탑머티리얼 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험(1) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구하는 것입니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 세전손익 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

손익변동금액	-	-	(10,000,000)	10,000,000

(2) 외환위험

회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화금액은 다음과 같습니다.1) 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

USD	EUR	JPY	VND	USD	EUR	JPY	VND

자산:

현금및현금성자산	3,982,467,625	1,011,616,358	4,140,228,541	-	425,905,813	8,720,040,033	23,241,853	-

정기예적금	-	8,757,127,301	-	-	-	-	-	-

매출채권및기타채권	17,263,534,762	14,427,594,900	-	-	22,687,280,378	8,552,194,002	-	-

계약자산	17,783,261,676	12,452,105,808	-	-	8,206,436,584	7,325,445,978	-	-

자산합계	39,029,264,063	36,648,444,367	4,140,228,541	-	31,319,622,775	24,597,680,013	23,241,853	-

부채:

매입채무및기타채무	5,191,333,229	-	7,560,580	-	1,359,663,952	-	4,563,300	24,569

부채합계	5,191,333,229	-	7,560,580	-	1,359,663,952	-	4,563,300	24,569

순자산가액	33,837,930,834	36,648,444,367	4,132,667,961	-	29,959,958,823	24,597,680,013	18,678,553	(24,569)

2) 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 환율 변동 시, 회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,383,793,083	(3,383,793,083)	1,331,313,812	(1,331,313,812)

EUR	3,664,844,437	(3,664,844,437)	882,299,647	(882,299,647)

JPY	413,266,796	(413,266,796)	(493,174)	493,174

VND	-	-	(22,200)	22,200

합 계	7,461,904,316	(7,461,904,316)	2,213,098,086	(2,213,098,086)

나. 신용 위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.회사는 신용위험을 회사차원에서 관리하고 있으며, 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 금융상품의 장부금액으로 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	12,160,153,794	15,205,571,214

매출채권및기타채권	33,526,960,105	31,978,780,253

기타유동금융자산	47,061,238,220	43,267,376,873

파생상품자산	16,877,014,665	16,877,014,665

당기손익공정가치측정금융자산	32,317,661,605	35,595,467,593

기타비유동금융자산	675,036,322	770,406,494

당기손익공정가치측정금융자산(비유동)	1,420,188,119	1,420,865,826

다. 유동성 위험

회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무및기타채무	22,187,037,038	22,187,037,038	22,187,037,038	-	-	-

단기차입금(*)	-	-	-	-	-	-

리스부채(유동)(*)	332,453,156	349,106,952	349,106,952	-	-	-

전환사채	30,604,862,155	42,000,000,000	-	-	-	42,000,000,000

장기매입채무및기타채무	57,118,803	57,118,803	-	-	-	57,118,803

리스부채(비유동)(*)	387,964,143	399,438,752	-	222,350,752	150,159,946	26,928,054

합 계	53,569,435,295	64,992,701,545	22,536,143,990	222,350,752	150,159,946	42,084,046,857

(*)향후 발생할 것으로 예상되는 이자비용을 포함한 금액입니다.2) 전기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

매입채무및기타채무	8,367,640,970	8,367,640,970	8,367,640,970	-	-	-

단기차입금(*)	-	-	-	-	-	-

리스부채(유동)(*)	347,514,901	366,401,621	366,401,621	-	-	-

전환사채	29,826,502,170	42,000,000,000	-	-	-	42,000,000,000

장기매입채무및기타채무	55,187,653	55,187,653	-	-	-	55,187,653

리스부채(비유동)(*)	450,823,190	465,430,490	-	244,007,932	174,110,130	47,312,428

합 계	39,047,668,884	51,254,660,734	8,734,042,591	244,007,932	174,110,130	42,102,500,081

(*)향후 발생할 것으로 예상되는 이자비용을 포함한 금액입니다.

라. 자본위험 관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 타인자본조달 및 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 순부채비율을 일정비율로 유지하는 것으로 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	65,445,448,273	47,661,067,852

현금및현금성자산 차감	12,160,153,794	15,205,571,214

순부채(A)	53,285,294,479	32,455,496,638

자본총계(B)	154,044,305,539	155,585,835,429

부채비율(A)/(B)(*)	34.59%	20.86%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 본 보고서 작성기준을 현재 해당사항 없습니다.