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티와이홀딩스 사업보고서 (2025.12)
사 업 보 고 서

(제 6 기)

사업연도 2025년 01월 01일 부터
2025년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2026년 3 월 20일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 티와이홀딩스
대 표 이 사 : 오 동 헌
본 점 소 재 지 : 서울특별시 영등포구 여의공원로 111
(전 화) 02-2090-6620
(홈페이지) http://ty-holdings.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) 재무팀장 (성 명) 최준호
(전 화) 02-2090-6620
1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	6	-	1	5	2

합계	6	-	1	5	2

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

※ 상기 '최근사업연도말 자산총액'은 2025년말 기준으로 작성되었습니다.※ 주요종속 기업여부 판단기준은 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 입니다.※ 주요 사업에 대한 상세내역은 'Ⅱ.사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	스톤브릿지라이프스타일1호투자조합	존속기간 만료에 따른 조합 해산 및지배력상실에 따른 연결대상회사 제외

-	-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 주식회사 티와이홀딩스라고 표기합니다. 또한 영문으로는 TY Holdings Co., Ltd라고 표기하며, 약식으로는 (주)TY홀딩스 또는 TY Holdings 라고 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 당사는 2020년 9월 1일을 분할기일로 하여, 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 인적분할의 방식으로 분할하여 지주회사 '주식회사 티와이홀딩스'를 2020년 9월 1일부로 설립등기 하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분	내 용

본사주소	서울특별시 영등포구 여의공원로 111(여의도동)

전화번호	02-2090-6620

홈페이지	https://ty-holdings.co.kr/

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

바. 주요사업의 내용 당사는 2020년 1월 22일에 개최된 분할전 회사(태영건설)의 이사회 결의와 2020년 7월 15일 분할전 회사의 주주총회의 결의에 따라, 2020년 9월 1일을 분할기일로 인적분할 하여 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 주요사업으로 영위하고 있습니다.K-IFRS 기준에 따라 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 광고매체 판매업, 골프장 운영업 및 운송보관업 등이 있습니다.

사. 신용평가에 관한 사항 본 보고서 작성기준일 현재 신용평가전문기관으로부터 평가받은 신용등급은 없습니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

유가증권시장 상장	2020년 09월 22일	해당사항 없음
3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말(2025년말)	제5기(2024년말)	제4기(2024년말)	제3기(2023년말	제2기(2022년말)

보통주	발행주식총수	50,429,268	50,429,268	50,429,268	50,929,268	50,929,268

액면금액	500	500	500	500	500

자본금	25,214,634,000	25,214,634,000	25,214,634,000	25,464,634,000	25,464,634,000

우선주	발행주식총수	1,243,014	1,243,014	1,243,014	1,255,338	1,255,338

액면금액	500	500	500	500	500

자본금	621,507,000	621,507,000	621,507,000	627,669,000	627,669,000

기타	발행주식총수	-	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-	-

자본금	-	-	-	-	-

합계	자본금	25,836,141,000	25,836,141,000	25,836,141,000	26,092,303,000	26,092,303,000

※ 2021년 중 발생한 유상증자 (신주상장일: 2021년 2월 5일) 및 흡수합병 (합병기일: 2021년 12월 28일)에 의해 주식수 및 자본금이 증가하였습니다.※ 2023년 5월 3일 자기주식 소각 으로 인해 주식수 및 자본금이 감소하였습니다.
5. 정관에 관한 사항

가. 정기주주총회에서 정관변경 안건 포함여부당사 정관의 최근 개정일은 2021년 11월 12일이며, 제6기 정기주주총회(2026년 3월 27일 개최예정)에 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다.정관변경에 대한 자세한 사항은 2026년 3월 12일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 제6기 정기주주총회 소집공고를 참조하시기 바랍니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2020년 11월 26일	제1기 임시주주총회	제2조(목적)15. 방송법상 방송사업자(회사)의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 방송사업자(회사)의 제반 사업내용을 지원하여 방송의 공적 책임,공정성, 공익성 실현을 제고하는 방송 지주사업16. 방송사업 및 문화서비스업17. 디지털 컨텐츠 제작지원 사업18. 음악,영상,출판물 관련 저작권 관리19. 방송프로그램 제작,구매,판매 및 임대업20. 종합유선방송관련 프로그램 제작,공급업21. 종합유선방송국 운영사업 및 문화 서비스업22. 인터넷 방송사업23. 정보통신 서비스업24. 디지털 정보처리사업25. 신기술 사업관련 투자관리 운영사업 및 창업지원 사업26. 소프트웨어, 컨텐츠 및 시스템의 개발과 용역 제공사업27. 방송시설 및 기자재 임대사업, 시스템 통합사업 및 관련 용역업28. 해외프로그램 구입 및 공급사업29. 국내/외 방송사, 프로그램 제작사와의 교류사업30. 엔터테인먼트 관련 사업31. 콘텐츠 판권 유통사업32. 영화 및 기타 방송 등 영상물 제작,유통 투자사업33. 오락, 스포츠 관련 사업 및 캐릭터 사업	2020년 6월 1일자 방송통신위원회 발신“SBS미디어홀딩스(주) 최다액출자자 변경에 대한 사전승인 심사결과 통보”의 승인조건 중, “방송의 공적책임, 공정성,공공성 실현과 관련한 내용을 법인 신설 후 3개월 이내에 정관에 반영할 것”에 대한 이행을 위해, 정관상 회사의 목적에 방송관련 사업의 내용을 추가로 기재하고자 함.

