큐라클 반기보고서 (2025.06)
5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 큐라클(이하 "당사"라고 함)은 2016년 5월 12일 설립되어, 의학 및 약학 연구개발업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2021년 7월 22일자로 코스닥시장에 주식을 상장한 공개법인입니다. 당사의 본점은 서울특별시 서초구 효령로 23-1(방배동, 큐라클빌딩)에 소재하고 있으며, 대표이사는 유재현입니다.

당반기말 현재 당사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	보통주

주식수(주)	지분율(%)

권영근	1,809,047	12.91%

김태윤	470,880	3.36%

박광락	421,800	3.01%

이인규	222,550	1.59%

BARCLAYS CAPITAL SECURITIES LIMITED	153,226	1.09%

넥시드-어니스트 제1호투자조합	152,716	1.09%

스마트혁신산업단지제1호투자조합	151,420	1.08%

기타	10,627,516	75.87%

합 계	14,009,155	100.00%

2. 중요한 회계정책 당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준(이하, "기업회계기준")에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 반기재무제표는 매 보고기간말에 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채를 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

기업회계기준은 중간재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다. 2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

기업이 다른 통화와의 교환가능성을 평가하는 방법과 교환 가능성 결여 시 현물환율을 결정하는 방법을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제 1021호 '환율변동효과'가 개정되었습니다. 또한 이 개정사항은 교환가능성이 결여된 통화가 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 어떻게 영향을 미칠 것으로 예상되는지를 재무제표 이용자가 이해할 수 있는 정보를 공시하도록 요구합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.3 회계정책반기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 중간재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

반기재무제표 작성을 위한 당사의 회계정책 적용과 추정 금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

4. 원가기준 투입법 적용 계약 (1) 당반기 및 전기의 계약잔액 및 영업수익 등의 내역은 다음과 같습니다. ① 당반기해당사항 없음

② 전기

(단위: 천원)

구분(*)	기초
계약잔액	증감액	영업수익	기말
계약잔액

Rivasterat-RE 임상시험	-	1,129,384	1,129,384	-

Rivasterat-RE 비임상시험	-	503,166	503,166	-

합 계	-	1,632,550	1,632,550	-

(*) 당반기 중 파이프라인 명칭이 기존 CU06에서 Rivasterat으로 변경되었습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 진행중인 용역과 관련된 누적원가 등의 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말해당사항 없음

② 전기말

(단위: 천원)

구분(*)	누적원가	누적손익	계약자산	계약부채

Rivasterat-RE 임상시험	8,955,666	131,227	-	-

Rivasterat-RE 비임상시험	6,653,511	-	-	-

합 계	15,609,177	131,227	-	-

(*) 당반기 중 파이프라인 명칭이 기존 CU06에서 Rivasterat으로 변경되었습니다.

(3) 당반기 및 전기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 수행의무별 정보는 다음과 같습니다.ⓛ 당반기해당사항 없음② 전기

(단위: 천원)

구분(*1)	수행의무	계약일	이행종료시점	진행률	계약수익	계약자산	계약부채

Rivasterat-RE임상 및 비임상시험	임상 2상 시험	2021-10	2024년 5월(*2)	-	1,129,384	-	-

비임상 시험	2023-03	2024년 5월(*2)	-	503,166	-	-

합 계	1,632,550	-	-

(*1) 당반기 중 파이프라인 명칭이 기존 CU06에서 Rivasterat으로 변경되었습니다.(*2) 당사가 Thea Open Innovation과 2021년 10월 27일자에 체결한 당뇨병성 황반부종 및 습성 황반변성 치료제 Rivasterat-RE에 대한 기술이전 계약에 대해 2024년 5월 16일자로 계약해지 및 권리반환 통보를 받았습니다.

