에이치피오 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 14 (당)기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 13 (전)기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 에이치피오

1. 회사의 개요

주식회사 에이치피오(이하 '당사')는 건강기능식품 등을 판매할 목적으로 2012년 4월 6일자로 설립되었으며, 서울특별시 영등포구 양평로에 본점을 두고 있습니다.당사는 2021년 5월 14일 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 당기말 현재 당사의 자본금은 21,044,744천원이며, 당사의 주요주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주요주주	소유주식수(주)	지분율(%)

이현용	29,481,687	71.40

자기주식	4,462	0.01

기타	11,807,327	28.59

합 계	41,293,476	100.00

2. 재무제표 작성기준당사는 주식회사등의외부감사에관한법률제5조1항1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.당사의 재무제표는 2026년 3월 16일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다..

(1) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품
- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품
- 주식기준보상
- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 기타장기종업원급여부채

(2) 기능통화와 표시통화당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ 주석 14: 손상검사 - 종속기업투자주식 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정ㆍ 주석 31 : 이연법인세자산의 인식 - 차감할 일시적차이의 사용에 따른 효과

② 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.. 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격. 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수. 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.. 주석 6: 금융상품 공정가치. 주석 25: 주식기준보상

3. 회계정책의 변경

당사가 2025년 1월 1일부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 2025년 1월 1일 이후 적용되는 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이없습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초재택' 개정 : 교환가능성 결여- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

4. 중요한 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 종속기업투자기업 지분당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따라 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(2) 현금및현금성자산당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.(3) 재고자산재고자산의 단위원가는 선입선출법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.② 분류 및 후속측정최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준5에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미 지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상이 포함될 수 있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 혹은 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

③ 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.④ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(5) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권(리스채권 포함)과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.당사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 90일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 고객에 대하여 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.(6) 유형자산유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분	추정내용연수

건물	40년

구축물	5년

기계장치	5년

차량운반구	5년

비품	5년

시설장치	4년 ~ 5년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 당사로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

(7) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권은 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분	추정내용연수

특허권	7년

상표권	5년

소프트웨어	5년

디자인권	5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.(8) 정부보조금 정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 보조금을 이연수익으로 인식하여 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.(10) 비금융자산의 손상고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의회수가능액을 추정하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위 별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(11) 리스계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.① 리스이용자당사는 사무실, 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.2021년 1월 1일부터 이자율지표개혁으로 인해 미래 리스료의 산정 기준이 변경되는 경우 당사는 대체 이자율지표의 변경을 반영하는 개정 할인율을 적용한 수정 리스료를 할인하여 리스부채를 재측정합니다.당사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자 산'으로 표시하고 리스부채는 '리스부채'로 표시하였습니다.단기리스와 소액 기초자산 리스당사는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로인식합니다.② 리스제공자리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 당사는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 당사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.각 리스를 분류하기 위하여 당사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 당사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

당사가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 당사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

당사는 주석 4.(5)에 설명하고 있는 바와 같이, 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다.당사는 운용리스로 받는 리스료를 '기타수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(12) 비파생금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.① 당기손익인식금융부채금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 금융부채의 공정가치변동은 기타포괄손익으로 표시하고, 나머지 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.③ 금융부채의 제거당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(13) 종업원급여① 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.② 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

(14) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(15) 외화외화거래당사를 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다.매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하 고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. 외환차이는 일반적으로 당기손익으로 인식되고, 금융손익으로 표시됩니다.

그러나 다음 항목에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정한 지분상품에 대한 투자(기타포괄손익으로 인식했던 외환차이가 당기손익으로 재분류되는 손상차손은 제외)(16) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(17) 주식기준보상당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.(18) 고객과의 계약에서 생기는 수익

수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다. 또한, 모든 유형의 고객과의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약의 식별 ② 수행의무의 식별 ③ 거래가격산정 ④ 거래가격을 수행의무에 배분 ⑤ 수행의무 이행시 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 당사의 회계정책은 다음과 같습니다. 당사는 상품 및 제품 매출과 관련하여 당사가 통제하고 있던 상품이나 제품을 배송업체를통해 고객에게 인도하는 시점에 통제가 이전됩니다. 당사는 고객이 주문 및 결제한 상품이 약속된 장소에서 고객에게 인도되어 고객에게 물리적 점유를 이전한 시점에 수익을 인식합니다.당사는 고객에게 반품권을 부여하고 있으며, 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 수익을 인식합니다.

(19) 금융수익과 비용당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.- 이자수익- 이자비용- 배당금수익- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 평가손익- 금융자산과 금융부채에 대한 외환차손익- 금융자산과 금융부채에 대한 외화환산손익- 파생상품평가손익이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다.그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여이자수익을 계산합니다.

(20) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.① 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음② 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 당사 내의 종속회사들의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.사용권자산 및 리스부채와 관련된 일시적 차이는 이연법인세를 인식할 목적으로 하나의 거래로 간주됩니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 감소시킨 금액은 사용되기에 충분한과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입합니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(21) 주당이익당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.(22) 영업부문당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.(23) 파생상품 당사는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가치로 평가하여 자산과 부채로 계상하고 있습니다. 당사는 매 보고기간말 계약에 따라 발생된 권리와 의무를재측정하여, 동 계약으로부터 발생한 평가손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고있습니다.

(24) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성 시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.다음의 제ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.- 금융상품 분류와 측정 요구사항 (기업회계기준서 제 1107호 금융상품: 공시, 기업회계기준서 제 1109호 금융상품)- 연차개선(기업회계기준서 제 1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표')

5. 재무위험관리

5.1 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 다만, 회사는 현재 보유하고 있는 금융상품의 대부분을우량 시중은행에 예치하고 자산과 부채의 결제시기 및 결제금액을 일정하게 유지시키고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하고 있습니다.

5.1.1 시장위험(1) 외환위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	850,519	483,546	379,997	32,145

EUR	2,279,620	2,243,609	3,471,953	2,276,837

DKK	10,897,357	-	8,609,945	-

기타	2,696,894	-	2,669,775	-

합 계	16,724,390	2,727,155	15,131,670	2,308,982

보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	36,697	(36,697)	34,785	(34,785)

EUR	3,601	(3,601)	119,512	(119,512)

DKK	1,089,736	(1,089,736)	860,995	(860,995)

기타	269,689	(269,689)	266,978	(266,978)

합 계	1,399,723	(1,399,723)	1,282,270	(1,282,270)

(2) 이자율위험이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당기말 현재 시장이자율 변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 조건의 차입금은 없습니다.5.1.2 신용 위험신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용을 평가하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 또한, 회사의 금융자산 장부금액과 신용위험의 최대노출정도는 동일합니다.

5.1.3 유동성 위험

회사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액(*1)	지급금액 계	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년초과

매입채무및기타지급채무	6,522,020	6,522,020	6,522,020	-	-

기타금융부채(*2)	1,712,236	16,992,185	1,535	40,000	16,950,650

리스부채	1,076,697	1,104,378	765,413	329,623	9,342

합 계	9,310,953	24,618,583	7,288,968	369,623	16,959,992

(*1) 종업원급여 관련 부채는 제외되었습니다.(*2) 당기말 현재 파생금융부채로 인한 부담할 수 있는 최대금액을 포함하였습니다.② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액(*1)	지급금액 계	1년 이하	1년에서 2년 이하	2년초과

매입채무및기타지급채무	5,779,059	5,779,059	5,779,059	-	-

기타금융부채(*2)	2,422,375	22,406,761	6,651,103	-	15,755,658

리스부채	2,059,134	2,210,677	1,131,537	813,825	265,315

합 계	10,260,568	30,396,497	13,561,699	813,825	16,020,973

(*1) 종업원급여 관련 금액은 제외되었습니다.(*2) 전기말 현재 파생금융부채로 인한 부담할 수 있는 최대금액을 행사가능성을 고려하려 각 시점별로 배부하였습니다.5.1.4 가격 위험당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 기타금융자산에 포함된 금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 가격변동위험에 노출된 금융상품은 15,814,399천원이며 가격이 10% 변동할 경우 순자산에 미치는 영향은 1,581,440천원입니다.

