크라우드웍스 분기보고서 (2025.09)
5. 재무제표 주석

당분기 2025년 01월 01일부터 2025년 09월 30일까지
전분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지
주식회사 크라우드웍스

1. 회사의 개요 주식회사 크라우드웍스(이하 "회사"라 함)는 2017년 4월에 설립되었으며, 회사의 본점소재지는 서울시 강남구 테헤란로309, 삼성제일빌딩 5층이고, 인공지능용 학습데이터수집 및 가공업을 주요 사업으로 하고 있습니다.회사는 한국제10호기업인수목적 주식회사와 2023년 5월 19일 이사회 결의 및 2023년 7월 7일 주주총회 합병승인을 통해 2023년 8월 9일자로 합병하였습니다. 합병은 회사가 한국제10호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었습니다.당분기말 현재 자본금은 6,801,588천원이며, 회사의 대표이사는 김우승입니다.

당분기말 현재 회사의 주요주주의 현황은 다음과 같습니다.

주요주주	주식수(주)	지분율(%)

박민우	1,792,523	13.2

자기주식	6,190	0.0

기타	11,804,463	86.8

합 계	13,603,176	100.0

회사는 2025년 1월 8일 1주의 금액을 1,000원에서 500원으로 액면분할 하였습니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며,연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	7,555,446	7,555,446	10,343,309	10,343,309

장기금융상품	600,000	600,000	600,000	600,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산	21,313,971	21,313,971	6,415,184	6,415,184

매출채권	2,870,514	2,870,514	2,488,054	2,488,054

기타금융자산	2,680,509	2,680,509	3,911,732	3,911,732

소 계	35,020,440	35,020,440	23,758,279	23,758,279

금융부채

매입채무	868,168	868,168	857,416	857,416

기타금융부채	1,310,981	1,310,981	1,458,050	1,458,050

단기차입금	10,729,207	10,729,207	8,300,000	8,300,000

신주인수권부사채	1,311,047	1,311,047	2,858,267	2,858,267

리스부채	717,608	717,608	1,110,577	1,110,577

파생상품부채	1,916,064	1,916,064	4,338,770	4,338,770

소 계	16,853,075	16,853,075	18,923,080	18,923,080

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

1) 당분기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	15,073,108	6,240,863	21,313,971

파생상품부채	-	-	1,916,064	1,916,064

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	24,689	6,390,495	6,415,184

파생상품부채	-	-	4,338,770	4,338,770

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당분기와 전분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다.당분기와 전분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치 측정 금융자산	파생상품부채

기초	6,390,495	4,338,770

평가손익	(149,631)	2,597,474

감소(*1)	-	(1,258,244)

신주인수권 행사	-	(3,761,936)

기말	6,240,864	1,916,064

(*1) 제1회 무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채의 매도청구권(Call Option) 행사로 감소하였습니다.2) 전분기

(단위: 천원)

구분	파생상품자산	파생상품부채

기초	1,539,626	8,650,160

평가손익	(1,110,201)	(3,069,989)

감소	(429,425)	-

기말	-	5,580,171

(4) 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권	15,020,878	2	현금흐름할인모형	거래상대방 신용위험 등	-

출자금	1,222,503	3	시장접근법	조정순자산가치(*1)

보장성보험	52,230	2	해지환급금	운영자산의 이자율	-

비상장 지분상품	3,999,379	3	기타	(*2)	-

비상장 채무상품	1,018,981	3	옵션평가모형	기초자산가격	349,395원

변동성	36.81%

소 계	21,313,971

파생상품부채	1,916,064	3	옵션평가모형	기초자산가격	10,500원

변동성	47.27%

(*1) 상기 출자금 중 일부는 비상장주식에 투자하는 펀드상품으로, 회사는 각 비상장주식의 공정가치 평가액을 기초로 산정된 전체 펀드의 공정가치 중 회사의 지분해당액을 공정가치로 보아 평가를 수행하였습니다.(*2) 비상장주식의 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 가치변동에 명확한 증거가 없는 경우, 금융위원회의 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하고 있습니다.

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

출자금	1,341,026	3	시장접근법	조정순자산가치(*1)	-

보장성보험	24,689	2	해지환급금	운영자산의 이자율	-

비상장 지분상품	3,999,379	3	기타	(*2)	-

비상장 채무상품	1,050,089	3	옵션평가모형	기초자산가격	349,395원

변동성	38.28%

소 계	6,415,183

파생상품부채	4,338,770	3	옵션평가모형	기초자산가격	15,160원

변동성	57.45%

(*1) 상기 출자금 중 일부는 비상장주식에 투자하는 펀드상품으로, 회사는 각 비상장주식의 공정가치 평가액을 기초로 산정된 전체 펀드의 공정가치 중 회사의 지분해당액을 공정가치로 보아 평가를 수행하였습니다.(*2) 비상장주식의 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고 가치변동에 명확한 증거가 없는 경우, 금융위원회의 "비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인"에 따라 취득원가를 공정가치로 측정하고 있습니다.

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 위해 외부전문가의 평가를수행하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 외부전문가의 공정가치 평가과정 및 그 결과는 재무담당이사와 협의됩니다.

(6) 이연거래일 손익회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 유효이자율법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.이와 관련하여 당분기와 전분기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	1,389,541	1,542,092

감소금액	(857,431)	-

상각금액	(86,755)	(110,740)

분기말 금액	445,355	1,431,352

5. 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품(1) 현금및현금성자산 구성 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

은행예금	107,314	1,230,605

MMT	7,448,133	9,112,704

합 계	7,555,447	10,343,309

(2) 장기금융상품 구성 내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장기금융상품

정기예금	600,000	600,000

(3) 당분기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상품의 종류	당분기말	전기말	사용제한내용

장기금융상품	정기예금	600,000	600,000	질권설정

(4) 당분기말 현재 현금및현금성자산 중 222천원은 정부과제 용도로 사용제한되어 있습니다.

