SKAI 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

제 14(당) 1 분기말 : 2026년 03월 31일 현재
제 13(전) 기말 : 2025년 12월 31일 현재
주식회사 스카이월드와이드와 그 종속기업

1. 일반적 사항 (1) 지배기업의 개요주식회사 스카이월드와이드(이하 '회사'라 함)와 그 종속기업(이하 주식회사 스카이월드와이드와 그 종속기업을 일괄하여 '연결회사')은 2013년 10월 28일에 소프트웨어 개발, 제작, 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 현재 서울시 강남구 테헤란로에 본점을 두고 있습니다.

지배기업은 설립 이후 수차례 주식발행을 거쳐 당분기말 현재 자본금은 25,412백만원으로 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

주주명	보통주(주)	지분율(%)

㈜디렉터스컴퍼니	11,228,297	22.1%

MAO XUCHAO	1,300,390	2.6%

신재혁	666,000	1.3%

이재철	40,767	0.1%

기타소액주주	37,589,023	74.0%

합 계	50,824,477	100.0%

(2) 연결대상 종속기업의 개요

1) 보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	지분율	소재지	결산월	업종

당분기말	전기말

㈜제다이벤처스	71.23%	71.23%	대한민국	12월	벤처투자

㈜에이지이디비솔루션즈	100.00%	100.00%	대한민국	12월	벤처투자

㈜에이지이디비밸류업	100.00%	100.00%	대한민국	12월	벤처투자

㈜제이씨랩스(*1)	100.00%	100.00%	대한민국	12월	벤처투자

(*1) 종속회사인 ㈜제다이벤처스가 100% 보유하고 있습니다. 2) 보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	매출액	분기순손익

㈜제다이벤처스	2,595,856	430,561	-	(120,410)

㈜에이지이디비솔루션즈	1,688,245	-	-	-

㈜에이지이디비밸류업	1,589,047	-	-	-

㈜제이씨랩스	1,674,139	111	-	(4,583)

(전기말)

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	매출액	전기순손익

㈜제다이벤처스	2,709,051	423,346	-	(822,872)

㈜제이비씨솔루션즈	1,688,309	64	-	(6,091)

㈜칼립스밸류업	1,589,111	64	-	(5,294)

㈜제이씨랩스	1,678,711	100	-	(2,240)

2. 중요한 회계정책 2.1 연결재무제표 작성기준연결회사의 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2026년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품:공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 주요 개정내용은 다음과 같으며, 이 개정사항이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시ㆍ기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 주요 개정내용은 다음과 같으며, 이 개정사항이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시':제거 손익, 실무적용지침ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품':리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표':사실상의 대리인 결정ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표':원가법(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 이 개정사항이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

이 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금	953	1,174

보통예금	1,115,265	617,476

합계	1,116,218	618,650

5. 매출채권보고기간말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	3,238,323	4,721,727

받을어음	8,821	-

차감: 손실충당금	(1,225,249)	(1,225,299)

매출채권(순액)	2,021,895	3,496,428

계약자산	60,789	93,833

합 계	2,082,684	3,590,261

6. 금융자산보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

금융상품(*1)	60,000	500,000	560,000	500,000

대여금	1,090,000	-	1,090,000	-

미수수익	82,749	-	74,430	-

미수금	32,833	-	7,297	-

임차보증금	352,588	26,321	350,655	26,118

리스채권	34,306	-	54,664	-

합 계	1,652,476	526,321	2,137,046	526,118

(*1) 당분기말 현재 장단기금융상품 560,000천원에 대해서 질권이 설정되어, 인출이제한되어 있습니다.

7. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상품	807,184	486,206

상품평가충당금	(91,884)	(91,884)

합 계	715,300	394,322

8. 기타자산보고기간말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

선급금	323,251	19,221,854

선급비용	342,333	10,703

부가세대급금	102,787	9,193

합 계	768,371	19,241,750

9. 공정가치측정금융자산

보고기간말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당분기말	전기말	당분기말	전기말

지분증권	1,670,905	1,062,299	2,354,958	2,558,208

채무증권(*1)	-	3,000,000	-	-

합 계	1,670,905	4,062,299	2,354,958	2,558,208

(*1) 연결회사는 전기말 ㈜스카이인텔리전스가 발행한 전환사채를 보유하고있으며, 이를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계상하고 공정가치로 평가하고 있습니다.다만, 당분기 중 전환권을 행사하여 ㈜스카이인텔리전스 지분을 취득함에 따라, 당기손익-공정가치측정금융자산을 관계기업투자로 대체하였습니다.

