티엘비 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요

2024년 반도체 시장은 고성능/고부가 제품의 안정적인 수요 증가에 따라 반도체 업계 회복을 기록하였습니다. 다만, 미-중 반도체 제재 및 러-우 전쟁 영향에 따른 글로벌 경기 불확실성도 상존하고 있습니다.

2024년 당사 매출은 고객의 고부가 제품의 수요증가에 따라 연결기준 매출액은 전기 대비8,694백만원(5.1%) 증가한 180,001백만원, 영업이익은 전기 대비 313백만원(10.3%) 증가한 3,358백만원, 당기순이익은 전기 대비 1,087백만원(43.4%) 증가한 3,597백만원을 기록하였습니다. 수익성 지표 측면에서도 자기자본이익률은 전기 대비 0.9%p 증가한 3.2%, 영업이익률은 전기대비 0.1%p 증가한 1.9%를 기록하였고, 당기순이익률은 전기대비 0.5%p 증가한 2.0%를 기록하는 등 수익성이 개선되고 있습니다.

재무비율 측면에서 2024년 자사주취득 및 신축공사 진행에 따른 차입금 증가로 자기자본비율이 전기대비 4.4%p 감소한 59.5% 기록하였으며, 부채비율은 전기대비 11.5%p 증가한 68.1% 기록하였습니다. 2025년에도 글로벌 공급망 변화와 보호무역주의 강화 가능성에 주목하고, 세계 경제 침체 가능성이 증대되고 있으나, 당사는 어려운 경영환경에 대해 선제적으로 대응책을 강구하여 시장에서의 위치를 공고히 할 것이며, 반도체 기술의 개발 선점을 목표로하여 산업내 혁신의 선두주자로 입지를 강화 하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 원)

과 목	제 14기	제13기	증감률

자 산

Ⅰ. 유동자산	71,095,409,219	67,509,549,420	5.3%

현금및현금성자산	18,302,926,059	11,459,183,248	59.7%

단기금융자산	1,552,840,658	10,880,443,441	△85.7%

매출채권	23,657,055,992	21,903,582,503	8.0%

기타수취채권	1,042,805,771	1,112,437,820	△6.3%

재고자산	24,661,981,457	20,625,055,878	19.6%

파생상품자산	-	79,891,377	△100.0%

기타유동자산	1,877,787,822	1,249,812,055	50.2%

당기법인세자산	11,460	199,143,098	△100.0%

Ⅱ. 비유동자산	117,309,333,769	105,041,621,910	11.7%

기타수취채권	940,823,179	1,100,279,000	△14.5%

관계기업투자	-	1,941,327,449	△100.0%

유형자산	104,906,288,684	91,089,559,855	15.2%

사용권자산	5,356,876,769	5,148,760,425	4.0%

무형자산	563,097,601	729,796,425	△22.8%

기타비유동자산	3,103,157,826	2,698,773,249	15.0%

순확정급여자산	1,534,238,377	1,341,861,234	14.3%

이연법인세자산	904,851,333	991,264,273	△8.7%

자 산 총 계	188,404,742,988	172,551,171,330	9.2%

부 채

Ⅰ. 유동부채	52,723,463,417	35,364,392,454	49.1%

매입채무	12,628,221,664	13,239,959,952	△4.6%

기타지급채무	7,770,832,210	5,208,764,119	49.2%

단기차입금	10,730,634,110	5,000,000,000	114.6%

유동성장기차입금	18,217,702,857	10,299,893,340	76.9%

리스부채	357,478,279	442,456,661	△19.2%

기타유동부채	1,278,988,954	1,173,318,382	9.0%

당기법인세부채	1,739,605,343	-

Ⅱ. 비유동부채	23,582,542,473	26,949,992,675	△12.5%

기타지급채무	463,505,972	683,628,733	△32.2%

장기차입금	22,819,347,187	25,993,753,776	△12.2%

리스부채	299,689,314	272,610,166	9.9%

부 채 총 계	76,306,005,890	62,314,385,129	22.5%

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분	112,082,174,732	110,249,828,683	1.7%

자본금	4,916,315,000	4,916,315,000	0.0%

주식발행초과금	30,704,244,444	30,704,244,444	0.0%

기타자본구성요소	(923,835,795)	(1,222,296,667)	△24.4%

이익잉여금	77,385,451,083	75,851,565,906	2.0%

Ⅱ. 비지배지분	16,562,366	(13,042,482)	227.0%

자 본 총 계	112,098,737,098	110,236,786,201	1.7%

부 채 와 자 본 총 계	188,404,742,988	172,551,171,330	9.2%

자기자본비율	59.5%	63.9%	△4.4%p

부채비율	68.1%	56.5%	11.5%p

재고자산회전율	7.9 회	7.8 회

주1) 재무상태는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임]주2) 제14기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제14기 당사 자산총액은 전기 대비 15,854백만원(9.2%) 증가한 188,405백만원입니다. 자산의 주요변동 원인은 당기중 해외법인 투자 등으로 유형자산이 13,817백만원 증가하였으며, 물량증가에 따른 재고자산이 4,037백만원 증가하였습니다. 부채는 전기 대비 13,992백만원(22.5%) 증가한 76,306백만원입니다. 해외법인 투자 및 국내투자 증가로 장단기 차입금 10,474백만원이 증가하였으며, 순이익 증가에 따른 법인세부채 1,740백만원이 증가하였습니다.자본은 전기 대비 1,862백만원(1.7%) 증가한 112,099백만원입니다. 당기순이익 3,597백만원 달성으로 이익잉여금이 증가하였으나, 자사주 매입 639백만원 및 배당금 2,150백만원 지급으로 감소하였습니다. 재무비율 측면에서 2024년 자사주취득 및 신축공사 진행에 따른 차입금 증가로 자기자본비율이 전기대비 4.4%p 감소한 59.5% 기록하였으며, 부채비율은 전기대비 11.5%p 증가한 68.1% 기록하였습니다.