6. 범주별 금융상품(1) 범주별 금융상품 장부금액

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산	7,555,446	10,343,309

장기금융상품	600,000	600,000

매출채권	2,870,514	2,488,054

기타금융자산	2,509,436	3,636,843

리스채권	171,073	274,889

당기손익-공정가치 측정 금융자산	21,313,971	6,415,184

합 계	35,020,440	23,758,279

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	868,168	857,416

기타금융부채	1,310,981	1,458,050

단기차입금	10,729,207	8,300,000

신주인수권부사채	1,311,047	2,858,267

리스부채	717,608	1,110,577

파생상품부채	1,916,064	4,338,770

합 계	16,853,075	18,923,080

(2) 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가 금융자산	(32,860)	687,857

이자수익	257,068	677,080

외화환산손익	1,595	10,777

기타의대손상각비	(291,523)	-

리스채권	15,158	-

이자수익	15,158	-

파생상품자산	-	(1,381,635)

평가손실	-	(1,110,201)

처분손실	-	(271,434)

당기손익-공정가치 측정 금융자산	(135,003)	(11,934)

평가이익	14,628	68

평가손실	(149,631)	(12,002)

파생상품부채	-	3,069,989

평가이익	-	3,069,989

상각후원가 금융부채	(1,439,682)	(775,289)

이자비용	(682,907)	(772,385)

외환손익	5,444	(2,904)

사채상환손익	(762,219)	-

리스부채	(62,771)	(89,957)

이자비용	(60,706)	(89,957)

리스처분손실	(2,773)	-

리스해지이익	707	-

7. 매출채권 및 기타금융자산(1) 매출채권

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권	2,878,524	2,496,064

손실충당금	(8,010)	(8,010)

매출채권(순액)	2,870,514	2,488,054

(2) 기타금융자산(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

대여금	1,854,975	188,746	2,043,721	2,587,000	409,192	2,996,192

미수금	263,175	-	263,175	278,414	-	278,414

미수수익	73,970	-	73,970	43,305	-	43,305

금융리스채권	141,265	29,808	171,073	138,716	136,172	274,888

보증금	90,047	533,524	623,571	5,000	517,409	522,409

총 장부금액	2,423,432	752,078	3,175,510	3,052,435	1,062,773	4,115,208

차감: 손실충당금	(495,000)	-	(495,000)	(203,477)	-	(203,477)

상각후원가	1,928,432	752,078	2,680,510	2,848,958	1,062,773	3,911,731

(3) 당분기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	유효이자율(%)	총액	현재가치할인차금	장부금액

보증금	2.62~8.26	654,873	(31,302)	623,571

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	유효이자율(%)	총액	현재가치할인차금	장부금액

보증금	2.62~8.26	569,826	(47,417)	522,409

(4) 당분기말과 전기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 종류별 장부가액입니다.

8. 계약자산과 계약부채(1) 계약자산 및 계약부채 장부금액

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

계약자산	900,310	1,413,966

계약부채	946,538	374,704

(2) 당분기말과 전기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1년 이내	946,538	374,704

(3) 계약부채와 관련하여 인식한 수익당분기와 전분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초의 계약부채	374,704	273,997

해당 기간에 인식된 수익	306,415	259,887

9. 기타자산(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동성 항목

선급금	2,047,075	159,829

선급비용	150,722	108,880

소 계	2,197,797	268,709

비유동성 항목

선급금	143,762	202,033

선급금 정부보조금	(43,463)	(43,463)

선급비용	939	8,606

소 계	101,238	167,176

합 계	2,299,035	435,885

10. 유형자산(1) 유형자산의 내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

원가	상각누계액	장부금액	원가	상각누계액	장부금액

차량운반구	8,593	(1,719)	6,874	8,593	(430)	8,163

집기비품	663,773	(363,487)	300,286	634,519	(270,253)	364,266

(정부보조금)	(67,049)	63,301	(3,748)	(67,049)	55,100	(11,949)

시설장치	584,970	(487,690)	97,280	583,670	(399,967)	183,703

합 계	1,190,287	(789,595)	400,692	1,159,733	(615,550)	544,183

(2) 유형자산의 변동1) 당분기(단위: 천원)

구 분	기초 장부금액	취득	처분	감가상각비	분기말 장부금액

차량운반구	8,163	-	-	(1,289)	6,874

집기비품	364,266	30,874	(998)	(93,855)	300,287

(정부보조금)	(11,949)	-	-	8,202	(3,747)

시설장치	183,704	1,300	-	(87,723)	97,281

합 계	544,184	32,174	(998)	(174,665)	400,695

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	기초 장부금액	취득	처분	감가상각비	분기말 장부금액

집기비품	346,588	230,322	(4,398)	(97,408)	475,104

(정부보조금)	(26,384)	-	-	9,544	(16,840)

시설장치	192,524	139,370	-	(87,727)	244,167

합 계	512,728	369,692	(4,398)	(175,591)	702,431

11. 리스(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산

부동산	345,580	589,931

차량운반구	174,413	214,715

합 계	519,993	804,646

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

리스부채

유동	516,104	542,544

비유동	201,504	568,032

합 계	717,608	1,110,576

당분기 중 증가한 사용권자산은 11,136천원(전분기: 422,145천원)입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	229,769	355,906

차량운반구	51,438	47,749

합 계	281,207	403,655

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	60,706	89,957

단기리스료(영업비용에 포함)	87,311	84,673

리스처분손실(기타비용에 포함)	2,773	-

리스해지이익(기타수익에 포함)	707	-

당분기 중 리스의 총 현금유출은 551,475천원(전분기: 541,413천원)입니다.

