큐라클 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 10 기 당기 : 2025년 12월 31일 현재
제 9 기 전기 : 2024년 12월 31일 현재
주식회사 큐라클

1. 일반사항

주식회사 큐라클(이하 "당사"라고 함)은 2016년 5월 12일 설립되어, 의학 및 약학 연구개발업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2021년 7월 22일자로 코스닥시장에 주식을 상장한 공개법인입니다. 당사의 본점은 서울특별시 서초구 효령로 23-1(방배동, 큐라클빌딩)에 소재하고 있으며, 대표이사는 유재현입니다.

당기말 현재 당사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	보통주

주식수(주)	지분율(%)

권영근	1,810,227	8.62%

김태윤	528,195	2.51%

박광락	412,800	1.97%

이근균	300,001	1.43%

이인규	217,268	1.03%

기타주주	17,740,664	84.44%

합계	21,009,155	100.00%

2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. - 특정 금융자산과 금융부채 - 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산기업회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 사용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을미칠 것으로 예상합니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.3 금융자산(1) 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

(2) 분류 및 후속측정① 금융자산: 사업모형당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함 - 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식 - 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지) - 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다. 단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

② 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약 조건 때문에 해당 금융상품의존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다. - 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황 - 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항 - 중도상환특성과 만기연장특성 - 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한 하는 계약조건(예: 비소구특징)

(3) 손상

① 금융상품당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다. - 상각후원가로 측정하는 금융자산 - 기타포괄손익공정가치로 측정하는 채무상품

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. - 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권 - 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. - 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 - 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

② 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다. - 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움 - 채무불이행과 같은 계약 위반 - 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화 - 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐 - 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸③ 재무상태표상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

④ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

2.4 유형자산토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 당사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 자산의 장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

당사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

당기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분	추정내용연수

건 물	40년

기 계 장 치	5년

비 품	5년

시 설 장 치	5년

사용권자산	3~4년

후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 당사로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

2.5 정부보조금

자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.6 무형자산 무형자산은 역사적원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 소프트웨어를 포함하고 있으며, 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 회원권은 이용가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정내용연수

특 허 권	7년

전용실시권	7년

소프트웨어	5년

상 표 권	5년

2.7 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.8 금융부채

당사의 당기손익공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다.또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서상 '금융원가'로 인식됩니다.

2.9 복합금융상품 당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 당사가발행한 전환사채에 시가하락에 따른 전환가액 조정약정이 존재하지만, 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 전환권대가는 자본으로 인식됩니다.

2.10 종업원 급여당사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다.

2.11 수익인식

(1) 수행의무의 식별당사는 기술이전계약 및 원료의약품 판매계약에서 수행의무를 식별하며, 각 수행의무를 이행하는 시점 혹은 기간에 따라 이행하는 대로 수익을 인식하고 있습니다. 기술이전으로 인한 수익은 계약체결시점에 수령하는 계약금(Upfront payment), 일정요건 달성시점에 수령하는 마일스톤 금액(Milestone payment) 및 이전된 기술과 관련된 매출액의 일정비율을 수령하는 로열티로 구성되어 있습니다. 계약금은 반환 의무가 없고 기술이전 시점 이후에 수행할 추가적인 의무가 없는 경우, 기술에 대한 사용권을 부여한 것으로 보아관련 수익을 일시에 인식하고 있습니다. 또한, 추가적인 수행의무가 존재하는 경우 수행의무의 구별 여부를 판단합니다. 추가적인 수행의무가 단일 수행의무라면 라이선스와 관련된 수익인식기준을 적용하지 않습니다. 추가적인 수행의무가 구별되는 수행의무인 경우 라이선스 부여의 접근권 혹은 사용권 여부를 판단하고, 다른 수행의무는 그 이행시점에 따라 수익인식시기를 결정합니다.원료의약품 판매로 인한 수익은 고객에게 재화를 인도한 시점에 재화의 통제가 이전되므로 인도시점에 수익을 인식하며, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 회사가 거래에서 대리인으로 판단되는 경우에는 고객으로부터 수취하는 금액에서 관련 원가를 차감한순액을 수익으로 인식합니다.(2) 변동대가

당사는 변동대가와 관련하여 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익으로 인식합니다.

2.12 리스리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권 또는 종료선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다.

당사는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

당사는 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

2.13 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 2.14 관계기업투자주식관계기업은 당사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다.관계기업 투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업의 순자산변동액 중 당사의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.관계기업의 영업에 따른 손익 중 당사의 지분 해당분은 손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 당사의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업이의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 당사의 지분 해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 당사와 관계기업간 거래에 따른 미실현손익은 당사의 지분 해당분만큼 제거하고 있습니다.관계기업에 대한 이익은 세효과와 관계기업의 종속기업 비지배지분을 차감한 후의 당사의 지분에 해당하는 몫을 포괄손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.관계기업의 보고기간은 지배기업의 보고기간과 동일하며 지배기업과 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.관계기업의 손실 중 당사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 당사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 당사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다.지분법을 적용한 이후, 당사는 관계기업 투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 당사는 매 보고기간종료일에 관계기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인증거가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로하여 '관계기업관련 손익'의 계정으로 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.당사는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실한때에 종전 관계기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력을 상실한 때의 관계기업 투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

2.15 재무제표 승인당사의 재무제표는 2026년 2월 9일 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 26일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.(주석 20 참조) (2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(주석 6 참조) (3) 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들특히 임금상승률 및 할인율의 변동에 영향을 받습니다.(주석 19 참조) (4) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험 관리외환 위험은 인식된 외화표시 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, GBP, 천원)

구분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

외화예금	USD	346,175	496,727	503,204	739,710

미수금	GBP	-	-	5,984	11,033

매출채권	USD	-	-	829,514	1,219,385

금융부채

미지급금	USD	67,668	97,096	12,586	18,501

GBP	38,370	74,143	11,526	21,250

미지급비용	USD	3,267	4,688	18,455	27,129

GBP	7,263	14,034	21,331	39,327

SGD	44,258	49,459	-	-

당기 및 전기 다른 모든 변수가 일정하고 미국 달러화 및 영국 파운드화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 당사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

USD/원	상승시	39,494	191,347	39,494	191,347

하락시	(39,494)	(191,347)	(39,494)	(191,347)

GBP/원	상승시	(8,818)	(4,954)	(8,818)	(4,954)

하락시	8,818	4,954	8,818	4,954

SGD/원	상승시	(4,946)	-	(4,946)	-

하락시	4,946	-	4,946	-

(2) 이자율위험 관리당사의 현금흐름 이자율위험은 장단기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의일부는 변동이자부현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.당사는 이자율위험에 대한 노출에 대해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다각적인 분석을 실시하고 있습니다.당기 및 전기 다른 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율 1% 변동이 변동금리부차입금에 대한 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	110,000	(110,000)	80,000	(80,000)

4.1.2 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. (1) 위험관리금융상품은 채무불이행위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 거래시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 당사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상상각후원가로 측정하는 금융자산은 단기금융상품, 상각후원가금융자산, 계약자산, 미수수익과 보증금 등으로 구성되어 있습니다. 당기와 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대해 당기손익으로 인식한 손실충당금은 없습니다. 상각후원가로측정하는 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융상품과 관련하여 신용위험 최대노출액은 장부금액과 동일합니다.

