청담글로벌 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 외환 위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, US$, CNY)

통화	2022년 3분기말	전기말

외화자산	원화환산액	외화자산	원화환산액

[외화자산]

USD	34,198,098.37	49,711,421	19,343,096.12	22,931,240

CNY	162,649.45	32,475	196,128.70	36,531

[외화부채]

USD	2,526,142.43	3,624,509	-	-

CNY	62,628.00	88,232	-	-

(2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2022년 3분기말	전기말

단기차입금	600,000	1,000,000

유동성장기차입금	3,225,060	637,314

유동성우선주부채	6,924,280	-

유동리스부채	186,564	256,695

장기차입금	374,940	4,943,743

유동성사채	1,000,000	3,000,000

사채	2,000,000	-

우선주부채	-	3,615,825

비유동리스부채	76,488	51,943

장기기타금융부채	5,000	-

합 계	14,392,333	13,505,520

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동할 경우 이자비용은 당반기 149,923천원 및 전기 135,055천원 변동합니다.

나. 신용 위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2022년 3분기말	전기말

현금및현금성자산	2,726,662	2,153,772

매출채권및기타채권	49,423,238	31,708,297

단기대여금	3,570,540

장기기타금융자산	1,216,398	849,168

합 계	56,936,838	34,711,237

연결회사는 금융상품 투자와 관련하여 이자수익(비용) 변동으로 인한 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 이자율이 1% 변동할 경우 세전 손익은 당기 569,368천원 및 전기 347,112천원 변동합니다.

다. 유동성 위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결회사는 부채 상환을 포함하여, 30일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금 및 채권을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

[3분기말]

(단위: 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름

1년	1년-5년	5년이상	합계

매입채무및기타채무	7,263,935	7,263,935	-	-	7,263,935

단기차입금	609,000	623,356	-	-	623,356

유동성장기차입금	3,225,060	3,262,258	-	-	3,262,258

유동리스부채	186,564	99,873	95,356	-	195,229

장기차입금	374,940	-	-	380,278	380,278

사채	1,000,000	-	1,049,500	-	1,049,500

유동성사채	2,000,000	2,052,000	-	-	2,052,000

유동성 우선주부채등	6,924,280	-	6,161,966	-	6,161,966

비유동리스부채	76,488	-	77,036	-	77,036

장기기타금융부채	5,000	-	5,000	-	5,000

합 계	21,665,267	13,301,422	7,388,858	380,278	21,070,558

(주1) 우선주부채등의 장부금액은 우선주부채, 우선주전환권부채 및 우선주상환권부채가 합산된 금액이며, 계약상 현금흐름은 기대만기를 적용한 우선주부채의 상환금액임.

[전기말]

(단위: 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름

1년	1년-5년	5년이상	합계

매입채무및기타채무	4,683,221	4,619,812	-	-	4,619,812

단기차입금	1,000,000	1,061,790	-	-	1,061,790

유동성장기차입금	637,314	665,713	-	-	665,713

유동리스부채	256,695	256,695	-	-	256,695

장기차입금	4,943,743	-	5,681,001	-	5,681,001

사채	3,000,000	-	3,136,290	-	3,136,290

전환사채및전환권부채	-	-	-	-	-

우선주부채(주1)	3,615,825	-	4,169,278	-	4,169,278

비유동리스부채	51,886	-	51,886	-	51,886

합 계	18,188,684	6,604,010	13,038,455	-	19,642,465

(주) 우선주부채등의 장부금액은 우선주부채, 우선주전환권부채 및 우선주상환권부채가 합산된 금액이며, 계약상 현금흐름은 기대만기를 적용한 우선주부채의 상환금액임. .

라. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2022년 3분기말	전기말

총차입금	14,133,280	13,196,882

차감: 현금및현금성자산	(2,726,662)	(2,153,772)

순부채(가)	11,406,618	11,043,109

자본총계(나)	73,331,810	27,050,607

총자본(다)=(가)+(나)	84,738,428	38,093,716

자본조달비율(가)÷(다)	13.5%	29.0%

(주1) 당반기말 현재 순부채가 없으므로 산정되지 않음. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 - 현재 해당사항 없습니다.