10. 관계기업투자(1) 보고기간말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재지	결산일	소유지분율	장부금액

당분기말	전기말

㈜네오클로바	대한민국	12월 31일	20.00%	982,171	1,043,932

그래프㈜(*1)	대한민국	12월 31일	40.07%	-	-

스카이인텔리전스㈜(*2)	대한민국	12월 31일	44.13%	28,310,452	2,860,016

합 계	29,292,623	3,903,948

(*1) 전기 중 전액 손상차손을 인식함에 따라, 지분은 보유함에도 불구하고 관계기업투자 잔액은 없습니다.(*2) 당분기 중 스카이인텔리전스(주)의 지분을 (주)디렉터스컴퍼니로부터 23,568백만원에 매입하였으며, 기존에 보유 중인 당기손익-공정가치측정금융자산(투자전환사채) 3,007백만원에 대해 전환권을 행사함에 따라 전기말 지분율 3.93%에서 당분기말 지분율 44.13%로 변동되었습니다.

(2) 보고기간 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

회사명	기초	취득	지분법손익	분기말

㈜네오클로바	1,043,932	-	(61,761)	982,171

그래프㈜(*1)	-	-	-	-

스카이인텔리전스㈜(*2)	2,860,016	26,575,067	(1,124,631)	28,310,452

합 계	3,903,948	26,575,067	(1,186,392)	29,292,623

(*1) 전기 중 전액 손상차손을 인식함으로써 해당 관계기업에 대한 손실이 투자지분과 동일함에 따라 지분법 적용을 중지하였습니다.(*2) 당분기 중 스카이인텔리전스(주)의 지분을 (주)디렉터스컴퍼니로부터 23,568백만원에 매입하였으며, 기존에 보유 중인 당기손익-공정가치측정금융자산(투자전환사채) 3,007백만원에 대해 전환권을 행사함에 따라 전기말 지분율 3.93%에서 당분기말 지분율 44.13%로 변동되었습니다.

(전분기)

(단위: 천원)

회사명	기초	취득	지분법손익	분기말

㈜헬로마켓	1,050,660	-	(12,604)	1,038,056

㈜네오클로바	1,031,575	-	(36,315)	995,260

그래프㈜	2,430,776	-	(97,285)	2,333,491

AGEDB Technology Ltd.	1,540,000	-	(49,011)	1,490,989

스카이인텔리전스㈜	-	3,000,000	11,397	3,011,397

합 계	6,053,011	3,000,000	(183,818)	8,869,193

(3) 보고기간말 현재 관계기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명	자 산	부 채	자 본

㈜네오클로바	2,397,900	1,860,641	537,259

그래프㈜	4,779,080	1,420,247	3,358,833

스카이인텔리전스㈜	19,796,022	18,862,303	933,719

(전기말)

(단위: 천원)

회사명	자 산	부 채	자 본

㈜네오클로바	4,004,216	3,150,680	853,536

그래프㈜	4,779,080	1,420,247	3,358,833

스카이인텔리전스㈜	31,863,458	20,012,983	11,850,475

11. 유형자산

보고기간 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	취득	상각	분기말

비품	208,591	46,768	(20,273)	235,086

연구용비품	77,834	9,091	(21,752)	65,173

시설장치	503,483	6,160	(54,608)	455,035

사용권자산	279,146	33,130	(88,759)	223,517

합 계	1,069,054	95,149	(185,392)	978,811

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	취득	기타증감(*1)	상각	분기말

차량운반구	28,871	-	-	(3,208)	25,663

비품	199,223	22,669	-	(15,788)	206,104

연구용비품	205,417	-	-	(45,050)	160,367

시설장치	578,265	148,200	-	(57,584)	668,881

사용권자산	1,426,643	35,726	(728,287)	(106,753)	627,329

합 계	2,438,419	206,595	(728,287)	(228,383)	1,688,344

(*1) 사용권자산의 기타증감은 해지/계약종료로 이루어져 있습니다.

12. 무형자산보고기간 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	상 각	분기말

영업권	278,463	-	278,463

특허권	1,403	(108)	1,295

상표권	1,207	(287)	920

소프트웨어	64,418	(19,386)	45,032

합 계	345,491	(19,781)	325,710

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	상 각	분기말

영업권	1,754,937	-	1,754,937

특허권	1,834	(108)	1,726

상표권	2,361	(288)	2,073

소프트웨어	185,294	(51,885)	133,409

합 계	1,944,426	(52,281)	1,892,145

13. 매입채무 및 기타금융부채보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무

외상매입금	1,823,922	-	3,146,907	-

기타금융부채

미지급금	497,616	17,495	340,283	17,495

미지급비용	124,122	-	119,364	-

임대보증금	19,718	-	19,554	-

소 계	641,456	17,495	479,201	17,495

합 계	2,465,378	17,495	3,626,108	17,495

14. 차입금보고기간말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	이자율(%)	당분기말	전기말