4.1.3 유동성 위험당사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 당사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 당사는 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 보통예금 등에 각각 4,040,028천원 및 3,981,677천원을 예치하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 금액은 현금흐름을 할인하지 아니한 금액이며, 예상 이자비용이 포함된 금액입니다.① 당기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년이내	1년초과 5년이내

차입금	11,000,000	11,247,447	8,185,471	3,061,976

전환사채	2,212,991	3,256,992	3,256,992	-

유동리스부채	71,031	77,138	77,138	-

기타유동금융부채(*)	1,242,834	1,242,834	1,242,834	-

비유동리스부채	78,343	84,301	-	84,301

(*) 기타유동금융부채 중 종업원관련 금액은 제외되어 있습니다.② 전기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년이내	1년초과 5년이내

차입금	8,000,000	8,419,864	388,960	8,030,904

전환사채	12,298,573	21,231,960	21,231,960	-

유동리스부채	58,977	62,676	62,676	-

기타유동금융부채(*)	394,957	394,957	394,957	-

비유동리스부채	39,016	40,178	-	40,178

(*) 기타유동금융부채 중 종업원관련 금액은 제외되어 있습니다.

상기 분석에 포함된 금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여 기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치로 할인하지 아니한 금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 빠른일자를 기준으로작성되었습니다.

4.2 자본위험관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 자본조달비율은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총차입금	13,362,365	20,396,566

차감:현금및현금성자산	(4,040,028)	(3,981,677)

순부채(A)	9,322,337	16,414,889

자본총계(B)	37,088,925	29,953,335

총자본(C=A+B)	46,411,262	46,368,224

자본조달비율(A/C)	20.09%	35.40%

5. 원가기준 투입법 적용 계약 (1) 당기 및 전기의 계약잔액 및 영업수익 등의 내역은 다음과 같습니다. ① 당기해당사항 없음

② 전기

(단위: 천원)

구분(*)	기초
계약잔액	증감액	영업수익	기말
계약잔액

Rivasterat-RE 임상시험	-	1,129,384	1,129,384	-

Rivasterat-RE 비임상시험	-	503,166	503,166	-

합 계	-	1,632,550	1,632,550	-

(*) 당기 중 파이프라인 명칭이 기존 CU06에서 Rivasterat으로 변경되었습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 진행중인 용역과 관련된 누적원가 등의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말해당사항 없음

② 전기말

(단위: 천원)

구분(*)	누적원가	누적손익	계약자산	계약부채

Rivasterat-RE 임상시험	8,955,666	131,227	-	-

Rivasterat-RE 비임상시험	6,653,511	-	-	-

합 계	15,609,177	131,227	-	-

(*) 당기 중 파이프라인 명칭이 기존 CU06에서 Rivasterat으로 변경되었습니다.

(3) 당기 및 전기의 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 수행의무별 정보는 다음과 같습니다.ⓛ 당기해당사항 없음② 전기

(단위: 천원)

구분(*1)	수행의무	계약일	이행종료시점	진행률	계약수익	계약자산	계약부채

Rivasterat-RE임상 및 비임상시험	임상 2상 시험	2021-10	2024년 5월(*2)	-	1,129,384	-	-

비임상 시험	2023-03	2024년 5월(*2)	-	503,166	-	-

합 계	1,632,550	-	-

(*1) 당기 중 파이프라인 명칭이 기존 CU06에서 Rivasterat으로 변경되었습니다.(*2) 당사가 Thea Open Innovation과 2021년 10월 27일자에 체결한 당뇨병선 황반부종 및 습성 황반변성 치료제 Rivasterat-RE에 대한 기술이전 계약에 대해 2024년 5월 16일자로 계약해지 및 권리반환 통보를 받았습니다.

6. 금융상품 공정가치6.1 금융상품 종류별 공정가치당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*1)	4,040,028	4,040,028	3,981,677	3,981,677

매출채권(*1)	-	-	1,100,792	1,100,792

단기금융상품(*1)	20,000,000	20,000,000	26,364,518	26,364,518

기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	-	2,619,454	2,619,454

기타금융자산(*1)	158,881	158,881	590,767	590,767

파생상품금융자산	-	-	502,154	502,154

합계	24,198,909	24,198,909	35,159,362	35,159,362

금융부채

전환사채(*1)	2,212,991	2,212,991	12,298,573	12,298,573

기타금융부채(*1),(*2)	1,242,834	1,242,834	394,957	394,957

리스부채(*1)	149,374	149,374	97,993	97,993

유동성장기차입금(*1)	8,000,000	8,000,000	-	-

장기차입금(*1)	3,000,000	3,000,000	8,000,000	8,000,000

파생상품금융부채	976,470	976,470	7,989,267	7,989,267

합계	15,581,669	15,581,669	28,780,790	28,780,790

(*1) 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채로서 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.(*2) 기타금융부채 중 종업원관련 금액은 제외되어 있습니다.

6.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수① 당기말

(단위: 천원)

구분	수준 3

금융부채

파생상품금융부채	976,470

② 전기말

(단위: 천원)

구분	수준 3

금융자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산	2,619,454

파생상품금융자산	502,154

금융부채

파생상품금융부채	7,989,267

6.3 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식하며 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

6.4 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역당기 및 전기 중 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	기타포괄손익 공정가치측정금융자산	파생상품금융자산(*1)	파생상품금융부채

기초금액	2,619,454	502,154	7,989,267

전환	-	-	(397,906)

대체(*2)	(5,402,111)	-	-

상환	-	-	(6,722,092)

평가	2,782,657	(502,154)	107,201

기말금액	-	-	976,470

(*1) 당기 중 회사가 발행한 전환사채의 기한이익이 상실됨에 따라 회사의 매도청구권이 보장되지 아니하여 파생상품금융자산의 공정가치는 0원으로 평가되었습니다.(주석 16 참조)(*2) 당기 중 관계기업투자주식으로 대체되었습니다.(주석 10 참조)② 전기

(단위: 천원)

구분	기타포괄손익 공정가치측정금융자산	파생상품금융자산	파생상품금융부채

기초금액	1,300,864	1,666,292	7,377,233

취득	1,318,590	-	-

평가	-	(1,164,138)	612,034

기말금액	2,619,454	502,154	7,989,267

6.5 가치평가기법 및 투입변수

당기말 및 전기말 현재 당사의 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산, 부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다① 당기말

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

기타포괄손익공정가치측정금융자산

비상장주식(*)	-	3	현금흐름할인법	할인율	14.43%

당기손익공정가치측정금융부채

파생상품금융부채	976,470	3	이항모형	할인율	2.39% ~ 2.99%

주가변동성	75.52%

(*) 기타포괄손익공정가치측정금융자산은 공정가치 평가 후 관계기업투자주식으로 대체되어, 당기말 현재 공정가치는 0원입니다.② 전기말

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

기타포괄손익공정가치측정금융자산

비상장주식	2,619,454	3	원가접근법	-	-

당기손익공정가치측정금융자산

파생상품금융자산	502,154	3	이항모형	할인율	2.60% ~ 2.86%

주가변동성	82.49%

당기손익공정가치측정금융부채

파생상품금융부채	7,989,267	3	이항모형	할인율	2.60% ~ 2.86%

주가변동성	82.49%

6.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정당사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 담당자가 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정 담당자는 당사의 재무담당이사와 감사에 직접 보고하며 매기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사와 협의합니다.

