 사업을 확대해 가고 있습니다.

타이거우즈가 론치모니터를 사용하기 시작한 이후 프로 골퍼 사이에 유행하면서 알려지기 시작하였고, 프로골프 투어와 방송사도 분석데이터를 중계에 활용하기 시작하면서 아마추어 골퍼들의 관심이 높아졌습니다. 데이터 기반 레슨이 보편화되고 이를 체험한 아마추어 골퍼들의 구매가 증가하는 추세를 보이고 있어 향후 시장 성장성은 더욱 커진 상황입니다.

② 경쟁상황

미국의 론치 모니터 시장은 전문가용, 개인용으로 분류되며 전문가용 제품의 대표 브랜드인 트랙맨은 2만 달러 이상의 높은 가격과 부피, 무게 등의 문제로 수요가 제한적입니다. 당사가 판매하고 있는 론치모니터 SC300i는 Stand Alone 디바이스로 설치 후 간단하게 연습에 사용할 수 있으며, 리모컨과 스마트폰의 스윙캐디앱을 함께 사용해 그 사용성을 넓힐 수 있는 장점이 있습니다. 가격 또한 트랙맨 대비 약 1/30의 가격이며 무게와 크기가 휴대하기에 용이하고, 야외활용도가 높은 제품입니다.

개인용 골프 론치모니터 시장은 아직 시장이 형성되는 단계로 당사의 스윙캐디, Ernest Sports, Mevo 등의 브랜드가 판매되고 있는 상황입니다. 데이터에 기반한 TV중계 등의 영향으로 골프 스윙 분석기에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있으나, 가격저항으로 인해 고가, 고성능의 제품이 일반에게 확대되지 못하고 있으며, 트랙맨, 플라이스코프 등 전통 강자들은 중저가 시장에 대해 매력적인 제품을 출시하고 있지 못한 상황입니다. 당사는 스윙캐디라는 브랜드로 미국, 유럽 등지에서 $500 이하 개인용/휴대용 골프 론치모니터 시장을 선도하고 있고, 샷 분석 정확도 향상 및 개인스윙 데이터 분석서비스 강화로 시장지배력을 확대해 나가고 있습니다.

라. 회사의 현황 (1) 시장의 특성 당사가 판매하고 있는 주력제품인 골프 거리측정기 사업은 골프와 IT기술이 결합된 디바이스를 공급하는 것으로 시장의 연혁이 짧은 편이고, 골프인구의 증감 및 전방사업인 골프산업의 변동에 밀접한 영향을 받습니다. 초창기 PDA형의 거리측정기는 일부 골퍼들만이 사용하는 한정적인 시장이었으나, 2011년 당사가 세계최초로 개발한 음성형 거리측정기의 개발을 기점으로 일반골퍼들까지 폭넓게 사용하게 되면서 시장은 급속도로 확대되었습니다. 아직까지 거리측정기 시장은 성장 초반단계로 기존 골퍼들 중 아직 미사용자가 많으며, 최근 골프인구가 급증하면서 시장은 더욱 확대될 것으로 예상되고 있습니다.골프 시뮬레이터 시장은 골프연습장 운영업 시장에서 사용되는 핵심제품으로, 골프를 배우려는 일반 골퍼의 수와 증감과 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 최근 코로나19의 여파로 실외스포츠의 선호도가 높아지면서 처음 골프를 배워 입문하는 골퍼들의 숫자가 급증하고 있어 골프연습장 창업 수요 또한 늘어나고 있는 추세입니다.

(2) 회사의 경쟁우위 요소

당사의 타사와 차별되는 핵심경쟁력은 세계 최고, 최고의 제품을 만드는 기술경쟁력(공학박사 및 석사들로 이루어진 핵심 기술개발 인력을 보유), 시장점유율 1위의 브랜드 파워, 혁신적인 디자인, 빠르고 정확한 고객서비스, 안정적인 영업네트워크입니다.

1) 기술경쟁력

당사는 창사 이래 18년간 혁신기술 개발에 역량을 집중하여 세계최초, 세계 최고의 제품을 만들어 왔습니다. 기술 경쟁력의 근간인 특허를 매년 등록 및 출원하고 있으며 , 특허 전략 및 포트폴리오를 전담하는 부서를 두어 관리하고 있습니다.