(3) 리스채권

회사는 리스 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 거래로 파악되는 전대리스 계약에 대해서 금융리스채권으로 분류하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융리스채권의 리스총투자 및 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	당분기말

리스총투자	최소리스료의 현재가치

1년이내	148,182	141,265

1년초과	32,802	29,808

합 계	180,984	171,073

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	전기말

리스총투자	최소리스료의 현재가치

1년이내	144,633	138,716

1년초과	154,658	136,173

합 계	299,291	274,889

12. 무형자산(1) 무형자산의 내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

원가	상각누계액	장부금액	원가	상각누계액	장부금액

산업재산권	826,394	(503,259)	323,135	772,983	(415,235)	357,748

(정부보조금)	(94,905)	69,449	(25,456)	(100,241)	60,910	(39,331)

소프트웨어	584,430	(203,859)	380,571	498,330	(122,676)	375,654

(정부보조금)	(5,940)	5,742	(198)	(5,940)	4,851	(1,089)

회원권	284,827	-	284,827	284,827	-	284,827

건설중인무형자산	8,000	-	8,000	-	-	-

합 계	1,602,806	(631,927)	970,879	1,449,959	(472,150)	977,809

(2) 무형자산의 변동 내역1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초 장부금액	취득(*1)	상각비	처분	분기말 장부금액

산업재산권	357,748	61,338	(92,158)	(3,793)	323,135

(정부보조금)	(39,331)	-	11,321	2,553	(25,456)

소프트웨어	375,654	86,100	(81,183)	-	380,571

(정부보조금)	(1,089)	-	891	-	(198)

회원권	284,827	-	-	-	284,827

건설중인무형자산	-	8,000	-	-	8,000

합 계	977,809	155,438	(161,129)	(1,240)	970,879

(*1) 선급금으로부터 대체금액 86,338천원이 포함되어 있습니다.

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	기초 장부금액	취득	상각비	대체	분기말 장부금액

산업재산권	421,134	-	(80,895)	-	340,239

(정부보조금)	(54,425)	-	11,321	-	(43,104)

소프트웨어	59,753	-	(67,183)	408,000	400,570

(정부보조금)	(2,277)	-	891	-	(1,386)

회원권	284,827	-	-	-	284,827

건설중인무형자산	269,500	138,500	-	(408,000)	-

합 계	978,512	138,500	(135,866)	-	981,146

(3) 당분기 중 회사가 비용으로 인식한 연구개발비 지출의 총액은 1,535,494천원(전분기: 1,753,147천원)입니다.

13. 종속기업투자 및 관계기업투자

(1) 종속기업투자 및 관계기업투자의 현황

(단위: 천원)

기업명	주된
사업장	당분기말	전기말

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

종속기업투자

주식회사 닥터웍스	한국	56.8%	730,018	730,018	56.8%	730,018	730,018

CWJ Inc.	일본	100.0%	926,099	469,040	100.0%	926,099	469,040

주식회사 에이특공대(*1)	한국	-	50,000	-	97.5%	50,000	-

주식회사 크라우드아카데미	한국	95.0%	1,435,726	1,435,726	95.0%	950,000	950,000

주식회사 크라우드데이터	한국	95.0%	499,452	499,452	100.0%	410,094	410,094

신플렛 주식회사(*2)	한국	66.0%	3,000,004	3,000,004

소 계	6,641,299	6,134,240	3,066,211	2,559,152

관계기업투자

벤처스퀘어 벤처투자조합 1호(*3)	한국	99.0%	990,000	990,000	99.0%	990,000	990,000

(*1) 2025년 8월 14일자로 청산절차가 종결되었습니다.(*2) 당기 중 신규 취득하였습니다.(*3) 지분율은 50%를 초과하나 회사는 유한책임조합원으로서 지배력을 행사할 수 없어 관계기업투자주식으로 분류 하였습니다.

(2) 종속기업투자 및 관계기업투자의 변동내역

1) 당분기(단위: 천원)

기업명	기초	취득	기타(*1)	처분	당분기말

종속기업투자

주식회사 닥터웍스	730,018	-	-	-	730,018

CWJ Inc.	469,040	-	-	-	469,040

주식회사 크라우드아카데미	950,000	475,000	10,726	-	1,435,726

주식회사 크라우드데이터	410,094	-	91,858	(2,500)	499,452

신플렛 주식회사	-	3,000,004	-	-	3,000,004

소 계	2,559,152	3,475,004	102,584	(2,500)	6,134,240

관계기업투자

벤처스퀘어 벤처투자조합 1호	990,000	-	-	-	990,000

합 계	3,549,152	3,475,004	102,584	(2,500)	7,124,240

(*1) 종속회사 임직원에 대해 부여한 주식선택권에 의한 변동입니다.

2) 전분기(단위: 천원)

기업명	기초	취득	기타	처분	전분기말

종속기업투자

주식회사 닥터웍스	730,018	-	-	-	730,018

주식회사 에이특공대	50,000	-	-	-	50,000

주식회사 크라우드아카데미	-	50,000	-	-	50,000

소 계	780,018	50,000	-	-	830,018

관계기업투자

벤처스퀘어 벤처투자조합 1호	-	990,000	-	-	990,000

합 계	780,018	1,040,000	-	-	1,820,018

(3) 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보

1) 당분기(단위: 천원)

기업명	당분기말	당분기

자산	부채	자본	매출액	분기순손익	총포괄손익

종속기업

주식회사 닥터웍스	263,582	508,032	(244,451)	49,892	(475,955)	(475,955)

CWJ Inc.	631,052	224,465	406,588	945	(78,743)	(72,571)