나. 영업실적(단위 : 원)

과 목	제 14기	제13기	증감률

Ⅰ. 매출액	180,001,314,818	171,306,693,402	5.1%

Ⅱ. 매출원가	165,897,279,035	159,950,286,696	3.7%

Ⅲ. 매출총이익	14,104,035,783	11,356,406,706	24.2%

Ⅳ. 판매비와관리비	10,746,067,793	8,311,443,972	29.3%

Ⅴ. 영업이익	3,357,967,990	3,044,962,734	10.3%

지분법이익(손실)	447,234,975	(39,598,373)	1,229.4%

금융수익	716,342,151	1,014,949,078	△29.4%

금융비용	1,801,385,597	1,280,683,216	40.7%

기타수익	3,422,051,126	2,411,058,385	41.9%

기타비용	1,241,075,342	1,884,477,798	△34.1%

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익	4,901,135,303	3,266,210,810	50.1%

Ⅶ. 법인세비용	1,303,698,297	756,715,943	72.3%

Ⅷ. 당기순이익	3,597,437,006	2,509,494,867	43.4%

주1) 영업실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임]주2) 제14기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2024년 당사 매출은 고객의 고부가 제품의 수요증가에 따라 연결기준 매출액은 전기 대비8,694백만원(5.1%) 증가한 180,001백만원, 영업이익은 전기 대비 313백만원(10.3%) 증가한 3,358백만원, 당기순이익은 전기 대비 1,087백만원(43.4%) 증가한 3,597백만원을 기록하였습니다. 수익성 지표 측면에서도 자기자본이익률은 전기 대비 0.9%p 증가한 3.2%, 영업이익률은 전기대비 0.1%p 증가한 1.9%를 기록하였고, 당기순이익률은 전기대비 0.5%p 증가한 2.0%를 기록하는 등 수익성이 개선되고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

(단위: 천원)

구 분	2024.12.31	2023.12.31

현금 및 현금성자산	18,302,926	11,459,183

단기금융자산	1,552,841	10,880,443

계	19,855,767	22,339,626

주) 2024년 해외법인 및 국내법인 신규투자 등으로 유동성금액 2,484백만원이 감소하였으나, 유동비율 134.8%로 건실한 재무구조 유지하고 있습니다.나. 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고있습니다. 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시킬 뿐 아니라, 적정규모의 예금을 보유함으로써 유동성위험을 최소화 하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 만기별 구분에 따른 현금유출액 집계내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과5년 이내	합 계

매입채무	12,628,222	-	12,628,222

기타지급채무	7,770,832	463,506	8,234,338

차입금(*1)	30,683,106	32,414,080	63,097,185

리스부채(*2)	378,624	324,963	703,587

합 계	51,460,784	33,202,549	84,663,332

(*1) 차입금에 대한 이자를 포함한 금액입니다.(*2) 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

전기말 현재 금융부채의 만기별 구분에 따른 현금유출액 집계내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과5년 이내	합 계

매입채무	13,239,960	-	13,239,960

기타지급채무	5,208,764	683,629	5,892,393

차입금(*1)	17,355,345	27,600,389	44,955,733

리스부채(*2)	457,635	299,523	757,158

합 계	36,261,704	28,583,541	64,845,244

(*1) 차입금에 대한 이자를 포함한 금액입니다.(*2) 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

다. 자금 조달

당기말 현재 당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	차입종류	이자율	당기말	전기말

우리은행	일반대	2.29%	4,000,000	-

신한은행	무역금융대출	4.150%~4.157%	2,600,000	5,000,000

일반대	4.02%	3,000,000	-

SHINHAN BANK VIETNAM	운영자금대출	5.2%~6.6%	239,705	-

KEB HANA BANK HANOI BRANCH	운영자금대출	4.58%	890,929	-

합계	10,730,634	5,000,000

당기말 현재 당사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	대출과목	이자율(%)	당기말	전기말

신한은행	일반자금대출	4.02%~4.623%	21,700,000	22,300,000

우리은행	일반자금대출	-	-	833,333

중소기업진흥공단	일반자금대출	2.33%	305,360	471,920

SHINHAN BANKVIETNAM	시설자금대출	6.26%~7.37%	19,031,690	12,688,394

합 계	41,037,050	36,293,647

- 유동성장기차입금	18,217,703	10,299,893

- 비유동성장기차입금	22,819,347	25,993,754

5.부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한사항1) "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석' 의 '중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항1) "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "7. 기타 참고사항" 중 " 2. 환경관련 규제사항"을 참조하시기 바랍니다.2) "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황" 을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항1) "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "2. 우발채무"와 "3. 제재현황 등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항1) "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "5. 위험관리 및 파생거래" 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '재무위험관리'을 참조하시기 바랍니다.