당사의 주요 핵심 기술은 다음과 같습니다. 주력제품인 거리측정기 기술의 핵심과 장점은 정확성, 혁신적인 기능입니다. 시계형 거리측정기는 GPS기반 정확한 거리측정 기술과 골퍼들이 필요로 하는 코스정보를 시각적으로 제공하는 것이 핵심입니다. 당사는 한국 지형에 특화되어 더 정확한 보정 거리를 알려주는 V-알고리즘, 통신사 네트워크 기술과 결합하여 실시간 핀 위치를 알려주는 APL 장치, 최적화된 코스정보를 알려주는 코스뷰/그린뷰, 그린 공략에 대한 가이드를 주는 기능등 골퍼들이 필요로 하는 기능을 선도적으로 기기에 적용하였습니다.

레이저 거리측정기는 핀까지의 거리를 정확하게 측정하기 위한 레이저 측정기술과 빠르게 목표물을 찾고 거리값을 바로 보여주는 것이 핵심입니다. 당사가 세계 최초로 개발한 GPS 융합 레이저에 탑재된 GPS 핀 어시스트 기능은 GPS와 레이저 기술이 상호작용하여 레이저 거리측정기의 취약점을 보완한 기술로, GPS를 탑재함으로써 손떨림에도 정확하게 핀까지의 거리를 측정하고, 안개와 우천 시에도 사용가능합니다. 또한 핀을 빠르게 측정할수 있는 레이저 파장 개발, 스피드 디텍팅 부스터, 연속으로 목표물을 측정할 수 있는 스캔 모드를 지원하여 측정 속도 면에서 기술 경쟁력을 확보하였습니다.

론치모니터 제품군은 도플러 레이다 방식을 활용하여 골프 스윙, 골프공의 샷 정보를 측정 및 분석하는 제품으로, RADAR 하드웨어 설계 기술, 아날로그 설계기술, 디지털 신호처리 기술이 접목되고, IoT 통신기술, 데이터를 축적하고 통계 및 분석하는 빅데이터 기술이 총 망라되는 기술로 국내 최고 수준의 기술력을 보유하고 있으며, 이를 기반으로 미국 등 해외에서 개인용/휴대용 골프분석기 시장을 선도하고 있습니다.

당사는 신사업으로 실내연습장용 골프시뮬레이터 사업을 추진하고 있습니다. 이 제품군은 초고속 듀얼 카메라의 영상처리 기술을 활용하여 짧은 측정시간과 넓은 볼 인식 영역을 확보하여 보다 정확한 클럽패스, 어택앵글, 클럽스피드, 스매쉬팩터는 해외 전문 장비인 GCQuad와 Trackman과의 동등 수준으로 상대적으로 저렴한 솔루션으로 설치 및 활용이 가능하도록 구현하여 기술경쟁력을 확보하였습니다.

위의 기술경쟁력의 기반은 연구개발인력입니다. 당사 핵심 기술개발과 제품개발은 자체 연구소의 인력을 통해 진행함으로써 개발 Know-How를 축적하고 있습니다. 회사의 인력구성은 박사급 인력 4명을 포함하여 전체 인력의 50%가 R

2) 브랜드 파워 1위

당사는 국내 골프 거리측정기 매출 1위 기업, 브랜드 인지도 1위를 기록하고 있는 기업입입니다. GPS 거리측정기에서는 국내 시장 내에서 가장 높은 점유율을 기록하고 있으며, 타 브랜드 대비 차별화된 기능으로 선호도 1위를 차지하고 있습니다.

당사 고객들을 상대로 한 만족도 조사에서는 다양한 기능, 정확성과 더불어 브랜드 파워를 선택한 비율도 23%에 이르고 있습니다. 사업 초기 가성비 좋은 제품으로 소비자에게 인식되었던 반면, 프리미엄 레이저 거리측정기 SL2 출시를 기점으로 고기능, 고사양의 프리미엄급 브랜드로 포지셔닝되고 있습니다.