5.2. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	11,802,416	11,978,389

자본(B)	153,998,301	148,632,290

부채비율(A/B)	7.66%	8.06%

6. 금융상품 공정가치

6.1 금융상품 종류별 공정가치당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

6.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	4,220,439	6,208,055	576,196	11,004,690

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	3,009,117	2,969,637	5,978,754

당기손익-공정가치 측정 금융자산(파생상품자산)	-	-	301,656	301,656

금융부채

당기손익-공정가치 측정 파생부채	-	-	1,470,700	1,470,700

② 전기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	2,645,949	16,421,128	576,196	19,643,273

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	3,148,977	3,148,977

당기손익-공정가치 측정 금융자산(파생상품자산)	-	-	2,356,851	2,356,851

금융부채

당기손익-공정가치 측정 파생부채	-	-	2,180,840	2,180,840

당기와 전기 중 수준 2에 포함되는 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

지분상품	수익증권	지분상품	수익증권	장기금융상품

기초	16,421,128	-	16,026,088	13,284,881	248,081

취득	-	8,000,000	275,550	8,000,000	44,823

평가	(326,443)	71,595	119,490	193,906	10,285

해지	(9,886,630)	(5,062,478)	-	(21,478,787)	(303,189)

기말	6,208,055	3,009,117	16,421,128	-	-

수준3의 공정가치측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

수익증권	유사기업비교법	PSR : 5.39	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 유사기업의 시장 배수가 높아지는(낮아지는) 경우

지분상품	유사기업비교법	PSR : 0.96PBR : 8.02	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 유사기업의 시장 배수가 높아지는(낮아지는) 경우

시장접근법	희석효과에 대한 가정 - 전환확률 : 100%	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 경영진 예상 전환확률이 낮아지는(높아지는) 경우

기타금융자산(파생상품자산)	이항평가모형	기초자산에 대한 가정 - 할인률 : 11.72% - 영구성장률 : 1.00%기초자산변동성 : 38.28%무위험이자율 : 2.82%	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다-기초자산에 대한 할인률 증가(감소)-기초자산에 대한 영구성장률 감소(증가)-기초자산 변동성 증가(감소)-무위험이자율 감소(증가)

기타금융부채(파생상품부채)	이항평가모형	기초자산에 대한 가정 - 할인률 : 11.72% - 영구성장률 : 1.00%기초자산변동성 : 38.28%무위험이자율 : 2.82%	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다-기초자산에 대한 할인률 증가(감소)-기초자산에 대한 영구성장률 감소(증가)-기초자산 변동성 증가(감소)-무위험이자율 감소(증가)

6.3 당기와 전기 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

지분상품	수익증권	파생상품자산	파생상품부채	지분상품	수익증권	파생상품자산	파생상품부채

기초	1,938,036	1,787,137	2,356,851	2,180,840	1,927,877	1,670,553	-	228,918

취득	-	-	-	-	224,476	-	2,356,851	2,180,840

평가	(166,508)	(12,832)	(2,055,195)	(710,140)	(214,317)	116,584	-	-

처분	-	-	-	-	-	-	-	(228,918)

기말	1,771,528	1,774,305	301,656	1,470,700	1,938,036	1,787,137	2,356,851	2,180,840

6.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 당사는 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2 간의 이동 내역은 없습니다. 7. 범주별 금융상품

7.1 당기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다

(1) 당기말(단위: 천원)

금융상품 범주	계정명	장부금액	공정가치(*1)

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	10,428,494	10,428,494

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*2)	576,196	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	4,978,779	4,978,779

당기손익-공정가치 측정 금융자산(*2)	999,975	-

파생상품금융자산	301,656	301,656

소 계	17,285,100	15,708,929

공정가치로 측정되는 않는 금융자산

상각후원가 측정 금융자산	현금및현금성자산	6,982,149	-

매출채권및수취채권	8,585,830	-

기타비유동금융자산	6,132,686	-

장기수취채권	17,611,034	-

소 계	39,311,699	-

자산합계	56,596,799	15,708,929

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생상품금융부채	1,470,700	1,470,700

소 계	1,470,700	1,470,700

공정가치로 측정되는 않는 금융부채

상각후원가 측정 금융부채	매입채무및기타지급채무(*3)	6,522,020	-

기타유동금융부채	1,535	-

기타비유동금융부채	240,000	-

유동리스부채	739,808	-

비유동리스부채	336,889	-

소 계	7,840,252	-

부채합계	9,310,952	1,470,700

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.(*2) 비상장주식으로 금융위원회의 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 가치변동에 명확한 증거가 없는 경우에 해당되어 취득원가로 측정하였습니다. (*3) 종업원급여 관련 금액은 제외되었습니다.

(2) 전기말(단위: 천원)

금융상품 범주	계정명	장부금액	공정가치(*1)

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	19,067,077	19,067,077

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*2)	576,196	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,149,002	1,149,002

당기손익-공정가치 측정 금융자산(*2)	1,999,975	-

파생상품금융자산	2,356,851	2,356,851

소 계	25,149,101	22,572,930

공정가치로 측정되는 않는 금융자산

상각후원가 측정 금융자산	현금및현금성자산	4,830,719	-

매출채권및수취채권	8,490,039	-

기타비유동금융자산	5,969,470	-

장기수취채권	14,576,652	-

소 계	33,866,880	-

자산합계	59,015,981	22,572,930

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생상품금융부채	2,180,840	2,180,840

소 계	2,180,840	2,180,840

공정가치로 측정되는 않는 금융부채

상각후원가 측정 금융부채	매입채무및기타지급채무(*3)	5,779,059	-

기타유동금융부채	1,535	-

기타비유동금융부채	240,000	-

유동리스부채	1,024,236	-

비유동리스부채	1,034,898	-

소 계	8,079,728	-

부채 합계	10,260,568	2,180,840

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.(*2) 비상장주식으로 금융위원회의 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 가치변동에 명확한 증거가 없는 경우에 해당되어 취득원가로 측정하였습니다. (*3) 종업원급여 관련 금액은 제외되었습니다.

