탑머티리얼 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 지식재산권 현황* 본 보고서 작성기준일 현재 당사는 지적재산권 중 특허권을 11건 보유하고 있으며, 2건이 출원 중에 있습니다.당사가 보유한 지적재산권은 다음과 같습니다.

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	만료일	적용제품	출원국

1	특허권	알루미늄 집전체, 이를 구비한 전극, 및 전기화학 소자	탑머티리얼	2014.03.31	2016.12.30	2034.03.31	이차전지	미국
중국

2	특허권	배터리 팩 및 그 제조 방법	탑머티리얼	2014.03.31	2015.10.27	2034.03.31	배터리팩	한국

3	특허권	전극탭 테이핑 머신	탑머티리얼,
에이프로	2013.06.04	2015.07.22	2033.06.04	기계	한국

4	특허권	가교화된 구아검, 이를 이용한 바인더와 이를 포함하는 전지, 및 그의 제조방법	탑머티리얼,
울산대학교 산학협력단	2016.09.07	2018.05.11	2036.09.07	전극 포일용 Ink	한국

5	특허권	전극단자, 이를 포함하는 전기화학소자 및 전기화학소자 모듈	탑머티리얼	2016.08.18	2019.02.05	2036.08.18	이차전지	미국

6	특허권	리튬 이차 전지 전극 및 리튬 이차전지용 바인더 수지	탑머티리얼, PI R CO., LTD.	2016.02.01	2020.01.20	2036.02.01	전극
포일용 Ink	일본

7	특허권	리튬 이차 전지 전극 및
리튬 이차전지용 바인더 수지	탑머티리얼,PI R CO., LTD.	2016.02.01	2020.12.08	2036.02.01	전극
포일용 Ink	중국

8	특허권	스피넬 복합고용체 산화물을
포함하는 양극 활물질,
이의 제조 방법 및
이를 포함하는 리튬 이차 전지	탑머티리얼	2020.04.21	2020.10.15	2040.04.21	LMNO	한국

9	특허권	스피넬 복합고용체 산화물,
이의 제조 방법, 이를 포함하는
양극 활물질 및 리튬 이차 전지	탑머티리얼	2020.07.22	2022.04.21	2040.07.22	LMNO	한국

10	특허권	양극, 이의 제조 방법 및
이를 포함하는 리튬 이차 전지	탑머티리얼	2020.07.22	2022.08.22	2040.07.22	이차전지	한국

11	특허권	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 양극 및 리튬 이차 전지	탑머티리얼	2022.06.30	2022.11.10	2042.06.30	이차전지	한국

12	특허협력조약(PCT)국제출원제도	스피넬 복합고용체 산화물을 포함하는 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	탑머티리얼	2021.03.16	출원중	-	LMNO	-

13	특허권	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	탑머티리얼	2021.12.02	출원중	-	이차전지	한국

출처: 당사 제시

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 시장 여건 및 영업의 개황 등(1) 시장의 특성당사의 시스템 엔지니어링 사업은 이차전지 제조라인을 설계하고 장비일체를 공급하여 설치 및 시운전 교육 등을 제공해 주는 프로젝트 사업으로 미국, 유럽 및 동남아 지역 등 글로벌 시장에서 신규로 이차전지 사업에 진출하는 기업들을 대상으로 수주 및 영업활동을 전개하고 있습니다.

전극소재 사업의 목표시장은 시스템 엔지니어링 고객과 겹치는 부분으로, 당사가 생산라인을 구축해 준 업체에 이차전지 생산을 위해 필요한 전극을 지속적으로 공급을 진행함으로써 영업적 시너지 효과를 내고 있습니다.

1991년 일본의 소니에 의해 리튬이온전지가 상용화된 이래로 2020년까지 한국, 일본, 중국 등 3국이 이차전지 시장을 대부분 점유해 왔습니다. 온실가스 배출에 따른 지구온난화 심화 등의 문제로 세계적으로 저탄소 정책을 시행하고 있고 유럽연항(EU)에서는 2035년부터 내연기관 판매를 중지하는 등 전기자동차로의 전환이 가속화 되면서 이차전지 시장은 급격히 성장하고 있습니다. 이에 따라 유럽과 미국 등에서는 수많은 기업들이 이차전지 시장에 진출하고 있습니다.

(가) 유럽 시장

유럽은 친환경 정책으로 내연기관 자동차에 대한 정책적 규제로 전기자동차 시장이 가장 활성화되고 시장도 급격하게 성장하고 있습니다. 따라서 유럽 각국에서 많은 기업들이 이차전지 사업에 참여하고 있습니다.

출처: CIS energiGUNE, 2021

당사는 유럽에서 이차전지 선두기업인 스웨덴의 N사에 원통형 전지 파일럿 라인을 수주하여 성공적으로 설치하면서 유럽 진출의 교두보를 마련하였습니다. 이 실적을 바탕으로 터키의 A사로부터 원통형 제조 라인을 일괄 수주하여 국내의 6개 공정 장비 제작 기업들과 협력하여 장비를 제작 설치하는 프로젝트를 성공적으로 수행하고 있습니다. 또한, 노르웨이, 프랑스, 그리스 등의 국가에서 신규로 이차전지 사업에 진출하는 기업들과 영업 상담을 진행하고 있어 향후에도 지속적인 수주를 바탕으로 매출을 실현할 수 있을 것으로 판단합니다. 당사는 이를 통하여 국내의 공정 장비 제작 기업들과 협력하여 유럽에 진출함으로써 국내 이차전지 장비 산업 경쟁력 확보에 기여할 예정입니다.

(나) 북미 시장

글로벌 자동차 최대 시장인 미국의 바이든 행정부가 2030년까지 신차 판매량의 50%을 전기차로 규정하는 행정 명령에 서명하면서 이차전지 산업의 활황기를 맞이하고 있습니다. 2022년 2월에는 미국에너지국(DOE, Department of Energy)이 미국내 이차전지 공급망 구축에 30억 달러 규모의 자금을 지원한다고 발표했습니다. 또한 자본시장의 많은 펀드들이 이차전지 스타트업에 투자하면서 기업들이 앞다투어 제조시설을 확충하고 있어, 이차전지 제조 장비 및 당사가 영위하는 시스템 엔지니어링 사업에 기회의 시장이 될 것으로 판단됩니다.

출처: CIS energiGUNE, 2021

당사의 기술진은 과거 미국의 A123 Systems에 미국 최초의 기가팩토리를 건설한 경험과 당시에 쌓은 인적 네트워크를 바탕으로 미국 내 이차전지 스타트업을 대상으로 영업 활동을 전개하여 다수의 업체들로부터 수주를 받는 등 성공적으로 북미 시장에 진출하고 있습니다. 특히 에너지 밀도가 높고 안전성이 높은 차세대 전지인 전고체배터리 제조장비를 협력관계에 있는 공정장비 업체와 공동으로 개발하여 미국내 전지업체에 판매함으로써 관련 실적을 확보하였고, 향후 이와 관련된 추가 수주가 예상되는 등 북미 시장에서 큰 성장을 이룰 수 있을 것으로 판단됩니다.