주식회사 에이특공대(*1)	-	-	-	-	75,269	75,269

주식회사 크라우드아카데미	877,130	669,715	207,415	397,100	(1,061,513)	(1,061,513)

주식회사 크라우드데이터	1,059,590	875,542	184,048	1,488,496	(284,021)	(284,021)

신플렛 주식회사(*2)	1,161,836	2,151,325	(989,489)	-	-	-

관계기업

벤처스퀘어 벤처투자조합 1호	972,132	110	972,022	-	(4,305)	(4,305)

(*1) 당기 중 청산절차 종결로 종속기업에서 제외되었으며, 표시된 재무정보는 보고기간 초부터 지배력 상실일까지의 재무정보입니다.(*2) 당기 중 지분 취득으로 종속기업으로 편입되었으며, 표시된 재무정보는 인수기준일 이후부터 보고기간 말까지의 재무정보입니다.2) 전기

(단위: 천원)

기업명	전기말	전분기

자산	부채	자본	매출액	분기순손실	총포괄손실

종속기업

주식회사 닥터웍스	482,701	251,709	230,991	223,182	(477,148)	(477,148)

CWJ Inc.	893,628	412,887	480,740	-	(73,895)	(65,765)

주식회사 에이특공대	3,471,210	3,908,880	(437,671)	74,953	(276,293)	(276,293)

주식회사 크라우드아카데미	997,969	238,877	759,092	-	(1,504)	(1,504)

주식회사 크라우드데이터	677,680	301,469	376,211	-	-	-

관계기업

벤처스퀘어 벤처투자조합 1호	976,591	264	976,327	2,564	(20,630)	(20,630)

14. 매입채무 및 기타부채

(1) 매입채무 및 기타금융부채의 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	868,168	-	857,416	-

기타금융부채

미지급금	892,419	-	904,126	-

미지급비용	278,665	-	431,604	-

보증금	-	139,897	-	122,320

기타금융부채 합계	1,171,085	139,897	1,335,730	122,320

(2) 기타유동부채의 내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

예수금	106,166	143,878

부가세예수금	68,135	315,143

단기종업원급여부채	659,602	765,740

선수금	-	93,298

합 계	833,903	1,318,059

15. 차입금, 신주인수권부사채 및 전환사채(1) 장부금액 구성 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채

단기차입금	10,729,207	8,300,000

신주인수권부사채	1,311,047	2,858,267

합 계	12,040,254	11,158,267

(2) 단기차입금 세부내역(단위: 천원)

구 분	차입처	최장만기일	당분기말연이자율	당분기말	전기말

기업일반자금대출	(주)하나은행	2026-02-27	3M CD+0.9%	5,300,000	5,300,000

기업일반자금대출	(주)하나은행	2026-03-13	3M CD+0.7%	3,000,000	3,000,000

기업일반자금대출	(주)하나은행	2026-08-11	3M CD+1.9%	2,429,207	-

합 계	10,729,207	8,300,000

(3) 전환사채전기 중 전환사채 보유권자의 보통주 전환요청으로 전환일까지 16,542천원의 이자비용을 인식하였습니다. 그 결과, 전환사채의 보통주 전환으로 전환사채 장부가액 538,035천원과 전환권대가 2,470,640천원이 감소하고, 보통주 자본금 81,063천원과 자본잉여금 2,925,408천원이 증가하였습니다. 당분기말과 전기말 기준 회사가 인식하고 있는 전환사채는 없습니다.

(4) 신주인수권부사채1) 신주인수권부사채의 내역

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	보장이자율	표면이자율	당분기말	전기말

신주인수권부사채(*1)	2023-12-01	2028-12-01	-	-	3,600,008	10,000,000

신주인수권조정	(2,288,961)	(7,141,733)

신주인수권부사채 장부금액	1,311,047	2,858,267

(*1) 당분기 중 신주인수권부사채의 액면가액 총 3,499,992천원에 상당하는 신주인수권이 행사되었으며, 이로 인하여 보통주 369,978주가 발행되었습니다(주석 19 참조).

2) 신주인수권부사채의 주요내용

구분	내용

사채의 명칭	제1회 무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

액면금액	10,000,000천원(당분기말 잔여 액면가액 3,600,008천원)

이자율	0%

상환방법	만기일에 원금의 100%를 일시상환

신주인수권 행사로 인하여발행할 주식의 종류	기명식 보통주

행사가액	액면금액 500원을 기준으로 1주당 8,716원(당분기말 현재)

시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 행사가액을 조정함또한, 사채발행일로부터 7개월이 되는 날 및 매 7개월이 되는 날을 행사가액 조정일로 하고, 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가액(발행 당시 전환가액의 70% 이상이어야 함)으로 함

신주인수권 행사기간	2024년 12월 2일부터 2028년 11월 1일까지

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 발행일로부터 2년이 경과한 2025년 12월 2일 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 경과한 날(2024년 12월 2일)로부터 2년이 경과한 날(2025년 12월 2일)까지 매 3개월을 지급기일로 하여 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부(발행가액의 30% 이내)를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음. 당분기말 현재 매도청구권(Call Option)의 행사가 완료되었음

회사는 신주인수권부사채에 부여된 조기상환청구권과 신주인수권은 하나의 주계약에 포함된 복수의 내재파생상품으로, 원금과 분리하여 하나의 내재파생상품(파생상품부채)로 분류하고 보고기간마다 공정가치 평가에 따른 손익을 손익계산서상 금융비용으로 계상하고 있습니다(주석 16 참조).3) 당분기 중 회사는 제1회 무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채의 매도청구권(Call Option)을 행사하여 신주인수권부사채 액면가액 총 2,900,000천원을 재취득하였으며, 이로 인하여 사채상환손실 762,219천원이 발생하였습니다.(5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