단기차입금	㈜디렉터스컴퍼니	4.60	300,000	-

15. 전환사채

(1) 보고기간말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목	발행일	만기일	표면이율	보장수익률	당분기말	전기말

2회차 전환사채 (*1)	2022-07-08	2027-07-08	연 0.0%	연 3.5%	2,591,040	4,053,580

2회차 전환사채 (*1/*3)	2026-03-24	2027-07-08	연 0.0%	연 3.5%	2,620,000	-

3회차 전환사채 (*1)	2025-02-14	2028-02-14	연 1.0%	연 3.0%	2,255,000	10,000,000

4회차 전환사채 (*2)	2025-07-25	2028-07-25	연 5.0%	연 5.0%	5,001,000	5,001,000

5회차 전환사채 (*2/*3)	2026-01-28	2028-10-01	연 1.0%	연 3.0%	5,010,000	-

가산 : 사채상환할증금	1,430,756	1,378,981

차감 : 전환권조정	(6,210,242)	(5,272,583)

차감 : 거래일손익조정	(748,442)	(3,755,110)

합 계	11,949,112	11,405,868

(*1) 상기 전환사채의 전환권 및 사채권자의 풋옵션가치를 별도 파생상품으로 분리하여 파생금융부채로 분리하여 계상하고 있습니다. (*2) 상기 전환사채의 전환권은 자본(전환권대가)으로 분류되었으며, 사채권자의 풋옵션가치를 파생금융부채로 분리하여 계상하고 있습니다. (*3) 상기 전환사채의 발행일은 최초 발행일이 아닌 재발행일입니다.(2) 보고기간 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기 초	11,405,868	10,457,691

발 행	4,893,586	1,573,092

이자비용	536,439	427,406

조기상환	(562,556)	(3,887,914)

전 환	(4,624,241)	(130,492)

기타(*1)	300,016	-

기 말	11,949,112	8,439,783

(*1) 기타는 전환사채의 차감계정으로 반영한 거래일손익조정의 상각액으로, 거래일손실로 집계되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 역

사채의 종류	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

이자지급시기	표면이자 0%이며, 별도의 이자지급기일은 없음	표면이자 1%이며, 발행일로부터 만기일까지 매 3개월마다 해당 이자지급	표면이자 5%이며, 발행일로부터 만기일까지 매 3개월마다 이자지급	표면이자 1%이며, 발행일로부터 만기일까지 매 3개월마다 이자지급

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	5,910,914주	5,181,347주	2,413,610주	2,208,994주

전환시기	2023.7.8 ~ 2027.7.1	2026.2.14 ~ 2028.1.14	2026.7.25 ~ 2028.6.25	2026.10.01 ~ 2028.09.01

전환가격	4,737원(*1)	1,930원(*2)	2,072원	2,268원

사채권자에 의한 원금조기상환 청구	사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인 2024년 07월 08일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날	사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2026년 02월14일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날	사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2026년 07월25일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날	사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2026년 10월01일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날

매도청구권	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2023년 07월 08일로부터 30개월이 경과한 날인 2025년 01월 08일까지 매 3개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도할 것을 청구할 권리를 가짐	-	-	-

당분기 중 전환권의 행사로 발행된 주식의 수	430,645주	3,494,814주	-	-

전환권의 행사로 전환된 누적주식의 수	743,759주	3,494,814주	-	-

미전환된 잔여주식수	1,100,072주	1,168,394주	2,413,610주	2,208,994주

(*1) 전환가격은 발행일로부터 6개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 아래의 조건처럼 변경이 됨.(i) 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, (ii) 1주일 가중산술평균주가, (iii) 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액(i)~(iii)과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 전환사채의 전환가격보다 낮은 경우에는 그 가액으로 전환가액을 조정함. 단, 새로운 전환가격은 하향의 경우, 발행 당시 전환가격의 70%이상, 상향의 경우, 발행 당시 전환가액 이내로 한다.(*2) 전환가격은 발행일로부터 3개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 아래의 조건처럼 변경이 됨.(i) 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술 평균주가, (ii) 1주일 가중산술평균주가, (iii) 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액(i)~(iii)과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 전환사채의 전환가격보다 높거나낮은 경우에는 그 가액으로 전환가액을 조정함. 단, 새로운 전환가격은 하향의 경우, 발행 당시 전환가격의 70%이상, 상향의 경우, 발행 당시 전환가액 이내로 한다.(4) 파생상품부채동 전환사채에 내재된 전환권과 조기상환청구권 및 매도청구권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였으며, 보고기간 중 전환사채와 관련한 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기 초	8,895,735	3,612,540

