티엘비 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요

2022년 세계 경제는 글로벌 통화긴축 강화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 원자재ㆍ에너지 공급 불안정 등으로 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 반면 재택근무, 원격수업 등 비대면 생활이 확대되며 PC, 서버 등 관련 반도체 수요가 성장하였고 스마트폰, 자동차의 잠재 수요 역시 개선되며 플러스 성장세로 전환하는 등 부품시장은 예상보다 견조하였습니다.

2022년 당사 연결기준 매출액은 전기 대비 43,448백만원(24.4%) 증가한 221,548백만원, 영업이익은 전기 대비 25,084백만원(187.5%) 증가한 38,464백만원, 당기순이익은 전기 대비 18,141백만원(146.2%) 증가한 30,548백만원을 기록하였습니다. 고부가가치 제품 M/S 확대 및 공정 합리화 및 원가혁신으로 수익성 확대를 통해 매출액, 영업이익 및 당기순이익이 전반적으로 증가하였습니다.수익성 지표 측면에서 자기자본이익률은 전기 대비 12.3%p 증가한 27.2%, 영업이익률이 전기대비 9.9%p 증가한 17.4%를 기록하였고, 당기순이익률은 전기대비 6.8%p 증가한 13.8%를 기록하는 등 큰폭으로 상승하여 지속적으로 견실한 재무구조를 유지하고 있습니다.

재무비율 측면에서 2022년 당기순이익 30,548백만원 달성에 따른 자기자본 증가로 자기자본비율이 전기대비 1.5%p 증가한 68.1% 기록하였으며, 부채비율은 전기대비 3.4%p 감소한 46.8% 기록하는 등 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다.

2023년에도 글로벌 통화긴축 지속, 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 당사는 이를 기회로 삼아, 끊임없는 혁신과 철저한 준비를 통하여 실적 개선과 미래기회 선점에 총력을 기울이겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 원)

과 목	제 12기	제 11기	증감률

자 산

Ⅰ. 유동자산	78,336,674,491	54,447,247,010	43.88%

현금및현금성자산	31,171,277,982	14,460,521,265	115.56%

단기금융자산	5,010,000,000	1,449,050,000	245.74%

매출채권	19,137,374,414	12,959,659,846	47.67%

기타수취채권	1,384,350,473	505,314,442	173.96%

재고자산	20,584,588,480	23,227,567,381	△11.38%

기타유동자산	1,049,083,142	1,842,263,966	△43.05%

당기법인세자산	-	2,870,110	△100.00%

Ⅱ. 비유동자산	86,585,993,399	70,546,297,797	22.74%

기타수취채권	887,328,469	655,791,000	35.31%

파생상품자산	302,401,217	27,778,148	988.63%

관계기업투자	1,980,925,822	-	-

유형자산	73,388,771,471	65,218,296,988	12.53%

사용권자산	5,091,461,740	643,804,190	690.84%

무형자산	519,431,519	607,499,392	△14.50%

기타비유동자산	2,390,900,997	2,742,155,353	△12.81%

순확정급여자산	1,184,958,946	69,455,811	1,606.06%

이연법인세자산	839,813,218	581,516,915	44.42%

자 산 총 계	164,922,667,890	124,993,544,807	31.94%

부 채

Ⅰ. 유동부채	28,653,241,932	28,024,483,758	2.24%

매입채무	11,211,044,730	13,453,414,409	△16.67%

기타지급채무	6,068,834,254	4,269,616,658	42.14%

유동성장기차입금	2,266,666,664	7,294,226,664	△68.93%

리스부채	349,748,736	377,148,830	△7.27%

기타유동부채	1,720,268,942	1,501,488,769	14.57%

당기법인세부채	7,036,678,606	1,128,588,428	523.49%

Ⅱ. 비유동부채	23,953,509,276	13,739,345,249	74.34%

기타지급채무	169,201,594	444,389,111	△61.92%

장기차입금	23,633,333,340	13,010,240,004	81.65%

리스부채	150,974,342	284,716,134	△46.97%

부 채 총 계	52,606,751,208	41,763,829,007	25.96%

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분	112,323,760,776	83,230,377,945	34.96%

자본금	4,916,315,000	2,458,157,500	100.00%

주식발행초과금	30,704,244,444	33,191,937,334	△7.49%

기타자본구성요소	145,967,928	(25,061,247)	△682.44%

이익잉여금	76,557,233,404	47,605,344,358	60.82%

Ⅱ. 비지배지분	(7,844,094)	(662,145)	△1084.65%

자 본 총 계	112,315,916,682	83,229,715,800	34.95%

부 채 와 자 본 총 계	164,922,667,890	124,993,544,807	31.94%

자기자본비율	68.1%	66.6%	1.5%p

부채비율	46.8%	50.2%	△3.4%p

재고자산회전율	8.0 회	7.4 회

주1) 재무상태는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임]주2) 제12기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.제12기 당사 자산은 전기 대비 39,929백만원(31.94%) 증가한 164,923백만원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 당기중 신규투자 등으로 유형자산이 8,170백만원 증가하였으며, 영업이익 증가에 따른 현금 및 현금성자산이 16,711백만원 증가하였습니다.부채는 전기 대비 10,843백만원(25.96%) 증가한 52,607백만원입니다. 차입금의 상환으로 유동성장기차입금 5,028백만원이 감소하고, 순이익 증가에 따른 법인세부채 5,908백만원이 증가 등 유동부채가 629백만원(2.2%) 증가하였습니다. 비유동부채는신규 공장부지 취득을 위한 10,623백만원 신규차입 등으로 10,214백만원(74.3%) 증가하였습니다.자본은 전기 대비 29,086백만원(31.94%) 증가한 112,316백만원으로, 주요 증가 원인은 2022년 당기순이익 30,548백만원 발생으로 이익잉여금이 증가하였습니다. 재무비율 측면에서 2022년 당기순이익 29,086백만원 달성에 따른 자기자본 증가로 자기자본비율이 전기대비 1.5%p 증가한 68.1% 기록하였으며, 부채비율은 전기대비 3.4%p 감소한 46.8% 기록하는 등 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다.

