석경에이티 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황 상세한 내용은『XII. 상세표- 5. 지적재산권 현황』부분을 참고하시기 바랍니다.

※상세 현황은 '상세표-상세표-5. 지적재산권 ' 참조

구분	특허	상표권

국내	해외	국내	해외

등록	36	7	3	4

출원	28	25	-	1

나. 회사의 현황 (1) 사업 개황

당사의 전신이었던 석경화학은 나노기술이 활성화되기 전인 1994년 12월, 독자적인 무기소재의 제조기술과 나노입자에 대한 제조기술을 바탕으로 국내 무기소재 산업의 열악함 극복과 소재 혁명을 통한 관련 주력산업 분야의 발전에 기여하고자 출범하였습니다.

당사는 2000년 12월 석경화학에서 ㈜석경에이ㆍ티로 법인 전환하면서 설립되었고 석경화학에서 주로 다루었던 나노소재를 주력 사업으로 연구개발 및 제조와 판매를 개시하였습니다. 나노소재를 통한 기존산업 변혁의 트리거(Trigger) 역할 수행 및 신산업의 핵심소재(Core material) 제공을 목표로 '나노소재'에 대한 연구개발ㆍ제조를 이어나가고 있으며 끊임없이 새로운 산업 영역으로 진출하고 있는 기업입니다.

현재는 신기능을 발현할 수 있는 새로운 무기소재를 포함, 네 가지 사업부문을 중심으로 제품을 생산하고 있으며, 차세대 무기소재를 비롯한 유-무기 하이브리드 소재에 대한 제조기술과 공정기술 개발을 통해 향후 시장을 이끌어 나아갈 준비를 하고 있습니다.

(가) 사업의 개요당사는 소재분야 중에서 바이오헬스케어 산업, 전기ㆍ전자산업, 코팅산업, 기타산업에 관련된 기능성 나노소재를 개발ㆍ제조하고 있으며, 기존 기간산업 제품에 신기능을 부가하여 신제품 개발에 활력을 불어넣음과 동시에 소재 국산화를 통한 국내 제조업체의 국제경쟁력을 강화하고자 합니다. 한편, 글로벌 시장에서 장기간 사용되어 오던 기존 소재의 약점을 파악하여 이를 대체할 수 있는 신기능의 나노소재를 공급하여 고객 제품의 성능을 향상시켜 왔으며 부가가치 창출에 기여하고 있습니다.

[주요 사업분야 및 현황]

구분	주요제품	현황

바이오헬스케어분야	치과소재	- 조영성부여제 (YbF 3)
- 기계적 강도부여제 (Barium계 Glass, Strontium계 Glass 등, SiO2-ZrO2)
- 실링용 Cement (C3S, C2S, C3A)	판매중

화장품소재	- 자외선 차단제 (ZnO, TiO 2, CeO 2)
- 컬러 안료 (White(TiO 2), Red(Fe 2O 3), Yellow(FeOOH), Black(Fe 3O 4)	판매중

전기ㆍ전자분야	Toner 외첨제 소재	- 유동성 향상 및 전하 제어제 (SiO 2, SnO 2, TiO 2, Al 2O 3)	판매중

플라스틱 Film용 소재	- Anti-blocking Agent (SiO 2)	판매중

Color filter 소재	- 흡광제 (Yellow 파장 선택적 흡수제)	판매중

코팅분야	- 고굴절 코팅제 (ZnO, ZrO 2, TiO 2)
- 저굴절 코팅제 (MgF 2, 중공 Silica, 중공 MgF 2)
- 스크래치 방지 코팅제 (AlO 3, SiO 2, ZrO 2)
- 자외선 차단제 (IZO, ZnO, TiO 2, CeO 2)
- 적외선 차단제 (ATO, IRCK)- 광결정 분산액 (SO150SD, SO180SD, SO200SD, SO220SD, SO290SD)	판매중

기타 산업분야	- 세라믹 멤브레인 소재 (SiO 2)- 신규 자성체 절연 코팅 - 합성 퀄츠 제조용 구형 실리카
- 무기 흡습제 (MgO, 중공 Silica) - TIM용 소재 (Mg(OH)2, MgO, ZnO,Al2O3)- Multi layer 전기 강판용 코팅 적합재 개발 - 전고체 전지용 고체전해질 개발- 표준입자(Standard Particle) 개발 및 시장 확대	판매중판매중개발중개발중개발중개발중개발중개발중

1) 설립 및 성장과정

구분	내용

설립배경	당사는 1994년 12월 15일 국내에서는 처음으로 나노소재의 사업화의 기치를 걸고 새로운 국부창출, 첨단 나노소재의 국산화, 해외수출 및 국내의 낙후된 첨단 기능성 무기소재 (Functional inorganic materials) 산업 발전을 도모하고 2000년 이후 급속한 기술의 발전에 따라 새롭게 출현할 각종 첨단산업 즉, PDP, LCD 등의 Display 산업, 1995년 이후 급속히 개인 보급화가 이루어지기 시작한 Laser printer, Ink-jet printer 등의 Personal print media 산업 등에 사용될 핵심소재의 산업화를 목적으로 석경화학을 설립하였습니다. 이후 기능성 나노소재 및 이를 이용한 TV 브라운관 코팅소재 등에 대해 연구개발 및 제조, 생산을 해왔고, 2000년 12월 8일 주식회사 석경에이ㆍ티 법인을 설립하고 2001년 1월 1일부터 본격적인 첨단 나노소재 대량 생산에 초점을 맞추어 사업을 확장하고 보다 다양한 나노소재의 생산을 추진해 왔습니다.

성장과정	법인설립ㆍ
나노제품
도입기 (2001.01~
2011.09)	나노소재 상용화의 경우, 초기 대규모 설비투자 자금부터 품질관리의 균질성 및 관리과정, 그리고 새로운 소재의 기술 개발까지 다양한 어려움이 존재합니다. 이러한 각양각색의 어려움을 극복하기 위해 제조공정도 및 제조방법을 표준화하고 제조된 제품에 대해 철저한 품질관리 및 고객만족을 모토로 품질경영을 실시해 왔습니다. 이러한 노력의 결과 미국과 유럽의 글로벌 고객사들로부터 신뢰 확보의 바탕을 마련할 수 있었습니다.
또한 기능성 나노소재의 시장변화 및 Supply chain을 인식하고 다원화 및 목표시장의 현지화를 목표로 해외시장에 진출하기 위해 2002년 9월 미국 Chicago에 미국사무소(Sukgyung AT Inc. / in Des Plaines, Illinois, USA)를 설립하고 미주시장을 대상으로 적극적인 해외 현지화 마케팅을 전개할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

1차성장기
(2011.10~
2019.07)	2006년 일본 내 LCD 배향막 정밀인쇄기기 제조업체인 NAKAN TECHNO(https://www.nakan-techno.co.jp)로부터 투자를 유치함으로써 NANO 소재의 일본시장 진출의 기초를 마련하였고 이후 2014년 10월 일본시장으로의 직접 마케팅 활동을 적극적으로 추진하고자 일본 법인인 SG JAPAN Co., Ltd.을 설립하고 일본시장을 대상으로 본격적인 현지화 마케팅활동을 전개하고 있습니다.
한편, 2008년 8월 나노소재 및 기능성 화학물질에 대한 원활한 유럽으로의 수출을 도모하기 위해 9개 Item(Barium Oxide, Strontium oxide, Boric Oxide, Aluminum Oxide, Silicon Dioxide, Ytterbium fluoride, Zirconium Oxide, Titanium Oxide, Zinc Oxide)에 대해 REACH Pre-registration 진행 후 2018년 6월 27일 9개 Item의 REACH 본등록(REACH Registration)을 완료하였으며, 이후 2020년 12월 4일 Tin Oxide 또한 본등록을 완료하였습니다. 이로써 당사의 제품을 원료로 사용한 고객 제품의 유럽 수출을 원활하게 할 수 있도록 완벽한 서비스체제를 구축하였습니다.
2011년 10월 현재의 사업장(경기도 안산시 단원구 별망로459번길 24)으로 이전 후 본격적으로 나노소재를 대량 생산할 수 있는 기반을 마련하였고, 단분산 SiO 2 powder 이외에도 TiO 2, ATO, YbF 3, ZrO 2-SiO 2등의 첨단소재를 대량으로 제조할 수 있게 되었습니다.
또한 2019년 3월 제2공장(전남 영암군 삼호읍 자유무역로 194, 표준공장 F동)을 설립하여 Inorganic colorant 색조화장품의 대량 생산 설비 및 기반을 구축함과 동시에 제1공장에서 액상법으로 제조된 단분산 SiO 2의 대량 소성 및 대량 표면처리 할 수 있는 기반을 완비하였습니다.