2021년 03월 26일	제1기 정기주주총회	제10조의3(신주의 동등배당)
회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함)된 동종 주식에대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.	개정상법에 따른 신주의 배당기산일 관련 규정 정비

제11조(명의개서대리인)
①~③ 현행과 동일
④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다.	전자등록제도 도입에 따른 문구 정비

제12조(주주명부 작성/비치)
① 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성/비치하여야 한다.
② 회사는 5%이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.
③ 이 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다.	전자증권법 제37조 6항 내용 반영전자증권법 시행령 제31조제4항 제3호 가목에 의거 회사가 소유자명세의 작성요청 근거 마련

제13조(기준일)
① 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ② 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.
1. 사업의 개요

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써, 사업활동을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사 제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있으며, 1986년 공정거래법 개정 시 설립 및 전환이 금지되었다가 1997년 외환 위기 이후 기업구조조정 촉진을 위해 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사는 그 성격에 따라 순수지주회사와 사업지주회사로 구분됩니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며, 사업지주회사는 직접 어떠한 사업 활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 티와이홀딩스는 순수지주회사로서 별도로 사업활동은 하지않고 자회사 주식을 소유하는 것을 주목적으로 하는 회사이며, 지주회사의 자회사들이 해당 사업활동을 영위합니다.지주회사 체제는 경영의 효율성을 강화하고 지배구조의 투명성을 제고함으로써 주주가치를 높일 수 있고, 자회사들의 독립적인 자율경영과 자회사에 대한 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시킬 수 있으며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.당사는 2020년 9월 분할신설되어 한국거래소 유가증권시장에 상장된 순수지주회사로 자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유하며 자회사와 관련된 일체의 사업을 영위하는 것을 목적사업으로 하고 있습니다.티와이홀딩스의 연결재무제표 상에는 자회사인 사업회사가 포함됩니다. 자회사의 사업현황은 방송사업, 레저사업, 건설사업, 기타사업으로 크게 네가지로 분류할 수 있는데 사업부문별 주요 종속회사 및 자회사 현황과 각 회사가 영위하는 사업내용은 아래와 같습니다.

가. 사업부문별 현황

구분	회사	주요재화 및 용역

방송사업부문	㈜SBS와 그 종속 및 관계회사(주1), DMC미디어 등	방송채널사용사업, 방송광고사업, 방송프로그램제작 및 판매업, 방송콘텐츠사업, 미디어 사업, 문화사업, 인터넷정보제공업 등

레저사업부문	(주)블루원	관광휴양업- 골프장운영, 리조트 운영

건설사업부문	㈜태영건설과 그 종속 및 관계회사(주1)	도시개발사업, 주택사업, SOC, 토목사업, 건축사업, 플랜트 시설, 수처리 시설 등

기타사업 및 지주부문	(주)티와이홀딩스, (주)평택싸이로, (주)SBS D, ㈜티와이제일호기업구조조정부동산투자회사(주2) 등	지주회사물류 사업, 서비스 사업 등

(주1) (주)SBS와 그 종속회사 그리고 (주)태영건설과 그 종속회사는 한국채택국제회계기준 적용으로 종속기업에서 제외됩니다. 따라서 해당 회사(종속기업 포함)의 매출액은 연결매출에 반영되어 있지 않습니다. 그러나 당사의 재무제표에 미치는 영향이 크기 때문에 당 보고서에 사업의 내용을 반영하였습니다.(주2) ㈜티와이제일호기업구조조정부동산투자회사는 공동지배기업으로 인식됨에 따라 연결 매출액에 포함되지 않습니다.※ 각 사업부문별 자세한 사업 개요 및 주요자회사 사업개요는 사업의 내용 7. 기타 참고사항을 참고하시길 바랍니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황(연결기준)