7.2 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

금융상품 범주	계정명	당기	전기

상각후원가 측정
금융자산	이자수익	1,023,277	749,684

외화환산손익	1,182,248	953,406

외환차손익	(54,189)	126,974

매출채권손상차손(환입)	6,244	(43,970)

상각후원가 측정금융부채	이자비용	71,148	(74,801)

외화환산손익	45,567	(50,990)

외환차손익	(322,665)	(161,638)

기타포괄손익-공정가치금융자산	이자수익	224,982	475,443

배당금수익	8,340	8,340

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	1,006,437	215,198

당기손익-공정가치 측정 금융자산	이자수익	-	2,137

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(107,746)	106,459

파생상품 금융자산 평가이익	(2,055,195)	2,356,851

당기손익-공정가치 측정 금융부채	파생상품 금융부채 평가손실	710,140	(2,180,840)

8. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보통예금	6,982,149	4,826,637

기타제예금	-	4,082

합 계	6,982,149	4,830,719

9. 매출채권및수취채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권액	손실충당금	장부금액	채권액	손실충당금	장부금액

유동

매출채권	6,031,149	(9,251)	6,021,898	6,559,149	(3,007)	6,556,142

미수수익	1,917,303	-	1,917,303	1,220,368	-	1,220,368

미수금	646,629	-	646,629	713,529	-	713,529

유동 합계	8,595,081	(9,251)	8,585,830	8,493,046	(3,007)	8,490,039

비유동

장기대여금	17,611,034	-	17,611,034	14,576,652	-	14,576,652

(2) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령별 장부금액과 손상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	기대손실율	손상금액	매출채권	기대손실율	손상금액

연체되지 않은 채권	6,022,317	0.00%	419	6,556,189	0.00%	47

12개월 이상 연체	8,832	100.00%	8,832	2,960	100.00%	2,960

합 계	6,031,149	9,251	6,559,149	3,007

(3) 당기와 전기 중 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	3,007	46,977

손상차손(환입)	6,244	(43,970)

보고기간말 금액	9,251	3,007

10. 기타자산

당기말과 전기말 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동

선급금	444,018	186,334

선급비용	770,581	619,837

유동 합계	1,214,599	806,171

비유동

장기선급금	-	1,031,357

11. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타비유동금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권액	현재가치할인차금	장부금액	채권액	현재가치할인차금	장부금액

유동

파생상품자산(*)	-	-	-	2,356,850	-	2,356,850

비유동

임차보증금	6,255,516	(132,911)	6,122,605	6,255,516	(384,642)	5,870,874

기타보증금	10,720	(640)	10,080	99,316	(720)	98,596

파생상품자산(*)	301,656	-	301,656	-	-	-

소 계	6,567,892	(133,551)	6,434,341	6,354,832	(385,362)	5,969,470

합 계	6,567,892	(133,551)	6,434,341	8,711,682	(385,362)	8,326,320

(*) 당사 또는 당사가 지정한 제3자는 종속회사인 (주)비오팜의 신규투자자가 보유한 주식에 대해 보유주식의 30%범위 내에서 해당 주식을 매수할 수 있는 권리를 가지고 있으므로, 해당 권리를 별도의 파생상품자산으로 인식하였습니다(주석 34참조).

12. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상품	-	2,250

제품	18,495,357	13,487,613

재고자산평가충당금	(64,161)	(347,932)

원재료	-	10,036

미착품	3,941,170	2,406,081

합 계	22,372,366	15,558,048

당기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실환입액은 283,771천원이 발생하였으며, 전기 중 재고자산평가손실액은 288,224천원이 발생하였습니다.

13. 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산① 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

(주)노바렉스	-	583,827	-	312,765

(주)펫닥	-	997,728	-	1,241,380

(주)메디젠휴먼케어(*1)	-	295,630	-	547,785

HELINOX PTE.LTD	-	576,196	-	576,196

Alpha tau Medical Ltd	-	3,636,611	-	2,333,184

신종자본증권	4,914,698	-	9,743,656	4,888,307

합 계	4,914,698	6,089,992	9,743,656	9,899,617

(*1) (주)메디젠휴먼케어의 보통주와 상환전환우선주를 보유하고 있으며, 상환전환우선주는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 계상하고 있습니다.

② 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	19,643,273	19,095,666

취득	-	275,550

평가이익	1,743,854	725,727

평가손실	(495,807)	(453,670)

처분	(9,886,630)	-

기말금액	11,004,690	19,643,273

(2) 당기손익-공정가치 측정 금융자산당기와 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	3,148,977	16,555,196

취득	8,000,000	8,269,299

평가손익	81,936	505,226

평가손실	(189,682)	(398,768)

처분	(5,062,477)	(21,781,976)

기말금액	5,978,754	3,148,977

14. 종속기업투자주식(1) 회사의 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기업명	소재지	당기말	전기말

소유지분율(%)	장부금액	소유지분율(%)	장부금액

종속기업	(주)비오팜(*1)	한국	50.91	18,152,206	50.91	18,152,206

Highandgogo Denps (Shanghai) trading Co. Ltd.	중국	49.90	726,731	49.90	726,731

SAN.PIO S.L.	스페인	100.00	2,977,686	100.00	2,977,686

DENPS ApS(*2)	덴마크	40.00	50,588	40.00	50,588

(주)피오인베스트먼트	한국	100.00	10,500,000	100.00	10,500,000

(주)아른	한국	57.81	18,200,435	57.81	18,200,435

DENPS GLOBAL PTE. LTD.(*3)	싱가폴	49.07	2,486,820	49.07	2,486,820

(주)피오솔루션	한국	55.00	27,500	55.00	27,500

(주)디에디션헬스	한국	75.00	1,500,000	75.00	1,500,000

(주)올바른	한국	50.00	78,510	50.00	78,510

(주)에디션덴마크	한국	51.00	3,083,442	51.00	3,083,442

(주)주닥더마코스메딕(*4)	한국	51.99	1,746,394	-	-

합 계	59,530,312	57,783,918

(*1) 전기 이전에 (주)비오팜의 주주인 케이프 제이호 헬스케어투자조합과 체결한 주주간 계약은 당기 중 (주)비오팜의 신규 투자자와의 지분매매계약으로 인하여 해지되었습니다. 한편, 2024년 5월부터 (주)비오팜(이하 "대상회사")의 신규 투자자인 키움-뉴메인-KJE 헬스케어 신기술사업투자조합 및 (주)빅솔(이하 "투자자)은 당사와 주주 및 회사간 합의서를 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

투자자의 동반매도요구권 (Drag Along Right)	상기 투자자의 매수청구에도 불구하고 투자자의 매수청구에 대한 매매대금이 모두 지급되지 아니한 경우, 투자자가 보유하고 있는 대상회사의 주식을 제3자에게 매각하는 경우로서 투자자는 당사가 보유하고 있는 대상회사주식 전부를 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식과 동일한 가격 및 거래조건으로 함께 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐.

당사의 우선매수권	투자자가 대상회사의 기업공개(IPO) 전 대상회사의 주식 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우 해당 투자자는 당사에게 동일한 조건으로 우선하여 매수할 수 있는 권리를 보장하여야 함.

당사의 매도청구권 (Call Option)	주주 및 회사간 합의서상 약정일자가 도래하는 경우 당사 및 당사가 지정한 제3자는 각 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식의 30%범위내에서 해당 주식을 매수할 수 있는 권리를 가짐.

당사의 주식 처분 제한	당사는 투자자의 사전 서면동의 없이 최대주주 변경을 수반하는 주식처분, 양도, 이전, 매각, 담보제공 등을 할 수 없음.

투자자의 우선매수권 (Right of Fisrt Refusal) 및 공동매도참여권 (Tag-along Right)	당사가 대상회사의 주식 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 투자자는 당사가 체결한 조건과 동일한 조건으로 우선하여 매수 청구할 수 있는 권리와 동일한 조건으로 지분비율 따라 함께 매도할 수 있는 권리를 가짐.