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치당반기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*)	10,486,132	10,486,132	3,981,677	3,981,677

매출채권(*)	1,006,559	1,006,559	1,100,792	1,100,792

단기금융상품(*)	-	-	26,364,518	26,364,518

기타포괄손익공정가치측정금융자산	2,619,454	2,619,454	2,619,454	2,619,454

기타금융자산(*)	29,874	29,874	590,767	590,767

파생상품금융자산	-	-	502,154	502,154

합 계	14,142,019	14,142,019	35,159,362	35,159,362

금융부채

전환사채(*)	2,019,008	2,019,008	12,298,573	12,298,573

기타금융부채(*)	2,709,737	2,709,737	587,391	587,391

리스부채(*)	86,099	86,099	97,993	97,993

유동성장기차입금(*)	8,000,000	8,000,000	-	-

장기차입금(*)	3,000,000	3,000,000	8,000,000	8,000,000

파생상품금융부채	1,162,490	1,162,490	7,989,267	7,989,267

합 계	16,977,334	16,977,334	28,973,224	28,973,224

(*) 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채로서 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

5.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 ① 당반기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	-	2,619,454	2,619,454

금융부채

파생상품금융부채	-	-	1,162,490	1,162,490

② 전기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	-	2,619,454	2,619,454

파생상품금융자산	-	-	502,154	502,154

금융부채

파생상품금융부채	-	-	7,989,267	7,989,267

5.3 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식하며 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

5.4 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역당반기 및 전반기 중 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다. ① 당반기

(단위: 천원)

구분	기타포괄손익공정가치측정금융자산	파생상품금융자산	파생상품금융부채

기초금액	2,619,454	502,154	7,989,267

전환	-	-	(399,463)

상환	-	-	(6,722,092)

평가(*)	-	(502,154)	294,778

반기말금액	2,619,454	-	1,162,490

(*) 당반기 중 회사가 발행한 전환사채의 기한이익이 상실됨에 따라 회사의 매도청구권이 보장되지 아니하여 파생상품금융자산의 공정가치는 0원으로 평가되었습니다.(주석 14참조)② 전반기

(단위: 천원)

구분	기타포괄손익공정가치측정금융자산	파생상품금융자산	파생상품금융부채

기초금액	1,300,864	1,666,292	7,377,233

취득	1,318,590	-	-

반기말금액	2,619,454	1,666,292	7,377,233

5.5 가치평가기법 및 투입변수(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산, 부채중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 항목은 없습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 당사의 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산, 부채중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

기타포괄손익공정가치측정금융자산

비상장주식	2,619,454	3	원가접근법	-	-

당기손익공정가치측정금융부채

파생상품금융부채	1,162,490	3	이항모형	할인율	2.29% ~ 2.46%

주가변동성	60.54%

② 전기말

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

기타포괄손익공정가치측정금융자산

비상장주식	2,619,454	3	원가접근법	-	-

당기손익공정가치측정금융자산

파생상품금융자산	502,154	3	이항모형	할인율	2.60% ~ 2.86%

주가변동성	82.49%

당기손익공정가치측정금융부채

파생상품금융부채	7,989,267	3	이항모형	할인율	2.60% ~ 2.86%

주가변동성	82.49%

5.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정당사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 담당자가 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정 담당자는 당사의 재무담당이사와 감사에 직접 보고하며 매기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사와 협의합니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산	10,486,132	-	3,981,677	-

매출채권	1,006,559	-	1,100,792	-

단기금융상품	-	-	26,364,518	-

기타금융자산	19,516	10,358	583,293	7,473

소 계	11,512,207	10,358	32,030,280	7,473

당기손익공정가치측정금융자산

파생상품금융자산	-	-	-	502,154

기타포괄손익공정가치측정금융자산

기타투자자산	-	2,619,454	-	2,619,454

합 계	11,512,207	2,629,812	32,030,280	3,129,081

(2) 당반기말과 전기말 현재 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

상각후원가측정금융부채

차입금	8,000,000	3,000,000	-	8,000,000

전환사채	2,019,008	-	12,298,573	-

리스부채	57,541	28,558	58,977	39,016

기타금융부채

미지급금	2,488,479	-	103,454	-

미지급비용	221,258	-	483,937	-

소 계	12,786,286	3,028,558	12,944,941	8,039,016

당기손익공정가치측정금융부채

파생상품금융부채	1,162,490	-	7,989,267	-

합 계	13,948,776	3,028,558	20,934,208	8,039,016

(3) 당반기 및 전반기의 금융상품 범주별 순손익 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

당기손익공정가치측정금융자산

파생상품평가손실	(502,154)	(502,154)	-	-

상각후원가측정금융자산

이자수익	72,005	287,250	342,392	617,752

외환차익	-	-	28,486	203,953

외화환산이익	-	-	368,149	672,136

외화환산손실	(131,099)	(138,938)	-	-

당기손익공정가치측정금융부채

파생상품평가손실	(330,679)	(330,679)	-	-

파생상품평가이익	35,900	35,900	-	-

상각후원가측정 금융부채

이자비용	(508,541)	(1,161,968)	(603,613)	(1,189,894)