7. 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산	4,040,028	-	3,981,677	-

매출채권	-	-	1,100,792	-

단기금융상품	20,000,000	-	26,364,518	-

기타금융자산	132,132	26,749	583,293	7,473

소계	24,172,160	26,749	32,030,280	7,473

당기손익공정가치측정금융자산

파생상품금융자산	-	-	-	502,154

소계	-	-	-	502,154

기타포괄손익공정가치측정금융자산

기타투자자산	-	-	-	2,619,454

합계	24,172,160	26,749	32,030,280	3,129,081

(2) 당기말과 전기말 현재 당사의 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

상각후원가측정금융부채

차입금	8,000,000	3,000,000	-	8,000,000

전환사채	2,212,991	-	12,298,573	-

리스부채	71,031	78,343	58,977	39,016

기타금융부채(*)	1,242,834	-	394,957	-

소계	11,526,856	3,078,343	12,752,507	8,039,016

당기손익공정가치측정금융부채

파생상품금융부채	976,470	-	7,989,267	-

합계	12,503,326	3,078,343	20,741,774	8,039,016

(*) 기타금융부채 중 종업원관련 금액은 제외되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기의 금융상품 범주별 순손익 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기손익공정가치측정금융자산

파생상품평가손실	(502,154)	(1,164,138)

상각후원가측정금융자산

대손상각비	(1,071,676)	(118,593)

이자수익	471,535	1,149,893

외환차익	-	382,499

외화환산이익	-	703,169

외환차손	-	(81,164)

외화환산손실	(55,941)	-

당기손익공정가치측정금융부채

파생상품평가이익	225,512	-

파생상품평가손실	(332,713)	(612,034)

상각후원가측정 금융부채

이자비용	(1,597,524)	(2,454,675)

사채상환이익	341,221	-

외환차손	(36,977)	(56,652)

외화환산손실	(151)	(2,319)

외환차익	18,270	1,966

외화환산이익	183	51

8. 현금및현금성자산 및 단기금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

보통예금	4,040,028	3,981,677

(2) 당기말과 전기말 현재 당사의 단기금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

정기예적금	20,000,000	26,364,518

9. 기타투자자산당기말과 전기말 현재 당사의 기타투자자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	2,619,454

10. 관계기업투자주식

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	소재지	당기말	전기말

지분율(%)	금액	지분율(%)	금액

㈜맵틱스(*)	한국	19.5%	5,260,803	-	-

(*) 소유지분율은 20%미만이나 당사와 공동연구를 진행하는 회사로 당사와 피투자회사 사이의 중요한 거래가 존재하여 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하였습니다.

(2) 당기와 전기의 관계기업투자주식에 대한 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	기초	대체(*)	지분법손익	기말

㈜맵틱스	-	5,402,111	(141,308)	5,260,803

(*) 당기 중 기타포괄손익공정가치측정금융자산에서 대체되었습니다

② 전기해당사항 없음

(3) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	당기손익	총포괄손익

㈜맵틱스	2,848,391	27,011,077	46,747	7,927,427	(733,085)	(733,085)

② 전기말해당사항 없음

(4) 당기와 전기의 중 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	당기말
순자산(a)	지분율(b)	순자산
지분금액(a×b)	영업권	장부금액

㈜맵틱스	21,874,799	19.5%	4,266,345	994,458	5,260,803

② 전기해당사항 없음11. 매출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

총 장부금액	1,190,269	1,219,385

손실충당금	(1,190,269)	(118,593)

순 장부금액	-	1,100,792

(2) 당기 및 전기의 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

기초금액	118,593	-

대손상각비(환입)	1,071,676	118,593

기말금액	1,190,269	118,593

12. 기타금융자산 및 기타자산(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동항목

미수금	-	11,033

미수수익	132,132	553,020

유동임차보증금	-	19,240

소계	132,132	583,293

비유동항목

비유동임차보증금	24,789	5,513

기타보증금	1,960	1,960

소계	26,749	7,473

합계	158,881	590,766

(2) 당기말과 전기말 현재 당사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동항목

선급금	800	180

선급비용	81,947	118,846

당기법인세자산	137,341	160,529

부가세대급금	128,650	107,497

소계	348,738	387,052

비유동항목

장기선급금	284,765	230,853

장기선급비용	11,754	40,030

소계	296,519	270,883

합계	645,257	657,935

13. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 유형자산 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	재평가잉여금	정부보조금	장부금액

토지	16,379,631	-	2,630,409	-	19,010,040

건물	3,125,568	(291,468)	-	-	2,834,100

기계장치	2,149,473	(1,560,390)	-	(287)	588,796

비품	325,532	(237,591)	-	-	87,941

합계	21,980,204	(2,089,449)	2,630,409	(287)	22,520,877

② 전기말

(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	재평가잉여금	정부보조금	장부금액

토지	16,379,631	-	2,630,409	-	19,010,040

건물	3,125,568	(213,286)	-	-	2,912,282

기계장치	2,150,723	(1,223,297)	-	(1,650)	925,776

비품	326,518	(188,019)	-	-	138,499

합계	21,982,441	(1,624,602)	2,630,409	(1,650)	22,986,597

(2) 당기 및 전기 중 당사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	기말

토지	19,010,040	-	-	-	19,010,040

건물	2,912,282	-	-	(78,182)	2,834,100

기계장치	927,426	-	(4)	(338,339)	589,083

(정부보조금)	(1,650)	-	-	1,363	(287)

비품	138,499	4,348	(4)	(54,902)	87,941

합계	22,986,597	4,348	(8)	(470,060)	22,520,877

② 전기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	기타(*)	기말

토지	16,379,631	-	-	-	2,630,409	19,010,040

건물	2,988,824	-	-	(76,542)	-	2,912,282

기계장치	1,076,219	239,755	-	(388,548)	-	927,426

(정부보조금)	(4,055)	-	-	2,405	-	(1,650)

비품	189,252	8,080	(5)	(58,828)	-	138,499

리스개량자산	665	-	(665)	-	-	-

합계	20,630,536	247,835	(670)	(521,513)	2,630,409	22,986,597

(*) 재평가이익 2,630,409천원으로 구성되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 유형자산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 차입금	담보권자

토지	19,010,040	13,200,000	차입금 (주석 16)	11,000,000	하나은행

건물	2,834,100	중소기업은행

(4) 유형자산 재평가 모형가. 당사는 토지의 인식시점 이후의 측정과 관련하여 재평가모형을 선택적용 하였습니다. 토지의 공정가치를 결정하기 위해 회사는 공인된 독립적인 감정평가법인에 평가를 의뢰하였으며, 재평가내역은 다음과 같습니다.