발 행	2,299,676	8,426,908

평가손익	2,798,209	(116,992)

조기상환	(783,470)	(1,207,572)

전 환	(6,880,798)	(37,652)

분 기 말	6,329,352	10,677,232

(5) 금융부채의 장부금액 및 관련손익보고기간말 현재 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 보고기간 중 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	취득시(*1)

제2회 전환사채 전환권	82,594	129,215	7,780,090

제2회 전환사채 전환권(당분기말 현재 재발행분)	198,702	-	198,702

제3회 전환사채 전환권	1,090,060	4,833,968	7,841,536

(*1) 취득시 전환권 금액은 최초 취득 사채 금액을 기준으로 기재되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

법인세비용차감전계속사업손실	(5,624,692)	(3,554,712)

평가이익(손실)	(2,798,209)	116,992

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손실	(2,826,483)	(3,671,704)

(6) 보고기간말 현재 전환사채의 발행시점의 공정가치와 거래가격차이 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제3회차 전환사채

사채 공정가치	6,878,780

파생상품부채 공정가치	8,426,828

발행시점 공정가치	15,305,608

차감: 거래가격	(10,000,000)

발행시점 거래일손익조정(*1)	5,305,608

차감: 상각누계액	(1,850,514)

차감: 전환	(2,355,852)

차감: 조기상환	(350,800)

분기말 거래일손익조정	748,442

(*1) 제3회차 전환사채와 관련하여서는 이사회 결의일과 전환사채 발행일이 일치하지 아니하였고, 연결회사는 전환사채 발행일에 전환사채를 최초 인식하였습니다. 전환가격('증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정'에 따라 전환사채의 전환가격은 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 가중평균주가를 활용하여 결정)과 전환사채 발행시점에 연결회사의 주식가격차이로 인하여 전환사채 최초 인식시점의 공정가치와 거래가격이 일치하지 않으며, 해당 차이금액만큼을 전환사채의 차감계정으로 계상하고 있습니다. 해당 거래일손익조정은 전환사채의 만기일까지 정액법으로 상각하며, 당분기 중 300,016천원을 거래일손실로 인식하였습니다.

16. 순확정급여부채

(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	756,621	840,373

사외적립자산의 공정가치	(90,046)	(127,428)

순확정급여부채	666,575	712,945

(2) 보고기간 중 퇴직급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	64,633	52,120

순이자원가	4,100	1,314

종업원급여에 포함된 총 비용	68,733	53,434

17. 리스

(1) 보고기간말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산

건물	149,296	193,969

차량	74,221	85,177

합 계	223,517	279,146

리스부채

유동	195,625	274,607

비유동	39,519	47,696

합 계	235,144	322,303

리스채권

유동	34,306	54,664

합 계	34,306	54,664

(2) 보고기간 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산에 대한 감가상각비	88,759	106,753

리스부채에 대한 이자비용	2,651	6,391

리스채권에 대한 이자수익	342	-

단기리스료	6,991	13,906

18. 자본(1) 보고기간말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수, 1주의 금액 및 발행한 주식의 수는 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수	100,000,000 주	100,000,000 주

1주의 금액	500 원	500 원

발행한 보통주 주식수	50,824,477 주	46,899,018 주

(2) 보고기간 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	보통주 자본금	자본잉여금

전기초	16,961,354	66,830,192

전환권행사	15,656	152,489

전분기말	16,977,010	66,982,681

당기초	23,449,509	79,543,633

전환권행사	1,962,730	9,543,350

당분기말	25,412,239	89,086,983

(3) 보고기간말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미처리결손금	(89,745,173)	(84,156,448)

(4) 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

해외사업환산이익	1,236,741	1,236,741

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실	(9,531,008)	(9,531,008)

합 계	(8,294,267)	(8,294,267)

19. 주식매수선택권

(1) 보고기간말 현재 주식매수선택권과 관련된 중요사항은 다음과 같습니다.

구분	5차

대상	임직원

발행할 주식의 종류 및 수량	보통주 35,000주

부여일	2022.03.25

부여방법	신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상

행사가격	1주당 18,373원

행사가능기간	2024.03.26 ~ 2027.03.25

(2) 당분기중 주식매수선택권 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	5차 부여분

기초	35,000

기중증감	-

당분기말	35,000

(3) 보고기간 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 없습니다.