사채상환이익	341,221	341,221	-	-

외환차손	1,043	(23,534)	(16,689)	(31,017)

외화환산손실	6,544	-	(5,376)	(6,824)

외환차익	12,786	15,419	1,310	1,385

외화환산이익	285	285	-	-

7. 현금및현금성자산 및 단기금융상품(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

현금	449	-

보통예금	10,485,683	3,981,677

합 계	10,486,132	3,981,677

(2) 당반기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

정기예적금	-	26,364,518

8. 기타투자자산당반기말과 전기말 현재 당사의 기타투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

기타비유동투자자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산	2,619,454	2,619,454

9. 매출채권(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당반기말	전기말

총장부금액	1,125,152	1,219,385

손실충당금	(118,593)	(118,593)

순장부금액	1,006,559	1,100,792

(2) 당반기 및 전반기의 매출채권의 손실충당금 변동내역은 없습니다.

10. 유형자산

(1) 당반기 및 전반기의 유형자산 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	감가상각비	반기말

토지	19,010,040	-	-	19,010,040

건물	2,912,282	-	(39,091)	2,873,191

기계장치	927,426	-	(174,144)	753,282

(정부보조금)	(1,650)	-	911	(739)

비품	138,499	1,078	(27,531)	112,046

합 계	22,986,597	1,078	(239,855)	22,747,820

② 전반기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	반기말

토지	16,379,631	-	-	-	16,379,631

건물	2,988,824	-	-	(37,451)	2,951,373

기계장치	1,076,219	35,638	-	(190,882)	920,975

(정부보조금)	(4,055)	-	-	1,493	(2,562)

비품	189,252	-	-	(29,958)	159,294

리스개량자산	665	-	(665)	-	-

합 계	20,630,536	35,638	(665)	(256,798)	20,408,711

(2) 당반기말 현재 유형자산 담보제공내역은 다음과 같습니다(주석 13참고).

(단위: 천원)

구분	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 차입금	담보권자

토지	19,010,040	13,200,000	차입금	11,000,000	하나은행,중소기업은행

건물	2,873,191

(3) 유형자산 재평가 모형① 당사는 토지의 인식시점 이후의 측정과 관련하여 재평가모형을 선택적용 하였습니다. 토지의 공정가치를 결정하기 위해 회사는 공인된 독립적인 감정평가법인에 평가를 의뢰하였으며, 재평가내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

재평가자산	토지

재평가기준일	2024년 12월 31일

공정가치 결정방법	감정평가에 관한 규칙 제 14조에 따라 주된 방법인 공시지가기준법에 의한 시산가액 산출 후 다른 감정평가방식에 속한 거래사례비교법에 의한 시산가액과 비교하여 합리성을 검토함

② 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액 및 재평가모형과의 차이내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지

당반기말	전기말

원가	16,379,631	16,379,631

원가모형 순장부금액	16,379,631	16,379,631

재평가모형 순장부금액	19,010,040	19,010,040

재평가잉여금	2,630,409	2,630,409

③ 당반기 중 재평가로 인한 기타포괄손익누계액의 변동내역은 없습니다.

11. 무형자산 당반기 및 전반기의 무형자산 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분	기초	상각비	대체(*)	반기말

특허권	285,485	(27,291)	22,096	280,290

전용실시권	19,536	(2,913)	-	16,623

소프트웨어	17,059	(3,990)	-	13,069

상표권	1,996	(922)	-	1,074

회원권	68,000	-	-	68,000

합 계	392,076	(35,116)	22,096	379,056

(*) 장기선급금에서 대체된 금액입니다.② 전반기

(단위: 천원)

구분	기초	상각비	반기말

특허권	141,057	(15,995)	125,062

전용실시권	88,020	(20,927)	67,093

소프트웨어	26,149	(5,100)	21,049

상표권	3,839	(921)	2,918

회원권	68,000	-	68,000

합 계	327,065	(42,943)	284,122

12. 리스 당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 당반기 및 전반기의 사용권자산 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	감가상각비	반기말