브랜드 인지도 측면에서 보면 2016년 ~ 2022년 네이버 데이터랩 검색량 기준 7년간 검색량 1위를 기록하고 있으며, 골프관련 키워드 중 Top100 중 골프거리측정기 관련브랜드는 “보이스캐디”가 유일합니다. 골프전문 뉴스사이트인 골프이슈 조사 결과 제품 사용률에서도 40.7%로 가장 높은 비율을 차지하고 있습니다.

3) 혁신적인 디자인

보이스캐디의 디자인은 단순히 예쁜 것만을 추구하는 것이 아닌, 제품의 특성에 맞는 사용하기 편리한 디자인을 추구하여 소비자들에게 효용성을 제공합니다. 골퍼가 거리측정기를 사용시 손에 잡히는 크기, 잡는 방법, 꺼내는 방법 등의 행동패턴을 연구하고, 이 기반에 다양한 영감을 더해 혁신적이면서도 전에 없던 디자인을 선보이고 있습니다.

당사의 디자인 능력은 소비자뿐 아니라 유수의 디자인어워드에서도 인정받고 있습니다. 2017년 한국 굿디자인 상 수상을 비롯하여, 독일 iF 디자인 어워드 2018 제품(스포츠·아웃도어) 부문상을 수상했습니다. 독일 iF 디자인 어워드는 세계에서 가장 오랜 역사를 지닌 'iF 인터내셔널 포럼 디자인'에서 매년 최고의 디자인을 선정하는 시상식으로 세계 3대 디자인 어워드 중 하나입니다.

또한 세계적인 브랜드와의 협업으로 고급스럽고 유니크한 디자인 제품라인업도 추가하고 있습니다. 명품주얼리 브랜드 스와로브스키와 협업하여 SL1스와로브스키 에디션을 선보였으며, 세계적인 애니메이션사인 디즈니와의 협업을 통해 스타워즈 캐릭터 3종, 여성고객을 위한 미키 에디션을 출시하며 시장의 좋은 반응을 얻고 있습니다.

4) 빠르고 정확한 고객서비스

당사는 시중의 외산브랜드와는 달리 AS센터를 직접 운영하여 빠른 시간에 고객들의 불만과 불편을 최소화 할 수 있도록 하고 있습니다. 내방 고객의 경우 당일 접수 및 당일 수리를 시행하고 있으며, 택배 고객의 경우에도 3~4일 내 배송 및 수령 완료할 수 있도록 시스템을 구축하고 있습니다. 타 브랜드 외주 고객센터 및 외국 브랜드의 경우 약 7일~15일 정도 소요되고 있어 고객 불만족 사항 중 하나로 대두되고 있는 상황입니다. 경기도권에 있는 타사와는 달리 당사 고객센터는 서초구 양재동에 위치하고 있어 접근성이 좋으며, 고객들이 직접 방문시에는 다른 제품도 체험할 수 있는 기회를 제공해 드리고 있습니다.

모든 제품에 시리얼 넘버가 등록되어 제품의 판매 과정이 ERP를 통해 모두 추적이 가능합니다. 소비자는 제품 구매 후 해당시리얼을 홈페이지를 통해 정품등록을 할 수 있고, 추후 고객이 필요한 서비스와 정보를 제공하여 더 많은 혜택을 받을 수 있게 안내를 하고 있습니다. 정품등록 후 제품보증기간을 1년~2년으로 하여 품질보증 및 무상 서비스혜택을 제공하고, 제품 사용 후 새로운 제품으로의 교환을 원할 시 보상판매제도를 통해 구매를 할 수 있게 혜택을 드리고 있습니다.

5) 안정적인 국내, 해외 영업 네트워크

당사의 판매방식은 온라인 B2C 판매 방식과 오프라인 B2B 방식으로 운영하고 있습니다. 오프라인에서 600여개의 거래처를 통해 안정적인 영업 및 판매 채널을 확보하고 있으며, 높아진 브랜드 인지도와 뛰어난 제품 품질을 통해 백화점과 대형 골프 로드샵에 입점하는 형태로 추가적인 판매채널을 확보하고 있습니다. 온라인에서는 주요 오픈 마켓으로 판매를 진행하고 있으며, 직영몰인 "보이스캐디몰"을 운영하고 있습니다. 또한 온라인 전문 총판 3곳과 협업하여 온라인 마켓 운영을 통한 판매 극대화를 위해 노력하고 있습니다.