1) 장부금액(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	취득시

신주인수권부사채	1,311,047	2,858,267	2,011,896

파생상품자산	-	-	1,917,261

파생상품부채	1,916,064	4,338,770	9,905,365

2) 관련 손익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순손실	(10,957,717)	(8,938,532)

평가이익	-	3,069,989

평가손실	(2,597,474)	(1,110,201)

평가손익 제외 법인세비용차감전순손실	(8,360,243)	(10,898,319)

16. 파생상품자산 및 파생상품부채

(1) 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

파생상품자산	-	-

파생상품부채	1,916,064	4,338,770

(2) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: 천원)

구분	파생상품자산	파생상품부채

기초	-	4,338,770

평가손익	-	2,597,474

감소(*1)	-	(1,258,243)

신주인수권 행사	-	(3,761,936)

기말	-	1,916,065

(*1) 제1회 무기명식 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채의 매도청구권(Call Option)행사로 인하여 감소하였습니다.2) 전분기

(단위: 천원)

구분	파생상품자산	파생상품부채

기초	1,539,626	8,650,160

평가손익	(1,110,201)	(3,069,989)

감소	(429,425)	-

기말	-	5,580,171

17. 퇴직급여

(1) 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 281,269천원(전분기: 525,036천원)입니다.(2) 기타장기종업원급여부채

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타장기종업원급여부채	15,441	43,978

18. 충당부채 충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	판매손실충당부채(*1)	복구충당부채(*2)

기초	8,688	190,385

증감액	5,724	4,579

기말	14,412	194,964

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	판매손실충당부채(*1)	복구충당부채(*2)

기초	3,589	157,605

증감액	2,329	48,544

기말	5,918	206,149

(*1) 판매손실충당부채

회사는 당분기말 현재 계약금액을 초과하는 예상원가를 판매손실충당부채로 설정하고 있습니다.(*2) 복구충당부채회사는 복구의무가 명시된 건물의 임대차 계약을 체결함에 따라 복구예상비용의 현재가치를 사용권자산에 가산하고 복구충당부채를 계상하였습니다.

19. 자본금과 자본잉여금

(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 13,603,176주(전기말: 4,468,968주)이며 1주당 액면금액은 500원(전기말: 1,000원)입니다.당분기말 현재 회사의 발행주식수 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식수는 자기주식인 6,190주이며, 발행주식수에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	변동일자	주식수 (단위 : 주)	자본금	주식발행 초과금	합 계

전기초	-	4,046,008	4,046,008	65,085,930	69,131,938

전환사채 전환	2024-01-31	81,063	81,063	2,925,408	3,006,471

결손금의 처리(*1)	2024-03-29	-	-	(57,541,298)	(57,541,298)

주식선택권 행사	2024-04-19	25,029	25,029	125,865	150,894

주식선택권 행사	2024-08-14	72,506	72,506	535,656	608,162

유상증자	2024-10-31	243,903	243,903	2,651,788	2,895,691

주식선택권 행사	2024-11-29	459	459	8,361	8,820

전기말	-	4,468,968	4,468,968	13,791,710	18,260,678

당기초	-	4,468,968	4,468,968	13,791,710	18,260,678

액면분할(*2)	2025-01-08	4,468,968	-	-	-

신주인수권 행사	2025-04-14	369,978	184,989	4,678,944	4,863,933

유상증자	2025-08-19	4,295,262	2,147,631	20,780,460	22,928,091

당분기말	-	13,603,176	6,801,588	39,251,114	46,052,702

(*1) 회사의 2023년 회계연도 정기주주총회의 결손금 처리에 의하여 전기 중 주식발행초과금은 결손금 보전에 사용되었습니다.(*2) 회사는 2025년 1월 8일 1주의 금액을 1,000원에서 500원으로 액면분할 하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 회사의 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	39,251,115	13,791,711

기타자본잉여금	274,526	274,526

합 계	39,525,641	14,066,237

20. 기타자본항목(1) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식할인발행차금	(886,467)	(886,467)

자기주식	(145,937)	(145,937)

주식매수선택권	1,939,284	1,138,370

합 계	906,880	105,966

21. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사 및 종속회사 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.ㆍ주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부ㆍ가득조건 및 행사 가능 시점: - 가득조건 : 부여일로부터 2년 동안 계속하여 근무용역을 제공 - 행사가능기간 : 가득일로부터 5년 동안 행사 가능

(단위: 주, 원)

구 분	부여일	만기	부여수량(미행사분)	조정 후 행사가격

5회차(*1)(*2)	2019년 04월 01일	2026년 04월 01일	400	500

11회차(*2)	2021년 09월 06일	2028년 09월 06일	3,712	3,659

12회차(*2)	2022년 04월 28일	2029년 04월 28일	80,760	6,148

13회차(*2)	2024년 03월 29일	2031년 03월 28일 2032년 03월 28일 2033년 03월 28일	296,540	14,283

14회차(*2)	2024년 12월 20일	2031년 12월 19일	40,000	7,333

합 계	421,412

(*1) 2021년 3월 12일에 보통주, 전환상환우선주 1주당 신주 101주를 배정하는 무상증자를 실시함에 따라, 기 부여한 주식매수선택권 행사가격이 101분의 1로 감소하였으며, 최초 행사가액을 액면가액 등으로 부여함에 따라 조정행사가액이 101분의 1로감소하지 않은 주식은 부여 주식수를 조정하였습니다.(*2) 2025년 1월 8일에 보통주 1주의 금액을 1,000원에서 500원으로 액면분할 함에 따라, 기 부여한 기 부여한 주식매수선택권 행사가격이 2분의 1로 감소하였습니다.

