티엘비 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요

2023년 세계 경제는 글로벌 통화긴축 강화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 원자재ㆍ에너지 공급 불안정 등으로 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다.

2023년은 당사 매출은 고객의 재고 감축 등에 따른 제품수요 감소에 따라 연결기준 매출액은 전기 대비 50,241백만원(22.7%) 감소한 171,307백만원, 영업이익은 전기 대비 35,419백만원(92.1%) 감소한 3,045백만원, 당기순이익은 전 기 대비 28,039백만원(91.8%) 감소한 2,509백만원을 기록하였습니다. 수익성 지표 측면에서 자기자본이익률은 전기 대비 24.9%p 감소한 2.3%, 영업이익률은 전기대비 15.6%p 감소한 1.8% 를 기록하였고, 당기순이익률은 전기대비 12.3%p 감소한 1.5%를 기록하는 등 제품 판가의 하락과 가동률 감소로 인한 고정비 증가로 인하여 큰폭으로 하락하였습니다.

재무비율 측면에서 2023년 자사주 매입 및 차입금의 증가로 자기자본비율이 전기대비 4.2%p 감소한 63.9% 기록하였으며, 해외법인 공장 신축을 위한 차입금 실행으로 부채비율은 전기대비 9.7%p 증가한 56.5% 기록하였습니다. 2024년에도 글로벌 통화긴축 지속, 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 당사는 이를 기회로 삼아, 끊임없는 혁신과 철저한 준비를 통하여 실적 개선과 미래기회 선점에 총력을 기울이겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 원)

과 목	제 13기	제 12기	증감률

자 산

Ⅰ. 유동자산	67,509,549,420	78,336,674,491	△13.82%

현금및현금성자산	11,459,183,248	31,171,277,982	△63.24%

단기금융자산	10,880,443,441	5,010,000,000	117.17%

매출채권	21,903,582,503	19,137,374,414	14.45%

기타수취채권	1,112,437,820	1,384,350,473	△19.64%

재고자산	20,625,055,878	20,584,588,480	0.20%

파생상품자산	79,891,377	-

기타유동자산	1,249,812,055	1,049,083,142	19.13%

당기법인세자산	199,143,098	-

Ⅱ. 비유동자산	105,041,621,910	86,585,993,399	21.31%

기타수취채권	1,100,279,000	887,328,469	24.00%

파생상품자산	-	302,401,217	△100.00%

관계기업투자	1,941,327,449	1,980,925,822	△2.00%

유형자산	91,089,559,855	73,388,771,471	24.12%

사용권자산	5,148,760,425	5,091,461,740	1.13%

무형자산	729,796,425	519,431,519	40.50%

기타비유동자산	2,698,773,249	2,390,900,997	12.88%

순확정급여자산	1,341,861,234	1,184,958,946	13.24%

이연법인세자산	991,264,273	839,813,218	18.03%

자 산 총 계	172,551,171,330	164,922,667,890	4.63%

부 채

Ⅰ. 유동부채	35,364,392,454	28,653,241,932	23.42%

매입채무	13,239,959,952	11,211,044,730	18.10%

기타지급채무	5,208,764,119	6,068,834,254	△14.17%

단기차입금	5,000,000,000	-	-

유동성장기차입금	10,299,893,340	2,266,666,664	354.41%

리스부채	442,456,661	349,748,736	26.51%

기타유동부채	1,173,318,382	1,720,268,942	△31.79%

당기법인세부채	-	7,036,678,606	△100.00%

Ⅱ. 비유동부채	26,949,992,675	23,953,509,276	12.51%

기타지급채무	683,628,733	169,201,594	304.03%

장기차입금	25,993,753,776	23,633,333,340	9.99%

리스부채	272,610,166	150,974,342	80.57%

부 채 총 계	62,314,385,129	52,606,751,208	18.45%

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분	110,249,828,683	112,323,760,776	△1.85%

자본금	4,916,315,000	4,916,315,000	0.00%

주식발행초과금	30,704,244,444	30,704,244,444	0.00%

기타자본구성요소	(1,222,296,667)	145,967,928	△937.37%

이익잉여금	75,851,565,906	76,557,233,404	△0.92%

Ⅱ. 비지배지분	(13,042,482)	(7,844,094)	66.27%

자 본 총 계	110,236,786,201	112,315,916,682	△1.85%

부 채 와 자 본 총 계	172,551,171,330	164,922,667,890	4.63%

자기자본비율	63.9%	68.1%	△4.2%p

부채비율	56.5%	46.8%	9.7%p

재고자산회전율	7.8 회	8.0 회

주1) 재무상태는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임]주2) 제13기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제13기 당사 자산총액은 전기 대비 7,629백만원(4.63%) 증가한 172,551백만원입니다. 자산의 주요 원인은 당기중 해외법인 신규투자 등으로 유형자산이 17,700백만원 증가하였으며, 영업이익 감소에 따른 현금 및 현금성자산이 19,712백만원 감소하였습니다. 부채는 전기 대비 9,708백만원(18.45%) 증가한 62,314백만원입니다. 해외법인 신규투자로 장단기 차입금 15,393백만원이 증가하였으며, 순이익 감소에 따른 법인세부채 7,036만원이 감소하였습니다. . 자본은 전기 대비 2,079백만원(1.85%) 감소한 110,237백만원 입니다. 당기순이익 2,514백만원 달성으로 이익잉여금이 증가하였으나, 자사주 매입 1,153백만원 및 배당금 2,949지급으로 감소하였습니다. 재무비율 측면에서 2023년 자사주 매입 및 차입금의 증가로 자기자본비율이 전기대비 4.2%p 감소한 63.9% 기록하였으며, 해외법인 공장 신축을 위한 차입금 실행으로 부채비율은 전기대비 9.7%p 증가한 56.5% 기록하였습니다.