20. 주당이익(손실)(1) 보고기간 중 기본주당이익(손실)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주지분순이익(손실)	(5,588,725,332)	(5,588,725,332)	(3,518,343,490)	(3,518,343,490)

가중평균유통보통주식수	48,388,043	48,388,043	33,929,666	33,929,666

기본주당이익(손실)	(115)	(115)	(104)	(104)

(2) 당분기말 현재 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 일)

구 분	일자	주식수	일수	적수

기초	2026-01-01	46,899,018	90	4,220,911,620

전환권행사	2026-02-20	2,435,231	40	97,409,240

전환권행사	2026-02-24	518,134	36	18,652,824

전환권행사	2026-02-25	103,626	35	3,626,910

전환권행사	2026-03-10	259,067	22	5,699,474

전환권행사	2026-03-13	178,756	19	3,396,364

전환권행사	2026-03-17	232,842	15	3,492,630

전환권행사	2026-03-18	50,031	14	700,434

전환권행사	2026-03-25	147,772	7	1,034,404

합 계	50,824,477	4,354,923,900

당분기 누적 가중평균유통보통주식수 : 4,354,923,900주÷90일 = 48,388,043주

(3) 보고기간 중 잠재적보통주에 대해 희석효과가 발생하지 않아 희석주당이익(손실)은 기본주당이익(손실)과 동일합니다.

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산ㆍ계약부채(1) 연결회사가 인식한 영업수익은 전액 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다.

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 다음의 주요 부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. 연결회사의 대부분의 매출은 국내에서 발생하며, 외부고객으로부터의 수익입니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

부문 수익:

외부고객으로부터 수익	3,233,990	2,057,103

수익인식 시점:

한 시점에 인식	2,028,358	1,828,369

기간에 걸쳐 인식	1,205,632	228,734

합 계	3,233,990	2,057,103

(3) 보고기간말 현재 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

계약자산	60,789	93,833

계약부채	15,073	186,199

계약자산은 고객에게 재화나 용역을 이전한 재화나 용역에 대해 대가를 받을 권리가 발생하였으나 미청구한 금액으로 청구시 수취채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액으로 고객에게 재화나 용역을 이전함에 따라 수익으로 대체됩니다.

22. 비용의 성격별 분류 보고기간 중 비용의 성격별 분류내역 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	2,144,106	2,144,106	2,020,989	2,020,989

종업원급여	468,930	468,930	611,293	611,293

퇴직급여	68,733	68,733	171,862	171,862

복리후생비	138,944	138,944	115,913	115,913

감가상각비 및 무형자산상각비	205,173	205,173	280,665	280,665

지급임차료	6,991	6,991	13,906	13,906

지급수수료	466,855	466,855	533,638	533,638

용역비	898,097	898,097	707,056	707,056

광고선전비	17,086	17,086	60,547	60,547

경상연구개발비	289,012	289,012	300,324	300,324

기타	183,769	183,769	258,171	258,171

합 계	4,887,696	4,887,696	5,074,364	5,074,364

23. 영업비용

보고기간 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	468,930	468,930	611,293	611,293

퇴직급여	68,733	68,733	171,862	171,862

복리후생비	138,944	138,944	115,913	115,913

여비교통비	74,572	74,572	147,961	147,961

접대비	75,163	75,163	73,300	73,300

통신비	1,184	1,184	1,416	1,416

전력비	1,200	1,200	1,284	1,284

세금과공과금	8,780	8,780	14,328	14,328

감가상각비	185,392	185,392	228,383	228,383

지급임차료	6,991	6,991	13,906	13,906

보험료	2,359	2,359	376	376

차량유지비	5,045	5,045	3,612	3,612

경상연구개발비	289,012	289,012	300,324	300,324

운반비	1,698	1,698	522	522

교육훈련비	-	-	889	889

도서인쇄비	201	201	400	400

소모품비	12,726	12,726	13,333	13,333

지급수수료	466,855	466,855	533,638	533,638

광고선전비	17,086	17,086	60,548	60,548

무형자산상각비	19,781	19,781	52,281	52,281

용역비	898,097	898,097	707,056	707,056

인력개발비	841	841	750	750

상품매출원가	2,144,106	2,144,106	2,020,989	2,020,989

합 계	4,887,696	4,887,696	5,074,364	5,074,364

24. 금융손익보고기간 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익

이자수익	54,751	54,751	46,037	46,037

사채상환이익	190,189	190,189	80,272	80,272

파생상품평가이익	1,563	1,563	116,992	116,992

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	615,973	615,973	-	-

합 계	862,476	862,476	243,301	243,301

금융비용

이자비용	647,555	647,555	479,419	479,419

파생상품평가손실	2,799,772	2,799,772	-	-

거래일손실	300,016	300,016	-	-

합 계	3,747,343	3,747,343	479,419	479,419

25. 기타손익보고기간 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익

잡이익	11,340	11,340	1,146	1,146

리스해지이익	3,529	3,529	-	-

정부보조금수익	92,959	92,959	-	-

합 계	107,828	107,828	1,146	1,146

기타비용

잡손실	33	33	132	132

기타의대손상각비	7,522	7,522	-	-

사용권자산처분손실	-	-	118,528	118,528

합 계	7,555	7,555	118,660	118,660

26. 특수관계자 거래

(1) 보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말	비고

관계기업	㈜네오클로바	㈜네오클로바

관계기업	그래프㈜	그래프㈜

관계기업	㈜스카이인텔리전스	㈜스카이인텔리전스

기타 특수관계자	신재혁	신재혁	(*1)