당사의 매도청구권과 투자자의 우선매수권 및 공동매도참여권에 대하여 파생상품금융자산 및 파생상품금융부채를 인식하였습니다(주11, 20 참조).(*2) 당사의 종속기업인 DENPS GLOBAL PTE. LTD.가 해당 종속기업 지분율 60%를 보유하고 있으며, 종속기업인 DENPS GLOBAL PTE. LTD.가 보유한 지분을 합산하는 경우 당사는 지배력을 행사할 수 있으므로 종속기업으로 분류하였습니다.(*3) 전기 중 종속기업인 DENPS GLOBAL PTE. LTD.의 불균등 유상증자로 인하여당사의 지분율이 49.07%로 감소되었으나, 당사는 이사회 과반의 이사를 지명할 권리 보유 및 최대주주로서 여전히 단독으로 지배력을 행사할 수 있으므로 종속기업으로 인식하고 있습니다.(*4) 당기 중 당사가 (주)주닥더마코스메틱의 지분 51.99%를 신규로 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.

15. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	17,871,279	-	17,871,279	17,871,279	-	17,871,279

건물	899,565	(209,817)	689,748	899,565	(187,327)	712,238

구축물	4,450	(4,450)	-	4,450	(4,450)	-

차량운반구	697,544	(356,255)	341,289	698,189	(234,398)	463,791

비품	1,009,946	(417,667)	592,279	1,011,576	(337,112)	674,464

시설장치	1,180,975	(1,028,945)	152,030	1,050,975	(907,439)	143,536

사용권자산	3,330,875	(2,150,087)	1,180,788	3,387,616	(1,061,998)	2,325,618

건설중인자산	893,460	-	893,460	153,671	-	153,671

합 계	25,888,093	(4,167,220)	21,720,873	25,077,321	(2,732,724)	22,344,597

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	대체	상각	기말

토지	17,871,279	-	-	-	-	17,871,279

건물	712,238	-	-	-	(22,490)	689,748

차량운반구	463,791	21,216	(9,838)	-	(133,880)	341,289

비품	674,464	2,314	(1,679)	-	(82,820)	592,279

시설장치	143,536	130,000	-	-	(121,506)	152,030

사용권자산	2,325,618	58,001	(19,199)	-	(1,183,632)	1,180,788

건설중인자산(*3)	153,671	198,043	-	541,746	-	893,460

합 계	22,344,597	409,574	(30,716)	541,746	(1,544,328)	21,720,873

② 전기(단위: 천원)

구 분	기초	취득	처분	대체	상각	기말

토지(*1)	15,780,935	1,799,449	-	290,895	-	17,871,279

건물(*2)	849,406	-	(91,423)	(19,305)	(26,440)	712,238

차량운반구	516,126	42,273	(57,594)	93,824	(130,838)	463,791

비품	734,071	32,370	(1,983)	-	(89,994)	674,464

시설장치	291,509	-	(1,582)	-	(146,391)	143,536

사용권자산	1,861,902	1,920,953	(334,622)	-	(1,122,615)	2,325,618

건설중인자산(*3)	136,524	110,971	-	(93,824)	-	153,671

합 계	20,170,473	3,906,016	(487,204)	271,590	(1,516,278)	22,344,597

(*1) 투자부동산에서 유형자산으로 대체 되었습니다.(*2) 유형자산에서 투자부동산으로 대체 되었습니다.(*3) 건설중인자산에서 차량운반구로 대체 되었습니다.당기와 전기 중 유형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 재무상태표에 인식된 리스금액당기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

사용권자산

부동산	1,130,561	2,300,050

차량운반구	50,227	25,568

합 계	1,180,788	2,325,618

리스부채

유동	739,808	1,024,236

비유동	336,889	1,034,898

합 계	1,076,697	2,059,134

당기와 전기 중 신규계약에 의하여 증가한 사용권자산은 각각 당기 58,001천원, 전기 1,920,953천원입니다.

(4) 포괄손익계산서에 인식된 금액당기와 전기 중 리스와 관련해서 포괄손익계서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

부동산	1,169,490	1,075,988

차량운반구	14,142	46,627

합 계	1,183,632	1,122,615

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	65,265	70,560

소액자산 리스료	41,158	41,792

리스의 총 현금유출은 당기 1,127,369천원, 전기 1,119,633천원 입니다.(5) 연장선택권일부 부동산 리스는 당사가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 당사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할것이 상당히 확실한지 평가하며, 상황에 유의적인 변화가 있을 때 다시 평가합니다.(6) 리스제공자당사는 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 당사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 주석 17에서는 투자부동산의 운용리스에 관한 정보를 공시하고 있습니다.다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1년 이내	146,436	134,136

1년 초과 ~ 2년 이내	132,900	96,000

2년 초과 ~ 5년 이내	112,000	208,000

합 계	391,336	438,136

16. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

특허권	10,546	5,753

상표권	47,462	34,277

소프트웨어	392,919	13,750

정부보조금	-	(5,765)

회원권	590,000	590,000

디자인권	202	599

건설중인무형자산	48,100	-

합 계	1,089,229	638,614

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위: 천원)

구분	기초	취득	대체(*)	상각	기말

특허권	5,753	1,043	5,541	(1,791)	10,546

상표권	34,277	1,022	26,254	(14,091)	47,462

소프트웨어	13,750	-	458,200	(79,031)	392,919

정부보조금	(5,765)	-	-	5,765	-

회원권	590,000	-	-	-	590,000

디자인권	599	-	-	(397)	202

건설중인무형자산	-	48,485	(385)	-	48,100

합 계	638,614	50,550	489,610	(89,545)	1,089,229

(*) 본계정대체 외 장기선급금에서 489,610천원이 대체되었습니다.

② 전기(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	상각	기말

특허권	7,691	-	-	(1,938)	5,753

상표권	60,870	33,923	(43,428)	(17,088)	34,277

소프트웨어	39,871	-	(6,133)	(19,988)	13,750

정부보조금	(14,413)	-	-	8,648	(5,765)

회원권	590,000	-	-	-	590,000

디자인권	1,717	-	(627)	(491)	599

합 계	685,736	33,923	(50,188)	(30,857)	638,614

당기 및 전기 중 무형자산 상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

17. 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

토지	건물	합계	토지	건물	합계

취득원가	2,872,010	150,035	3,022,045	2,872,010	150,036	3,022,045

감가상각누계액	-	(47,316)	(47,316)	-	(43,565)	(43,565)

장부금액	2,872,010	102,719	2,974,729	2,872,010	106,471	2,978,480

(2) 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	합계

기초	2,872,010	106,470	2,978,480

감가상각	-	(3,751)	(3,751)

기말	2,872,010	102,719	2,974,729

② 전기(단위: 천원)

구 분	토지(*1)	건물(*2)	합계

기초	3,162,905	89,550	3,252,455

대체(*)	(290,895)	19,305	(271,590)

감가상각	-	(2,385)	(2,385)

기말	2,872,010	106,470	2,978,480

(*1) 투자부동산에서 유형자산으로 대체 되었습니다.(*2) 유형자산에서 투자부동산으로 대체 되었습니다.(3) 당기와 전기 중 투자부동산과 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

임대수익	147,320	121,164

투자부동산상각비	3,751	2,385

(4) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 5,378백만원이며, 공정가치의 평가는 독립된 감정평가법인의 평가 결과를 활용하였습니다.