2차성장기 (2019.7~
현재)	2019년 7월 1일 일본의 경제ㆍ산업을 관장하는 경제산업성은 대한민국을 플루오린 폴리이미드, 포토레지스트, 불소 에칭 가스의 세 가지 품목에 대한 포괄적 수출 허가 대상에서 대한민국을 제외하였습니다. 이러한 조치로 인하여 국내 소재ㆍ부품ㆍ장비 산업에 대한 관심이 높아지게 되었습니다. 일본의 이러한 반도체 핵심소재에 대한 수출규제에 맞서기 위해 대한민국 정부차원에서 대일 의존도가 높은 소재ㆍ부품ㆍ장비에 대한 국산화를 천명하였고 2019년 12월 28일 소재ㆍ부품ㆍ장비산업 경쟁력 강화를 위한 특별조치법(소부장 특별법)이 국회를 통과한 이후 국내 대기업에서 사용되고 있는 일본에서 수입한 소재 등에 대한 국산화가 상당수 진행되고 있습니다. 당사에서도 이러한 움직임에 발맞추어 정부 연구개발과제에 참여하기 위한 수요조사에 참여하고 있습니다.
또한 그동안 일본기업의 소재를 사용해오던 국내 대기업 및 중견기업의 GVC(Global Value Chain) 정책이 바뀌고 있습니다. 즉, 국내 대기업 및 중견기업의 연구개발부서에서는 신제품개발 시 그동안 사용해오던 일본산 소재를 일방적으로 채택하기 전에 국내에서 유사제품을 제조하는 기업과의 공동연구를 먼저 제안하는 일이 이루어지고 있습니다.
이러한 측면에서 당사는 오직 나노소재 및 서브마이크로 크기를 갖는 신소재 개발을 위해 20여 년간 노력해온 결과 각종 첨단 신소재 제조 YbF 3powder를 비롯한 단분산 구형 실리카 입자, 중공 실리카 입자) 및 유럽과 미국의 해외 유수기업으로의 수출 경험이 일본에 첨단 신소재를 역수출 할 수 있는 역량을 갖추게 되었습니다.미국 시카고사무소와 일본법인을 통한 현지화를 기반으로 신소재 수출을 확대하는 등 제2차 성장기를 맞이하고 있으며, 신성장 동력사업인 Toner 외첨제 소재, 화장품 컬러 안료 소재, 5G/6G 기판 소재용 중공실리카에 대한 제품 개발과 기술 차별화로 향후 고기능성 나노소재의 산업화에 박차를 가해 성장의 가속화를 이룰 예정입니다.2023년 1월부터는 새로운 추진 전략사업을 추가 빠른 성장중인 차세대 이차전지 산업에서 요구되는 핵심 소재인 전고체전지용 고체전해질개발을 시작하였으며, 이 중 유해가스가 발생하지 않고 환경적으로 안정성이 뛰어난 붕산화물계 결정구조를 갖는 소재를 개발완료하여 외부기관 분석을 통한 성능을 확인하였습니다. 붕산화물계 고체전해질 관련 특허출원을 완료하였고 추가 특허 출원을 진행하여 원천기술 확보 및 기존 황화물계와 차별화 기술을 기반으로 한 지적재산권 확보에 역량을 집중하고 있습니다. 2024년 상반기에는 신규 전고체전해질 분석/평가실을 구축하였으며, 이를 통하여 전고체전해질 소재에 대한 분석/평가를 내재화하여 관련 기술 연구개발을 더욱 가속화할 예정입니다. 또한 TIM(Thermal Interface Materials)용 열전도성 세라믹소재 및 복합화 소재 또한 현재 국내 고객사로부터 평가가 진행되고 있습니다. 이러한 새로운 전략사업의 대량 생산 체제 마련을 위한 제3공장 신설을 위해 지난해 9월 전라북도 김제시 지평선일반산업단지내 김제자유무역에 31,078.3㎡ 규모의 토지를 임차계약 하였으며, 2025년 2월 공장 가동을 목표로 시설투자가 진행되고 있습니다.

2) 원천기술의 확보

나노소재를 산업화하기 위해서는 무엇보다 나노소재의 특성을 잘 나타낼 수 있는 나노소재에 관한 원천기술이 필요합니다. 당사에서는 지난 28년에 걸쳐 다양한 나노소재를 취급해오면서 각각의 나노소재에 대한 상이점 등을 철저히 연구하여 각 나노소재에 타당한 합성기술, 분산기술, 표면처리기술, 산화물 및 불화물 제품의 원료에 대한 정제기술 등의 나노소재 원천기술을 확보하고 있습니다. 이렇게 확보된 원천기술을 활용하여 나노소재를 제품화하여 세계시장에서 좋은 반응을 얻고 있습니다.

당사에서 보유하고 있는 나노소재에 관한 원천기술은 다음과 같습니다.

- 나노입자 크기 및 입자형상 제어기술

- 나노입자 분산기술- 나노입자 표면처리 기술

- 나노입자 산화물ㆍ불화물의 기초원료 정제기술

(나) 사업 인프라 현황

당사는 나노입자에 대한 연구개발 및 제조를 위해 현재 경기도 안산시 단원구 별망로459번길24에 본사, 연구소, 제1공장의 제조시설을, 전라남도 영암군 삼호읍 자유무역로 194, 표준공장 F동에 제2공장의 제조시설을 보유하고 있으며, 추가 생산시설 마련을 위해 전라북도 김제시 백산면 부거리 1573, 1573-2 김제자유무역지역내에 면적 31,078.3㎡ 규모의 토지를 임차하여 시설 건축을 위한 설계를 마쳤으며, 5월에 건축 공사 착공에 들어가 내년 1월 준공을 목표로 건설중에 있습니다.

[사업장 현황]

구분	소재지	면적(㎡)	소유여부	비고

본사/
부설연구소	경기도 안산시 단원구
별망로459번길24	4,932.90㎡	소유	일반사무실
기업부설연구소

제1공장	경기도 안산시 단원구
별망로459번길24	소유	위험물제조소
화학물질제조소

제2공장	전라남도 영암군 삼호읍 자유무역로 194, 표준공장 F동	5,313.20㎡	임차	화학물질제조소

제3공장	전라북도 김제시 백산면 부거리1573, 1573-2	31.078.3㎡	임차	'24년 5월 건축 착공

(2) 사업구조(가) 원재료의 조달방식

당사의 사업구조는 당사의 고유기술인 Platform technology를 기반으로 제조된 나노입자 및 나노입자의 분산체를 고객사에 제공하는 B2B 거래를 실시하고 있으며 이러한 나노입자 및 나노입자 분산체의 물성은 고객의 품질을 좌우하는 결정적인 역할을 하기 때문에 고객의 입장에서는 나노입자 및 나노입자의 분산체에 대한 품질관리를 철저히 하는 공급업체와 GVC(Global Value Chain)를 구축하려는 노력이 이루어지고 있습니다.

(나) 주요 공급원의 납기준수 실적

당사에서 사용하는 핵심 원재료의 구매는 '견적서 요청 및 입수→내부결재 및 발주→원료의 공장 내 입고→수입검사→원료창고 입고' 순으로 진행되고 있으며 중국으로부터 수입되는 핵심원료의 경우 통상적으로 2~3개월이 소요되며, 지난 7년간 단 한 번도 원료 입고까지 핵심원료의 공급망에 차질이 발생하여 납기를 어긴 적이 없을 정도로 핵심원료 관리 및 공급은 잘 이루어지고 있습니다.

(다) 주요 제품의 생산ㆍ판매방식

당사는 제품을 직접 제조하고 있으며 제조시설은 안산(반월국가산업단지, 제1공장)과 영암(대불국가산업단지, 제2공장) 두 곳에서 운영되고 있습니다. 본사/연구소와 같은 장소에 소재하는 제1공장은 부설연구소, 제조그룹, 품질관리그룹, 안전보건환경그룹, 인사총무팀, 경영지원실, 구매자재팀, 해외마케팅지원팀, 국내마케팅팀이 상주하여 치과 소재, Toner 외첨제 등의 대부분의 제품 제조를 수행하고 있으며, 제2공장에서는 화장품소재 제품 제조 및 임가공용 자성체 제조를 수행하고 있습니다.

제조가 완료된 제품에 대해서는 품질관리팀의 최종 검사를 통해 고객에게 출하되는 방식을 채택하고 있습니다.