기타 특수관계자	-	이재철	(*1)

기타 특수관계자	㈜디렉터스컴퍼니	㈜디렉터스컴퍼니	(*2)

기타 특수관계자	-	주식회사 대드	(*3)

기타 특수관계자	㈜크리에이티브에어	㈜크리에이티브에어	(*4)

기타 특수관계자	㈜씽크라이크펫	㈜씽크라이크펫	(*4)

기타 특수관계자	㈜데이비드파이브	㈜데이비드파이브	(*5)

(*1) 지배기업의 주요경영진으로, 기타 특수관계자로 식별하였습니다.(*2) 지배기업의 최대주주로, 지배기업은 ㈜디렉터스컴퍼니의 관계기업으로 편입됨에 따라 ㈜디렉터스컴퍼니를 기타 특수관계자로 식별하였습니다.(*3) 최대주주인 ㈜디렉터스컴퍼니의 자회사였으나, 당분기 중 ㈜디렉터스컴퍼니가 지분을 전량 매각함에 따라 특수관계자에서 제외되었습니다.(*4) 최대주주인 ㈜디렉터스컴퍼니의 자회사로 기타 특수관계자로 식별하였습니다.(*5) 지배기업의 주요경영진이 운영하는 법인으로, 기타 특수관계자로 식별하였습니다.

(2) 당분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역(전분기: 없음)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	매출 등	매입 등	기타수익	기타비용

㈜디렉터스컴퍼니	-	548	-	118,845

㈜스카이인텔리전스	-	175,000	18,770	163

㈜크리에이티브에어	703,049	20,621	-	-

신재혁	-	-	-	2,685

합 계	703,049	196,169	18,770	121,693

(3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

특수관계자	채권	채무

매출채권	기타채권	리스채권	차입금	전환사채(*1)	매입채무	기타채무

㈜디렉터스컴퍼니	-	199,452	-	300,000	3,348,676	-	1,426,476

㈜스카이인텔리전스	-	269,037	34,306	-	-	-	-

㈜크리에이티브에어	256,354	-	-	-	-	22,684	-

신재혁	-	-	-	-	176,653	-	86,682

합 계	256,354	468,489	34,306	300,000	3,525,329	22,684	1,513,158

(*1) 연결회사가 발행한 전환사채에 해당하며, 순액으로 표시되었습니다.

(전기말) (단위: 천원)

특수관계자	채권	채무

매출채권	기타채권	리스채권	매입채무	기타채무

㈜디렉터스컴퍼니(*1)	1,315,105	18,770,000	-	-	-

㈜스카이인텔리전스	-	421,389	54,664	-	19,554

㈜크리에이티브에어	502,095	-	-	19,195	-

합 계	1,817,200	19,191,389	54,664	19,195	19,554

(*1) ㈜디렉터스컴퍼니에 대한 기타채권은 ㈜스카이인텔리전스의 주식 6,043주를 매입하기 위해 지급한 선급금 18,550,000천원을 포함하고있습니다.

(4) 보고기간 중 특수관계자와의 자금거래 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

특수관계자	계 정	기초잔액	차입	상환	대체	분기말잔액

㈜디렉터스컴퍼니	차입금	-	1,640,000	(1,340,000)	-	300,000

㈜디렉터스컴퍼니(*1)	전환사채	-	3,246,859	-	101,817	3,348,676

신재혁(*2)	전환사채	-	-	-	176,653	176,653

(*1) 연결회사가 발행한 전환사채에 해당하며, 순액으로 표시되었습니다. 대체금액은 이자비용으로 인한 전환권조정의 감소분입니다.(*2) 연결회사가 발행한 전환사채에 대해 보유자와의 콜옵션 계약을 통해 취득하였으며,대체로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	계 정	기초잔액	회수	전환	평가	분기말잔액

㈜스카이인텔리전스(*1)	당기손익-공정가치측정금융자산	3,000,000	-	(3,007,367)	7,367	-

(*1) 연결회사는 ㈜스카이인텔리전스가 발행한 전환사채를 보유하고있으며, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계상하고 공정가치로 평가하고 있습니다. 단, 당분기 중 전환권을 행사하여 ㈜스카이인텔리전스 지분을 취득하여 관계기업투자로 계상하였습니다. (전분기)

(단위: 천원)

특수관계자	계 정	기초잔액	회수	전환	평가	분기말잔액

㈜스카이인텔리전스(*1)	당기손익-공정가치측정금융자산	2,883,404	-	-	-	2,883,404

(*1) 연결회사는 ㈜스카이인텔리전스가 발행한 전환사채를 보유하고있으며, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계상하고 공정가치로 평가하고 있습니다.