18. 매입채무및기타지급채무

당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매입채무	4,307,839	4,213,467

미지급금	2,335,588	1,565,592

미지급비용	594,611	712,112

합 계	7,238,038	6,491,171

19. 기타유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

,(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

예수금	101,913	133,642

선수금	6,208	1,277

합 계	108,121	134,919

20. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

임대보증금	1,535	240,000	1,535	240,000

파생상품금융부채(*)	-	1,470,700	654,252	1,526,588

합 계	1,535	1,710,700	655,787	1,766,588

(*) 당사는 2024년 5월부터 (주)비오팜의 주주인 키움-뉴메인-KJE 헬스케어 신기술사업투자조합 및 (주)빅솔과 주주간 계약을 체결하고 있으며, 투자자가 보유한 공동매도참여권은 파생상품금융부채의 정의를 충족합니다. 당사가 보유하고 있는 매도청구권을 행사시 투자자가 보유하고 있는 공동매도참여권은 행사수량에 비례하여 소멸합니다(주석 34 참조).

21. 충당부채

(1) 충당부채는 모두 비유동이며, 당기말과 전기말 현재 충당부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

복구충당부채	209,027	203,144

(2) 당기와 전기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초	203,144	150,248

증감	5,883	52,896

기말	209,027	203,144

22. 자본금 및 기타자본항목(1) 회사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주

1주당 액면금액	500	500

발행한 주식의 수	41,293,476주	42,089,487주

자본금	21,044,743,500	21,044,743,500

(*) 당기 중 자기주식 796,011주를 이익소각함에 따라 보통주 자본금과 발행주식의 액면총액은 398백만원 차이가 발생합니다. (2) 회사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분	당기	전기

기초 발행주식수	42,089,487	20,896,563

주식배당	-	602,522

주식매수선택권 행사	-	253,162

무상증자	-	20,337,240

자기주식 소각	(796,011)	-

기말 발행주식수	41,293,476	42,089,487

(3) 회사의 자본금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초	21,044,744	10,448,282

주식배당	-	301,261

주식매수선택권 행사	-	126,581

무상증자	-	10,168,620

기말	21,044,744	21,044,744

(4) 회사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	57,904,566	57,904,566

주식매수선택권	194,663	194,663

기타자본잉여금	2,690,956	2,690,956

합 계	60,790,185	60,790,185

(5) 회사의 자본잉여금 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초	60,790,185	70,370,498

무상증자	-	(10,245,426)

주식매수선택권 행사	-	685,279

주식배당	-	(20,166)

기말	60,790,185	60,790,185

(6) 회사의 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 주)

구 분	당기말	전기말

자기주식(*)	(50,245)	(9,156,301)

자기주식처분손실	(183,529)	(72,323)

기타자본조정	(22,127)	(22,127)

합 계	(255,901)	(9,250,751)

(*) 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식수는 4,462주이며, 전기말의 자기주식수는 813,050주입니다.(7) 회사의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	(3,043,035)	(4,049,472)

23. 이익잉여금(1) 회사의 이익잉여금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이익준비금	790,014	645,546

재평가잉여금	5,490,466	5,490,466

미처분이익잉여금	69,181,829	73,961,573

합 계	75,462,309	80,097,585

법정적립금은 이익준비금으로서, 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 14(당) 기	제 13(당) 기

미처분이익잉여금	69,181,829	73,961,573

전기이월이익잉여금	72,372,430	68,518,654

자기주식 이익소각	(8,964,414)

당기순이익	5,773,813	5,442,919

이익잉여금 처분액	2,692,807	1,589,143

이익준비금	244,801	144,468

현금배당금 (주당배당금(률): 보통주: 당기 : 70원(14%) 전기 : 35원(7%)	2,448,006	1,444,675

차기이월이익잉여금	66,489,022	72,373,430

당기의 이익잉여금처분계산서는 2026년 3월 31일 주주총회에서 처분될 예정(전기 처분 확정일: 2025년 3월 31일)입니다.

(3) 배당금당기에 지급된 배당금은 현금 1,444,675천원입니다. 한편, 당 회계연도에 대한 배당금 2,448,006천원(현금배당 70원)은 2026년 3월 31일예정된 정기주주총회의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

24. 주식기준보상

(1) 당기말 현재 당사에 존재하는 주식기준보상 약정은 다음과 같습니다.

구 분	내용

약정유형	주식선택권부여

부여방법	신주발행

부여일	2020년 8월 5일

부여수량	621주 (무상증자 후 464,508주)

행사기간	2023.08.06 ~ 2029.08.05

가득조건	부여일로부터 3년이상 재직

(2) 주식선택권은 이항옵션 모형을 사용하여 평가하였으며 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내용

무위험이자율	1.27%

예상주가변동성	58.33%

행사가격	1,617

부여일 주식가격	9,160

부여일 현재 주식매수선택권의 공정가치	3,558

(3) 당기말 현재 행사되지 않은 선택권의 수량과 가중평균행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	수량	가중평균행사가격

기초 미행사분	26,469주	1,617

기말 미행사분	26,469주	1,617

25. 종업원급여

(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	5,388,238	6,408,696

퇴직급여	514,926	660,412

복리후생비	412,241	454,971

합계	6,315,405	7,524,079

(2) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타장기종업원급여부채	286,966	237,892

기타장기종업원급여는 일정 근속연수 이상의 근로용역에 대해 제공받는 유급휴가와 포상에 대한 비용이며, 당기와 전기 중 급여에 포함되어 비용으로 환입된 금액 및 인식된 금액은 107,510천원 및 49,450천원입니다.(3) 확정기여제도당사는 퇴직급여제도로 확정기여제도를 운용하고 있으며, 당기 및 전기 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 514,926천원 및 660,412천원입니다.

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 수익의 내역회사의 주요 수익은 TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 등을 통하여 재화를 판매하거나 또는 판매의 주선을 통하여 재화를 공급하거나 용역을 제공함으로써 발생됩니다. 수익은 고객과의 계약을 원천으로 합니다.

재화/용역 구분	재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기,유의적인 지급조건	수익인식 정책

상품 및 제품매출	회사가 통제하고 있던 제품 및 상품을 고객에게 인도하는 시점에 통제가 이전됩니다.	회사는 고객이 주문 및 결제한 상품 및 제품이 약속된장소에서 고객에게 인도되어 고객에게 물리적 점유를 이전한 시점에 수익을 인식합니다.회사는 고객에게 반품회수권을 부여하고 있으며, 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 수익을 인식합니다.

고객충성제도(판매적립금부채)	회사는 고객에게 고객의 구매금액 중 일정금액 또는 일정비율로 미래에 상품 구매에 사용할수 있는 고객의 선택권인 적립금 및 할인권을 부여하고 있습니다.	회사는 상품의 판매금액의 일정률을 적용하여 거래대가를 배분하며 배분된 적립금 금액을 계약부채로 인식합니다. 회사는 적립금과 관련하여 인식한 계약부채를 고객이 해당 적립금을 사용하거나 해당 적립금의 사용기한이 소멸하는 시점에수익으로 인식합니다.

로열티수익	당사는 종속기업을 상대로 상표 사용에 대한 대가로 로열티 수익을 인식하고 있습니다.	당사는 종속기업에서 발생한 매출액에 일정 비율을 적용하여 수익을 인식합니다. 회사는 로열티수익을 고객에게 청구하는 시점에 수익으로 인식합니다.

