에이텀 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 (1) 금리 위험당사(연결)의 금리 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 이자율변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 금리 위험을 최소화하고자 노력하고 있습니다.당사(연결)가 보유하고 있는 이자부 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	제11기 3분기말	전기말

단기차입금	19,289,720,428	13,166,310,263

유동성장기부채	3,224,267,780	876,155,000

장기차입금	6,426,761,125	3,166,560,000

사채	1,030,000,000	1,030,000,000

전환사채	5,192,819,431	-

리스부채(유동)	659,467,450	656,258,913

리스부채(비유동)	1,383,046,246	1,755,128,373

합계	37,206,082,460	20,650,412,549

이자율이 1%포인트 변화할 때 당사(연결)의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	제11기 3분기	전기 (제10기)

1%p 상승	1%p 하락	1%p 상승	1%p 하락

이자비용	(372,060,825)	372,060,825	(206,504,125)	206,504,125

(2) 환율 위험

당사는 원재료와 상품 수입 및 제품 매출 거래와 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다.외화로 표시된 화폐성자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 달러, 원)

구분	외화	원화

표시화폐	금액

자산	현금및현금성자산	USD	58,777	82,417,179

보증금	USD	-	-

매출채권	USD	1,846,196	2,588,735,617

EUR	130,183	214,085,286

부채	매입채무	USD	2,276,572	3,192,209,777

미지급금	USD	930	1,304,411

단기차입금	USD	1,400,754	1,964,137,140

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동할 시에 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	제11기 3분기	전기 (제10기)

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화자산/부채	(227,241,325)	227,241,325	267,086,400	(267,086,400)

(3) 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융자산은 특별한 연체 및 손상의 징후가 발견되지 않았습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	제11기 3분기	제10기

현금및현금성자산	6,229,834,548	3,373,356,984

단기금융상품	-	-

매출채권 및 기타채권	13,017,857,702	7,762,163,650

파생금융자산	848,231,104	-

장기금융상품	819,540,286	435,550,570

기타비유동금융자산	443,118,088	461,235,353

합계	21,358,581,728	12,032,306,557

당사는 한국산업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(4) 유동성 위험당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.당사는 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주요은행과 한도 약정 등을 체결하고 있습니다.

연결회사의 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	장부금액	잔존계약만기

합계	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년이상

당기말:

매입채무 및 기타채무	15,002,549,517	15,002,549,517	15,002,549,517	-	-	-

단기차입금	19,289,720,428	19,634,825,161	10,461,661,808	9,173,163,353	-	-

유동성장기부채	3,224,267,780	3,655,381,477	397,321,402	3,258,060,075	-	-

장기차입금	6,426,761,125	6,928,573,322	-	-	6,912,915,993	15,657,329

전환사채	5,192,819,431	8,022,716,000	-	-	8,022,716,000	-

사채	1,030,000,000	1,142,833,900	18,805,650	56,416,950	1,067,611,300	-

유동성리스부채	659,467,450	722,180,447	197,887,037	524,293,410	-	-

리스부채	1,383,046,246	1,591,283,278	-	-	1,591,283,278	-

기타비유동부채	3,000,000	3,000,000	-	-	3,000,000	-

금융지급보증	-	-	-	-	-	-

합계	52,211,631,977	56,703,343,102	26,078,225,414	13,011,933,788	17,597,526,571	15,657,329

전기말:

매입채무 및 기타채무	4,673,313,352	4,673,313,352	4,673,313,352	-	-	-

단기차입금	13,166,310,263	13,546,003,178	3,662,042,978	9,883,960,199	-	-

유동성장기부채	876,155,000	1,032,117,198	338,151,381	693,965,817	-	-

장기차입금	3,166,560,000	3,483,175,520	-	-	3,245,522,084	237,653,436

전환사채	-	-	-	-	-	-

사채	1,030,000,000	1,142,833,900	18,805,650	56,416,950	1,067,611,300	-

유동성리스부채	656,258,913	667,407,136	166,148,725	501,258,411	-	-

리스부채	1,755,128,373	1,812,857,880	-	-	1,812,857,880	-

기타비유동부채	43,000,000	43,000,000	-	-	43,000,000	-

합계	25,366,725,901	26,357,708,163	8,858,462,086	11,135,601,377	6,125,991,264	237,653,436

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.