또 당사 주요제품은 국내 및 해외고객 등에게 주로 직접 판매방식으로 판매되고 있습니다. 다만 일본고객의 경우 고객의 요청에 따라 일본법인을 통해 판매하는 간접판매 방식과 더불어 일본법인과 거래를 맺고 있는 일본 종합상사를 통한 간접판매 방식을 채택하는 경우도 있습니다.

(라) 생산품 품질현황 및 고객 요구사항

국내 및 해외 고객사에서 당사의 제품 수요가 증가함에 따라 제품에 사용되는 원료를비롯해 최종제품까지의 모든 품질검사가 매년 증가되고 있는 반면에 안정적인 생산 공정과 철저한 품질검사로 불량률은 감소하였습니다.

(3) 신규 사업(가) 신규 사업 개요

1) 5G/6G 기판소재용 중공 Silica 사업

5G/6Gㆍ밀리파 Communication 산업에 사용될 당사의 중공 Silica 입자의 주요 고객은 저유전특성 및 저유전손실 특성을 발현하기 위한 PI 기판소재 제조기업 및 Rigid-PCB용 기판소재를 제조하는 기업입니다.

최근 5G/6Gㆍ밀리파 Communication 산업의 대표적인 통신 분야에서 소위 마이크로파, 밀리파라고 불리는 고주파 영역이 주목받고 있으며, 이는 고주파의 특징인 광대역성, 직진성, 투과성이라는 특성을 활용한 것으로 다양한 분야로 응용되고 있습니다.

정보통신 분야에 있어 7Gbit/sec 가까운 초고속 무선 전송을 실현하는 60GHz대 무선 LAN 규격 WiGig(Wireless Gigabit, IEEE 802.11ad) 대응기기의 보급이 2014년 이후부터 이루어져 왔고 이후에도 관련 기술의 급격한 발전이 이루어지고 있습니다. 예를 들면, IoT, Tactile internet, Industrial internet, Satellite broadcasting 및 Intelligent transport system 등 차세대 통신기술의 발전에 따라 고주파의 특성이 더욱 중요한 역할을 하게 될 것입니다.

자동차 관련 분야에서는 충돌회피 시스템으로 밀리파 레이더 혹은 자율주행 자동차의 경우, 905~1,550㎚까지의 NIR 파장을 이용한 LiDAR의 활용이 추진되고 있으며, 폭발물 등 종래의 검사방법으로는 검출이 곤란한 위험물의 탐지기술로 밀리파 이미징 장치 등이 개발 진행 중입니다.

2) 기존 소재에서의 이슈사항

각종 고주파 디바이스에는 기판, 공진기, 필터, 안테나 등의 부품으로 유전체가 사용되고 있으며, 고주파용의 유전체로서는 저유전율(Low-Dk), 저유전손실(Low-Df) 성능이 가장 중요한 특성이고 기계적인 특성, 열적특성(저열팽창, 고파괴강도) 등이 요구됩니다.

3) 기존기술

기존에는 단분산 구형 Silica 입자를 사용하고 있으나 Hitachi Chemical을 비롯한 대부분의 FPCB, Rigid-PCB 제조기업 및 관련 고객들의 경우보다 더 낮은 유전율, 유전손실의 특성을 보유한 FPCB, Rigid-PCB 제조를 원하고 있습니다. 이러한 요구에 맞는 저유전율, 저유전손실의 소재를 공급할 수 있는 소재전문 업체의 부재로 초고주파ㆍ밀리파 용도의 FPCB, Rigid-PCB 개발에 어려움을 겪고 있는 실정입니다.

(나) 사업추진 현황

1) 5G/6G용 기판 필름 산업 구조 및 목표시장 5G/6G용 기판에는 LCP필름, MPI(Midified Polyimide) 필름이 주로 사용되며 당사에서 생산하는 중공 Silica의 경우 MPI 필름에 사용될 예정입니다. 5G/6G 기판용 필름 산업의 주요 밸류체인은 아래와 같습니다.

[5G 기판 필름용 산업 밸류체인]

구분	수지	필름	FCCL or CCL	FPC기판
PCB기판	Antenna module제조업체	스마트폰 제조업체

LCP	Polyplastic	이세무라다제작소	무라타제작소	무라타제작소	Apple

Polyplastic	Kuraray	파나소닉	Career	Amphenol
Luxshare-ICT
기타

스미토모화학	-	Azotek

MPI	-	Dupont	-	Flexium
Fujikura
ZDT

Kaneka	불명

Kaneka	두산전자(한국)	한국 FPC 제조업체	삼성전자	삼성전자

Kaneka	대만 FCCL 제조업체
(Taiflex 등)	ZDT, Flexium 외	Amphenol 외	중화권 스마트폰제조업체 (화웨이 외)

R-PCB	-	-	두산전자(한국)	영풍전자	-	삼성전자

-	-	LG화학(한국)	대덕전자	-	LG전자

-	-	Hitachi Chemical(일본)	Hitachi Chemical
(일본)	-	Sofrbank, Sony
(주로 일본기업)

-	-	Rogers(미국)	불명	-	Apple중국 스마트폰 제조업체

출처 : 고주파필름/기재의 기술, 시장전망, JMS (2019.5 발간)

2) 당사 기술의 장점

5G/㎜Wave 기판소재로 사용되고 있는 2종류의 필름인 LCP(Liquid Crystal Polymer, 액상결정고분자)와 PI(Polyimide) 필름의 장ㆍ단점은 다음과 같습니다.

[5G용 기판 필름 비교]

구분	LCP 필름	고주파 PI 필름

현상	장점	- 저유전율(3.0~3.8@10㎓)
- 저유전손실
(0.001~0.003@10㎓)
- 저흡습 특성	- 고객의 경우, 기존의 PI와 같은 프로세스로 기판 가공 가능
- LCP 필름가격 대비 1/10 수준

단점
(해결해야 할 과제)	- 공급량이 한정적 (무라타제작소의 경우 제품 내 재화로 제품을 시장에 내고 있 지 않으며, Kuraray는 생산능력 이 적음)
- 다층화(층간접속)의 경우, 약 300℃의 고온화작업이 필요함	- 변성 PI에서도 유전손실값(Df) 은 0.006으로 높음
- 변성 PI 에서는 흡습성이 개선되 고 있으나 LCP 필름에 비해 흡 습성이 다소 높음

대책 및 이후 동향	- 공급량에 대해서는 신규업체의 등장 및 Caster type FCCL의 개 발 필요
- 층간접속에 대해서는 접착제 채용	- 불소혼성화로 저유전손실 및 저 흡습 특성이 개선될 가능성 있음
- 종래의 변성 PI는 그 특성에 맞 는 용도에서 마켓 쉐어(Market Share)를 넓혀갈 것으로 예측

시장규모 (2030년)	약 4,320억원	약 11,980억원

출처 : 고주파필름/기재의 기술, 시장전망(p.2) JMS (2019.5 발간)

이러한 Film 소재 중 PI 필름의 경우, 상대적으로 LCP 필름의 유전손실값보다 크기 때문에 PI 필름 제조업체에서는 이러한 PI 필름의 약점을 극복하기 위해 PI 필름에 중공 Silica를 복합화함으로써 PI 필름 자체의 유전율 및 유전손실을 더욱 낮출 수 있다는 사실을 정확히 알고 있습니다.

당사에서도 이를 검증하기 위해 당사의 중공 Silica와 PI 필름을 복합화하였을 때, 유전손실 특성이 우수하다는 결과를 예상하고 글로벌 기업인 A사에 실증 테스트를 제안하여 평가한 결과에서 우수한 물성을 확보할 수 있음을 검증할 수 있었습니다.

A사에서의 실험결과는 아래와 같습니다.

[HS300PQH(20wt%)+수지(80wt%)배합조건으로 제조된 CCL 특성분석 결과]

구분	유전율(Dk)	유전손실(Df)	Remark

LCP 필름	3.0~3.8	0.001~0.003	@10G㎐ CCL

타사 고주파 PI 필름	3.2	0.006	@10G㎐ CCL

당사 Hollow Silica를 넣은 필름	2.8~2.9	0.004	@10G㎐ CCL

출처 : A사 측정 Data (2018.10.3 입수)

3) 중공 Silica 제조 및 응용기술 관련 등록특허

당사는 신규 사업에 대한 준비 작업으로 2016년부터 미리 경쟁국인 일본, 미국에 관련 특허를 출원하였고 그 결과 아래 표에서 알 수 있듯 당사는 소재강국인 일본에서 2건의 특허를 등록 확보하고 있으며 1건의 미국특허가 등록 되었습니다.