건물	-	18,579	(507)	18,072

차량운반구	92,396	-	(29,427)	62,969

합 계	92,396	18,579	(29,934)	81,041

② 전반기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	반기말

차량운반구	195,474	-	(43,540)	(29,822)	122,112

(2) 재무상태표에 인식된 금액 당반기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

사용권자산

건물	18,072	-

차량운반구	62,969	92,396

합 계	81,041	92,396

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

리스부채

유동	57,541	58,977

비유동	28,558	39,016

합 계	86,099	97,993

(3) 포괄손익계산서에 인식된 금액당반기 및 전반기 중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

사용권자산의 감가상각비

건물	507	507	-	-

차량운반구	14,641	29,427	14,641	29,822

합계	15,148	29,934	14,641	29,822

리스부채에 대한 이자비용	1,061	2,267	1,722	3,694

단기리스가 아닌 소액자산리스료	4,045	8,146	2,972	6,165

당반기 및 전반기 중 선급리스료를 포함한 리스의 총 현금유출은 각각 40,625천원 및 35,821천원입니다.

13. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유동항목

유동성장기차입금	8,000,000	-

비유동항목

장기차입금	3,000,000	8,000,000

합 계	11,000,000	8,000,000

상기 차입금과 관련하여 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석10 참조). (2) 당반기말과 전기말 현재 차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율	당반기말	전기말

장기차입금

원화대출	하나은행	2026-01-29	CD(3M) + 1.42%	8,000,000	8,000,000

원화대출	중소기업은행	2027-05-23	KORIBOR(3M) + 2.53%	3,000,000	-

차감: 유동성장기차입금	(8,000,000)	-

차감 후 잔액	3,000,000	8,000,000

(3) 당반기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환연도	상환금액

1년 이내	8,000,000

2년 이내	3,000,000

합 계	11,000,000

14. 전환사채(1) 당반기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류	발행일	만기일	액면이자율	보장수익률	당반기말	전기말

제1회차 무기명식 무보증 사모 전환사채	2023-06-28	2028-06-28	0.0%	3.0%	3,000,000	20,000,000

사채상환할증금	483,552	3,223,680

전환권조정	(1,464,544)	(10,925,107)

가감 계	2,019,008	12,298,573

(2) 당반기말 현재 발행된 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	내역

종류	제1회차 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(*1)	3,000,000천원

사채의 발행가액	사채권면금액의 100%

발행일	2023년 06월 28일

만기일	2028년 06월 28일

표면이자율	연 0.0%

만기보장수익률	연 3.0%

이자지급조건 및 기한	표면이자율이 0%로 별도의 이자지급기일 없음

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 116.1184%에 해당하는 금액을 일시 상환함

전환가격의 조정	시가를 하회하는 가격으로 주식 등을 발행하는 경우, 전환가격을 조정함

옵션에 관한 사항(*2)	1. 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매3개월에 해당되는 날(조기상환청구권 만기일 : 2028년 3월13일)에 원금의 전부 또는 일부를 조기상환 할 것을 청구할 수 있다. 2. 매도청구권(Call Option)에 관한 사항발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 24개월이 되는날(매도청구권 만기일 : 2025년 6월 28일)까지 매3개월이 되는 날마다 전환사채 액면금액의 20%인 40억원까지 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하도록 청구할 수 있다.

전환조건	(1) 전환가격(*3) : 7,397 원

(2) 전환청구기간 : 2024년 6월 28일부터 2028년 6월 28일까지

(3) 전환비율 : 100%

(4) 전환대상 유가증권 : 주식회사 큐라클 기명식 보통주

(*1) 최초 발행금액은 20,000,000천원이었으나, 당반기 중 전환권 행사로 액면금액 1,000,000천원은 보통주로 전환되었고 기한이익 상실의 원인사유(사유: 직전연도 말자본총계의 30%를 초과하는 유상증자에 대해 사채권자와의 계약상 절차 미준수)가 발생함에 따라 상환권 행사로 액면금액 16,000,000천원은 상환되었습니다.(*2) 당반기 중 기한이익 상실의 원인 사유가 발생함에 따라 회사의 매도청구권은 권리를 상실하였습니다.(*3) 전기 중 행사(전환)가액이 조정되었으며, 조정 후 행사(전환)가액입니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 전환사채 발행과 관련하여 인식한 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