나. 영업실적(단위 : 원)

과 목	제 13기	제 12기	증감률

Ⅰ. 매출액	171,306,693,402	221,548,161,366	△22.68%

Ⅱ. 매출원가	159,950,286,696	174,613,521,406	△8.40%

Ⅲ. 매출총이익	11,356,406,706	46,934,639,960	△75.80%

Ⅳ. 판매비와관리비	8,311,443,972	8,470,190,320	△1.87%

Ⅴ. 영업이익	3,044,962,734	38,464,449,640	△92.08%

지분법이익(손실)	(39,598,373)	(19,074,178)	107.60%

금융수익	1,014,949,078	526,561,681	92.75%

금융비용	1,280,683,216	916,453,751	39.74%

기타수익	2,411,058,385	4,118,587,354	△41.46%

기타비용	1,884,477,798	3,940,534,798	△52.18%

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익	3,266,210,810	38,233,535,948	△91.46%

Ⅶ. 법인세비용	756,715,943	7,685,082,497	△90.15%

Ⅷ. 당기순이익	2,509,494,867	30,548,453,451	△91.79%

주1) 영업실적은 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 값임]주2) 제13기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2023년은 당사 매출은 고객의 재고 감축 등에 따른 제품수요 감소에 따라 연결기준 매출액은 전기 대비 50,241백만원(22.7%) 감소한 171,307백만원 달성하였으며, 제품 판가의 하락과 가동률 감소로 인한 고정비 증가로 인하여 영업이익은 전기 대비 35,419백만원(92.1%) 감소한 3,045백만원, 당기순이익은 전 기 대비 28,039백만원(91.8%) 감소한 2,509백만원을 기록하였습니다. 수익성 지표 측면에서 자기자본이익률은 전기 대비 24.9%p 감소한 2.3%, 영업이익률이 전기대비 15.6%p 감소한 1.8% 를 기록하였고, 당기순이익률은 전기대비 12.3%p 감소한 1.5%를 기록하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

(단위: 천원)

구 분	2023.12.31	2022.12.31

현금 및 현금성자산	11,459,183	31,171,278

단기금융자산	10,880,443	5,010,000

계	22,339,626	36,181,278

주) 2023년 영업이익의 감소 등으로 유동성금액 13,842백만원이 감소하였으나, 유동비율 190.9%로 건실한 재무구조 유지하고 있습니다. 나. 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고있습니다. 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시킬 뿐 아니라, 적정규모의 예금을 보유함으로써 유동성위험을 최소화 하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 만기별 구분에 따른 현금유출액 집계내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과5년 이내	합 계

매입채무	13,239,960	-	13,239,960

기타지급채무	5,208,764	683,629	5,892,393

차입금(*1)	17,355,345	27,600,389	44,955,733

리스부채(*2)	457,635	299,523	757,158

합 계	36,261,704	28,583,541	64,845,244

(*1) 차입금에 대한 이자를 포함한 금액입니다.(*2) 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

전기말 현재 금융부채의 만기별 구분에 따른 현금유출액 집계내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과5년 이내	합 계

매입채무	11,211,045	-	11,211,045

기타지급채무	6,068,834	169,202	6,238,036

차입금(*1)	7,974,954	24,909,089	32,884,043

리스부채(*2)	355,880	157,920	513,800

합 계	25,610,713	25,236,211	50,846,924

(*1) 차입금에 대한 이자를 포함한 금액입니다.(*2) 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

다. 자금 조달

당기말 현재 당사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	대출과목	이자율(%)	당기말	전기말

신한은행	무역금융대출	4.97~4.98%	5,000,000	-

당기말 현재 당사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	대출과목	이자율(%)	당기말	전기말

신한은행	일반자금대출	4.75~4.78%	22,300,000	22,900,000

신한은행(베트남)	시설자금대출	6.84~7.30%	12,688,394	-

우리은행	일반자금대출	4.86%	833,333	2,500,000

중소기업진흥공단	일반자금대출	2.33%	471,920	500,000

합 계	36,293,647	25,900,000

- 유동성장기차입금	10,299,893	2,266,667

- 비유동성장기차입금	25,993,754	23,633,333

5.부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한사항 1) "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석' 의 '중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 1) "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "7. 기타 참고사항" 중 " 2. 환경관련 규제사항"을 참조하시기 바랍니다.2) "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황" 을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 1) "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 "2. 우발채무"와 "3. 제재현황 등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 1) "Ⅱ. 사업의 내용" 중 "5. 위험관리 및 파생거래" 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '재무위험관리'을 참조하시기 바랍니다.