특히 소재산업의 특성상 기판소재 제품에 사용되기 위해서는 반드시 특허이슈를 해결해야만 합니다. 중공 Silica를 시장에 출시하기 위해서는 고객이 사용하는데 지장이 없도록 해야 하는데, 그 중 가장 중요한 문제가 특허이기 때문이며, 특허 문제를 해결하지 않고서는 시장에 출시하는 것이 매우 어렵습니다. 물론 일반적인 소비재시장에서는 문제가 되지 않을 수 있으나 첨단소재의 경우에는 가장 먼저 특허이슈가 문제가 될 수 있기 때문에 고객의 입장에서는 반드시 확인하고 있습니다.

[중공 Silica 등록 특허현황]

출원일
(등록일)	출원(등록)
번호	발명의 명칭	출원(등록)
국가	비고

2022-05-24	11,338,560	기능성 원단 및 그 제조방법
(FUNCTIONAL FABRIC AND MANUFACTURING METHOD THEREFOR)	미국	등록

2020-03-23	6679628	기능성 원단 및 그 제조방법	일본	등록

2018-05-30	10-1864767	고순도 중공 실리카 나노분말의 제조방법 및 동 나노분말을 포함하는 저반사 코팅막	대한민국	등록

2017-10-20	10-1790553	중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트	대한민국	등록

2017-10-06	6218945	중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트	일본	등록

2017-07-07	10-1757770	기능성원단 및 그 제조방법	대한민국	등록

2017-04-03	10-1724603	중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 내부 공동들이 형성된 시트	대한민국	등록

2016-05-09	15/035,355	PROCESS FOR PRODUCTION OF HOLLOW SILICA PARTICLES, HOLLOW SILICA PARTICLES, AND COMPOSITION AND INSULATION SHEET WHICH CON TAIN SAME	미국	출원

2013-07-22	10-1290313	중공형 대전입자, 이의 제조방법 및 그 용도	대한민국	등록

2005-11-24	10-0532684	중공 입자 제조 방법 및 이로부터 제조된 중공 입자	대한민국	등록

4) 중공 Silica 관련 당사 보유 핵심 기술

- 평균입경 40㎚, 70㎚, 110㎚급 단분산 구형 Hollow silica 입자 제조기술(저굴절)

- 평균입경 300㎚, 700㎚, 1.5㎛급 단분산 구형 Hollow silica 입자 제조기술(저유전)

- 평균입경 40㎚, 70㎚, 110㎚, 300㎚, 700㎚, 1.5㎛급 단분산 구형 중공 Hollow silica 입자 표면 처리기술

- PI resin (Polyamic acid), Epoxy resin과의 혼화성 향상기술 및 Mixing 기술

기존의 중공 Silica 입자의 경우, 진구상의 형태를 갖지 못해 충진율을 높게 할 수 없었으나 당사에서 보유한 독자적 특허기술에 의해 개선된 진구상의 형태를 갖는 중공Silica입자를 제조할 수 있게 되었습니다.

[중공 Silica의 비교]

기존의 중공 Silica	개선 중공 Silica

5.jpg [기존의 중공 Silica 1]	6.jpg [기존의 중공 Silica 2]	7.jpg [700㎚ 중공 Silica]	8.jpg [1500㎚ 중공 Silica]

평균 입자크기 : 40㎚	평균 입자크기 : 300㎚	평균 입자크기 : 700㎚	평균 입자크기 : 1500㎚

주1) 평균입자 크기 : 전체 입자 중 입자 하나하나의 크기에 대한 평균 크기를 나타내는 것으로 입자크기의 평균치를 나타냄. 따라서 평균입경이 작고 구형화도가 높은 중공 Silica를 제조할수록 가장 부가가치가 높음
주2) 입자의 단분산성 : 입자의 크기가 얼마나 균일한가를 나타내는 지표로 단분산성이 높은 입자일수록 제조가 어려우며, 이러한 단분산성의 높고 낮음에 따라 수지로의 충진율에도 많은 영향을 미침

5) 중공 Silica의 확장성

나노크기 혹은 마이크론 크기의 중공 입자(Hollow particle)에 대한 제조기술 및 응용기술의 중요성은 중공 입자가 가지는 독특한 기능에 기인하는데 중공 입자의 독특한 특성은 다음과 같습니다.

- 저굴절률 특성- 저유전율 특성- 단열 특성- 담지체

첫째, 중공 입자의 저굴절률 특성을 이용하여 제조된 제품은 일본으로부터 대량으로 수입되는 반사방지용 Film으로써 디스플레이산업, 특히 LCD 및 차세대 디스플레이인 OLED, Micro-LED 등의 디스플레이 제품의 반사방지막 제조에 필수불가결한 핵심소재로 사용되고 있습니다.

이러한 나노크기의 중공 입자를 사용하여 제조되는 LCD, OLED용 반사방지 필름은 전량 일본으로부터 수입되며 만일 일본에서 제2차 수출규제 품목에 추가된다면 현재 국내에서는 나노소재를 조달할 수 없기 때문에 Display 산업에서는 큰 타격을 받을 수도 있습니다.

둘째, 중공 입자의 저유전율 특성을 이용하여 제조 예정인 제품은 5G/6Gㆍ밀리파

Communication용 Low-Dk, Low-Df 기판소재인 PCB, F-PCB 등입니다. 당사에서는 2017년부터 중공 입자의 저유전율 특성에 착안하여 차세대 이동통신인 5G/6Gㆍ밀리파 Communication용 기판소재 용도에 적합한 중공입자를 제조하기 시작하여 일본의 유수한 PI Film 업체 등에 Sample working을 실시하고 있고, 국내에서는 전자 대기업인 L사와 협력을 구축한 상태입니다.

셋째, 중공 입자의 단열 특성을 이용한 가장 얇은 고성능 단열필름을 제조할 수 있는 기반기술을 확보하고 있습니다. 나노융합2020 사업에서는 나노크기 혹은 마이크론 크기 중공 입자의 단열특성을 냉ㆍ난방 부하를 줄임으로써 고에너지 효율화를 목적으로 한 연구를 진행했고, 이러한 단열 특성을 이용한 차세대 Li-ion 이차전지의 내열특성 향상에도 가능성을 보이고 있습니다.

(다) 향후 사업 전망

1) 5G/6Gㆍ밀리파 Communication용 Low-Dk, Low-Df 기판소재용 중공 Silica 시장규모 및 수요전망

[5G용 기판소재 중공실리카 시장 규모]
(단위 : USD million, %)

출처 : 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 42페이지
주1) 국내시장은 해외시장의 5%로 가정하였습니다.
주2) 환율은 USD 1 = JPY 100 으로 환산하였습니다.
주3) 중공 Silica의 사용량은 PI 시장의 10%로 추정하였습니다.

당사에서 신규 사업으로 추진 예정인 5G/6Gㆍ밀리파 Communication용 Low-Dk, Low-Df 기판소재용 중공 Silica 사업의 경우, 중공 Silica 소재시장의 전방산업인 FPCB, 기판소재 시장의 수요예측으로 중공 Silica 소재 시장의 수요전망을 예측할 수 있습니다. 5G/6Gㆍ밀리파 Communication용 Low-Dk, Low-Df 기판소재의 본격적인 상용화는2024년부터 시작될 것으로 예상되며, 6G 통신을 비롯하여 고속 이동통신기기, 자율주행차량시대의 진입, 우주산업에서의 통신 등 고속 또는 대용량의 정보들을 최대한 빠르고 정확하게 송ㆍ수신하는 시대에 진입하게 될 것이라고 예측하고 있습니다.

이에 따라 30~300G㎐의 주파수 영역에서 전자기기에 맞는 재료의 저유전율, 저유전손실 특성을 낮추기 위해 중공 Silica 소재는 절대적으로 필요한 핵심 소재입니다. 아래 그림에 FPCB용 고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(수량) 및 FPCB용 고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(금액)를 나타내었습니다.

아래 그림에서 알 수 있듯 FPCB용 고주파 폴리이미드필름 시장규모는 연평균 50% 이상 성장세를 나타내며 시장이 초기 도입기에서 성장기로 바뀌고 있어 저유전율, 저유전손실의 특성에 대한 요구는 더욱 늘어날 것입니다.

