성일하이텍 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당분기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	497,254,438	454,689,099

자본총계	207,604,449	224,810,635

부채비율	239.52%	202.25%

나. 시장위험(1) 외환위험연결실체는 제품수출 및 원재료수입거래 등과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산, 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : USD, EUR, 천원)

기초통화	외화자산	외화부채	외화자산	외화부채

원화환산금액	원화환산금액

USD	9,367,394	1,706,394	13,737,284	2,502,427

EUR	3,407,151	14,885,673	5,410,045	23,636,216

합 계	19,147,329	26,138,643

(전기말) (단위 : USD, EUR, 천원)

기초통화	외화자산	외화부채	외화자산	외화부채

원화환산금액	원화환산금액

USD	8,038,649	872,191	11,816,814	1,282,120

EUR	4,397,542	15,529,099	6,722,655	23,739,800

합 계	18,539,469	25,021,920

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기초통화	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,123,486	(1,123,486)	1,053,469	(1,053,469)

EUR	(1,822,617)	1,822,617	(1,701,715)	1,701,715

합 계	(699,131)	699,131	(648,246)	648,246

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 산출하였습니다.

(2) 이자율위험연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리부 차입금으로부터 12개월간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

금융부채:

변동금리부 차입금	235,180,916	239,358,340

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

1%p 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

이자비용	2,351,809	(2,351,809)	2,393,583	(2,393,583)

다. 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.(1) 당분기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말

현금성자산	25,506,851

단기금융상품	11,171,845

매출채권및기타채권	22,047,175

파생상품자산	41,566

기타금융자산	10,059,480

미수수익	5,417

합 계	68,832,334

(2) 당분기말 현재 연결실체의 금융보증계약에 따른 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말

금융보증계약(*)	60,000,000

(*) 금융보증계약과 관련된 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다.

라. 유동성위험유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약 현금흐름	1년 이내	1년 이후

매입채무및기타채무	25,749,102	25,749,102	25,339,976	409,126

차입금	388,385,935	424,310,727	221,813,060	202,497,667

전환사채(*3)	43,978,194	53,083,850	53,083,850	-

금융보증부채(*1)	-	60,000,000	60,000,000	-

비유동기타금융부채(*2)	14,835,442	18,545,712	-	18,545,712

파생상품부채(*3)	7,295,750	-	-	-

리스부채	3,357,004	6,219,395	980,693	5,238,702

미지급비용	758,830	758,830	758,830	-

합 계	484,360,257	588,667,616	361,976,409	226,691,207

(*1) 금융보증부채의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.
(*2) 연결재무제표에 대한 주석 40에서 설명한 바와 같이, 풋옵션 보유자가 옵션의 행사가능시점에 전액을 행사한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다.
(*3) 제3회 전환사채에 부여된 전환권, 조기상환청구권 및 발행회사의 매도청구권에 대하여 파생상품을 인식하였으며, 현금유출금액은 연결재무제표에 대한 주석 22에서 확인할 수 있습니다.

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약 현금흐름	1년 이내	1년 이후

매입채무및기타채무	24,409,323	24,409,323	23,985,408	423,915

차입금	346,210,263	384,699,528	178,189,864	206,509,664

전환사채(*3)	43,032,993	53,083,850	53,083,850	-

금융보증부채(*1)	-	60,000,000	60,000,000	-

비유동기타금융부채(*2)	14,358,607	18,545,712	-	18,545,712

파생상품부채(*3)	7,855,553	-	-	-

리스부채	3,538,738	6,443,998	1,110,390	5,333,608

미지급비용	781,140	781,140	781,140	-

합 계	440,186,617	547,963,551	317,150,652	230,812,899

(*1) 금융보증부채의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.
(*2) 연결재무제표에 대한 주석 40에서 설명한 바와 같이, 풋옵션 보유자가 옵션의 행사가능시점에 전액을 행사한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다.
(*3) 제3회 전환사채에 부여된 전환권, 조기상환청구권 및 발행회사의 매도청구권에 대하여 파생상품을 인식하였으며, 현금유출금액은 연결재무제표에 대한 주석 22에서 확인할 수 있습니다.

마. 파생상품 거래(1) 파생상품자산① 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

제3회 전환사채 제3자 지정가능 매도청구권(콜옵션)(*)	41,566	-	187,559	-

(*) 제3회 전환사채에 부여된 제3자 지정가능 콜옵션인 매도청구권으로 전환사채와 분리하여 별도의 파생상품자산으로 분류하였습니다.

② 당분기 중 파생상품자산의 증감내역은 다음과 같으며, 전분기 중 파생상품자산의 증감 내역은 없습니다..

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	발행	평가	기말

파생상품자산	187,559	-	(145,993)	41,566

(2) 파생상품부채① 당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

제3회 전환사채 전환권 등(*)	7,295,750	-	7,855,553	-

(*) 제3회 전환사채에 부여된 전환권, 조기상황청구권 및 발행회사의 매도청구권은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니함에 따라 주계약으로부터 분리하여 내재파생상품으로 분류하고 있습니다.

② 당분기 중 파생상품부채의 증감 내역은 다음과 같으며 전분기 중 파생상품부채의 증감 내역은 없습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	발행	평가	기말

파생상품부채	7,855,553	-	(559,802)	7,295,751