(2) 당기와 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

상품매출	4,186	87,764

제품매출	117,173,337	115,992,473

매출환입및에누리	(7,685,067)	(5,024,816)

임대료수입	147,320	-

기타매출	882,655	575,429

합 계	110,522,431	111,630,850

(3) 수익의 구분당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

한 시점에 이행	109,649,525	111,459,838

기간에 걸쳐 이행	872,906	171,012

합 계	110,522,431	111,630,850

(4) 당기말과 전기말 현재 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

계약자산 : 반품회수권	14,818	16,526

계약부채 : 판매적립금부채	85,884	181,241

계약부채 : 반품충당부채	37,853	48,549

선수금	6,208	1,277

(5) 당기와 전기 중 계약자산과 계약부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구분	기초	설정	환입및사용	기말

계약자산 : 반품회수권	16,526	44,320	(46,028)	14,818

계약부채 : 판매적립금부채	181,241	265,262	(360,619)	85,884

계약부채 : 반품충당부채	48,549	114,844	(125,540)	37,853

선수금	1,277	25,068	(20,137)	6,208

② 전기(단위: 천원)

구분	기초	설정	환입및사용	기말

계약자산 : 반품회수권	15,241	51,483	(50,198)	16,526

계약부채 : 판매적립금부채	133,354	5,659,627	(5,611,740)	181,241

계약부채 : 반품충당부채	51,881	159,343	(162,675)	48,549

선수금	1,042	48,632	48,397	1,277

27. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	5,388,238	6,408,586

퇴직급여	514,926	660,412

복리후생비	412,241	454,971

여비교통비	398,822	388,071

접대비	329,475	391,958

세금과공과금	444,727	456,989

감가상각비	360,696	393,662

투자부동산상각비	3,751	2,385

사용권자산상각비	1,183,632	1,122,615

광고선전비	13,440,843	16,081,694

운반비	1,974,321	2,100,078

무형고정자산상각	89,545	30,857

방송.판매수수료	31,375,206	34,762,188

방송.판매경비	256,837	574,379

지급수수료	872,479	415,747

외주용역비	1,273,863	1,297,883

소모품비	827,962	571,981

기타	971,984	563,066

합계	60,119,548	66,677,522

28. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 매출원가 및 판매비와관리비에 대한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

재고자산의 변동	(4,995,458)	(1,701,382)

재고자산 매입액	42,170	35,426

급여	5,388,238	6,408,586

퇴직급여	514,926	660,412

복리후생비	412,241	454,971

감가상각비	360,696	393,662

투자부동산상각비	3,751	2,385

사용권자산상각비	1,183,632	1,122,615

광고선전비	13,440,843	16,081,694

방송판매수수료	31,375,206	34,762,188

방송판매경비	256,837	574,379

외주가공비	47,841,046	40,501,601

운반비	3,017,225	3,326,311

외주용역비	1,273,863	1,297,883

소모품비	827,962	571,981

지급수수료	887,918	435,663

판매촉진비	438,420	186,920

기타	1,512,460	427,653

합 계(*)	103,781,976	105,542,848

(*) 손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

29. 기타수익 및 기타비용

당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기타수익:

수입임대료	-	121,164

유형자산처분이익	7,146	7,478

무형자산처분이익	-	349,665

잡이익	33,751	53,891

합 계	40,897	532,198

기타비용:

기부금	79,093	46,341

유형자산처분손실	-	1,828

유형자산폐기손실	-	91,424

잡손실	730	115

종속기업손상차손	-	1,626,478

합 계	79,823	1,766,186

30. 금융수익 및 금융비용

당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

금융수익:

이자수익	1,248,259	1,227,264

배당금수익	8,340	8,340

외환차익	340,390	230,806

외화환산이익	1,251,112	953,406

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	81,936	505,227

파생상품평가이익	710,140	2,585,769

합 계	3,640,177	5,510,812

금융비용:

이자비용	71,148	74,801

외환차손	717,244	265,471

외화환산손실	23,297	50,990

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	189,682	398,768

파생상품평가손실	2,055,195	2,180,840

합 계	3,056,566	2,970,870

31. 법인세비용

(1) 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기법인세 부담액	1,697,059	1,565,861

전기법인세 조정사항	(94,118)	222,125

총당기법인세	1,602,941	1,787,986

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액	149,995	206,602

자본에 직접 반영된 법인세비용	(241,610)	(43,552)

총이연법인세	(91,615)	163,050

법인세비용	1,511,326	1,951,036

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	세전금액	법인세효과	세후금액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	1,248,047	(241,610)	1,006,437

② 전기(단위: 천원)

구분	세전금액	법인세효과	세후금액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익	272,057	(56,860)	215,197

자기주식처분손실	63,673	13,308	76,981

(3) 회계이익과 과세소득간 주요 세무조정항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	당기	전기

법인세비용차감전순이익	7,285,139	7,393,955

적용세율에 따른 세부담액	1,500,594	1,523,337

조정사항 :

전기법인세 조정사항	(94,118)	222,126

영구적차이	53,967	188,984

공제감면세액	(97,380)	(280,034)

세율개정효과	28,577	-

기타	119,686	296,623

법인세비용	1,511,326	1,951,036

유효법인세	20.75%	26.39%

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	1,985,683	2,187,796

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	172,152	283,973

소 계	2,157,835	2,471,769

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(1,808,477)	(1,994,004)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(62,367)	(40,779)

소 계	(1,870,844)	(2,034,783)

이연법인세부채 순액	286,991	436,986

(5) 당기 및 전기 중 주요 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

과목	기초잔액	손익계산서	기타포괄손익	기말금액

취득세(회원권)	2,716	143	-	2,859

연차수당	35,845	(5,669)	-	30,176

업무용승용차	26,493	19,701	-	46,194

건물	3,340	67	-	3,407

판매적립금부채	37,879	(18,985)	-	18,894

반품충당부채	10,147	(1,819)	-	8,328

재고자산평가충당금	72,718	(58,603)	-	14,115

매도가능증권	1,100,139	-	(241,610)	858,530

당기손익인식금융자산	433,606	(4,772)	-	428,834

정부보조금	1,205	(1,205)	-	-

임차보증금	80,629	(51,137)	-	29,492

기타보증금	675	(786)	-	(111)

미수수익	(37,326)	(21,781)	-	(59,107)

재평가이익잉여금	(1,471,163)	(77,430)	-	(1,548,593)

감가상각비	16,076	(3,210)	-	12,866

사용권자산	(486,054)	226,281	-	(259,773)

리스부채	430,359	(193,486)	-	236,873

복구충당부채	42,457	3,529	-	45,986

반품재고	(3,454)	194	-	(3,260)

장기근속자급여부채	49,719	13,413	-	63,132

미지급상여	112,986	(12,348)	-	100,638

금형	382	(61)	-	321

미지급금	12,931	(12,931)	-	-

파생상품평가손익	(36,786)	293,976	-	257,190

재고자산폐기손실	1,467	(1,467)	-	-

합 계	436,986	91,614	(241,610)	286,991

② 전기(단위: 천원)

과목	기초잔액	손익계산서	기타포괄손익	기말금액

취득세(회원권)	2,623	93	-	2,716

연차수당	36,533	(688)	-	35,845

업무용승용차	9,183	17,310	-	26,493

건물	3,443	(103)	-	3,340

판매적립금부채	27,871	10,008	-	37,879

반품충당부채	10,844	(697)	-	10,147

재고자산평가충당금	-	72,718	-	72,718

매도가능증권	1,177,552	(20,553)	(56,860)	1,100,139

대손충당금	-	-	-	-

당기손익인식금융자산	302,542	131,064	-	433,606

정부보조금	3,013	(1,808)	-	1,205

임차보증금	15,713	64,916	-	80,629

기타보증금	448	227	-	675

미수수익	(23,890)	(13,436)	-	(37,326)

재평가이익잉여금	(1,471,163)	-	-	(1,471,163)

감가상각비	10,219	5,857	-	16,076

사용권자산	(389,345)	(96,709)	-	(486,054)