따라서 중공 Silica를 활용한 기판소재, CCL(Copper Clad Laminates) 등 핵심소재에 대한 기술개발 및 제품화는 더욱 가속화될 것으로 예상되며 중공 Silica에 대한 수요 전망 또한 매우 폭발적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

출처 : 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 44페이지

출처 : 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 44페이지

(4) 추가 신사업 당사에서 2023년 1월부터 새롭게 추진하고 있는 추가 전략 추진 사업은 다음과 같습니다.- 차세대 전고체전지용 고체전해질 소재 * 다성분계 붕산화물 기반 차세대 세라믹 고체전해질 소재 개발

- TIM (Thermal Interface Materials)용 열전도성 세라믹소재 및 복합화 소재 (가) 전고체 전지용 고체전해질 시장 현황

1) 고체전해질에 대한 요구

전고체 전지는 전해질이 고체로 되어 있어 유기계 액체전해질을 사용하고 있는 일반적인 2차 전지와 달리 발화/폭발 현상의 빈도가 현저히 낮습니다.이러한 이유로 이차전지의 주류를 이루고 있는 액체 전해질 대신에 고체 전해질에 대한 요구가 더욱 증가하고 있습니다.

2) 전고체 전지의 시장 전망 전고체 전지의 향후시장은 아시아-태평양 지역에서 급성장이 예측되며 글로벌 완성차 기업들이 주축이 되어 연구개발에 투자하고 있습니다. 즉, 전고체 전지의 아시아-태평양 시장규모는 2019년 1,500만달러에서 2027년 1억 6,260만달러까지 성장할 것으로 예상되며 이 기간 중 CAGR 41.2% 예상됩니다.

[글로벌 고체 배터리 시장규모]
(단위: USD Million)

연도/지역	2019	2020	2021	2022	2023	2025	2026	2027	CAGR(%)

북미	22.4	21.4	21.9	23.8	26.3	60.7	88.7	140.8	30.90

유럽	19.7	18.6	18.9	20.5	23.2	43.5	78.1	161.5	26.20

아시아-태평양	15.0	14.5	15.1	16.8	22.1	53.4	91.3	162.6	41.20

기타	7.1	7.1	7.6	8.6	10.7	3.1	7.0	17.6	13.90

Total	64.2	61.6	63.5	69.8	82.4	160.7	265.1	482.5	34.20

출처 : Solid State Battery Market, MarketsandMarkets, 2020. 04.

3) 새로운 고체전해질 개발 경위

지금까지 고체 전해질의 주류를 이루고 있는 고체전해질은 Argyrodite 결정구조를 갖는 Li-P-S 계 화합물로서 자리를 잡아가고 있습니다. 그러나 습기에 매우 민감하고 원료로 사용하고 있는 Li2S (황화리튬) 및 P2S5(황화인) 등은 취급에 어려움이 있을 뿐 아니라 원료 자체도 수분에 매우 민감합니다. 이에 관한 당사의 2017년부터의 경험으로 Li 이온 전도도가 높은 Argyrodite 합성뿐 아니라 대량 생산에 대한 어려움을 잘 알게 되었습니다. 한편, 이러한 Argyrodite 화합물을 비롯한 황화물계 고체전해질에 관한 일본 TOYOTA 자동차를 비롯하여 일본기업의 특허가 매우 많이 등록되어 있음을 알게 되었고, 이러한 특허분쟁이 예상될 수 있는 Argyrodite 구조의 고체전해질에 비해 Li 이온전도도가 동등하고 공기중에서 안전하고 복합 양극 제조에 용이한 특성을 갖는 차세대 붕산화물계 세라믹 전해질 개발을 추진하고 있으며 황화물계 전고체전해질 대비 원료 및 제조공정비 등 경제적인 측면에서도 붕산화물계 고체전해질이 우월하고 또한 특허분쟁에서 자유로울 수 있는 Boracite 계열의 고체전해질을 개발하게 되었습니다.

4) 향후 계획 차세대 전고체전지용 고체전해질 소재 및 응용에 대한 당사의 추진 전략 및 향후 계획은 다음과 같습니다.

당사는 2019년부터 연구개발을 진행해온 전고체전지용 신규 고체전해질에 대해 2023년 3월 개발을 공식 선언했으며, 이를 기반으로, 2025년 하반기를 목표로 전고체전지용 붕산화물 고체전해질 제조 공장 신설을 위해 2023년 하반기부터 착수하였습니다. 현재 신규공장은 5월에 착공하여 차질 없이 건설 중입니다. 또한 각종고체전해질 개발, 분석 및 평가 시스템 내재화를 위해 본사 내에 신규 전고체배터리용 고체전해질 평가실을 구축, 6월에 마무리되어 본격 가동 중에 있습니다. 특히 본사는 황화물 기반 고체전해질의 유해성을 대체할 수 있는 글래스 세라믹계 고체전해질 및 친환경 고체전해질을 개발 중이며, 이를 대형 디바이스 뿐만 아니라 소형 웨어러블 디바이스, 특히 몸에 직접 착용하는 기기들에 적합한 유해성 제로의 솔루션으로 적용하는 방안도 함께 연구하고 있습니다.

현재 대표적으로 보라사이트 소재와 다공성 실리카 담지체를 차세대 고체전해질솔루션으로 제품화하기 위한 연구개발을 병행하고 있습니다. 이중 보라사이트 소재는 실온에서도 우수한 전해질 특성이 나오고 있으며, 다공성 실리카 담지체는 탄력적으로 이온 전도성을 높일 수 있는 특성을 활용하여 에너지 저장 솔루션의 성능을 극대화할 수 있는 방안을 모색하고 있어, 다양한 응용분야에서의 실용성을 높이는 것을 목표로 하고 있습니다.

개요	예상 일정	업무내용	비고

지식재산권 등록 및 출원	~2024년 상반기	출원 6건 특허 등록 진행 완료
메조포러스 실리카 1건 출원보라사이트 1건 출원(진행중)	국제 출원 PTC 2건 진행

고체전해질 분석실 구축	~ 2024년 상반기	고체전해질 분석실 구축완료 (본사내)	분석/평가 시스템 내재화

소재 AI 시뮬레이션	2024년 하반기 ~ 26년	소개 개발 및 설계 활용	AI 기반 가상공학 플랫폼

Pilot Line 구축	~2025년 하반기	신규 공장 및 제조설비 구축	시생산포함

국내ㆍ외 고객 평가	2025년 상반기~2025년 하반기	고객평가	-

양산(예상)	2026년 상반기	고객 평가 및 고객구매정책에따라 진행	-

(나) TIM(Thermal Interface Materials)용 열전도성 세라믹소재 및 복합화 소재 시장 현황1) TIM용 열전도성 세라믹소재 및 복합화 소재의 요구 TIM (Thermal Interface Materials)제품은 열전도율이 높은 세라믹 소재를 주로 사용하고 경화가능한 고분자 재료와 컴포지트화 함으로서 완성되는 데, 주로 갭패드(Gap Pad) 와 갭필러(Gap Filler) 로 구분됩니다. 이러한 열전도율이 높은 TIM 제품에서 요구되는 세라믹 필러 소재의 경우, 이미 기존 TIM 시장에서 많이 사용되는 Alumina(Al2O3, 열전도율 20~25W/m·k) 소재보다 열전도율이 1.5배이상인 Magnesia(MgO, 열전도율 40~60W/m·k) 등 열전도율이 높은 소재에 대한 시장요구가 매우 높아져 왔습니다.

이러한 열전도율이 높은 세라믹소재로는 가격 및 열전도율 성능에 따라 다음과 같이 구분할 수 있습니다. 즉, 열전도율은 매우 좋으나 가격이 비싼 질화알루미늄(AlN)을 비롯하여 질화붕소(h-BN), 탄화실리콘(SiC), 산화마그네슘(MgO), 산화알루미늄(Al2O3) 등이 TIM 용 세라믹 열전도 필러로서 사용되어질 수 있습니다.

당사에서는 TIM용 세라믹 열전도 필러로서 산화마그네슘 및 수산화마그네슘 제품화를 목표로 신축 투자에 들어간 제 3공장에서 생산을 계획하고 있습니다.

2) TIM 시장 전망 Gap Pad는 실리콘수지 등의 유기계 바인더에 열전도성을 갖는 필러 (무기계 분말)를고충전한 시트상의 방열재료를 대상으로 함. 시트상이기 때문에 액상과 같이 도포량을 관리할 필요가 없고 목적하는 개소에 붙이는 것만으로 작업성이 매우 높습니다. Gap Filler는 유기계 바인더에 고열전도성 필러(무기계 분말)을 고밀도로 충전한 액상의 방열재료를 대상으로 함. 액상이기 때문에 갭패드를 넣을 수 없는 복잡한 형상의 개소에도 적용가능합니다.