(5) 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여	157,333	216,437

퇴직급여	18,304	44,072

합 계	175,637	260,509

27. 우발부채 및 약정사항

보고기간말 현재 연결회사가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증 제공자	제공받은 보증내용	보증금액	보증처

서울보증보험	이행(계약)보증보험 등	379,974	거래처 등

신한은행	기타지급보증	500,000	거래처 등

28. 금융상품 공정가치(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	1,116,218	1,116,218	618,650	618,650

매출채권	2,021,895	2,021,895	3,496,428	3,496,428

기타유동금융자산	1,652,476	1,652,476	2,137,046	2,137,046

기타비유동금융자산	526,321	526,321	526,118	526,118

당기손익-공정가치측정금융자산	1,670,905	1,670,905	4,062,299	4,062,299

기타포괄-공정가치측정금융자산	2,354,958	2,354,958	2,558,208	2,558,208

합 계	9,342,773	9,342,773	13,398,749	13,398,749

금융부채

매입채무	1,823,922	1,823,922	3,146,907	3,146,907

기타유동금융부채	641,456	641,456	479,202	479,202

기타비유동금융부채	17,496	17,496	17,496	17,496

리스부채	235,145	235,145	322,303	322,303

차입금	300,000	300,000	-	-

전환사채	11,949,112	11,949,112	11,405,868	11,405,868

파생상품금융부채	6,329,352	6,329,352	8,895,735	8,895,735

합 계	21,296,483	21,296,483	24,267,511	24,267,511

(2) 보고기간 중 금융상품별 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.

1) 금융자산(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산

이자수익	43,691	11,060	46,037	-

당기손익-공정가치금융자산평가손익	-	615,973	-	-

합 계	43,691	627,033	46,037	-

2) 금융부채(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	리스부채	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정 금융부채	리스부채

이자비용	(644,904)	-	(2,651)	(473,029)	-	(6,391)

사채상환이익	190,189	-	-	-	80,272	-

파생상품평가손익	-	(2,798,209)	-	-	116,992	-

거래일손실	(300,016)	-	-	-	-	-

합 계	(754,731)	(2,798,209)	(2,651)	(473,029)	197,264	(6,391)

(3) 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분과 정의 된 수준은 다음과 같습니다.

1) 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

2) 보고기간말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,670,905	-	1,670,905

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	314,316	-	2,040,642	2,354,958

합 계	314,316	1,670,905	2,040,642	4,025,863

금융부채

파생상품금융부채	-	-	6,329,352	6,329,352

합 계	-	-	6,329,352	6,329,352

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,062,299	3,000,000	4,062,299

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	314,316	-	2,243,892	2,558,208

합 계	314,316	1,062,299	5,243,892	6,620,507

금융부채

파생상품금융부채	-	-	8,895,735	8,895,735

합 계	-	-	8,895,735	8,895,735

(4) 가치평가기법 및 투입변수

보고기간말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	공정가치	Level	가치평가기법	투입변수

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권	2,040,642	3	현재가치법	신용위험이 반영된 할인율 등

파생상품금융부채	6,329,352	3	이항모형	기초 자산 가격, 측정 투입변수 등

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	공정가치	Level	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권	3,000,000	3	이항모형 등	기초 자산 가격, 측정 투입변수 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권	2,243,892	3	현재가치법	신용위험이 반영된 할인율 등

파생상품금융부채	8,895,735	3	이항모형	기초 자산 가격, 측정 투입변수 등

29. 현금흐름표(1) 보고기간 중 현금흐름표상의 조정내역 및 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

1) 분기순이익(손실)	(5,624,692)	(3,554,712)

2) 조정	4,349,159	872,564

감가상각비	185,392	228,383

기타의대손상각비	7,522	-

무형자산상각비	19,781	52,281

이자비용	647,555	479,419

파생상품평가손실	2,799,772	-

거래일손실	300,016	-

퇴직급여	68,733	53,435

지분법손실	1,186,393	183,819

사채상환이익	(190,189)	(80,272)

당기손익-공정가치금융자산평가이익	(615,973)	-

파생상품평가이익	(1,563)	(116,992)