구분	내역

재평가자산	토지

재평가기준일	2024년 12월 31일

공정가치 결정방법	감정평가에 관한 규칙 제 14조에 따라 주된 방법인 공시지가기준법에 의한 시산가액 산출 후 다른 감정평가방식에 속한 거래사례비교법에 의한 시산가액과 비교하여 합리성을 검토함

나. 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액 및 재평가모형과의 차이내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지

당기말	전기말

원가	16,379,631	16,379,631

원가모형 순장부금액	16,379,631	16,379,631

재평가모형 순장부금액	19,010,040	19,010,040

재평가잉여금	2,630,409	2,630,409

다. 당기 및 전기 중 재평가로 인한 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	기초	증감	기말

재평가차액	2,630,409	-	2,630,409

법인세효과(*)	(260,410)	(28,935)	(289,345)

기타포괄손익 인식액	2,369,999	(28,935)	2,341,064

(*) 전액 세율변동효과에 따른 증가분으로 구성되어 있습니다.② 전기

(단위: 천원)

구분	기초	증감	기말

재평가차액	-	2,630,409	2,630,409

법인세효과	-	(260,410)	(260,410)

기타포괄손익 인식액	-	2,369,999	2,369,999

14. 무형자산(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

특허권	508,224	(217,104)	291,120	443,995	(158,510)	285,485

전용실시권	141,066	(127,357)	13,709	141,066	(121,530)	19,536

소프트웨어	58,119	(49,040)	9,079	58,119	(41,060)	17,059

상표권	9,212	(9,059)	153	9,212	(7,216)	1,996

회원권	68,000	-	68,000	68,000	-	68,000

합계	784,621	(402,560)	382,061	720,392	(328,316)	392,076

(2) 당기 및 전기 중 당사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

당기	기초	취득	상각비	대체(*)	기말

특허권	285,485	19,251	(58,594)	44,978	291,120

전용실시권	19,536	-	(5,827)	-	13,709

소프트웨어	17,059	-	(7,980)	-	9,079

상표권	1,996	-	(1,843)	-	153

회원권	68,000	-	-	-	68,000

합계	392,076	19,251	(74,244)	44,978	382,061

(*) 장기선급금에서 대체된 금액입니다.② 전기

(단위: 천원)

전기	기초	취득	처분	상각비	대체(*)	기말

특허권	141,057	70,175	-	(50,024)	124,277	285,485

전용실시권	88,020	-	(58,238)	(25,225)	14,979	19,536

소프트웨어	26,149	-	-	(9,090)	-	17,059

상표권	3,839	-	-	(1,843)	-	1,996

회원권	68,000	-	-	-	-	68,000

합계	327,065	70,175	(58,238)	(86,182)	139,256	392,076

(*) 장기선급금에서 대체된 금액입니다.(3) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비 금액은 각 10,751,244천원 및 9,507,210천원이며, 자산화된 연구개발과 관련된 금액은 없습니다.

15. 리스당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 당기 및 전기의 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	감가상각비	기말

건물	-	16,850	(4,915)	11,935

차량운반구	92,396	101,910	(61,650)	132,656

합계	92,396	118,760	(66,565)	144,591

② 전기

(단위: 천원)

구분	기초	처분	감가상각비	기말

차량운반구	195,474	(43,540)	(59,538)	92,396

(2) 당기말과 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

사용권자산

건물	11,935	-

차량운반구	132,656	92,396

합계	144,591	92,396

리스부채

유동	71,031	58,977

비유동	78,343	39,016

합계	149,374	97,993

당기 중 증가된 사용권자산은 118,759천원이며, 전기 중 증가된 사용권자산은 없습니다.

(3) 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

건물	4,915	-

차량운반구	61,650	59,538

합계	66,565	59,538

리스부채에 대한 이자비용	4,983	6,658

단기리스가 아닌 소액자산리스료	14,455	12,361

리스 총 현금유출	82,833	74,496

16. 차입금(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동항목

유동성장기차입금	8,000,000	-

비유동항목

장기차입금	3,000,000	8,000,000

합계	11,000,000	8,000,000

상기 차입금과 관련하여 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 13 참조) (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	만기일	연이자율	당기말	전기말

원화대출	하나은행	2026-01-29	CD(3M) + 1.42%	8,000,000	8,000,000

원화대출	하나은행	2027-05-23	KORIBOR(3M) + 2.53%	3,000,000	-

차감: 유동성장기차입금	(8,000,000)	-

차감 후 잔액	3,000,000	8,000,000

(3) 당기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환연도	상환금액

1년 이내	8,000,000

2년 이내	3,000,000

합계	11,000,000

17. 전환사채(1) 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류	발행일	만기일	액면이자율	보장수익률	당기말	전기말

제1회차 무기명식 무보증 사모 전환사채	2023-06-28	2028-06-28	0.0%	3.0%	3,000,000	20,000,000

사채상환할증금	483,552	3,223,680

전환권조정	(1,270,561)	(10,925,107)

가감 계	2,212,991	12,298,573

(2) 당기말 현재 발행된 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	내역

종류	제1회차 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(*1)	3,000,000천원

사채의 발행가액	사채권면금액의 100%

발행일	2023년 06월 28일

만기일	2028년 06월 28일

표면이자율	연 0.0%

만기보장수익률	연 3.0%

이자지급조건 및 기한	표면이자율이 0%로 별도의 이자지급기일 없음

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 116.1184%에 해당하는 금액을 일시 상환함

전환가격의 조정	시가를 하회하는 가격으로 주식 등을 발행하는 경우, 전환가격을 조정함

옵션에 관한 사항(*2)	1. 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항 발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 원금의 전부 또는 일부를 조기상환 할 것을 청구할 수 있다. 2. 매도청구권(Call Option)에 관한 사항 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 24개월이 되는날까지 매3개월이 되는 날마다 전환사채 액면금액의 20%인 40억원까지 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하도록 청구할 수 있다.