리스부채	420,634	9,725	-	430,359

복구충당부채	31,402	11,055	-	42,457

반품재고	(3,185)	(269)	-	(3,454)

장기근속자급여부채	60,055	(10,336)	-	49,719

미지급상여	106,353	6,633	-	112,986

로열티 미청구분	312,378	(312,378)	-	-

금형	364	18	-	382

미지급금	-	12,931	-	12,931

파생상품평가손익	-	(36,786)	-	(36,786)

재고자산폐기손실	-	1,467	-	1,467

합 계	643,587	(149,741)	(56,860)	436,986

(6) 보고기간말 현재 이연법인세부채로 인식하지 않은 가산할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

종속기업투자(*)	(3,216,890)	(3,228,542)

종속기업투자주식 손상차손(*2)	1,626,480	1,626,480

(*) 종속기업을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높기 때문에 이연법인세부채를 인식하지 아니하였습니다.(*2) 종속기업을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸할 가능성이 높지 않기 때문에 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

32. 주당순이익(1) 기본주당순이익(단위: 주, 원)

구 분	당기	전기

보통주당기순이익	5,773,812,850	5,442,919,076

가중평균 유통보통주식수	41,276,437	41,264,301

보통주기본주당순이익	140	132

(2) 가중평균유통보통주식수

가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 보고기간 중 취득된 자기주식수 또는 신규 발행된 보통주식수를 각각의 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수입니다. 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기

기초 발행보통주식수	41,276,437	41,023,840

자기주식 취득 효과	-	(5,451)

주식선택권 행사 효과	-	245,912

가중평균 유통보통주식수	41,276,437	41,264,301

(3) 희석주당순이익희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기와 전기 중 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 희석순이익은 보통주순이익을 기초로 하여 희석성 잠재적보통주로 인하여 발생한 비용(법인세효과가 있는 경우에는 이를 차감한 금액)을 가산하여 계산합니다.

당기 희석주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당기	전기

보통주기본주당순이익	5,773,812,850	5,442,919,076

희석주당순이익(주식보상비용)	-	-

보통주 희석당기순손익	5,773,812,850	5,442,919,076

가중평균 유통보통주식수(*)	41,286,088	41,283,060

보통주기본주당순이익	140	132

33. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업에서 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기순이익	5,773,813	5,442,919

영업으로부터 창출된 현금흐름중 조정 항목	1,903,812	2,544,446

외화환산손실	23,297	50,990

법인세비용	1,511,326	1,951,036

이자비용	71,148	74,801

매출채권손상차손(환입)	6,244	(43,971)

종속기업손상차손	-	1,626,480

유형자산상각비	360,696	393,662

사용권자산상각비	1,183,632	1,122,615

투자부동산상각비	3,751	2,385

무형자산상각비	89,545	30,857

파생상품평가손실	2,055,195	2,180,840

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	(81,936)	(505,227)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	189,682	398,768

외화환산이익	(1,251,112)	(953,406)

이자수익	(1,248,259)	(1,227,264)

유형자산처분이익	(7,146)	(7,478)

유형자산폐기손실	-	91,424

무형자산처분이익	-	(349,665)

유형자산처분손실	-	1,828

파생상품평가이익	(710,140)	(2,585,769)

재고자산폐기손실	-	11,656

재고자산평가손실(환입)	(283,771)	288,224

배당금수익	(8,340)	(8,340)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(5,201,878)	(1,281,738)

매출채권의 감소(증가)	528,386	(1,262,659)

미수금의 감소	67,891	1,187,726

선급금의 감소(증가)	(257,684)	47,585

선급비용의 감소	369,256	67,083

재고자산의 증가	(6,650,528)	(2,513,781)

계약자산의 감소(증가)	1,709	(1,285)

매입채무의 증가	139,172	612,663

미지급금의 증가	770,762	415,012

예수금의 감소	(31,729)	(19,576)

선수금의 증가	4,931	235

미지급비용의 증가(감소)	(117,501)	172,449

반품충당부채의 감소	(10,696)	(3,331)

계약부채의 증가(감소)	(95,357)	47,887

기타장기종업원부채의 증가(감소)	79,510	(31,746)

영업으로부터 창출된 현금흐름	2,595,729	6,705,627

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 비현금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

투자부동산의 유형자산 대체	-	271,590

리스로 취득한 자산	58,001	1,920,953

건설중인자산의 유형자산 대체	-	93,824

건설중인자산의 무형자산 대체	489,995	-

무형자산처분미수금	-	599,334

(3) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분	기초	재무
현금흐름	비현금변동	기말

현재가치
할인차금 상각	계약체결 등

리스부채	2,059,133	(1,086,211)	65,265	38,508	1,076,697

② 전기(단위: 천원)

구 분	기초	재무
현금흐름	비현금변동	기말

현재가치
할인차금 상각	계약체결 등

리스부채	2,011,212	(1,077,841)	70,560	1,055,203	2,059,134

34. 우발사항과 약정사항(1) 당기말 현재 홈쇼핑계약 등과 관련하여 (주)지에스리테일 등을 피보험자로 하여, 서울보증보험(주)로부터 1,729백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) (주)아른의 기존주주는 (주)아른이 신규상장을 위한 노력을 하지 않는 등의 일정 상황에 해당하는 경우, 주주간계약에 따라 보유하고 있는 주식을 (주)아른에 자기주식으로 매도할 수 있는 주식매수요청권을 가지고 있습니다. 주식매수요청권을 행사 할 수 있었음에도 기존주주가 요건 충족일로부터 3개월이 되는 날까지 주식매수요청권을 행사하지 않을 경우 주식매수요청권은 소멸합니다. 한편, 기존주주의 주식매수요청권이 소멸된 경우 당사는 기존주주가 보유하고 있는 주식의 30%까지 매수할 수 있는 주식매도요구권을 가지고 있습니다.(3) 전기 이전 (주)비오팜의 주주인 케이프 제이호 헬스케어투자조합과 체결한 주주간 계약은 당기 중 (주)비오팜의 신규 투자자와의 지분매매계약으로 인하여 해지되었습니다. 한편, 2024년 5월부터 (주)비오팜(이하 "대상회사")의 신규 투자자인 키움-뉴메인-KJE 헬스케어 신기술사업투자조합 및 (주)빅솔(이하 "투자자)은 당사와 주주 및 회사간 합의서를 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

투자자의 동반매도요구권(Drag Along Right)	상기 투자자의 매수청구에도 불구하고 투자자의 매수청구에 대한 매매대금이 모두 지급되지 아니한 경우, 투자자가 보유하고 있는 대상회사의 주식을 제3자에게 매각하는 경우로서 투자자는 당사가 보유하고 있는 대상회사주식 전부를 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식과 동일한 가격 및 거래조건으로 함께 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐.

당사의 우선매수권	투자자가 대상회사의 기업공개(IPO) 전 대상회사의 주식 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우 해당 투자자는 당사에게 동일한 조건으로 우선하여 매수할 수 있는 권리를 보장하여야 함.

당사의 매도청구권(Call Option)	주주 및 회사간 합의서상 약정일자가 도래하는 경우 당사는 각 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식의 30% 범위 내에서 해당 주식을 매수할 수 있는 권리를 가짐.

당사의 주식 처분 제한	당사는 투자자의 사전 서면동의 없이 최대주주 변경을 수반하는 주식처분, 양도, 이전, 매각, 담보제공 등을 할 수 없음.