[열제어· 방열부재의 세계시장]
(단위 : USD Million)

구분	2020년	2021년	2025년	CAGR(%)	비고

방열 Gap Pad	337.4	386.0	454.2	6.13	-

방열 Gap Filler	257.0	296.3	542.1	16.10	-

Total	594.4	682.3	996.3	10.88	-

출처 : 富士經濟、熱制御ㆍ放熱部材の世界市場 (2020~2025) (2021年09月27日 발표)

3) 새로운 산화마그네슘 및 수산화마그네슘 소재의 개발 경위 2022년 9월 고객사의 요청에 의해 개발에 착수하게 되었으며 원료 및 제조공정을 선정하고 우선적으로 고비중의 수산화마그네슘에 대해 고객평가를 진행하고 있습니다.당사의 제품에 대한 고객평과 결과에 따라 증량생산을 계획하고 있으며 신규시설 진행중인 제3공장에서 대량 생산을 계획하고 있습니다. 4) 수산화 마그네슘 및 마그네슘계 화합물 제조 및 응용기술 관련 특허 출원 방열소재로서의 산화 마그네슘 및 수산화 마그네슘 소재의 경우 2021년부터 진행하여 2022년 7월에는 "치밀구조를 가진 마그네시아 그레뉼 제조방법 및 고열전도성 마그네시아 조성물"에 관한 특허를 출원하였으며, 또한 난연제에 대한 신규 사업에 대한 준비 작업으로 지난해 9월 무기난연제 입자 및 그의 제조방법에 관련한 특허를 출원하여 개발 진행 중에 있으며 2025년 양산화를 목표로 신제품 및 신사업 속도에 박차를 가하고 있습니다. 5) 향후 계획

개요	예상 일정	업무내용	비고

지식재산권 출원	2023년 9월 5일 국내특허 출원(2건)와 새로운 개념의 TIM소재에 대한 시장평가중	전략적 지적재산권의 강화	추가 지적재산권 출원 포함

Pilot Line 구축	~ 2025년 상반기	신규 공장 및 제조설비 구축	시운전포함

국내ㆍ외 고객 평가
(양산품) 및 양산
(예상: 2,000MT/year)	2025년하반기 ~	고객평가 완료 및 양산	국내기업,
Henkel/3M 등

다. 시장 현황

(1) 사업부문별 소재 시장 (가) 주요 목표시장 요약 당사가 현재 판매하고 있는 제품이 속한 시장은 다음과 같습니다.

구분	목표시장ㆍ산업의 연혁 및 수요변동요인	규제환경

바이오헬스케어	Dental filler materials
(치과 수복용 필러 소재)	치과재료(수복재료, 시멘트 등)로 사용되는 컴포지트 레진, 시멘트 재료에서 X-ray 불투과성 및 기계적인 강도 등의 물성을 달성하기 위해 사용되는 무기물 나노소재 시장입니다.
이 사업군의 특징은 고객이 제조 후 판매를 위해서는 FDA 승인이 필요합니다. 고객이 사용한 원료의 공급선을 변경하거나 신규 원료를 사용하기 위해서도 FDA 승인이 필수적이므로 당사 경쟁사의 높은 진입장벽으로 작용합니다.	ISO4049:2019
(2019-5 Issued, Fifth Edition)
'Dentistry-Polymer-based restorative materials’

임플란트 소재	치과재료에서 사용되는 Implant용 Zirconia CAD/CAM Disc, block 소재로 사용되는 3Y-ZrO 2, 5Y-ZrO 2 분말시장입니다.	-

Color cosmetics
(화장품용 컬러안료 소재)	Color cosmetic용 분산성이 우수한 안료 시장입니다.	-

Suncare
(화장품 소재)	Suncare, Sun cream 등에 사용되는 나노크기 및 서브마이크론 크기의 자외선 차단제용 소재 시장입니다.	-

전기
전자	Toner 외첨제 소재	복사기, Laser Printer용으로 사용되는 Toner의 구성성분 중 나노크기의 SiO 2, TiO 2, Al 2O 3, SnO 2 등의 금속산화물 소재 시장입니다.	-

Spherical Silica for Film Composite 소재	반도체 공정에 사용되는 절연필름인 ABF film 제조 및 PET Film 등의 제조 시에 사용되는 단분산 구형 실리카 입자 시장입니다.	-

TIM 방열소재	전기자동차 배터리, 모바일 칩 등에 발생하는 열을 외부로 신속히 방출할 수 있도록 패드형, 갭필러형, 그리스에 적용되는 구형/판상(분쇄)형 Al2O3, Mg(OH)2, MgO, ZnO 금속산화물 소재 시장입니다.	-

주1) Toner 산업에서의 핵심 소재의 수요변동 요인
Toner의 전하량(마찰대전량, Blow off Charge)을 조절하기 위해 외첨제로 실리카(SiO2) 및 티타니아(TiO2) powder가 널리 사용되고 있는데, 2017년 9월 14일 ECHA(European Chemicals Agency)에서 TiO2 powder의 유해성보고서가 채택되었으며, 2020년 2월 18일 ECHA에서 'Titanium Dioxide classified as a category 2 suspected carcinogen by inhalation'이 발표되었습니다. TiO2 대체품으로 당사에서는 환경 친화형 Toner 외첨제로 산화주석(SnO2) powder를 고객들에게 대안으로 제시하여 활발하게 진행되고 있으며, 한국의 A사에서는 이미 한 가지 품목에 적용이 확정되어 적용 확대를 위한 테스트를 진행하고 있습니다.
이 발표에 따라 2021년 9월 1일부터는 Toner 산업에서도 지금까지 사용되어 온 티타니아(TiO2) 나노입자를 사용할 수 없고 TiO2 의 대체품을 사용하여 Toner를 제조해야만 하는 Issue가 발생하게 되었습니다. 유럽연합의 발표에 따라 Toner 시장에도 급격한 사업 환경 변화가 일어나고 있는 가운데 당사의 산화주석(SnO2)이 시장을 선도해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.
주2) Plastic microbeads(5㎜ 이하) 사용 금지
지난 수십 연간 화장품, 치약, 청소용품, 세제, 전신 각질제거제, 세안제 등에 사용되어 왔던 Plastic beads가 매우 작아 하수처리 시설에 걸러지지 않고 해양에 투기되어 해양 생물이 먹이로 오인해 섭취함으로써 생태계 교란을 야기시키는 것으로 보고되어 미국에서 2018년부터 법안이 발효되어 Synthetic plastic microbeads를 포함한 화장품의 판매 및 유통이 금지되었으며 이에 대한 대안으로 당사에서는 Micron size의 Spherical silica powder를 개발하여 시장에 소개한 경우를 예로 들 수 있습니다.

(나) 사업부문별 목표 시장의 규모 1) 치과용 소재 시장

당사의 주요 사업 부문인 치과용 필러 소재(YbF 3) 사업 부문은 당사가 자체적으로 보유하고 있는 나노 입자 제조 기술에 기반을 두고 있습니다. 치과용 수복 레진은 치근치료제 등으로 전 세계 치과에서 일상적으로 사용되는 제품입니다. 글로벌 리서치 업체인 QYResearch에 의하면, 글로벌 치과 수복용 필러 소재(Filler for restorative composite resin) 시장은 2021년 5억1,390만달러 시장 규모를 형성했으며, 2021년부터 2026년까지 연평균 5%의 성장률을 기록하며 2026년 6억5,440만달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 당사와 관련있는 글로벌 임플란트 소재(Ceramic block Disk for dental industry) 시장은 2021년 8,300만달러 시장규모를 형성 하였으며, 2021년부터 2026년까지 연평균 6.7%의 성장률을 유지하며 2026년 1억1,470만달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.치과용 필러 소재 사업은 당사 매출 비중에서 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 이사업군의 특징은 고객이 원료 공급선을 변경하거나 신규 원료를 등록할 때에는 모두 FDA 승인이 필요하며, 필수적인 FDA 승인은 높은 진입장벽이 됩니다. 이에 따라 현재 제공하는 치과용 필러 소재 제품은 해당 제품의 판매가 지속되는 한 안정적인 매출 시현이 가능하며 장기간 거래를 지속할 수 있습니다.

