성일하이텍 분기보고서 (2022.09)
3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 개요

(1) 셀 제조사 공정 스크랩

셀 제조사에서 발생하는 공정 스크랩은 셀, 모듈, 팩을 제조하면서 각 공정 진행 중 양극활물질, 양극스크랩, 젤리롤, 전지, 모듈, 팩 등의 다양한 형태로 배출이 되며, 양산 셋업 초기에 많은 양이 발생하다가 공정이 안정화되면서 그 양이 조금씩 줄어드는 경향을 보입니다.

국내 뿐만이 아니라 전세계적으로 셀 제조사의 Capa가 급격히 증가하면서 발생하는 공정 스크랩의 양도 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 다양한 형태의 공정 스크랩이 발생하는 만큼 형태별 특성에 최적화된 재활용 기술을 확보하여야 하며, 국내의 메이저 셀 제조사 3개 업체가 국내 뿐만이 아니라 전세계적 경쟁으로 Capa 확보를 위해 증설을 진행하고 있는 만큼 긴밀한 협력을 통해 국내 및 해외에서 발생하는 셀 제조사의 공정 스크랩을 확보하는 것이 중요합니다.

(2) 사용 후 배터리

기존의 사용 후 배터리는 IT, Mobile 분야의 핸드폰, 태블릿PC, 노트북, 보조배터리와 함께 전동공구 등에 적용된 배터리가 주를 이루었으나, 최근에는 점차 전기차에서 발생하는 폐배터리가 발생하기 시작하였고, 이미 수명이 다한 하이브리드자동차에 적용된 배터리가 상당수 발생하여 처리가 필요한 시점이 되었습니다.

정상적으로 수명이 다한 전기차 폐배터리는 2025~2027년부터 셀 제조사에서 발생하는 공정 스크랩을 능가하는 규모로 발생할 것으로 보이며, 이와는 별도로 배터리 불량 등에 기인한 전기차 리콜 물량 등이 간헐적으로 대규모의 양으로 발생하고 있기 때문에 전기차 폐배터리의 재활용은 이미 본격적으로 시작되었다 볼 수 있습니다. 또한, ESS(에너지저장장치) 사업이 본격적으로 시작된지 10년이 지나 수명을 다한 ESS 배터리가 발생하고 있고, 이에 대한 재활용이 본격적으로 논의되고 있습니다.

(3) 배터리파우더(Battery Powder, Black Powder)

셀 제조사 공정 스크랩 또는 사용 후 배터리로부터 물리적 전처리 등을 통하여 제조된 1차 가공품은 배터리파우더(Battery Powder) 또는 블랙파우더(Black Powder)라고 불립니다.

이 배터리파우더는 물리적 전처리 없이 습식제련 공정에 투입하여 당사에서 판매하는 황산코발트, 황산니켈, 황산망간, 탄산리튬의 형태로 2차 가공을 진행합니다. 당사는 물리적 전처리를 통해 1차 가공된 배터리파우더를 생산하지만, 경우에 따라서 시장에서 공급되고 있는 배터리파우더를 매입하여 사용하기도 합니다.

나. 주요 원재료 수급 상의 특성(1) 셀 제조사 공정 스크랩

일반적으로 셀 제조사들은 매년 입찰로 공정 스크랩을 매각하고 있으며, 당사는 경쟁사 대비 우수한 기술력 및 원가 경쟁력을 바탕으로 원재료를 확보하고 있습니다.

하지만 공정 스크랩의 가격을 구성하고 있는 코발트, 니켈 등의 시세에 따라 변동하는 구조가 대부분이기에 당사 입장에서는 원활하고 안정적인 공정 스크랩 원재료 수급을 위해서는 입찰경쟁 보다는 수의계약을 선호합니다.

당사는 확보된 공정 스크랩을 셀 제조사와 협업하여 지정한 업체로 공급함으로써 당사가 추구하는 그린스트림(Green Stream, 배터리 원료를 다시 배터리 원료로)을 구현함과 동시에 안정적이고 친환경적인 자원순환 체계를 구축하고 있습니다.