(2) 주식매수선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분	당분기	전분기

수량	행사가격	수량(*)	행사가격(*)

기초 잔여주	212,706	31,026	160,430	7,392

액면분할	212,706	15,001	-	-

부여	-	-	162,270	38,149

행사	-	-	(25,029)	2,222

소멸	(4,000)	15,302	(10,000)	38,149

분기말 잔여주	421,412	11,958	287,671	24,122

(*) 2025년 1월 8일 액면분할 이전 주식수 기준의 수량 및 행사가격 입니다.

(3) 당분기말 현재 유효한 주식매수선택권의 가중평균 잔여만기와 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 년, 원)

구 분	주식회사 크라우드웍스

가중평균 잔여만기	5.5

행사가격	500 ~ 14,283

(4) 회사는 전기 중 부여된 주식매수선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	13회차	14회차

부여된 선택권의 가중평균 공정가치	15,368원	7,716원

부여일의 가중평균 주가	34,300원	16,240원

주가변동성	50.12%~54.31%	55.46%

기대만기	4.5년~6.5년	4.5년

무위험수익률	3.33%~3.38%	2.76%

(5) 당분기와 전분기 중 주식선택권 잔액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 주식선택권 잔액	1,138,370	845,126

당기인식 보상원가	698,330	613,556

주식선택권 행사	-	(377,772)

종속기업투자(*1)	102,584	-

감소	-	(148,387)

분기말 주식선택권 잔액	1,939,284	932,523

(*1) 종속회사 임직원에 대해 부여한 주식선택권에 의한 변동입니다.

22. 결손금(1) 결손금의 구성내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

미처리결손금	18,824,140	7,866,423

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

용역의 제공	2,064,865	5,947,150	2,212,757	6,475,442

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기간에 걸쳐 인식

데이터	1,735,982	4,713,884	1,820,141	5,258,468

데이터바우처	147,973	188,206	239,759	308,909

AI솔루션	88,701	712,744	15,839	15,839

아카데미	71,494	199,058	137,018	892,225

소 계	2,044,150	5,813,892	2,212,757	6,475,441

한시점에 인식

데이터	3,818	102,802	-	-

아카데미	3,961	17,513	-	-

기타	12,936	12,944	-	-

소 계	20,715	133,259	-	-

합 계	2,064,865	5,947,150	2,212,757	6,475,442

24. 영업비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,227,111	3,193,741	1,993,184	5,557,232

퇴직급여	131,788	281,269	184,270	525,036

복리후생비	221,303	589,321	363,165	1,075,879

여비교통비	36,284	140,634	46,514	116,669

지급임차료	46,928	87,311	23,719	84,673

차량유지비	4,460	12,249	5,489	12,794

소모품비	4,026	10,927	5,460	25,271

지급수수료	547,695	1,407,902	804,602	2,318,126

광고선전비	29,417	140,653	72,380	606,721

접대비	26,124	81,151	60,196	143,271

세금과공과금	10,003	39,146	18,069	111,176

감가상각비	155,571	455,872	207,066	579,246

보험료	25,069	61,585	17,423	56,884

경상연구개발비	486,440	1,535,494	463,554	1,753,147

건물관리비	45,461	133,754	70,144	202,446

무형자산상각비	54,710	161,128	47,810	135,865

주식보상비용	221,829	698,330	420,584	771,546

외주비	1,512,180	3,626,511	887,641	2,709,663

기타	4,052	13,357	15,534	39,388

합 계	4,790,451	12,670,335	5,706,804	16,825,033

25. 기타수익과 기타비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익

종속기업투자처분이익	17,500	17,500	-	-

리스해지이익	707	707	-	-

잡이익	112	2,033	5,124	7,940

합 계	18,319	20,240	5,124	7,940

기타비용

기타의대손상각비	-	291,523	-	-

유형자산처분손실	1,240	1,240	-	-

무형자산처분손실	-	-	-	886

리스처분손실	-	2,773	-	-

잡손실	192	193	172	403

합 계	1,432	295,729	172	1,289

26. 금융수익과 금융비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익

이자수익	81,606	272,225	171,091	677,080

외환차익	-	6,595	80	255

외화환산이익	1,045	1,595	10,777	10,777

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	14,546	14,628	68	68

파생상품평가이익	-	-	-	3,069,989

합 계	97,197	295,043	182,016	3,758,169

금융비용

이자비용	191,444	743,613	316,172	956,964

외환차손	-	1,151	257	3,159

외화환산손실	-	-	(2,527)	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	-	149,631	-	12,002

사채상환손실	-	762,219	-	-

파생상품처분손실	-	-	271,434	271,434

파생상품평가손실	-	2,597,474	79,514	1,110,201

합 계	191,444	4,254,088	664,850	2,353,760

27. 주당손실(1) 기본주당손실(단위: 원, 주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

분기순손실	(2,802,943,538)	(10,957,717,001)	(3,971,928,832)	(8,938,532,007)

가중평균 유통보통주식수(*1)	11,309,292	9,838,678	8,373,668	8,285,749

기본주당손실	(248)	(1,114)	(474)	(1,079)

(*1) 당분기 중 액면분할로 인하여 비교표시된 전기 가중평균 유통보통주식수는 액면분할 효과를 반영하여 조정하였습니다.(2) 가중평균 유통보통주식수의 산정내역1) 당분기(누적)

(단위: 주)

구 분	기간	유통보통주식수(주)	가중치(일)	적수

기초 총 발행주식수	2025-01-01	8,931,746	273	2,438,366,658

신주인수권 행사	2025-04-14	369,978	170	62,896,260

유상증자	2025-08-19	4,295,262	43	184,696,266

합 계	13,596,986	273	2,685,959,184

가중평균 유통보통주식수	9,838,678

2) 당분기(3개월)