유동	유동	비유동

파생상품자산	-	-	502,154

파생상품부채	1,162,490	7,989,267	-

당사는 전환사채 발행과 관련하여 약정된 매도청구권(발행자의 콜옵션)과 조기상환청구권(사채권자의 풋옵션)을 해당 전환사채의 최초 발행시점에 별도의 파생상품으로 보아 각각 파생상품자산 및 파생상품부채로 인식하였으나, 당반기 중 기한의 이익이 상실되어 매도청구권을 전액 비용처리하였습니다.(4) 당사가 발행한 전환사채에 시가하락에 따른 전환가액 조정약정이 존재하지만, 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 전환권대가를 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제 13조 제1항 제 1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

15. 퇴직급여(1) 당반기 및 전반기의 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	100,193	200,387	68,974	137,948

순이자원가	(9,931)	(19,861)	(8,101)	(16,203)

종업원급여에 포함된 총 비용	90,262	180,526	60,873	121,745

(2) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	1,264,433	1,102,004

사외적립자산의 공정가치	(1,030,771)	(1,052,883)

재무상태표상 순확정급여부채	233,662	49,121

16. 기타자산 및 기타부채당반기말 및 전기말 현재 기타자산 및 기타부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

기타자산

선급금	850	234,768	180	230,853

선급비용	148,391	29,602	118,846	40,030

당기법인세자산	129,196	-	160,529	-

부가세대급금	195,616	-	107,497	-

합 계	474,053	264,370	387,052	270,883

기타부채

예수금	49,933	-	52,276	-

17. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당반기 및 전반기는 법인세비용이 존재하지 않습니다.

18. 자본금과 자본잉여금

(1) 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 14,009,155주(전기말: 13,873,968주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.(2) 당반기 및 전반기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분	주식수	자본금	주식발행초과금	기타자본잉여금

전기초	13,855,342	6,927,671	101,359,652	-

2024-05-20 주식선택권 행사	18,626	9,313	194,502	-

전반기말	13,873,968	6,936,984	101,554,154	-

당기초	13,873,968	6,936,984	101,554,154	-

2025-02-24 전환권 행사	67,594	33,797	618,666	-

2025-02-25 전환권 행사	27,037	13,519	247,526	-

2025-04-22 전환권 행사	40,556	20,278	376,592	-

2025-05-28 전환권 소멸	-	-	-	4,101,506

2025-06-28 전환권 소멸	-	-	-	332,555

당반기말	14,009,155	7,004,578	102,796,938	4,434,061

19. 기타자본구성요소 및 기타포괄손익누계액(1) 당반기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

주식선택권	4,826,449	4,797,777

전환권대가	831,387	5,542,576

합 계	5,657,836	10,340,353

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

재평가잉여금	2,369,999	2,369,999

20. 결손금당반기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

미처리결손금	(101,696,390)	(91,248,154)

21. 주식기준보상 (1) 당사는 주주총회 결의에 의거하여 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 당반기말 현재 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	부여방법	잔여 부여수량(*)	가득기간	만기일	행사가격(*)	부여일 공정가치(*)

3-1차 - 2019년 6월 30일 부여	주식교부형	20,000	2.0년	2026-07-13	3,384	4,782

4차 - 2020년 3월 31일 부여	주식교부형	10,000	2.0년	2027-04-01	6,200	4,793

5-1차 - 2021년 1월 5일 부여	주식교부형	20,000	2.0년	2028-01-05	7,750	11,061

5-2차 - 2021년 1월 5일 부여	주식교부형	10,000	2.0년	2028-01-05	10,720	10,669

6-1차 - 2021년 3월 29일 부여	주식교부형	100,000	2.0년	2028-03-29	8,500	10,700

6-2차 - 2021년 3월 29일 부여	주식교부형	4,000	2.0년	2028-03-29	10,720	10,376

7차 - 2022년 3월 30일 부여	주식교부형	135,000	2.0년	2029-03-29	21,500	18,999

8차 - 2022년 11월 16일 부여	주식교부형	45,000	2.0년	2029-11-15	12,700	9,985

9차 - 2023년 3월 30일 부여	주식교부형	30,000	2.0년	2030-03-29	11,100	7,646

(*) 당사는 2020년 12월 12일 100% 무상증자를 실시함에 따라 주식선택권 부여수량, 행사가격 및 부여일 공정가치를 조정하였습니다. 종업원 주식선택권은 행사시점에 당사의 주식으로 전환되며, 종업원이 주식선택권을부여받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한 권리나 의결권을 가지지 않으며, 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안 행사될 수 있습니다.(2) 당반기와 전반기 중 주식선택권의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당반기	전반기

기초 잔여주식	374,000	392,626

기중 행사분	-	(18,626)

기말 잔여주식	374,000	374,000

당반기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 3.33년이며, 가중평균 행사가격은 13,614원입니다.