(다) 국내 및 아시아

국내는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등 대기업들이 이차전지 시장을 주도하고 있어 그동안 중소기업들의 이차전지 사업 진출은 활발하지 않은 편이었지만 최근 신규로 이차전지 제조 공장을 신축하려는 중소기업들이 생겨나고 있고 당사도 이러한 업체들을 대상으로 영업을 진행하고 있습니다.

중국은 전기자동차 및 이차전지 최대 시장으로 부상하여 당사도 수년전부터 영업 활동을 하였으나, 중국내 저가 장비업체들과의 가격 경쟁이 어렵고 매출채권 회수가 까다로우며 코로나로 인한 해외 출장 제약 등으로 인하여 목표시장에서 제외하였습니다.

베트남 등 동남아 시장은 미국이나 유럽과 비교하여 이차전지 사업 진출이 활발하지 않은 편이나 대기업을 중심으로 제조 시설에 대한 투자가 시작되고 있습니다. 당사는 베트남 기업인 V사에 원통형 파일럿 라인을 수주하여 성공적으로 설치하였고 향후 증설에 따른 추가 수주를 기대하고 있습니다.

(2) 이차전지 산업의 특성 (가) 대규모 자본투자를 요하는 장치 산업

이차전지 및 관련 소재 산업은 대규모의 자본투자를 요하는 장치산업입니다. 배터리 산업은 규모의 경제의 특성을 보이는 대표적인 산업으로 초기 고정비의 비중이 큰 대신 설비 규모가 커질수록 생산 단위당 인건비 및 기타 변동비의 절감 효과에 따라 채산성이 좋아지는 특성이 있습니다. 이는 일종의 진입장벽으로 작용하는 장점을 가지고 있습니다. 한편 장치산업은 투자 이후 건설 기간을 거쳐 실제 양산에 이르기까지 수년의 기간이 소요되기 때문에 수요 증가에 빠른 대응을 하기 어렵다는 특성을 가지고 있습니다. 이는 산업의 수요 감소시에는 높은 고정비 부담으로 인해 수익성이 급격히 악화할 수 있는 위험이 존재하나, 반대로 산업이 성장할 때에는 가격 전가를 가능하게 함으로써 높은 수익성을 달성할 수 있는 장점이 있습니다.

(나) 기술적 진입장벽이 높은 산업

고품질의 전극 및 소재 개발은 관련된 소재의 배합, 전극 및 배터리셀의 구조 설계에 관한 고도의 화학·전기ㆍ기계공학 관련 기술을 요합니다. 특히 최근 급속도로 비중이 확대되고 있는 전기자동차용 배터리의 경우 에너지 밀도, 출력, 충전시간, 저온특성, 안전성 등 소비자의 니즈를 충족시키기 위한 더욱 높은 수준의 기술적 특성이 요구되며, 이를 달성하기 위해 지속적인 연구개발이 이루어지고 있습니다. 또한 이차전지 제조업은 대규모 설비투자를 요하는 장치산업이므로 규모의 경제를 통한 경쟁력을 갖추기 위해서는 제품 개발 이후 양산에 적합한 공정 개발 등 대량 생산을 위한 추가적인 기술과 노하우 및 인력을 함께 갖추어야 합니다.

이차전지 제조기업는 업체별로 다른 소재나 배합 비율 등을 사용하여 이차전지를 제조하고 있으며, 차세대 이차전지 개발 등으로 기존 소재가 아닌 다른 소재로의 변화도 발생할 수 있습니다. 이러한 대량생산과 고효율 전지를 제조하기 위한 매출처의 요구에 따라 적합한 장비 및 공정설계에 대한 고객의 니즈가 더욱 늘어가고 있습니다. 이에 맞춰 신규 장비의 제작 및 공정 구현 가능 여부를 검토하고 문제를 신속하게 해결하는 능력이 요구되고 있습니다.

(다) 고성장 산업

이차전지 산업은 1980년대 이전까지만 해도 자동차용 납축전지를 중심으로 발전해왔습니다. 그러나 1980년대 이후 캠코더, 워크맨 등 휴대용 전자기기의 등장과 함께 노트북PC, 휴대전화 등의 시장이 급격히 확대되면서 정보통신분야의 핵심 부품 산업으로 부상하였습니다. 이차전지 산업은 반도체, LCD와 함께 21세기 3대 전자부품으로 IT산업의 발전과 더불어 휴대형 정보통신기기의 성능 향상과 경량화를 통해 동반 성장하고 있는 산업입니다. 또한 이차전지 산업은 현재 주요 수요 품목인 휴대용, 모바일용 가전제품 및 IT 제품 산업에서의 스마트화 추세에 의한 수요 증가뿐 아니라, 전기자동차와 ESS에너지 저장장치용으로 성장성 높은 산업의 수요를 보유하고 있어 이차전지 제조업체의 투자가 급격히 증가하는 추세입니다. 따라서 이차전지 수요 및 이에 따른 설비투자는 우상향하는 성장곡선을 유지할 것으로 예상됩니다

(라) 국가 중점 산업

산업통상자원부의 제6차 산업기술혁신계획(2014~2018)에 따르면 "이차전지는 첨단융합산업과 녹색기술산업의 핵심 인프라로 IT와 비IT산업을 모두 견인하는 핵심분야"로 정의되고 있으며, 제7차 산업기술혁신계획(2019~2023)에도 시장 패러다임을 바꿀 수 있는 혁신적인 기술개발 도전을 위해 이차전지 소재의 개발을 포함시켰습니다. 또한 최근 소재·부품·장비 경쟁력 강화대책에 따라 국가의 중점 지원을 받게 되는 산업으로 변모하고 있습니다. 정부는 소재ㆍ부품ㆍ장비의 발전은 부가가치 향상 및 신제품 개발을 촉진하고 산업전반에 파급되어 제조업을 혁신하는 원동력으로 작동하고 있으며, 디지털 전환 등 4차 산업혁명의 주도권은 경량화, 융복합화, 스마트화를 구현하는 소재·부품·장비에 좌우하고 있다 판단하고 있습니다. 이에 따라 핵심 기술력과 안정적 공급 역량 확보를 통해 근본적으로 산업체질을 개선하고 대외의존도를 낮춰 질적으로도 제조 강국으로 도약할 필요가 있다고 하였습니다. 이차전지 산업 역시 주요 소재 및 장비분야에서 해외 기업의 기술력을 넘어서 국산화를 하는 과정에 있습니다. 이 과정에서 핵심기술력을 통해 대외의존도를 낮추기 위한 정부의 지원정책을 받을 수 있을 것으로 예상됩니다.

(마) 녹색성장 산업

이차전지 산업은 전기에너지를 효율적으로 충전하고 저장함으로써 원자력, 천연가스, 석유, 석탄자원 및 태양광, 풍력 등의 방법으로 생산한 전력의 품질 향상 및 에너지 저장이 가능하도록 하고 화석 연료의 사용으로 인한 환경오염을 방지하는데 핵심적인 역할을 하는 산업입니다. 또한 리튬이온 이차전지 산업은 향후 친환경적인 측면에서 모든 국가들이 적극 지원, 육성할 수밖에 없는 산업입니다. 유럽, 미국, 중국 등 이미 많은 국가에서 핵심 산업으로 지원 계획을 수립하여 다양한 형태로 지원 및 보급 촉진 사업을 추진하고 있는 상황이며 우리나라의 경우에도 국가 차원의 전략산업으로 육성되고 있습니다.