(단위: 주)

구 분	기간	유통보통주식수(주)	가중치(일)	적수

기초 총 발행주식수	2025-07-01	9,301,724	92	855,758,608

유상증자	2025-08-19	4,295,262	43	184,696,266

합 계	13,596,986	92	1,040,454,874

가중평균 유통보통주식수	11,309,292

3) 전분기(누적)

(단위: 주)

구 분	기간	유통보통주식수(주)	가중치(일)	적수

기초 총 발행주식수	2024-01-01	8,085,826	274	2,215,516,324

전환사채 전환	2024-01-31	162,126	244	39,558,744

주식매수선택권 행사	2024-04-19	50,058	165	8,259,570

주식매수선택권 행사	2024-08-14	145,012	48	6,960,576

합 계	8,443,022	274	2,270,295,214

가중평균 유통보통주식수	8,285,749

4) 전분기(3개월)

(단위: 주)

구 분	기간	유통보통주식수(주)	가중치(일)	적수

기초 총 발행주식수	2024-07-01	8,298,010	92	763,416,920

주식매수선택권 행사	2024-08-14	145,012	48	6,960,576

합 계	8,443,022	92	770,377,496

가중평균 유통보통주식수	8,373,668

(3) 희석주당손실당분기말 현재 회사는 희석 잠재적 보통주로 주식매수선택권 및 신주인수권부사채가있으나, 반희석 효과로 인하여 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

(4) 잠재적 보통주당분기말 현재 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기말

신주인수권부사채	413,034

주식매수선택권	421,412

합 계	834,446

28. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 -%(전분기: -%)입니다.

29. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항

(단위: 천원)

금융기관	약정내용	약정한도	실행금액

(주)하나은행	기업일반자금대출	15,000,000	10,729,207

(2) 당분기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보자산	장부금액	설정금액	제공처	비고

장기금융상품	600,000	600,000	서울보증보험(주)	질권 설정

(3) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자	제공받은 보증내용	한도금액	실행금액	제공받은자

신용보증기금	대출보증	15,000,000	15,000,000	회사

서울보증보험(주)(*1)	계약이행지급보증 등	8,000,000	3,446,420	회사

(*1) 서울보증보험의 계약이행지급보증 등과 관련하여 정기예금 600,000천원에 질권이 설정되어 있으며, 최대주주로부터 3,324,270천원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 회사가 타인에게 제공한 담보 및 보증의 내역은 없습니다.(5) 당분기말 현재 회사가 피고로 진행 중인 소송사건은 1건(소송가액 760,228천원)이며, 당분기말 현재 해당 소송사건의 최종 결과는 예측할 수 없습니다.

(5) 당분기말 현재 현금및현금성자산 중 222천원은 정부과제 용도로 사용제한되어 있습니다.(6) 회사가 종속기업인 주식회사 닥터웍스의 기존주주와 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

주식의 처분제한	기존주주는 회사의 사전동의 없이 보통주 주식을 제3자에게 양도, 매각, 담보제공 등을 할수 없음

공동매도청구권	기존주주 및 회사가 보유하고 있는 주식을 제3자에게 양도하고자 하는 경우 기존주주 및 회사는 상호간의 공동매도권을 보유함

주주의 매도청구권	일정 조건을 달성한 경우, 주주는 회사에게 보유한 주식을 매도 청구할수 있으며, 회사는 해당 주식 매수에 응하지 않을 수 있음

(7) 당분기말 현재 회사의 출자 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)

구 분	출자약정액	누적출자액	잔여약정액

ASIA2G CAPITAL FUND I, L.P	USD 1,000,000	USD 800,000	USD 200,000

30. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없으며, 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

종속기업	주식회사 닥터웍스	주식회사 닥터웍스

CWJ Inc.	CWJ Inc.

-(*1)	주식회사 에이특공대

주식회사 크라우드아카데미	주식회사 크라우드아카데미

주식회사 크라우드데이터	주식회사 크라우드데이터

신플렛 주식회사(*2)	-

관계기업	벤처스퀘어 벤처투자조합 1호	벤처스퀘어 벤처투자조합 1호

기타특수관계자	주요 경영진	주요 경영진

(*1) 2025년 8월 14일자로 청산절차가 종결되어 특수관계자에서 제외되었습니다.(*2) 당기 중 신규 취득하였습니다.

(2) 특수관계자에 대한 매출 및 매입거래 내역

1) 당분기(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출 등	이자수익	유형자산매각	매입 등	유형자산매입

종속기업	주식회사 닥터웍스	-	666	-	27,025	-

종속기업	CWJ Inc.	-	29,049	-	-	-

종속기업	주식회사 에이특공대	-	32,013	-	-	4,200

종속기업	주식회사 크라우드아카데미	91	8,772	-	156,545	-

종속기업	주식회사 크라우드데이터	12,936	19,709	998	1,439,657	-

합 계	13,027	90,209	998	1,623,227	4,200

2) 전분기(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	매출	이자수익	매입 등

종속기업	주식회사 에이특공대	1,876	2,105	54,983

(3) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 주요 잔액1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채권 등(*1)	채무 등

종속기업	주식회사 닥터웍스	230,031	39,994

종속기업	CWJ Inc.	207,621	-

종속기업	주식회사 에이특공대	415,000	-

종속기업	주식회사 크라우드아카데미	418,022	12,413

종속기업	주식회사 크라우드데이터	519,016	604,446

종속기업	신플렛 주식회사	500,000	-

합 계	2,289,690	656,853

(*1) 당분기말 현재 주식회사 에이특공대의 대여금에 대하여 415,000천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.2) 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채권 등(*1)	채무 등