(기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 천원)

사업부문	매출	매출비율	총 자 산

매출액	영업이익

방송사업	26,435,368	4,469,973	33%	149,561,462

레저	39,690,057	8,839,216	49%	445,352,989

물류	10,423,371	2,874,749	13%	41,193,937

기타	4,474,210	(48,115,103)	6%	1,223,830,295

단순합계	81,023,006	(31,931,165)	100%	1,859,938,683

연결조정 효과	(1,796,442)	(2,632,622)	-	(119,706,319)

총 합계	79,226,564	(34,563,787)	-	1,740,232,364
2. 주요 제품 및 서비스

(기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 천원)

사업부문	제품 및 서비스	제 6 기

매출액	비율

방송사업	광고마케팅사업 및 미디어사업 등	26,435,368	33%

레저	골프장, 리조트운영 및 골프장 위탁운영	39,690,057	49%

물류	물류창고업(양곡화물 보관사업)	10,423,371	13%

기타	지주회사 및 기타투자사업	4,474,210	6%

단순합계	81,023,006	100%

연결조정 효과	(1,796,442)	-

총 합계	79,226,564	-
3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

(1) 방송사업부문 방송사업은 서비스업종 및 사업특성상 원재료 표기에 어려움이 있어 표기하지 않습니다.

(2) 레저사업부문레저사업은 대부분 서비스업종 및 사업특성상 원재료 표기에 어려움이 있어 표기하지 않습니다.(3) 물류사업부문물류 사업은 자가시설을 활용한 하역보관 용역서비스를 제공하는 업종으로 원재료 표기에 어려움이 있어 표기하지 않습니다.

나. 생산설비(1) 레저사업부문

[ 자산항목 : 토지 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기 증감	기말 장부가액	비고

증가	감소

용인사업장	자가보유	용인	블루원 용인CC	141,020	2	-	141,022	-

경주사업장	자가보유	경주	블루원 리조트 (골프,콘도)	490	-	-	490	-

상주사업장	자가보유	상주	블루원 상주CC	3,268	-	-	3,268	-

합 계	-	144,778	2	-	144,780	-

[ 자산항목 : 건물 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	기말 장부가액

증가	감소

용인사업장	자가보유	용인	블루원 용인CC	4,270	-	-	(556)	3,714

상주사업장	자가보유	상주	블루원 상주CC	7,185	-	-	(537)	6,648

합 계	-	11,455	-	-	(1,093)	10,362

[ 자산항목 : 구축물 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	기말 장부가액

증가	감소

용인사업장	자가보유	용인	블루원 용인CC	1,051	2,172	-	(421)	2,802

상주사업장	자가보유	상주	블루원 상주CC	613	-	-	(353)	260

합 계	-	1,664	2,172	-	(774)	3,062

[ 자산항목 : 기계장치 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	기말 장부가액

증가	감소

용인사업장	자가보유	용인	블루원 용인CC	284	243	-	(118)	409

상주사업장	자가보유	상주	블루원 상주CC	508	145	-	(171)	482

합 계	-	792	388	-	(288)	892

[ 자산항목 : 차량운반구 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	기말 장부가액

증가	감소

용인사업장	자가보유	용인	블루원 용인CC	1,264	1,022	-	(641)	1,646

상주사업장	자가보유	상주	블루원 상주CC	396	161	-	(306)	251

합 계	-	1,660	1,183	-	(946)	1,897

[ 자산항목 : 집기비품 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	기말 장부가액

증가	감소

용인사업장	자가보유	용인	블루원 용인CC	356	42	-	(81)	317

상주사업장	자가보유	상주	블루원 상주CC	21	-	-	(8)	13

합 계	-	377	42	-	(89)	330

[ 자산항목 : 입목 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	기말 장부가액

증가	감소

용인사업장	자가보유	용인	블루원 용인CC	4,048	-	-	-	4,048

상주사업장	자가보유	상주	블루원 상주CC	658	-	-	-	658

합 계	-	4,706	-	-	-	4,706

[ 자산항목 : 입목 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기 증감	당기상각	기말 장부가액

증가	감소

용인사업장	자가보유	용인	블루원 용인CC	15,485	-	-	-	15,485

상주사업장	자가보유	상주	블루원 상주CC	20,333	-	-	-	20,333

합 계	-	35,818	-	-	-	35,818

1) 사업부문별 생산설비 분류.경기도 용인에 골프장(주요 시설물 : 27홀 골프장 등)을 보유, 운영하고 있으며, 경상북도 상주에 골프리조트(주요 시설물 : 18홀 골프장, 골프텔 52실 등)를 운영하고 있습니다.