나. 영업실적(단위 : 원)

과 목	제 12기	제 11기	증감률

Ⅰ. 매출액	221,548,161,366	178,099,830,441	24.40%

Ⅱ. 매출원가	174,613,521,406	155,033,990,100	12.63%

Ⅲ. 매출총이익	46,934,639,960	23,065,840,341	103.48%

Ⅳ. 판매비와관리비	8,470,190,320	9,685,549,070	△12.55%

Ⅴ. 영업이익	38,464,449,640	13,380,291,271	187.47%

지분법이익(손실)	(19,074,178)	-	-

금융수익	526,561,681	252,119,577	108.85%

금융비용	916,453,751	327,241,118	180.05%

기타수익	4,118,587,354	2,592,998,228	58.83%

기타비용	3,940,534,798	1,017,244,365	287.37%

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익	38,233,535,948	14,880,923,593	156.93%

Ⅶ. 법인세비용	7,685,082,497	2,473,639,643	210.68%

Ⅷ. 당기순이익	30,548,453,451	12,407,283,950	146.21%

주1) 영업실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임]주2) 제12기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제 12기 당사 연결기준 매출액은 전기 대비 43,448백만원(24.4%) 증가한 221,548백만원, 영업이익은 전기 대비 25,084백만원(187.5%) 증가한 38,464백만원을 기록하였습니다. 고부가가치 제품 M/S 확대 및 공정 합리화 및 원가혁신으로 수익성 확대를 통해 매출액, 영업이익이 전반적으로 증가하였습니다.법인세비용차감전순이익은 전기 대비 23,353백만원(156.9%) 증가한 38,234백만원,당기순이익은 전기 대비 18,141백만원(146.2%) 증가한 30,548백만원을 기록하였습니다. 수익성 지표 측면에서 자기자본이익률은 전기 대비 12.3%p 증가한 27.2%, 영업이익률이 전기대비 9.9%p 증가한 17.4%를 기록하였고, 당기순이익률은 전기대비 6.8%p 증가한 13.8%를 기록하는 등 큰폭으로 상승하여 지속적으로 견실한 재무구조를 유지하고 있습니다. 다. 신규사업 및 중단사업당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

(단위: 천원)

구 분	2022.12.31	2021.12.31

현금 및 현금성자산	31,171,278	14,460,521

단기금융자산	5,010,000	1,449,050

계	36,181,278	15,909,571

주) 2022년 영업이익의 증가 등으로 유동성금액 20,272백만원이 증가하여 유동비율 273.4%로 건실한 재무구조 유지하고 있습니다. 나. 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고있습니다. 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시킬 뿐 아니라, 적정규모의 예금을 보유함으로써 유동성위험을 최소화 하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 만기별 구분에 따른 현금유출액 집계내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무	11,211,045	-	-	11,211,045

기타지급채무	6,068,834	169,202	-	6,238,036

차입금(*1)	7,974,954	24,909,089	-	32,884,043

리스부채(*2)	355,880	157,920	-	513,800

합 계	25,610,713	25,236,211	-	50,846,924

(*1) 차입금에 대한 이자를 포함한 금액입니다.(*2) 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

전기말 현재 금융부채의 만기별 구분에 따른 현금유출액 집계내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무	13,453,414	-	-	13,453,414

기타지급채무	4,269,617	444,389	-	4,714,006

차입금(*1)	7,668,463	12,869,556	-	20,538,018

리스부채(*2)	383,538	297,098	-	680,636

합 계	25,775,032	13,611,043	-	39,386,074

(*1) 차입금에 대한 이자를 포함한 금액입니다.(*2) 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

다. 자금 조달 당기말 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	대출과목	이자율(%)	당기말	전기말

KEB하나은행	시설자금대출	-	-	137,800

신한은행	일반자금대출	2.95~4.94%	22,900,000	13,500,000

우리은행	일반자금대출	3.43%	2,500,000	4,166,667

국민은행	일반자금대출	-	-	2,000,000

중소기업진흥공단	일반자금대출	2.33%	500,000	500,000

합 계	25,900,000	20,304,467

- 유동성장기차입금	2,266,667	7,294,227

- 비유동성장기차입금	23,633,333	13,010,240

5.부외거래당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한사항1) "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석' 의 '중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항1) "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "7. 기타 참고사항" 중 " 2. 환경관련 규제사항"을 참조하시기 바랍니다.2) "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황" 을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항1) "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "2. 우발채무"와 "3. 제재현황 등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항1) "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "5. 위험관리 및 파생거래" 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '재무위험관리'을 참조하시기 바랍니다.