온실가스 배출에 따른 지구온난화 심화 등의 문제로 화석연료 사용 제한에 대한 논의 후, 1997년 12월 교토의정서가 만들어지고 2005년 발효되었습니다. 우리나라도 자발적 참여로 2015년부터 탄소세가 발효되며, 미국, 유럽의 경우 차량에 대한 연비 규제는 이미 시행 중에 있습니다. 이러한 규제와 국가별 지원에 발맞춰 ESS 및 전기자동차용 중대형 이차전지 시장의 성장세는 지속되고 있습니다.

(3) 국내외 시장여건(가) 수요 변동 요인

시스템 엔지니어링 사업은 전방산업인 이차전지 제조업체의 설비투자에 영향을 받습니다. 그리고 이러한 이차전지 기업의 본격적인 CAPEX 증가는 이차전지 수요 증가 전망에 영향을 받습니다. 또한 당사가 영위하는 "전극 소재" 사업도 이차전지 수요 전망에 영향을 받습니다. 선진국을 중심으로 온실가스 감축 목표를 세우고 탄소 중립을 선언하고 있어 이차전지 산업과 신재생에너지 산업이 확대되고 있습니다. 특히 파리협약 등 다양한 환경 규제를 통해 전기차 사용 및 그 수요는 증가하고 있습니다. 또한 신재생에너지 보급 확대에 따라 ESS 시장도 동반 성장하고 있는데, 이는 태양광 및 풍력 등의 신재생에너지 통해 발전된 전기를 안정적으로 공급하기 위해서는 ESS를 이용하여 저장 후 필요할 때 공급할 수 있기 때문입니다. 전세계적으로 신재생에너지 보급 확대 정책 등에 의해 이차전지 수요는 향후 수십년간 지속적으로 성장하는 산업으로 수많은 신규 기업들이 이차전지 사업에 참여하고 있습니다.

1) 전기차 시장

전기차란 화석연료를 사용하지 않고 전지와 모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미하며, 에너지 구동원에 따라 하이브리드차(HEV), 플러그인하이브리드차(PHEV) 그리고 전기차(BEV)로 구분됩니다. 전세계적으로 지구 온난화 현상은 화석연료 사용이 주된 원인이라는 주장이 시작되면서 탄소배출량의 감축이 공론화되기 시작했으며, 화석연료를 사용하지 않는 전기차에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 최근 글로벌 기후 협약의 이행 그리고 환경규제 강화일로에 있는 주요 선진국들은 자동차 산업에 대한 규제를 마련하고 있습니다. 주로 연비 규제, CO2 배출량에 대한 직접적인 규제, 친환경차 의무 판매제 등이 있습니다. 또한 각 국가 및 주요 자동차 제조 기업들은 아래와 같이 내연기관차 판매 및 생산을 금지할 예정으로 이에 따라 전기차에 들어가는 이차전지에 대한 수요는 증가할 것으로 예상됩니다.

【내연기관차 판매금지 발표 동향】

구분	주요 동향

(주요국가)

EU	'35년부터 등록되는 모든 신차는 무공해차(Fit For 55)

노르웨이	(일부정당 발표) '25년부터 내연기관차 판매 금지(국회 의결 사항은 아님)

프랑스	(정부발표) '40년 내연기관차(승용) 판매 금지

영국	(정부발표) '30년 내연기관차 판매 금지

캐나다	(기후계획) '40년부터 내연기관차 신차 판매 금지(퀘백주는 ‘35년부터 추진)

미국(캘리포니아)	(주지사 행정명령) '35년 내연기관차 판매 금지

중국	(로드맵) '35년 일반 내연기관차 판매 금지 추진(하이브리드차는 허용)

(주요 제작사)

현대차	(유럽시장) '35년 100% 전동화, (한미시장) '35년 상용, '40년 전차종 전환

GM	'35년 내연기관 중단, 전기차 생산

포드	'30년 유럽에서 내연기관차 생산 중단

메르세데스-벤츠	'30년까지 50% 이상 전기차, '39년 전 차종 전동화

폭스바겐 그룹	'29년까지 전기차 75종 출시

BMW	'24년까지 독일내 내연기관 엔진 생산 중단

출처: 혁신성장 BIG3 산업별 중점 추진과제, 관계부처합동 (2021.12.21)

2) ESS 시장

ESS(Energy Storage System)는 전기를 저장하였다가 필요한 시점에 이용할 수 있게 하는 시스템을 말합니다. ESS는 전력시스템에서 다양하게 사용되고 있습니다. 크게 3가지로 나눠볼 수 있으며, 전기를 생산하는 발전과 그리고 발전된 전기를 전달하는 송배전, 그리고 그 전기를 사용하게 되는 수용가로 나누게 됩니다. 발전 부문에서 ESS는 수요가 없을 때 전력을 저장해 두었다가 피크시에 공급함으로써 전력의 부담을 더는 용도로 필요합니다. 송배전 영역에서는 생산된 전력의 출력이 불안정하게 되는 경우 주파수 안전용으로, 그리고 수용가 영역에서는 피크전력을 저감해 요금을 절감하거나 잉여전력을 판매하는 용도로 쓰이고 있습니다. 이와 같이, ESS는 다양하게 활용되고 있으며 그 수요 또한 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 원하는 시점에 발전을 할 수 없는 태양광, 풍력, 조력 등 신재생에너지 발전의 특성 상 전력의 수요와 공급 사이에 전력을 저장할 수 있는 ESS는 중요한 요소로 인식되고 있습니다. 위에서 언급한 바와 같이 ESS는 각국 정부가 ESS에 대해 다양한 분야에서 필요성을 깨닫고 그 시장을 형성하는 단계에 있으며, 환경 규제 강화 및 ESS 보급 지원 정책을 기반으로 큰 성장이 기대되고 있습니다.

(나) 규제 환경

이차전지 산업은 정부의 환경규제나 지원책에 영향을 많이 받는 업종이라고 할 수 있습니다. 이산화탄소에 의한 온난화를 개선하고 지속 가능한 지구환경을 보호하기 위해서 세계 각국에서 내연기관을 종식시키는 계획을 발표하고 있습니다.

출처: 대신증권

전기자동차는 제조원가의 절반 정도가 배터리가 차지할 정도로 이차전지의 비중이 높습니다. 세계 각국 정부의 이러한 환경정책으로 인해 이차전지 산업은 유례없는 호황기를 맞고 있으며 이러한 사업 환경은 수십년간 지속될 것으로 예측되고 있습니다.

주요 국가별 전기차에 대한 정책은 아래와 같습니다.

[유럽]

유럽은 이산화탄소 및 배출가스 측정방식을 강화하는 등 규제를 강화하고 내연기관의 차량을 감소시키고 친환경차를 확대하기 위한 정책을 가장 빠르게 도입하고 있습니다. 이산화탄소 배출량을 2021년 기준으로 2025년과 2030년에는 각각 15.0%와 37.5% 감소해야 합니다. 이러한 목표치를 달성하기 위해서는 2030년에 전기차 판매량이 전체 신규자동차 판매량에서 차지하는 비중이 50%정도 되어야할 것으로 추정됩니다. 유럽 각국은 시기적으로 다소 차이는 있으나 내연기관 자동차의 판매를 금지하는 국가들이 늘어나고 있습니다.