투자자의 우선매수권(Right of Fisrt Refusal) 및 공동매도참여권(Tag-along Right)	당사가 대상회사의 주식 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 투자자는 당사가 체결한 조건과 동일한 조건으로 우선하여 매수 청구할 수 있는 권리와 동일한 조건으로 지분비율 따라 함께 매도할 수 있는 권리를 가짐.

(4) 당기 중 (주)주닥더마코스메틱의 기존 주주는 당사와 주주 및 회사간 합의서를 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

주식 처분 제한	기존 주주는 당사의 사전 서면 동의 없이 회사 발행 주식을 처분(양도, 이전, 매각, 담보제공 등)을 할 수 없음.

당사의 우선매수권	주식 처분 제한에도 불구하고 기존 주주가 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 기존 주주는 당사에게 동일한 조건으로 우선하여 매수할 수 있는 권리를 보장하여야 함.

기존 주주의 우선매수권 및 동반매도참여권	당사가 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 당사는 기존 주주에게 동일한 조건으로 우선하여 매수할 수 있는 권리를 보장하여야 함. 기존 주주는 우선매수권 통지기한 내에 자신들이 보유하는 회사 발행 주식의 전부 또는 일부를 투자자와 동일한 가격으로 함께 매도할 것을 투자자에게 요청할 권리가 있음.

35. 특수관계자

(1) 당기말과 전기말 현재 당사와 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

종속기업(*1)	DENPS ApS	DENPS ApS

Highandgogo Denps (Shanghai) tradingCo. Ltd.	Highandgogo Denps (Shanghai) tradingCo. Ltd.

SAN.PIO S.L.	SAN.PIO S.L.

(주)비오팜	(주)비오팜

(주)피오인베스트먼트	(주)피오인베스트먼트

(주)아른	(주)아른

DENPSGlobal PTE. LTD.	DENPSGlobal PTE. LTD.

(주)올바른	(주)올바른

Pio Pharm Denmark ApS	Pio Pharm Denmark ApS

(주)피오솔루션	(주)피오솔루션

Copenhagen Recipe ApS	Copenhagen Recipe ApS

(주)디에디션헬스	(주)디에디션헬스

(주)에디션덴마크	(주)에디션덴마크

(주)주닥더마코스메틱(*4)	-

공동기업(*2)	Micro Scooter Japan	Micro Scooter Japan

관계기업(*3)	-	씨제이 시네마인덱스 제일호 투자조합(*5)

피오인베 이차전지 제일호 신기술사업 투자조합	피오인베 이차전지 제일호 신기술사업 투자조합

길앤피오 콘텐츠 제1호 신기술투자조합	길앤피오 콘텐츠 제1호 신기술투자조합

-	알파피오 Warrior 제1호 신기술투자조합(*5)

에스비아이-피오 데이터혁신 벤처투자조합	에스비아이-피오 데이터혁신 벤처투자조합

데이터거버넌스 신기술투자조합	데이터거버넌스 신기술투자조합

(*1) 종속기업의 종속기업을 포함하고 있습니다.(*2) 종속기업의 공동기업입니다.(*3) 종속기업의 관계기업입니다.(*4) 당기 중 당사가 (주)주닥더코스메틱의 지분 51.99%를 신규로 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.(*5) 당기 중 청산되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	거래내용	당기	전기

비오팜	대여금 대여	-	3,500,000

지분출자(현금)	-	2,928,450

DENPS Global PTE. LTD.	대여금 대여	1,087,170	-

대여금 회수	-	989,532

(주)피오인베스트먼트	지분매수(현금)	-	78,510

㈜피오솔루션	지분출자(현금)	-	27,500

㈜디에디션헬스	지분출자(현금)	-	1,500,000

㈜에디션덴마크	지분출자(현금)	-	3,083,442

Pio Pharm Denmark APS	대여금 대여	1,032,210	-

(주)주닥더코스메틱	지분출자(현금)	1,746,394	-

최대주주	배당금 지급	1,031,859	1,452,300

임원	배당금 지급	12,194	-

주식선택권 행사(현금)	-	814,422

합 계	4,909,827	14,374,156

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	거래내용	당기말	전기말

DENPS ApS	대여금	8,661,982	7,867,132

매출채권	436	1,457,710

미수수익	1,216,314	742,813

SAN.PIO S.L.	대여금	1,888,006	1,712,178

미수수익	314,557	206,503

Highandgogo Denps (Shanghai)trading Co. Ltd.	미지급금	31,378	32,145

미수금	-	-

(주)비오팜	매출채권	-	1,746

대여금	3,500,000	3,500,000

매입채무	259,091	422,579

미수수익	258,482	97,482

선급금	-	914

(주)피오인베스트먼트	임대보증금	40,000	40,000

매출채권	-	714

DENPS Global PTE. LTD.	매출채권	42,033	29,945

미수금	335,940	334,948

미수수익	114,308	92,460

대여금	1,117,520	-

(주)올바른	매출채권	61,463	43,047

대여금	830,000	830,000

미수금	3,981	4,745

미수수익	-	22,354

(주)피오솔루션	미수금	-	1,459

장기선급금	-	198,850

Copenhagen Recipe ApS	미수금	306,145	302,818

미지급금	10,333	10,333

매입채무	70,413	23,256

주식회사 디에디션헬스	임대보증금	1,535	1,535

매출채권	22,418	2,782

미수금	198	1,349

미지급금	33,435	19,393

Pio Pharm Denmark APS	대여금	1,015,605	-

미수수익	3,456	-

매입채무	66,843	-

선급금	208,487	-

(주)주닥더코스메틱	매출채권	11,659	-

합 계	20,426,018	18,001,190

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	매출	매입	기타비용	기타수익	이자수익

DENPS ApS	436	-	-	-	385,027

SAN.PIO S.L.	-	-	-	-	83,863

DENPS Global PTE. LTD.	11,702	-	-	-	18,574

(주)비오팜	209	4,438,325	4,429	-	161,000

(주)피오인베스트먼트	53,355	-	-	-	-

(주)아른	-	3,455	-	-	-

(주)올바른	537,106	-	-	2,435	38,180

(주)피오솔루션	-	18,000	-	-	-

Copenhagen Recipe ApS	-	42,170	-	-	-

(주)디에디션헬스	180,000	11,692	-	-	-

(주)에디션덴마크	17,136	19,806	-	-	-

Pio Pharm Denmark APS	-	211,024	-	-	3,456

(주)주닥더마코스메틱	10,599	3,526	-	-	-

합 계	810,543	4,747,998	4,429	2,435	690,100

② 전기(단위: 천원)

구분	매출	매입	기타비용	기타수익	이자수익

DENPS ApS	195,191	-	-	-	351,717

SAN.PIO S.L.	-	-	-	-	76,548

DENPS Global PTE. LTD.	29,843	-	4,136	306,463	2,794

(주)비오팜	1,746	3,234,810	1,390	-	97,482

(주)피오인베스트먼트	5,252	-	-	67,478	-

(주)아른	-	-	15,123	46,949	-

(주)올바른	314,612	-	-	24,863	38,180

(주)피오솔루션	-	198,850	-	1,459	-

Copenhagen Recipe ApS	-	33,589	-	302,818	-

(주)디에디션헬스	41,540	-	150	883	-

(주)에디션덴마크	-	-	5,203	-	-

합 계	588,184	3,467,249	26,002	750,913	566,721

(5) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기종업원급여	1,830,225	2,419,699

퇴직급여	221,471	610,497

기타장기종업원급여	31,429	2,852

합 계	2,083,125	3,033,048