전환조건	(1) 전환가격(*3) : 6,783 원

(2) 전환청구기간 : 2024년 6월 28일부터 2028년 5월 28일까지

(3) 전환비율 : 100%

(4) 전환대상 유가증권 : 주식회사 큐라클 기명식 보통주

(*1) 최초 발행금액은 20,000,000천원이었으나, 당기 중 전환권 행사로 액면금액 1,000,000천원은 보통주로 전환되었고 기한이익 상실의 원인사유(사유: 직전연도 말자본총계의 30%를 초과하는 유상증자에 대해 사채권자와의 계약상 절차 미준수)가 발생함에 따라 상환권 행사로 액면금액 16,000,000천원은 상환되었습니다(*2) 당기 중 기한이익 상실의 원인 사유가 발생함에 따라 회사의 매도청구권은 권리를 상실하였습니다.(*3) 당기 중 유상증자로 인해 행사(전환)가액이 조정되었으며, 조정 후 행사(전환)가액입니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 당사의 전환사채 발행과 관련하여 인식한 파생상품 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품금융자산	-	-	-	502,154

파생상품금융부채	976,470	-	7,989,267	-

당사는 전환사채 발행과 관련하여 약정된 매도청구권(발행자의 콜옵션)과 조기상환청구권(사채권자의 풋옵션)을 해당 전환사채의 최초 발행시점에 별도의 파생상품으로 보아 각각 파생상품자산 및 파생상품부채로 인식하였으나, 당기 중 기한의 이익이상실되어 매도청구권을 전액 비용처리하였습니다.(4) 당사가 발행한 전환사채에 시가하락에 따른 전환가액 조정약정이 존재하지만, 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 전환권대가를 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제 13조 제1항 제 1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

18. 기타금융부채 및 기타부채(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동항목

미지급금	881,099	103,454

미지급비용	563,172	483,937

합계	1,444,271	587,391

(2) 당기말과 전기말 현재 당사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동항목

예수금	48,921	52,276

19. 퇴직급여(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 재무상태표에 인식된 순확정급여부채(자산) 금액의산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	1,322,522	1,102,004

사외적립자산의 공정가치	(1,380,319)	(1,052,883)

재무상태표상 순확정급여부채(자산)	(57,797)	49,121

(2) 당기 및 전기 중 당사의 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	1,102,004	660,972

당기근무원가	374,898	338,639

이자비용	41,059	28,446

재측정요소	(98,861)	142,092

경험조정효과	(69,157)	97,813

재무적가정변경효과	(29,704)	44,279

급여지급액	(96,578)	(68,145)

기말금액	1,322,522	1,102,004

(3) 당기 및 전기 중 당사의 사외적립자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	1,052,883	747,047

이자수익	39,721	32,406

재측정요소	(13,598)	(8,798)

기여금납입액	397,891	350,373

급여 지급액	(96,578)	(68,145)

기말금액	1,380,319	1,052,883

(4) 당기말과 전기말 현재 당사의 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금성자산 및 정기예금	1,380,319	1,052,883

(5) 당기말과 전기말 현재 당사의 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분	당기말	전기말

할인율	4.27	3.94

임금상승률	4.15	4.21

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1% 포인트	(83,325)	94,750

임금상승률	1% 포인트	96,103	(85,926)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.(7) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각각 6.99년 및 7.62년입니다.

20. 법인세비용 및 이연법인세(1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세부담액	-	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(28,935)	(260,410)

자본에 직접 가감하는 이연법인세(*)	28,935	260,410

법인세비용	-	-

(*) 전액 세율변동효과에 따른 증가분으로 구성되어 있습니다.(2) 당기 및 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순손실	(18,112,836)	(14,886,473)

법인세율로 계산한 법인세수익	(1,793,171)	(1,473,761)

조정사항;

세무상 가감되지 않는 손익	299,838	505,188

이연법인세가 인식되지 않은 일시적차이 등	1,493,333	968,573

당기조정항목 합계	1,793,171	1,473,761

법인세비용	-	-

(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 가감하는 이연법인세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

재평가잉여금	28,935	260,410

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	일시적차이	법인세효과

기초	증가	감소	기말	기초	기말

확정급여부채	1,102,004	317,096	(96,578)	1,322,522	109,098	145,477

미지급비용(연차수당)	147,498	136,649	(147,498)	136,649	14,602	15,031

정부보조금(기계장치)	1,651	-	(1,364)	287	163	32

임차보증금	1,052	4,017	(1,052)	4,017	104	442

리스부채	97,994	149,375	(97,993)	149,376	9,701	16,431

외화환산손실	2,319	56,092	(2,319)	56,092	230	6,170

주식선택권	4,797,777	28,672	-	4,826,449	474,980	530,909

대손충당금	107,127	1,178,912	(107,127)	1,178,912	10,606	129,680

무형자산	10,482	-	-	10,482	1,038	1,153

상환할증금	3,223,680	-	(2,740,128)	483,552	319,144	53,191

파생상품부채	7,377,233	-	(7,119,998)	257,234	730,346	28,296

파생상품부채(평가손실)	612,034	332,713	(225,512)	719,235	60,591	79,116

차감할일시적차이	17,480,851	2,203,526	(10,539,569)	9,144,807	1,730,603	1,005,928

사외적립자산	(1,052,882)	96,578	(366,217)	(1,322,521)	(104,235)	(145,477)

사용권자산	(92,396)	92,397	(144,591)	(144,590)	(9,147)	(15,905)

외화환산이익	(703,220)	703,220	(183)	(183)	(69,619)	(20)

미수수익	(553,020)	553,020	(132,132)	(132,132)	(54,749)	(14,535)

전환권조정	(10,925,107)	9,654,546	-	(1,270,561)	(1,081,586)	(139,762)

파생상품자산(평가손실)	(502,154)	502,154	-	-	(49,713)	-

관계기업투자주식	-	-	(2,641,349)	(2,641,349)	-	(290,548)

재평가잉여금	(2,630,409)	-	-	(2,630,409)	(260,410)	(289,345)

가산할일시적차이	(16,459,188)	11,601,915	(3,284,472)	(8,141,745)	(1,629,459)	(895,592)

세무상결손금	51,276,678	15,131,436	-	66,408,114	5,076,391	7,304,893

이월세액공제	2,040,495	353,934	-	2,394,429	2,040,495	2,394,429

합계	7,218,030	9,809,658

이연법인세자산인식제외금액	7,250,126	10,447,965

이연법인세자산인식대상금액	-	-

이연법인세부채인식대상금액	(260,410)	(289,345)

② 전기

(단위: 천원)

구분	일시적차이	법인세효과

기초	증가	감소	기말	기초	기말

확정급여부채	660,972	509,177	(68,145)	1,102,004	65,436	109,098

미지급비용(연차수당)	133,871	147,498	(133,871)	147,498	13,253	14,602

정부보조금(기계장치)	4,056	-	(2,405)	1,651	402	163

임차보증금	2,097	1,052	(2,097)	1,052	208	104

리스부채	197,489	97,993	(197,488)	97,994	19,551	9,701

외화환산손실	109,703	2,319	(109,703)	2,319	10,861	230

주식선택권	4,244,069	642,982	(89,274)	4,797,777	420,163	474,980

대손충당금	-	107,127	-	107,127	-	10,606

무형자산	-	10,482	-	10,482	-	1,038

상환할증금	3,223,680	-	-	3,223,680	319,144	319,144

파생상품부채	7,377,233	-	-	7,377,233	730,346	730,346

파생상품부채(평가손실)	-	612,034	-	612,034	-	60,591

차감할일시적차이	15,953,170	2,130,664	(602,983)	17,480,851	1,579,364	1,730,603

사외적립자산	(660,971)	68,145	(460,056)	(1,052,882)	(65,436)	(104,235)