해외에서는 매출의 가장 많은 비율(약 90%이상)을 차지하고 있는 미국과 일본의 경우 지사를 두어 현지에 맞는 특화된 제품 개발 및 서비스를 개발하여 제공함으로써 시장 점유율 확대를 꾀하고 있습니다. 그 외 중국 및 기타국가(동남아) 약 9개국에는 각국에 총판을 두고 이들 국가 각 거래선의 요청에 따라 제품 수출, A/S, 마케팅 지원 등을 수행하고 있습니다.

세계에서 가장 큰 골프시장인 미국 시장 개척을 위해 자회사 "GST Solution, Inc"를 설립하여 유통업체와 파트너십을 맺는 활동을 진행하고, 유통몰과 백화점을 통해 온라인/오프라인 판매 추진하고 있습니다. 골프 시장의 가장 큰 박람회인 PGA Merchandising Show에도 매년 참가하여 홍보를 통한 경쟁력있는 유통 채널을 확보하고, 해외 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

마. 신규사업에 대한 내용

1. 사업의 진출 목적 당사는 골프시뮬레이터(제품명 : VSE)를 자체 개발하여 유통하기 위해 해당 사업분야 업종을 등록하였습니다. VSE 장비는 실내 골프연습장에서 개인의 골프스윙을 분석하여 최적의 자세를 만들 수 있도록 하는 연습장용 장비입니다. 기존 스크린골프와 같이 대형화면에 비거리, 볼스피드 등 샷데이터를 표시하여 주고, 키오스크 화면에서 개인의 스윙모션을 보여주어 사용자들에게 생동감을 주어 골프에 대한 흥미와 연습효과를 극대화할 수 있습니다 .

22년 9월 글로벌 퍼터그립회사인 슈퍼스트로크 인수에 SI로 참여하여, 해외에서 슈퍼스트로크의 현지 영업 네트워크 등을 적극적으로 활용해 세계 골프 시장의 절반 가량을 점유하는 핵심 지역인 북미 골프 시장 공략에 더욱 박차를 가할 예정입니다. 북미시장에서 전통적인 골프 브랜드 슈퍼스트로크에 저희의 테크놀로지를 더해서 레이저 거리측정기 등 스마트 디바이스를 만들고 공급할 계획을 가지고 있습니다. 국내에서는 23년 2월 슈퍼스트로크 신제품 론칭 행사를 시작으로 그립 판매를 시작하였고, 향후 슈퍼스트로크 브랜드를 활용하여 캐디백, 소품 등 다양한 골프용품 사업에도 진출할 계획을 가지고 있습니다.

플랫폼 사업으로 진출을 위하여 자회사인 브이씨소프트(주)를 통해 라운드에 필요한 모든 정보들이 담겨있는 라운드 전문 골프앱 'APL 골프'를 개발하여 출시하였습니다. 골퍼들의 니즈를 위해 10년 넘게 고민해 온 당사만의 노하우와 개발의 전문성을 바탕으로 골퍼들이 라운드를 하는 전 과정 을 함께 할 수 있도록 정교한 코스/그린 분석부터 APL서비스, 주변 맛집정보, 커뮤니티 기능이 합쳐진 라운드 전문 앱을 지향하고 있습니다. 지난 10년 간 거리측정기의 데이터베이스를 Big Data화하고, 골퍼들의 실제 필드 데이터와 연습데이터를 축적해 온 만큼, 이를 기반으로 골퍼들이 진정 원하는 서비스를 제공하는 골프 플랫폼 기업으로 진화하기 위한 끊임없는 노력을 하고 있습니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

골프 시뮬레이터 산업은 스크린골프용 시뮬레이터와 연습장용 시뮬레이터로 구분되며, 당사는 기존 골프연습장에 노후화된 시뮬레이터를 교체하거나, 창업 매장에 시뮬레이터를 신규공급하고 있습니다. 매장에서 시뮬레이터를 실제 사용하는 고객은 골프를 배우려는 일반 골퍼이기 때문에 골프인구의 증감과도 매우 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 코로나19이후 골프이용객이 급격히 늘어나 골프산업에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