[미국] 미국은 현재 전기차 사업에 가장 직접적인 영향을 주는 정책으로 2022년 8월발효된 미국『인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act 이하 IRA)』을 둘 수 있으며, IRA은 미국 내 물가 상승 억제와 기수 변화 대응을 목적으로 제정된 법으로 전기자동차 세액공제 조건 변화 규정을 담고 있습니다.

IRA에 법안 중 전기차 핵심 부분인 미국 전기차 세액공제 적용조건 IRA Section 13401에 따르면 전기차 세액공제 혜택을 적용받기 위해서 최종 조립조건, 배터리 핵심 광물 조건, 배터리 부품 조건 등의 IRA 법상 규정된 조건을 충족해야 합니다. 첫 번째 조건인 최종 조립 조건은 최종조립이 북미에서 이루어진 전기차만 세액공제 혜택을 받을 수 있음을 의미합니다. 두번째 조건인 배터리 핵심 광물 조건의 경우 전기차 탑재 배터리에 내재된 핵심 광물이 일정 비율 이상 미국 또는 미국의 FTA 체결국에서 추출 또는 처리 되거나 북미에서 재활용된 광물인 경우에 한해서 3,750달러 상당의 전기차 세제 혜택을 받을 수 있음을 의미합니다. 핵심 광물 비율은 2023년 40%을 시작으로 매년 증가하여 2027년 이후에는 80%로 고정하는 구조입니다.세 번째 조건은 배터리 부품 조건으로 전기차 탑재 배터리 부품 중 일정 비율 이상이 북미에서 제조 또는 조립된 경우에 한해 3,750달러 세금 혜택을 받을 수 있음을 의미하고 배터리 부품 조건 역시 2023년 50%에서 증가하여 2029년에는 100% 전량 북미에서 제조 또는 조립이 이루어져야 합니다. 첫번째 조건인 최종 조립조건의 발효 즉시 적용되었고, 나머지 배터리 핵심 광물 조건 및 배터리 부품 조건은 2023년 부터 적용 되었습니다. 이러한 정책들이 미국뿐만아니라 전세계 전기차 시장에 영향을 주고 있습니다.

[한국]

산업통상자원부, 환경부, 기획재정부는 2022년 1월 전기차 보급물량을 대폭 늘리고 고성능 및 보급형 전기차에 대한 지원을 확대하기 위한 '2022년 전기자동차 보조금 업무처리지침 개편안'을 발표하였습니다. 이번 개편안을 보면 차종별 보급물량이 대폭 확대됐습니다. 차종별 최대 보조금액을 인하하는 대신 전기차는 20만 7,500대를 보급할 계획으로 전년 10만 1,000대에 비해 2배 이상 증가하였습니다. 지원대수는 승용차 7만 5,000대 → 16만 4,500대, 화물차 2만 5,000대 → 4만 1,000대, 승합차 1,000대 → 2,000대로 늘었고, 최대 보조금액(국비 기준)은 승용차 800만원 → 700만원, 소형화물 1,600만원 → 1,400만원, 대형승합 8,000만원 → 7,000만원으로 줄었습니다. 보급형 차량(모델)을 육성하기 위해 구간별 보조금 지원 상한액을 인하해 지난해 6,000만원 미만 100%, 6,000~9,000만원 미만 50% 지원, 9,000만원 이상 미지원에서, 올해는 5,500만원 미만 100%, 5,500만~8,500만원 미만 50% 지원, 8,500만원 이상 미지원으로 결정되었습니다. 정부는 수렴된 의견을 바탕으로 개편안을 확정해 무공해차 보급을 가속화하고 수송부문 '국가 온실가스 감축목표(NDC)'를 차질없이 달성하며, 공급여건과 수요 변화에 긴밀하게 대응하여 전기차 대중화 시대를 선도할 계획입니다. (출처: 대한민국 정책브리핑(www.korea.kr))

[중국]

중국은 전기차 판매량이 가장 많은 국가입니다. NEV(New Energy Vehicle) Credit 제도를 도입하여 자동차 제조업체들이 전체 자동차 판매량에서 전기차 생산량 비율을 확대하고 있습니다.

당사의 시스템 엔지니어링 사업은 정부 규제와는 관련이 없고, 전극소재 사업과 신규 사업으로 추진 중인 양극재 제조 사업에 영향을 미치는 법규 현황은 다음과 같습니다. 당사는 관련법규를 철저히 준수하면서 사업을 진행할 계획입니다.

법령명	관련사항

고압가스안전관리법	고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항 및 가스안전에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 고압가스 등으로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적

관세법	관세의 부과ㆍ징수 및 수출입물품의 통관을 적정하게 하고 관세수입을 확보함으로써 국민경제의 발전에 이바지함을 목적

대기환경보전법	대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리ㆍ보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적

대외무역법	대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적

물환경보전법	수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천ㆍ호소 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적

부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률	국내에 널리 알려진 타인의 상표ㆍ상호 등을 부정하게 사용하는 등의 부정경쟁행위와 타인의 영업비밀을 침해하는 행위를 방지하여 건전한 거래질서를 유지함을 목적

산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률	산업기술의 부정한 유출을 방지하고 산업기술을 보호함으로써 국내산업의 경쟁력을 강화하고 국가의 안전보장과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적

산업안전보건법	산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지ㆍ증진함을 목적

산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률	산업의 집적을 활성화하고 공장의 원활한 설립을 지원하며 산업입지 및 산업단지를 체계적으로 관리함으로써 지속적인 산업발전 및 균형 있는 지역발전을 통하여 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법	신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용ㆍ보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적

약관의 규제에 관한 법률	사업자가 그 거래상의 지위를 남용하여 불공정한 내용의 약관을 작성하여 거래에 사용하는 것을 방지하고 불공정한 내용의 약관을 규제함으로써 건전한 거래질서를 확립하고, 이를 통하여 소비자를 보호하고 국민생활을 균형 있게 향상시키는 것을 목적

에너지이용 합리화법	에너지의 수급을 안정시키고 에너지의 합리적이고 효율적인 이용을 증진하며 에너지소비로 인한 환경피해를 줄임으로써 국민경제의 건전한 발전 및 국민복지의 증진과 지구온난화의 최소화에 이바지함을 목적

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률	저탄소 녹색성장 기본법 제46조에 따라 온실가스 배출권을 거래하는 제도를 도입함으로써 시장기능을 활용하여 효과적으로 국가의 온실가스 감축목표를 달성하는 것을 목적

외국환거래법	외국환거래와 그 밖의 대외거래의 자유를 보장하고 시장기능을 활성화하여 대외거래의 원활화 및 국제수지의 균형과 통화가치의 안정을 도모함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

위험물안전관리법	위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적

자동차관리법	자동차의 등록, 안전기준, 자기인증, 제작결함 시정, 점검, 정비, 검사 및 자동차관리사업 등에 관한 사항을 정하여 자동차를 효율적으로 관리하고 자동차의 성능 및 안전을 확보함으로써 공공의 복리를 증진함을 목적