사용권자산	(195,474)	195,474	(92,396)	(92,396)	(19,352)	(9,147)

외화환산이익	(65,798)	65,798	(703,220)	(703,220)	(6,514)	(69,619)

미수수익	(448,402)	448,402	(553,020)	(553,020)	(44,392)	(54,749)

전환권조정	(12,976,495)	2,051,388	-	(10,925,107)	(1,284,673)	(1,081,586)

파생상품자산(평가손실)	(1,666,292)	1,164,138	-	(502,154)	(164,963)	(49,713)

재평가잉여금	-	-	(2,630,409)	(2,630,409)	-	(260,410)

가산할일시적차이	(16,013,432)	3,993,345	(4,439,101)	(16,459,188)	(1,585,330)	(1,629,459)

세무상결손금	39,983,699	11,292,979	-	51,276,678	3,958,386	5,076,391

이월세액공제	1,682,602	357,893	-	2,040,495	1,682,602	2,040,495

합계	5,635,022	7,218,030

이연법인세자산인식제외금액	5,870,205	7,250,126

이연법인세자산인식대상금액	-	-

이연법인세부채인식대상금액	-	(260,410)

(5) 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 이월세액공제의 소멸연도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

소멸연도	세무상결손금	이월세액공제

2026년	115,092	-

2027년	153,418	23,649

2028년	2,185,021	42,530

2029년	4,539,655	173,369

2030년	-	337,273

2031년	-	434,427

2032년	-	376,698

2033년	-	294,656

2034년	-	357,893

2035년	7,167,936	353,934

2036년	6,816,907	-

2037년	10,725,199	-

2038년	8,280,471	-

2039년	11,292,979	-

2040년	15,131,436	-

합계	66,408,114	2,394,429

(6) 당기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 않은 가산할 일시적차이 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	가산할 일시적차이	비고

관계기업투자주식	2,641,349	실현가능성 낮음

(7) 당사의 회계이익과 과세소득간의 일시적차이 및 이월결손금 등으로 인한 법인세효과가 당기말 현재 미래의 과세소득 규모 등을 고려할 때 실현가능성이 확실하지 않아 이연법인세자산으로 인식하지 않았으며, 미래 예상과세소득이 변경되는 경우에 이연법인세자산으로 인식될 수 있습니다.

21. 자본금과 자본잉여금(1) 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고 발행한 주식수는 보통주식 21,009,155주(전기말: 13,873,968주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.(2) 당기 및 전기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분	주식수	자본금	주식발행초과금	기타자본잉여금

전기초	13,855,342	6,927,671	101,359,652	-

2024-05-20 주식선택권 행사	18,626	9,313	194,502	-

전기말	13,873,968	6,936,984	101,554,154	-

당기초	13,873,968	6,936,984	101,554,154	-

2025-02-24 전환권 행사	67,594	33,797	618,921	-

2025-02-25 전환권 행사	27,037	13,519	247,627	-

2025-04-22 전환권 행사	40,556	20,278	374,679	-

2025-05-28 전환권 소멸	-	-	-	4,101,506

2025-06-28 전환권 소멸	-	-	-	332,555

2025-09-09 유상증자	7,000,000	3,500,000	17,849,076	-

당기말	21,009,155	10,504,578	120,644,457	4,434,061

22. 기타자본구성요소와 기타포괄손익누계액(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 기타자본구성요소 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

주식선택권	4,826,449	4,797,777

전환권대가	831,387	5,542,576

합계	5,657,836	10,340,353

(2) 당기말과 전기말 현재 당사의 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

재평가잉여금	2,341,064	2,369,999

(3) 당기 및 전기 중 당사의 기타포괄손익누계액 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	기초	증가	감소(*)	기말

재평가잉여금	2,369,999	-	28,935	2,341,064

(*) 전액 세율변동효과에 따른 증가분으로 구성되어 있습니다.② 전기

(단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	기말

재평가잉여금	-	2,369,999	-	2,369,999

23. 결손금(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

미처리결손금	(106,493,070)	(91,248,154)

(2) 당기 및 전기 결손금처리계산서의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기 처리예정일 : 2026년 3월 26일	전기 처리확정일 : 2025년 3월 31일

I. 미처리결손금	(106,493,069,573)	(91,248,154,105)

기초미처리결손금	(91,248,154,105)	(76,210,791,562)

당기순손실	(18,112,835,664)	(14,886,473,150)

확정급여제도의 재측정요소	85,262,902	(150,889,393)

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가이익 재분류	2,782,657,294	-

II. 결손금처리액	-	-

III. 차기이월미처리결손금	(106,493,069,573)	(91,248,154,105)

24. 주식기준보상(1) 당사는 주주총회 결의에 의거하여 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 당기말 현재 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	부여방법	잔여 부여수량(*1)	가득기간	만기일	행사가격(*1),(* 2)	부여일 공정가치(*1)

3-1차 - 2019년 6월 30일 부여	주식교부형	20,000	2.0년	2026-07-13	3,298	4,782

4차 - 2020년 3월 31일 부여	주식교부형	10,000	2.0년	2027-04-01	5,175	4,793

5-1차 - 2021년 1월 5일 부여	주식교부형	20,000	2.0년	2028-01-05	6,209	11,061

5-2차 - 2021년 1월 5일 부여	주식교부형	10,000	2.0년	2028-01-05	8,177	10,669

6-1차 - 2021년 3월 29일 부여	주식교부형	100,000	2.0년	2028-03-29	6,709	10,700

6-2차 - 2021년 3월 29일 부여	주식교부형	4,000	2.0년	2028-03-29	8,177	10,376

7차 - 2022년 3월 30일 부여	주식교부형	135,000	2.0년	2029-03-29	14,501	18,999

8차 - 2022년 11월 16일 부여	주식교부형	45,000	2.0년	2029-11-15	9,339	9,985

9차 - 2023년 3월 30일 부여	주식교부형	30,000	2.0년	2030-03-29	8,400	7,646

(*1) 당사는 2020년 12월 12일 100% 무상증자를 실시함에 따라 주식선택권 부여수량, 행사가격 및 부여일 공정가치를 조정하였습니다.(*2) 당사는 2025년 9월 9일 유상증자를 실시함에 따라 주식선택권 행사가격을 조정하였습니다.

