에스와이스틸텍 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 1. 신용위험관리 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약 상대방의 의무불이행으로 인해 회사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대 노출액은 재무제표상 각 금융자산의 장부금액에 해당합니다.회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제10기(2024년 3분기말)	제9기(2023년말)

현금및현금성자산	11,227,881	25,759,707

매출채권및기타채권	23,363,230	18,862,359

당기손익-공정가치측정 금융자산	257,134	18,128

기타포괄-공정가치측정 금융자산	3,770,000	228,403

합계	38,618,245	44,868,597

한편, 당사는 제1금융권에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 2. 유동성위험관리 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 가. 유동성 및 이자율위험 관련 내역 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	가중평균유효이자율(%)	1년 미만	1~5년	5년 이상	합계

무이자	-	9,968,329	102,429	-	10,070,758

리스부채	10.28%	12,374	463,238	1,247,305	1,722,917

변동금리부부채	5.85%	12,478,940	-	-	12,478,940

고정금리부부채	6.89%	3,500,000	-	-	3,500,000

합계	-	25,959,644	565,667	1,247,305	27,772,615

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	가중평균유효이자율(%)	1년 미만	1~5년	5년 이상	합계

무이자	-	7,121,603	85,551	-	7,121,689

리스부채	11.591%	168,569	221,477	-	390,046

변동금리부부채	5.610%	6,604,089	5,938,850	-	12,542,939

고정금리부부채	6.892%	3,500.000	-	-	3,500,000

합계	-	10,932,717	9,745,788	-	24,175,005

3. 환위험관리 당사는 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다. 더불어 환위험을 헷지하기 위한 계약을 체결하여 운영중에 있습니다.당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화에 대한 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제10기(2024년 3분기말)	제9기(2023년말)

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(12,929,909)	12,929,909	(5,211,880)	5,211,880

4. 이자율 위험관리 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 금융자산과 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 설명하고 있습니다.이자율민감도분석은 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다.당분기 및 전기 중 변동이자율 조건부 차입금과 관련하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동한다고 가정할 때 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제10기(2024년 3분기)	제9기(2023년)

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(124,789)	124,789	(125,429)	125,429

5. 자본관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.한편, 당분기말과 전기말 현재 당사의 부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제10기(2024년 3분기말)	제9기(2023년말)

부 채	37,177,169	33,715,330

자 본	49,389,603	46,233,164

부채비율	75.27%	72.92%

6. 파생상품 등 거래현황 당사는 USANCE 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 2024년 4월부터 산업은행과 통화선도 계약을 체결하였습니다.

가. 파생상품 계약 내역 보고서 작성 기준일 현재 회사가 의무를 부담하는 파생상품 계약은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	계약건수	거래은행	계약체결목적	계약일	만기일	계약금액

통화선도	10	산업은행	위험회피	2024.07.12~2024.09.10	2024.10.08~2024.12.02	3,757,423.44

나. 파생상품 평가 내역(단위: 천원)

구분	제10기(2024년 3분기)	제9기(2023년)	비고

파생상품평가이익	-	-	당기손익인식

파생상품평가손실	70,903	-	당기손익인식