종속기업	주식회사 닥터웍스	101,037	-

종속기업	CWJ Inc.	374,592	-

종속기업	주식회사 에이특공대	2,504,683	-

종속기업	주식회사 크라우드아카데미	9,250	20,687

종속기업	주식회사 크라우드데이터	308,651	122,320

합 계	3,298,213	143,007

(*1) 전기말 현재 주식회사 에이특공대의 대여금에 대하여 123,477천원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 특수관계자와의 자금 거래1) 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금 대여	자금 회수	현금출자	기타(*)	리스채권의 회수	보증금 수령

종속기업	주식회사 닥터웍스	-	-	-	-	(12,516)	17,576

종속기업	CWJ Inc.	-	187,296	-	-	-	-

종속기업	주식회사 에이특공대	-	2,085,000	-	-	-	-

종속기업	주식회사 크라우드아카데미	400,000	-	475,000	10,726	-	-

종속기업	주식회사 크라우드데이터	300,000	-	-	91,858	(103,815)	-

종속기업	신플렛 주식회사	500,000	-	-	-	-	-

합 계	1,200,000	2,272,296	475,000	102,584	(116,331)	17,576

(*) 종속회사 임직원에 대해 부여한 주식매수선택권에 의한 변동입니다.2) 전분기

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	자금 대여	현금 출자

종속기업	CWJ Inc.	193,540	-

종속기업	주식회사 에이특공대	2,500,000	-

종속기업	주식회사 크라우드아카데미	-	50,000

종속기업	벤처스퀘어 벤처투자조합 1호	-	990,000

합 계	2,693,540	1,040,000

(5) 당분기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공한 담보 및 보증의 내역은 없습니다.

(6) 당분기말 현재 회사는 서울보증보험의 계약이행지급보증 등과 관련하여 최대주주로부터 3,324,270천원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상회사의 주요 경영진은 기업 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 사실상의 임원입니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	336,175	477,595

퇴직급여	9,853	35,716

주식기준보상	495,095	574,204

합 계	841,123	1,087,515

(8) 회사는 회사의 최대주주를 피보험자로 하는 보장성보험 등에 가입하고 있습니다.

31. 영업부문 정보

회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 최고영업의사결정자에게 보고된 영업부문 정보는 공시된 재무정보와 동일합니다.

(1) 외부고객으로부터의 수익(단위: 천원)

구 분	외부 고객으로부터의 수익

당분기	전분기

국내	5,945,366	6,473,463

해외	1,785	1,978

합 계	5,947,151	6,475,441

당분기말 현재 회사의 비유동자산 1,891,564천원은(유형자산, 무형자산, 사용권자산) 모두 대한민국에 귀속되어 있습니다.

(2) 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	매출액

고객A	1,171,051

고객B	940,898

고객C	655,130

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	매출액

고객 D	500,357

32. 영업에서 사용된 현금 (1) 영업에서 사용된 현금흐름

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순손실	(10,957,717)	(8,938,532)

손익조정항목:

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	149,631	12,002

감가상각비	455,872	579,246

무형자산상각비	161,128	135,865

유형자산처분손실	-	886

무형자산처분손실	1,240	-

리스처분손실	2,773	-

이자비용	743,613	956,964

외화환산손실	-	-

파생상품처분손실	-	271,434

파생상품평가손실	2,597,474	1,110,201

기타의대손상각비	291,523	-

주식보상비용	698,330	771,546

지급수수료	-	44,085

사채상환손실	762,219	-

판매손실충당금전입(환입)	5,724	2,329

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	(14,628)	(68)

이자수익	(272,225)	(677,080)

외화환산이익	(1,595)	(10,777)

파생상품평가이익	-	(3,069,989)

종속기업투자처분이익	(17,500)	-

리스해지이익	(707)	-

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동

매출채권	(382,460)	(228,490)

계약자산	513,656	1,866,679

기타금융자산	15,239	(20,061)

기타자산	(1,271,421)	(76,847)

매입채무	10,753	(537,265)

계약부채	571,834	299,461

기타금융부채	(182,184)	(323,483)

기타부채	(484,156)	(34,649)

기타장기종업원급여의 지급	(28,537)	(38,192)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(6,632,121)	(7,904,735)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

내 역	당분기	전분기

사용권자산의 증가	11,136	422,145

금융리스채권의 유동성 대체	107,723	-

리스부채의 유동성 대체	366,899	382,914

건설중인자산의 무형자산 대체	-	408,000

결손금의 처리	-	57,541,298

전환사채 보통주 전환	-	538,035

주식선택권 보통주 전환	-	377,772

신주인수권 보통주 전환	4,866,788	-

(장기)선급급의 무형자산 대체	86,338	-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

1) 당분기(단위 : 천원)

구분	기초 금액	재무활동현금흐름	비현금거래	기말 금액

취득	상각 등	기타(*1)

단기차입금	8,300,000	2,429,207	-	-	-	10,729,207

신주인수권부사채	2,858,267	(2,908,720)	-	445,890	915,611	1,311,048

리스부채	1,110,577	(403,459)	10,490	-	-	717,608

임대보증금	122,320	17,576	-	-	-	139,896

(*1) 당분기 중 신주인수권부사채의 매도청구권(Call Option) 행사로 인한 사채상환손실 및 신주인수권 행사로 인한 변동액 입니다(주석 15 참조).

2) 전분기(단위 : 천원)

구분	기초 금액	재무활동현금흐름	비현금거래	기말 금액

취득	상각 등	보통주 전환

단기차입금	8,300,000	-	-	-	-	8,300,000

신주인수권부사채	2,074,213	-	-	569,164	-	2,643,377

전환사채	521,493	-	-	16,542	(538,035)	-

리스부채	1,273,175	(366,784)	351,625	-	-	1,258,016