자원순환기본법	자원을 효율적으로 이용하여 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생된 폐기물의 순환이용 및 적정한 처분을 촉진하여 천연자원과 에너지의 소비를 줄임으로써 환경을 보전하고 지속가능한 자원순환사회를 만드는 데 필요한 기본적인 사항을 규정함을 목적

자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률	폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

저탄소녹색성장기본법	경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 저탄소 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류국가로 도약하는 데 이바지함을 목적

전기사업법	전기사업에 관한 기본제도를 확립하고 전기사업의 경쟁과 새로운 기술 및 사업의 도입을 촉진함으로써 전기사업의 건전한 발전을 도모하고 전기사용자의 이익을 보호하여 국민경제의 발전에 이바지함을 목적

전기용품 및 생활용품 안전관리법	전기용품 및 생활용품의 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하고, 소비자의 이익과 안전을 도모함을 목적

제조물책임법	제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

제품안전기본법	제품의 안전성 확보를 위한 기본적인 사항을 규정함으로써 국민의 생명을 보호하고, 건강과 재산에 대한 피해를 예방하여 국민의 삶의 질 향상과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적

중대재해 처벌 등에 관한 법률	사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적

토양환경보전법	토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고, 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 토양생태계를 보전하고, 자원으로서의 토양가치를 높이며, 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적

특허법	발명을 보호ㆍ장려하고 그 이용을 도모함으로써 기술의 발전을 촉진하여 산업발전에 이바지함을 목적

폐기물관리법	폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적

하도급거래 공정화에 관한 법률	하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

화재예방, 소방시설 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 법률	화재와 재난ㆍ재해, 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하기 위하여 화재의 예방 및 안전관리에 관한 국가와 지방자치단체의 책무와 소방시설등의 설치ㆍ유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함으로써 공공의 안전과 복리 증진에 이바지함을 목적

화학물질관리법	화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률	화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것을 목적

환경오염시설의 통합관리에 관한 법률	사업장에서 발생하는 오염물질 등을 효과적으로 줄이기 위하여 배출시설 등을 통합 관리하고, 최적의 환경관리기법을 각 사업장의 여건에 맞게 적용할 수 있는 체계를 구축함으로써 환경기술의 발전을 촉진하고 국민의 건강과 환경을 보호하는 것을 목적

환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률	환경오염피해에 대한 배상책임을 명확히 하고, 피해자의 입증부담을 경감하는 등 실효적인 피해구제 제도를 확립함으로써 환경오염피해로부터 신속하고 공정하게 피해자를 구제하는 것을 목적

(4) 시장규모 및 전망 (가) 이차전지 시장 규모 및 전망

이차전지 산업은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기용 전지를 중심으로 성장하여 왔으나, 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 정책 실시로 전기차 시장이 빠르게 성장하면서 EV용 전지가 이차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 한편 세계 각국의 친환경에너지 확대 기조에 따라 신재생에너지 비중이 높아지면서 ESS용 전지에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

시장조사기관 SNE Research에 따르면 2021년 현재 전기자동차, 에너지저장장치 및 IT기기용 배터리를 포함한 전제 이차전지 시장규모는 345GWh(1GWh는 전기차를 1년에 약 15,000대 생산할 수 있는 배터리양)이며, 연평균 30% 이상 성장하여 2030년에는 3,670GWh의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 전극소재 시장은 당사가 시스템 엔지니어링 사업을 영위하면서 고객사들의 니즈에 따라 당사가 개척하는 시장으로 정확한 시장 규모 및 전망은 예측하기 어려우나, 이차전지 완성품에 사용되는 소재로 글로벌 이차전지 시장 수요에 따라 시장규모는 증가할 것으로 전망됩니다.

【리튬이온전지 시장 전망】
(단위: GWh)

(단위: GWh, %)

구분	'20	'21F	'22F	'23F	'24F	'25F	'26F	'27F	'28F	'29F	'30F	성장률

전기차	143	247	404	603	835	1,115	1,407	1,752	2,156	2,651	3,257	36.69

ESS	20	29	46	67	94	127	160	193	229	263	302	31.19

IT기기	58	69	79	83	86	90	93	98	102	106	111	6.71

합계	221	345	529	753	1,015	1,332	1,660	2,043	2,487	3,020	3,670	32.44

출처: SNE 리서치 (2021)

2017년을 기점으로 전기차(EV)용 이차전지 시장 규모가 IT기기용 이차전지 시장 규모를 넘어서면서 전기차가 이차전지의 최대 수요처가 되었습니다. 전기차용 이차전지의 수요가 큰 폭으로 증가한 데에는 각 적용 제품에 사용되는 이차전지 용량의 차이에서도 그 이유를 찾을 수 있는데, 전기차 1대에는 기존 스마트폰 1개에 사용되는 이차전지 용량(평균 0.01KWh)의 약 6,000배 이상의 이차전지(65KWh)가 사용되기 때문에 전기차의 1대의 수요 증가는 스마트폰 6,000개 이상의 이차전지 수요 증가를 가져옵니다.

세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 지원정책 실시, 기술 향상에 따른 전기차 주행거리 확대 및 완성차 업체의 전기차 전용 플랫폼 출시 등으로 인한 전기차의 상품성 증가, 충전 인프라 확충 등 이용 여건 개선이 더해져 전기차에 대한 수요가 급속도로 증가하고 있습니다. 전세계적인 친환경 기조에 따라 유럽, 미국, 중국 등 주요 국가는 내연기관차량에 대한 규제 강화와 더불어 전기차 등 친환경 차량에 대한 보조금 등 우호적인 정책을 실시하고 있습니다. 유럽 주요국가의 경우 2030년에서 2040년까지 내연기관차 혹은 화석연료 차량 판매를 금지할 계획이며, 미국 지방정부의 경우 2035년까지 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다. 또한 한국 정부는 2035년까지 서울 내연기관차에 대한 신차등록을 중단하기로 발표하였습니다.

이와 같은 내연기관차에 대한 환경규제 및 친환경차에 대한 보조금 지급, 배터리 가격 하락 및 전기차의 성능 개선, 충전 인프라 확충 등 이용 여건 개선을 비롯한 다양한 요소를 기반으로 전기차 시장은 빠른 속도로 성장하고 있으며 향후 친환경차의 대세로 자리잡을 것으로 예상됩니다. 시장조사기관 BNEF에 따르면 전체 자동차 판매량 중 전기차 비중(전기차 침투율)이 올해 약 12%에서 점차 증가해 2030년엔 절반을 넘길 것으로 전망됩니다. 특히 2021년 자동차 판매량 7,163만대 중 전기차(PHEV, BEV 기준 640만대) 비중이 9%로 집계되었습니다. 그리고 전기차 침투율은 2025년 25%를 기록하는 등 점차 증가하여 2030년에는 57%까지 상승할 것으로 전망하고 있습니다.

