청담글로벌 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 외환 위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화 및 중국 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, US$, CNY,EUR,HKD,JYP)

통화	2023년 3분기말	전기말

외화자산	원화환산액	외화자산	원화환산액

[외화자산]

USD	54,636,949.12	73,313,749	42,003,500	53,231,036

CNY	452,871.17	83,451	160,150	29,058

EUR	75,669.78	107,581	233,048	314,894

HKD	29.76	5	-	-

JYP	93,894.00	847	-	-

[외화부채]

USD	21,321,828.92	28,673,596	5,303,985	6,721,740

CNY	638.68	118	-	-

HKD	630,000.00	108,329	-	-

EUR	238,724.40	339,399	-	-

(2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2023년 3분기말	2022년 말

단기차입금	26,064,520	3,100,000

유동성장기차입금	166,640	166,640

유동성사채	1,000,000	2,000,000

유동성우선주부채	4,603,607	3,736,640

유동성우선주파생부채	5,182,095	4,806,661

유동리스부채	756,517	714,052

장기차입금	3,266,640	3,391,620

사채	-	1,000,000

비유동리스부채	747,803	1,115,809

장기기타금융부채	80,000	210,000

합 계	41,867,822	20,241,423

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동할 경우 이자비용은 당분기 418,678천원 및 전기 202,414천원 변동합니다.

나. 신용 위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2023년 3분기말	2022년 말

현금및현금성자산	3,751,351	17,144,430

단기기타금융자산	4,300,000	50,000

당기손익-공정가치측정금융자산	10,936,610	17,924,366

매출채권및기타채권	82,603,345	40,373,761

단기대여금	9,782,306	570,540

장기기타금융자산	1,200,896	1,138,336

합 계	112,574,507	77,201,433

연결회사는 금융상품 투자와 관련하여 이자수익(비용) 변동으로 인한 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 이자율이 1% 변동할 경우 세전 손익은 당분기 1,125,745천원 및 전기 772,014천원 변동합니다.

다. 유동성 위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결회사는 부채 상환을 포함하여, 30일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금 및 채권을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

[23년 3분기말]

(단위: 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름

1년	1년-5년	5년이상	합계

매입채무및기타채무	30,264,282	30,264,282	-	-	30,264,282

단기차입금	26,064,520	26,869,870	-	-	26,869,870

유동성장기차입금	166,640	172,176	-	-	172,176

유동리스부채	756,517	756,517	-	-	756,517

장기차입금	3,266,640	-	3,427,444	-	3,427,444

유동성사채	1,000,000	1,016,560	-	-	1,016,560

유동성우선주부채등(*1)	-	-	6,387,312	-	6,387,312

비유동리스부채	747,803	-	576,059	-	576,059

장기기타금융부채	80,000	-	80,000	-	80,000

합 계	62,346,402	59,079,406	10,470,814	-	69,550,220

(주1) 우선주부채등의 장부금액은 우선주부채, 우선주전환권부채 및 우선주상환권부채가 합산된 금액이며, 계약상 현금흐름은 기대만기를 적용한 우선주부채의 상환금액임.

[전기말]

(단위: 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름

1년	1년-5년	5년이상	합계

매입채무및기타채무	10,423,072	10,423,072	-	-	10,423,072

단기차입금	3,100,000	3,128,025	-	-	3,128,025

유동성장기차입금	166,640	176,058	-	-	176,058

유동리스부채	714,052	716,738	-	-	716,738

장기차입금	3,391,620	-	3,700,073	-	3,700,073

사채	1,000,000	-	1,049,500	-	1,049,500

유동성사채	2,000,000	2,052,000	-	-	2,052,000

유동성 우선주부채등	8,543,301	-	6,387,312	-	6,387,312

비유동리스부채	1,115,809	-	1,116,036	-	1,116,036

장기기타금융부채	210,000	-	210,000	-	210,000

합 계	30,664,495	16,495,893	12,462,920	-	28,958,813

(주) 우선주부채등의 장부금액은 우선주부채, 우선주전환권부채 및 우선주상환권부채가 합산된 금액이며, 계약상 현금흐름은 기대만기를 적용한 우선주부채의 상환금액임. .

라. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2023년 3분기말	전기말

총차입금	40,283,502	18,201,561

차감: 현금및현금성자산	(3,751,351)	(17,144,430)

순부채(가)	36,532,151	1,057,131

자본총계(나)	73,681,526	66,689,705

총자본(다)=(가)+(나)	110,213,677	67,746,837

자본조달비율(가)÷(다)	33.1%	1.6%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 - 현재 해당사항 없습니다.