(3) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	3-1차	4차	5-1차	5-2차	6-1차	6-2차	7차	8차	9차

주식선택권 공정가치	4,782원	4,793원	11,061원	10,669원	10,700원	10,376원	18,999원	9,985원	7,646원

주가	7,172원	7,514원	13,218원	13,218원	13,218원	13,218원	24,200원	12,900원	10,620원

무위험이자율	1.54%	1.22%	1.50%	1.50%	1.73%	1.73%	2.90%	3.84%	3.26%

연환산 예상주가변동성	43.82%	61.79%	91.25%	91.25%	85.88%	85.88%	86.26%	85.15%	77.26%

(4) 당반기 및 전반기 비용으로 인식된 주식기준보상은 각각 28,672천원 및 500,767천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

22. 영업수익(1) 수익의 구성전반기 중 당사의 영업수익은 프랑스 소재 기업인 Thea Open Innovation과 체결한 기술이전계약에서 발생하였습니다.(2) 당반기 및 전반기의 영업수익 인식 시기에 대한 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기간에 걸쳐 이행	-	-	-	499,871

(3) 당반기 및 전기 중 당사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산, 부채는 다음과 같습니다.

① 당반기해당사항 없음② 전기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	기말

계약자산	2,854,051	1,645,100	4,499,151	-

(4) 당반기 및 전반기 중 영업수익의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

Thea Open Innovation	-	499,871

23. 영업비용당반기 및 전반기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

종업원 급여	903,376	1,819,747	927,788	1,890,287

퇴직급여	90,262	180,527	60,873	121,745

복리후생비	43,169	96,182	49,513	103,025

주식보상비용	-	28,672	99,658	500,767

여비교통비	53,732	82,589	69,467	148,862

접대비	23,014	45,913	32,374	65,228

세금과공과	79,001	149,718	85,280	153,753

감가상각비	119,831	239,855	129,523	256,798

사용권자산상각비	15,148	29,934	14,641	29,822

지급임차료	4,045	8,146	2,972	6,165

보험료	7,267	13,060	7,785	13,507

차량유지비	3,440	7,905	4,026	7,362

소모품비	71,346	158,217	148,548	341,938

지급수수료	259,933	564,353	261,498	523,543

광고선전비	14,950	44,261	17,683	50,965

건물관리비	28,816	58,345	26,945	54,071

무형자산상각비	17,558	35,116	20,636	42,943

위탁용역연구비	3,526,536	5,295,145	1,900,593	3,053,737

전력비	13,266	33,903	13,164	32,495

기타	41,263	72,970	13,148	44,672

합 계	5,315,953	8,964,558	3,886,115	7,441,685

24. 기타수익 및 기타비용당반기 및 전반기의 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익

잡이익	11	255	24,033	37,586

기타비용

유형자산처분손실	-	-	-	665

리스해지손실	-	-	-	5,367

잡손실	88	120	-	18

소 계	88	120	-	6,050

25. 금융수익 및 금융비용당반기 및 전반기의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익

이자수익	72,005	287,250	342,393	617,752

외화환산이익	285	285	368,148	672,136

외환차익	12,785	15,419	29,796	205,338

파생상품평가이익	35,900	35,900	-	-

사채상환이익	341,221	341,221	-	-

합 계	462,197	680,075	740,337	1,495,226

금융비용

이자비용	508,541	1,161,968	603,612	1,189,894

외화환산손실	124,555	138,938	5,376	6,824

외환차손	(1,043)	23,534	16,690	31,017

파생상품평가손실	832,833	832,833	-	-

합 계	1,464,886	2,157,273	625,678	1,227,735

26. 주당순손실기본주당순손실은 당사의 보통주당기순손실을 해당 기간의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 당반기 및 전반기 기본주당순손실의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원, 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

반기순손실	(6,318,718)	(10,441,621)	(3,747,424)	(6,642,786)

가중평균유통보통주식수	13,999,796	13,955,902	13,863,939	13,859,640

기본주당순손실	(451)	(748)	(270)	(479)

(2) 당반기 및 전반기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 주)

