알멕 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있음을 알려드립니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.

그러한 요인들에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.

□ 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융시장의 동향

□ 사업의 내용을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

□ 글로벌 경기의 변동

□ 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화

연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 알려드립니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요

당사는 알루미늄 압출 전문업체로 전기차용 배터리의 알루미늄 압출 부품에서 두각을 나타내고 있으며, 주로 해외의 전기차 시장을 대상으로 하는 글로벌 기업입니다. 1973년 창사이래 국내 산업 발전에 발맞춰 건축자재에서부터 자동차부품으로 사업을 발전해 왔고 GM Korea 및 쌍용자동차 1차 협력사로는 유일하게 알루미늄 주조, 압출, 가공, 조립, 표면처리공정까지 일관생산체계를 구축하고 있습니다.

이러한 다년간의 노하우와 기술력을 바탕으로 당사는 2016년부터 전기차용 자동차 부품으로 사업 영역을 확대하였으며, 매년 꾸준한 매출신장세를 시현해 오고 있습니다. 주요 완성차 업체중에는 폭스바겐(Volkswagen), 아우디(Audi), 포르쉐(Porsche) 및 재규어랜드로버(JLR) 등이 당사가 개발 및 양산하는 전기차 배터리 모듈케이스를 채택하였으며, 국내 2차전지 제조사인 LG에너지솔루션을 통해 이들에게 공급하고 있습니다.

당사의 우수한 제품 경쟁력은 고객사로부터 좋은 평판을 받아 신규 고객 확보 및 수주잔고 확보라는 선순환으로 이어지고 있습니다. 2020년에는 LG에너지솔루션을 통해 당사의 제품을 채택한 바 있던 폭스바겐이 당사를 SK이노베션의 배터리 모듈케이스 프로젝트에 추천하였고, 결과적으로 수주에 성공하여 현재 헝가리로 당사의 제품을 공급하고 있습니다.

다임러 벤츠(Daimler-Benz)와는 2012년 Crash Alloy 기술 인증을 통해 당사의 제품 경쟁력을 이미 입증한 바 있으며, 이러한 기술력을 바탕으로 지난 2021년 다임러 벤츠의 전기차 배터리 팩에 적용되는 소재 공급사업을 수주하여 미국 Linamar Corporation (이하 ‘LINAMAR’)의 미국 공장으로 공급 중입니다.

2022년에는 미국 NASDAQ 상장사인 Rivian Automotive, Inc의 핵심 협력사로 선정되어 전기차 차체 및 플랫폼 관련 대규모 사업을 수주하였으며, JV 설립 계약도 체결하여 지속가능한 전기차 플랫폼 제조기업으로 도약이 시작되었습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결기준당사의 지난 2개 사업연도의 연결재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

① 영업성과(단위: 백만원)

구분	제23(당)기	제22(전)기	증감률	비고

[유동자산]	155,072	138,309	12%	-

[비유동자산]	143,156	95,246	50%	-

자산총계	298,228	233,555	28%	-

[유동부채]	64,346	91,315	-30%	-

[비유동부채]	86,949	65,339	33%	-

부채총계	151,295	156,654	-3%	-

[자본금]	3,196	2,473	29%	-

[자본잉여금]	125,912	46,922	168%	IPORCPS 보통주 전환

[기타자본]	4,688	7,000	-33%	-

[이익잉여금]	13,137	20,506	-36%	-

자본총계	146,933	76,901	91%	-

부채와자본총계	298,228	233,555	28%	-

자산총계는 2,982억원으로 전기대비 28% 증가하였으며, 부채는 1,513억원으로 전기대비 3% 감소하였습니다. 자본총계는 IPO공모 및 상환전환우선주(RCPS)의 보통주 전환 효과로 전기대비 91% 증가하였습니다.② 영업실적당사의 지난 2개 사업연도의 연결영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제23(당)기	제22(전)기	증감률	비고

매출액	216,025	156,755	38%	-

매출원가	179,159	122,075	47%	-

매출총이익	36,866	34,680	6%	-

영업이익	15,853	11,276	41%	-

세전이익	(5,977)	7,535	-179%	RCPS 평가손실

당기순이익	(6,631)	5,479	-221%	RCPS 평가손실

매 출액과 영업이익은 종속회사의 매출증가로 전기대비 각각 38%, 41% 증 가하였으며, 세전이익과 당기순이익은 알멕의 상환전환우선주(RCPS)의 평가손실 영향으로 전기대비 각각 -179%, -221% 감소하였습니다. 24년도에는 상환전환우선주(RCPS)의 평가손실 영향은 없습니다.

