에이치피오 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있습니다. 다만, 연결실체는 현재 보유하고 있는 금융상품의 대부분을 우량 시중은행에 예치하고 자산과 부채의 결제시기 및 결제금액을 일정하게 유지시키고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	214,855	132,421	482,529	71701

EUR	3,135,732	1,590,158	104,394	2,229,525

DKK	7,924,174	-	64,756	-

CNH	68,656	43,177	177,713	-

SGD	2,450,376	-	-	-

JPY	176,470	-	-	-

합계	13,970,263	1,765,756	829,392	2,301,226

보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	8,243	(8,243)	38,199,964	(38,199,964)

EUR	154,557	(154,557)	(67,686,589)	67,686,589

DKK	792,417	(792,417)	742,562,915	(742,562,915)

CNH	2,548	(2,548)	1,932,684	(1,932,684)

SGD	245,038	(245,038)	104,333,602	(104,333,602)

JPY	17,647	(17,647)	-	-

나. 이자율위험

이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당반기말 현재 시장이자율 변동위험에 노출되어 있는 변동금리부 조건의 차입금은 없습니다. (1) 신용 위험

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용을 평가하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 또한, 연결실체의 금융자산 장부금액과신용위험의 최대노출정도는 동일합니다.

(2) 유동성 위험

연결실체는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고있습니다.한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.

① 당기말(단위: 천원)

구분	장부금액	1년이하	1년에서 2년이하	2년초과

매입채무및기타지급채무	25,258,494	25,258,494	-	-

기타금융부채	20,944,246	20,914,246	30,000	-

리스부채	4,213,425	2,308,204	1,585,577	319,644

합계	50,416,165	48,480,944	1,615,577	319,644

② 전기말(단위: 천원)

구분	장부금액	1년이하	1년에서 2년이하	2년초과

매입채무및기타지급채무	17,674,216	17,674,216	-	-

기타금융부채	20,644,246	20,614,246	30,000

리스부채	5,394,321	2,413,091	1,956,438	1,024,792

합계	43,712,783	40,701,553	1,986,438	1,024,792

(3) 가격 위험연결실체는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 포함된 금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 가격변동위험에 노출된 금융상품은 36,241,606천원이며 가격이 10% 변동할 경우 순자산에 미치는 영향은 3,624,161천원입니다 다. 자본위험 관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채	67,902,741	49,193,464

자본	171,457,076	166,328,300

부채비율	39.60%	29.58%

라. 금융상품 공정가치

연결실체의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않습니다.

(1) 공정가치 서열체계 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

① 당분기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	2,444,971	16,395,673	576,196	19,416,840

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	13,646,902	3,177,864	16,824,766

합 계	2,444,971	30,042,575	3,754,060	36,241,606

금융부채

파생상품금융부채	-	-	20,514,246	20,514,246

② 전기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	2,493,382	16,026,088	-	18,519,470

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	13,547,724	2,022,260	15,569,984

합 계	2,493,382	29,573,812	2,022,260	34,089,454

금융부채

파생상품금융부채	-

당기와 전기 중 수준 2에 포함되는 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

지분상품	수익증권	단기금융상품	장기금융상품	지분상품	수익증권	장기금융상품

기초	1,773,788	14,252,300	13,300,839	248,081	2,616,105	16,136,603	330,114

취득	-	-	8,000,000	14,941	-	-	20,810

평가	235,590	133,994	26,487	638	(39,931)	478,814	(1,117)

해지	-	-	(7,944,084)	-	-	(151,059)	-

분기말	2,009,378	14,386,294	13,383,242	263,660	2,576,174	16,464,358	349,807

수준3의 공정가치측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	평가기법	유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

수익증권	유사기업비교법	EV/Sales 계수 : 12.35	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
- 유사기업의 시장 배수가 높아지는(낮아지는) 경우

당기와 전기 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

지분상품	수익증권	파생상품부채	파생금융자산	지분상품	수익증권

기초	1,927,877	1,670,553	20,514,246	1,552,747	656,358	500,207

취득	-	-	-	-	-	-

재분류	-	-	-	-	-	-

평가	155,630	-	-	(47,194)	-	-

분기말	2,083,507	1,670,553	20,514,246	1,505,553	656,358	500,207

(2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 연결실체는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다. 라. 파생거래 당사는 보고서 작성기준일 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다.