구분	기준일	유통보통주식수	3개월	누적

가중치(일)	가중평균유통보통주식수	가중치(일)	가중평균유통보통주식수

당반기초	2025-01-01	13,873,968	91/91	13,873,968	181/181	13,873,968

전환권 행사	2025-02-24	67,594	91/91	67,594	127/181	47,428

전환권 행사	2025-02-25	27,037	91/91	27,037	126/181	18,821

전환권 행사	2025-04-22	40,556	70/91	31,197	70/181	15,685

합 계	14,009,155	13,999,796	13,955,902

② 전반기

(단위: 주)

구분	기준일	유통보통주식수	3개월	누적

가중치(일)	가중평균유통보통주식수	가중치(일)	가중평균유통보통주식수

전반기초	2024-01-01	13,855,342	91/91	13,855,342	182/182	13,855,342

주식선택권 행사	2024-05-20	18,626	42/91	8,597	42/182	4,298

합 계	13,873,968	13,863,939	13,859,640

(3) 희석주당순손실당반기 및 전반기 손실발생으로 인하여 희석효과가 없습니다. 따라서 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 잠재적으로 미래의 기본주당이익을 희석할 수 있는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당반기말	전기말

주식선택권	374,000	374,000

전환사채	405,569	2,703,798

27. 현금흐름표 (1) 보고기간 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

반기순손실	(10,441,621)	(6,642,786)

비현금항목의 조정	1,983,187	864,937

감가상각비	239,855	256,798

사용권자산상각비	29,934	29,822

무형자산상각비	35,116	42,943

퇴직급여	180,527	121,745

주식보상비용	28,672	500,767

이자비용	1,161,968	1,189,894

외화환산손실	138,938	6,824

유형자산처분손실	-	665

리스해지손실	-	5,367

파생상품평가손실	832,833	-

이자수익	(287,250)	(617,752)

외화환산이익	(285)	(672,136)

파생상품평가이익	(35,900)	-

사채상환이익	(341,221)	-

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	2,018,843	1,941,951

매출채권	-	3,350,922

미수금	11,033	-

계약자산	-	(499,871)

선급금	(670)	(297)

선급비용	(29,545)	(87,103)

부가세대급금	(88,120)	(21,961)

장기선급금	-	598,330

장기선급비용	10,428	13,246

예수금	(2,344)	16,020

미지급금	2,385,309	(905,223)

미지급비용	(264,648)	(521,937)

퇴직금의 지급	(37,957)	(13,563)

사외적립자산	35,357	13,388

영업활동으로부터 창출된 현금흐름	(6,439,591)	(3,835,898)

(2) 현금의 유출ㆍ입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

전환권 행사로 인한 자본 대체	1,033,249	-

상환권 행사로 인한 자본 대체	4,434,061	-

장기차입금의 유동성 대체	8,000,000	-

전환사채의 유동성 대체	-	11,220,524

파생상품부채의 유동성 대체	-	7,377,233

계약자산의 매출채권 대체	-	3,350,922

사외적립자산의 대체	-	86,075

주식매수선택권의 행사	-	89,274

(3) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 생기는 자산 및 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구분	재무활동으로 인한 부채	재무활동으로 인한 자산	합계

전환사채	파생상품금융부채	유동성장기차입금	장기차입금	리스부채	소계	파생상품금융자산

당기초	12,298,573	7,989,267	-	8,000,000	97,993	28,385,833	(502,154)	27,883,679

재무활동현금흐름	(10,263,476)	(6,722,092)	-	3,000,000	(30,212)	(14,015,780)	-	(14,015,780)

공정가치 변동	-	294,778	-	-	-	294,778	502,154	796,932

전환권 행사	(637,553)	(399,463)	-	-	-	(1,037,016)	-	(1,037,016)

기타변동	621,464	-	8,000,000	(8,000,000)	18,318	639,782	-	639,782

당반기말	2,019,008	1,162,490	8,000,000	3,000,000	86,099	14,267,597	-	14,267,597

② 전반기

(단위: 천원)

구분	재무활동으로 인한 부채	재무활동으로 인한 자산	합계

전환사채	파생상품금융부채	유동성장기차입금	리스부채	소계	파생상품금융자산

전기초	10,247,185	7,377,233	8,000,000	197,487	25,821,905	(1,666,292)	24,155,613

재무활동현금흐름	-	-	-	(25,962)	(25,962)	-	(25,962)