(2) 사용 후 배터리

IT, Mobile 및 전동공구의 사용 후 배터리는 주로 자원순환센터, 재활용협회 등을 통하여 수거가 되는 시스템이 갖춰져 있어 센터 또는 협회 등과의 긴밀한 협력관계가 가장 중요한 수급 포인트가 됩니다.

전기차 배터리는 아직 법령이나 가이드라인이 명확하게 규정되어 있지 않고, 아직 시장이 개화되기 직전이므로 수급을 위한 주체가 구체화되어 있지 않습니다. 하지만 리콜 물량의 주체는 자동차 OEM이 분명하고 실제로 사용 후 배터리가 본격적으로 발생하기 시작하면 공업사, 폐차장, 보험사, 자동차 OEM, 해외의 경우 딜러社 등이 모두 수급의 주체가 될 수 있으므로 이들 모두와의 긴밀한 협력 관계를 유지하는 것이 중요한 것으로 판단됩니다.

ESS(에너지저장장치)의 경우 셀 제조사가 주로 처리하는 경우가 많아 셀 제조사를 통해 수급을 확보하는 노력이 필요합니다.

(3) 배터리파우더(Battery Powder, Black Powder)

원재료 재고 상황에 따라서 배터리파우더를 수급하여 안정적이고 탄력적인 원료 확보가 필요합니다. 셀 제조사의 공정스크랩을 분말 형태로 제공하는 업체들이 국내 포함 해외에도 다수 존재하는데, Major 전처리 업체들의 경우 직접 계약을 진행하는 노력이 필요합니다. 소규모 전처리 업체들의 경우 직접 또는 Trading 업체를 통해 계약 또는 입찰을 통하여 원재료를 수급하고 있습니다.

다. 원재료 매입 현황

기본적으로 원재료에 포함된 코발트와 니켈의 함량에 따라 폐배터리의 가격이 결정됩니다. 당사의 경우 입고되는 원재료 형태에 따라 매입 가격이 달라집니다. 이는 배터리 파우더로 가공하는 공정이 복잡할수록 투입원가가 증가하므로 원재료 매입가격은 낮아지게 됩니다. 반면에 배터리 파우더에 가까운 형태로 입고될 경우 가공비가 낮아지므로 상대적으로 원재료를 높은 가격에 매입하게 됩니다.

현재 전기차에 적용되는 모듈, 팩은 표준화되어 있지 않기 때문에 작업자의 수작업 해체로 투입원가가 높지만 당사의 지속적인 해체 기술 고도화 및 자동화 공정 개발로 가공비를 점차 낮추기 위해 노력하고 있습니다.

당사의 품목별 매입현황 및 주요 매입처 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천$)

매입유형	품 목	구분	2021년
(제5기)	2022년3분기(제6기)

원재료	배터리파우더	국내	7,383,246	10,836,387

수입	30,532,803
(26,679.72)	39,077,074 (30,796.02)

소계	37,916,049	49,913,461

배터리스크랩 등	국내	19,773,354	23,968,438

수입	5,205,253
(4,548.38)	10,666,892 (8,406.41)

소계	24,978,607	34,653,330

원재료합계	국내	27,156,600	34,804,826

수입	35,738,055
(31,228.09)	49,743,965 (39,202.43)

소계	62,894,656	84,548,791

* 상기 항목은 당사의 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[주요 매입처 현황]

매입처	품목	특수관계 여부

삼성에스디아이	배터리스크랩 등	미해당

SUNGEEL HITECH HUNGARY Kft.	배터리파우더	해당(종속기업)

SUNGEEL INDIA RECYCLING PRIVATE LIMITED	배터리파우더	해당(종속기업)

SUNGEEL HITECH SDN.BHD	배터리파우더	해당(종속기업)

라. 원재료의 제품별 비중

사업연도	주요 제품명	원재료명	원재료 비중(%)