구분	명칭	소재지	규모	개장시기

골프장	블루원 용인CC	경기도 용인	27홀(회원제 18홀,일반제 9홀)	1993.03

블루원 상주CC	경상북도 상주	일반제 18홀, 골프텔 52실	2010.10

(2) 물류사업부문

[ 자산항목 : 건물 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

평택	자가소유	경기도 평택시 포승읍 평택항안로 55	SILO시설	2,755	-	-	(77)	2,678

[ 자산항목 : 구축물 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

평택	자가소유	경기도 평택시 포승읍 평택항안로 55	SILO시설	27,235	-	-	(765)	26,470

[ 자산항목 : 기계공구 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(수량)	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

평택	자가소유	경기도 평택시 포승읍 평택항안로 55	SILO시설	6,970	201	-	(1,251)	5,920
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적 (1)부문별 매출실적

(기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 천원)

구분	제6기	제5기

레저	39,466,398	37,741,131

방송사업	23,873,163	25,103,762

기타(물류사업 등)	15,887,003	16,528,546

매출액	79,226,564	79,373,439

(2) 매출 유형별 매출실적(단위: 천원)

구분	제6기	제5기

한 시점에 인식하는 수익:

상품매출	2,002,578	375,234

레저수입금	39,466,398	37,741,131

기타수입금	619,627	60,000

소계	42,088,603	38,176,365

기간에 걸쳐 인식하는 수익:

방송광고수익	23,873,163	25,103,762

임대수입금	12,186,798	11,266,312

기타수입금	1,078,000	4,827,000

소계	37,137,961	41,197,074

합계	79,226,564	79,373,439

(3) 지역별 매출실적(단위: 천원)

구분	제6기	제5기

국내	79,226,564	79,373,439

나. 판매방법 및 조건

사업부문	판 매 방 법

방송사업(광고마케팅)	회사의 주 수익원은 고객(광고주)의 서비스나 브랜드의 통합광고마케팅을 대행하며 수반되는 것들로 광고매체 판매 대행을 통한 수수료, 데이터 또는 테크를 기반으로 제공되는 마케팅 대행비, 크리에이티브 제작비, 시장 조사 분석 보고서 판매 및 솔루션 사용료, 상품의 판매·유통 등 입니다

레저	회원에 의한 직접예약, 인터넷 예약 및 대행사를 활용하는 등 다양한 경로의 판매 방법으로 영업을 수행하고 있습니다.

물류	곡물사료 제조업체 및 밀제분업체가 주 고객사(화주사)이며 화주사와의 하역보관에 관한 용역계약에 따라 당사의 시설(SILO)을 활용하여 하역 및 보관 등의 용역서비스를 제공하고 있습니다

다. 판매전략

사업부문	판 매 전략

방송사업(광고마케팅)	회사의 주 수익원은 고객(광고주)의 서비스나 브랜드의 통합광고마케팅을 대행하며 수반되는 것들로 광고매체 판매 대행을 통한 수수료, 데이터 또는 테크를 기반으로 제공되는 마케팅 대행비, 크리에이티브 제작비, 시장 조사 분석 보고서 판매 및 솔루션 사용료, 상품의 판매·유통 등 입니다.
통합광고마케팅은 고객의 비즈니스 성장과 성과 극대화를 위해 서비스나 브랜드의 브랜딩 전략을 시작으로, 시장/고객 조사분석과 광고기획, 크리에이티브 기획/제작을 제공하고 있으며, 네이버, 구글, 유튜브, 메타, 카카오 등의 포탈/SNS, 넷플릭스, 티빙 등의 OTT, IPTV, CTV, DOOH(디지털옥외)등 온·오프라인을 망라하는 디지털 미디어의전략수립 및 광고 운영을 대행하고 있습니다. 더불어, 고객의 비즈니스 플랫폼(Web/APP)의 최적화 및 성과 증대를 위한 온사이트(On-site)마케팅, CRO(Conversion Rate Optimization/전환률최적화)마케팅, CRM(Customer Relation Management/고객관리운영)마케팅 등 다양한 형태의 마케팅 서비스를 제공 중이며, 광고마케팅 성과 증대를 위한 고도화된 데이터 서비스 및 솔루션도 자체 개발하여 제공 중입니다.
커머스는 고객의 니즈를 반영한 브랜드(National Brand / Private Brand) 및 상품을 자체적으로 기획/제작/생산하여 자사몰, 네이버스마트스토어, 외부몰(쿠팡, 지마켓, 11번가, 올리브영 등), 오프라인 매장(롯데백화점, 대형마트 등) 등을 통해 End-User인 소비자에게 직접 판매(B2C)하거나 벤더사나 기업/관공 대상으로 대량판매 및 유통(B2B)을 진행하고 있습니다. 또한, 주방용품 전문 버티컬몰인 ‘키친플래그’는 여러 브랜드와 상품을 소싱/입점시켜 소비자에게 판매하는 방식으로 운영하고 있습니다.

