성일하이텍 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당분기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	125,574,381	90,349,519

자본총계	277,604,246	109,244,815

부채비율	45.24%	82.70%

나. 시장위험

(1) 외환위험연결실체는 제품수출 및 원재료수입거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산, 부채의 금액은다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : USD, EUR, 천원)

기초통화	외화자산	외화부채	외화자산	외화부채

원화환산금액	원화환산금액

USD	18,083,107	130,129	25,945,641	186,709

EUR	10,316,886	4,306,958	14,534,738	6,067,772

합 계	40,480,379	6,254,481

(전기말) (단위 : USD, EUR, 천원)

기초통화	외화자산	외화부채	외화자산	외화부채

원화환산금액	원화환산금액

USD	9,076,467	239,811	10,760,151	284,295

EUR	1,284,374	6,591,659	1,724,066	8,848,248

합 계	12,484,217	9,132,543

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기초통화	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,575,893	(2,575,893)	1,047,586	(1,047,586)

EUR	846,697	(846,697)	(712,418)	712,418

합 계	3,422,590	(3,422,590)	335,168	(335,168)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 산출하였습니다.

(2) 이자율위험연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리부 차입금으로부터 12개월간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

금융부채:

변동금리부 차입금	37,005,286	13,990,280

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

1%p 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

이자비용	370,053	(370,053)	139,903	(139,903)

다. 신용위험

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

당분기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말

현금성자산	74,284,410

단기금융상품	17,546,064

매출채권및기타채권	20,112,644

기타금융자산	66,104,671

합 계	178,047,789

라. 유동성위험

유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채를 보고기간종료일로부터계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약 현금흐름	1년 이내	1년 이후

매입채무및기타채무	21,562,984	21,562,984	21,207,064	355,920

차입금	61,982,398	68,583,618	42,253,546	26,330,072

사채	1,652,768	1,740,000	1,740,000	-

전환상환우선주부채(*1)	9,081,427	11,910,150	-	11,910,150

리스부채	3,756,536	6,698,169	898,515	5,799,654

파생상품부채(*2)	5,180,335	22,618,217	-	22,618,217

미지급비용	3,790,557	3,790,557	3,790,557	-

합 계	107,007,005	136,903,695	69,889,682	67,014,013

(*1) 022년 10월 21일자로 전환상환우선주 전액이 보통주로 전환되었습니다.
(*2) 풋옵션 보유자가 옵션의 행사가능시점에 전액을 행사한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다.

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약 현금흐름	1년 이내	1년 이후

매입채무및기타채무	25,113,359	25,113,359	24,685,323	428,036

차입금	50,984,080	55,833,491	30,634,167	25,199,324

사채	2,147,643	2,320,000	580,000	1,740,000

전환상환우선주부채	8,231,099	11,910,150	-	11,910,150

리스부채	610,725	629,391	351,936	277,455

미지급비용	1,476,243	1,476,243	1,476,243	-

합 계	88,563,149	97,282,634	57,727,669	39,554,965

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황(1) 당기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

콜옵션(*)	726,492	-	-	-

(2) 당기말 현재 ㈜지엠머티리얼즈 및 ㈜지엠텍 지분인수 등과 관련하여 체결한 주요 약정 상의 콜옵션의 내용은 다음과 같습니다.

1) (주)지엠머티리얼즈

구분	주요내용

우선매수권(Right of First Refusal)	회사 이외 주주가 주식 매각 시, 회사가 우선매수권 보유

동반매도청구권(Tag-along Right)	회사가 보유주식 매각 시, 회사 이외 다른 주주는 자신이 보유한주식의 전부 또는 일부를 공동으로 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유

풋옵션(Put Option)	- 회사 이외 다른 주주는 기업공개기한이 경과한 이후 자신이 보유하고 있는 대상주식의 전부 또는 일부를 회사에 매도할 수 있는 권리를 보유- 1주당 행사가격: 1주당 매매가격(금996,122원) + 1주당 매매가격에 대한 연9.0%의 복리이자

콜옵션(Call Option)	- 회사는 지분 인수후 1년 뒤부터 ㈜지엠머티리얼즈의 지분율이51%에 이를 때까지 회사 이외 다른 주주가 보유하고 있는 대상주식을 매수할 수 있는 권리를 보유- 1주당 행사가격: 1주당 매매가격(금996,122원) + 1주당 매매가격에 대한 연9.0%의 복리이자

2) (주)지엠텍

구분	주요내용

우선매수권(Right of First Refusal)	회사 이외 주주가 주식 매각 시, 회사가 우선매수권 보유

동반매도청구권(Tag-along Right)	회사가 보유주식 매각 시, 회사 이외 다른 주주는 자신이 보유한주식의 전부 또는 일부를 공동으로 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유

풋옵션(Put Option)	- 회사 이외 다른 주주는 기업공개기한이 경과한 이후 자신이 보유하고 있는 대상주식의 전부 또는 일부를 회사에 매도할 수 있는 권리를 보유- 1주당 행사가격: 1주당 매매가격(금1,644,719원) + 1주당 매매가격에 대한 연9.0%의 복리이자

콜옵션(Call Option)	- 회사는 지분 인수후 1년 뒤부터 ㈜지엠텍의 지분율이 51%에 이를 때까지 회사 이외 다른 주주가 보유하고 있는 대상주식을 매수할 수 있는 권리를 보유- 1주당 행사가격: 1주당 매매가격(금1,644,719원) + 1주당 매매가격에 대한 연9.0%의 복리이자

- 회사는 지분 인수후 1년 뒤부터 2년간 회사 이외 다른 주주가 보유하고 있는 ㈜지엠텍이 발행한 전환사채 권면총액의 50%를 매수할 수 있는 권리를 보유- 1주당 행사가격: 1주당 매매가격(금1,644,719원) + 1주당 매매가격에 대한 연9.0%의 복리이자