삼영에스앤씨 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

1) 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.가) 시장위험① 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.회사의 경영진은 각각의 통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 외환위험을 회피하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.㉠ 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 원화의 환율 5%변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

환율상승	환율하락	환율상승	환율하락

세전손익의 증가(감소)	101,901	(101,901)	115,731	(115,731)

㉡ 환율변동위험에 노출된 외화 자산과 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, JPY, EUR, 천원)

구분	종류	환종	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

자산	미수수익	USD	-	-	8,356	10,590

자산	외상매출금	USD	54,295	70,008	73,606	93,281

자산	외화예금	USD	6,135	7,910	414,423	525,199

자산	정기예적금	USD	1,600,000	2,063,040	1,500,000	1,900,950

부채	외상매입금	USD	(5,350)	(6,898)	(152,136)	(192,802)

부채	외상매입금	JPY	(2,175,350)	(19,854)	(1,543,500)	(14,712)

부채	미지급금	USD	(50,000)	(64,470)	(6,227)	(7,892)

부채	미지급금	EUR	(8,217)	(11,723)	-	-

합 계	2,038,014	2,314,613

나) 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다① 위험관리은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.② 금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.·재고자산의 매출에 따른 매출채권·상각후원가로 측정되는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않 습니다. ㉮ 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	미연체	90일 초과	180일 초과	365일 초과	계

연체	연체	연체

당기말

기대 손실률	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

총 장부금액 - 매출채권	1,285,871	3,262	-	-	1,289,133

손실충당금	-	-	-	-	-

전기말

기대 손실률	0.18%	5.11%	9.51%	100.00%	0.26%

총 장부금액 - 매출채권	1,697,441	29,194	-	-	1,726,635

손실충당금	3,019	1,492	-	-	4,511

당기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	매출채권

당기	전기

기초	(4,511)	(74,740)

당기 제각	-	74,495

당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소(증가)	4,511	(4,266)

기말	-	(4,511)

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

③ 대손상각비당기에 발생한 대손상각비 환입 4,511천원(전기 대손상각비 4,266천원) 은 고객과의 계약에서 생기는 채권과 관련된 금액입니다.④ 기타금융자산

회사는 기타금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사가 보유하고 있는 기타금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타유동금융자산	13,596,843	15,882,141

기타비유동금융자산	1,537,463	1,667,470

합계	15,134,306	17,549,611

당기말 기타유동금융자산 중 13,063백만원은 만기 1년 이하의 정기예금으로 구성되어 있습니다. 회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 정기예금을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

다) 유동성 위험

회사는 미사용 차입금은 없으며, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.회사의 보고기간 종료일 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	1년미만	1년에서2년이하	2년에서5년 이하	합계

매입채무	773,355	-	-	-

기타유동금융부채	839,557	-	-	-

리스부채(주1)	273,631	273,631	727,593	389,900

(주1) 종업원 관련 부채가 포함되어 있습니다.(주2) 발생이자가 포함되어 있습니다.

(전기) (단위: 천원)

구분	1년미만	1년에서2년이하	2년에서5년 이하	합계

매입채무	1,149,138	-	-	1,149,138

기타유동금융부채	809,395	-	-	809,395

비유동리스부채(주1)	294,480	187,280	924,620	1,406,380

(주1) 종업원 관련 부채가 포함되어 있습니다.(주2) 발생이자가 포함되어 있습니다.

2) 자본위험관리 자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 회사는 부채총계를 자본총계로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

부채	3,049,589	3,173,408

자본	23,205,713	25,183,288

부채비율	13.14%	12.60%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.