나. 별도기준당사의 지난 2개 사업연도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

① 영업성과(단위: 백만원)

구분	제23(당)기	제22(전)기	증감률	비고

[유동자산]	134,220	127,932	5%	-

[비유동자산]	106,541	70,247	52%	-

자산총계	240,761	198,179	21%	-

[유동부채]	45,556	87,232	-48%	-

[비유동부채]	42,273	34,509	22%	-

부채총계	87,829	121,741	-28%	차입금 상환

[자본금]	3,196	2,473	29%	-

[자본잉여금]	125,912	46,922	168%	IPORCPS 보통주 전환

[이익잉여금]	23,824	27,043	-12%	-

자본총계	152,932	76,438	100%	-

부채와자본총계	240,761	198,179	21%	-

자산총계는 2,408억원으로 전기대비 21% 증가하였으며, 부채는 878억원으로 전기대비 28% 감소하였습니다. 자본총계는 IPO공모 및 상환전환우선주(RCPS)의 보통주 전환 효과로 전기대비 100% 증가하였습니다.② 영업실적당사의 지난 2개 사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제23(당)기	제22(전)기	증감률	비고

매출액	182,048	176,909	3%	-

매출원가	152,708	137,011	11%	-

매출총이익	29,340	39,898	-26%	-

영업이익	10,701	17,385	-38%	-

세전이익	(95)	12,809	-101%	RCPS 평가손실

당기순이익	(2,697)	10,796	-125%	RCPS 평가손실

세전이익과 당기순이익은 알멕의 상환전환우선주(RCPS)의 평가손실 영향으로 전기대비 각각 -101%, -125% 감소하였습니다. 24년도에는 상환전환우선주(RCPS)의 평가손실 영향은 없습니다.

4. 유동성 및 자금조달 등가. 유동성현황 (연결기준)당사의 지난 2개 사업연도의 현금흐름요약에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제23(당)기	제22(전)기	증감률	비고

기말 현금및현금성자산	36,053	21,170	70%	-

영업활동으로 인한 현금흐름	24,454	(29,537)	183%	-

투자활동으로 인한 현금흐름	(66,874)	(44,115)	-52%	-

재무활동으로 인한 현금흐름	57,780	87,268	-34%	-

나. 자금조달 등 (1) 단기차입금기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화단위 : 천))

구분	차입처	이자율	당기말	전기말

원화차입금	경남은행(*1)	3.75 ~ 5.95	36,100,000	20,820,000

기업은행	4.95	400,000	12,950,000

농협은행	-	-	580,000

산업은행(*1)(*2)	5.23	2,600 000	4,900,000

수출입은행	-	-	2,700,000

외화차입금	경남은행	USD 2,971

산업은행	USD 1,254

수출입은행(*3)	6.21	USD 5,500	-

외화차입금의 원화상당액	7,091,700	5,355,616

합계	46,191,700	47,305,616

(*1) 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 10 참조).(*2) 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 연결회사의 무형자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 12 참조).(*3) 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 8 참조).

(2)장기차입금 기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	이자율	당기말	전기말

경남은행(*1)	4.93 ~ 5.61	6,000,000	3,291,603

기업은행	-	-	377,950

산업은행(*1)	3.22 ~ 6.64	12,999,780	13,200,000

중소기업진흥공단	2.14 ~ 2.29	577,740	1,080,430

소계	19,577,520	17,949,983

차감: 1년이내 상환일 도래분	(2,215,520)	(3,408,652)

합계	17,362,000	14,541,331

(*1) 연결회사는 해당 차입금과 관련하여 연결회사의 정기예금 및 유형자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 5, 10 참조).