【글로벌 전기차 시장 추이 및 전망, 침투율】
(단위: 만대)

구분	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030

EV	206	215	303	640	954	1,307	1,693	2,130	2,587	3,124	3,752	4,528	5,489

내연기관	8,194	7,859	6,622	6,528	6,681	6,613	6,469	6,276	6,009	5,692	5,289	4,778	4,123

합계	8,400	8,074	6,925	7,168	7,635	7,920	8,162	8,406	8,596	8,816	9,041	9,306	9,612

침투율	2.45%	2.66%	4.38%	8.93%	12.50%	16.50%	20.74%	25.34%	30.10%	35.44%	41.50%	48.66%	57.11%

주) 침투율: EV(BEV, Battery Electric Vehicle + PHEV, Plug-In Hybrid Electric Vehicle) 대수 / 전체 차량 대수
출처: SNE 리서치 (2022)

이처럼 전방산업인 전기차 시장의 성장이 예상됨에 따라 전기차의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우하는 핵심 부품인 전기차용 전지에 대한 수요 역시 증가 추세에 있습니다. 현재 전기차용 전지 산업은 도입기를 지나 성장기로 진입하여 이차전지 산업의 주요 성장축으로 자리잡고 있으며, 향후 전기차 시장의 확대와 함께 지속적인 성장이 예상됩니다. 차량에 장착될 이차전지는 2021년 378GWh에서 2025년 1,340GWh로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

【글로벌 전기차 배터리 출하 전망】

출처: 삼성증권, 2022 2차전지 연간전망 (2021.12.09)

이러한 전기자동차의 수요 증가 등에 영향으로 리튬이온전지로 대표되는 이차전지 시장 규모는 2025년에 메모리 반도체 시장 규모를 뛰어 넘어 약 1,600억 달러(약 200조원)로 예측하고 있습니다.

【리튬이온전지 및 메모리반도체 시장 규모】
(단위: 달러)

출처: 한국전지산업협회, SNE 리서치, HIS마켓

(나) 이차전지 장비 산업 시장 규모 및 전망

이차전지 시장의 성장에 따라 이차전지 제조업체들의 설비투자는 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 배터리 제조장비 산업에 대한 시장도 급속하게 확장되고 있습니다. COVID-19 팬데믹으로 인하여 시설투자 지연으로 최근 장비업체들의 실적은 기대보다 좋지 않았으나 글로벌 배터리 기업들의 공격적인 Capa 증설 발표, 코로나 종식 등으로 이차전지 장비 수주 금액은 다시 증가할 것으로 판단됩니다. 일반적으로 10GWh 생산을 위해 필요한 시설 투자는 약 1조원 정도로 알려져 있으므로 2021년 378GWh에서 2025년 1,340GWh로 출하량이 증가한다고 보았을 때 글로벌 배터리 장비시장 규모는 2025년까지 약 100조원 정도로 추정됩니다. 이차전지 제조장비의 고객은 전기차 배터리를 제조하는 기업들로 아래와 같이 해당 시장은 한국, 중국, 일본 등 3개국에 편중되어 있습니다. 2021년 기준으로 전기차배터리 시장 점유율은 CATL이 32.5%로 가장 높으나 중국 내수에 대한 공급 비중이 크며 한국의 LG에너지솔루션, 일본의 Panasonic, 중국의 BYD, 한국의 SK온, 삼성SDI가 그 뒤를 차지하고 있습니다.

【2021년 전기차 배터리 시장 점유율】
(단위: %)

출처: SNE 리서치 (2022)

배터리 장비시장은 2010년경까지 일본의 장비업체들이 대부분 시장을 점유하였으나 2010년을 기점으로 한국의 장비업체들이 시장에 진입하였고, 최근에는 중국의 장비업체들이 진출하기 시작하면서 치열한 경쟁관계에 있습니다. 국내의 장비업체들은 우수한 기술력을 바탕으로 2015년경부터 중국시장에 진출하여 중국 배터리 업체들에 납품하면서 매출이 성장하기도 하였으나, 채권 회수가 어렵고 중국내 장비업체들과의 가격 경쟁도 심화되면서 현재는 대부분 국내 이차전지 제조업체인 LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI 등 3사 대상으로 사업을 전개하고 있습니다.

증가하는 배터리 수요에 맞춰 주요 이차전지 셀 업체들은 공격적으로 Capa를 증설하고 있습니다. 2021년 기준으로 CATL이 155GWh, LG에너지솔루션이 131GWh로 가장 많은 Capa를 보유하고 있습니다.

【2021년 배터리 셀 기업들의 Capa 현황】
(단위: GWh)

출처: SNE 리서치

그리고 2025년에는 글로벌 Capa가 2,489GWh 수준으로 약 37.74% 증가할 것으로 예상되며 중국의 CATL, 한국의 LG에너지솔루션, SK온 등에서 공격적인 증설 계획을 가지고 있습니다.

【배터리 셀 업체들의 CAPA 전망】
(단위: GWh)

출처: SNE 리서치

(다) 시스템 엔지니어링 시장 규모 및 전망

당사의 시스템 엔지니어링 사업은 신규로 이차전지 사업에 참여하는 기업들과 기존 이차전지 제조기업 중 증설을 하거나 고밀도ㆍ고효율의 차세대 전지를 개발하는 기업들을 목표 시장으로 하고 있습니다. 이 때 국내 여러 공정장비 협력업체들과 컨소시엄을 구성하여 일괄 라인을 턴키방식으로 설계, 공급 및 설치해 주는 서비스를 제공하고 있습니다.

일반적으로 신규업체들은 초기에는 제품 개발 및 소규모 생산을 위한 파일럿 라인을 설치하고 향후에 양산 제조라인을 투자하는 순서로 진행됩니다. 파일럿라인은 프로젝트 규모에 따라서 20억~200억원 규모이고, 양산은 라인별로 1,000억~2,000억원 수준의 투자가 필요합니다. StartUs insights에 따르면 전세계적으로 약 331개의 이차전지 기업이 신규로 사업에 참여하고 있습니다.

출처: StartUs insights (2021.11)

글로벌 산업 뉴스를 제공하는 크런치베이스 자료에 의하면 2021년 전기차 배터리 신규 업체에 투자된 벤처투자 금액은 약 4조원 수준으로 2020년 대비 약 20배 증가되었습니다. 이차전지의 산업의 특성상 제품 개발을 위해서는 투자액의 많은 부분을 제조시설에 투자해야 하므로 당사의 시스템 엔지니어링 사업의 시장 전망은 매우 밝다고 할 수 있습니다.

【이차전지 기업 벤처투자 금액 추이】

출처: Crunchbase (2022)

(3) 경쟁 현황이차전지 제조 공정은 화합물로 이루어진 소재를 가공하고 기계적으로 조립하며 화성을 거치는 화학적 지식과 기계적 지식이 복합적으로 이루어진 공정입니다. 따라서 이차전지 제조장비는 고도의 전문적 기술과 경험적 노하우가 어루어진 영역입니다. 당사가 영위하는 시스템 엔지니어링 사업은 이러한 이차전지 제조장비의 기술력에 대해 높은 이해도가 필요할 뿐만 아니라 이차전지 생산에 대한 통합적인 기술력 등을 갖추고 있어야 가능한 사업입니다. 즉 공정장비 전체에 대한 이해도 및 이차전지 완성품을 제조할 수 있는 기술이 필요하기 때문에 사업에 대한 진입장벽이 존재한다고 할 수 있습니다.

