제노코 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 제노코 이사회는 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제17기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동부속명세서에 대하여 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 ( 단위: 원)

구 분	재 무 상 태

제17기	제16기	증감율

자산총계	28,671,898,274	21,038,010,795	36%

-유동자산	24,274,592,362	16,332,775,656	49%

-비유동자산	4,397,305,912	4,705,235,139	(-)7%

부채총계	20,472,163,968	19,287,428,472	6%

-유동부채	19,524,704,825	17,970,457,973	9%

-비유동부채	947,459,143	1,316,970,499	(-)28%

자본총계	8,199,734,306	1,750,582,323	368%

* 주요 재무비율

유동비율	124.33%	90.89%	33.44%

부채비율	249.67%	1101.77%	(-)852.10%

* 재산상태- 2020년도 자산의 경우, 유동자산 242.7억원과 비유동자산 44억원으로서 총자산 규모는 286억 7천만원입니다. 2019년에 비해 자산규모가 76.3억 원(36.3%)이 증가하였습니다. 유동자산 부분은 총 79.4억원이 증가하였습니다. 그 중 현금성자산 52.7억원, 재고자산 21.2억원, 기타유동자산 11억원이 증가하였으며, 매출채권 등은 5.8억원 감소하였습니다. 비유동자산 부분은 총 3.1억원(6.5%) 감소하였습니다. 그 중 장기금융상품 및 공정 가치측정금융자산이 1.5억원 증가, 유형자산 등 0.4억원 증가, 무형자산 외 2.4억원 증가하였으며, 사용권자산(리스회계 관련) 5.5억원, 이연법인세 자산 1.8억원이 감소하였습니다.

- 2020년도 부채의 경우, 유동부채 195.2억원과 비유동부채 9.4억원으로서 총부채 규모는 204.7억원입니다. 2019년에 비해 부채규모가 11.8억원(6.1%) 증가하였습니다. 주요 증감으로 우선 유동부채는 다음과 같습니다. 매입채무는 34.4억원, 계약부채는 29.7억원, 당기법인세부채 등 2.5억 증가하였으며, 단기금융부채 1.4억, 전환상환우선주 등 43.9억, 기타 유동부채 5.7억원 감소하였습니다. 비유동부채는 확정급여채무 등 총 3.7억원 감소하였습니다.

- 납입자본은 전환상환우선주의 보통주 전환으로 2019년 7.3억원에서 54.7억원으로 47.4억원 증가하였으며, 주식선택권 0.9억원, 포괄당기순이익 16.2억원 증가로 자본 총계는 2019년 17.5억원에서 2020년 82억원(368.4%)으로 증가되었습니다.

* 2020년 재무상태 주요 이슈사항1. 전환상환우선주를 보통주로 전환하여 자본금 등이 증가하였으며, 고객사로부터 선수금 등의 수령액이 증가하여 부채 및 현금성자산도 증가하였습니다. 2. 회사는 2021년 3월 24일 코스닥시장에 상장 되었습니다. 나. 영업실적 ( 단위: 원)

과 목	영 업 실 적

제17기	제16기	증감율(%)

매출액	34,089,085,736	32,927,031,306	4%

매출원가	28,634,306,136	26,968,738,853	6%

매출총이익	5,454,779,600	5,958,292,453	(-)8%

판매관리비	(-)2,955,954,464	(-)2,385,585,228	24%

영업이익	2,498,825,136	3,572,707,225	(-)30%

금융수익	249,069,226	403,571,960	(-)38%

금융비용	(-)462,268,019	(-)522,207,410	(-)11%

기타수익	95,136,227	137,033,186	(-)31%

기타비용	(-)268,845,519	(-)660,196,158	(-)59%

법인세차감전순이익	2,111,917,051	2,930,908,803	(-)28%

법인세비용	(-)420,921,173	(-)732,575,646	(-)43%

당기순이익	1,690,995,878	2,198,333,157	(-)23%

* 영업실적- 2020년도 매출은 2019 년 매출액 329.3억 대비 약 3.5%에 해당되는 11.6억이 증가한 340.9억 원을 달성하였습니다. 영업이익은 25.0억을 달성하였으며 당기순이익은 16.9억원을 달성하였습니다. IFRS기준 회계처리로 기타포괄손익(보험수리적 손실)이 0.7억원이 발생하여 포괄당기순이익은 16.2억원을 달성하였습니다.

* 손익구조의 주요 변동요인- 원재료의 단종 또는 재고자산의 연령분석에 따른 평가손실 설정 및 일부 원가율이 높은 프로젝트 수행에 따라 매출원가가 상승하였고, IPO준비를 위한 지급수수료 증가로 이익율이 감소하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

(단위: 천원)

구 분	2020.12.31	2019.12.31

현금 및 현금성자산	10,813,418	5,538,559

단기금융자산	99,804	59,709

계	10,915,242	5,600,287

나. 자금 조달 1) 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

① 단기차입금(단위: 천원)

차입처	대출과목	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

산업은행	산업운영대출	3.14%	2021.04.20	1,000,000	1,000,000

하나은행	기업운전자금대출	2.78%	2021.05.18	900,000	1,000,000

우리은행	기술보증기금	2.75%	2021.06.25	475,000	475,000

국민은행	회전대출	-	2021.06.11	-	-

기업은행	중소기업자금대출	-	2021.07.01	-	-

소프트웨어공제조합	운영자금대출	3.00%	2021.04.29	335,000	375,000

합 계	2,710,000	2,850,000

② 장기차입금- 해당사항 없습니다.

5.부외거래당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한사항1) "Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항1) "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항" 중 " 나. 환경관련 규제사항"을 참조하시기 바랍니다.2) "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황" 을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항1) "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "3. 우발채무"와 "4. 제재현황 등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항1) 파생상품당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.2) 위험관리정책에 관한 사항 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "7. 시장 위험 과 위험관리"를 참조하시기 바랍니다.