기타변동	973,339	-	-	(44,017)	929,322	-	929,322

전반기말	11,220,524	7,377,233	8,000,000	127,508	26,725,265	(1,666,292)	25,058,973

28. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사는 도시가스 사용료 납부와 관련하여 지급보증보험(부보금액: 4,200천원)을 가입하고 있습니다.(2) 당반기말 현재 금융기관과 체결한 약정한도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	약정한도

시설대출	하나은행	8,000,000

중소기업자금대출	중소기업은행	3,000,000

(3) 보고기간 종료일 현재 당사가 "원고"로 계류 중인 국제중재 건은 1건이며, 현재로서 국제중재 건의 전망을 예측할 수 없습니다.(4) 당사는 (주)대성팜텍 흡수합병 계획하고 있는 바, 이와 관련하여 최초 합병에 대해 2025년 3월 6일에 이사회 결의를 하였고 2025년 5월 9일에 합병일정 변경에 대한이사회 결의를 하였습니다. 당사와 (주)대성팜텍의 예정된 합병기일은 2026년 1월 28일입니다.

29. 연구개발관련 약정사항(1) 당반기말 현재 당사가 타기관과 공동연구를 진행 중인 계약은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약체결일	계약목적	대상물질	계약내용

(주)맵틱스	2024-07-01	공동연구개발	MT-101, MT-102, MT-103, MT-104,MT-105, MT-201, MT-202, MT-40X	대상 물질에 대한 연구개발비용과 수익금은 약정비율로 부담 및 배분

(2) 당반기말 현재 당사가 진행 중인 연구개발 현황 및 각 파이프라인별 개발 진행단계는 다음과 같습니다.

구분	품 목	적응증	연구시작일	현재 진행단계

단계(국가)	승인일

화학합성	신약 개발	CU01	당뇨병성 신증	2016년	임상 2b상(한국)	2022년 7월

CU03	습성 황반변성	2016년	임상 2a상(한국) 종료	2019년 12월

Rivasterat(*1)	혈관손상과 관련된 다양한 질환	2017년	임상 2a상(미국)	2022년 9월

CU71	차세대 혈관내피기능장애차단제	2023년	유효물질 탐색 중	-

CP01-R01	반려동물 만성신장질환	2023년	임상 3상(한국) (*2)	2025년 1월

MT-101	AKI/CKD	2022년	전임상(Grobal)	-

MT-103	DR/DME/wAMD	2023년	전임상(Grobal)	-

(*1) 당반기 중 파이프라인 명칭이 기존 CU06에서 Rivasterat으로 변경되었습니다.(*2) 농림축산검역본부의 승인을 받아 수행하는 반려동물임상시험입니다.

(3) 보고기간 중 파이프라인별로 발생한 경상연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

CU01	950,709	1,185,361	384,690	866,635

CU03	6,612	6,720	3,901	3,990

CU05	-	-	4	4

Rivasterat(*)	780,994	1,426,464	1,439,809	2,273,740

CU07	658,515	1,622,687	178,079	221,680

CP01-R01	3,957	10,849	-	-

MT-101	848,332	848,332	-	-

MT-103	472,969	472,969	-	-

기타공통비	753,055	1,594,860	962,204	1,865,551

합 계	4,475,143	7,168,242	2,968,687	5,231,600

(*) 당반기 중 파이프라인 명칭이 기존 CU06에서 Rivasterat으로 변경되었습니다.

30. 특수관계자거래(1) 당반기 및 전반기 중 특수관계자에 대한 수익 및 비용 거래 내역은 없습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무는 없습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 없습니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 등기 및 비등기임원에 해당하며, 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

급여 및 기타 단기종업원 급여	493,150	973,724	492,423	1,001,903

퇴직 급여	54,051	108,101	26,038	52,076

주식기준보상	-	28,672	99,658	500,767

합 계	547,201	1,110,497	618,119	1,554,746

(5) 지급보증 및 담보제공 내역당사가 특수관계자로부터 제공받거나 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보제공 내역은 없습니다.

31. 보고기간 후 사건당사가 2025년 6월 19일에 제출한 증권신고서(기명식 보통주 7,000,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 유상증자하기로 결정)는 2025년 7월 4일에 그 효력이 발생하였습니다. 1주의 모집가액 및 모집총액은 각각 3,575원 및 25,025,000천원으로 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.