[치과용 소재 시장 규모]
(단위 : USD million, %)

［치과용 소재 시장 규모］.jpg 치과 재료 산업 출처 : Global Composite Filling in Dental Restoration Market Report (2015~2026), Global Zirconia Dental Material Market Study (2016~2026)
주1) 수복레진 제품의 구성요소 중 필러가 차지하는 함유량은 80~85% 정도입니다. 수복레진용 필러시장은 수복용 레진시장의 60%로 산정하였습니다.
주2) Dental crown용 Zirconia block의 구성요소 중 안정화 Zirconia powder가 차지하는 비율은 71% 이상으로 안정화 Zirconia powder를 원료로 사용하여 제조하는 Ceramic 제품입니다. 따라서 안정화 Zirconia powder 시장은 Dental crown용 Zirconia block 시장의 70%로 산정하였습니다

2) 토너 외첨제 시장 토너 외첨제 사업 부문도 당사가 자체적으로 보유하고 있는 나노 입자 제조 기술에 기반을 두고 있습니다. Toner 외첨제로는 주로 나노크기의 SiO 2, TiO 2, Al 2O 3 소재 등이 사용되고 있습니다. Data Supply Inc에 의하면 토너 외첨제 시장은 2021년 1억3,320만달러 시장 규모를 형성했으며, 2021년부터 2026년까지 연평균 -0.2%의 다소 둔화된 성장률을 나타내 2026년 1억3,170만달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다.또한 토너 외첨제와 관련있는 Spherical silica for film Composite(SiO 2 Powder) 소재 시장은 2021년 4억7,960만달러 시장 규모를 형성했으며, 2021년부터 2026년까지 연평균 7.0%의 높은 성장률을 보여 2026년 6억7,310만달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.소재에 대한 각국 정부의 규제는 소재 시장의 주요 성장요인으로 작용하고 있습니다.정부의 산업 보건 및 안전 규제가 강화되고 있으며, 지속적으로 새로운 관련 규격들이 도입되면서 새로운 소재 시장이 생기는 경우도 있습니다. 2017년 9월 14일 ECHA(European Chemicals Agency)에서 인쇄용 토너의 전햐량 조절용으로 사용되던 TiO 2 powder의 유해성보고서가 채택되어 2020년 2월 18일 ECHA에서 Titanium Dioxide classified as a category 2 suspected carcinogen(발암물질) by inhalation'이 발표되었습니다. 이 발표에 따라 2021년 9월 1일부터는 토너 산업에서 지금까지 사용되어 온 티타니아(TiO 2) 나노입자를 사용할 수 없고 TiO 2의 대체품을 사용하여 토너를 제조해야만 하는 문제가 발생하게 되었습니다. 유럽연합의 발표에 따라 토너 시장에도 급격한 사업 환경 변화가 일어나고 있는 가운데 당사의 산화주석(SnO 2)이 이를 대체하여 시장을 선도해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.

[토너 외첨제 시장 규모]
(단위 : USD million, %)

출처:
1. Comprehensive Analysis of the Toner Market in the Hybrid Work Era(2022.08월) Data supply INC.
2. Global Spherical Silica Powder Market 2020 by Manufacturers, Regions, Type and Application, Forecast to 2026 (Publishung Date : 2020)

주1) 토너 외첨제 시장규모는 百万円을 USD million으로 환산하였습니다.

3) 화장품 소재 시장 당사의 화장품 소재 사업은 화장품에 사용되는 자외선 차단용 무기물 입자 및 칼라 무기 안료를 제조하는 사업을 지칭합니다. 자외선차단제용 무기물 입자로는 나노크기의 이산화티탄(TiO 2 ) 및 산화아연(ZnO) 등이 사용됩니다. 한국보건산업진흥원에 의하면 화장품용 색조 안료 시장은 2021년 149억920만달러 시장 규모를 형성했으며, 2021년부터 2026년까지 연평균 3.3%의 성장률을 기록하며 2026년 175억3,700만달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 자외선 차단용 무기입자 시장은 2021년 24억2,230만달러로 예상되고 있으며, 2021년부터 2026년까지 연평균 5.1%의 성장률을 보여 2026년 31억630만달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[화장품 소재 시장 규모]
(단위 : USD million, %)

［화장품 소재 시장 규모］.jpg 화장품 재료 산업 출처 : 2020년 화장품산업 분석보고서(한국보건산업진흥원, 2020.12)
주1) 화장품용 안료는 Facial makeup, Eye makeup, Lip products, Nail products 및 Hair color products 등 매우 다양한 용도로 사용됩니다. 제품에 따라 안료의 사용량은 달라질 수 있으나 대부분의 제품의 경우, 많게는 70~80%, 적어도 30~40% 사용됩니다. 화장품용 피그먼트 시장규모는 Color cosmetics 시장규모의 20%로 산정하였습니다
주2) Suncare(자외선차단 목적)용 화장품 구성성분 중 무기산화물(TiO 2 및 ZnO nano powder)의 함유량은 20% 정도입니다. 자외선차단 목적용 TiO 2 및 ZnO nano powder의 시장규모는 관련제품 시장규모의 20%로 산정하였습니다.

4) 5G/6G 기판용 소재 시장

당사에서 신규 사업으로 추진 예정인 5G/6Gㆍ밀리파 기판소재용 중공 Silica 사업의 경우, 중공 Silica 소재시장의 전방산업인 FPCB, 기판소재 시장의 수요예측을 함으로써 중공 Silica 소재시장의 수요전망을 예측할 수 있습니다. 5Gㆍ밀리파 통신용 저유전율, 저유전 손실 기판소재의 본격적인 상용화는 2024년부터 시작될 것으로 예상되며, 6G 통신을 비롯하여 고속 이동통신기기, 자율주행차량시대의 진입, 우주산업에서의 통신 등 고속 또는 대용량의 정보들을 최대한 빠르고 정확하게 송ㆍ수신하는 시대에 진입하게 될 것이라고 예측하고 있습니다.5G 산업 확대에 따라 5G 에서 사용될 것으로 예상되는 중대역 및 고대역 주파수에 적합한 5G 기판용 소재에 대한 관심이 증가하고 있으며, 저유전율 및 저유전손실에 적합한 부품 및 소재를 활용한 테스트가 활발히 진행되고 있습니다. 시장조사 전문기관인 JMS에서 보고한 자료에 따르면 5G용 기판소재 중공 Silica 글로벌 시장 규모는 2025년 약 7,412만달러, 2030년에는 1억1,984만달러 이상의 시장을 형성할 것으로 예측 하고 있습니다.

[5G용 기판소재 중공 Silica 시장 규모]
(단위 : USD million, %)

[5g 기판소재용 중공실리카 산업 전망].jpg [5G 기판소재용 중공 Silica 산업 전망]

출처: 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 42페이지
주1) 국내시장은 해외시장의 5%로 가정하였습니다.
주2) 환율은 USD 1 = JPY 100 으로 환산하였습니다.
주3) 중공 Silica의 사용량은 PI 시장의 10%로 추정하였습니다.

라. 경쟁 현황 (1) 경쟁형태

소재산업의 특성상 미국, 독일, 일본을 비롯한 선진국의 오랜 역사를 갖는 소재기업이 대부분의 소재를 오래전부터 시장을 과점하고 있는 상태입니다. 당사는 이러한 거의 독과점 시장에 기존에 존재하지 않았던 새로운 기술인 나노기술에 의해 제조할 수 있는 혁신적인 나노소재를 시장에 공급함으로서 기존의 시장의 판을 바꾸려 하고 있습니다.

즉, 새롭게 시장에 등장하는 나노소재를 기반으로 첨단기술에 의해 탄생되는 신제품의 기능실현을 위해 사용해야만 하는 나노소재에 대해 선진국의 소재기업과 경쟁을 하고 있습니다.