종업원 주식선택권은 행사시점에 당사의 주식으로 전환되며, 종업원이 주식선택권을부여받을 때 지급하였거나 지급할 금액은 없습니다. 주식선택권은 배당에 대한 권리나 의결권을 가지지 않으며, 가득일로부터 만기일까지의 기간 동안 행사될 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 당사의 주식선택권의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당기	전기

기초 잔여주식	374,000	392,626

기중 행사분	-	(18,626)

기말 잔여주식	374,000	374,000

당기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 2.83년이며, 가중평균 행사가격은 9,778원입니다.

(3) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분	3-1차	4차	5-1차	5-2차	6-1차	6-2차	7차	8차	9차

주식선택권 공정가치	4,782원	4,793원	11,061원	10,669원	10,700원	10,376원	18,999원	9,985원	7,646원

주가	7,172원	7,514원	13,218원	13,218원	13,218원	13,218원	24,200원	12,900원	10,620원

무위험이자율	1.54%	1.22%	1.50%	1.50%	1.73%	1.73%	2.90%	3.84%	3.26%

연환산 예상주가변동성	43.82%	61.79%	91.25%	91.25%	85.88%	85.88%	86.26%	85.15%	77.26%

(4) 당기 및 전기 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 28,672천원 및 642,982원이며 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

25. 영업수익 (1) 당기 및 전기 중 영업수익의 인식 시기에 대한 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기(*)

기간에 걸쳐 이행	-	1,632,550

한 시점에 인식하는 수익	7,101	-

합계	7,101	1,632,550

(*) 전기 중 당사의 영업수익은 프랑스 소재 기업인 Thea Open Innovation과 체결한 기술이전계약에서 발생하였습니다.(2) 당기 및 전기 중 당사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산, 부채는 다음과 같습니다. ① 당기해당사항 없음

② 전기

(단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	기말

계약자산	2,854,051	1,645,100	4,499,151	-

(3) 당기 및 전기 중 당사 영업수익의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

A사	7,101	-

B사	-	1,632,550

26. 영업비용당기 및 전기 중 발생한 당사의 영업비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(*)	당기	전기

종업원 급여	3,694,424	3,786,313

퇴직급여	376,236	334,679

복리후생비	216,259	255,178

주식보상비용	28,672	642,982

여비교통비	137,127	233,185

접대비	98,514	115,755

세금과공과	321,018	322,462

감가상각비	470,060	521,513

사용권자산상각비	66,565	59,538

지급임차료	14,455	12,361

보험료	24,902	24,798

차량유지비	14,372	14,105

소모품비	389,541	489,361

지급수수료	1,995,642	1,388,095

광고선전비	69,678	82,521

건물관리비	117,085	116,193

무형자산상각비	74,244	86,182

대손상각비	1,071,676	118,593

위탁용역연구비	7,145,156	5,499,658

전력비	67,952	67,728

기타	116,893	96,038

합계	16,510,471	14,267,238

(*) 당기 및 전기 중 인식한 경상연구개발비는 10,751,244천원 및 9,507,210천원이며, 영업비용 성격에 따라 분류되었습니다.

27. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 발생한 당사의 기타수익 및 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기타수익

잡이익	683	41,938

유형자산처분이익	196	-

합계	879	41,938

기타비용

유형자산처분손실	4	669

무형자산처분손실	-	58,237

리스해지손실	-	5,368

잡손실	293	96,046

합계	297	160,320

28. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 발생한 당사의 금융수익 및 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금융수익

이자수익	471,535	1,149,893

외화환산이익	183	703,220

외환차익	18,270	384,466

파생상품평가이익	225,512	-

사채상환이익	341,221	-

합계	1,056,721	2,237,579

금융비용

이자비용	1,597,525	2,454,675

외화환산손실	56,092	2,319

외환차손	36,978	137,816

파생상품평가손실	834,867	1,776,172

합계	2,525,462	4,370,982

29. 주당순손실기본주당순손실은 당사의 당기순손실을 해당 기간의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 기본주당순손실

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기순손실	(18,112,836)	(14,886,473)

가중평균유통보통주식수(*)	16,169,049주	13,866,843주

기본주당순손실	(1,120)원	(1,074)원

(*) 당기 및 전기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 주)

구분	기준일	유통보통주식수	가중치(일)	적수(*)

기초	2025-01-01	13,873,968	365	5,063,998,320

2025-02-24 전환권 행사	2025-02-24	67,594	311	21,021,734

2025-02-25 전환권 행사	2025-02-25	27,037	310	8,381,470

2025-04-22 전환권 행사	2025-04-22	40,556	254	10,301,224

2025-09-09 유상증자	2025-09-09	7,000,000	114	798,000,000

합계	21,009,155	5,901,702,748

(*) 당기 가중평균유통보통주식수 = 5,901,702,748주 ÷ 365일 = 16,169,049주

② 전기

(단위: 주)

구분	기준일	유통보통주식수	가중치(일)	적수(*)

기초	2024-01-01	13,855,342	366	5,071,055,172

주식선택권 행사	2024-05-20	18,626	226	4,209,476

합계(*)	13,873,968	5,075,264,648

(*) 전기 가중평균유통보통주식수 = 5,075,264,648 ÷ 366일 = 13,866,843주

(2) 희석주당순손실당기 및 전기 손실발생으로 인하여 희석효과가 없습니다. 따라서 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다. 잠재적으로 미래의 기본주당이익을 희석할 수 있는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당기말	전기말

주식선택권	374,000	374,000

전환사채	442,282	2,703,798

30. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기순손실	(18,112,836)	(14,886,473)

조정	3,680,616	4,271,020

감가상각비	470,060	521,513

사용권자산상각비	66,565	59,538

무형자산상각비	74,244	86,182

퇴직급여	376,236	334,679

주식보상비용	28,672	642,982

이자비용	1,597,525	2,454,675

외화환산손실	56,092	2,319

대손상각비	1,071,676	118,593

파생상품평가손실	834,867	1,776,172

유형자산처분손실	4	669

무형자산처분손실	-	58,237

지분법손실	141,308	-

리스해지손실	-	5,368

지급수수료	2,014	-

잡손실	-	75,756

이자수익	(471,535)	(1,149,893)

외화환산이익	(183)	(703,220)

파생상품평가이익	(225,512)	-

유형자산처분이익	(196)	-

사채상환이익	(341,221)	-

잡이익	-	(12,550)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	506,565	509,846

매출채권	-	3,363,472

미수금	11,032	(10,912)

계약자산	-	(1,632,550)

선급금	(620)	54

선급비용	47,293	(32,139)

부가세대급금	(21,154)	6,326

장기선급금	-	598,330

장기선급비용	17,881	26,881

예수금	(3,355)	15,268

미지급금	777,829	(1,243,214)

미지급비용	75,551	(231,297)

퇴직금의 지급	(96,578)	(68,145)

사외적립자산	(301,314)	(282,228)

영업활동으로부터 창출된 현금흐름	(13,925,655)	(10,105,607)