이자수익	(54,751)	(46,037)

리스해지이익	(3,529)	-

사용권자산처분손실	-	118,528

3) 순운전자본의 변동	(372,705)	339,185

매출채권의 감소(증가)	1,474,534	(1,288,271)

계약자산의 감소(증가)	33,046	97,439

미수금의 감소(증가)	(25,536)	213,362

선급금의 감소(증가)	348,602	16,817

선급비용의 감소(증가)	(331,630)	235

재고자산의 감소(증가)	(320,978)	(2,745)

부가세대급금의 감소(증가)	(93,594)	(64,192)

외상매입금의 감소(증가)	(1,322,985)	1,206,392

미지급금의 증가(감소)	157,333	300,352

예수금의 증가(감소)	(5,267)	8,360

계약부채의 증가(감소)	(171,126)	-

사외적립자산의 감소(증가)	(37,712)	(44,756)

퇴직금지급액	(77,392)	(103,808)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(1,648,238)	(2,342,963)

(2) 보고기간 중 현금흐름에 포함되지 않는 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

리스부채의 유동성대체	7,296	137,611

리스부채의 증가	31,259	33,856

사용권자산의 취득	33,130	35,726

전환사채의 전환	11,506,079	-

선급금의 관계기업투자 대체	18,550,000	-

당기손익-공정가치측정금융자산의 관계기업투자 전환	3,007,367	-

30. 영업부문 정보

(1) 연결회사는 단일의 주된 영업부문을 보유하고 있습니다.(2) 보고기간 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

재화의 판매	2,028,358	1,828,369

서비스의 제공	1,205,632	228,734

합 계	3,233,990	2,057,103

(3) 보고기간 중 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

국내	3,233,990	2,057,103

해외	-	-

합 계	3,233,990	2,057,103

31. 재무위험 관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조 하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.(1) 시장위험1) 외환위험연결회사는 일부 외화 자산ㆍ부채를 보유하고 있으나, 대부분의 거래는 국내거래로 환율변동위험에 대한 노출은 제한적입니다. 연결회사는 투기적 목적의 외환관리는 수행하지 않고 있습니다.

2) 가격위험연결회사는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 중요한 채무증권 및 지분증권의투자는 개별적으로 관리되며 모든 취득 및 매각 의사 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 손익은 총포괄손익에 영향을 미치며, 연결회사의 투자금융상품이 총포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.3) 이자율 위험연결회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생합니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융원가의 최소화입니다.이를 위해 연결회사는 내부 유보자금을 활용한 외부차입의 최소화, 고금리 조건 및 단기 차입금 비중 축소, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.한편, 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 이자율변동이 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가하여 신용이 우량한 고객에 한하여 신용매출을 제공하고 있습니다.연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 용역 제공에 따른 계약자산- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

가. 매출채권과 계약자산연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체기간 기대신용손실금액을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

(단위: 천원)

당분기말	전기말

총장부금액	기대손실률	손실충당금	총장부금액	기대손실률	손실충당금

정상 및 30일 이내 연체	2,021,895	-	-	3,496,428	-	-

30일 초과 연체	-	-	-	-	-	-

60일 초과 연체	-	-	-	-	-	-

365일 초과 연체	1,225,249	100%	1,225,249	1,225,299	100%	1,225,299

합계	3,247,144	1,225,249	4,721,727	1,023,955

나. 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 장기대여금, 보증금 등이 포함됩니다. 연결회사는 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단하였습니다. 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.다. 당기손익-공정가치측정금융자산연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

(3) 유동성위험연결회사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름 합계	1년미만	1년이상~5년미만

기타금융부채	658,951	658,951	641,456	17,495

리스부채	235,145	235,145	195,625	39,520

전환사채	11,949,112	11,949,112	11,949,112	-

차입금	300,000	300,000	300,000	-

파생금융부채	6,329,352	6,329,352	6,329,352	-

합 계	19,472,560	19,472,560	19,415,545	57,015

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름 합계	1년미만	1년이상~5년미만

기타금융부채	496,696	496,696	479,201	17,495

리스부채	322,304	322,304	274,607	47,697

전환사채	11,405,868	11,405,868	11,405,868	-

파생금융부채	8,895,735	8,895,735	8,895,735	-

합 계	21,120,603	21,120,603	21,055,411	65,192

(4) 자본위험 관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 것과 더불어 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 부채비율 및 순차입금비율 등의 재무비율을 주기적으로 검토하고 있습니다.순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

순부채:

총 차입금	12,484,256	11,728,171

현금및현금성자산	1,116,218	618,650

순부채	11,368,038	11,109,521

자본	18,842,566	12,573,093

자본조달비율	60.33%	88.36%