SK아이이테크놀로지 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험 - 연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 투자 및 영업 활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.- 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 시장위험에 대하여 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.(1) 시장위험

- 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.(가) 이자율위험- 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 위험의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.(나) 환위험- 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하여 관리하고 있습니다.- 당3분기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만JPY, 백만EUR, 백만CNY, 백만원)

구 분	화폐단위	제3기 3분기말(2021년 3분기말)	제2기말(2020년말)

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	USD	46	55,366	75	81,897

JPY	21	219	101	1,067

CNY	6	1,142	-	-

외화금융부채	USD	203	240,823	60	65,280

JPY	1,851	19,581	1,549	16,326

EUR	7	9,698	9	12,274

CNY	6	1,156	1	167

- 당3분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생금융상품으로 인한 효과 고려)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제3기 3분기(2021년 3분기)	제2기(2020년)

5% 상승	5% 하락	5% 상승	5% 하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)	(4,184)	4,184	7,786	(7,786)

(다) 기타 가격위험- 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체의 경영진은 당3분기말 현재 기타 가격위험이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

나. 위험관리 - 당사 및 주요 연결실체의 위험관리는 경영지원실에서 주관하고 있으며, 사업부 및 해외 종속회사와의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 Hedge 등을 실행하고 위험관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. 환위험관리 주관부서인 경영지원실은 별도의 전담인원을 배정하여 당사의 환위험 관리정책에 따라 환위험 측정 및 분석보고, 외환거래, 환율동향 Monitoring 등의 업무를 수행하고 있습니다. - 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다. 다. 파생상품 계약 및 그 계약에 관한 내용 (1) 통화 이자율 스왑 파생상품계약 체결 현황- 당3분기말 현재 연결기업은 외화장기차입금에 대한 환율변동 위험 및 이자율변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화 이자율 스왑계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 09월 30일) (단위: 백만USD, 백만원)

거래처	계약일	만기일	계약금액	약정환율	수취이자율(%)	지급이자율(%)	파생상품자산(부채)

Credit Agricole	2021년 4월, 7월	2022년 11월	USD 130	USDPLN 3.879	3M Libor+85bp	1.35%	4,439

(주 1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.(주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다. (주3) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 하락 시 손실, 환율 상승 시 이익 발생지급 이자율 대비 수취 이자율 하락 시 손실, 수취 이자율 상승 시 이익 발생하는 계약 입니다. (주4) 상기 계약은 회계상 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품 입니다.

(2) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황- 당3분기말 현재 연결기업은 외화 매출채권 등의 환율 변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 09월 30일) (단위 : 백만USD, 백만CNY, 백만원)

거래처	계약일	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자산	부채	위험회피회계 적용 여부

하나은행 등	2021년 9월	2021년 10월	USDKRW 1,178.55~1,184.25	USD 45	(150)	-	(150)	미적용

MUFG 은행 등	2020년 10월, 2021년 4월	2021년 10월	CNYKRW 163.65~169.28	CNY 1,250	(21,785)	-	(21,785)	미적용

ING	2021년 8월	2021년 10월 ~ 12월	USDKRW 1,161.20~1,180.00	USD 21	(322)	-	(322)	적용

합계	(22,257)	-	(22,257)

(주 1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.(주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다. (주3) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 상승 시 손실, 환율 하락 시 이익 발생하는 계약입니다.

라. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(기준일 : 2021년 09월 30일) (단위: 백만원)

구분	당기손익	기타포괄손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용파생금융상품	-	-	-	-	-	(322)

위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품	4,453	(21,715)	4,385	(10,207)	-	-