(2) 현금의 유출ㆍ입이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기

사용권자산 취득	118,760	-

주식선택권의 행사	-	89,274

전환권 행사로 인한 자본대체	1,031,692	-

상환권 행사로 인한 자본대체	4,434,061	-

장기선급금의 무형자산 대체	44,978	139,256

계약자산의 매출채권 대체	-	4,499,151

전환사채의 유동성 대체	-	11,220,524

파생상품부채의 유동성 대체	-	7,377,233

유동성장기차입금의 만기연장	-	8,000,000

장기차입금의 유동성 대체	8,000,000	-

기타포괄손익공정가치측정금융자산의관계기업투자주식 대체	5,402,111	-

(3) 재무활동에서 생기는 자산 및 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	재무활동으로 인한 부채	재무활동으로인한 자산	합계

전환사채	파생상품 금융부채	유동성 장기차입금	장기차입금	리스부채	소계	파생상품 금융자산

전기초	10,247,185	7,377,233	8,000,000	-	197,487	25,821,905	(1,666,292)	24,155,613

재무활동현금흐름	-	-	-	-	(55,477)	(55,477)	-	(55,477)

공정가치변동	-	612,034	-	-	-	612,034	1,164,138	1,776,172

기타변동	2,051,388	-	(8,000,000)	8,000,000	(44,017)	2,007,371	-	2,007,371

전기말	12,298,573	7,989,267	-	8,000,000	97,993	28,385,833	(502,154)	27,883,679

당기초	12,298,573	7,989,267	-	8,000,000	97,993	28,385,833	(502,154)	27,883,679

재무활동현금흐름	(10,263,476)	(6,722,092)	-	3,000,000	(63,395)	(14,048,963)	-	(14,048,963)

공정가치변동	-	107,201	-	-	-	107,201	502,154	609,355

전환권 행사	(637,553)	(397,906)	-	-	-	(1,035,459)	-	(1,035,459)

기타변동	815,447	-	8,000,000	(8,000,000)	114,776	930,223	-	930,223

당기말	2,212,991	976,470	8,000,000	3,000,000	149,374	14,338,835	-	14,338,835

31. 우발부채와 약정사항(1) 당기말 현재 금융기관과 체결한 약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금융기관	약정한도	실행금액

시설대출	하나은행	8,000,000	8,000,000

중소기업자금대출	중소기업은행	3,000,000	3,000,000

(2) 보고기한 종료일 현재 당사가 "원고"로 계류중인 국제중재 건은 1건이며, 현재로서 국제중재 건의 전망을 예측할 수 없습니다.

(3) 당사는 (주)대성팜텍 흡수합병 계획하고 있는 바, 이와 관련하여 최초 합병에 대해 2025년 3월 6일에 이사회 결의를 하였고 2025년 5월 9일에 합병일정 변경에 대한이사회 결의를 하였습니다. 당사와 (주)대성팜텍은 2026년 1월 28일을 합병기일로 하여 합병완료하였습니다.

32. 연구개발관련 약정사항(1) 당기말 현재 당사가 타기관과 공동연구를 진행 중인 계약은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약체결일	계약목적	대상물질	계약내용

(주)맵틱스	2024-07-01	공동연구개발	MT-101, MT-102, MT-103, MT-104,MT-105, MT-201, MT-202, MT-40X	대상 물질에 대한 연구개발비용과 수익금은 약정비율로 부담 및 배분

(2) 당기말 현재 당사가 진행중인 연구개발 현황 및 각 파이프라인별 개발 진행단계는 다음과 같습니다.

구분	품 목	적응증	연구시작일	현재 진행단계

단계(국가)	승인일

화학합성	신약 개발	CU01	신장질환(당뇨병성 신증 등)	2016년	임상2b상 종료(한국)	2022년 7월

CU03	습성 황반변성	2016년	임상2a상 종료(한국)	2019년12월

Rivasterat(*1)	망막질환(당뇨병성 황반부종, 습성 황반변성) 등	2017년	임상2a상 종료(미국)	2022년 9월

CU71 72	퇴행성뇌질환(알츠하이머, 파킨슨 등) 후보물질 도출 및 전임상 진행 중	2023년	전임상 진행 중	-

CP01-R01	반려동물 만성신장질환	2023년	임상 3상(한국)(*2)	2025년 1월

MT-101	신장질환(급성 신손상, 만성 신부전)	2022년	전임상(Grobal)	-

MT-103	망막질환(당뇨병성 황반부종, 습성 황반변성, 당뇨 망막병증)	2023년	전임상(Grobal)	-

MT-201	항혈전 질환(심부정맥 혈전증, 폐색전증 등)	2023년	전임상 진행 중	-

MT-202	항혈전 질환(급성 허혈성 뇌졸중, 좌심실 박출률 보존 심부전 등)	2023년	전임상 진행 중	-

(*1) 당기 중 파이프라인 명칭이 기존 CU06에서 Rivasterat으로 변경되었습니다.(*2) 농림축산검역본부의 승인을 받아 수행하는 반려동물임상시험입니다.

(3) 당기 및 전기 중 당사의 파이프라인별로 발생한 경상연구개발비 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

CU01	1,602,275	1,530,355

CU03	7,034	4,180

Rivasterat(*)	2,338,468	3,630,383

CU71 72	1,650,194	672,930

CP01-R01	84,807	68,825

MT-101	868,777	-

MT-103	694,968	-

MT-201	12,075	-

기타공통비	3,492,646	3,600,537

합계	10,751,244	9,507,210

(*) 당기 중 파이프라인 명칭이 기존 CU06에서 Rivasterat으로 변경되었습니다.

33. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구분	당기말	전기말

관계기업	(주)맵틱스(*)	-

(*) 소유지분율은 20%미만이나 당사와 공동연구를 진행하는 회사로 당사와 피투자회사 사이의 중요한 거래가 존재하여 피투자회사에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단하였습니다.(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 수익 및 비용 거래내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	회사명	당기	전기

매입 등	매입 등

관계기업	(주)맵틱스	1,693,603	-

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	회사명	당기말	전기말

미지급금	미지급금

관계기업	(주)맵틱스	419,409	-

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 채권,채무 이외의 자금거래 내역은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 등기 및 비등기임원에 해당하며, 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기종업원급여	1,992,065	2,007,424

퇴직급여	216,201	104,151

주식기준보상	28,672	642,982

합계	2,236,938	2,754,557

(5) 지급보증 및 담보제공 내역당사가 특수관계자로부터 제공받거나 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보제공 내역은 없습니다.

34. 보고기간 후 사건당사는 사업적 시너지 창출과 안정적 재무구조 개선을 목적으로, 합병기일을 2026년1월 28일로 하여 (주)대성팜텍을 흡수합병하였습니다. 또한, 당사는 2026년 1월 29일 이사회 결의를 통하여 주식매수선택권 30,000주를 신규 부여하였습니다.