2022년3분기(제6기)	황산코발트,황산니켈,전해니켈탄산리튬,전해구리 등	배터리파우더	59.0

배터리스크랩 등	41.0

마. 주요 원재료 가격변동 추이당사의 주요 원재료인 셀 제조사의 공정스크랩 및 사용 후 폐배터리의 형태가 매우 다양하므로 형태별로 원재료의 가격이 달라질 수 있으나, 기본적으로 2차전지의 주요 구성성분인 코발트 및 니켈 금속의 시세에 따라 변동하기 때문에, 코발트와 니켈의 시세를 살펴보는 것이 가장 중요합니다. (1) 코발트 현황콩고 내전 등으로 2018년 상반기까지 수급 불균형으로 시세가 급상승하여 US$95,000/ton 수준까지 올랐으나, 광산생산량 증가, 배터리 양극재 수요 기대 감소 등의 이유로 US$26,000/ton까지 급격하게 하락한 이후 안정적인 추세가 2020년 말까지 이어졌고, 2021년 초부터 일부 공급 부족 이슈가 발생하며, 다소 올라 US50,000/ton 수준을 유지하였으나, 지속적인 전기차의 수요가 증가함에 따른 전기차 배터리의 핵심 원료인 코발트는 공급이 부족으로 가격은 지속적인 상승세 또는 상승 후 유지할 것으로 보고 있습니다.최근 싱가폴 거래소(SGX)는 9월 26일 코발트 금속, 수산화코발트, 탄산리튬 및 수산화리튬에 대한 선물계약을 개시하고 이를 통해 기업들이 급성장하는 전기차 시장에서 원자애의 가격 변동성에 방어를 기대 할 수 있습니다.최근 중국은 코발트 금속의 수입량이 감소하고 수출량이 급증하는 모습이 보이고, 호주 광산회사에서는 생산량 확대 계획을 발표하면서 금속 가격이 하락세를 보이고 있습니다.

*출처 : KOMIS 한국자원정보서비스 (2) 니켈 현황2014년도부터 LME 니켈 시세 하락이 지속되었으나, 2차 전지 수요증가 및 세계에서 가장 큰 원석생산지인 필리핀에서 50% 정도의 광산 채굴이 멈추는 등의 공급량 감소를 겪으며 16년 말부터 상승세로 돌아섰으며, 2018년 상반기까지 중국, 인도네시아 스테인레스스틸 생산량 증대 및 배터리 양극 활물질 수요 증가로 가격인상이 지속됨. 하지만 2020년 3월까지 공급증가 및 경기하강에 대한 우려로 US$11,100/ton 수준까지 하락하였으나, 경기회복, EV 전기차 시장 성장에 대한 기대 및 High 니켈 적용에 따른 수요 급증에 대한 기대로 상승하다가 어느정도 하락 후 안정세를 취할 것으로 보고 있습니다.니켈 금속의 최근 상황은 미연준의 금리인상 가속화로 매파적 긴축정책이 강화되는 가운데 중국과 유럽의 공급망 위기 지속으로 전력난에 따른 경제활동 둔화 우려가 심화되면서 하방압력이 발생하고 있습니다. 다만, 중국의 전기차 시장이 급속하게 확대되면서 배터리 핵심원료의 수요 확대전망 및 타이트한 수급상황이 지속되면서 상기 하방압력이 부분적으로 상쇄되고 있다. 이에따라 3분기 니켈 추정가격은 톤당 22,043달러로 전기대비 23.8%의 하락세를 나타내고 있다. 중국의 8월 신에너지 자동차(NEV) 생산량은 71만4천대로 전년동월대비 117%증가하여 역대 최고치 경신하였으며,금년 2월말 러시아발 니켈 공급망 충격 및 인도네시아의 저품위 니켈제품(페로니켈, 니켈선철 등) 수출관세 부과계획 등으로 공급차질 우려가 지속되는 점도 상쇄요인으로 지목되고 있습니다. 또한 수급측면에서 런던금속거래소(LME)의 니켈재고량이 9월3주차 기준 52,072톤으로 전주대비 1% 감소, 20주연속 감소세로 타이트한 수급상황도 지속되는 상황입니다.