레저	전반적으로 골프 인구는 코로나-19 영향으로 해외 골프 여행의 제한 및 2030 세대의 골퍼인구 증가로 인해 지속적으로 증가하는 추세였으나, 코로나-19 종식 이후 해외 골프 여행의 증가로 치열한 내장객 유치 경쟁이 시작되었습니다. 이에 경쟁에서 우위를 점하기 위하여 동계 및 비선호시간대 내장객 확보를 위한 마케팅 전략, 고정 단체팀 확보,인터넷 회원 확보 등의 다양한 마케팅 전략을 시행하고 있습니다. 또한 골프텔과 연계한 패키지 상품을 구성하여 단체고객 및 법인 행사 유치 활성화에 중점을 두고 있으며, 이벤트 및 적극적인 SNS 활동을 활용하여 고객 접근성을높이고 있습니다.

물류	평택항만의 물동량 증가에 의한 양곡화물 보관시설 부족에 따라 일시저장능력 10만톤 규모의 SILO 시설을 현재 가동중에 있습니다. 이를 통해 경기, 충청권 최대의 양곡화물 하역 및 저장 능력을 보유하게 됨으로서 고객사의 물류비 절감 및 지역 사회의 경제 발전을 도모할 수 있게 되어 당사의 사업 입지를 더욱 공고히 해나가는 계기가 되고 있습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 시장위험은 금리, 상품가격, 환율 및 기타 관련요소 등 시장변수가 불리하게 변동하여 자산이나 부채, 손익 등이 예상치 못한 손실을 일으킬 수 있는 가능성을 의미합니다. (1) 환위험연결기업은 외화표시자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.(2) 이자율 위험연결기업은 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 이에 따라, 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율상품과 변동이자율상품의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.연결기업은 이자율 변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율 변동위험에 노출된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

차입금및사채	31,600,000	43,600,000

연결기업은 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익과 순자산에 미치는 영향(법인세효과 고려 전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

손익	(316,000)	316,000	(436,000)	436,000

순자산	(316,000)	316,000	(436,000)	436,000

나. 위험관리 (1) 자본위험관리

연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당기말 및 전기말 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제6기	제5기

부채	755,687	797,163

자본	984,545	1,004,256

부채비율	76.8%	79.4%

(2) 금융위험관리1) 금융위험요소연결기업의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결기업은 신용도가 높은금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 아래의 보증계약을 제외하고, 재무제표에 기록한 금융자산의 장부금액은 연결기업의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	최대노출금액	장부금액	최대노출금액

금융지급보증(주1)	18,217,996	18,217,996	7,688,088	7,688,088

(주1) 연결기업은 계열회사인 ㈜태영건설이 시공사로 참여하는 PF사업장의 대주가 발행한 사모사채와 관련하여 다음과 같은 이자자금보충약정을 제공하고 있으며, 이와 관련하여 금융보증부채를 계상하고 있습니다. 한편, 연결기업의 계열회사인 ㈜태영건설이 2024년 5월 30일에 체결된 기업개선계획 이행을 위한 약정(MOU)에 따라 주채무자, 피보증사 등으로부터의 회수액이 확정되어 보증채무이행청구를 할 수 있는 금액(이하 '보증채무 현실화금액')에 대하여 보증채무 현실화금액을 주 채권으로 전환하여 출자전환 및 상환유예 및 이자율 조정을 수행할 예정입니다.연결기업은 분할 전 존속회사인 주식회사 태영건설이 제공하는 지급보증 등에 대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다. 해당 연대보증 의무에 따라 기타충당부채 120,684백만원을 계상하고 있습니다.

3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금 부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.3-1) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석

(단위: 천원)