또한 골프 시뮬레이터 시장은 골프연습장 운영업 시장의 성장과 관련이 있습니다. 실내골프연습장을 창업하려는 사업자가 늘어날수록, 연습장 창업시 핵심 기기인 시뮬레이터 구매수요 역시 증가하는 경향을 보이게 됩니다. 현대경제연구원 추정에 따르면 골프연습장 운영업 시장은 2019년 2.2조원에서 과거의 성장세를 지속한다면 2023년 3조원까지 성장할 것으로 전망됩니다. 골프 그립은 클럽그립과 퍼터그립으로 구분되며, 소비자별 다양한 스윙 및 스트로크가 존재하여 개인에 맞는 브랜드 그립을 지속 사용하는 특성을 보입니다. 또한 주기적으로 교체가 필요한 소모품으로 피팅샵 등을 통한 교체시장이 활성화되어 있으며, 시장수요가 골퍼 수에 연계되어 안정적인 수요가 지속되는 시장입니다. 골프 서비스 앱 현황은 대부분 "플레이" 영역보다는 골프장 예약, 조인, 스크린 골프, 레슨 등 플레이 전/후 서비스에 집중해 있습니다. 신규사업자의 등장은 거의 없고 전통적 사업자들이 앱을 출시하는 형태를 취하고 있습니다. 셀프라운드가 보편화된 미국에서는 플레이 영역에서 여러종류의 거리측정 앱들이 시장을 점유하고 있으나, 국내 사용에 불편함이 많아 사용률이 매우 저조한 상황입니다.

3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등 골프시뮬레이터 사업을 위해 자체 R 다년간의 연구개발을 진행하였고, 양산품 판매가 지속되면서 투자금의 회수가 이루어지고 있습니다. 구체적인 내용은 타

업체와의 경쟁력의 차이를 줄 수 있다고 판단하여 기재를 생략합니다. 22년 09월 글로벌 퍼터그립회사인 슈퍼스트로크 인수에 SI로 150억 지분 투자를 하였습니다. 관련 자금은 22년 코스닥상장을 통한 공모금액과 금융권차입을 통해 마련하였습니다. 신사업의 발굴을 통한 성장동력을 키우기 위해 플랫폼 사업으로 진출을 위하여 22년 05월 자회사 설립을 위하여 4.6억 지분투자를 하였습니다. 관련 자금은 22년 코스닥상장을 통한 공모금액으로 마련하였습니다. 4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) 골프시뮬레이터 사업은 영업마케팅본부 VSE 사업실에서 담당하고 있고, 직영점 6개소를 포함하여 200여개 매장에서 VSE 장비를 사용하고 있습니다. 23년 5월에는 센서일체형 신제품인 VSE-A를 출시하였고, 기존 천장에 설치되었던 초고속 카메라 센서가 키오스크 정면에 내장되었습니다. 따라서 별도의 천장센서 설치공사가 필요없이, 손쉽게 기기를 설치할 수 있는 것은 물론 유지관리도 더욱 용이해집니다. 기존 제품들과 는 차별화된 동작 인식 솔루션인 ‘V모션 솔루션’으로 스윙 시 자동으로 가이드라인을 제공하여 혼자서도 쉽게 자신의 스윙을 점검, 교정할 수 있습니다. 향후 소프트웨어 개발을 통해 스마트코칭, 대전서비스 등 추가적 기능이 실현되면 시장을 선도할 수 있는 획기적 장비가 될 것입니다. 골프 그립 사업은 영업마케팅 본부 국내영업팀에서 담당하고 있으며, 23년 2월부터 총판, 피팅샵 등 750여개 거래처를 통해 제품을 공급하고 있습니다. APL골프 앱은 자회사인 브이씨소프트에서 개발 및 운영을 담당하고 있으며, 정확한 거리측정을 바탕으로 골프거리측정앱으로서 시장을 선점하고, 향후 플레이 데이터 기반 서비스 카테고리로 확장해 나갈 계획입니다.