*출처 : KOMIS 한국자원정보서비스

바. 생산능력 및 생산실적

(1) 주요제품의 생산능력 및 생산실적

(단위 : Kg)

제 품
품목명	구 분	2020년	2021년	2022년3분기

황산코발트
(금속환산)	생산능력	1,200,000	1,680,000	1,260,000

생산실적	986,019	1,380,668	930,392

가 동 율	82.2%	82.2%	73.84%

황산니켈
(금속환산)	생산능력	960,000	1,680,000	1,260,000

생산실적	353,312	1,561,319	1,254,390

가 동 율	36.8%	92.9%	99.55%

전해니켈	생산능력	1,200,000	1,200,000	900,000

생산실적	1,231,915	1,161,917	820,450

가 동 율	102.7%	96.8%	91.16%

황산망간
(화합물중량)	생산능력	-	1,440,000	1,080,000

생산실적	-	1,113,830	874,000

가 동 율	-	77.3%	80.92%

리튬
(화합물중량)	생산능력	-	-	-

생산실적	99,085	875,327	1,334,500

가 동 율	-	-	-

전해구리	생산능력	240,000	240,000	180,000

생산실적	123,702	162,615	122,485

가 동 율	51.5%	67.8%	68.05%

사. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

자산별	소재지	기초장부금액	증가	감소	감가상각비	기타	기말장부금액

토지	군산시 비응도동 30-1,30-16,30-21	7,118,854	20,066	-	-	-	7,138,920

건물	28,419,400	225,606	(298,281)	(626,819)	6,853,945	34,573,851

구축물	3,730,692	-	(29,892)	(80,964)	-	3,619,836

기계장치	44,496,484	161,695	(490,551)	(4,335,290)	4,192,043	44,024,381

차량운반구	470,607	276,745	(1)	(191,825)	376,619	932,145

비품	438,064	262,019	-	(108,264)	119,306	711,125

시설장치	1,176,975	-	(993)	(338,419)	-	837,563

건설중인자산	4,326,735	21,100,041	-	-	(11,541,913)	13,884,863

합계	90,177,810	22,046,172	(819,718)	(5,681,581)	-	105,722,684

* 상기 항목은 당사의 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 설비의 신설 및 매입계획당사는 2차전지 폐스크랩의 폭발적인 증가에 따라 기존 공장으로는 처리 및 소재생산에 한계가 있어 군산 하이드로센터(습식제련) 제3공장 투자를 계획하였습니다.신규 하이드로센터 투자를 위해 새만금산업단지 내 22,817평을 새만금개발청으로부 부지를 임대하였으며, 투자자는 총 2단계로 구분하여 진행하며 1단계(22년3Q~23년4Q) 투자금액은 1,491억, 2단계(24년2Q~25년2Q) 투자금액은 656억입니다. 2단계까지 투자가 완료되었을 때 코발트(1,200 Metal/Ton) 및 니켈(10,560 Metel/Ton) 합산기준 년간 11,760톤 생산을 위한 투자계획은 다음과 같습니다. 하기의 투자계획은 거시적인 환경 및 시장의 불안정성에 따라 실제 투자일정, 금액과 규모가 변동 될 수 있습니다.

(단위 : 백만원 )

구분	내 역	금 액	시 기	비 고

2022년	2023년	2024년	2025년

시설자금	건축	71,400	5,939	58,321	7,140	-	하이드로센터3공장

설비/기계장치(1단계)	74,000	16,000	54,000	7,700	-	1단계

유틸리티(1단계)	3,700	740	2,960	-	-

설비/기계장치(1단계)	61,900	-	-	30,950	30,950	2단계

유틸리티(1단계)	3,700	-	-	1,850	1,850

합 계	214,700	22,729	115,281	47,640	32,800	-

아. 제품별 생산공정도

(1) 전처리 공정(Recycling Park)

가) 방전 공정 : 전기방전, 수방전나) 해체공정

다) 열처리공정라) 파/분쇄 공정

(2) 후처리 공정(습식제련, Hydro Center)

가) 침출/불순물 제거 Cu 회수공정

나) 용매추출 공정 : 침출용액 內 혼합되어 있는 회수금속을 분리·정제하는 공정

다) 탄산리튬 제조공정

라) 제품 제조공정 : 황산코발트, 황산니켈은 용매추출을 통해 분리·정제하여 회수된 용액을 일정 농도로 농축후 냉각시켜 결정 형태로 회수하는 공정입니다.