당사에서 생산하고 있는 제품들의 사업부문별 경쟁회사 현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 경쟁 회사 현황]

사업부문	경쟁회사	내용

치과재료 소재	치과수복소재	Schott AG
(독일)	- 식기용 글라스 제조를 시작으로 수복 소재용 글라스 분말 세계 최대 제조업체 - 다양한 제품군 구축, 최초로 글라스 분말을 치과소재로 응용

Specialty Glass
(미국)	- 특수유리용 자체 조성을 통한 수복소재용 글라스분말 제조- 치과용 GLASS 조성을 독자적으로 보유

임플란트소재	Tosoh
(일본)	- 지르코니아 분말 포함 다양한 화학소재 제조- 최초로 3Y-ZrO 2 powder 산업적 응용

Kyoritsu Material
(일본)	- MLCC 유전체용 원료 및 기초화학 제품 제조- 고상법에 의한 3Y-ZrO 2 제조

Saint Gobain
(프랑스)	- 유리, 내화물 등 다양한 고체 제조- 액상법, 고상법에 의한 3Y-ZrO 2 제조

화장품소재	안료소재	Miyoshi Kasei
(일본)	- 일본 및 아시아 색조화장품용 안료 Major 기업- 화장품용 안료 및 원료제조기술 우수, 액상법 표면처리기술 보유

BASF
(독일)	- 유럽 최대의 종합화학 기업- 유럽시장을 기반으로 액상법에 의한 화장품용 안료사업 개시

자외선차단소재	선진뷰티사이언스	- 화장품소재 및 계면활성제 제조업체- 액상법에 의한 ZnO 분말 제조

에스비씨주식회사	- 산업용 산화아연 제조업체- 나노입자 제조 개시 (2020년 1월)

Sakai Chemical
(일본)	- 산화티탄, 산화아연 등 기능성 무기소재 제조- 액상법에 의한 나노사이즈 ZnO 분말을 합성하고 고농도의 SiO₂ 코팅품 출시

TAYCA
(일본)	- 각종 화학공업제품 제조- UV Filter 세계 1위 업체로 나노사이즈 TiO 2 및 ZnO powder 자외선 차단용 Filler로 활용

Nanophase
(미국)	- 다양한 금속산화물 제조- Plasma법에 의해 ZnO powder 제조, 독일 BASF사에 독점 납품

전기ㆍ전자소재	토너 외첨제	Shin-Etsu Chemical
(일본)	- 실리콘 소재 등 다양한 화학제품 제조기업- Sol-Gel 법으로 합성 및 입자 표면처리 기술 보유

Sakai Chemical
(일본)	- 산화티탄, 산화아연 등 기능성 무기소재 제조- Sol-Gel법으로 합성 시장 출시 준비 중

Fuso chemical (일본)	- Silica sol 전문 제조업체로서 새롭게 개발한 구형 실리카로 Toner 외첨제 시장 진출

5G용 기판 소재	ADMATECHS (일본)	- 독자적으로 새로운 구형 SiO 2 제조법인 VMC법을 개발
- 구형 SiO 2와 구형 Al 2O 3 분말 생산

DENKA (일본)	- 유기소재, 무기소재 등 기초 화학소재 제조

Tatsumori(Malaysia)
(일본)	- 구형 SiO 2 제조업체 - 일본기업에서 투자한 해외 현지법인

NITTETSU Mining(일본)	- 광물 관련 재료 제조 - Template 방법에 의한 Hollow silica 제조, 아직 Pilot plant 단계

(2) 시장 진입장벽

당사의 주요 목표시장에서의 경쟁상황은 대체적으로 혼탁하지 않은 것이 큰 특징인데, 이는 시장 진입장벽이 높기 때문입니다. 이러한 시장진입 장벽은 다음과 같이 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다.

- 원료소재를 비롯한 제품에 대한 특허 장벽

- 고객사 제품의 미국 FDA인증, 캐나다 CE, 대한민국 K-FDA(식품의약품안전처) 인증 등 각종 인증 장벽

- 유럽의 REACH, 미국 TSCA, 대한민국 화학물질관리법 등 환경 관련 장벽

위에서 언급한 시장진입 장벽 중 가장 중요한 것이 특허장벽입니다. 원료소재를 비롯한 제품에 대한 특허를 어느 고객이 등록하는 순간 같은 원료 소재를 사용해서는 시장진출이 근본적으로 불가능하기 때문입니다. 따라서 이에 대한 대비책으로 당사에서는 소재개발과 더불어 관련 특허 확보에 최선의 노력을 다하고 이를 무기로 고객들에게 서비스를 제공하고 있습니다.

두 번째로는 각 국별 인증 장벽입니다. 전방산업인 치과제품의 경우, 고객 제품의 런칭 시점에 맞춰 미국 FDA 승인, 캐나다 CE 승인, 대한민국 K-FDA(식품의약품안전처) 등 국가별 승인을 획득해야 하기 때문에 고객사의 경우, GVC(Global Supply Chain)의 안정성을 최우선으로 무엇보다 안전하고 검증된 원료(제품)만을 선호하고 있어 시장진입 장벽이 매우 높습니다.

또 화장품 재료의 경우에도 전방산업인 화장품의 제조업체들은 반드시 미국 FDA 등 각국의 화장품관련 규정(법규)을 반드시 준수해야 하기 때문에 안전하고 검증된 원료만을 선호하는 경향이 매우 강한 보수적인 시장으로 시장진입장벽이 매우 높은 편입니다.

세 번째로는 환경관련 장벽입니다. 전기ㆍ전자 제품인 토너 외첨제의 경우에도 고객사인 토너 제조업체의 경우, 유럽의 REACH, 미국의 TSCA, 대한민국의 화학물질관리법 등록을 마친 제품만을 사용할 수 있기 때문에 이 또한 환경 관련 시장진입 장벽이 매우 높은 편입니다.

(3) 주요 제품 성능 및 가격경쟁(가) 치과 수복용 필러 소재

당사 제품의 경우, 제품의 용도에 맞는 나노입자의 설계 기술은 선진경쟁사 대비 약 90~95%에 머물러 다소 열세이나 시장에서 필요한 제품의 성능은 거의 유사한 편입니다. 당사는 업계 후발주자로서 신규 고객 등을 중심으로 제품성능의 유사함과 가격메리트를 무기로 시장을 창출하고 있습니다.

당사의 Ytterbium Fluoride(YbF 3) 제품의 경우, 월등한 제품 품질과 더불어 차별화된 서비스 및 적기 납품 등의 경쟁력을 인정받아 17년 이상 기존 고객으로부터의 추가 수주는 물론 국내 및 인도, 중국 등 신규 고객으로의 판매가 확대되고 있습니다.

(나) 화장품용 소재

당사의 화장품용 소재는 칼라 코스메틱용 안료소재와 자외선 차단제 소재로 구분하고 있습니다.

안료소재는 White/Red/Yellow/Black color pigment와 체질 입자와의 Composite화에의한 신기능성 Composite-pigment(복합안료) 시장에 최초 진출하였고 이러한 화장품용 복합안료의 제조는 당사가 국내에서 유일합니다.

자외선 차단제 소재의 경우, 나노크기의 산화아연(ZnO) 및 나노크기의 이산화티탄(TiO 2)의 최대시장은 현재 Suncare or Sun cream용 UV filter 시장입니다.

자외선 차단제 국내시장의 경우, UV filter 소재인 나노크기의 산화아연(ZnO) 및 나노크기의 이산화티탄(TiO 2)을 대부분 일본으로부터의 수입에 의존하는 실정입니다. 당사는 동등한 품질 경쟁력과 가격 경쟁력을 무기로 일본 화장품 원료 및 분산 전문기업에 당사의 제품을 2013년부터 공급해왔으며, 약 10년간의 신뢰를 바탕으로 안료 소재 판매를 일본은 물론 유럽에 확대하기 위한 협업을 하고 있습니다.

(다) 토너 외첨제 소재

토너 외첨제로 가장 많이 사용되는 나노크기 실리카(SiO 2)의 경우, 입자크기 제어기술과 표면처리 기술, 후처리 공정기술 및 대량 생산기술 등 제품성능 등은 동등한 수준입니다.

경쟁사인 일본 ShinEtsu Chemical 제품의 경우, 당사의 범용제품 가격보다 약 5~10% 정도 고가이나 토너 외첨제 시장에서는 가격보다 제품 품질의 안정성을 더욱 우선시하는 시장이기 때문에 가격 경쟁력은 동등하다고 볼 수 있습니다.

신규로 개발한 친환경 Toner 외첨제 SnO 2 는 제조 및 용도에 대한 특허를 출원 완료하였으며, 미국의 글로벌 토너 제조사에서 테스트를 완료하여 Scale up 테스트를 진행중에 있습니다.

(라) 필름 소재(구형 실리카)

단분산 실리카를 이용하여 기능성 필름을 제조할 수 있으며 당사는 단분산 실리카를 Sol-Gel 법에 의해 제조하여 기존의 합성법과는 다르게 제조 공정을 개선, 수율을 기존 대비 400%의 생산성을 올릴 수 있는 제조공정을 개발하였습니다.

경쟁사인 일본촉매(일본)의 경우에는 기존의 합성법으로 생산하고 있어 당사의 품질 및 가격경쟁력이 매우 높습니다.

한편, 일본의 반도체 관련 소재의 수출규제로 인한 기존의 GVC 체계의 붕괴를 두려워하고 있는 국내 대기업의 경우, 당사 제품에 대한 품질경쟁력을 인정하고 적극적으로 사용하고자 하는 경향을 보이고 있습니다.

경쟁사인 일본촉매의 경우, 제품가격이 JPY20,000~25,000/kg 이며 당사 제품의 경쟁사 대비 약 70~80% 정도로 가격경쟁력 또한 매우 높습니다.