당사는 이차전지 산업에서 오랜 기간 제품개발, 공장건설, 전지 생산경험 등을 바탕으로 축적된 기술력과 노하우를 바탕으로 국내의 공정장비 제작업체와 협력하는 형태로 글로벌 시장에서 사업을 전개하고 있습니다. 또한 당사의 기술진들은 미국 이차전지 기업에서 업무한 경험을 갖고 있습니다. 따라서 영문 제안서 작성과 영어로 의사 소통을 할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 이러한 경험을 가진 회사는 전세계적으로 드물게 존재하며 따라서 당사는 이차전지 시스템 엔지니어링 사업에서 경쟁사를 찾아보기 어려울 정도로 독점적 사업영역을 확보하고 있습니다.

당사의 시스템 엔지니어링은 모든 공정장비가 포함된 턴키 제조라인을 제작하여 납품하고 설치하는 프로젝트이므로, 국내의 각각의 공정장비 제작업체와 컨소시엄을 구성하여 프로젝트를 진행하게 됩니다. 즉, 국내 공정장비 제작업체와는 경쟁관계가 아닌 협력관계를 형성하여 글로벌 시장에 진출하고 있습니다.

당사가 진행중인 전극소재 사업은 이차전지 소재 사업 분야에서는 새로운 영역으로 전세계적으로 경쟁업체가 존재하지 않습니다. 기존의 완성 이차전지 제조기업들은 자체적으로 기술을 개발하고 전극 생산라인을 설치하여 자체적으로 생산해 왔습니다. 그러나 당사가 시스템 엔니지어링 사업을 통해 네트워크를 형성한 신규 이차전지 제조업체들 중에는 전극을 자체 생산하기 보다는 아웃소싱을 통해 조달하는 기업들이 늘어나고 있습니다. 당사는 파일럿 라인을 통해 소량으로 전극을 공급하였으나, 이러한 시장의 요구를 파악하여 충청남도 아산에 제2공장(전극공장)을 2022년 4월 완공하였습니다. 향후 전극소재 시장이 확대되면 경쟁사가 나타날 수 있으나 이차전지 생산 공정은 기술적 진입장벽이 높고 오랜 기간의 축적된 기술을 필요로 하기 때문에 당사가 당분간 독점적 지배력을 가질 수 있을 것으로 판단됩니다.

바. 신규사업당사는 시스템 엔지니어링 사업과 전극소재 사업으로 안정적인 수익을 확보하고, 이차전지 소재 제조업체로 도약하기 위해서 미래의 신규 사업으로 양극소재의 개발 및 생산을 진행하고 있습니다. 양극소재는 이차전지를 구성하는 전체 재료비에서 40%~50%를 차지하는 소재로 전지의 성능과 안전성을 결정하는 중요한 소재입니다.

당사는 기존의 양극재 기업들이 주력으로 생산하는 하이니켈계 양극재와 차별화된, 가격이 저렴하고 안전성이 높은 차세대 양극재를 친환경 공법으로 개발하는데 주력하고 있습니다. 당사는 2018년부터 차세대 양극재 개발을 위해서 지속적으로 전문가를 영입하고 많은 투자를 진행하고 있습니다. 현재 본사가 위치한 이천공장에는 양극재 개발에 필요한 제반 연구시설과 월 수톤 단위 규모의 양극재를 생산할 수 있는 파일럿라인을 갖추고 있습니다. 또한 양극재를 전극으로 가공하고 이를 조립하여 완성된 이차전지 형태에서 평가하기 위한 이차전지 제조 파일럿라인을 갖추고 있습니다. 일반적으로 양극재 업체들은 양극재를 이차전지 제조업체에 제공하여 성능 평가를 하게 되는데 이 과정에서 품질 평가에만 수년이 소요되는 단점이 있습니다. 당사에서는 과거 이차전지 개발 및 생산 경험이 존재하기 때문에 자체적으로 이차전지를 설계하고 평가할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다. 따라서 당사는 개발한 양극재를 바로 이차전지로 평가할 수 있어서 양극재의 개발 기간을 획기적으로 단축할 수 있습니다. (1) 양극소재사업의 개요

전기자동차용 이차전지에는 충전과 방전이 반복 가능한 리튬이온전지를 적용하고 있습니다. 액체 전해질을 사용하고 있는 리튬이온전지는 가볍고 3.6V 이상의 우수한 전압 특성을 가지고 있기 때문에 다른 이차전지인 납축전지, 니켈카드뮴전지, 니켈수소전지보다 에너지밀도가 높습니다. 리튬이온이 양극(+)과 음극(-)으로 분리된 양극을 액체로 된 전해질을 통과하며 충전과 방전 과정을 거치면서 산화/환원 반응이 이루어집니다.

【리튬이온전지 구성】
방전 충전출처: 당사 제시

리튬이온전지의 주요 성능은 에너지밀도에 의해 결정됩니다. 에너지밀도는 단위 부피(L) 혹은 무게(kg)당 얼마나 많은 양의 에너지를 저장할 수 있는지의 척도로 전지의 에너지 밀도가 높을수록 자동차의 주행거리가 늘어납니다. 전지 내 리튬이온은 그 전기적 특성으로 인해 양극(+)에서 음극(-)으로 이동하며, 전지 에너지밀도의 크기는 양극과 음극 사이의 전압의 차, 즉 전위차에 의해 결정됩니다. 전위차를 높이려면 양극의 전압을 높이거나 음극의 전압을 낮춰야 합니다. 음극의 전압은 통상 0~2V 사이로, 0V 이하로 낮추기는 어렵습니다. 반면 양극의 전압은 일반적으로 4V 수준으로 최대 5V까지 높일 수 있습니다. 따라서 에너지 밀도 향상에 따른 전지 성능의 향상은 양극재의 개발 수준에 영향을 크게 받습니다.

이차전지의 주요 수요처인 전기자동차, ESS, 스마트폰 등의 시장 성장에 따라 이차전지의 수요는 2030년까지 연평균 30.1% 수준으로 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

【이차전지 출하량 전망】출처: SNE 리서치 (2021)

이에 따른 양극재 수요 또한 니켈(Ni)의 함량이 높은 하이니켈 계열의 NCA, NCM을 중심으로 크게 성장할 것으로 예상됩니다. 그리고 새로운 형태의 LMNO 및 LMRO 양극재는 2023년에 시장에 출시되어 성장할 것으로 예상되며 당사는 양극재 연구개발을 지속하여 향후 당사의 주요 사업으로 성장시킬 예정입니다.

(2) 당사의 양극소재 당사가 연구개발 및 생산중인 양극재는 형상적인 측면에서 단결정 양극재 제품입니다.

① NCM613 단결정 양극재는 고전압(>4.4V) 충전이 가능하도록 개발된 제품으로 NCM811 다결정 제품과 동등한 용량을 갖습니다. 또한 NCM613 단결정 양극재는 기존 전기차용 주력 제품인 NCM622 다결정 양극재 보다 높은 가격의 유가금속인 코발트(Co)를 반으로 줄이고 망간(Mn)의 양을 늘림으로써 가격경쟁력을 확보하였습니다. ② LMRO 단결정 양극재는 국내 이차전지 기업들이 판단하는 LFP 양극재를 대체할 수 있는 차세대 양극재로 혼합형 층상 구조를 가지고 있습니다. 고전압(>4.4V) 충전을 통하여 고용량을 실현시키는 것이 가능한 제품입니다. Co-free(코발트 프리)이고 망간(Mn)을 주성분으로 사용하기 때문에 LFP 양극재와 비교하여도 에너지 대비 가격경쟁력을 가지고 있습니다. ③ LMNO 단결정 양극재는 높은 방전전압(>4.7V)을 가지고 있기 때문에 고에너지밀도를 갖는 전지를 구현시킬 수 있습니다. 고전압용 LMNO는 스피넬 구조를 가지고 있어 리튬이온이 결정내에서 3차원적으로 확산이 가능합니다. 따라서 높은 출력 특성을 얻을 수 있으며 과충전 시에도 구조적으로 안정적이기 때문에 LFP 양극재 이상의 높은 열안정성 구현이 가능한 제품입니다. 또한 Co-free(코발트 프리)이고 망간(Mn)을 주성분으로 사용하기 때문에 가격경쟁력 측면에서도 우수합니다.

【당사의 양극재 종류 및 특성】

구분	NCM613	LMRO	LMNO

결정구조	층상	층상혼합	스피넬

형상	단결정 24.ncm613.jpg NCM613	단결정 25.lmro.jpg LMRO	단결정 26.lmno.jpg LMNO

용량(mAh/kg)	200	205	137

충전전압(V)	4.4	4.4	4.9

작동전압(V)	3.6	3.6	4.7

에너지밀도(Wh/kg)	720	738	644

가격($/kg)	22~26	18~20	16~18

열안전성	중간	중간	높음

수명	높음	높음	중간

친환경	높음	높음	높음

개발수준	Pilot	R	Pilot

용도	IT, 전기차, ESS	보급형전기차, ESS	보급형전기차, E-bike

특징	고전압충전
저가격, 고용량	고전압충전
저가격, 고용량	고전압충방전 저가격, 고안전성

출처: 당사 제시

(3) 사업화 전략(가) 독자적인 파일롯 제조라인의 설계 및 설치 경험 활용(신속한 양산시설 건설)

당사는 단결정 양극재를 개발할 수 있는 파일롯 제조 라인을 보유하고 있으며 충남 아산에 양산 시설을 증설할 수 있는 부지도 확보하고 있습니다. 현재 보유하고 있는 파일롯 라인은 당사가 가진 독자적인 기술로 라인 설계 및 공정 조건을 도출하였기 때문에 개발 제품에 대한 고객 승인을 얻게 되면 빠르게 양산 라인 건설이 가능합니다.

(나) 고객사와 맞춤형 개발로 초기 시장 진입 장벽을 낮춤(신속한 고객 승인)

양극재 사업은 고객사와의 맞춤형 개발로 시장 진입 장벽을 낮추는 것이 필요한 사업입니다. 개발 초기부터 이차전지 기업의 요구 조건을 반영한 개발을 진행하고 있습니다. 특히 단결정 LMRO 양극재는 국내 양극재 생산기업과 공동 개발로 진행하기 위한 중소벤처기업부의 수요연계형 과제에 선정되어 향후 해당 기업의 양극재와 혼합품으로 개발할 예정입니다.

(다) 자체 셀 설계, 제조 및 평가 역량을 활용(고객사 눈높이에서 성능 검증)

일반적인 양극재 생산 기업들은 자사 제품의 성능을 평가할 때 반쪽셀(Half Cell)을 이용한 평가 방법를 이용하지만 고객사인 이차전지 기업에서는 흑연을 대극으로 하는 완전셀(Full Cell)로 평가합니다. 이러한 평가 방법의 차이로 인하여 양극재 기업의 제품 품질 테스트 결과는 신뢰성이 떨어집니다. 당사에서는 적용하는 Target 전지와 유사한 셀을 설계하여 사전 평가함으로서 전지에서 발생할 문제를 사전에 파악할 수 있어 신속한 대응이 가능합니다.

(4) 판매계획

당사는 국내 양극재 기업들이 대부분 다결정 양극재를 중심으로 사업을 영유하고 있는 것과 달리 차별화된 형태의 단결정 양극재를 독자적인 기술로 제품설계 및 최적화된 공정개발을 통하여 고객사에 납품할 예정입니다.

구체적으로 당사는 양극재 판매를 위해 2가지 시장을 목표로 개발 및 영업을 진행하고 있습니다. 첫번째는 주력시장인 전기자동차용 이차전지에 적용하는 것인데, 이는 진입장벽이 높고 장기간의 개발이 필요한 시장입니다. 두번째는 전기자전거, 전기스쿠터 등에 사용되는 이차전지에 적용하는 것인데, 이는 진입장벽이 낮고 단기간에 양극재를 판매할 수 있는 시장입니다.

전기자동차에 사용되는 양극재는 일반적으로 최종고객인 이차전지 제조업체와의 긴밀한 공동개발 기간을 거쳐서 생산과 판매가 진행됩니다. 이차전지 제조업체는 최종 고객인 전기자동차업체의 요청에 의해서, 이차전지의 가격, 성능, 품질 기준등을 협의한 후에 전기자동차가 출시되기 수년전(2~3년)부터 개발이 진행되므로 전기자동차에 사용될 최종 이차전지에 당사의 양극재를 납품하기 위해서는 이차전지 제조업체와의 공동개발이 필수적이라고 할 수 있습니다. 당사는 국내 양극재 생산 기업으로부터 개발 요청을 받고, 중소벤처기업부 수요연계형 과제에 선정되어 공동으로 단결정 LMRO 양극재 개발을 진행중에 있습니다. 2022년부터 샘플 판매를 시작으로, 개발이 성공하면 2024년 하반기부터 본격적인 생산과 판매를 계획하고 있습니다.

이와 병행해서, 진입장벽이 낮은 전기자전거 및 전기스쿠터 등에 사용되는 이차전지 제조업체들과도 긴밀하게 영업을 진행하고 있습니다. 특히 중국의 최대 전기스쿠터용 이차전지 제조업체인 C사와는 수년전부터 긴밀한 관계를 형성하여 당사가 개발이 완료되면 C사의 원통형 이차전지에 적용할 계획입니다. 또한 세계 최대의 전기스쿠터 공장을 구축한 인도의 O사도 양극재 판매를 위한 협력관계를 구축하고 있습니다.

LMNO 양극재의 경우 고전압에 적합한 전해액을 동시에 개발하는 것이 상용화를 앞당기는 일입니다. 따라서 당사는 전해액 전문업체인 한국의 S사와 일본의 D사와 기술협력 관계를 구축하여 개발에 매진하고 있습니다. 이와 더불어 고전압용 NCM613 간결정을 LMNO와 혼합하여 전지 설계를 하고 당사에서 직접 이차전지 테스트를 진행하고 있습니다. 개발이 완료되면 전해액과 더불어 우선적으로, C사와 인도의 O사 등의 전기스쿠터용 이차전지에 적용하여 시장 검증을 거친 후, 국내 이차전지 기업 등에 판매를 진행할 계획입니다.